Презентация представителя НАУФОР в Северо
реклама
Надо быть готовым к работе в новой реальности Векселя. Минимизация рисков Доктор экономических наук, доцент Илья Вишняков Представитель Ассоциации Участников Вексельного рынка (АУВЕР) Александр Богданов Сделано в PowerLexis Коммерческий кредит Покупатель Поставщик Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность потенциальный инструмент Коммерческий кредит «замороженный» актив Коммерческий кредит - кредит, предоставляемый в товарной форме продавцом покупателю в виде отсрочки платежа за проданные товары. 1 2 3 Доктор экономических наук, доцент Представитель Ассоциации Участников Илья Вишняков Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов 2 Вексель – как инструмент коммерческого кредита Параметры Коммерческого кредита Покупатель Поставщик . Инструментом коммерческого кредита является вексель, отражающий основные параметры обязательств Покупателя перед Продавцом. 1 2 3 Доктор экономических наук, доцент Представитель Ассоциации Участников Илья Вишняков Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов 3 Классическая модель обращения и учета векселей вексель 2 Поставщик деньги товар 1 3 вексель ЦБ РФ вексель Банк положение 312-п рефинансирование Покупатель 1 2 3 деньги 4 Доктор экономических наук, доцент Представитель Ассоциации Участников Илья Вишняков Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов 4 Преимущества учета векселя: Минимизация рисков инвестора за счет распределения ответственности Погашение векселей Основой минимизации кредитных рисков является распределение ответственности по кооперации (по индоссантам) 1 2 3 Доктор экономических наук, доцент Представитель Ассоциации Участников Илья Вишняков Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов 5 Активное использование векселей сдерживается рядом проблем Риски документарной формы векселей Неоднозначное отношение контролирующих органов Утеряны традиции делового оборота использования векселей предприятиями Налаживание системной и регулируемой работы с векселями предприятий позволит успешно преодолеть эти сложности 1 2 3 Доктор экономических наук, доцент Представитель Ассоциации Участников Илья Вишняков Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов 6 Основные риски Кредитные Отсутствие регулярного раскрытия информации о векселедателе и выпущенных векселях Документарной формы Подделка документа (зеркальные векселя, подделка подписи, бланка) Недействительность подписи, подпись неуполномоченного лица Дефекты формы Процесса погашения Невозможность либо несвоевременность предъявления векселя к протесту Нарушение процедуры предъявления 1 2 3 Доктор экономических наук, доцент Представитель Ассоциации Участников Илья Вишняков Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов 7 Минимизация рисков Риски Билль-брокер Кредитные • Предварительная оценка, обязательный мониторинг финансового состояния векселедателя Депозитарий банка • Обязательные требования к товарному покрытию — • Требования к дополнительным индоссаментам Документарные • Контроль подлинности векселя и передача в Депозитарий • Подписание векселя в присутствии сотрудника • Контроль подписи уполномоченного лица Процесса погашения 1 2 3 • Домицилирование на билль-брокера Дополнительные способы • Контроль подлинности векселя при приеме в Депозитарий. • Подписание векселя в присутствии сотрудника • Обращение векселя по счетам депо • Взыскание задолженности с индоссантов • Наличие овердрафта на погашение векселя при незначительных кассовых разрывах • Отказ в учете векселя в случае изъятия из Депозитария в период обращения • Использование типовых бланков АУВЕР • Списание со счета депо погашенного векселя только после подтверждения погашения Доктор экономических наук, доцент Представитель Ассоциации Участников Илья Вишняков Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов 8 Кредитные риски: Взыскание задолженности с индоссантов Благодаря статье № 47 «Положения о переводном и простом векселе» меняется идеология кредитования В основу минимизации риска берется не залоговая составляющая, а распределение ответственности по кооперации (по индоссантам) 3 Предприятие Погашение векселя не состоялось 1 Предприятие 4 Требования к погашению индоссантами 1 Банк Предприятие Инвестор снижает риски кредитного портфеля Учет 2 векселя 1 2 3 Доктор экономических наук, доцент Представитель Ассоциации Участников Илья Вишняков Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов 9 Документарные риски: Вексельный Депозитарий банка Векселедатель Поставщик Минимизация рисков, исходящих из документарной природы векселей Возможность совершения сделок географически распределенными контрагентами Билль-брокер Снижение рисков и затрат на проверку подлинности векселей ДЕПОЗИТАРИЙ Рынок 1 2 3 Банк Поставщик Гарантированная поставка при сделках на внебиржевых рынках Движение векселей происходит по счетам Депозитария банка Доктор экономических наук, доцент Представитель Ассоциации Участников Илья Вишняков Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов 10 Риски процесса погашения: Домицилирование через билль-брокера Расчет Поставщик Векселедатель Домицилирование Учет Позволяет контролировать процесс выпуска и погашения векселей Снижает транзакционные издержки для предъявителя векселей Исключает риски нарушения процедуры погашения векселей Билль-брокер Погашение Учет Банк 1 2 3 Снижает риски невозможности либо несвоевременности предъявления векселей к протесту Местом платежа по всем векселям выступает билль-брокер Доктор экономических наук, доцент Представитель Ассоциации Участников Илья Вишняков Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов 11 На ваши вопросы всегда готовы ответить Илья Вишняков доктор экономических наук, доцент АУВЕР (Ассоциация Участников Вексельного Рынка) Первый заместитель исполнительного директора Эксперт по минимизации рисков банковского кредитования Тел.: +7 (812) 942-10-10 vishnyakov_ilya@mail.ru 1 2 3 Александр Богданов АУВЕР (Ассоциация Участников Вексельного Рынка) Заместитель Исполнительного директора Представитель по Северо-западному региону Эксперт по организации систем вексельного обращения Член группы по разработке стандартов АУВЕР Тел.: +7 (962) 686-28-80 bogdanov@auver.ru Доктор экономических наук, доцент Представитель Ассоциации Участников Илья Вишняков Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов 12
