Писец на рынке

Бычье удержание
Среда, 24 сентября 2003г
Именно так называется картина, нарисованная сегодня на дневных графиках котировок ряда отечественных эмитентов.
С самого утра вторника спекулянты начали разогревать рынок. Закрытие коротких позиций, накопленных за четыре
предыдущие торговые сессии, привело к уверенному росту практически всех российских акций. На руку покупателям
были и фьючерсы на основные заокеанские индексы, стоявшие с самого утра в плюсовой зоне. Торговля, в отличие от
предыдущих дней велась оживленно, о недостатке ликвидности мало кто вспоминал. Лидерами утреннего роста стали
бумаги нефтяных компаний, чему способствовали выросшие в преддверии саммита ОПЕК цены на нефть. Наиболее
сильно смотрелись бумаги НК ЛУКОЙЛ, которому накануне удалось подписать соглашение о финансировании своих
проектов по постройке перевалочных терминалов нефти. Кроме того, стали известны подробности программы визита
главы компании Вагита Алекперова в составе российской делегации в США на следующей неделе. Рынок оценил
отношение власти к этой компании, а также возможные бенефиции, которые она сможет извлечь из позиции России по
отношению к Ираку. Это спровоцировало вторую волну роста акций НК ЛУКОЙЛ и, естественно, повлияло на весь
остальной рынок.
В качестве еще одной новости, положительно повлиявшей на динамику вчерашней сессии, следует упомянуть решение
правительства рассмотреть вопрос о либерализации торговли акциями Газпрома на ближайшем заседании. Это
позволило вырасти котировкам акций голубого гиганта аж на 6.34%!
Отставали от рынка бумаги РАО ЕЭС, предложение по которым вчера превышало спрос в течение большей части дня.
Результаты вторника дня представлены в нашей рубрике Итоги торгов. Объемы торгов в фондовой секции ММВБ попрежнему остаются на уровне ниже среднего. Ознакомиться с лидерами повышения и понижения, а также с лидерами по
объемам и их изменению, можно в нашей ежедневной публикации срез рынка .
В торговой системе РТС обороты, напротив, выросли до среднего уровня. Всего за день операторы наторговали акций на
сумму около 26 миллионов долларов США. За день индекс РТС вырос на 1.51% и закрылся вблизи дневного
максимума, на отметке 552.38 пункта.
По результатам торговой сессии большинство бумаг отыграло за день значительную часть потерь предыдущих сессий.
Большие зеленые свечи, аннулирующие предыдущее падение являются сильным бычьим сигналом, называемым
«бычьим удержанием». Если на поверку этот сигнал окажется ложным, то нас ждет еще одна волна довольно
болезненного снижения. При планировании сегодняшних торгов следует также учесть, что большая часть вчерашнего
роста была основана на спешной ликвидации коротких позиций.
ОАО НК ЛУКОЙЛ: 23 сентября 2003г.
Вчерашний оборот биржевой сессии по бумагам НК ЛУКОЙЛ был выше среднего. Около 1,7 миллиона акций перешли
из рук в руки в фондовой секции ММВБ. Последняя сделка прошла по 593.99 рубля за обыкновенную акцию. Цена за
день выросла на 5.60%.
За последние полтора месяца бумага несколько раз пыталась преодолеть уровень 600. Пока эти попытки не увенчались
успехом. Если на этой неделе покупателям улыбнется удача, то можно попробовать нарастить длинные позиции.
Краткосрочное направление движения – вбок и вверх.
На дневных графиках бумага находится в краткосрочном восходящем тренде. Котировки изобразили восходящий
треугольник. Технические индикаторы не успели выйти из фазы, указывающей на коррекцию, и отстают от движения
цен. При отсутствии явного негатива котировки смогут до конца недели преодолеть важный рубеж на 600 рублях за
бумагу. Стоп-приказы на выход из среднесрочных длинных позиций я бы разместил под уровнем 560.
На недельных графиках по-прежнему сохраняется долгосрочный восходящий тренд. Сильной поддержкой выступает
зона 520 – 530, где проходят две важные скользящие средние: 32-х и 52-хнедельная. Уровни поддержки лежат на 580,
540, 525. Уровни сопротивления: 600, 620 и 650.
Наиболее вероятный диапазон цены закрытия текущей недели составляет 542 - 592.
Рекомендации прежние:
Долгосрочным и среднесрочным инвесторам – держать.
Спекулянтам играть от уровней 600 и 580.
ОАО Ростелеком: 23 сентября 2003г.
Во вторник активность по акциям оператора дальней связи была на уровне ниже среднего. Всего было продано и
куплено около 4,6 миллионов бумаг в фондовой секции ММВБ. Котировки за день выросли на 1.23%. В течение дня
рост был гораздо более сильным. Закрытие состоялось по цене 51.14 рублей за обыкновенную акцию.
В процессе вчерашних торгов цены не смогли преодолеть номинальную линию сопротивления краткосрочного даунтренда, проведенную по локальным понижающимся вершинам. Это признак слабости. Возможно дальнейшее снижение
цен и оставление уровня 51 в тылу у продавцов. Направление краткосрочного движения – вниз и в бок.
На дневном графике цены не смогли преодолеть уровень сопротивления 55 и откатились к нижней границе
краткосрочного восходящего тренда. В процессе дальнейших торгов котировки пробили вниз линию его поддержки и
опустились на уровень 100-дневной скользящей средней (красная кривая на рисунке). На графике можно обнаружить
пятиволновую восходящую формацию по Эллиотту и заключительные волны коррекционного трехволнового движения.
Линии MACD продолжают снижение, но пока находятся на положительной территории. Это дает надежду покупателям
на разворот текущей тенденции. В то же время, необходимо указать, что бумага смотрится слабее рынка, и практически
весь месяц по этой акции доминируют медведи. В случае прорыва вниз уровня поддержки на 50, следующая цель будет
лежать на уровне 47 рублей за бумагу. Именно там я бы ее и попробовал подобрать.
На недельных графиках бумага движется в долгосрочном восходящем тренде. Обе линии MACD приостановили свое
падение и находятся на положительной территории. Динамика объемов торгов подтверждает долгосрочный восходящий
тренд.
Ближайшие уровни поддержки: 50.00, 49.00, 47.00, 45.00, 41.00 и 37.50. Уровни сопротивления: 53.50, 56.20, 60.00.
Наиболее вероятный диапазон цен закрытия текущей недели составляет 48.99 - 53.74.
В текущей ситуации рекомендации по этому эмитенту следующие.
Долгосрочным инвесторам: держать.
Среднесрочным: держать, покупать на откатах и коррекциях.
Спекулянтам играть от уровней 53.00 и 51.00.
Прогноз сегодняшнего открытия смотрите в нашей ежедневной рубрике Финансовая погода на сегодня.
Сидор Кукуев,
Отдел биржевых операций
___________________________________________________________________________________________
© 1997-2003 ЗАО «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест» Все права защищены законодательством.
Данный обзор имеет информационное назначение и не является предложением проводить операции на рынке ценных
бумаг. Информация, содержащаяся в данном обзоре, не может рассматриваться как предложение о покупке или продаже
ценных бумаг. Данные, приведенные в тексте, получены из источников, которые мы считаем надежными, однако мы не
утверждаем что все приведенные сведения абсолютно точны. Мы не несем ответственности за использование клиентами
информации, содержащейся в вышеприведенных материалах, а также за операции с упоминающимися ценными
бумагами. ЗАО "Инвестиционная компания "Ай Ти Инвест" не берет на себя обязательства регулярно обновлять
информацию или исправлять возможные неточности.