Светлана Румянцева, советник по инвестициям IFC».
реклама
Конференция "Капитализация банков и источники долгосрочных ресурсов 2014 г." Москва Июль 2014 МФК: часть группы Всемирного Банка МБРР МАР МФК МАГИ МЦУИС Международный Банк Реконструкции и Развития Международная Ассоциация Развития Международная Финансовая Корпорация Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций Международный центр по урегулированию инвестиционных споров финансирование правительств стран со средним уровнем дохода и кредитоспособных стран с низким доходом беспроцентные займы и гранты правительствам беднейших стран мира крупнейшая организация развития, ориентированная исключительно на частный сектор 2 страхование (предоставление гарантий) от политических рисков для частных инвесторов и кредиторов разрешение инвестиционных споров Цели МФК: • Содействие развитию открытости и конкурентоспособности рынков развивающихся стран. • Помощь в создании продуктивных рабочих мест. • Предоставление услуг частному бизнесу которые отсутствуют/недостаточно развиты на внутреннем рынке. • Мобилизация финансовых ресурсов из разных источников для содействия развитию частного сектора. 1956 Год основания IFC 19902000е 1980 IFC создает термин “emerging markets” IFC наращивает инвестиции 3 Сегодня Глобальный лидер в развитии частного сектора Основные факты о МФК • Крупнейший международный финансовый институт с возможностью предоставления различных форм финансирования частному бизнесу в развивающихся странах. • 50 млрд. долларов - совокупный кредитный портфель на 30 Июня 2014. • 4,015 человек – штат МФК в 110 офисах в более чем 90 странах мира. • 184 стран-участников в акционерном капитале МФК. • Участие в коммерческих проектах на равных условиях с другими инвесторами. • Государственные гарантии не принимаются. • Коммерческая организация предоставляющая услуги на рыночных условиях. • Международный кредитный рейтинг AAA/Aaa 4 Географический Охват МФК 109 региональных центров оказания консультационных услуг в 109 странах мира 4,015 профессионалов (57% базируются за пределами США) Moscow Almaty Washington Istanbul New Delhi Cairo Mexico City Hong Kong Dakar Port-of-Spain Bogota Nairobi Johannesburg São Paulo Buenos Aires Штаб-квартира/Хаб МФК Операционные центры МФК Офисы МФК 5 МФК Бизнес - Направления Интегрированные Решения Инвестиционные услуги Консультационные услуги • Кредиты • Доступ к финансированию • Инвестиции в акционерный капитал • Инвестиционный климат • Устойчивое развитие бизнеса • Государственно-частное партнерство • Торговое финансирование • Синдицированные кредиты • Структурное финансирование • Риск менеджмент • Смешанное финансирование $49.6 млрд. портфель (2013 финансовый год) $232 млн. (2013 финансовый год) 6 МФК Управление Активами • 100% дочерняя компания МФК • Управляющая компания фондом прямых инвестиций • Инвестирует собственные финансовые ресурсы и средства сторонних инвесторов $5.5 млрд. под управлением МФК Инвестиционные Услуги Кредиты - Проектное и корпоративное финансирование Промежуточное финансирование для кредитования конечного заемщика Инвестиции в акционерный капитал - Прямые инвестиции в акционерный капитал (до 20%) Фонды Прямых Инвестиций Торговое финансирование - Гарантии финансовым институтам по торговым обязательствам - Мобилизация капитала для целей развития Более 60 со-инвесторов: коммерческие банки, фонды и институты развития - Гарантии, секьюритизация активов, исламское финансирование, инструменты поддержания ликвидности, управление портфельными рисками Риск менеджмент - Деривативы для хеджирования изменения процентных ставок, валютных курсов, цен на биржевые товары Смешанное финансирование - Финансирование проектов посредством комбинирования льготных ресурсов с ресурсами МФК для достижения максимального эффекта который не может быть достигнут по отдельности Синдицированные кредиты Структурное финансирование 7 МФК Управление Активами - Помощь в укреплении системно значимых банков в развивающихся странах, повышение устойчивости банков в условиях финансовой и экономической нестабильности. - Инвестиции в капитал и предоставление конвертируемых финансовых инструментов компаниям различных секторов Африки, Латинской Америки и Карибских Островов. Фонд Капитализации Африка - Инвестиции в системно значимые коммерческие банки Африки. МФК Фонд Капитализации Российских Банков - Инвестиции в коммерческие банки России - Инвестирование в ФПИ, ориентированные на растущие компании, занятые в сфере разработки инновационных подходов к решению проблем изменения климата в развивающихся странах - Инвестиции в инфраструктурные проекты, осуществляемые в развивающихся странах. МФК Фонд Капитализации МФК Фонд - Африка, Латинская Америка и Карибы МФК «Каталист» Фонд МФК Глобальный Инфраструктурный Фонд 8 МФК Консультационные Услуги Доступ к Финансированию - Повышение доступности финансовых услуг для ИП, микропредприятий и МСБ. Инвестиционный Климат - Содействие в реализации государственных реформ направленных на улучшение инвестиционного климата в развивающихся странах. ГосударственноЧастное Партнерство - Содействие правительствам в разработке и реализации ГЧП в области инвестирования в инфраструктурные и социальные проекты, в т.ч. коммунальные системы, энергетические системы, образование, здравоохранение, др. - Продвижение высоких стандартов качества в области управления экологическими и социальными рисками, корпоративного управления и отраслевых стандартов; Содействие в привлечении инвестиций в зеленую энергетику/ ресурсоэффективность, управление цепочкой поставщиков и сферу услуг. Устойчивое Развитие Бизнеса 9 Предоставленные инвестиции : $24.8 млрд. 2013 год 22% рост за 2013 год 10 10 МФК в России • Россия является страной-участницей МФК с 1993 года • С начала операционной деятельности в России, МФК проинвестировала 11.1 млрд. долл. в 294 проекта в различных секторах экономики (по состоянию на 30 июня 2013 года) • Приоритетными направлениями для инвестирования в России являются: инвестирование в энергоэффективные проекты в производственном и жилищном секторах, высокие технологии, посткризисная поддержка банковского сектора и инфраструктуры. • С 2003, МФК внедрила целый ряд консультационных программ в России с целью повышения устойчивасти и эффективности использования ресурсов компаниями в производственных отаслях; а также оказание консультационных услуг в области банковского риск-менеджмента и расширения доступа к финансированию для МСБ. Инвестиционный Портфель МФК в России: 1.65 млрд. долл. Инфраструктура 428 млн. долл. (26.0%) Производство Финансовые Рынки 875 млн. долл. (53.1%) 344 млн. долл. (20.9%) По состоянию на 31 мая 2014 11 Портфель инвестиций в финансовый сектор России Стратегия МФК в финансовом секторе России: Портфель инвестиций МФК в финансовый сектор России составляет 875 млн. долл. (по состоянию на 31 мая 2014 г.) (i) Консолидация сектора; (ii) Улучшение корпоративного управления и риск менеджмента; (iii) Расширение доступа к финансированию для частного бизнеса; (iv) Развитие рынков капитала. МФК рассматривает в качестве объекта для инвестирования: (i) крупные банки с широкой национальной сетью с акцентом на менее развитые регионы, позволяющие максимизировать развивающий эффект, с перспективами консолидации, (ii) мелкие, быстро растущие банки с сильным присутствием в целевых регионах и/или привлекательной нишевой бизнес-моделью, которые могли бы быть в будущем поглощены более крупными банками. 12 Примеры недавних инвестиций IFC в России Россия Старший кредит $12.5 млн Расширение доступа к финансированию для малых и средних предприятий России Россия Россия Старший кредит $50 млн Кредитная линия на финансирование оборотного капитала 600 млн руб. Кредит $70 млн Кредит на финансирование энергоэффективных проектов Расширение доступа к финансированию для малых и средних сельскохозяйственны х предприятий на юге России Поддержка ипотечного кредитования в России Март 2014 Декабрь 2013 Февраль 2013 Россия Russia Инвестиция в капитал $98 млн - $55 млн RBOF - $44 млн IFC Инвестиция в капитал $106 млн - $83 млн IFC - $23 млн RBOF Долгосрочная поддержка регионального развития и кредитования малого и среднего бизнеса Долгосрочная поддержка регионального развития Июль 2012 2008 - 2013 Россия Апрель 2013 МФК Общие Принципы Инвестирования Проект должен отвечать следующим требованиям: • Частная структура собственности • Финансовая, экономическая, экологическая и социальная устойчивость • Доля МФК – до 25% общей стоимости проекта. • МФК выступает исключительно миноритарным инвестором • Размер инвестиций • От $1 млн. до $100 млн. в стандартные проекты (в т.ч. проектное финансирование, корпоративное финансирование). • Инвестиции в национальные финансовые институты для поддержки программ кредитования малого и среднего бизнеса. • МФК Управление Активами закрыла свой первый фонд в России (Фонд Капитализации Российский Банков) в июне 2012, финальное закрытие состоялось в 2013 году; общий размер фонда составил 550 млн. долл. - МФК: 250 млн.долл. - Внешэкономбанк: 250 млн. долл. - правительство РФ: 50 млн. долл. Проектный цикл МФК Концепция Дью Дилидженс • Определяются потребности клиента • Оценивается потенциал и риски проекта • Оценивается потенциальны й вклад в развитие • Оценка финансовоэкономической устойчивости • Идентифициру ются риски проекта • Соблюдение экологических и социальных требований МФК • Подписываетс я Мандатное Письмо Раскрытие информации о проекте Переговоры • Основные условия, финансовые и др. ковенанты, план действий Получение внутреннего одобрения • Раскрытие информации по экологическим и социальным требованиям • Одобрение Инвестиционно го Комитета • Возможность для получения комментариев со стороны общественност и • Юридический дью дилидженс, подготовка юридических документов • Одобрение Совета Директоров • Подписание инвестиционног о соглашения 15 Выдача денег • Соблюдение условий выдачи денег, закрепленных в инвестиционно м соглашении МФК: Ценность Партнерства Мы оказываем поддержку клиентам на разных этапах развития благодаря: - Прочному финансовому положению, эффективной стратегии и международной команде профессионалов. - Низкому уровню использования заемного капитала, разумной политике в области управления рисками. - Ориентации на долгосрочное сотрудничество с клиентом на всех этапах развития, включая те этапы, где предоставление финансирования коммерческими банками не является возможным. - Экспертизе и опыту в области изменений и инноваций имеющих наибольший эффект для развития частного бизнеса. 16
