АИЖК. Итоги развития рынка ипотечного кредитования

АИЖК. Итоги развития рынка ипотечного кредитования за январь-апрель 2012 г.
В мае 2012 г. состоялось заседание Наблюдательного совета ОАО «Агентство по ипотечному
жилищному кредитованию», на котором были подведены итоги деятельности группы компаний АИЖК в 2011
г.
В 2011 г. Агентство рефинансировало 40 225 ипотечных кредитов на сумму 51,6 млрд руб. При этом
Агентство удерживало минимальный уровень средней ставки выкупа - 10,93% (по данным Банка России на
01.01.2012 г. среднерыночная ставка по ипотеке в 2011 г. составила 11,9%). Чистая прибыль группы
компаний АИЖК в 2011 г. согласно консолидированной отчетности по МСФО составила 7,97 млрд руб., что на
9,8% выше показателя прошлого года.
В 2011 г. вырос интерес банков к программам АИЖК, направленным на развитие рынка ипотечных
ценных бумаг. АИЖК реализовало в 2011 г. две программы на 23,58 млрд руб. по приобретению
ипотечных облигаций, а также участвовало в первичном размещении трех выпусков ипотечных ценных
бумаг на сумму 3,75 млрд руб. Агентством самостоятельно было проведено две сделки секьюритизации
общим объемом 20,3 млрд руб., доля этих выпусков составила 44% от общего объема сделок
секьюритизации ипотеки в Российской Федерации в 2011 г.
Со стороны кредитных организаций был отмечен повышенный спрос на участие в программе АИЖК
по стимулированию кредитования строительства жилья (программа «Стимул»). В рамках программы
«Стимул» за 2011 г. Агентством было принято обязательств по 164 соглашениям о фондировании на сумму
53,9 млрд руб. (объем строительства 2,5 млн кв.м). Из них банкам выдано займов на 15,3 млрд руб.
Страховая компания АИЖК в 2011 году показала положительная динамику, увеличив до 89
количество партнеров - кредитных организаций, выдававших в 2011 г. кредиты со страхованием
ответственности заемщика.
В мае 2012 г. АИЖК направило своим партнерам – региональным операторам и банкам – письмо, в
котором уточняет критерии оценки недвижимости, выступающей предметом залога по ипотечным кредитам.
До сих пор АИЖК рассчитывало среднерыночную стоимость жилья для каждого региона по своим методикам.
С начала 2012 г. Агентство ввело правило, что в случае отклонения стоимости залога от
среднерыночной более чем на 20%, АИЖК могло отказать своему партнеру в рефинансировании ипотечного
кредита (выкупе закладной). У АИЖК, как и у первичных кредиторов, есть негативный опыт, когда стоимость
залогового имущества была завышена в результате сговора заемщиков с оценщиками. В кризис 2008-2009
гг., когда заемщики по таким кредитам выходили в дефолт, агентство столкнулось с проблемами возврата
средств.
Теперь же АИЖК смягчило условия выкупа закладных у своих партнеров и региональные операторы
и банки смогут самостоятельно рассчитывать среднерыночную цену недвижимости.
За первые четыре месяца 2012 г. было выдано 185 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму 267
млрд руб., что в 1,7 раза превышает уровень четырех месяцев 2011 г. в денежном выражении и в 1,6 раза – в
количественном.
Рост месячных ставок по рублевым ипотечным кредитам замедлился: средневзвешенная ставка по
кредитам, выданным в течение апреля, составила 12,1%, так же, как и в марте (за первые четыре месяца
2012 г. средневзвешенная ставка по выданным с начала года кредитам в рублях составила 12,0%). Это
свидетельствует о том, что в апреле рынок ИЖК несколько стабилизировался (возможно, временно): в
частности, по оценкам АИЖК, порядка семи банков снизили процентную ставку (включая Абсолют Банк,
Уралсиб и Юникредит Банк), однако не менее трех ее повысили (включая Газпромбанк и АкБарс Банк). В
связи с нестабильной ситуацией на финансовых рынках существует риск дальнейшего роста ставок или
ужесточения условий выдачи ипотечных кредитов.
Среди положительных тенденций нужно отметить постепенное снижение доли просроченной
задолженности в общем объеме накопленной ипотечной задолженности (хотя отчасти это объясняется
быстрым ростом объемов вновь выданных кредитов): доля просроченных платежей в общем объеме
накопленной ипотечной задолженности на 01.05.2012 г. составила 2,8%.
Доля просроченных платежей по рублевой задолженности составила 1,8%, а по валютной ‐ 14,2%.
Высокая доля валютной просроченной задолженности также объясняется падением объемов валютного
ипотечного портфеля (со 165 млрд руб. на начало 2012 г. до 132 млрд руб. на конец апреля 2012 г.) при
незначительном изменении уровня валютной просроченной задолженности. Объем просроченных валютных
платежей составляет 18,6 млрд руб., что составляет 42% от общего объема просроченных платежей.
Главным образом это просрочка, образовавшаяся в прошлые годы, так как в данный момент объем выдачи
ипотечных кредитов в иностранной валюте весьма незначителен – за первые четыре месяца текущего года
было выдано всего 490 валютных кредитов на сумму 3,3 млрд руб., что составляет чуть более 1% объема
выдачи в денежном выражении и менее 1% ‐ в количественном.
По итогам четырех месяцев 2012 г. можно говорить о том, что дальнейшая динамика российского
ипотечного рынка будет в значительной мере определяться внешними факторами, среди которых
определяющую роль будут иметь положение на международных финансовых рынках и спрос на российский
экспорт. Это, в свою очередь, будет влиять на положение текущих заёмщиков, а также на спрос на ипотечные
кредиты со стороны потенциальных заемщиков.
Источник RWAY по данным АИЖК и ЦБ РФ