Привлечение инвестиций в объекты муниципальной

Привлечение
инвестиций в
объекты
муниципальной
коммунальной
инфраструктуры
Характеристика ситуации
• Большой износ коммунальной
инфраструктуры, необходимость ее срочной
модернизации;
• Местные бюджеты не в состоянии
осуществлять финансирование модернизацию
инфраструктуры из своих текущих доходов;
• Возможности муниципальных заимствований
ограничены, рынок не развит;
• Частные кредиторы пассивны
Классификация
инвестиционных проектов
• Коммерческие
• Экономические.
• Социальные.
Проблемы заемного
финансирования проектов
• Основные риски:
– система тарифного регулирования;
– договорные взаимоотношения с собственником
имущества.
• В большинстве случаев - плохое финансовоэкономическое состояние инициаторов проектов,
отсутствие кредитной истории;
• Отсутствие приемлемого для банков обеспечения по
кредитам;
• Отсутствие методической базы по оценке рисков
кредитования;
• Невозможность долгосрочных заимствований
(краткосрочная ресурсная база коммерческих банков)
Подходы к решению проблем
• Создание гарантийных агентств;
• Финансирование - в первую очередь за счет заемных
средств на рыночных условиях (определение
максимально допустимой долговой нагрузки для
инициатора проекта);
• Адресной поддержки проектов (бюджетное
финансирование), определяющий фактор платежеспособность населения;
• Ясные и простые процедуры адресной поддержки
проектов;
• Разделение функций по предоставлению возвратного и
бюджетного финансирования.
Преимущества
Преимущества
• Поощрение конкуренции на кредитном рынке
(льготное кредитование тормозит развитие
рынка);
• Разделение функций по предоставлению
возвратного и безвозвратного финансирования
- большая прозрачность всей системы
финансирования;
Формирование предложения
заемных ресурсов
• Снижение рисков инвестирования:
– предоставление поручительств по кредитам
коммерческих банков, выданных на реализацию
экономических и социальных проектов;
– разработка специальных схем обеспечения
кредитов (платежи населения за коммунальные
услуги);
– обучение и тренинг.
• Решение проблемы коротких пассивов коммерческих
банков:
– предоставление банкам долгосрочных ресурсов;
– создание механизмов рефинансирования кредитов.
Формирование спроса на
заемное финансирование
• Критерии приемлемости проектов:
– система тарифного регулирования;
– взаимоотношения с муниципалитетом;
– взаимоотношения с потребителями.
• Создание стимулов привлекать заемное финансирование
(предоставление бюджетного финансирования на
конкурсной основе, преимущество - тем проектам,
которые привлекли максимально возможный объем
заемного финансирования);
• Методика оценки предельно допустимых объемов
заимствований.
Взаимоотношения
государства и бизнеса
Гражданско-правовые отношения
- контракт на закупку товаров для государственных нужд
Административно-правовые отношения
- лицензионное соглашение
Гражданско-правовые + Административно-правовые
отношения
- концессионное соглашение
Государственно - частное
партнерство (PPP - ПГЧС)
Партнерство между государственным и частным
сектором в целях разработки, планирования,
финансирования, строительства и эксплуатации
инфраструктурных
объектов,
как
правило
осуществляемых
государственным
сектором.
Подразумевает не только привлечение частного
сектора для финансирования инвестиционных
проектов, но так же и привлечение знаний и опыта
управления, накопленных частным сектором, для
эксплуатации инфраструктурных объектов наиболее
эффективным способом.
Классификация соглашений
(договоров) концессионного типа
Мировая практика позволяет провести следующую классификацию
договоров концессионного типа:
 Договор, содержащий условия о выполнении работ (оказании
услуг) с использованием объекта, находящегося в государственной
(муниципальной) собственности;
 Договор, содержащий условия об управлении объектом,
находящимся в государственной (муниципальной) собственности;

Договор, доверительного управления или аренды объектов,
находящихся в муниципальной (государственной) собственности;
 Договор по модели «строительство-передача» (ВТ);

Договор по модели «строительство – эксплуатация - передача»
(ВОТ);

Договор по модели «строительство – передача - эксплуатация»
(ВТО);
 Договор по модели «строительство – владение – эксплуатация передача» (ВООТ).
Характеристики основных форм
управления объектами
инфраструктуры
Вариант
Контракт на
обслуживание
Контракт на управление
Аренда
ВОТ (build-operatetransfer)
ВОOТ (build-own, operatetransfer)
Концессия
Приватизация
Соб-ть
ЭкспКом.
Инвест.
ция
риск
Срок
гос.
частн.
гос.
гос.
гос.
частн.
гос.
гос.
частн.
гос.
гос.
частн.,
гос.
1-2
3-5
8-15
частн.
частн.
частн.
частн.
20-30
частн.
частн.
частн.
частн.
гос.
частн.
частн.
частн.
частн.
частн.
частн.
частн.
13
25-30
------
Условные обозначения: частн. - частная, гос. - государственная или
муниципальная
Схема взаимоотношений сторон в рамках
концессии
Город
1
2
Концессионер
3
4
5
Муниципальный
регулирующий орган,
устанавливающий
тарифную политику
8
Объекты
инфраструктуры
6
Потребители
7
1.Договор передачи муниципального имущества в концессию.
2.Предоставление гарантий по участию концедента в финансировании
бюджетных средств (если есть).
3.Управление объектами. Финансирование капитальных вложений.
4.Перечисление доли города в капитальных вложениях. (если есть)
5.Утверждение тарифов. Контроль.
6.Предоставление услуг.
7.Оплата услуг.
8.Возврат вложений и прибыль
Финансовые и бюджетные
преимущества для
концедента
 Снижение бюджетной нагрузки;
 Оптимальное разделение рисков и передача
части рисков частному сектору;
 Реальная оценка и контроль над затратами;
 Создание конкурентной среды в отрасли
жилищно-коммунального хозяйства;
 Приток денежных средств на территорию .
Основное требование
потенциального инвестора —
прозрачность
-- прав на основные средства;
-- схемы финансовых потоков;
-- договорных отношений с потребителями.
Важнейший инструмент снижения рискованности
инвестиций — наличие прозрачной документально
зафиксированной процедуры регулирования тарифов
и нормативов потребления, включающей:
-- условия, порядок и сроки пересмотра тарифов и нормативов;
-- длительность периода регулирования;
-- формы документов;
-- методику формирования тарифов.
Принятые в международной практике
сроки концессионных договоров
.
Платные дороги –
30 лет.
Электроэнергетика –
15 лет.
Гидроэнергетика –
30 лет.
Водоснабжение и
водоотведение –
5 – 30 лет.
Переработка и удаление
твердых отходов –
4 года.
Определение концессии
 Концессия – форма взаимодействия
государства и частного бизнеса, при
которой
- одна сторона (далее - концедент)
предоставляет другой стороне
(концессионеру) на срочной и возмездной
основе за счет и на риск концессионера
при условии осуществления
концессионером предусмотренных
концессионным соглашением
инвестиций
Определение концессии
 право
пользования
государственным
или
муниципальным имуществом;
 - право на создание (строительство) концессионного
объекта с предоставлением концессионеру права
пользования (хозяйственной эксплуатации) таким
объектом
после
его
создания
(завершения
строительства) в течение периода и на условиях,
предусмотренных концессионным соглашением, с
последующей передачей объекта в государственную
или муниципальную собственность;
 - право осуществления отдельных видов деятельности,
исключительное право на осуществление которых, в
соответствии с законодательством, принадлежит
концеденту.
Население (млн. чел.), обслуживаемое
частными компаниями, действующими
в сфере ЖКХ
Европа
Африка
Азия и Австралия
Северная Америка
Южная Америка
190
20
60
80
40
Постановление Правительства Москвы
от 17 марта 1998 г. N 210
"О реализации проекта расширения очистных
сооружений г.Зеленограда"
Во исполнение пункта 3 постановления Правительства Москвы от 01.11.94 N 993 "О
проекте детальной планировки микрорайонов 16-21 жилого района Крюково
(г.Зеленоград)" в части расширения до 200 тыс.куб.м в сутки и ввода в
эксплуатацию очистных сооружений в г.Зеленограде Правительство Москвы
постановляет:
1. Принять предложение немецкой фирмы "СХВ Хельтер
Проектгезельшафт Зеленоград мбХ" о реализации
проекта
расширения
очистных
сооружений
г.Зеленограда за счет собственных средств по модели
"ВООТ" (строить, владеть, эксплуатировать,
передавать).
2.
Управлению
инвестиционной
политики
и
финансирования заключить с фирмой "СХВ Хельтер
Проектгезельшафт Зеленоград мбХ" от имени
Правительства Москвы инвестиционный договор "О
проектировании, финансировании и строительстве
очистных сооружений в г.Зеленограде по модели
"ВООТ", предусмотрев в нем:
2.1. Компенсацию в течение 12,5 лет затрат фирмы на
финансирование строительства очистных сооружений и затем
переход очистных сооружений в собственность города Москвы.
2.2. Передачу не менее 80 % строительно-монтажных работ
строительным организациям ОАО "Мосинжстрой", сохранив
функции
генерального
подрядчика
за
существующей
организацией.
3. МГП "Мосводоканал":
3.1. Произвести комиссионную выверку выполненных объемов работ
(незавершенного строительства) с подписанием трехстороннего
акта (генподрядчик, заказчик, инвестор - фирма "СХВ Хельтер
Проектгезельшафт Зеленоград мбХ") и выверенный объем
выполненных работ исключить из инвестиционного кредита.
3.2. Осуществить передачу в безвозмездное пользование
незавершенного строительством объекта инвестору на период
реализации проекта до возмещения инвестиционных затрат фирмы
"СХВ Хельтер Проектгезельшафт Зеленоград мбХ" по отдельному
договору.
3.3. Заключить с фирмой "СХВ Хельтер Проектгезельшафт
Зеленоград мбХ" договор "Об оказании услуг на прием и очистку
сточных вод".
Департаменту экономической политики и развития г.Москвы
предусмотреть по заявке МГП "Мосводоканал" ежегодное выделение
лимитов капитальных вложений в инвестиционных годовых программах
Правительства Москвы для выполнения инвестиционного договора в
соответствии с п.2.1 настоящего постановления.
5.
Москомимуществу
осуществить
реализацию
завершенных
строительством объектов базы строительной индустрии, построенных в
соответствии с технико-экономическим обоснованием расширения
очистных сооружений г.Зеленограда, утвержденным распоряжением
первого заместителя Премьера Правительства Москвы от 31.08.92 N
2124-РЗП "Об утверждении технико-экономического обоснования (ТЭО)
расширения очистных сооружений г.Зеленограда до мощности 200
тыс.куб.м в сутки с реконструкцией существующего комплекса в
Зеленоградском административном округе Москвы", в первую очередь
строительным организациям, участвующим в строительстве объекта.
6. Москомзему:
6.1. Расторгнуть с МГП "Мосводоканал", с его согласия, договора аренды на
земельные участки: под строительство второй очереди очистных
сооружений; ремонтной базы строительных машин и механизмов;
подсобно-производственной базы и городка строителей.
6.2. При подведении итогов выполнения финансовой программы города
учесть потери по земельным платежам в сумме 38 822 800 рублей.
4.
7. Фирме "СХВ Хельтер Проектгезельшафт Зеленоград мбХ"
оформить в Москомземе земельно-правовые отношения в
установленном порядке на участки (п.6.1) без взимания
арендных платежей на период строительства в связи с
последующим погашением инвестиционных затрат фирмы
из бюджета города.
8. Учитывая социальную значимость объекта для развития
города,
освободить
фирму
"СХВ
Хельтер
Проектгезельшафт Зеленоград мбХ" от платежей за право
заключения договора аренды земли в г.Москве.
9.
Контроль за выполнением постановления возложить на первого заместителя
Премьера Правительства Москвы Никольского Б.В.
Премьер Правительства Москвы
Ю.М.Лужков