31 декабря 2006 г. Пенсионный план "Динамика+ EUR" Инвестиционные принципы Степень риска Валюта плана – евро. Инвестиционная политика Плана является сбалансированной, поскольку средства Плана вкладываются в акции (30% - 60%) и финансовые инструменты с фиксированным доходом. фонды акций Большей ожидаемой смешанные фонды доходности сопутствует фонды облигаций более высокий риск риск риск Общие данные Управляющая компания AS IPS Hansa Fondi Руководитель плана Кристиан Микельсонс Год основания 2003 Заявления принимаются: в филиалах A/s "Hansabanka" Стоимость доли плана 1.3541356 EUR Структура портфеля Акции 53.2% Oблигации Стоимость активов плана 1863397 EUR Плата за управление 1.25% 43.6% Денежные средства 3.2% Структура портфеля по странам Доходность Фонда Восточная Европа Латвия 1.35 1.33 1.31 1.29 1.27 1.25 1.23 1.21 1.19 1.17 1.15 1.13 1.11 1.09 1.07 1.05 1.03 1.01 0.99 36.5% США Япония 6.9% 2.0% Другая область 9.6% **** - - кроме Восточной Европы Портфель по валютам PLN 1.3% CZK 1.8% HUF 2005 2006 3.2% EUR 72.3% USD ***** с начала года 1 месяц 3 месяца 6 месяца 1 год 2 года с создания* JPY 9.68% 2.59% 7.79% 12.66% 9.68% 26.84% 36.18% LTL 9.68% 12.62% 9.45% Доходность*** Доходность 3.9% Европа **** 2004 Прирост ** 41.1% 2004 2005 5.62% 15.42% * - cо дня основания ** - доходность и прирост расcчитаны до админ. комиссии открытого пенсионного фонда Hansa 15.2% 2.0% 0.7% SEK 1.1% CAD 0.6% AUD 0.6% EEK 0.5% *** - годовая процентная ставка доходности рассчитана, используя АСТ/365 метод LVL 0.7% ***** - прежде forward Комментарий Крупные инвестиции Доля Доходность вашего пенсионного плана в прошлом квартале составила 7,8%1. Это самый стремительный квартальный прирост, достигнутый с начала действия плана. Прирост обеспечен повышением цен на рынках акций, особенно в Восточной Европе, где размещена большая часть вложений плана. Рынки акций в новых странах ЕС выросли на 20%. В развитых странах наибольший прирост стоимости вложений отмечен в Европе – на 7%. Этому способствовало улучшение прогнозов прибыли предприятий и низкие процентные ставки. Вложения на рынке акций США заработали 3%. Там прирост цен тормозится опасениями по поводу строительной отрасли из-за снижения спроса на строительство новых зданий. В зоне евро продолжался рост процентных ставок на основе устойчивого роста экономики в Европейском союзе и связанной с этим инфляции. Межбанковская процентная ставка Euribor поднялась с 3,4% до 3,7%. Возросли также долгосрочные процентные ставки, поэтому прирост стоимости портфеля облигаций в этом квартале низок. В феврале вступает в силу новая инвестиционная политика плана, но к существенным изменениям структуры вложений это не приведет. Название плана будет изменено на „Динамика + 60”. Hansa Фонд Восточно-Европейский акций 8.6% Hansa Фонд Восточно-Европейский облигаций 7.8% Hansa Фонд Российских акций 7.6% Государственные облигации Греции 21.06.2008 7.5% Государственные облигации Греции 20.05.2013 4.9% TRP Euro Corporate Bond Fund 4.5% Balzac Europe Index Fund 4.2% Balzac USA Index Fund 4.2% 1 Доходность рассчита в EUR. TRP Global Emerging Markets Equity Fund 3.9% Государственные облигации Германии 04.07.2027 3.7%