Автоваз - Международный банковский клуб InterbankClub.com

Инструменты торгового
финансирования,
применяемые ОАО «АВТОВАЗ»
Доклад на конференции
"Привлечение финансирования для экспортно-импортных операций
предприятий. Возможности и преимущества"
31 мая 2011
1
История инструментов торгового
финансирования в ОАО «АВТОВАЗ»
• Первоначально экспортно-импортные операции проводились
через специализированные внешнеторговые организации
• Применение инструментов торгового финансирования началось
с экспортных операций (ориентировочно – 1994-95 годы)
- банковские гарантии платежа,
- аккредитивы
• Применение инструментов торгового финансирования для
импортных операций началось в начале 2000-х годов:
- покрытые аккредитивы, в т.ч. резервные
- банковские гарантии
2
Использование инструментов торгового
финансирования в ОАО «АВТОВАЗ»
Продукт
1. Платежные банковские гарантии
Экспорт
Импорт

2. Гарантия на возврат авансового платежа

3. Резервные (stand-by) аккредитивы

4. Безотзывные, документарные аккредитивы


5. Трансферабельные аккредитивы

6. Документарные аккредитивы с
постфинансированием, дисконтированием

Аккредитивы и гарантии должны подчиняться международным
правилам и стандартам:
- аккредитивы должны подчиняться UCP 600
- гарантии должны подчиняться URDG 758
3
Требования к инструментам торгового
финансирования
• Аккредитивы и гарантии, бенефициаром по которым является ОАО
«АВТОВАЗ», должны быть открыты либо подтверждены
первоклассным международным банком
• Требования по выбору инструментов торгового финансирования
зависят от условия контрактов
• Инструменты торгового финансирования по импортным операциям
зависят от вида операции: закупка ТМЦ для текущей деятельности
или оборудования.
• Для финансирования услуг по импорту инструменты торгового
финансирования не применяются.
4
Варианты инструментов
по импортным операциям
• Используемые инструменты торгового
финансирования импортных операций
-
банковские гарантии
резервные (stand-by) аккредитивы
трансферабельные аккредитивы
документарные аккредитивы без постфинансирования
документарные аккредитивы с постфинансированием
• Варианты постфинансирования
- классическое постфинансирование
- амортизационные кредиты
- дисконтирование
5
Преимущества и недостатки применения
аккредитивов по импортным операциям
• Преимущества
- оптимизация рисков по закупке и поставке: контроль оплаты товара с
учетом исполнения условий поставки по контракту
- более низкая стоимость инструмента по сравнению с кредитом
- не нужно резервировать средства при непокрытом аккредитиве
- возможность увеличения сроков финансирования при
инвестиционных закупках
- оптимизация бухгалтерского баланса
•
-
Недостатки
структуризация сделки в момент заключения контракта на закупку
длительность оформления сделок, особенно при привлечении ЭСА
не всегда можно использовать законодательные возможности
минимизации затрат по кредитным операциям
6
На что надо обратить внимание в работе с
уполномоченным банком
•
•
•
•
•
Репутация банка
Лояльность банка
Тарифная политика банка
Документооборот
Сложность процедур рассмотрения и согласования
заявок клиента в уполномоченном банке
• Величина и срок действия открытого лимита на
клиента
• Наличие залогового обеспечения в рамках
действующего лимита
7
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ
Гриценко Дмитрий Анатольевич
Начальник управления кредитования и активных операций
Дирекция по финансам
ОАО «АВТОВАЗ»
тел. +7 8482 534805 эл.почта DA.Gritsenko@vaz.ru
8