Cкачать оригинальный файл материала - 463.50 Kb

Аналитический материал компании
Praedium ONCOR International
24 февраля 2011 года
Анализ инвестиционных сделок в сегменте коммерческой недвижимости
Москвы и регионов в 2010 году
Общая ситуация
2010 год превзошел ожидания рынка в части объема инвестиций в российскую коммерческую
недвижимость, продемонстрировав рост объема капиталовложений на 43% по отношению к
предыдущему периоду: $4,171 млрд. против $2,919 млрд. в 2009 году (по России в целом).
Большая часть инвестиций (62%) была осуществлена во второй половине года.
Ожидается, что в 2011 году объем инвестиций в российскую коммерческую недвижимость по
итогам года вырастет примерно на 20%, достигнув отметки в $5 млрд.
Источник/ Source: Praedium Oncor International
Москва и Московская область
Общий объем инвестиций в коммерческую недвижимости Москвы и Московской области в 2010
году составил $3 861 млн. – 93% от общего объема инвестиций в российскую коммерческую
недвижимость в 2010 году. В 4 квартале 2010 года объем инвестиций в коммерческую
недвижимость Москвы и МО составил $2511 млн. (65% от объема инвестиций в 2010 году). В 1, 2 и
3 кварталах 2010 года этот показатель был равен $425 млн., $632 млн. и $293 млн.
соответственно.
Источник/ Source: Praedium Oncor International
В 2010 году основной объем инвестиционных сделок в Московском регионе был заключен в
сегменте офисной недвижимости: 62%, 97%, 62% и 63% от общего объема инвестиций в 1, 2, 3 и 4
кварталах соответственно. Инвестиционные сделки с объектами торговой недвижимости были
заключены в 1 квартале (14% от общего объема инвестиций), 3 квартале (11% от общего объема
инвестиций) и в 4 квартале (2% от общего объема инвестиций). В сегменте складской и
индустриальной недвижимости инвестиционные сделки были закрыты во втором полугодии: в 3
квартале на этот сегмент пришлось 28% от общего объема инвестиций, в 4 квартале – 20%. Доля
инвестиционных сделок с гостиничными объектами в 1 квартале 2010 года составила 24% от
общего объема инвестиций; в других кварталах года такого рода сделок зафиксировано не было. В
объекты многофункциональной недвижимости инвесторы осуществляли капиталовложения во 2 и
4 кварталах 2010 года: 3% и 15% от общего объема инвестиций соответственно.
Источник/ Source: Praedium Oncor International
В целом в 2010 году по Москве и Московской области картина следующая: на офисный сегмент
пришлось 68% от общего объема инвестиционных сделок, на сегмент складской и индустриальной
недвижимости – 15%, на сегмент многофункциональной недвижимости – 11%, доли инвестиции в
сегменты торговой и гостиничной недвижимости по итогам 2010 года составили по 3%.
Источник/ Source: Praedium Oncor International
В 2010 году в общем объеме инвестиций в коммерческую недвижимость Москвы (и МО)
преобладали российские инвесторы. Их доля в общем объеме инвестиций составила 87%.
Источник/ Source: Praedium Oncor International
Оживление рынка инвестиций в недвижимость в 2010 году, происходящее на фоне плавного, но
уверенного роста российского фондового рынка, подстегиваемого повышением мировых цен на
нефть, повлекло за собой незначительное снижение ставок капитализации с конца 2009 года. Так,
на конец 2010 года они составляют: для офисных объектов высокого класса – 9,5-10%, для
качественных торговых объектов – 10,25-10,75%, для интересных с точки зрения инвестиций
активов в сегменте складской недвижимости – 12,25-12,75%. Ожидается, что в течение 2011 года
ставки капитализации продолжат снижаться (однако темпы снижения будут невысокими).
Регионы
Объем инвестиций в коммерческую недвижимость в регионах России по итогам 2010 года
составил $310,5 млн. (7% от общего объема инвестиций в российскую коммерческую
недвижимость): в 1 квартале - $134 млн., во 2 квартале - $105,5 млн., в 4 квартале - $71 млн., в 3
квартале 2010 года информации в открытых источниках о региональных инвестиционных сделках
зафиксировано не было.
В 2010 году 45% региональных инвестиционных транзакций пришлось на Санкт-Петербург, 17% на Новосибирск, 38% - на другие регионы России.
Источник/ Source: Praedium Oncor International
Наиболее привлекательным для потенциальных инвесторов сегментом коммерческой
недвижимости за пределами двух столиц является сектор торговой недвижимости – рынок
ритейла в регионах непрерывно развивается. В 2010 году большая часть инвестиций в регионах
(41%) было осуществлено в объекты торговой недвижимости, 34% - в объекты
многофункциональной недвижимости, 25% - в офисные объекты.
Источник/ Source: Praedium Oncor International
В 2010 году 84% региональных инвестиционных сделок было совершенно с участием российских
инвесторов. Те немногие транзакции, которые совершались с участием иностранных инвесторов
(оставшиеся 16% от общего объема инвестиций в регионах), заключались в отношении объектов,
расположенных в Санкт-Петербурге.
Источник/ Source: Praedium Oncor International
В регионах России ставки капитализации для наиболее качественных объектов коммерческой
недвижимости традиционно выше, чем в Москве. Разница составляет 50-75 базисных пунктов для
объектов в Санкт-Петербурге и 300-400 базисных пунктов - для объектов в других регионах
России.
Сегмент
Ставки капитализации для наиболее качественных объектов
Санкт-Петербург
Другие регионы
Офисная недвижимость
10-10,75%
12,5-14%
Торговая недвижимость
10,75-11,5%
13,25-14,75%
Складская недвижимость
12,75-13,5%
15,25-16,75%
Источник/ Source: Praedium Oncor International
Справка о компании:
Praedium ONCOR International предоставляет полный спектр услуг на рынке коммерческой
недвижимости России. Компания работает на ведущих направлениях качественной коммерческой
недвижимости класса A и B - офисной, складской, промышленной, торговой, а также оказывает
услуги в области инвестиционного консалтинга.
Praedium ONCOR International – является членом Ассоциации международной сети
консалтинговых и брокерских компаний Oncor International и представляет ее интересы на
территории Российской Федерации. Oncor International имеет 170 офисов в 35 странах мира на
крупнейших рынках коммерческой недвижимости, включая Северную и Южную Америку, Европу,
Африку, Азию и Австралию. По данным National Real Estate Investor, ONCOR International заняла
11-е место в рейтинге 25 крупнейших брокерских компаний по объему сделок с недвижимостью в
2008 г. ($ 20.1 млрд.).
Praedium ONCOR International реализовала большое количество успешных проектов в сфере
консалтинга и брокериджа в Москве, Подмосковье и в различных регионах России – Самаре,
Казани, Волгограде, Воронеже, Краснодаре, Сочи, Новосибирске, Череповце, Екатеринбурге,
Челябинске. География деятельности компании выходит за пределы России и распространяется
на рынки стран СНГ.
Клиентами Praedium ONCOR International являются крупные российские и международные
компании, такие как Visa International, Svenska Handelsbanken, Merrill Lynch, Millennium Properties,
Capital Partners, KR Properties, IKEA, Евразия Логистик, Белая Дача, Интеркомплекс, MLP,
РосЕвроДевелопмент, Томилино, Clearlink/Westbridge, Fleming Family & Partners и другие.
Компания Praedium ONCOR International является активным участником всех крупнейших деловых
мероприятий рынка коммерческой недвижимости: CRE Awards, The Moscow Times Conferences,
ExpoReal, MIPIM.
Компания Praedium ONCOR International является членом Association of European Businesses
(AEB).
Номинант на премию «Лучший консультант года» Commercial Real Estate Awards 2006 и 2007 гг.
За дополнительной информацией обращайтесь, пожалуйста:
Селькина Юлия
Руководитель отдела рекламы и PR
Praedium ONCOR International
Тел.: +7 (495) 780 66 00
Моб: +7 (8) 903 612 47 62
Факс: +7 (495) 788 10 28
Email: Julia.selkina@praedium.ru
www.praedium.ru