Коммерческий риск

Кафедра маркетинга и коммерции
ВГУЭС
Сидоров Виктор Петрович
к.э.н., доцент
Коммерческие риски
и способы их уменьшения
Дисциплина
«Коммерческая
деятельность»
1
Содержание:
1. Сущность рисков в коммерции.
2. Виды рисков в коммерческих сделках.
3. Основные методы определения степени риска.
4. Основные способы управления коммерческими
рисками:
 предотвращение убытков;
 самострахование;
 страхование;
 перевод риска;
 диверсификация риска;
 хеджирование рисков.
2
Литература:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
Дашков, Леонид Павлович. Коммерция и технология торговли: учебник
для студ. вузов / Л. П. Дашков, В. К. Памбухчиянц. - 9-е изд.,перераб. и
доп. - М. : Дашков и К*, 2009. - 696 с.
Коммерческая деятельность: организация и управление - Бунеева Р.И.
2008. – 365 с.
Коммерческая деятельность: учебник для студентов вузов / Ф. П.
Половцева. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 248 с.
Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской
деятельности.– М.: ИНФРА-М, 2008г.-224 с.
Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – 3-е изд.,
перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°»,
2002. – 1012 с. (с. 312-322).
Саркисова Е.А. Риски в торговле. Управление рисками: Практическое
пособие / Е.А.Саркисова. ― М.:Издательско-торговая корпорация
«Дашков и Кº», 2010. ― 244 с.
Современный бизнес: Учеб, В 2 т. Т. 2: Пер. с англ. /Д.дж.Речмен,
М.Х.Мескон, К.Л.Боуви, Дж.В.Тилл//. - М.: Республика, 1995 - 479 с.
Гл.22. Управление риском и страхование.
http://plan.partnerstvo.ru/node/59
http://www.risk24.ru/komriski.htm
http://www.bmstrade.ru/vidi_riskov/komers.htm
http://www.piterress.ru/attachment.php?barcode=978594723111&at=exc&n=0
3
1. Сущность рисков в коммерции.
Риск - это гипотетическая (т.е. основанная на
предположении) возможность наступления
ущерба.
Под риском понимается возможная опасность потерь,
вытекающая из специфики тех или иных явлений
природы и видов деятельности человека.
По своей сущности риск - событие с
отрицательными или невыгодными
экономическими последствиями, которые,
возможно, наступят в будущем в какой-то момент
и в неизвестных размерах.
4
Риск - объективное явление любой
хозяйственной деятельности, в том числе и
коммерции.
Не существует коммерческой деятельности,
которая гарантировала бы получение
прибыли без риска.
Всякая производственно-коммерческая
деятельность, или финансовая сделка,
является рискованной, поскольку ее
эффективность лишь частично просчитана.
5
Источником риска является неопределенность
хозяйственной ситуации, возникающая из-за
множества переменных факторов и
случайностей, неполноты информации о
хозяйственных процессах, а также
особенностей личности предпринимателей.
Иными словами, риск имеет объективное и
субъективное происхождение.
6
Почти никогда нельзя однозначно сказать, каковы
будут последствия нежелательного события.
Вероятнее всего их будет несколько и некоторые
из них затруднительно оценить в терминах
финансовых потерь.
Например, последствиями рисковых событий могут
быть потеря или причинение ущерба имиджу
фирмы, а такой ущерб может быть оценен только
косвенно и через некоторое время.
7
Практика коммерческой деятельности показала,
что высокие риски способны принести
значительную прибыль, но одновременно грозят
не малыми убытками вплоть до банкротства.
Низкие риски подчас оборачиваются пусть
стабильным, но малоприбыльным
производством, что в условиях жесткой
конкуренции может привести к разорению.
8
2. Виды рисков в коммерческих сделках.
В отечественной экономической литературе
часто коммерческий риск отождествляется с
предпринимательским риском
Однако коммерческий риск - это один из видов
риска предпринимательского.
Как и сама коммерция
является составной частью
предпринимательства
9
В мировой хозяйственной практике
встречаются следующие виды рисков:
производственный
финансовый
коммерческий
10
1) Производственный риск — связан с
непосредственным производством торговой
продукции и возникает в случае резкого
увеличения или уменьшения размеров
производства, непредвиденных затрат,
привлечения новых инвестиций, освоения
инноваций и т.д.
11
Предприниматель рискует в следующих
случаях:
 Берет большой заказ.
 Нанимает дополнительный персонал.
 Начинает новое производство или расширяет
действующее на имеющихся площадях.
 Конкурирует.
12
2) Коммерческий риск — возникает в процессе
реализации товаров и услуг, резкого изменения
спроса, роста товарных издержек, освоения
новых видов торговли и т.д.
13
Основные виды коммерческого риска:
— риск как следствие рискованной коммерческой
сделки;
— риск, связанный с изменением цены;
— риск, связанный с действиями конкурентов;
— риск невыполнения договорных обязательств
партнера;
— риск потери товара от пожара и других
стихийных бедствий;
— риск, связанный с непредвиденными
политическими событиями и мн. др.
14
Коммерческий риск включает в себя:
 риск, связанный с реализацией товара (услуг) на
рынке;
 риск, связанный с транспортировкой товара
(транспортный);
 риск, связанный с приемкой товара (услуг)
покупателем;
 риск, связанный с платежеспособностью
покупателя;
 риск форс-мажорных обстоятельств.
15
3) Финансовый риск — присутствует постоянно,
так как любое предприятие осуществляет свои
финансовые отношения с банками и другими
кредитными учреждениями, а его финансы
воплощаются ценными бумагами.
16
На уровень риска оказывают влияние многие
факторы:
 объемы финансово-хозяйственной деятельности;
 профессиональная подготовка специалистов
предприятия;
 стиль руководства и квалификация персонала;
 разнообразие видов деятельности предприятия;
17
Риски могут возникать под воздействием различных
внешних и внутренних факторов.
Это также могут быть факторы прямого и косвенного
воздействия.
18
К внешним факторам прямого воздействия
следует отнести:
 законодательство, регулирующее коммерческую
деятельность;
 непредвиденные действия государственных
служб и учреждений;
 налоговая система;
 взаимоотношения с партнерами;
 действия конкурентов;
 коррупция и рэкет.
19
В качестве факторов косвенного
воздействия могут выступать:
• политические условия;
• экономическая обстановка в стране;
• экономическое положение на рынке;
• международные события;
• форс-мажорные обстоятельства.
Эти факторы усиливают риск в
коммерческой деятельности в первую
очередь.
20
Однако есть и внутренние факторы, влияющие на
уровень рисков в коммерческой деятельности,
основными из которых являются:
 потеря товара из-за небрежности работников
торгового предприятия;
 вероятность нечестности служащих, что может
нанести материальный ущерб предприятию;
 низкая квалификация коммерческих работников,
результатом деятельности которых может быть
рискованная коммерческая сделка;
 приостановка деловой активности предприятия
и др.
21
Все факторы риска коммерческой
деятельности можно подразделить на три
группы:
— вероятные факторы риска — хорошо
известные и ожидаемые коммерсантом
обстоятельства;
— маловероятные факторы риска — известные
факторы, степень появления которых крайне
мала;
— случайные факторы.
22
Коммерческие риски возникают из-за
следующих основных причин:
снижение объемов реализации в результате
падения спроса или потребности на товар,
реализуемый предпринимательской фирмой,
вытеснение его конкурирующими товарами,
введение ограничений на продажу;
повышение закупочной цены товара в процессе
осуществления предпринимательского проекта;
23
непредвиденное снижение объемов закупок в
сравнении с намеченными;
потери товара;
потери качества товара в процессе обращения
(транспортировки, хранения), что приводит к
снижению его цены;
повышение издержек обращения в сравнении с
намеченными в результате выплаты штрафов.
24
3. Основные методы определения степени риска
Риск может оцениваться в процентах как вероятность
наступления события или в денежных единицах как
возможная сумма ущерба.
При количественной оценке риска используются
различные методы. В настоящее время наиболее
распространенными являются:
 статистический метод;
 анализ целесообразности затрат;
 метод экспертных оценок;
 аналитические методы;
 метод аналогий;
 анализ финансовой устойчивости предприятия и
оценка его платежеспособности.
25
Статистический метод основан на приемах
математической статистики с использованием
показателей финансово-хозяйственной
деятельности предприятия (прибыль,
инвестиции и др.)
26
С помощью статистического метода
 изучают статистику потерь, имевших место в
аналогичных видах предпринимательской
деятельности,
 устанавливают частоту появления
определенных уровней потерь, а по частоте
прогнозируют вероятность.
Например, есть статистические данные об
относительных потерях, исчисленных к
запланированной, намеченной выручке от
данного вида предпринимательства (табл. 1).
27
Потери в функции выручки
Количество
случаев данного
уровня потерь
Частота появления
случаев
До 20
7
0,23
От 20 до 40
10
0,33
От 40 до 60
5
0,17
От 60 до 80
4
0,13
От 80 до 100
3
0,10
Свыше 100
1
0,03
Уровень потерь, %
Разделив число случаев, в которых имел место данный
уровень потерь, на общее число рассмотренных случаев
(30), получаем частоту возникновения потерь данного
28
уровня.
Статистический метод количественной
оценки риска требует наличия значительного
массива данных, которые не всегда имеются
в распоряжении предпринимателя.
Сбор и обработка данных могут весьма дорого
обойтись, поэтому часто при недостатке
информации приходится прибегать к другим
методам.
29
Метод целесообразности затрат. Этот метод
позволяет определить критический объем производства
или продаж, т.е. нижний предельный размер выпуска
продукции, при котором прибыль равна нулю.
Производство продукции в объемах меньше критического
приносит только убытки.
Критический объем производства необходимо оценивать
при освоении новой продукции и при сокращении ее
выпуска, вызванного падением спроса, сокращением
поставок материалов и комплектующих изделий,
заменой продукции на новую, ужесточением
экологических требований и другими причинами.
30
Метод экспертных оценок учитывает влияние
различных факторов риска и определяют
вероятность возникновения различных величин
потерь.
Суть экспертного метода заключается в получении
количественных оценок риска на основании
обработки мнений опытных предпринимателей или
специалистов.
К недостаткам этого метода относятся отсутствие
гарантий достоверности полученных оценок, а
также трудности в проведении опроса экспертов и
обработке полученных данных.
31
При экспертном методе учитывают влияние
различных факторов риска и определяют
вероятность возникновения различных величин
потерь.
Суть экспертного метода заключается в
получении количественных оценок риска на
основании обработки мнений опытных
предпринимателей или специалистов.
32
Применение этого метода особенно эффективно
при решении сложных неформальных
проблемных ситуаций, когда неполнота и
недостоверность информации не позволяют
использовать статистический или другие
методы для количественной оценки риска.
К недостаткам этого метода относятся отсутствие
гарантий достоверности полученных оценок, а
также трудности в проведении опроса экспертов
и обработке полученных данных.
33
Метод оценки платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия позволяет
предусмотреть вероятность банкротства.
В первую очередь анализу подвергаются сведения,
содержащиеся в документах годовой бухгалтерской
отчетности.
Основными критериями неплатежеспособности,
характеризующими структуру баланса, являются:
—коэффициент тeкущей ликвидности,
—коэффициент обеспеченности собственными
средствами
—коэффициент восстановления (утраты)
платежеспособности.
На основании указанной системы показателей можно
оценить вероятность наступления
неплатежеспособности предприятия.
34
Чаще всего на практике используют одновременно
статистический и экспертный методы.
При этом, в зависимости от степени риска,
выделяют допустимый, критический и
катастрофический риски.
Допустимый риск — предполагает вероятность
недополучения запланированной прибыли.
Критический риск — потерю прибыли и
недополучение части дохода.
Катастрофический риск — возможность
банкротства, т.е. фирма рискует всем
собственным капиталом.
35
Для определения относительной величины риска
возможные потери относят к некоторой базе, в
качестве которой целесообразно принимать
стоимость основных и оборотных средств
предприятия, или общие затраты, или ожидаемый
доход.
Для определения источников риска и его видов
необходимо наличие надежного информационного
обеспечения.
36
При анализе сделки обязательно определяется
коэффициент риска.
Он подсчитывается как отношение максимально
возможной суммы убытков к величине
собственных средств фирмы.
У
К= ―;
С
где К — коэффициент риска;
У — максимально возможная сумма убытка;
С — объем собственных средств.
Практика бизнеса приводит к выводу, что значения
коэффициента риска от 0 до 0,3 следует расценивать как
допустимый риск, от 0,4 до 0,7 — как критический
риск, а все риски свыше 0,7 — как катастрофические
37
для фирмы.
Практика бизнеса приводит к выводу, что
значения коэффициента риска следует
расценивать:
от 0 до 0,3 — как допустимый риск;
от 0,4 до 0,7 — как критический риск;
свыше 0,7 — как катастрофический для фирмы.
38
Допустимый риск - это риск решения, в
результате неосуществления которого
предприятию грозит потеря части прибыли.
В пределах этой зоны предпринимательская
деятельность сохраняет свою экономическую
целесообразность
39
Критический риск - это риск, при котором
предприятию грозит потеря выручки; иначе
говоря, зона критического риска
характеризуется опасностью потерь, которые
заведомо превышают ожидаемую прибыль и в
крайнем случае могут привести к потере всех
средств, вложенных предприятием в проект.
40
Катастрофический риск - риск, при котором
возникает неплатежеспособность
предприятия; потери могут достигнуть
величины, равной имущественному
состоянию предприятия.
Также к этой группе относят любой риск,
связанный с прямой опасностью для жизни
людей или возникновением экологических
катастроф.
41
Нужно максимально тщательно выявлять и
просчитывать все возможные риски,
стараться предотвратить их, добиваться
снижения рисков, пытаться переложить
хотя бы часть их на партнеров и
контрагентов по сделке, использовать
экономические инструменты защиты от
рисков.
Иными словами, нужно научиться
управлять риском.
42
3. Возможности управления рисками.
Управление рисками включает в себя четыре
основных процесса:
 идентификация,
 анализ,
 планирование,
 контроль рисков.
Идентификация рисков – это первая стадия
процесса управления ими.
На этом шаге выявляются и описываются риски,
которые могут возникнуть при реализации
проекта, а также взаимосвязи рисков между
собой.
43
На этапе анализа производится оценка рисков.
Здесь подсчитываются вероятности рисков и
ущерба, который они могут нанести, а также
определяются границы рисков.
После этого риски группируются по степени
важности и выделяются наиболее важные из
них, которые будут тщательно отслеживаться на
протяжении всего срока ведения проекта.
44
После идентификации и анализа рисков на стадии
планирования разрабатываются мероприятия по
предотвращению рисков и устранению их
последствий, если они все же произойдут.
Соответствующие документы включают в себя
описание действий по реагированию на
возникновение каждой из возможных проблем и
перечень лиц, ответственных за осуществление
соответствующих действий по их нейтрализации
45
Задачей этапа контроля является мониторинг
выявленных рисков и осуществление плановопредупредительных мероприятий. На основании
данных такого мониторинга происходит
инициирование ответной реакции на
проблемную ситуацию в случае выявления
таковой.
Управление рисками представляет собой
замкнутый цикл, в котором за контролем опять
следует стадия идентификации и так вплоть до
окончания проекта.
46
4. Методы управления рисками.
Для количественной оценки предпринимательского
риска могут использоваться две группы методов.
Первая группа построена на априорных
(предварительных) выводах, базирующихся на
теоретических положениях и требованиях к
результатам определенных решений на основе
логического рассуждения.
47
Вторая группа методов основана на эмпирических
выводах, когда при определении ожидаемого
риска используют моделирование и
экстраполяцию на базе прошлого опыта,
явлений и факторов.
Однако разделение методов в некоторой степени
условно, так как на практике все они
взаимосвязаны и дополняют друг друга.
48
Более широкое распространение в практике оценки
и измерения риска нашли экспертные,
статистические и расчетно-аналитические
методы.
Экспертные методы направлены на выявление
возможных предпринимательских рисков и
снижение неопределенности при их оценке.
К их числу относятся метод «мозгового штурма»,
метод Дельфи, методы усреднения данных,
эвристического прогнозирования, априорного
ранжирования и др.
49
Статистические методы анализа и
прогнозирования используются в тех случаях,
когда необходимая информация может быть
получена на основе обработки и анализа
конкретных данных о состоянии изучаемых
явлений за некоторый период времени.
Расчетно-аналитические методы базируются на
математических приемах.
50
5. Способы снижения рисков.
Важным элементом системы управления рисками
является разработка мероприятий по их
снижению.
Выделяют следующие мероприятия по снижению
рисков компании:
 нормативный метод;
 создание страховых (резервных) фондов;
 страхование риска;
 хеджирование;
 диверсификация, или распределение рисков.
51
Нормативный метод – это установление
определенных нормативов, лимитов,
ограничений на проведение определенных
действий, а именно:




установление предельного объема выпуска
продукции,
предельного объема отгрузки в кредит (с учетом
финансового положения потребителей),
лимитов на привлечение заемных средств,
лимитов на объем инвестиций в определенную
сферу деятельности (по конкретным
структурным подразделениям, уровням
ответственности и т. д.) и др.
52
Создание страховых (резервных) фондов
включает, в частности, формирование резервных
фондов запасов сырья, материалов и готовой
продукции, резервного остатка денежных
средств на расчетном счете предприятия,
резервного фонда для выплаты процентов по
облигациям и дивидендов по
привилегированным акциям и др.
Однако нужно иметь в виду, что создание
резервных фондов замедляет оборачиваемость
капитала, а следовательно, ведет к снижению
эффективности производства.
53
Основными формами страхования риска является
страхование работников от несчастных случаев,
имущественное страхование (грузов, транспорта,
имущества и т. д.), страхование финансовых
рисков, страхование ответственности.
Конечно, неплохо было бы застраховать все риски,
но финансовые ресурсы предприятия не всегда
позволяют это сделать.
54
Хеджирование связано с возможным изменением
цен на сырье, материалы и готовую продукцию,
колебаниями валютного курса и т. п.
Процедуры хеджирования сводятся к
заключению срочных контрактов на покупку
(продажу) продукции или валютных ценностей по
фиксированным ценам в будущем.
55
Диверсификация представляет собой
распределение усилий компании между видами
деятельности, результаты которых
непосредственно не связаны между собой и
подразумевает расширение технологически
разнородных сфер деятельности предприятия.
56
Диверсификация включает:



диверсификацию выпускаемой продукции, когда
предприятие выпускает разнообразные виды
продукции, отдельные из которых не связаны со
специализацией производства и требуют часто
разработки новой технологии;
диверсификацию капитальных вложений по
регионам и видам производства;
диверсификацию финансовых активов –
приобретение различных видов ценных бумаг.
57
Вопросы для самоподготовки
1. Как считается степень вероятности риска?
2. Что такое величина риска?
3. Какой риск несут фирмы, выступающие как
посредники?
4. Какой метод управления рисками называется
финансированием риска?
5. Укажите методы финансирования рисков.
6. В какой статье ГК РФ изложен порядок разделения
рисков между заказчиком и подрядчиком?
7. Какие методы используются для определения
степени риска?
8. С чем связано большинство международных рисков?
58
Список литературы:
1.
2.
3.
4.
5.
Коммерческая деятельность: учебник для
студентов вузов / Ф. П. Половцева. - М. : ИНФРА-М,
2009. - 248 с.
http://www.risk24.ru/komriski.htm
Коммерческая деятельность: организация и
управление - Бунеева Р.И. 2008. – 365 с.
http://plan.partnerstvo.ru/node/59
Дашков, Леонид Павлович.
Коммерция и технология торговли: учебник для
студ. вузов / Л. П. Дашков, В. К. Памбухчиянц. 9-е изд.,перераб. и доп. - М. : Дашков и К*, 2009. 696 с.
59
Использование материалов презентации:
Использование
данной
презентации,
может
осуществляться
только
при
условии
соблюдения
требований законов
РФ об авторском праве и
интеллектуальной собственности, а также с учетом
требований настоящего Заявления.
Презентация
является
собственностью
автора.
Разрешается
распечатывать
копию
любой
части
презентации для личного некоммерческого использования,
однако не допускается распечатывать какую-либо часть
презентации с любой иной целью или по каким-либо
причинам вносить изменения в любую часть презентации.
Использование любой части презентации в другом
произведении, как в печатной, электронной, так и иной
форме, а также использование любой части презентации в
другой презентации посредством ссылки или иным
образом допускается только после получения письменного
согласия автора.
60