Сводная информация по IPO
реклама
Проект Ягуар III Вопросы -ответы касательно листинга и программы выкупа привилегированных акций РД КМГ Версия от 31 марта, 2010г A) Привилегированные акции, листинг на KASE B) Выкуп C) Проведение торгов на KASE D) Брокер E) Финансовые аспекты F) Связь с общественностью и последующая информация 1 Введение В настоящем документе следующие термины и сокращения являются равнозначными АО «РД «КазМунайГаз»………………………. Держатель привилегированных акций……... Привилегированные акции…………………… Заявки на продажу…………………………….. Компания, РД КМГ Акционер Акции, ценные бумаги Приказ на продажу Настоящий документ не претендует на полноту. A) Привилегированные акции, листинг на KASE A 1) Что такое привилегированные акции? Какими правами обладает держатель привилегированных акций? По сравнению с простыми акциями, привилегированные акции предоставляют своим держателям два приоритетных права: - Приоритетное право на получение дивидендов; - Приоритетное право на часть имущества при ликвидации компании. Привилегированные акции не дают право голоса кроме случаев оговоренных в законе. Минимальная сумма дивидендов по привилегированным акциям РД КМГ составляет 25 тенге. За любой период выплаты дивидендов, сумма дивидендов по привилегированным акциям должна, по меньшей мере, быть равной сумме дивидендов по простым акциям. В 2008 году дивиденды на акцию составили 656 тенге до вычетов применимых налогов. A 2) Что такое листинг? Листинг представляет собой процесс включения долевых и долговых ценных бумаг в официальный список фондовой биржи для допуска таких ценных бумаг к открытым торгам. Если ценные бумаги прошли процедуру листинга, то их можно будет приобрести или реализовать на фондовой бирже. A 3) В официальный список какой фондовой биржи будут включены привилегированные акции? 1) Привилегированные акции будут включены в официальный список АО “Казахстанская Фондовая Биржа” (KASE1). KASE представляет собой универсальную биржу, на которой проходят торги с такими финансовыми инструментами, как операции репо, иностранной валютой (доллары США, евро, российский рубль), государственными и негосударственными ценными бумагами казахстанских и иностранных эмитентов и облигациями международных финансовых организаций. Привилегированные акции РД КМГ относятся к негосударственным ценным бумагам 1 КФБ – это Кыргызская фондовая биржа 2 A 4) Сколько привилегированных акций у РД КМГ? Общее количество привилегированных акций РД КМГв обращении составляет 4,136,107. A 5) Каким образом будет осуществляться продажа новых привилегированных акций населению? Ни выпуска, ни продажи новых привилегированных акций кому-либо производиться не будет. К торгам на KASE допускаются лишь те привилегированные акции, которые находятся в обращении на дату проведения листинга. A 6) Какое влияние окажет листинг на существующих держателей привилегированных акций? Ценные бумаги, прошедшие процедуру листинга, допускаются к торгам на организованных рынках (торговых площадках бирж). Это позволяет профессиональным участникам фондового рынка к числу которых относятся инвестиционные, пенсионные фонды, страховые компании, банки и т.д., осуществлять торговые операции с такими бумагами, отчего повышается их ликвидность (см. п. А9), что в свою очередь способствует объективному ценообразованию. Ценные бумаги, которые не обращаются на организованных рынках (биржах), как правило, являются неликвидными (т.е. их сложно купить и продать), что сказывается на их цене. Доход, получаемый держателями привилегированных акций в виде дивидендов и (или) прироста стоимости при их реализации, как правило, облагается налогом. Однако в соответствии с текущим законодательством Республики Казахстан, включение привилегированных ценных бумаг в официальный список KASE приведет к некоторым налоговым послаблениям для их держателей. В частности, при выплате дивидендов не будет удерживаться налог у источника. Более того, доход от прироста стоимости, образовавшийся при реализации ценных бумаг методом открытых торгов на KASE, также не будет облагаться налогом. A 7) Кто является собственником привилегированных акций, находящихся в обращении? Привилегированные акции распределялись среди работников производственных объединений «ЭмбаМунайГаз», «УзеньМунайГаз» и «Тенизмунайгаз» в середине 90-х годов при их акционировании. A 8) Какими намерениями руководствуется Компания при проведении листинга привилегированных акций? Цель Компании заключается в обеспечении равного и справедливого обращения по отношению ко всем акционерам. Листинг способствует повышению уровня прозрачности доступности и ликвидности привилегированных акций. Более того, держатели акций получат некоторые налоговые льготы (см. п А6 выше) 3 A 9) Что означает термин «ликвидность акций»? A 10) Почему Компания до сих пор не осуществила листинг привилегированных акций (14 лет)? Ликвидность ценных бумаг характеризует быстрота их реализации. Если на внебиржевом рынке продающий акционер, перед тем как осуществить сделку, должен сначала найти покупателя собственными силами (что может занять много времени), то на бирже (т.е. на организованном рынке ценных бумаг) чтобы реализовать ценные бумаги достаточно подать Брокеру приказ на продажу. Таким образом, ценные бумаги прошедшие процедуру листинга и допущенные к торгам на фондовой бирже, как правило, являются более ликвидными нежели нелистингованные ценные бумаги. Во-первых, ранее отсутствовал интерес со стороны владельцев привилегированных акций, во-вторых, казахстанский фондовый рынок был недостаточно развит, в-третьих, отсутствовала брокерская сеть в регионах проживания большей части владельцев привилегированных акций. Во время программы обратного выкупа простых акций, которую РД КМГ успешно реализовала в 2008-2009 гг., владельцы привилегированных акций обратились с просьбой обеспечить возможность продажи на бирже и привилегированных акций. Проанализировав текущую ситуацию на фондовом рынке, Компания приняла решение о листинге привилегированных акций. B) Выкуп B 1) Почему Компания приняла решение о проведении выкупа привилегированных акций? Компания считает, что листинг привилегированных акций и предложение об их выкупе отвечает лучшим интересам как своих акционеров, так и самой Компании: Во первых, Компания имеет целью создать те же благоприятные условия для своих привилегированных акционеров, которые существуют у держателей простых акций. Листинг расширит возможности держателей привилегированных акций по их реализации, а также приведет к некоторым налоговым послаблениям. Немаловажным фактором является и то, что основными владельцами привилегированных акций являются бывшие и нынешние сотрудники РД КМГ, а также члены их семей. Во вторых, по мере выкупа акций, зарабатываемая Компанией прибыль в расчете на одну акцию будет увеличиваться и повышать ее инвестиционную привлекательность. 4 B 2) Какое общее количество акций будет выкуплено? Это зависит от количества акционеров, которые пожелают продать свои акции. В намерение Компании входит осуществить выкуп вплоть до 100% привилегированных акций в обращении. Общее количество привилегированных акций РД КМГ в обращении составляет 4,136,107. B 3) Когда начинается программа выкупа? B 4) Какая продолжительность программы? 9 марта 2010 года состоятся первые специализированные торги по выкупу привилегированных акций РД КМГ на KASE. Длительность первых специализированных торгов составит один день. Впоследствии, Компания планирует провести серию специализированных торгов, длительность которых будет варьировать от 1 (одного) до 30 (тридцати) дней. Расчеты по торгам будут проводиться в течении 3 (трех) рабочих дней после их завершения. Так, расчеты по первым специализированным торгам пройдут до 12 марта 2010 года. Действие программы запланировано до 31 декабря 2011 года, однако, по усмотрению Компании, она может быть завершена досрочно B 5) Является ли данная программа обязательной для держателей привилегированных акций? B 6) Не могли бы Вы вкратце рассказать о процессе выкупа? B 7) Как акционер может принять участие в программе выкупа? Нет, акционеры могут продолжать оставаться держателями всех или части своих привилегированных акций. После проведения листинга привилегированных акций на KASE, программа выкупа будет осуществляться на торговой площадке KASE путем проведения серии специализированных торгов. Если Выши акции хранятся на счете у Регистратора, то основные шаги, которые необходимо предпринять для воспользования правом участия в программе обратного выкупа привилегированных акций АО «РД «КазМунайГаз» будут следующими: Открыть счет по учету ценных бумаг у Брокера, через которого Вы бы смогли реализовать свои акции на KASE, предварительно заключив с ним договор Перевести акции, хранящиеся на Вашем счете у Регистратора, на вновь открытый счет у Брокера, удостверившись, что Ваши данные, содержащиеся в Реестре акционеров, актуальны и соответствуют действительности Подать приказ на продажу в период проведения специализированных торгов, указав количество и цену, по которой Вы бы хотели реализовать свои акции Если же Ваши привилегированные акции хранятся на счету у Брокера, то Вам необходимо лишь подать приказ Брокеру на продажу в период проведения специализированных торгов, указав количество и цену, по которой Вы бы хотели реализовать свои акции. 5 B 8) Могу ли я продать только часть акций, держателем которых я являюсь? Да, акционеры могут продолжать оставаться держателями всех или части своих привилегированных акций. B 9) Что планирует делать Компания с выкупленными акциями? Компания планирует держать привилегированные акции в качестве выкупленных в соответствии с требованиями действующего законодательства. С) Проведение торгов на KASE C 1) Как я могу принять участие в торгах на KASE?? Если Выши акции хранятся на счете у Регистратора, то основные шаги, которые необходимо предпринять для воспользования правом участия в программе обратного выкупа привилегированных акций АО «РД «КазМунайГаз» будут следующими: Открыть счет по учету ценных бумаг у Брокера, через которого Вы бы смогли реализовать свои акции на KASE, предварительно заключив с ним договор Перевести акции, хранящиеся на Вашем счете у Регистратора, на вновь открытый счет у Брокера, удостверившись, что Ваши данные, содержащиеся в Реестре акционеров, актуальны и соответствуют действительности Подать приказ на продажу акций в период проведения специализированных торгов по ним, указав количество и цену, по которой Вы бы хотели реализовать свои акции Если же Ваши привилегированные акции хранятся на счету у Брокера, то Вам необходимо лишь подать приказ Брокеру на продажу в период проведения специализированных торгов, указав количество и цену, по которой Вы бы хотели реализовать свои акции. C 2) Что такое специализированные торги? Специализированные торги представляют собой метод покупки или продажи финансового инструмента на бирже. Инициатором специализированных торгов является единственным покупателем либо продавцом в рамках таких торгов. Таким образом, инициатор делает оферту по покупке или продаже финансового инструмента остальным участникам рынка и собирает от них соответствующие заявки на протяжении определенного времени. Свод таких заявок часто называют «книгой заявок». После официального окончания срока сбора заявок, инициатор специализированных торгов принимает решение об удовлетворении или неудовлетворении тех или иных заявок, на 6 основании информации о всех заявках, предоставленные ему биржей. Более подробную информацию о регламенте и порядке торгов на KASE можно найти на веб-сайте Биржи www.kase.kz C 3) Расскажите об условиях проведения предполагаемых специализированных торгов? Все условия проведения отдельных специализированных торгов определены РД КМГ в соответствии с требованиями действующего законодательства. Условия включают: - закрытый способ подачи заявки - лимитированные встречные заявки - акции будут выкуплены по цене отсечения (определение - см. п. E2) C 4) Что такое закрытый способ подачи заявки? Ни участники рынка, ни лица, подавшие заявки в отношении любых специализированных торгов, не располагают какой-либо информацией о заявках, за исключением сведений о своей заявке. C 5) Что такое способ лимитированной встречной заявки? Данный способ означает, что продавец должен указать цену, по которой он желает осуществить сделку, т.е. цену, по которой продавец предлагает акции на продажу. C 6) Как будет осуществляться прием заявок? По цене отсечения, определенной компанией, т.е. все заявки по установленной цене отсечения и ниже будут приняты по цене отсечения. C 7) Сколько времени потребуется для проведения расчетов? Акционерам, чьи заявки были удовлетворены по результатам специализированных торгов, будут перечислены денежные средства на их счета открытые у Брокера в течение 3 (трех) дней после удовлетворения заявок. C 8) Сколько составляет продолжительность каждой серии специализированных торгов? Ожидается, что длительность первых специализированных торгов будет составлять 1 рабочий день2. Однако, длительность последующих торгов может составлять до 30 календарных дней (в течение которых, держатели могут совершить все необходимые действия для участия в торгах), в зависимости от условий на рынке. 2 Visor to confirm 7 C 9) Будут ли иметь место интервалы между каждой серией специализированных торгов? C 10) Если акционер пропускает первую серию специализированных торгов, может ли он принять участие в последующих торгах? Интервалы между сериями специализированных торгов могут составлять до 30 календарных дней, в зависимости от условий на рынке. Да, акционер может участвовать в любых последующих торгах. C 11) Необходимо ли физическое присутствие акционера в г.Алматы для принятия участия в любой серии специализированных торгов? Физическое присутствие акционера не понадобиться. Все операции будут проводиться через Вашего брокера. D) Брокер D 1) Кто такой брокер? D 2) Может ли акционер принять участие в торгах без привлечения брокера? D 3) Какого брокера лучше выбрать? Брокер - профессиональный участник рынка ценных бумаг (обладающий лицензией), совершающий сделки с эмиссионными ценными бумагами и иными финансовыми инструментами по поручению, за счет и в интересах клиента. Нет, это противоречит правилам KASE. Членами биржи являются профессиональные участники рынка ценных бумаг, обладающие соответствующей лицензией. Физические лица могут осуществлять операции на фондовом рынке только через посредников – брокеров. Каждый акционер должен самостоятельно осуществить выбор наиболее подходящего для него брокера. Полный перечень организаций, обладающих лицензией уполномоченного органа на занятие брокерско-дилерской деятельностью, и являющихся членами KASE по категории, позволяющей участвовать в специализированных торгах, доступен на веб-сайте KASE по ссылке http://www.kase.kz/ru/membership D 4) Сколько мне это будет стоить? Размер брокерских комиссий устанавливается каждым брокером индивидуально. Поэтому стоимость услуг брокера может быть разной в зависимости от каждого отдельного договора на оказание услуг, заключенного с тем или иным брокером. 8 D 5) Что если брокер откажется работать с таким маленьким клиентом? Каждый брокер может самостоятельно устанавливать комиссии за свои услуги и требования в отношении клиентов. Пожалуйста, обратитесь к полному перечню брокеров для определения, наиболее подходящего для Вас Брокера. Альтернативным вариантом решения может быть объединение своих акций с другим акционером, у которого также на счету имеется немного привилегированных акций РД КМГ. Однако, будьте осмотрительны при проведении таких операций. Проконсультируйтесь с Регистратором относительно возможности совершения такой операции. D 6) Кто оплачивает услуги Брокера? Все расходы, связанные с брокерскими услугами оплачиваются держателями ценных бумаг самостоятельно. E) Финансовые аспекты 3 E 1) По какой цене будут выкупаться привилегированные акции? По цене отсечения, установленной Компанией в соответствии с действующим законодательством и правилами фондовой биржи. E 2) Что такое «цена отсечения»? Цена отсечения – это цена, по которой будут удовлетворяться заявки на продажу акций, цены в которых были указаны на уровне или ниже цены отсечения. (см. пп E7 и E8 ниже) E 3) Будут ли акционеры знать цену отсечения до проведения торгов? Нет E 4) Когда акционеры узнают цену отсечения? После проведения каждой серии специализированных торгов, на сайте KASE и в СМИ будут опубликованы подробные результаты торгов, включая цену и количество выкупленных акций. E 5) Может ли акционер предложить какую-либо цену? Да, поскольку согласно установленным условиям программы заявки на продажу должны быть лимитированными, акционеры обязаны указать цену, по которой они готовы продать привилегированные акции3. Удовлетворению будут подлежать те заявки, цена в которых равна или ниже цены отсечения.4 Visor to confirm 9 E 6) Какими налогами облагается доход, получаемый от продажи привилегированных акций в рамках программы выкупа? E 7) Что произойдет, если акционер предложит акции по цене более низкой, чем цена отсечения? E 8) Что если акционер предложит акции по цене более высокой, чем цена отсечения? Доход, получаемый держателями привилегированных акций в виде дивидендов и (или) прироста стоимости при их реализации, как правило, облагается налогом. Однако в соответствии с текущим законодательством Республики Казахстан, включение привилегированных ценных бумаг в официальный список KASE приведет к некоторым налоговым послаблениям для их держателей. В частности, при выплате дивидендов не будет удерживаться налог у источника. Более того, доход от прироста стоимости, образовавшийся при реализации ценных бумаг методом открытых торгов на KASE, также не будет облагаться налогом. Акции будут приняты и выкуплены Компанией по цене отсечения, даже если такая цена будет выше, чем цена, предложенная акционером. Такие акции не будут выкуплены в соответствии с правилами KASE. Однако, акционер, чья заявка не была удовлетворена, сможет принять участие в последующих торгах. E 9) E 10) Если на KASE будут проходить несколько серий специализированных торгов, означает ли это, что каждый раз цена будет разной? Да. Цена может изменяться в зависимости от изменения событий на рынке. F) Связь с общественностью и последующая информация F 1) Как я узнаю о проведении листинга и начала специализированных торгов? Объявление о проведении каждой серии специализированных торгов будет опубликовано на веб-сайте KASE за один день до проведения торгов. Помимо этого, Ваш брокер может проинформировать Вас о результатах торгов, после их опубликования. 10 F 2) Как я узнаю о результатах проведения торгов? Результаты проведения каждой серии специализированных торгов будут опубликованы на веб-сайте KASE и объявлены в СМИ после проведения каждой серии специализированных торгов. Помимо этого, Ваш брокер должен проинформировать Вас о результатах торгов, в которых Вы принимали участие F 3) Где я могу получить сведения и узнать контактную информацию брокеров, обладающих лицензией в Казахстане? С полным перечнем и контактной информацией брокеров, обладающих соответствующей лицензией и являющихся членами KASE по соответствующей категории, Вы можете ознакомиться, обратившись на веб-сайт KASE по адресу: http://www.kase.kz/membership F 4) Где я могу получить дополнительную информацию о KASE и проведении листинга на фондовом рынке? С данной информацией Вы можете ознакомиться, используя контактные данные KASE и РФЦА: KASE Общие организационные вопросы Тел.: 237 53 11, 272 06 00, Факс: 296 64 02; kase@kase.kz РФЦА: АО “Региональный Финансовый Центр г.Алматы” Республика Казахстан 050059 г.Алматы Проспект Аль-Фараби 19/1 Бизнес центр “Нурлы Тау” Блок 4В, 9-й этаж Тел: +7 (727) 3110931; Факс: +7 (727) 3110942 E-mail: info@rfca.kz F 5) С кем я могу связаться, если у меня возникнут вопросы, касательно РД КМГ или программы выкупа? По вопросам программы, акционеры могут обратиться к службе «горячей линии» (кол-центр), позвонив по телефону 8-8000-800-177 (звонок по Казахстану бесплатный; набор производить с городского номера). Акционеры также могут ознакомиться с официальными пресс–релизами Компании, которые доступны на веб-сайте по адресу www.kmgep.kz 11 Дополнительные вопросы 1. Где мне узнать, сколько у меня префов? 2. Я работаю в компании уже 10 лет. Значит ли это, что у меня есть префы и сколько их? 3. Могу ли я сейчас получить в компании префы? 4. Почему у моего коллеги больше префов, чем у меня, хотя у нас одинаковый стаж работы на схожих должностях? 5. По какой цене сейчас в среднем продаются префы РД КМГ? 6. Если у меня погиб родственник, который был владельцем префов и я являюсь его наследником, как мне получить эти префы? 7. Могу ли я оформить доверенность на продажу моих префов на родственника (или не родственника)? 8. Меня не оказалось в списке регистратора, но я точно знаю, что являюсь владельцем префов. Куда мне пойти и какие документы собрать, чтобы доказать свою собственность? 9. К нам в поселок приехал человек и предлагает нам продать наши префы за наличные. Законно ли это? Он предлагает 10 тысяч тенге за акцию. Хорошая ли это цена? 1. Вам следует обратиться к регистратору. 2. Привилегированные акции распределялись среди работников производственных объединений «ЭмбаМунайГаз», «УзеньМунайГаз» и «Тенгизмунайгаз» в середине 90-х годов в соответствии с пунктом 3 статьи 16 Закона РК «О разгосударствлении и приватизации» от 22.06.1991г. №695-XII. 3. НЕТ. Закон РК «О разгосударствлении и приватизации» от 22.06.1991г. №695-XII (т.е. Закон, согласно которому распределялись привилегированные акции среди сотрудников) утратил силу с введением Закона РК «О приватизации». 4. Количество привилегированных акций, выданных тому или иному сотруднику, определялось на момент акционирования в середине 90-х годов. 5. Компания не ведет, и не может вести, статистики по ценам по которым проходят сделки с привилегированными акциями на внебиржевом рынке. Если имеются подтверждающие документы на наследство, необходимо обратиться в Регистратору для переоформления прав на акции на свое имя. 6. В соответствии с Гражданским кодексом о вступлении права наследования. Если имеются подтверждающие документы на наследство, необходимо обратиться в Регистратору для переоформления прав на акции на свое имя. 7. Да 8. Если Вы не зарегистрированы в реестре держателей акционеров, но хотели бы оспорить это, Вы вправе обратиться в суд. Возможно, имеет смысл сначала обратиться к Регистратору и изложить причины, по которым считаете, что Вы являетесь владельцев привилегированных акций. 9. Это не запрещено законом. Тем не менее, Компания не раз обращалась к держателем привилегированных акций с призывом взвешенно подходить к любым предложениям на внебиржевом рынке. Листинг на Казахстанской фондовой бирже позволит осуществлять торги на прозрачном и более ликвидном рынке этих бумаг. 12 10. Если я не хочу продавать префы сейчас, смогу ли я продать их, например, через год? А через 5 лет? 11. Могу ли я оформить дарственную на префы? 10. Программа обратного выкупа будет действовать до 31.12.2011 г. Через 5 лет Вы сможете продать на бирже через брокера, если будет спрос. 11. Да. 13
