Финансовый инструментарий в 2008
реклама
Финансовый инструментарий в 2008-2012 гг. и стратегия до 2015 г.: взгляд среднего бизнеса. П.А. Тайлашев Финансовый директор 20 сентября 2012 г. Перед бурей… Динамика цен на первичном рынке жилья НСО в 2000-2008 гг. Динамика цен на первичном рынке жилья НСО. Продолжение Признаки кризиса строительной отрасли НСО в 2008 г. • • • • • • • Жесткое ограничение доступа застройщиков к кредитным ресурсам в начале 2008 г., появление просроченной дебиторской задолженности Информация о кратном падении продаж на первичном рынке жилья к середине 2008 г. по отдельным застройщикам Рост цен на жилье в 2008 году при падении объемов продаж – признак приближающегося разворота тренда Сворачивание ипотечного кредитования Затягивание переговоров по новым заказам, затем очевидный процесс «замораживания» инвестиционных проектов на начальных стадиях Как следствие – приостановление работ по 50 % портфеля заказов Тем не менее, о недостатке ликвидности в 2008 году говорить не приходится. Пока что… Антикризисные мероприятия 2008 г. • • • • • • • Изменение фокуса в привлечении заказов: создание специализированного отдела для сопровождения участия в конкурсах по муниципальному и государственному заказу Временное неформальное переподчинение финансовому директору Службы маркетинга в части аналитической работы Пересмотр ценовой политики. Кардинальное изменение методики ценообразования Формирование финансового резерва в размере среднемесячных выплат по основной деятельности Сокращение издержек – секвестирование наименее приоритетных расходов Переговоры с поставщиками о снижении цен на 10…30 % Работа с дебиторами – предоставление рассрочек, переговоры по бартеру Бюджет на 2009 год • Три макроэкономических сценария • Моделирование бюджета: полный расчет бюджетной модели по 18 вариантам развития событий • Четыре итоговых сценария бюджета: 1. 2. 3. 4. Агрессивный Оптимистичный Пессимистичный Критический Динамика поступления оплаты от заказчиков проектно-изыскательских работ Поступления по ПИР за 6 месяцев 2009 г. сопоставимы с поступлениями одного месяца в 2008 г. Динамика дебиторской задолженности ПИР в 2008-2009 гг. Май 2009 г. Рост дебиторской задолженности более чем в 4 раза Антикризисные мероприятия 2009 г. • • • • Финансирование статей только 1 и 2 категорий принятой на предприятии классификации (налоговые платежи, оплата труда, коммунальные платежи, обеспечение конкурсных заявок), выплаты низших категорий – по остаточному принципу Внутренний заказ на проекты повторного применения в условиях падения загрузки производственных мощностей Расширение географии работ Взыскание дебиторской задолженности: 1. 2. 3. претензионная работа с последующим обращением в Арбитражный суд; бартер; согласование условий погашения – рассрочка и т.п. Работа с дебиторской задолженностью ПИР по итогам 9 месяцев 2009 г. 97% 2% 1% направлена претензия/судебное производство/исполнительное производство готовятся претензии не охвачено Промежуточные результаты 2009 года • • • • • Дебиторская задолженность снижена в 2 раза от максимума года Сохранены производственные мощности Канал привлечения заказов – государственные и муниципальные конкурсы – при всех своих недостатках, стабильно приносит результаты Отсутствие просроченной кредиторской задолженности Кассовые разрывы во втором полугодии ликвидированы, возобновлено формирование резерва Дополнительные мероприятия 2010 г. • Открытие кредитной линии на пополнение оборотных средств с лимитом задолженности 2 среднемесячных оборота • Поддержание финансового резерва в размере 1-2 среднемесячных оборота Стратегия на 2010-2015 гг. • • • • • • Предположение о восстановлении спроса на ПИР в 2012 году Техническое перевооружение, совершенствование технологии проектирования с учетом мировых тенденций (BIM, 3d-моделирование, работа с распределенными данными, PDM-технологии электронной архивации и электронного документооборота и т.д.) Расходы на создание рабочего места проектировщика $ 10 000 Расходы на поддержание рабочего места проектировщика, в год $ 3 000 Состояние рынка труда: дефицит работников отдельных специальностей, старение кадров Состояние конкуренции: недобросовестная конкуренция со стороны представителей малого бизнеса, административные барьеры Оценка текущей ситуации • • • • • • Кризис суверенного долга Замедление экономического роста Высокая безработица (США, Греция, Испания и т.д.) «Странный» фондовый рынок Потенциал для образования очередного «пузыря» (товарные рынки?) «Странные» действия центральных банков (перспективы гонки девальваций?) • • • • Рубль относительно дешев, доллар пока дорог На рынке недвижимости нет пузыря, но возможен кризис перепроизводства (НСО) Ликвидность финансовой системы избыточна(?), но стоимость денег растет Риски в связи с вступлением в ВТО пока трудно просчитываемы, вероятен передел рынка Спасибо за внимание!
