Экономический кризис страны бывшего Советского Союза, Центральной Азии и Таджикистан Бен Слей Ведущий экономист Региональное Бюро ПРООН по странам Европы и СНГ Душанбе, 14 апреля 2009 года Воздействие кризиса на экономику в странах СНГ? Вторжение в экономический рост: застой или рецессия практически в каждой экономической системе на постсоветском пространстве Резкое увеличение: – Уровня бедности и неравенства – Другие параметры бедности Переход и рост: на примере России 1990 real GDP = 100 Источник: Статистический Комитет СНГ 120 100 80 60 40 “Рецессия в переходный период” “Рост во время восстановления” 20 19 90 19 92 19 94 19 96 19 98 20 00 20 02 20 04 20 06 20 08 0 В переходном периоде на графике экономический рост выглядит как буква “U”, где отражается: – Рецессия в переходный период (1990-1996) – Российский финансовый кризис (1998) – Рост во время восстановления (19992008) Вполне типично для экономик других стран СНГ, включая Таджикистан Переход и рост в Центральной Азии 1990 real GDP = 100 Источник: Статистический Комитет СНГ 180 160 140 120 Kazakhstan Kyrgyzstan Tajikistan Uzbekistan 100 80 60 40 20 19 90 19 92 19 94 19 96 19 98 20 00 20 02 20 04 20 06 20 08 0 Необходим более интенсивный экономический рост, чтобы справиться с демографической динамикой Таджикистан: – Активное восстановление после гражданской войны – Однако темпы роста среди стран региона самые медленные Узбекистан: – Мягкий спад – Активное восстановление Казахстан: – Резкий спад – Активное восстановление Киргизстан: – Резкий спад – Мягкое восстановление Экономический рост необходим для сокращения бедности (“перевёрнутая буква U”) Миллионы людей живут в условиях крайней бедности в странах СНГ, в Турции, на Балканах, в странах, которые являются новыми членами ЕС. Данные Всемирного Банка с использованием данных ППС 2005 года. Экономический рост, уровень бедности и человеческое развитие Сокращение бедности в плане повышения доходов – это хорошо, но развитие человеческого потенциала лучше – Факторы бедности, не связанные с уровнем доходов – также важно Здравоохранение Образование Равенство – Развитие: свобода выбора, возможности Индекс человеческого развития ПРООН служит для измерения: – ВВП на душу населения (по паритету покупательной способности) – Доступ к образованию – Продолжительность жизни Рост бедности после российского финансового кризиса 1998 года 100% 95% 74% 89% 77% 1996 poverty rate 1999 poverty rate 89% 56% 66% 56% 63% 48% 42% 29% 0% ia ss Ru a gi or Ge e in ra Uk an st ki be Uz ia en va do m Ar ol M Абсолютная бедность по уровню доходов – это существование на $4.30 в день согласно данным Всемирного Банка. Насколько это может быть плохо? Прогнозы роста JP Моргана 12% 8.1% 7.6% 6.0% 5.6% 4.6% 7.0% 4.0% 1.7% 1.3% 0.5% 0% -2.0% -3.5% -4.0% -4.5% -6.0% 2007 -12% Turkey Russia Ukraine 2008 Romania Годовой рост ВВП. Публикации МВФ, JP Morgan 2009 Hungary Влияние: механизмы передачи финансовой неустойчивости Шоки в торговле: – Цены (соотношение импортных и экспортных цен) – Количества (падение спроса на экспортные товары) Труднее восполнять дефицит финансирования Падение уровня денежных переводов Шок в торговле: опережающие индикаторы на ключевых рынках 0% -8% -9% -10% Изменения в объёмах выпуска промышленной продукции, октябрь 2008 – февраль 2009 (в годовом исчислении) -15% EU Russia USA Источники: Eurostat, EIU, национальные статистические офисы Шок в торговле: падение экспортных цен 100 World price trends (June 2008=100) 80 60 Food Metals Energy 40 2 M 09 1 20 M 09 12 20 M 08 1 20 M1 08 10 20 M 08 9 20 M 08 20 M8 08 7 20 M 08 6 20 M 08 20 Эти тенденции положительны для импортёров продовольствия и энергии в Европе, но. . . . . . Большинство стран СНГ экспортируют сырьё: – Энергетика: Азербайджан, Казахстан, Россия – Металлы: Армения, Грузия, Казахстан, Киргизстан, Россия, Таджикистан, Украина – Продовольствие: Казахстан, Молдова, Украина Данные МВФ Рефинансирование: текущие платёжные балансы (2008) 60% 41% 30% Могут быть существенные вопросы рефинансирования. Многое зависит от FDI, льготного финансирования (IMF) Нет вопросов рефинансирования 22% 6% 5% 0% -6% Есть существенные вопросы рефинансирования -30% AZ B UZ B RU S KA Z -12% -13% UK R KY R -15% AR M Доли ВВП в 2008 году. Источник: EIU. TA J -18% -25% GE M OL O Денежные переводы: кто больше всего рискует? 50% 46% 38% 19% 10% 9% 7% 5% 0% ia ar lg Bu ia en a gi or Ge m Ar an st yz rg a ni ba Al Ky va do ol M n ta is jik Ta Процентная доля переводов в ВВП. Источник: Всемирный Банк, данные 2008г. Особая экономическая роль и место России в СНГ $38 $40 1999 2008 $21 $15 $11 $10 $2 $0 Merchandise imports Remittances Service exports $1 FDI stock В миллиардах. Источник: Центральный Банк России. Предварительные данные 2008 года. Данные Всемирного Банка: очень высокий уровень бедности в странах Центральной Азии 95% 100% PPP$1.25/day 90% 90% PPP$4.30/day 50% 39% 22% 22% 1% 0% Uzbekistan Tajikistan Kyrgyzstan Kazakhstan Данные Всемирного Банка 2005 года – на основе ППС. . . . И очень высокий уровень потребления воды . . . 6000 5324 2351 2292 1983 1901 1654 977 548 0 Tu 528 485 399 291 173 172 K K T U E T R C N Is U M M rk aza zbe yrg ajik SA gyp urk uss hin epa rae or o on m ey l ia a l t c c go en khs kist yzs ista lia o ist tan an tan n an В кубических метрах в год. По данным разных лет в период с 1998 по 2007 год. Источник: (http://www.fao.org/nr/water/aquastat/dbase/index.stm . . . В результате мелиорации, а не бытового потребления 50% Население, не имеющее доступа к чистой воде 41% 28% 23% 18% 14% 0% Tajikistan Turkmenistan Kyrgyzstan Uzbekistan Kazakhstan Данные 2004 года. Источник: Офис ПРООН по координации составления Отчёта по Человеческому Развитию . . . Но запасы воды на период 2008-2009 ниже среднего 0% -9% -8% -9% -8% -8% -9% -12% -37% -41% -38% -39% -9% -10% -13% -39% -39% Toktogul (KYR) -40% -40% -40% -40% Nurek (TAJ) -50% May June July Aug. Sept. Oct. Nov. Dec. Jan. Данные 2008-2009 годов по отношению к среднемесячным данным 1991-2007. Источник : расчёты SIC-ICWC, UNDP. Feb. “Электрошок” тормозит промышленный рост . . . Производство электроэнергии, 2008 Изменения в выпуске промышленной продукции 2007 15% 0% 12% 10% 2008 10% 5% -8% 0% -5% -17% -20% KYR -10% TAJ Источник: национальные статистические агентства -2% -4% KYR* TAJ * Kumtor production not included Цены на электроэнергию растут Цены на импортный газ Средние тарифы за электроэнергию для домохозяйств (Тадж) $0.04 $300 $0.035 $240 $145 $100 $0.016 $0.005 $0 2007 2008 2009 Цена (за 1000 кубометров) узбекского газа на экспорт в Таджикистан и Киргизию $0.00 2002 2009 Costrec. За кВт. Источник – Всемирный Банк . . . А цены на продовольствие остаются высокими . . . Food price trends (January 2007 = 100) 180 Global Kyrgyzst an 100 2007 2008 2009 Источник: ФАО, гос статистика; вычисления ПРООН Таджикистан: – 1.5 млн ощущают нестабильность в обеспечении продовольствием – 650,00 испытывают критический недостаток в продовольствии, что требует незамедлительных действий Киргизия: Около 1 млн уязвимых слоев населения Обращения со стороны ООН к донорам об оказании помощи обеим странам . . . Инфляция продолжает расти Таджикистан 30% 2006 2007 2008 26% 21% 13% 10% 0% Consumer price inflation 15% 11% Food price inflation Процент инфляции среднегодового роста цен. Источник: Гос статистика Приток денежных переводов ослабевает… 100% 76% 55% 50% Tajikistan Kyrgyzstan 82% 62% 43% 40% 25% 10% 0% Квартальный рост переводов (в течение года) -50% 2008:Q1 2008:Q2 2008:Q3 2008:Q4 -29% 2009:Q1* Источник: Нац Банк Таджикистана и Киргизии; МВФ. 2009: данные 1-го квартала 2009 включают январь и февраль также падают цены на экспортную продукцию, производимую в Таджикистане; происходит снижение валютного курса 1/1 9/ 2 1/2 009 6/ 2 2/2 009 /2 0 2/9 09 /2 0 2/1 09 6/ 2 2/2 009 3/ 2 3/2 009 /2 0 3/9 09 /2 0 3/1 09 6/ 2 3/2 009 3/ 2 3/3 009 0/ 2 00 9 Global price trends: August 2008 = 100 100 3.4 80 In 2 months, the somoni has lost 10% of its value against the US dollar 60 40 Aluminium Som/$ 20 Cotton 0 Aug. Sept. Oct. Nov. Dec. Jan. Feb. March Source: IMF Somoni/$ 3.9 Source: OANDA Где искать спасение? Три возможных области 1) Вода и энергетика – можно ослабить напряжение 2) Темпы инфляции снижаются 3) Объёмы денежных переводов могут сократиться . . . Но с очень высокого уровня Прошла ли засуха?? 10% 3% 0% 0% -10% -10% -20% -30% -9% -13% -14% Nurek (TAJ) Charvak (UZB) -21% -25% December January February March Данные по объему воды 2008-2009 гг, в сравнении со среднемесячным объемом 19912007гг. Источник: SIC-ICWC, вычисления ПРООН Не в бассейне Сыр-Дарьи . . . 0% -15% -19% -21% -32% -40% -42% -50% December -37% -40% Toktogul (KYR) January -19% -34% -36% -40% Andijan (KYR) February Kayrakkum (TAJ) March Данные по объему воды 2008-2009 гг, в сравнении со среднемесячным объемом 19912007гг. Источник: SIC-ICWC, вычисления ПРООН Уровень инфляции в ценах на продукты питания снижается . . . . . . Но цены на продукты всё ещё растут – Не достаточно обеспечена продовольственн ая безопасность Когда в Таджикистане начнут снижаться цены на продукты питания – также, как они снижаются в мире? Tajikistan: Year-on-year food price inflation rates 40% 30% 20% 10% 2008 0% July Oct. Jan. 2009 April July Oct. Source: National Statistical Office Jan. Денежные переводы могут сократиться – но с очень высокого уровня $3,000 Tajikistan Kyrgyzstan $2,669 $1,774 $1,204 $600 $521 $0 2005 $1,462 $1,041 $754 2006 2007 2008 Полученные переводы в миллионах долларов. Источники: Национальные Банки Таджикистана, Киргизстана, МВФ. Перспективы роста в 2009 году: сомнительно Компонент 2008 2008 growth driver(s) 2009 prospects ВВП 7.9% Не понятно, в каких отраслях будет происходить рост в 2009 году Промышленность -4.0% “Электрошок” имеет сезонный эффект в промышленном производстве. Потребление электроэнергии сократилось на 7% в январефеврале, и потребность в экспорте резко сокращается. Сельское хозяйство 7.9% Сокращение посевов хлопка; больше земель возделывается. Перспективы в бассейне Амударьи могут быть оптимистичнее, чем в бассейне Сырдарьи. Долгосрочные вложения 60.8% Благодаря бюджетным вливаниям в инфраструктуру и строительство жилья за счёт денежных переводов. не ясно – продлятся ли эти тенденции в 2009 году. Розничная продажа 13.5% Денежные переводы играли самую большую роль в расходах и удовлетворении потребностей в домохозяйствах. В январе-феврале объёмы денежных переводов резко сократились. Выводы Кризис затормозит экономический рост и развитие человеческого потенциала в регионе – Бедность увеличится – Многие успехи в развитии могут быть потеряны Ключевые приоритеты: – Защита наиболее уязвимых: Оптимальное целевое использование социальных благ Расширение инициатив, которые могут наилучшим образом и быстро охватить уязвимые общины – Не забывать о других, долгосрочных угрозах развитию (например изменение климата) После того, как экономический рост вернётся или ускорится: – Будет ли он таким же интенсивным как раньше? – Возобновятся ли реформы и «переход»?