Формирование инновационного кластера в Краснодарском крае Июнь 2008 г. Краснодар

Формирование инновационного кластера в
Краснодарском крае
Июнь 2008
г. Краснодар
Альтернативные Источники Финансирования
Предложение – ПРОЕКТЫ
Cпрос - ПРОЕКТЫ
Спрос - КАПИТАЛ
Предложение – КАПИТАЛ
Предприниматели
Источники финансирования:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
Июнь 2008г.
2
Семья и друзья
Бизнес ангелы
Клубы и сети Бизнес ангелов
Бизнес инкубаторы
Государственные агентства, такие как:
RVC, FMO, KfW, NESTA и SBA
Венчурные фонды
Банковские кредиты, лизинг
и иные финансовые организации
Покупка финансовым инвестором компании
за счет частных фондов
Рынки ценных бумаг
Рынок облигаций
МАРЧМОНТ Капитал Партнерс
РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная п
Тел: +7 (831) 419 45 65; Факс: +7 (831) 419 50 11
www.marchmont.ru
Этапы развития компании
АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ СТАДИИ РАЗВИТИЯ
ПРИВЛЕЧЕНИЕ КАПИТАЛА
НАЧАЛЬНАЯ СТАДИЯ
- Друзья и семья
- Краткосрочные
банковские кредиты
- Ассоциация бизнес
ангелов
- Венчурные инвесторы
на ранней стадии
- Состоятельные
предприниматели
- Бизнес инкубаторы
Июнь 2008г.
РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
- Краткосрочные банковские
кредиты
- Финансовые рынки
- Венчурные фонды
ФИНАНСИРОВАНИЕ С
ЦЕЛЬЮ РАСШИРЕНИЯ
-Венчурные фонды
- Банковские кредиты
Финансовые рынки
Примечание:
При привлечении инвестиций находите финансовые источники, которые
соответствуют вашим финансовым потребностям и временным рамкам
3
МАРЧМОНТ Капитал Партнерс
РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная п
Тел: +7 (831) 419 45 65; Факс: +7 (831) 419 50 11
www.marchmont.ru
Количество венчурных фондов и фондов прямых инвестиций в России
1994–2006
Источник: www.rvca.ru
Июнь 2008г.
4
МАРЧМОНТ Капитал Партнерс
РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6,
Тел: +7 (831) 419 45 65; Факс: +7 (831) 419 50 11
www.marchmont.ru
Капитализация венчурных фондов и фондов прямых инвестиций в России
1994–2006, млн. долл.
Источник: www.rvca.ru
Июнь 2008г.
5
МАРЧМОНТ Капитал Партнерс
РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6,
Тел: +7 (831) 419 45 65; Факс: +7 (831) 419 50 11
www.marchmont.ru
Привлеченные инвестиции по типу инвестора 2006
Источник: www.rvca.ru
Июнь 2008г.
6
МАРЧМОНТ Капитал Партнерс
РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6,
Тел: +7 (831) 419 45 65; Факс: +7 (831) 419 50 11
www.marchmont.ru
Типы фондов и управляющих компаний 2006
Крупные фонды
3,5 млрд. долл. – 55,5%
11 фондов под
10 компаниями
от 151 до 800 млн. долл.
Средние фонды
2,3 млрд. долл. – 36,5%
27 фондов под
24 компаниями
от 51 до 150 млн. долл.
Малые фонды
0,5 млрд. долл. – 8%
41 фонд под
35 компаниями
от $5 до $50 млн. долл.
Источник: www.rvca.ru
Июнь 2008г.
7
МАРЧМОНТ Капитал Партнерс
РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6,
Тел: +7 (831) 419 45 65; Факс: +7 (831) 419 50 11
www.marchmont.ru
Распределение инвестиций по стадиям 2006
Источник: www.rvca.ru
Июнь 2008г.
8
МАРЧМОНТ Капитал Партнерс
РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6,
Тел: +7 (831) 419 45 65; Факс: +7 (831) 419 50 11
www.marchmont.ru
Особые экономические зоны (ОЭЗ) –
правительственные программы
Определения:
1. ОЭЗ технико-внедренческого типа является административной территорией, на которой
компании занимаются технико-внедренческой деятельностью: создание и развитие научнотехнических продуктов, производство, тестирование и продажа экспериментальных образцов. Эти
компании также создают программное обеспечение и занимаются системами по сбору, обработке
и передачи данных. Они также предоставляют своим клиентам системы для учета сбыта, а также
предоставляют
услуги
по
обслуживанию
вышеперечисленных
систем.
Компании,
располагающиеся в технико-внедренческой ОЭЗ, имеют право заниматься исключительно
технико-внедренческой деятельностью.
2. ОЭЗ промышленно-производственного типа является административной территорией, на
которой компании занимаются производственной деятельностью: производство и/или обработка
товаров
с
последующей
их
продажей третьим
лицам.
Компании,
располагающиеся
в
промышленно-производственной ОЭЗ, могут заниматься исключительно производственной
деятельностью.
Июнь 2008г.
9
МАРЧМОНТ Капитал Партнерс
РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6,
Тел: +7 (831) 419 45 65; Факс: +7 (831) 419 50 11
www.marchmont.ru
I. ОЭЗ технико-внедренческого типа
•
Дубна (Московская область) = IT и ядерная энергия
•
Зеленоград (Москва) = продукты микро- и нано-электроники
•
Санкт-Петербург = высокотехнологичное производство
•
Томск = производство новых материалов
II. ОЭЗ промышленно-производственного типа
•
Липецкая область = бытовая электроника
•
Елабуга (Татарстан) = автокомпоненты
* ОЭЗ были созданы в соответствии с Федеральным законом №116 «об особых экономических зонах в РФ»
(утверждено Госдумой 08.07.2005; утверждено Советом Федерации 13.07.2005)
Июнь 2008г.
10
МАРЧМОНТ Капитал Партнерс
РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6,
Тел: +7 (831) 419 45 65; Факс: +7 (831) 419 50 11
www.marchmont.ru
Технопарки России
•
Саровский технопарк (Нижегородская область)=Высокотехнологичный инновационный центр на базе Ядерного Центра
Российской Федерации
•
•
Анкудиновка (Нижний Новгород)= IT технопарк, спланированный Министерством по информационным технологиям и
коммуникациям (Министр Леонид Рейман)
Технопарк на базе университета им. Лобачевского= запланированное частно-государственное партнерство: технопарк и
центр по бизнес-инкубированию, ориентированный на информационных, био-, медицинских и химических технологий,
новых материалов и машиностроении
•
Нижегородский онкологический центр (Н. Новгород)= медико-лечебное учреждение, основанное по частной инициативе
•
Технопарк «Идея» (Казань, Татарстан)= IT-парк, включающий бизнес-инкубатор, научно-исследовательские лаборатории,
IT- лаборатории и биотехнологический центр
•
Обнинск (Калужская область)= биотехнологический научно-исследовательский центр, продвигаемый региональным
Министерством экономики
•
Тюменская область= инновационный центр по переработке нефти и газа
•
Черноголовка (Московская область)= технопарк с ориентацией на следующие сектора: IT, нефтехимия, производство
новых медицинских лекарств и новых наноматериалов
Санкт-Петербург= технопарк с ориентацией на телекоммуникационные сети, производство и дистрибуция электроэнергии
•
•
Новосибирская область= технопарк с ориентацией на биотехнологии, биомедицину, IT и на производство приборов для
научно-исследовательской деятельности
Июнь 2008г.
11
МАРЧМОНТ Капитал Партнерс
РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6,
Тел: +7 (831) 419 45 65; Факс: +7 (831) 419 50 11
www.marchmont.ru
Принципы привлечения инвестиций: от инвестирования бизнес-ангелами до IPO
Без участия бизнес-ангелов компании очень сложно
выжить на начальной стадии и развиваться
1.
Бизнес-ангелы – это обычно опытные и удачливые предприниматели, которые готовы инвестировать свои деньги,
знания и время в перспективные проекты (компании) на начальной стадии развития в обмен на значительную часть
уставного капитала молодых предприятий
2.
Бизнес-ангелы появились в США в середине 20-го века. Изначально они зародились в Силиконовой Долине
(Калифорния) с их последующим распространением в форме большого числа инновационных кластеров вокруг
ведущих университетов, таких как Стенфордский университет и Массачусетский технологический институт.
3.
В Европе бизнес-ангелы появились совсем недавно, а в России они только сейчас набирают свою активность
“Термин «бизнес-ангел» был впервые использован в театральном искусстве, когда
меценаты инвестировали в театр и предоставляли свои знания и связи для того,
чтобы спектакль был успешным. Тот же термин употреблялся много столетий назад торговцами,
которые бороздили мир в поисках партнеров. Со временем бизнес-ангелы стали
инвестировать в большое количество коммерческих предприятий.”
www.businessangels.com.au
Стр. 12
Октябрь
2007г.
Июнь
2008г.
12
МАРЧМОНТ Капитал Партнерс
РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6,
Тел: +7 (831) 419 45 65; Факс: +7 (831) 419 50 11
www.marchmont.ru
Принципы привлечения инвестиций: от инвестирования бизнес-ангелами до IPO
Предприниматели должны хорошо знать следующую информацию
перед тем, как предлагать свои проекты потенциальным ангелинвесторам
1. Бизнес-ангелы не хотят одалживать деньги – они хотят стать владельцами акций в компаниях.
2. Бизнес-ангелам надо понять, насколько поднимется стоимость компании
3. Предприниматели должны владеть теми навыками, которые необходимы для управления ростом их
компании, но в тоже время оставаться гибкими и прислушиваться к новым идеям
4. Капитал, предоставляемый бизнес-ангелами является «терпеливым капиталом»
5. Бизнес-ангелы сами предприниматели по своей сути
6. Инвестиционный процесс сам по себе динамичен и гибок в структурировании самой транзакции;
7. Опыт структурирования, которым обладают бизнес-ангелы, в будущем поможет привлечь новые
средства из венчурных фондов;
8. Бизнес-ангелы обычно инвестируют меньшие суммы, чем держатели венчурных капиталов
9. Бизнес-ангел примет более активное участие в вашем бизнесе
10. Бизнес-ангелы могут предоставить вам объективную оценку вашей компании и вашей позиции на
рынке
Стр. 13
Октябрь
2007г.
Июнь
2008г.
13
МАРЧМОНТ Капитал Партнерс
РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6,
Тел: +7 (831) 419 45 65; Факс: +7 (831) 419 50 11
www.marchmont.ru
Объединения бизнес ангелов
Объединения бизнес-ангелов в России
Увеличение количества объединений
бизнес ангелов в России
Стран
а/
Год
2002
Россия
0
2003
2
2004
3
2005
3
6
мес.
2004
231
Частный капитал, Москва (www.privatecapital.ru), 2003 г.
2.
Московской сеть бизнес-ангелов
(www.business-angels.ru), 2003 г.
3.
Сеть бизнес-ангелов BRAIN, 2004 г.
4.
Клуб бизнес-ангелов Старт-Инвест, Нижний
Новгород (www.start-invest.ru), 2006 г.
5.
Сообщество бизнес-ангелов России (СБАР),
2007 г.
2006
4
Увеличение количества объединений
бизнес ангелов в Европе
Стран 1999 2000 2001 2002 2003
а/
Год
Еворо 66
132 155 177 197
па
1.
6
мес.
2005
228
6
мес.
2006
211
В 2006 250 000 американских бизнес ангелов
вложили свыше $ 30 миллиардов в start-up
компании
и
инвестиционные
проекты,
находящиеся на ранней стадии развития
Апрель 2008г.
источник: www.eban.org
Источник: Economist Intelligence Unit
14
МАРЧМОНТ Капитал Партнерс
РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6,
Тел: +7 (831) 419 45 65; Факс: +7 (831) 419 50 11
www.marchmont.ru
Поддержка инновационных технологий в России – развитие
«снизу –вверх»
•
Создаются и развиваются региональные клубы ангелов-инвесторов
•
Растут региональные консалтинговые компании, расширяя спектр оказываемых
услуг
•
Российские и западные банки входят в регионы
•
Российский Центр микрофинансирования и Centurion Capital
•
Российско-Американский центр предпринимательства
•
Формируются и расширяются региональные центры инновационных технологий
•
Развиваются программы MBA для директоров и как отдельное высшее
образование
Июнь 2008г.
15
МАРЧМОНТ Капитал Партнерс
РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6,
Тел: +7 (831) 419 45 65; Факс: +7 (831) 419 50 11
www.marchmont.ru
Поддержка инновационных технологий в России
MBA программы в России
•
Высшая школа международного бизнеса – отделение Академии национальной экономики правительства
РФ (Москва)
•
Московская международная школа бизнеса (МИРБИС) - (Москва)
•
Высшая школа бизнеса МГУ– (Москва)
•
Стокгольмская школа экономики – (Санкт-Петербург)
•
Международный институт менеджмента С.-Петербурга (ИМИСП) – (Санкт-Петербург)
•
Нижегородский государственный университет (Нижний Новгород)
•
Высшая школа экономики – образовательные программы для руководителей высшего звена (Нижний
Новгород)
•
MBA программа для директоров в бизнес-школе Грин-Сити – (Нижний Новгород)
•
Самарская государственная академия экономики – Высшая школа международного бизнеса – (Самара)
•
Уральско-Сибирский институт бизнеса – (Екатеринбург)
•
Казанский государственный финансово-экономический институт – (Казань)
•
Южно-уральский государственный университет - MBA программа для директоров (Челябинск)
Июнь 2008г.
16
МАРЧМОНТ Капитал Партнерс
РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6,
Тел: +7 (831) 419 45 65; Факс: +7 (831) 419 50 11
www.marchmont.ru
Развитие региональных кластеров
Июнь 2008г.
17
МАРЧМОНТ Капитал Партнерс
РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6,
Тел: +7 (831) 419 45 65; Факс: +7 (831) 419 50 11
www.marchmont.ru
Ресурсы Нижегородской области
•
•
Нижний Новгород – один из главных и
старейших образовательных центров страны. В
1898 году здесь был открыт Политехнический
институт (ныне Нижегородский технический
университет)
В 5 университетах, 6 академиях, 5 институтах,
12 филиалах государственных вузов и 21
негосударственном вузе Нижнего в общей
сложности обучаются порядка 180 тыс.
студентов.
•
В регионе работает более 100 научных
организаций, где трудятся почти 50 тысяч
человек, 4 тысячи человек имеют ученую
степень кандидата и доктора наук
•
В нижегородском регионе созданы важнейшие
научно
исследовательские
центры:
Федеральный ядерный центр в г. Саров, НИИ
радио техники, Институт прикладной физики
РАН, НИИ измерительных систем и т. д.
Апрель 2008г.
18
•
В 2008 году в Нижегородской
области будет функционировать
сразу семь бизнес-инкубаторов и
три IT-парка
•
Региональный
клуб
бизнес
ангелов «Стартовые инвестиции»
был создан в 2006 году
•
Объем рынка информационных
технологий в России вырос в 2006
году до суммы более чем 370
миллиардов рублей (13,7 млрд.
долл.
США),
что
вывело
Нижегородскую
область
на
лидирующие позиции по стране в
данном секторе
МАРЧМОНТ Капитал Партнерс
РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6,
Тел: +7 (831) 419 45 65; Факс: +7 (831) 419 50 11
www.marchmont.ru
Пример Нижегородского кластера
Июнь 2008г.
19
МАРЧМОНТ Капитал Партнерс
РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная пл., 5/6,
Тел: +7 (831) 419 45 65; Факс: +7 (831) 419 50 11
www.marchmont.ru
Объединяя Россию и Мировой Рынок
ООО Марчмонт Капитал Партнерс
Офис в Новосибирске
Театральная Площадь, 5/6, Нижний Новгород,
603003, Россия
Tel: +7 (831) 419 45 65
Fax: +7 (831) 419 50 11
ул. Ленина, 94, Новосибирск, 630005,
Россия
Tel: +7 (383) 220 40 80
Fax: +7 (383) 220 28 99
E-mail: consulting@marchmont.ru
E-mail: consulting@marchmont.ru
Офис в Ростове-на-Дону
Офис в Екатеринбурге
ул. Горького, 226/43, оф.26, Ростов-на-Дону
344022, Россия
Tel: +7 (863) 250 66 54
Fax: +7 (863) 250 66 52
ул. Белинского, 83, оф. 613, Екатеринбург,
620026, Россия
Tel: +7 (343) 264 17 33
Fax: +7 (343) 264 17 34
E-mail: consulting@marchmont.ru
E-mail: consulting@marchmont.ru
«Твердые прин
всегда лежали в ос
нашей бизнес-страте
Джозеф Нельсон
(1860–
Июнь 2008г.
20
МАРЧМОНТ Капитал Партнерс
РФ, 603005, г. Нижний Новгород, Театральная
Тел: +7 (831) 419 45 65; Факс: +7 (831) 419 50
www.marchmont.ru