38.03.02.15 Б3.В.ДВ.5.2 Управление рисками

2
1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ
1.1. Цели освоения дисциплины: усвоение статистических и вероятностных методов и
их применение в оценке и анализе социально-экономических явлений и процессов, разработке и
принятии рискованных решений, позволяющих решать проблемы риска на профессиональном
уровне.
1.2. Задачи: научить различать основные ситуации, рассматриваемые в теории
решений, основные стратегии выбора в этих ситуациях и соответствующие этим стратегиям
функции полезности, а также виды рисков и способы характеристики уровня риск; применять
конкретные методы управления рисками в практической деятельности.
2. МЕСТО
ДИСЦИПЛИНЫ
ПРОГРАММЫ
В
СТРУКТУРЕ
ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЙ
2.1. Цикл (раздел) ОП: Б3.В.
2.2. Связь с другими дисциплинами учебного плана
Перечень предшествующих дисциплин
Перечень последующих дисциплин, видов работ
Теория вероятностей и математическая Выпускная квалификационная работа
статистика
Теория статистики
3. ТРЕБОВАНИЯ К РЕЗУЛЬТАТАМ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ
Студент должен знать: понятия и принципы анализа и управления рисками методы и
подходы к идентификации и оценке рисков, приемы принятия решений в различных
ситуациях (ПК-42).
Студент должен уметь: идентифицировать, классифицировать, оценивать и анализировать
риски, применять формальные критерии принятия решений, критически оценивать варианты
управленческих решений, разрабатывать и обосновывать предложения по их
совершенствованию с учетом критериев социально-экономической эффективности (ПК-42).
Студент должен владеть: методами моделирования рисковых ситуаций современными
способами оценки, анализа и управления рисками в практических ситуациях (ПК-42).
У студента должны быть сформированы элементы следующих компетенций:
ПК-42: способность проводить анализ рыночных и специфических рисков, использовать его
результаты для принятия управленческих решений.
4. СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
в том числе в
интерактивной
форме, час.
1-18
1-14
18
14
6
4
1-4
4
Вид занятия, модуль, тема и краткое содержание
Формируемые
компетенции
Кол. час
Аудиторные занятия − очная форма обучения
Неделя
4.1.
Лекции
Модуль 1 «Понятие, идентификация и оценка
экономического риска»
Тема 1.1 «Основные понятия и задачи курса»
ПК-42
Понятие риска, уровня риска, факторов риска, опасностей.
3
5-6
2
7-10
4
2
11-14
4
2
15-18
4
2
15-16
2
2
17-18
2
1-18
1-14
36
26
1-4
6
6
4
Понятие экономического риска.
Классификация рисков. Управление рисками, концепции
управления рисками. Отношение ЛПР к риску. Типичные
функции полезности. Субъективность в принятии решений.
Тема 1.2 «Управление рисками организации»
Понятие интегрированного риск-менеджмента. Управление
рисками в случае реализации риска. Управление рисками до
реализации риска.
Тема 1.3 «Идентификация и оценка риска»
Идентификация, источник риска. Оценка риска. Методы
идентификации и анализа рисков. Форма описания рисков.
Методы оценки рисков: экспертные и статистические.
Результаты процедуры оценки риска. Последствия риска
(угрозы и возможности). Оценка вероятностей: опасности.
Толерантность (приемлемость) к риску. Карта и матрица
рисков.
Тема 1.4 «Методы оценки риска»
Качественные оценки риска.
Атрибутивные оценки риска. Рейтинги и рэнкинги. Основные
отличия рейтингов и рэнкингов.
Количественные оценки риска.
Статистические измерители риска финансовых инструментов
с постоянной (фиксированной) доходностью: срок до
погашения, средний и эквивалентный срок, дюрация и
модифицированная дюрация. Статистические меры риска
(общие): вероятность, среднеквадратическое отклонение,
волатильность.
Основные
способы
моделирования
волатильности. Величина Value-at-Risk (VaR).
Модуль 2 «Принятие решений в ситуации риска. Методы
управления риском»
Тема 2.1 «Принятие решений в ситуации риска и
неопределенности»
Ситуации, в которых принимается решение. Критерий
максимизации среднего ожидаемого дохода и минимизации
среднего ожидаемого риска. Понятие оптимальности по
Парето.
Критерий Вальда (максимин), Сэвиджа (минимакс), Лапласа
(равновозможностей), Гурвица (взвешенный критерий
оптимизма - пессимизма).
Тема 2.2 «Методы управления риском»
Избежание, передача, удержание риска, предотвращение и
снижение ущерба. Страхование, хеджирование, аутсорсинг.
Производные финансовые инструменты. Диверсификация:
понятие и виды.
Практические занятия /семинары
Модуль 1 «Понятие, идентификация и оценка
экономического риска»
Тема 1.1 «Основные понятия и задачи курса»
Понятие риска, уровня риска, факторов риска, опасностей.
Понятие экономического риска. Разбор конкретных примеров.
4
ПК-42
ПК-42
ПК-42
ПК-42
ПК-42
ПК-42
4-6
4
6-9
6
2
9-14
10
2
14-18
10
2
14-16
4
2
16-18
6
Методы оценки экономического риска. Агрегирование во
времени показателей риска. Оценка кредитного риска.
Решение задач.
Тема 1.2 «Управление рисками организации»
Понятие интегрированного риск-менеджмента. Управление
рисками в случае реализации риска. Управление рисками до
реализации риска. Устный опрос.
Оценка риска с помощью леммы Маркова и неравенства
Чебышева. Решение задач.
Тема 1.3 «Идентификация и оценка риска»
Форма описания рисков. Толерантность (приемлемость) к
риску. Карта и матрица рисков.
Решение задач.
Тема 1.4 «Методы оценки риска»
Качественные оценки риска. Количественные оценки риска.
Величина Value-at-Risk (VaR). Измерение систематического
(рыночного) риска актива (коэффициент ). Решение задач.
Элементы теории полезности при принятии решений в
условиях риска. Решение задач.
Групповое творческое задание «Оценка, анализ и управление
рисками организации».
Модуль 2 «Принятие решений в ситуации риска. Методы
управления риском»
Тема 2.1 «Принятие решений в ситуации риска и
неопределенности»
Ситуации, в которых принимается решение. Критерий
максимизации среднего ожидаемого дохода и минимизации
среднего ожидаемого риска. Понятие оптимальности по
Парето.
Критерий Вальда (максимин), Сэвиджа (минимакс), Лапласа
(равновозможностей), Гурвица (взвешенный критерий
оптимизма - пессимизма).
Решение задач.
Тема 2.2 «Методы управления риском»
Избежание, передача, удержание риска, предотвращение и
снижение ущерба. Страхование, хеджирование, аутсорсинг.
Производные финансовые инструменты. Диверсификация:
понятие и виды. Устный опрос. Решение задач.
ПК-42
ПК-42
ПК-42
ПК-42
ПК-42
4
2
2
Вид занятия, модуль, тема и краткое содержание
Лекции
Модуль 1 «Понятие, идентификация и оценка
экономического риска»
Тема 1.1 «Основные понятия и задачи курса»
5
Формируемые
компетенции
в том числе в
интерактивной
форме, час.
Кол. час
Неделя
Аудиторные занятия – заочная форма обучения
ПК-42
2
2
8
4
8
4
4
4
4
4
4
4
Самостоятельная работа студента – очная форма обучения
Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку, тематика рефератной
работы, контрольных работ, рекомендации по использованию литературы, ЭВМ и др.
Формируемые
компетенции
Кол. час
Неделя
4.2.
Понятие риска, уровня риска, факторов риска, опасностей.
Понятие экономического риска.
Классификация рисков. Управление рисками, концепции
управления рисками. Отношение ЛПР к риску. Типичные
функции полезности. Субъективность в принятии решений.
Модуль 2 «Принятие решений в ситуации риска. Методы
управления риском»
Тема 2.1 «Принятие решений в ситуации риска и ПК-42
неопределенности»
Ситуации, в которых принимается решение. Критерий
максимизации среднего ожидаемого дохода и минимизации
среднего ожидаемого риска. Понятие оптимальности по
Парето. Критерий Вальда (максимин), Сэвиджа (минимакс),
Лапласа
(равновозможностей),
Гурвица
(взвешенный
критерий оптимизма - пессимизма).
Практические занятия /семинары
Модуль 1 «Понятие, идентификация и оценка
экономического риска»
Тема 1.1 «Основные понятия и задачи курса»
ПК-42
Понятие риска, уровня риска, факторов риска, опасностей.
Понятие экономического риска. Разбор конкретных примеров.
Методы оценки экономического риска. Агрегирование во
времени показателей риска. Оценка кредитного риска.
Решение задач.
Модуль 2 «Принятие решений в ситуации риска. Методы
управления риском»
Тема 2.1 «Принятие решений в ситуации риска и ПК-42
неопределенности»
Ситуации, в которых принимается решение. Критерий
максимизации среднего ожидаемого дохода и минимизации
среднего ожидаемого риска. Понятие оптимальности по
Парето. Критерий Вальда (максимин), Сэвиджа (минимакс),
Лапласа
(равновозможностей),
Гурвица
(взвешенный
критерий оптимизма - пессимизма). Решение задач.
24 Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку
9-14 10 Тема 1.4 «Методы оценки риска»
ПК-42
Применение скоринговых моделей при оценке кредитного риска.
Оценка кредитного риска физ. и юр. лиц.
14-16 14 Тема 2.1 «Принятие решений в ситуации риска и неопределенности»
ПК-42
Принятие решений в ситуациях конфликта и конкурентной борьбы.
Понятия антагонистической игры, верхней и нижней цены игры,
седловой точки.
6
1-18
30 Темы и вопросы,
интересов студента
определяемые
преподавателем
с
учетом ПК-42
Темы эссе
1. Подходы к оценке рисков.
2. Качественные оценки рисков. Виды, достоинства, недостатки.
3. Количественные оценки риска. Виды, достоинства, недостатки.
4. Отношение ЛПР к риску. Субъективность в принятии решений.
5. Измерение склонности к риску.
6. Принятие решений в ситуации риска. Основные критерии и
границы их применимости.
7. Принятие решений в ситуации неопределенности.
8. Направления применения теории игр в принятии решений и
управлении рисками.
54 Общая трудоемкость самостоятельной работы (час)
ПК-42
36 Подготовка к экзамену
90
18
18
18
18
Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку, тематика рефератной
работы, контрольных работ, рекомендации по использованию литературы, ЭВМ и
др.
Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку
Тема 1.2 «Управление рисками организации»
Понятие интегрированного риск-менеджмента. Управление рисками в
случае реализации риска. Управление рисками до реализации риска
Тема 1.3 «Идентификация и оценка риска»
Идентификация, источник риска. Оценка риска. Методы
идентификации и анализа рисков. Форма описания рисков.
Методы оценки рисков: экспертные и статистические. Результаты
процедуры оценки риска. Последствия риска (угрозы и возможности).
Оценка вероятностей: опасности.
Толерантность (приемлемость) к риску. Карта и матрица рисков.
Тема 1.4 «Методы оценки риска»
Качественные оценки риска. Атрибутивные оценки риска. Рейтинги и
рэнкинги. Основные отличия рейтингов и рэнкингов. Количественные
оценки риска. Статистические измерители риска финансовых
инструментов с постоянной (фиксированной) доходностью: срок до
погашения, средний и эквивалентный срок, дюрация и
модифицированная дюрация. Статистические меры риска (общие):
вероятность, среднеквадратическое отклонение, волатильность.
Основные способы моделирования волатильности. Величина Value-atRisk (VaR). Измерение систематического (рыночного) риска актива
(коэффициент ). Рыночная модель. Модель оценки долгосрочных
активов (CAPM).
Тема 2.1 «Принятие решений в ситуации риска и неопределенности»
Принятие решений в ситуациях конфликта и конкурентной борьбы.
Понятия антагонистической игры, верхней и нижней цены игры,
седловой точки.
7
Формируемые
компетенции
Кол. час
Неделя
Самостоятельная работа студента – заочная форма обучения
ПК-42
ПК-42
ПК-42
ПК-42
Тема 2.2 «Методы управления риском»
Избежание, передача, удержание риска, предотвращение и снижение
ущерба. Страхование, хеджирование, аутсорсинг. Производные
финансовые инструменты. Диверсификация: понятие и виды.
33
Темы и вопросы, определяемые преподавателем с учетом
интересов студента
Темы эссе
1. Подходы к оценке рисков.
2. Качественные оценки рисков. Виды, достоинства, недостатки
3. Количественные оценки риска. Виды, достоинства, недостатки.
4. Отношение ЛПР к риску. Субъективность в принятии решений.
5. Измерение склонности к риску.
6. Принятие решений в ситуации риска. Основные критерии и
границы их применимости.
7. Принятие решений в ситуации неопределенности.
8. Направления применения теории игр в принятии решений и
управлении рисками.
123 Общая трудоемкость самостоятельной работы (час)
9 Подготовка к экзамену
18
ПК-42
ПК-42
ПК-42
5. ФОНД ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ
5.1.
Фонд оценочных средств для проведения промежуточной аттестации
Вопросы для подготовки к экзамену
1. Понятие риска, уровня риска, факторов риска, опасностей.
2. Классификация рисков.
3. Управление рисками, концепции управления рисками.
4. Отношение ЛПР к риску. Типичные функции полезности.
5. Субъективность в принятии решений.
6. Понятие интегрированного риск-менеджмента.
7. Управление рисками в случае реализации риска.
8. Управление рисками до реализации риска.
9. Идентификация, источник риска. Оценка риска.
10. Методы идентификации и анализа рисков.
11. Форма описания рисков.
12. Методы оценки рисков: экспертные и статистические.
13. Результаты процедуры оценки риска.
14. Последствия риска (угрозы и возможности).
15. Оценка вероятностей: опасности.
16. Толерантность (приемлемость) к риску.
17. Карта и матрица рисков.
18. Атрибутивные оценки риска.
19. Рейтинги и рэнкинги. Основные отличия рейтингов и рэнкингов.
20. Статистические измерители риска финансовых инструментов с постоянной
(фиксированной) доходностью: срок до погашения, средний и эквивалентный срок,
дюрация и модифицированная дюрация.
21. Статистические меры риска (общие): вероятность, среднеквадратическое отклонение,
волатильность.
22. Основные способы моделирования волатильности.
8
23. Величина Value-at-Risk (VaR).
24. Измерение систематического (рыночного) риска актива (коэффициент ).
25. Рыночная модель. Модель оценки долгосрочных активов (CAPM).
26. Ситуации, в которых принимается решение.
27. Критерий максимизации среднего ожидаемого дохода и минимизации среднего
ожидаемого риска. Понятие оптимальности по Парето.
28. Критерий Вальда (максимин), Сэвиджа (минимакс), Лапласа (равновозможностей),
Гурвица (взвешенный критерий оптимизма - пессимизма).
29. Избежание, передача, удержание риска, предотвращение и снижение ущерба.
30. Страхование, хеджирование, аутсорсинг.
31. Производные финансовые инструменты.
32. Диверсификация: понятие и виды.
5.2.
Фонд оценочных средств для проведения текущего контроля
Структура и содержание фонда оценочных средств представлены в Приложении 1 к
рабочей программе дисциплины.
6. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ
ДИСЦИПЛИНЫ
6.1.
№
1
2
1
2
3
4
5
И
ИНФОРМАЦИОННОЕ
ОБЕСПЕЧЕНИЕ
Основная и дополнительная литература
Выходные данные
Основная литература
Оценка и анализ рисков [Текст]: крат. курс лекций / А.А. Рудяга, А. А.
Трегубова; Рост. гос. экон. ун-т (РИНХ). - Ростов н/Д : Изд-во РГЭУ (РИНХ),
2014. - 95 с.
Теория риска и моделирование рисковых ситуаций [Текст] : учеб. для
студентов вузов, обучающихся по напр. подгот. "Экономика" и
"Менеджмент" (квалификация "бакалавр") / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин. - 6е изд. - М. : Дашков и К, 2014. - 880 с.
Дополнительная литература
Управление рисками [Текст] : Учеб. пособие / Г. В. Чернова, А. А. Кудрявцев
. - М. : Проспект, 2003. - 160 с.
Управление рисками в предпринимательстве [Текст] / С. Н. Воробьев, К. В. Б
алдин. - Электрон. изд. - М. : Дашков и К, 2006. - 772 с.
иск - менеджмент организации [Текст] : учеб.практ. пособие / Н. Б. Ермасова. - М. : Дашков и К, 2015. - 380 с.
Риски в бухгалтерском учете [Текст] : учеб. пособие для студентов, обучающ
ихся по спец. "Бухгалт. учет, анализ и аудит" / А. Е. Шевелев, Е. В. Шевелева
. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : КНОРУС, 2011. - 304 с.
Управление риском (журнал)
Количество
экземпляров
163
26
18
19
5
1
Перечень ресурсов информационно-телекоммуникационной сети «Интернет»
№
Выходные данные
1 Воробьев, С.Н. Управление рисками [Электронный ресурс]: учебное пособие / С.Н.
Воробьев,
К.В.
Балдин.
М.:
Юнити-Дана,
2012.
512
с.
http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=117545
6.2.
9
2
3
4
Колобашкина, Л.В. Основы теории игр [Электронный ресурс]: учебное пособие / Л.В.
Колобашкина. - М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2013. - 165 с. URL:
http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=214644
Стандарт управления рисками FERMA (Federation of European Risk Management Association)
–
стандарт
Европейской
Федерации
Ассоциаций
риск-менеджмента.
http://www.ferma.eu/app/uploads/2011/11/a-risk-management-standard-russian-version.pdf
Стандарты управления рисками COSO ERM (Enterprise Risk Management – Integrated
Framework Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission) – принципы
риск-менеджмента, разработанные Комитетом спонсорских организаций Комиссии Тредвея
(США)
совместно
с
компанией
Pricewaterhouse
Coopers.
http://www.coso.org/documents/COSO_ERM_ExecutiveSummary_Russian.pdf
6.3.
№
1
Наименование программного обеспечения
Microsoft Office
6.4.
№
1
Перечень программного обеспечения
Перечень информационно-справочных систем
Наименование информационно-справочных систем
Консультант +
7. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Помещения для проведения всех видов работ, предусмотренных учебным планом,
укомплектованы необходимой специализированной учебной мебелью и техническими
средствами обучения. Для проведения лекционных занятий используется демонстрационное
оборудование.
8. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ОСВОЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ
Методические указания по освоению дисциплины представлены в Приложении 2 к
рабочей программе дисциплины.
10