Анализ рынка Форекс

Кафедра Финансы и налоги
Преподаватель: к.э.н., старший преподаватель
Корень Андрей Владимирович
Анализ рынка Форекс
Тема 11. Теоретические основы технического анализа
Определение
Технический анализ состоит в изучении прошлых цен
с целью определения вероятного направления их
развития в будущем. Текущая динамика цен (т.е. текущие
ожидания) сравнивается с сопоставимой динамикой цен
в прошлом, посредством чего достигается более или
менее реалистичный прогноз.
Приверженец «чистого» технического анализа,
наверное, объяснил бы это тем, что история
повторяется.
2
Теория
Технический анализ — это исследования динамики рынка, чаше всего
посредством графиков, с целью прогнозирования будущего направления
движения цен
Исследования посредством графиков — это всего лишь набор
инструментов, навыков и правил для работы на рынке.
Неоспоримо, что инструменты, навыки и правила технического анализа
отфильтрованы поколениями инвесторов. Это материал, выстраданный
опытом и отшлифованный мастерством тысяч трейдеров и профессионалов
фондового рынка. Но материал этот — не застывшая мертвая форма.
Принципиальная особенность его заключается в непрерывной эволюции.
Инструменты, навыки и правила технического анализа постоянно меняются
и трансформируются в условиях нелинейной среды меняющегося рынка.
Все это переносит технический анализ из области механического
исследования графиков в область искусства.
3
Принципы технического анализа
-
4
Рынок учитывает всё;
История повторяется;
Тенденция рано или поздно прервётся;
Использование математического аппарата;
Логика;
Системный подход;
Использование графического представления данных.
Рынок учитывает всё
Есть довольно популярное мнение, что крупнейшие
участники любого финансового рынка (в том числе и
рынка Форекс) при совершении сделок руководствуются
не столько фундаментальными показателями, сколько
текущими финансовыми потребностями этих участников,
удовлетворение которых основывается на опредёленных
графических зависимостях (то есть на техническом
анализе).
5
История повторяется
Закон технического анализа говорит о том, что любое
рыночное событие уже имело место в прошлом, то есть
так или иначе, но его уже можно сравнивать с таким же
(либо похожим на него) событием прошлого.
Следует отметить, что у этого принципа есть и свои
недостатки, поскольку бывают ситуации (хотя и
чрезвычайно редко), когда происходящее событие
слишком уникально, как например, мировой финансовый
кризис 2008 года.
6
Тенденция рано или поздно
прервётся
7
Использование математического
аппарата
Технический анализ невозможен без математики.
Множество самых разнообразных индикаторов
базируются на использовании математических
зависимостей.
Неотъемлемой частью технического анализа является
использование теории вероятностей, которая
позволяет значительно повысить вероятность
получения прибыли или сократить потенциальную
величину убытков.
8
Логика
Несомненно, что любая сделка на рынке Форекс должна
быть логичной. Так, логичным является продажа долгое
время дешевеющего актива или покупка долгое время
дорожающего.
При этом логичным будет не совершение
противоположных этому правилу сделок.
Логика проявляется ещё, например, и тогда, когда трейдер
отказывается от совершения сделок из-за высокой
непредсказуемости рынка (периоды высокой
волатильности)
9
Системный подход
Необходимо учитывать всю совокупность влияющих на
гипотезу (купить или продать валюту) факторов. Вначале
необходимо выявить такие факторы, а затем попытаться
определить, насколько сильным является их влияние.
После чего следует делать выводы о достоверности
данной гипотезы.
Правила по определению степени достоверности гипотезы
получили название системного подхода, который с
успехом применяется при анализе валютного рынка.
10
Использование графического
представления данных
Технический анализ базируется на графических
закономерностях, а значит, его использование без
использования разнообразных типов представления
данных было бы невозможным.
Также графическую природу имеют и все индикаторы
технического анализа, которые строятся
непосредственно на графиках валютного курса.
11
Инструменты анализа
Инструментами технического анализа выступают
разнообразные индикаторы технического анализа.
Индикатор технического анализа – это математическая
зависимость значения по оси Y от ценовых значений
курса валюты:
Y = F(х), где:
Y – значение индикатора;
X – значение цены валюты в заданные периоды
времени.
12
Группы индикаторов
- Трендовые индикаторы (скользящие);
- Осцилляторы (RSI);
- Индикаторы уровней поддержки и сопротивления
(уровни Фибоначчи).
Каждую группу индикаторов выделяет
заложенный в их основу принцип действия,
например, осцилляторы показывают, когда
валюта становится достаточно дешёвой, чтобы
начать её покупать.
13
Вопросы для самопроверки
к теме 11:
1.
Понятие и сущность технического анализа
финансовых рынков.
2.
Каковы дополнительные инструменты
технического анализа?
3.
Практическое значение технического
анализа.
4.
Что показывают объёмы сделок с
недвижимостью на первичном и вторичном
рынках?
14
Рекомендуемая литература
1. Найман Э.Л. Малая энциклопедия трейдера. - Киев: «Альфа
Капитал: Логос», 2006.
2. Мелкумов Я.С. Теоретическое и практическое пособие по
финансовым вычислениям. - Москва: Инфра-М, 2004.
3. Лиховидов В.Н. Фундаментальный анализ мировых валютных рынков: методы прогнозирования и принятия решений – Владивосток,
2003 г.
4. Пискулов Д. Ю. Теория и практика валютного дилинга. - Москва:
Инфра-М, 2002.
5. Сорос Дж. Алхимия финансов. - Москва: Инфра-М, 2004.
15
Использование материалов презентации
Использование данной презентации, может осуществляться только при условии соблюдения требований законов РФ
об авторском праве и интеллектуальной собственности, а также с учетом требований настоящего Заявления.
Презентация является собственностью авторов. Разрешается распечатывать копию любой части презентации для
личного некоммерческого использования, однако не допускается распечатывать какую-либо часть презентации с
любой иной целью или по каким-либо причинам вносить изменения в любую часть презентации. Использование
любой части презентации в другом произведении, как в печатной, электронной, так и иной форме, а также
использование любой части презентации в другой презентации посредством ссылки или иным образом допускается
только после получения письменного согласия авторов.
16