Раздел 4. Коммерческая деятельность предпринимательской фирмы в условиях конкуренции Тема 4.3. Предпринимательские и

Раздел 4. Коммерческая деятельность
предпринимательской фирмы в условиях
конкуренции
Тема 4.3. Предпринимательские и
коммерческие риски
Цель и задачи темы
Целью темы является рассмотрение теории риска. В ходе реализации
цели решаются следующие задачи:
 Рассмотрение
понятия риска и
внешних и внутренних рисков;
 Анализ видов рисков;
 Управление рисками.
факторов
его
определяющих,
Оглавление
4.3.1. Риск: понятие и факторы, его определяющие
4.3.2. Виды рисков
Выводы
Вопросы для самопроверки
Версия для печати
Хрестоматия
Практикумы
Презентации
Тьюторы
Тесты
4.3.1. Риск: понятие и факторы, его
определяющие
Любое предпринимательство сопряжено с риском. Риск – это вероятность
определенного уровня потерь. Он связан с тем, что предприниматели могут
выбрать не лучший вариант использования капитала в силу недоступности
лучших вариантов или несовершенства информации о рынке.
Предпринимательский риск связан с действием внутренних и внешних
факторов, которые его определяют. К основным факторам внешней среды
относятся:
 наличие
конкурентов среди предприятий, производящих (продающих)
такую же продукцию и степень конкуренции между ними;
 доступность и качество поставщиков, осуществляющих поставки ресурсов,
совершенство информации, которую они представляют;
 законодательные и нормативные акты, которые регулируют и изменяют
основы деятельности предприятия, налоговая и денежно-кредитная
политика государства: их стабильность, соответствие требованием
текущего момента.
Внешние факторы порождают внешние риски:
 инфляционный, связанный с обесценением денег и ростом цен на ресурсы,
 дефляционный – потери доходов, вследствие падения цены на продукцию,
 валютный - из-за изменения валютного курса,
 биржевой риск, связанной с падением курса ценных бумаг предприятий, и
падением рыночной стоимости активов фирм вследствие этого и т.д.
Внутренние факторы связаны, прежде всего, с уровнем и качеством
менеджмента и маркетинга на предприятии:
1. Отсутствием целей развития, обоснованных планов и программ;
2. Недостаточным объёмом инвестирования и поэтому невысоким качеством и
малым размером капитала;
3. Низким качеством трудовых ресурсов предприятия: низкой квалификацией
кадров, недостаточным опытом работников, плохо организованными
связями между ними;
4. Отсутствием инновационной деятельности, обеспечивающей постоянное
создание конкурентоспособной продукции, обновление ассортимента,
совершенствование технологии производства;
5. Плохой
организацией
производственного
процесса,
коммерческой
деятельности и т.п.;
6. Низкой управляемостью процессами производства.
Внутренние факторы вызывают следующие типы рисков:
 Инвестиционный – риск недополучения прибыли (упущенных издержек),
банкротства, потери капитала на спекулятивных сделках и т.п.;
 Операционный риск – значительное отличие фактических расходов от
планируемых;
 Риск ликвидности – недостаточности средств для осуществления каких-либо
мероприятий, выполнения обязательств.
Согласно теории риска, он делится на допустимый и критический. Допустимый
риск – это риск потери прибыли. Критический риск связан с потерей всей
выручки и банкротства предприятия. Чем больше уровень потерь, тем меньше
вероятность их получения, поэтому критический риск – крайне редкое явление,
обычно связан с действием внезапно возникших внешних факторов. Можно
построить типичную кривую распределения вероятности потерь:
Как видно из графика, наиболее вероятные потери – небольшие (см. точку А),
допустимый уровень потерь показывает точка В,а критический уровень – точка С
– маловероятен.
Оценка риска – это определение этих точек. Если это удается, то предприятию
удастся предотвратить риск полностью или в большей степени.
4.3.2. Виды рисков
Виды рисков совпадают с видами предпринимательства:
1. производственный риск, который заключается в приобретении не лучшего
набора факторов производства, выбора не лучшего варианта их
использования;
2. коммерческий риск – это потери вследствие неполной реализации (или не
реализации) продукции или продажи ее по более низкой цене, чем
планировалось;
3. финансовый риск – потери, связанные с обесценением предоставленных в
кредит средств, не возвратом средств, вложенных в ценные бумаги,
валюту, вследствие изменения процентной ставки по кредитам,
уменьшением доходности ценных бумаг и т.д.;
4. посреднический риск - связан с потерей доходов, из-за отказа
потенциального потребителя воспользоваться данной услугой после
частичного ознакомления с ней;
5. страховой риск – это потери вследствие наступления страхового случая.
Риск можно определить заранее. Для этого существуют следующие методы:
 статистические , т.е. анализ существующих примеров потерь в подобных
производствах;
 экспертные – проведение экспертизы планируемой деятельности и
определение вероятности потерь, или выяснение мнения специалистов
(предпринимателей);
 расчетно-аналитический , основанный на использовании математических
расчетов.
Иногда достаточно простых логических размышлений, стоящихся на знании
экономических законов и/или здравом смысле, чтобы избежать рисков. Так, в
период бума «ценных бумаг» МММ достаточно было задуматься, зачем компания
берет деньги под 700 – 1000% годовых, если в банках можно было взять под 300
– 350%.
Для
уменьшения
возможных
потерь
существуют
способы
защиты:
хеджирование, маркетинговые исследования, самострахование, диверсификация
и проч. Управление рисками как раз заключается в том, чтобы, используя эти
методы, предотвратить или уменьшить потери.
Наиболее часто используемым способом является страхование, т.е. заключение
контракта со страховой фирмой на покрытие потерь (убытков) в случае
наступления страхового случая. При этом страхователь по контракту вносит
определенные страховые взносы, которые или накапливаются и служат
основанием для возмещения потерь, или теряются, если страховой случай не
наступил. Поскольку эти взносы относятся на себестоимость, предприниматели
переносят возможные потери на покупателей продукции.
Помимо заключения договора со специализированными предприятиями,
предприятие может само создать определенный резерв денежных средств, откуда
покрываются потери, если таковые возникают. Этот способ называется
самострахование.
Хеджирование – это способ ограждения от потерь, который заключается в
подписании договоров или покупке контрактов на приобретение товаров (ценных
бумаг, золота, ресурсов) в будущем. Тем самым предприниматели обеспечивают
себя необходимыми средствами производства по заранее определенным ценам.
Выводы
1.
2.
3.
4.
5.
Отличительной чертой предпринимательства является риск.
Риск вызывается внешними и внутренними факторами.
Виду предпринимательства соответствует и вид риска.
Существуют метода определения (подсчета) риска.
Риск можно уменьшить или даже полностью предотвратить.
Вопросы для самопроверки
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Дайте определение риска.
Назовите внутренние и внешние факторы, которые обусловливают риск.
Какие виды риска вы можете назвать?
Приведите примеры производственного риска.
Назовите формы проявления коммерческого риска.
Определите,
какие
виды
рисков
появляются
при
следующих
обстоятельствах:
1.Предприятие находится в подтопляемой зоне
2.Предприниматель начинает производство новой продукции
3.В магазине выставлены товары сезонного потребления
4.Фирма купила акции крупной корпорации
5.Адвокат ведет переговоры с потенциальным заказчиком о защите его
интересов в арбитражном суде.
7. Какие способы предупреждения и защиты от риска вы знаете?
8. Вы – предприниматель и выходите на новый рынок. Как вы определите свой
риск?
9. Назовите методы подсчета (определения) риска.