Ключевые факторы развития российского рынка ТВ рекламы в 2010-2015 CONFIDENTIAL Содержание Ключевые факторы развития российского рынка ТВ рекламы в 2010-2015 2 Конкурентная среда в российском ТВ 11 CONFIDENTIAL 1 Ключевые факторы развития российского рынка ТВ рекламы в 2010-2015 CONFIDENTIAL 2 Краткий обзор рынка телерекламы России и драйверы его роста $4.2 млрд. в 2010 году Текущее положение Среднегодовой рост (руб.) 14% за последние 5 лет С учетом падения в кризисном 2009 году на 18% Стабильное телесмотрение Потребление ТВ не уменьшается, несмотря на рост потребления прочих медиа Макроэкономические драйверы Драйверы роста Рост благосостояния населения Увеличение потребления населением Развитие потребительского кредитования Рост ВВП Увеличение доли рекламы в ВВП Изменение структуры спроса рекламодателей – увеличение активности финансового и автомобильного секторов Существенное отставание стоимости контакта с аудиторией от развитых стран Ожидается среднегодовой рост 18% в течение следующих 5 лет Прогноз развития рынка Рынок достигнет $9.6 млрд. в 2015 году При этом Россия станет рынком #1 в Европе и #5 в мире к 2013 году По сравнению с #5 в Европе и #9 в мире в 2010 году CONFIDENTIAL 3 Уровень потребления ТВ остается стабильным Наблюдается рост медиа потребления* 320 в день Минут Минут в день, аудитория 16+ 350 325 300 305 281 282 275 Среднее смотрение ТВ 320 317 320 280 326 280 4-13 280 240 269 4-13 14-44 4-13 14-44 240 250 2005 2006 * Не включая радио 2007 2008 2009 2010 45+ 14-44 45+ 240 200 200 Количество просмотренных ТВ минут практически не меняется 200 160 Минут в день, аудитория 4+ 160 240 220 217 223 215 210 216 Среднее 45+ Среднее Среднее 160 120 213 200 120 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2005 2006 2007 2008 2009 120 180 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Падение в младшей 2010возрастной группе частично обусловлено возникновением он-лайн и нового медиа Источник: EIU; TNS Gallup CONFIDENTIAL 4 Макроэкономические факторы роста рынка телерекламы Комментарии Динамика ВВП и потребительской инфляции Ожидается, что номинальный ВВП достигнет предкризисного уровня в 2011 году и будет расти с 12% темпом роста в течение следующих 5 лет Потребительская инфляция уменьшится с 8.6% в 2011 до 5.5% в 2015 Ожидается стабильный рост показателей благосостояния населения $ млрд. 3,000 13.3% 2,400 8.8% 8.8% 8.6% 6.9% 1,800 10% 6.5% 6.1% 5.5% 5% 1,200 600 Розничные продажи (потребление) продемонстрируют позитивную динамику в следующие 5 лет 0% 2008 2009 2010 2011П 2012П 2013П 2014П 2015П Номинальный ВВП, $ млн. Розничные продажи (потребление) ИПЦ, % YoY Благосостояние населения $ млрд. $ тыс. 5.5% 2.0 1,200 800 15% 560 460 541 599 662 729 838 939 400 5.2% 6% 4.5% 4.3% 1.5 4.0% 4% 2.7% 1.0 0.5 0 5.6% 2.1% 0.7 0.7 2008 2009 0.7 0.9 1.0 1.1 1.2 1.3 0.0 2008 2009 2010 2011П 2012П 2013П 2014П 2015П 2% 0% 2010 2011П 2012П 2013П 2014П 2015П Средняя ежемес. зар.плата, $ тыс. Оборот розничной торговли Реал. располагаемые доходы, % YoY Источник: отчеты аналитиков, Global Insight, Росстат, МЭРТ CONFIDENTIAL 5 Ожидается увеличение рекламной активности автомобильной, финансовой и прочих отраслей Структура рекламодателей будет стремиться к развитым рынкам 100% 90% 1% 80% 70% 60% 1% 3% 12% 2% 1% 1% Прочее 7% 4% 5% 6% 3% 8% IT и программное обеспечение 8% 11% 50% 12% 40% 30% 7% 14% 65% Одежда Телекоммуникации Фармацевтика Отдых и туризм Авто Развлечения и медиа Финансы 20% 29% 10% Розница FMCG 0% ТВ рекламодатели в России ТВ рекламодатели на развитых рынках Увеличение активности прочих индустрий в рекламном пространстве Источник: ANA, IAB, AAAA, Booz & Company Study Marketing-Media Ecosystem 2010 CONFIDENTIAL 6 Телевидение – самое дешевое медиа в России Российское телевидение – самое дешевое в мире Стоимость контакта российских медиа в 2010 $ за тыс. контактов 8.0 Стоимость контакта для ТВ в развитых странах в 2010 $ за тыс. контактов 12.0 6.7 5.5 6.0 9.8 8.0 6.8 3.9 4.0 4.6 2.1 2.0 Радио ТВ 2.0 4.0 2.0 0.0 0.0 Журналы Газеты Интернет Германия Великобр. Испания Россия Источник: Video International CONFIDENTIAL 7 В 2010 году доля рекламы в ВВП России составила 0.6% по сравнению с 0.7% в 2008 году, что свидетельствует о потенциале для роста Доля рекламы в ВВП, % 2.0 1.6 1.6 1.5 1.2 1.0 1.0 0.9 0.8 0.8 0.7 0.8 0.7 0.7 0.6 0.6 0.6 0.5 0.5 0.5 0.6 0.5 0.3 0.2 2008 (до кризиса) Беларусь Украина Польша Италия Россия Медиана CEE Германия Англия США Чехия 0.0 2010 CONFIDENTIAL 8 CAGR рынка телерекламы 2010-2015 18%, рост в 2011 году – 20% Рост ВВП России Увеличение доли рекламы в ВВП 3,000 2,375 2,500 2,000 1,465 1,693 1,901 0.8% 2,602 0.72% 2,125 0.68% 0.7% 1,500 0.6% 0.75% 0.64% 0.56% 0.60% 1,000 0.5% 500 0 0.4% 2010 2011П 2012П 2013П 2014П 2015П 2010 ВВП номинальный, $ млрд. Вес рекламы в ВВП Снижение веса телерекламы Результирующий рост рынка телерекламы 53% 25.0 52% 51.5% * 20% 20% 20% 18% 17% 20.0 51.1% 50.6% 51% 2011П 2012П 2013П 2014П 2015П 13% 15.0 50.1% 49.7% 50% 20% 10.0 49.2% 49% 5.0 48% 4.2 5.1 6.2 7.2 8.5 9.6 2011П 2012П 2013П 2014П 2015П 4% 0% 2010 Доля телерекламы в медиа рынке 12% 8% 0.0 2010 16% 2011П 2012П 2013П 2014П 2015П Рынок Телерекламы, $ млрд. Темп роста * Рост рынка в 2010 в рублях 14.8% CONFIDENTIAL 9 Российский рынок ТВ рекламы станет #1 в Европе и #5 в мире уже к 2013 году Россия вошла в топ-9 рынков ТВ рекламы в 2010 году Россия войдет в топ-5 рынков ТВ рекламы в 2013 году 56.5 UK Великобр. Pa n Ar ab Франция Fr an ce Россия Ru ss ia Мексика Ita ly GИталия er m an y Германия Ch in a Китай US A США 00 0 18.4 10.1 9.4 10.1 9.4 6.2 5.4 5.1 6.2 5.4 5.1 4.6 4.8 4.2 4.6 3.5 4.3 62.5 25 10 15 5 0 -5 US A 18.4 2040 30 1020 10 65 65 30 55 45 20 35 #9 в мире Ja pa n Япония Br az il Бразилия 6060 30 50 $ млрд. #1 в Европе #5 в мире 19.0 19.0 0 14.7 13.2 14.7 13.2 7.2 6.7 6.7 6.6 5.9 5.9 5.5 5.5 4.9 5.5 4.4 4.9 JaСША pa n Япония Ch in a Китай Br az il Бразилия Ita ly Россия Ru ss ia G er Италия m an y Германия UK Pa Великобр. n Ar ab Франция Fr an ce Мексика $ млрд. Источник: ZenithOptimedia, оценки Компании CONFIDENTIAL 10 Конкурентная среда в российском ТВ CONFIDENTIAL 11 Конкуренция в эфире: 15 каналов второго эшелона конкурируют за 22% аудитории и за 19% рынка телерекламы Top-5 доля аудитории 65% Остальные 15 каналов доля аудитории 22% Доля аудитории 4+, % 20.0 18.0 17.9 16.3 16.0 15.5 14.0 12.6 12.0 10.0 8.5 8.0 7.1 6.0 1.9 1.9 1.9 1.9 1.6 1.0 0.9 0.9 0.8 0.7 2X2 2.0 Россия 24 2.3 MTV 2.4 МУЗ ТВ 3.2 7ТВ 4.2 4.0 0.2 80% рынка рекламы Неэфирные каналы Euronews Звезда Россия К Россия 2 ДТВ Пятый канал Домашний ТВ-3 ТВ Центр РЕН ТВ ТНТ СТС НТВ Россия 1 Первый канал 0.0 19% рынка рекламы CONFIDENTIAL 12 Конкурентное давление со стороны неэфирных каналов Комментарии Рост количества каналов Увеличение количества тематических каналов Disney Sony TLC Среднее кол-во каналов на семью 22.3 20.3 20 18.5 15 Снижение количества ежедневно просмотренных ТВ минут на канал 24.0 25 10 с 11.3 в 2008 до 8.9 в 2011 2008 2009 2010 2011П Источник: TNS, оценка CTC Media на 2011 год Увеличение доли аудитории неэфирных каналов Доля аудитории 6-54, % Среднее количество ежедневно просмотренного времени на один канал Минут в день, аудитория 4+ 16 12 15.4 11.3 10.6 14 13.0 13.1 12 8 10 6 2008 2009 2010 9.5 10 13.3 2011YTD 8.9 2008 CONFIDENTIAL 2009 2010 2011П 13 Рост потребления телевизионного контента в Интернете Рост проникновения широкополосного доступа в интернет Комментарии Млн.. Рост числа пользователей интернета 50 39% 30 20 Развитие видеосервисов на популярных сайтах 20% 23% 10.5 12.0 14% 7.5 10 Появление большого числа видеохостингов 48% 33% 40 Рост проникновения ШПД 46% 26% 14.0 17.5 21.0 32% 24.5 16% 0 0% 2008 Молодая аудитория 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Домохозяйства с широкополосным доступом в Интернет, млн. 62% зрителей онлайн-видео предпочитают «профессиональные» ролики, 19% - любительские Проникновение широкополосного доступа в Интернет, % Месячная интернет-аудитория и доля потребителей видеоконтента Млн.. 100 74.0 75 82.2 88.2 92.9 62.8 51.0 50 25 19.9 27.0 2010 2011 34.8 42.7 49.4 55.7 0 2012 2013 2014 2015 Месячная интернет-аудитория, млн. Месячная аудитория видеопорталов, млн. Источник: PwC Global Media Outlook, J’son Partners CONFIDENTIAL 14 Основные выводы После падения рынка в 2009 году, в 2010 году возобновился двузначный рост (15%) Ожидается, что на предкризисный уровень 2008 года рынок вернется в 2012 году Развитие рынка Ожидается средний годовой темп роста рынка 18% в течение следующих 5 лет Макроэкономические факторы Изменение структуры спроса рекламодателей Существенный потенциал роста стоимости контакта Высокая фрагментация телесмотрения Растет присутствие кабельных каналов Растущая конкуренция Рост среднего количества принимаемых каналов на семью с 18.5 в 2008 до 24 в 2011 Снижение среднего количества просмотренных минут в день на канал с 11.3 мин. в 2008 до 8.9 мин. в 2011 Рост суммарной доли аудитории по неэфирным каналам с 13.0% в 2008 до 15.4 в 2011YTD Увеличение потребления телевизионного контента в Интернете CONFIDENTIAL 15