ЭкспертРА.Гришанков
реклама
Банковский рынок: всестороннее давление Дмитрий Гришанков Генеральный директор Рейтинговое Агентство RAEX («Эксперт РА») сентябрь 2015 Банковский рынок находятся под тройным ударом: ухудшилось качество активов, выросла стоимость фондирования,и ужесточилась политика регулятора Ухудшение качества активов коснулось всех сегментов кредитования, при этом только в кредитовании крупного бизнеса отмечено ускорение роста В 1кв15 банки столкнулись с резким удорожанием фондирования, которое не удалось переложить на клиентов полностью Регулятивное давление на банки существенно выше чем в 2009 году, а поддержка банкам оказана более избирательно РЕКОРДНОЕ КОЛИЧЕСТВО НЕГАТИВНЫХ РЕЙТИНГОВЫХ ДЕЙСТВИЙ 2 Ухудшение качества активов коснулось всех сегментов кредитования, при этом только в кредитовании крупного бизнеса отмечено ускорение роста 3 По итогам 1 пг 2015 большинство кредитных сегментов сокращается или замедляется 40% темп прироста 01.07.14/01.07.13 35% Ипотека 3,6 30% Кредиты крупному бизнесу 25% Кредиты ФЛ (без учета ипотеки) 20% 7.1 24.7 15% 4.7 10% Кредиты МСБ 5% 0% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% темп прироста 01.07.15/01.07.14 Площадь круга соответствует объему ссудного портфеля на 01.07.2015, трлн. руб. Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России 4 Быстрее других сегментов сокращается портфель кредитов МСБ 6 25% 19% 5 20% 15% 14% 4 трлн. руб. 23% 10% 10% 5.4 3 4.9 4.2 2 1 15% 2.5 3.0 5% 4.7 3.4 0% -5% -10% -12% 0 -15% 01.07.2009 01.07.2010 01.07.2011 01.07.2012 01.07.2013 01.07.2014 01.07.2015 остаток задолженности по кредитам МСБ темп прироста, % (правая шкала) Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России 5 Портфель кредитов ФЛ (без учета ипотеки) также в отрицательной зоне 8 60% 7 48% 50% 6 40% 33% трлн. руб. 5 4 21% 3 4.9 2 1 6.5 2.7 2.7 2% 30% 7.6 17% 7.1 10% 3.3 0% -6% 0 20% -10% остаток задолженности по кредитам ФЛ (без учета ипотеки), трлн руб. темп прироста, % (правая шкала) Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России 6 Рост портфеля ипотечных кредитов замедлился почти вдвое 35% 40% 36% 34% 35% 30% 25% трлн. руб. 20% 3.6 19%20% 3.0 2.3 1.0 1.0 1.2 1.7 1% 15% 10% 5% 0% 01.07.2009 01.07.2010 01.07.2011 01.07.2012 01.07.2013 01.07.2014 01.07.2015 остаток задолженности по ипотечным кредитам, трлн руб. темп прироста, % (правая шкала) Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России 7 Единственный сегмент рынка, демонстрирующий ускорение темпов роста, – кредитование крупного бизнеса 30 35% 30% трлн. руб. 25 25% 20 25% 17% 11% 15 20% 17% 15% 24.7 10 5 10.3 10.0 11.7 14.6 30% 16.2 19.0 10% 5% 0% -3% 0 -5% 01.07.2009 01.07.2010 01.07.2011 01.07.2012 01.07.2013 01.07.2014 01.07.2015 остаток задолженности по кредитам крупному бизнесу, трлн руб. Темп прироста, % (правая шкала) Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России Драйверы роста: Переоценка валютных кредитов Замещение внешнего фондирования 8 Рост уровня просроченной задолженности наблюдается во всех кредитных сегментах 14% 11.7% 12% 9.6% 10% 8% 7.1% 6% 5.5% 7.2% 6.2% 7.6% 6.9% 7.5% 7.4% 2% 0% 1.5% 9.4% 10.6% 7.7% 4.7% 4% 3.3% 8.0% 3.3% 1.4% 3.5% 3.5% 3.5% 1.3% 1.3% 1.3% 4.2% 1.4% 1.5% Доля просроченной задолжености по кредитам ФЛ (без учета ипотеки), % Доля просроченной задолженности в ипотечном портфеле,% Доля просроченной задолженности по кредитам МСБ, % Доля просроченной задолженности по кредитам крупному бизнесу, % Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России 9 Значительная часть проблемных кредитов крупному бизнесу скрыта в реструктуризациях и не отражается в просрочке 25% 21% 20% 18% 17% 15% 15% 14% 12% 11% 10% 5% 0% 01.01.2010 01.01.2011 01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.07.2015 Доля реструктуризаций в кредитном портфеле крупного бизнеса Источник: оценка RAEX («Эксперт РА») 10 Рост доли просроченной задолженности наблюдается во всех группах банков Доля просроченной задолженности по совокупному кредитному портфелю, % 8% 6.9% 7% 6% 5% 4% 7.3% 4.2% 3.4% 4.6% 4.4% 4.3% 4.0% 3.8% 3.8% 3.8% 5.4% 4.9% 4.8% 5.2% 5.5% 4.9% 4.3% 3% 2% 1% 0% 01.07.2014 01.10.2014 Топ-100 01.01.2015 Топ-(101-300) 01.04.2015 01.07.2015 01.08.2015 Топ-(301 и ниже) Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банков Примечание: приведены средние показатели по банкам из группы 11 Ухудшение качества кредитного портфеля потребует от банков досоздания резервов в значительных масштабах 10% 9% 8.2% 7.5% 8% 7% 6% 6.0% 5.7% 6.6% 6.4% 6.8% 6.5% 01.10.2014 01.01.2015 7.1% 7.5% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 01.07.2014 01.04.2015 01.07.2015 Проблемные и безнадежные ссуды, % кредитного портфеля прогноз на 01.01.2016 Сформированный резерв на возможные потери по ссудам (всех категорий качества), % кредитного портфеля Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России 12 В 1кв15 банки столкнулись с резким удорожанием фондирования, которое не удалось переложить на клиентов полностью 13 В I полугодии 2015 года чистая процентная маржа банков резко снизилась • Ставки привлечения остаются высокими • Доходность кредитного портфеля восстанавливается очень медленно • Процентная маржа отдельных банков в 1 полугодии 2015 стала отрицательной • Оптимизация расходов отстает по времени от темпов снижения процентной маржи • Переток средств ЮЛ в госбанки вынудил частные банки к замещению фондирования за счет более дорогих средств ФЛ 14 В банковском секторе наблюдается резкое сокращение чистых процентных доходов 2500 2000 млрд. руб. 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 I кв 2014 II кв 2014 III кв 2014 IV кв 2014 I кв 2015 II кв 2015 Прочие чистые доходы Расходы, связанные с обеспечением деятельности Чистые доходы от операций с иностранной валютой Чистые доходы от операций с ценными бумагами Изменение РВПС и РВП Чистый комиссионный доход Чистый процентный доход Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России 15 Без учета Сбербанка чистые процентные доходы банков сократились более чем вдвое в 1 кв 15 600 551 565 539 60% 556 50% 500 млрд. руб. 400 39% 41% 41% 42% 50% 379 50% 40% 321 300 200 30% 334 318 335 20% 322 100 159 191 I кв 2015 II кв 2015 0 10% 0% I кв 2014 II кв 2014 III кв 2014 IV кв 2014 Чистый процентный доход (все банки) Чистый процентный доход (без учета Сбербанка России) Доля Сбербанка России в чистых процентных доходах банковского сектора Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России 16 В 1 квартале 2015 года чистая процентная маржа по сектору сократилась в 2 раза 7% 6% 5.3% 5% 4% 5.7% 5.2% 5.7% 5.2% 5.3% 4.6% 4.6% 2.7% 3% 2% 2.1% 3.0% 2.2% 1% 0% 2012 2013 1кв2014 2014 1кв2015 2 кв 2015 Чистая процентная маржа по всем банкам Чистая процентная маржа без учета Сбербанка России Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банков Примечание: показатели за квартал представлены в годовом выражении 17 Несмотря на снижение ключевой ставки, давление на процентную маржу и прибыльность сохранится до конца 2015 года • Комиссионные доходы банков не показывают достаточного роста для замещения процентных доходов • Качество кредитных портфелей устойчиво снижается • Негативное влияние долгосрочных вкладов, привлеченных зимой 2014-2015 гг. по завышенным ставкам 18 В 1 пг 2015 банки с госучастием ощутили приток средств ЮЛ и ФЛ из других банков Динамика привлеченных средств ЮЛ и ФЛ в банках с госучастием млрд руб. 18000 16000 33.8% 14000 28.3% 34.1% 33.6% 36.9% 24.5% 40% 35% 28.2% 27.7% 12000 35.9% 26.0% 30% 25% 10000 20% 8000 15% 6000 4000 10% 2000 5% 0 0% 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 Средства ФЛ Средства ЮЛ доля средств ФЛ в пассивах (правая шкала) доля средств ЮЛ в пассивах (правая шкала) 01.07.2015 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России 19 Частные банки из топ-100 замещали отток средств ЮЛ за счет более дорогих ФЛ Динамика привлеченных средств ЮЛ и ФЛ в частных банках из топ-100 по активам 9000 8000 40% 33.5% 33.8% 32.2% млрд руб. 7000 6000 30.9% 31.5% 35% 30% 24.6% 24.3% 21.1% 5000 23.2% 23.8% 25% 20% 4000 15% 3000 2000 10% 1000 5% 0 0% 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.07.2015 Средства ФЛ Средства ЮЛ доля средств ФЛ в пассивах (правая шкала) доля средств ЮЛ в пассивах (правая шкала) Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России 20 Частные банки ниже топ-100 столкнулись с наибольшим удорожанием фондирования среди других групп банков Динамика привлеченных средств ЮЛ и ФЛ в частных банках ниже топ-100 по активам 2000 1800 40.0% 40.1% млрд руб. 1600 1400 1200 37.5% 39.6% 38.6% 38.0% 37.8% 1000 41% 40.0% 38.4% 39% 38% 37% 36.0% 800 40% 36% 600 35% 400 200 34% 0 33% 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.07.2015 Средства ФЛ Средства ЮЛ доля средств ФЛ в пассивах (правая шкала) доля средств ЮЛ в пассивах (правая шкала) Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России 21 Риску ликвидности сегодня в наибольшей степени подвержены малые и средние банки • Сохраняются риски оттока средств стратегически значимых компаний из небольших и средних банков (в соответствии с Постановлением Правительства РФ №1030 от 08.10.2014) • В зоне риска остаются небольшие банки, которые зимой 2014-15 гг. привлекали нелояльных вкладчиков. Риск их оттока вырос на фоне снижения ставок 22 Регулятивное давление на банки существенно выше чем в 2009 году, а поддержка банкам оказана более избирательно 23 Несмотря на ряд послаблений, регулирование остается жестким • С начала 2015 года переданы на санацию и отозваны лицензии 51 банка; Банк России жестко реагирует на агрессивную политику банков: • ограничения на ставки привлечения ФЛ • ограничения на объем вкладов ФЛ • ограничения на привлечение новых депозитов ФЛ 24 В конце 2014 - начале 2015 гг. крупные банки передавали на санацию, во 2-3 кварталах 2015 года ЦБ начал сразу лишать лицензий 450 400 млрд руб. 350 389 НБ ТРАСТ РОСТ Банк Таврический Фондсервисбанк 300 250 Транспортный 200 СБ банк 150 100 426 Пробизнесбанк БРК 79 83 64 146 157 Банк АВБ 60 29 50 0 0 III кв. 14 IV кв. 14 I кв. 15 II кв. 15 незавершившийся III кв. 15 объем активов банков с отозванными лицензиями, млрд руб. объем активов санируемых банков, млрд руб. Источник: оценка RAEX («Эксперт РА») 25 Регулятор действует более жестко, чем раньше, но все равно не успевает предотвратить вывода значительной части активов Банк НБ «ТРАСТ» Российский Кредит Пробизнесбанк Балтийский Банк Транспортный СБ Банк (Судостроительный банк) Народный кредит Транснациональный Банк МАСТ-Банк Клиентский Метробанк ОПМ-Банк Оценка "Дыры" в АКТИВЫ, млрд руб. капитале, млрд руб. 270 114 173 50 146 67 83 30 50 21 49 29 22 17 15 12 11 39 13 3 7 11 4 8 Доля выведенных активов, % 42% 29% 46% 36% 42% 80% 45% 14% 41% 73% 33% 73% Источник: оценка RAEX («Эксперт РА») на основе публичной информации ЦБ РФ, АСВ и СМИ 26 Ухудшение качества активов повышает давление на капитал банков Банки нуждаются в докапитализации, но ЦБ ужесточил контроль источников средств при дополнительной эмиссии. Выросла популярность более быстрых способов увеличения капитала (безвозмездная помощь собственников и субординированные займы) 27 Темпы прироста капитала без учета средств доп. эмиссий снижаются 8,000 6% 7,000 4.2% млрд. руб. 6,000 4.3% 4% 5,000 4,000 3,000 2.1% 2% 2,000 1.5% 1,000 0 0% 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.07.2015 собственные средства (без учета доп. эмиссий) темп прироста собственных средств (без учета доп. эмиссий), % Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России На капитал банков давят убытки и растущие резервы 28 Сейчас банковская система значительно меньше докапитализирована чем в кризис 2009 года 1 пг 2009 1 пг 2015 Кредитный портфель, темп прироста -0,1% -1,8% Активы, темп прироста -0,9% -5,3% Собственные средства, темп прироста +11% +2% Норматив достаточности капитала 18,5% на 01.07.09 12,9% на 01.07.15 Норматив достаточности капитала, изменение за период +1,7 п.п. +0,4 п.п. Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России 29 Доля субординированных займов в компонентах капитала банков выросла с начала 2015 г. 35% 30% 25% 23% 29% 29% 30% 01.01.2015 01.04.2015 01.07.2015 22% 20% 15% 10% 5% 0% 01.07.2014 01.10.2014 Доля субординированных кредитов в капитале Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России 30 Рост рисков в банковском секторе отразился в рекордном количестве негативных рейтинговых действий 31 Топ-5 признаков резкого роста рисков для банка в текущих условиях • Рост просроченной задолженности и пролонгаций • Снижение достаточности капитала в совокупности с отрицательным финансовым результатом • Снижение доли ликвидных активов • Агрессивная политика по привлечению средств ФЛ • Наращивание портфеля ценных бумаг и объемов кор. счетов без очевидного экономического смысла (признак недостоверности отчетности) 32 Сейчас банковская система значительно меньше докапитализирована чем в кризис 2009 года 1 пг 2009 1 пг 2015 Кредитный портфель, темп прироста -0,1% -1,8% Активы, темп прироста -0,9% -5,3% Собственные средства, темп прироста +11% +2% Норматив достаточности капитала 18,5% на 01.07.09 12,9% на 01.07.15 Норматив достаточности капитала, изменение за период +1,7 п.п. +0,4 п.п. Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России 33 Рыночные тенденции нашли отражения в рейтинговых действиях RAEX 25 20 20 17 15 15 15 13 12 10 9 8 6 5 1 1 0 0 2014 Jan-15 Feb-15 0 Mar-15 Повышено рейтингов 1 0 Apr-15 May-15 0 Jun-15 Jul-15 Снижено рейтингов Источник: RAEX («Эксперт РА») За январь-июль 2015 года негативный прогноз установлен по рейтингам 32 банков 34 Сравнение распределения рейтингов по классам на 01.01.15 и 20.08.15 136 140 120 100 100 80 58 60 47 35 32 40 20 12 11 10 3 1 2 1 1 4 7 0 А++ А+ А В++ на 01.01.2015 В+ В С++ С+ Е на 20.08.2015 Источник: RAEX («Эксперт РА») 35 Сценарии развития банковского сектора в 2015 году в значительной степени определяются динамикой цен на нефть Тип сценария Среднегодовая цена на нефть марки Brent Уровень годовой Геополитическая инфляции ситуация Базовый сценарий 50$/барр. 13% Напряженная Негативный сценарий 40$/барр. 15% Напряженная Источник: RAEX («Эксперт РА») 36 Ключевые показатели банковского сектора при реализации различных сценариев развития Показатель Активы, млрд рублей Темп прироста, % Кредиты крупному бизнесу, млрд рублей Темп прироста, % Кредиты МСБ, млрд рублей Темп прироста, % Необеспеченные кредиты ФЛ, млрд рублей Темп прироста, % Ипотечные кредиты (портфель), млрд рублей Темп прироста, % Ипотечные кредиты (выдача), млрд рублей Темп прироста, % Доля ссуд V и IV категорий качества, % Прибыль, млрд рублей 01.07.2015 (факт) 01.01.2016 01.01.2016 (базовый сценарий) (негативный сценарий) 73 513 79 000 74 900 -5,3 2,0 -3,5 24 666 26 400 25 600 1,0 8,0 5,0 4 718 4 580 4 450 -7,8 -10,5 -13 6 045 5 950 5 680 -8,5 -11 -15 3 608 3 700 3 500 2,3 5 -1 461 950 850 -40,1 -45% -50% 8,2 9,5 11,5 51,5 100 -200 37 По базовому сценарию совокупные активы банков в 2015 году вырастут только на 2% против 35% в 2014-м 90 000 40% 80 000 35% 70 000 30% млрд. руб. 60 000 25% 50 000 20% 40 000 15% 30 000 10% 20 000 5% 10 000 - 0% 01.01.2011 01.01.2012 Активы Темп прироста активов (правая шкала) 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 (базовый сценарий) Совокупный кредитный портфель Темп прироста кредитного портфеля (правая шкала) Источник: прогноз (RAEX) «Эксперт РА», данные Банка России 38 Спасибо за внимание! Дмитрий Гришанков Генеральный директор Рейтинговое Агентство RAEX («Эксперт РА») grishankov@raexpert.ru (495) 617-0-777 39
