Группа MBA-Финансы 14 (региональная)

IBS: менять ли стратегию?
МBA-финансы 14 (региональная)
IBS Group
IBS Group – один из ведущих поставщиков программного обеспечения и ИТ-услуг в
Восточной Европе.
Группа IBS имеет опыт реализации проектов в области интеграции систем и приложений.
Для крупнейших российских и международных компаний IBS реализовала десятки
проектов в таких областях, как консолидация данных и бизнес-аналитика, управление
нормативно-справочной информацией, системы мониторинга, портальные решения.
Бизнес IBS Group состоит из двух сегментов, факторы роста, риски и тенденции развития
которых разные. Luxoft специализируется на аутсорсинговой разработке ПО, ориентируется
главным образом на экспортные рынки и показывает высокие темпы роста.
Потенциал роста выручки от ИТ-услуг у IBS Group, т.к. многие ведущие российские
компании уже начали внедрять у себя решения SAP и Oracle, на которых специализируется
компания. 38 из 50 крупнейших российских компаний пользуются ИТ-услугами группы.
Средняя рентабельность по EBITDA у Luxoft в период до 2015 г., по оценке «Уралсиб
Кэпитал», составит 22,1%, тогда как аналогичный показатель в сегменте ИТ-услуг за тот же
период будет находиться на уровне 6,5%. Если листинг Luxoft будет получен, инвесторы
смогут вкладывать средства в лучшую часть бизнеса IBS Group напрямую, считают
аналитики.
Наиболее высокие темпы роста в 2012 году выручка IBS демонстрировала в США, где она
увеличилась на 20,8% и составила $104,9 млн. Оборот в Европе вырос на 9,9%, достигнув
$109,5 млн, а в России – на 2,4% до $457,6 млн. Общий долг IBS за девять месяцев
сократился на $1,5 млн до $54,3 млн.
SWOT-анализ
Сильные стороны
Слабые стороны
•IBS преимущественно реализует проекты в сфере
управленческих и информационных технологий для
крупных российских и международных корпораций и
государственных организаций.
•Топ-менеджеры IBS неоднократно входили и входят в
настоящее время в число лучших российских управленцев
(Ассоциация Менеджеров, 2010; CRN/RE, 2010).
•Компания является ведущим российским поставщиком
решений на основе продуктов и технологий SAP, Oracle и
других глобальных вендоров.
•Компания лидирует в ключевых сегментах рынка – так, в
сегменте внедрения бизнес-приложений IBS признана
абсолютным лидером с долей 17,5%.
•Сегмент ИТ-услуг (58% выручки в 2011 г. и 29% EBITDA в
2010 г.) ориентирован на внутренний рынок.Для него
характерна тенденция к снижению рентабельности на фоне
усиления конкуренции в долгосрочной перспективе.
•Потенциал роста выручки от ИТ-услуг у IBS Group
ограничен, т.к. многие ведущие российские компании уже
начали внедрять у себя решения SAP и Oracle, на которых
специализируется компания.
•Уход из компании в конце 2011 г. нескольких ключевых
менеджеров.
Возможности
Угрозы
•Продолжающиеся и новые проекты для крупнейших
российских и международных компаний и организаций,
таких как ГК «Росатом», Сбербанк, Deutsche Bank, UBS,
Boeing, Harman, ABB, «ЭМАльянс» и других, а также
активным развитием бизнеса на зарубежных рынках,
включая Западную Европу, США и Азию.
•ИТ-рынок может столкнутся с существенным замедлением
роста в 2013 г. в результате снижения темпов роста
экономики и отсутствия притока инвестиций.
•Экономическая нестабильность в мире и колебания
валютных курсов.
•Уровень потребления облачных услуг в России пока
низкий,но в ближайшие четыре года рынок будет
стремительно расти.
Возможные стратегии развития
Новый
рынок
(облачные
технологии)
Объем рынка
РФ
250 млн.долл.
Существующий
рынок
(традиционные
IT- технологии)
Объем рынка РФ
30 млрд.долл.
Стратегия освоения новых рынков
• клиентская база в наличии
• экономия операционных затрат
• риски инвестирования
• отказ части клиентов от перехода на
облачные технологии
Уровень риска - средний
Стратегия развития продукта
• высокие темпы роста рынка
•значительный объем капвложений
• отсутствие сложившейся клиентской базы
под новый продукт
Стратегия развития рынка
• клиентская база в наличии
• отработанные технологии и продукты
• незначительные инвестиционные затраты
Уровень риска - низкий
Стратегия диверсификации
• незначительные инвестиционные затраты
• невысокие потери в случае провала нового
продукта
Уровень риска - низкий
Существующие продукты и услуги
(внедрение бизнес-приложений, ITаутсорсинг, разработка программного
обеспечения)
Новые продукты и услуги
(WEB- технологии)
Уровень риска - высокий
Препятствия внедрению SaaS в России
1. IТ-персонал, консультирующий руководителей, и получающий зарплату, не
заинтересован в развитии технологичного SaaS в России, из-за возможного снижения
зарплаты и сокращения.
2. Большинство заказчиков не преодолели психологический барьер, позволяющий
принять SaaS решения и SaaS услуги.
3. Опасения утечки информации и коммерческих данных, при выведении данных за
пределы своей сети, на удаленный SaaS сервис.
4. Деятельность потенциальных заказчиков недостаточно прозрачна, двойная
бухгалтерия, нелицензионное ПО, что может обнаружиться при использовании SaaS
системы.
5. Рынок SaaS в зарождающейся стадии, и недостаточно качественно функционируют
каналы передачи данных.
6. Отечественные производители и те, кто представляет себя дилерами западных
SaaS, не предоставляют гарантированного качества.
7. Технология SaaS в России еще не развита, поэтому отечественный рынок SaaS
имеет малое количество интересных вариантов и предложений.
8. Провайдеры не осознают своей выгоды и не поддерживают развитие SaaS
платформ.
Анализ затрат на внедрение облачных
технологий
• Затраты :
– Инфраструктура:
• Инвестиции : 5 млн $
• Обслуживание: 0.5 млн $
– Программные продукты: 2 млн $
– Персонал: 1.5 млн $
– Прочие: 1 млн $
• Итого: 10 млн $
Анализ выручки IBS от внедрения
облачных технологий
Год
2012
2013
2015 прогноз
Выручка в
России:
Без внедрения
обл.тех
446
457,6
400
С внедрением
обл.тех.
446
457,6
507,6
Разница
Затраты
107,6
10
10
97,6
Альтернативы развития
1. Сохранение текущих позиций на рынке без
развития облачных технологий
2. Стратегическое партнерство
3. Развитие зарубежного сегмента рынка через
развитие облачных технологий
4. Сохранение текущих позиций на рынке с
одновременных развитием облачных
технологий
Выводы
Сохранение текущих позиций на рынке с
одновременных развитием облачных технологий
является наиболее оптимальным по следующим
причинам:
1.Облачные технологии значительно дешевле
существующих технологий для клиента
2.Использование передовых технологий
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ