Кафедра международных финансов План семинарских занятий по курсу «Международные валютно-кредитные отношения» для студентов III курса факультета МБДА (1 семестр) Занятие 1. (3 часа, в том числе 2 часа – обсуждение вопросов, 1 час – доклады и презентации) Тема: Международные валютные отношения. Виды валют. 1. Понятие, отличительные черты и факторы развития международных валютных отношений (МВО). 2. Необходимость, сущность и современные формы международных денег. 3. Объем, структура и распределение по странам официальных запасов международных денег (золотовалютных резервов, международных резервов – International reserves). 4. Валюта: пути интернационализации и виды в зависимости от типа эмитента, характера обратимости и степени использования в мировом платежном обороте. 5. Роль золота в МЭО. Демонетизация и ее причины. 6. Международная валютная ликвидность (МВЛ). Понятие МВЛ, показатели достаточности международных резервов. Вопросы для письменных докладов и презентаций1: 1. Проблемы и перспективы повышения статуса российского рубля до уровня международной валюты. 1 По согласованию с преподавателем характер вопросов может быть изменен, дополнен или сужен в зависимости от уровня подготовки студентов разных факультетов по денежнокредитным и валютно-финансовым дисциплинам и задач обучения. 2. Счетно-денежные и валютные единицы региональных валютноэкономических объединений стран Европы, Африки и латинской Америки. Планы создания региональных валют в Северной Америке и в Азии (AMERO, ACU). 3. Евровалюты (евродоллары США, евроиены, евро-евро и др.) как атрибуты международного рынка краткосрочных ссудных капиталов. Литература Основная литература: Международные валютно-кредитные и финансовые отношения под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика. 2008 С 26-55. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. – М.: Дело и сервис. 2007. С. 4-75 Дополнительная литература: Актуальные валютно-финансовые проблемы мира. М.: МГИМО. 2008. Борисов С.М. Золото в современном мире. – М.: Наука. 2006. Буторина О.В. Международные валюты: интеграция и конкуренция. – М.: Деловая литература. 2003. Васильева И.П., Хмыз О.В. Мировая валютная система и курсы валют. – МГИМО. 2008. Катасонов В.Ю. Золото в истории России: статистика и оценки. – М.: МГИМО. 2009. Мировая валютная система и проблема конвертируемости рубля. – М.: Международные отношения. 2006. International Monetary Fund. Annual Report. International Financial Statistics. Кафедра международных финансов План семинарских занятий по курсу «Международные валютно-кредитные отношения» для студентов III курса факультета МБДА (1 семестр) Занятие 2. (3 часа, в том числе 2 часа – обсуждение вопросов, 1 час – доклады и презентации) Тема: Валютная система. 1. Мировая валютная система (МВС): понятие, взаимосвязь с национальными валютными системами, закономерности развития. 2. Структура МВС (краткая характеристика основных элементов). 3. Исторические границы, принципы построения и оценка функционирования МВС: a. золотого стандарта (так называемой «Парижской»); b. золотого стандарта (Бреттон – Вудской) c. многовалютного стандарта (Ямайской). 4. Международные валютные отношения в период между двумя мировыми войнами. Соперничество США и Великобритании (доллара и фунта стерлингов) за лидерство в мировой валютной сфере. 5. Формальные и фактические позиции доллара США в послевоенной (Бреттон-Вудской) и современной (Ямайской) МВС. 6. Причины нестабильности и возможные направления реформирования Ямайской МВС. Вопросы для письменных докладов и презентаций1: 1. Противоречия, причины кризиса и распада Бреттон – Вудской валютной системы. Попытки ее реставрации в 1961-1973 гг. 2. Европейская валютная система (ЕВС) 1979-1999 гг. Характер и итоги функционирования. 3. Перестройка современной МВС и интересы России. Литература Основная литература: Международные валютно-кредитные и финансовые отношения под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика. 2008 С 56-108. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. – М.: Дело и сервис. 2007. С. 76-112. Дополнительная литература: Аникин А.В. История мировых финансовых потрясений: от Джона ло до Сергея Кириенко. – м.: Международные отношения. 2004. Буторина О.В. Международные валюты: интеграция и конкуренция. – М.: Деловая литература. 2003. Васильева И.П., Хмыз О.В. Мировая валютная система и курсы валют. – МГИМО. 2008. Катасонов В.Ю. Золото в истории России: статистика и оценки. – М.: МГИМО. 2009. Мировая валютная система и проблема конвертируемости рубля. – М.: Международные отношения. 2006. Платонова И.Н., Наговицин А.Г., Коротченя В.М. Перестройка мировой валютной системы и позиция России. – М.: Институт экономики РАН 2008. International Monetary Fund. Annual Report. International Financial Statistics. 1 По согласованию с преподавателем характер вопросов может быть изменен, дополнен или сужен в зависимости от уровня подготовки студентов разных факультетов по денежнокредитным и валютно-финансовым дисциплинам и задач обучения. Кафедра международных финансов План семинарских занятий по курсу «Международные валютно-кредитные отношения» для студентов III курса факультета МБДА (1 семестр) Занятие 3. (4 часа, в том числе 2 часа – обсуждение вопросов, 2 часа – практикум) Тема: Балансы международных расчетов. 1. Балансы международных расчетов. Понятие, основные виды. Связи и различия между платежным балансом (ПБ) и балансом международных расчетов (БМР), международной инвестиционной позицией (МИП) страны. 2. Принципы построения ПБ. Метод двойной записи. Концепция резидентства, экономической территории и центра экономических интересов. 3. Структура ПБ. 4. Определение сальдо ПБ. Основные подходы. 5. Отражение ПБ и МИП экономического положения страны. 6. Способы регулирования внешнего платежного неравновесия. Проблемы современных глобальных дисбалансов. Вопросы для письменных докладов и презентаций1: 1 По согласованию с преподавателем характер вопросов может быть изменен, дополнен или сужен в зависимости от уровня подготовки студентов разных факультетов по денежнокредитным и валютно-финансовым дисциплинам и задач обучения. 1. Состояние платежных балансов России и других стран (по выбору студента). 2. Характеристика международной инвестиционной позиции России, стран ближнего и дальнего зарубежья (по выбору студента). Литература Основная литература: Международные валютно-кредитные и финансовые отношения под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика. 2008. С. 109-158. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. – М.: Дело и сервис. 2007. С. 113-120. International Monetary Fund. Annual Report. International Financial Statistics. Дополнительная литература: Борисов С.М. Платежный баланс России. – Магистр. 2008. Васильева И.П. Методологический подход к платежному балансу. //Актуальные валютно-финансовые проблемы мира. – М.: МГИМО. 2007. Васильева И.П. Международные платежные и инвестиционные дисбалансы как угроза глобальной финансовой стабильности. // Россия и мир: вчера, сегодня, завтра. – М.: МГИ им. Дашковой Е.Р. 2008. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения // М.: Дело и сервис. 2004. Суэтин А.А. Международные валютно-финансовыеиотношения. – М.: Кнорус. 2005. Занятие 4. (4 часа, в том числе 3 часа – обсуждение вопросов, 1 час – доклады и презентации) Тема: Валютные рынки и курсы валют. 1. Понятие валютного рынка (ВР). Его участники. 2. Виды наличных и безналичных иностранных денег, краткосрочных платежных документов и контрактов в валюте как объектов торговли на ВР. Отличие валютного рынка от рынка ссудных капиталов, т.е. евровалютного. 3. Стоимостной объем (оборот) и валютная структура глобального валютного рынка. Распределение мирового валютного оборота по странам. 4. Экономическая роль ВР. Основные черты его развития в современных условиях. 5. Понятие, необходимость и экономическое значение валютного курса (ВК). 6. Основы формирования ВК при золотом стандарте и кредитно-бумажном денежном обращении. 7. Виды валютного курса: двусторонние и многосторонние (эффективные), номинальные и реальные. Способы расчета номинальных и реальных эффективных валютных курсов (NEER, REER). Сферы применения виды. Современная двустороннего и эффективного ВК. 8. Режим валютного курса. Понятие, основные классификация курсовых режимов по методологии МВФ. Вопросы для письменных докладов и презентаций1: 1. Место российского валютного рынка в глобальной валютной торговле. 2. Значение валютного рынка в системе мирового финансового рынка. 3. Взаимосвязь валютного курса и платежного баланса (на примере развитых стран и России). Литература 1 По согласованию с преподавателем характер вопросов может быть изменен, дополнен или сужен в зависимости от уровня подготовки студентов разных факультетов по денежнокредитным и валютно-финансовым дисциплинам и задач обучения. Основная литература: Международные валютно-кредитные и финансовые отношения под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика. 2008. С. 109-158. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. – М.: Дело и сервис. 2007. С. 113-120. Дополнительная литература: Балацкий Е. Факторы формирования валютных курсов. // МЭиМО. – 2003. №1. – С. 46-58. Иванов Ю. О глобальном международном сопоставлении ВВП. //Вопросы экономики. – 2008. - №5. – С. 22-35. Васильева И.П., Хмыз О.В. Теоретические основы функционирования валютного рынка. // Финансовый бизнес. – 2009. - №2. Васильева И.П., Хмыз О.В. Мировая валютная система и курсы валют. – М.: МГИМО. 2008. IMF Annual Report on Exchange Arrangements and Exchange Restriction. BIS/ Triennial Central Bank Survey. September. 2010. Кафедра международных финансов План семинарских занятий по курсу «Международные валютно-кредитные отношения» для студентов III курса факультета МБДА (1 семестр) Занятие 5. (4 часа, в том числе 3 часа – обсуждение вопросов, 1 час – доклады и презентации) Тема: Операции с иностранной валютой. Инвалютная котировка. 1. Сделки (операции) с иностранной валютой на оптовом валютном рынке: определение и составные элементы. 2. Дата расчета (валютирования) как основа для деления сделок на наличные и срочные (форвардные). Виды наличных и срочных операций, их целевое наазначение. 3. Понятие инвалютной котировки. Прямой и косвенный методы ее осуществления. Курсы покупки и продажи; значение и факторы, влияющие на спред (spread) – разницу между ними. 4. Кросс-курсы. Понятие, сферы применения и способы расчета. 5. Взаимосвязи и отличия котировок на ВР спот и форвард. Формы публикации курсов: аутрайт, в идее премии/дисконта, своп-ставки, процента годовых. 6. Валютные позиции и риски в валютной торговле. Управление рисками. Вопросы для письменных докладов и презентаций1: 1 По согласованию с преподавателем характер вопросов может быть изменен, дополнен или сужен в зависимости от уровня подготовки студентов разных факультетов по денежнокредитным и валютно-финансовым дисциплинам и задач обучения. 1. Международные платежные системы – TARGET, SEPA, FEDWIRE и др. 2. Проблемы и перспективы создания национальной платежной системы в России. Литература Основная литература: Международные валютно-кредитные и финансовые отношения под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика. 2008. С. 109-158. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. – М.: Дело и сервис. 2007. С. 113-120. Дополнительная литература: Балабанов И.Т. Валютные операции. – М.: Финансы и статистика. 2004. Васильева И.П., Хмыз О.В. Инвалютная спот-котировка на глобальном валютном рынке // Финансовый вестник. – 2011. - №3. Васильева И.П. Современный оборот глобального валютного рынка: распределение по инструментам // Финансы и кредит. – 22.06. 2011. Перцева С.Ю. Пискулов Д.Ю. Теория и практика валютного дилинга. – М.: Инфра – М.2004. The Financial Times. Таблицы с инвалютными котировками.