Положение об инвестиционной политике

Утверждено
решением Совета директоров
Государственной корпорации
«Агентство по страхованию вкладов»
от 3 февраля 2004 г. (протокол № 3 )
ПОЛОЖЕНИЕ
об инвестировании временно свободных денежных средств, за
исключением средств фонда обязательного страхования
вкладов
I. Общие положения
1. Настоящее Положение определяет направления, условия и порядок
размещения и (или) инвестирования временно свободных денежных средств
Государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов», за
исключением денежных средств фонда обязательного страхования вкладов
(далее - средства Агентства).
2. Под размещением и (или) инвестированием (далее - инвестирование)
средств Агентства понимаются активные операции по направлению
указанных средств в различные виды финансовых инструментов с целью
получения дохода.
3. Инвестирование средств Агентства осуществляется в целях
формирования источников расходов Агентства на проведение мероприятий,
предусмотренных
Федеральным
законом
«О
физических лиц в банках Российской Федерации».
страховании
вкладов
2
4. Инвестирование средств Агентства осуществляется на принципах
прибыльности, возвратности и ликвидности приобретаемых Агентством
финансовых инструментов.
5. В расчет средств Агентства включаются все денежные средства
Агентства, за исключением денежных средств фонда обязательного
страхования вкладов.
6. Инвестирование средств Агентства может осуществляться в рублях и
(или) в иностранной валюте.
7. Инвестирование может осуществляться в объеме до 100% средств
Агентства.
II. Направления и условия инвестирования средств Агентства
8. Средства Агентства могут быть инвестированы в следующие виды
финансовых инструментов:
1) государственные ценные бумаги Российской Федерации;
2) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
3) векселя и облигации российских эмитентов, помимо указанных в
подпунктах 1 и 2 настоящего пункта;
4) депозиты, депозитные сертификаты, векселя и облигации кредитных
организаций;
5) акции российских эмитентов, созданных в форме открытых
акционерных обществ, за исключением кредитных организаций;
6) паи (акции, доли) инвестиционных фондов;
7) ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с
законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах;
8) ценные бумаги государств, являющихся членами Организации
экономического сотрудничества и развития;
9) депозиты и ценные бумаги Банка России.
3
9. Не допускается инвестирование средств Агентства в иные виды
финансовых инструментов, прямо не предусмотренные п.8 настоящего
Положения.
10. Средства Агентства не могут быть использованы для приобретения
ценных бумаг эмитентов, в отношении которых осуществляются меры
досудебной санации, или возбуждена процедура банкротства (наблюдения,
временного
(внешнего)
управления,
конкурсного
производства)
в
соответствии с законодательством Российской Федерации о банкротстве, или
такие процедуры применялись в течение двух предшествующих лет.
11. Использование срочных сделок (покупка опционов на ценные
бумаги, заключение фьючерсных и форвардных контрактов) допускается
исключительно в целях страхования (хеджирования) рисков в порядке,
предусмотренном законодательством Российской Федерации, при условии,
что объем таких сделок не превысит 5% средств Агентства.
12. Инвестирование средств Агентства осуществляется:
1) в государственные облигации, выпущенные от имени Российской
Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований,
Банка России и в облигации прочих российских эмитентов при условии, что
срок погашения указанных облигаций не наступил;
2) в государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации
и муниципальные облигации при условии, что указанные ценные бумаги
включены в котировальный лист лицензированного организатора торговли
на рынке ценных бумаг (ММВБ, МФБ, СПВБ, РТС);
3) в облигации российского эмитента, являющегося хозяйственным
обществом, при условии, что:
эмитент
соблюдает
требования
федеральных
законов
и
иных
нормативных правовых актов о ценных бумагах и о хозяйственных
обществах;
указанные
ценные
бумаги
включены
в
котировальный
лист
лицензированного организатора торговли на рынке ценных бумаг (ММВБ,
4
МФБ, СПВБ, РТС) или имеют рейтинг рейтинговых агентств: Интерфакс – не
ниже Ваа3, Moody’s – не ниже В3, Standart&Poor’s – не ниже В-;
4)
в
акции
российского
эмитента,
являющегося
открытым
акционерным обществом, при условии, что:
эмитент
соблюдает
требования
федеральных
законов
и
иных
нормативных правовых актов о ценных бумагах и об акционерных
обществах;
указанные
ценные
бумаги
включены
в
котировальный
лист
лицензированного организатора торговли на рынке ценных бумаг (ММВБ,
МФБ, СПВБ, РТС) или имеют рейтинг рейтинговых агентств: Интерфакс – не
ниже Ваа3, Moody’s – не ниже В3, Standart&Poor’s – не ниже В-;
5) в ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с
законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах,
при условии, что:
указанные
ценные
бумаги
включены
в
котировальный
лист
лицензированного организатора торговли на рынке ценных бумаг (ММВБ,
МФБ, СПВБ, РТС);
исполнение
обязательств
по
указанным
ценным
бумагам
обеспечивается государственной гарантией Российской Федерации;
6) в депозиты, депозитные сертификаты, векселя и облигации
кредитных
организаций,
отвечающих
требованиям,
которые
устанавливаются Банком России к кредитным организациям - дилерам на
рынке государственных краткосрочных бескупонных облигаций и облигаций
федерального займа (дилерам на рынке ГКО - ОФЗ).
13. На приобретение активов при инвестировании средств Агентства
накладываются следующие ограничения:
1) максимальная доля финансовых инструментов одного эмитента или
группы связанных эмитентов в инвестиционном портфеле не должна
превышать 10% средств Агентства, за исключением государственных ценных
бумаг Российской Федерации и ценных бумаг Банка России;
5
2) депозиты в кредитной организации (кредитных организациях,
входящих в одну банковскую группу) и ценные бумаги, эмитированные этой
кредитной организацией (кредитными организациями, входящими в одну
банковскую группу), не должны в сумме превышать 10% средств Агентства;
3) максимальная доля акций одного эмитента в инвестиционном
портфеле Агентства не должна превышать 10% его капитализации;
4) максимальная доля облигаций одного эмитента в инвестиционном
портфеле Агентства не должна превышать 20% совокупного объема
находящихся в обращении облигаций данного эмитента, за исключением
государственных ценных бумаг Российской Федерации и ценных бумаг
Банка России;
5) максимальная доля в совокупном инвестиционном портфеле ценных
бумаг одного эмитента не должна превышать 30% совокупного объема
находящихся в обращении ценных бумаг данного эмитента, за исключением
государственных ценных бумаг Российской Федерации и Банка России.
III. Порядок инвестирования в отдельные виды финансовых
инструментов
14. При
инвестировании
сбалансированности,
надежности
средств
вложений
Агентства
и
их
в
целях
доходности
устанавливаются следующие максимальные лимиты инвестирования (в %
средств Агентства):
Наименование вида финансовых инструментов
Максимальный
лимит
Государственные ценные бумаги Российской Федерации
80
Государственные ценные бумаги субъектов Российской
Федерации
Векселя и облигации российских эмитентов, помимо
указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 8
Депозиты, депозитные сертификаты, векселя и облигации
кредитных организаций
60
40
40
6
Акции российских эмитентов, созданных в форме
открытых акционерных обществ, за исключением акций
кредитных организаций
Паи (акции, доли) инвестиционных фондов
Ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с
законодательством Российской Федерации об ипотечных
ценных бумагах
Ценные бумаги государств, являющихся членами
Организации экономического сотрудничества и развития
Депозиты и ценные бумаги Банка России
30
30
30
0
50
15. Объем средств, инвестируемых в государственные ценные бумаги
Российской Федерации, в депозиты и ценные бумаги Банка России, а также
находящихся на счетах в Банке России, должен составлять не менее 10%
средств Агентства.
16. Абсолютные значения установленных настоящим Положением
лимитов рассчитываются ежемесячно. Превышение объема инвестирования в
какой-либо вид финансовых инструментов, возникшее в результате
изменения величины средств Агентства и (или) переоценки средств,
инвестированных в активы, номинированные в иностранной валюте
подлежит приведению в соответствие в течение месяца, следующего за
отчетным.
17. Решение о временном превышении лимитов на отдельные виды
финансовых инструментов принимает Совет директоров Агентства по
представлению Правления Агентства.
18.
Агентство
осуществляет
инвестирование
средств
как
самостоятельно, так и на основании договоров доверительного управления,
заключенных на конкурсной основе.
19. При инвестировании средств Агентства Правление Агентства:
1) устанавливает регламент инвестирования средств Агентства;
2) утверждает лимиты на контрагентов и управляющие компании при
инвестировании средств Агентства.
7
3) проводит конкурс среди управляющих компаний на право
доверительного управления средствами Агентства.
IY. Контроль за инвестированием средств Агентства
20. Контроль за соблюдением установленных требований и лимитов,
процедур их установления, а также качеством финансовых инструментов,
приобретенных Агентством, осуществляют Служба внутреннего аудита и
иные подразделения Агентства в порядке, установленном Правлением.
21. В рамках контроля при инвестировании средств Агентства
подразделения Агентства осуществляют следующие функции:
постоянный анализ и мониторинг текущего состояния контрагентов;
контроль за соблюдением лимитов как по каждому контрагенту, так и
по отдельным видам финансовых инструментов и средствам, переданным в
доверительное управление;
постоянный анализ и прогноз состояния счета Агентства в Банке
России;
постоянный мониторинг сегментов финансового рынка, в которые
было произведено инвестирование средств Агентства;
анализ данных о текущем состоянии инвестированных средств, их
ликвидности, доходности.
22. Служба внутреннего аудита осуществляет постоянный контроль за
обеспечением адекватности системы управления рисками, присущими
деятельности Агентства, включая соблюдение установленных Советом
директоров и Правлением Агентства
инвестировании
средств
Агентства
норм и нормативов (лимитов) при
в
финансовые
инструменты
и
доверительном управлении, проводит оценку возникающих при этом рисков,
осуществляет контроль за рисками при инвестировании средств.