Е. С. Бирюков МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ ОТКРЫТОЙ

Денежная масса
5000,0
4500,0
4000,0
3500,0
3000,0
2500,0
2000,0
1500,0
1000,0
500,0
де
к.
9
ап 6
р.
97
ав
г .9
7
де
к.
97
ап
р.
9
ав 8
г .9
8
де
к.
98
ап
р.
99
ав
г .9
9
де
к.
9
ап 9
р.
00
ав
г .0
0
де
к.
00
ап
р.
0
ав 1
г .0
1
де
к.
01
ап
р.
02
ав
г .0
2
де
к.
02
ап
р.
0
ав 3
г .0
3
де
к.
03
ап
р.
0
ав 4
г .0
4
де
к.
04
0,0
Рис. 4. Динамика денежной массы РФ
В отношении макроэкономического регулирования денежной массы существует
довлеющее влияние глобальных субъектов мирового денежного регулирования на экономические показатели различных стран, в том числе и на РФ. России в данной ситуации
необходимо выработать собственную концепцию макроэкономического регулирования
денежной массы, чтобы стать субъектом глобальной экономики и самостоятельно решать
свои экономические проблемы.
Е. С. Бирюков
МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ ОТКРЫТОЙ ЭКОНОМИКИ
В отечественной и зарубежной литературе дискутируется понятие модели открытой
экономики. Если охватить экономическую мысль Запада, то каждое из ее направлений
развивало собственную модель открытой экономики. Как в учебной, так и в монографической литературе Запада анализируются теории открытой экономики. Их исследование
проводилось различными направлениями экономической мысли. Данная проблематика
остается актуальной и по сей день в экономической литературе зарубежных стран. Ведь
модели открытой экономики открывают такой спектр вопросов, как взаимодействие между национальными хозяйствами, сочетание макроэкономической и внешнеэкономической политики, а в случае ее неравновесного уровня — вопрос выработки собственной
стабилизационной политики.
84
Открытая экономика проявляется через отток и приток капитала, экспорт и импорт
товаров и услуг, валютные курсы. Поэтому существует как бы три уровня ее открытости,
а именно: 1) экспорт товаров и услуг; 2) приток и отток капитала; 3) движение валюты.
В России с проведением реформы также стала анализироваться данная проблема.
Ведь собственно торговля и займы до этого периода осуществлялись государством. Россия открыла свою экономику в плане движения капитала, экспорта и импорта товаров и
услуг на уровне фирм, ввела валютные курсы и конвертируемость валюты. Среди стран
Восточной Европы кто-то в большей степени открыл свою экономику, кто-то в меньшей.
Открытость экономики закономерно влечет за собой воздействие других государств на
национальную экономику, что поднимает вопрос о степени открытости экономики, ее
положительном и отрицательном воздействии, применении к конкретным условиям, степени развития страны до реформы, дозе экономических реформ, их последовательности.
Поэтому эта проблема представляет интерес для России. Вследствие этого необходимо
рассмотреть основные теории открытой экономики, их соподчиненность, реальное отражение существующей действительности в области взаимоотношения между странами
уровней макроэкономической и внешнеэкономической политики, которая представляет
собой достижение экономического роста, отсутствие инфляции и безработицы, выравнивание платежного баланса.
В открытой экономике ставка процента определяется проводимой в стране экономической политикой. Открытая экономика определяется с помощью следующих равенств. Так, Y = Y = F(K, L), что говорит о том, что величина выпуска зависит от фиксированного количества труда и капитала в производственной функции. Далее, величина
выпуска представляет собой сумму потребления, инвестиций, государственных закупок
и чистого экспорта: Y = C + I + g + NX. Принимается также, что потребление зависит от
располагаемого дохода, что выражается следующим образом: Y = C(Y – T). Объем инвестиций зависит от реальной ставки процента: I = f(r). Состояние же текущего счета платежного баланса зависит от реального обменного курса: NX = NX(E). Состояние счета
движения капитала является зависимой величиной внутренней ставки процента
CF = CF(r). И последнее, счет движения капитала и счет текущих операций должны балансировать друг друга, что математически выражается как NX + CF = 0.
Открытая экономика, как указывалась выше, есть свободное перемещение капитала
(т. е. его приток и отток), движение экспорта и импорта товаров и услуг, вхождение валютных курсов, что представляет собой суть модели открытой экономики. Исходя из
этого и строится система рынков. В данном случае это рынок товаров и услуг, притока и
оттока капитала, валютный рынок. Каждое из направлений экономической науки по этому поводу высказывало свою точку зрения. Однако существует общая система категорий, которая объясняет открытую экономику. В данном случае, во-первых, необходимо
раскрыть функциональные взаимосвязи экспорта и импорта, притока и оттока капитала,
валютных курсов. Во-вторых, открытая экономика существует не обособленно от национальной экономики, а, наоборот, тесно связана с национальными рынками. Система же
ее категорий представляет собой совокупность элементов, взаимосвязанных и субординированных логическими связями. Так, товарный рынок описывается с помощью кривой
IS. Она показывает различные комбинации процентных ставок и уровней национального
дохода, при которых товарный рынок находится в равновесии. Однако в случае открытой
экономики из дохода, произведенного в стране, происходит отток капитала в другие
страны в форме внутренних сбережений, и часть национального дохода тратится на им85
порт товаров и услуг. В страну также поступает капитал в форме инвестиций, и страна
экспортирует товары и услуги. Тем самым кривая IS отражает взаимосвязи между национальным государством и его партнерами, что можно выразить с помощью графика
(рис. 1).
Рис. 1. Равновесие на товарном рынке
Кривая IS показана в секторе I. Сектор II отражает взаимосвязь между количеством
оттока национального дохода и уровнем самого национального дохода. Ведь отток капитала из страны в форме внутренних сбережений и импорт зависят от уровня национального дохода через предельную склонность к импорту. Что касается третьего сектора,
то линия, проходящая под углом 45°, указывает на необходимое равновесие между оттоком (S + M) и притоком (I + X) в страну. Это основное уравнение открытой экономики,
показывающее идеальное, или равновесное, состояние. Последнее является тем случаем,
которого никогда не бывает в действительности, но к которому стремится экономика
каждой страны. Если сектор II показывает отток денежных средств из страны, то сектор
IV отражает объем притока в форме инвестиционной функции, отрицательно зависящей
от ставки процента, плюс экзогенная функция экспорта. Экзогенность объясняется тем,
что прямой связи между экспортом и национальным доходом не существует. Если включить в анализ государственные расходы (g), то это позволит получить полную функцию.
С ее помощью возможно исследовать анализ влияния фискальной политики на сдвиг
кривой IS.
Если проводить экспансивную политику, что выражается в увеличении государственных расходов, то это приведет к увеличению притока в экономику, так как ставка
процента возрастет, что сдвинет кривую I(r) + X влево, а кривую IS — вправо, так как
существует мультипликатор внешней торговли. Произойдет девальвация, обесценение
валюты, так как ставка процента возросла, что сдвинет функцию оттока капитала
S(Y) + M(Y) влево, так как сокращается импорт (M) на каждом уровне национального
дохода (Y), сдвигая тем самым функцию притока капитала в экономику влево (увеличе86
ние экспорта). Сама же кривая IS сдвинется вправо в результате мультипликатора внешней торговли (Х – М).
Кроме этого существует денежный рынок, который выражается в форме кривой LM.
Последняя показывает различные комбинации процентной ставки и соответствующего
уровня национального дохода, при которых денежный рынок находится в равновесии в
том смысле, что количество денег, необходимое для сделок и спекулятивных операций,
равняется данному фиксированному предложению денег. Данные взаимосвязи представлены на графике (рис. 2).
Рис. 2. Равновесие на денежном рынке
В данном случае денежный рынок отражен в секторе I. Это макроэкономический
рынок каждой отдельной страны. Эти взаимосвязи характеризует также сектор II, который показывает положительную взаимосвязь между спросом на деньги для сделок (МТ)
и национальным доходом. Чем больше спрос на деньги для сделок, тем больше национальный доход. Следует отметить, что часть из предполагаемого объема предложения
денег (MS = 800) расходуется на сделки, а вторая часть — на спекулятивные цели, что
показывает сектор III. Сектор IV отражает спекулятивный спрос на деньги (ML), или ликвидность.
Спекулятивный спрос отрицательно зависит от ставки процента. Чем выше процентная ставка, тем меньшее количество денег будет требоваться для проведения спекулятивных операций. Данный рынок связан с внешним рынком путем движения денег и
валюты. Так, посмотрим монетарную политику. Увеличение предложения денег в результате ее проведения приведет к сдвигу кривой MS вниз в секторе III. Вследствие этого
кривая LM сдвигается вправо, так как увеличится ставка процента и национальный доход. С другой стороны, девальвация, или обесценение национальной валюты, увеличит
внутренние цены и спрос на деньги для сделок. Поэтому кривая МТ сдвинется вниз в
секторе II и сдвинет кривую LM влево. На основе анализа кривых IS и LM возможно показать взаимосвязь между национальными и внешними рынками, а также воздействие
проведения фискальной и монетарной политики на внутреннее и внешнее равновесие.
87
Следующей кривой, отражающей валютный рынок, является кривая FE, которая показывает различные комбинации процентной ставки и национального дохода, при которых национальный платежный баланс находится в равновесии. Для объяснения кривой
FE применяется график (рис. 3), также состоящий из четырех секторов. Первая комбинация отражена в секторе I. Сектор II показывает торговый баланс (Х – М) как функцию,
которая уменьшается в результате предельной склонности к импорту вследствие возрастания национального дохода.
Рис. 3. Равновесие на валютном рынке
В секторе III линия, проходящая под углом 45°, показывает внешнее равновесие,
при котором дефицит торгового баланса компенсируется краткосрочным притоком капитала. Сектор IV показывает чистый краткосрочный приток капитала (SC) как функцию,
которая положительно зависит от внутренней процентной ставки. Чем выше процентная
ставка, тем выше приток капитала. В данном случае предполагается, что мировая процентная ставка является величиной постоянной.
Девальвация приведет к тому, что кривая (Х – М) сдвинется вверх, улучшится торговый баланс, а кривая FE сдвинется вниз.
Основное тождество открытой экономики записывается как сальдо текущего счета
минус сальдо счета движения капитала. Так, NX = SI − I или NX = (Y − C − g ) − I . Последнее можно переписать в следующем виде:
NX = [Y − C (Y − T ) − g ] − Y ( r ) = S − Y ( r ) .
Это основное отношение открытой экономики. Оно показывает, что экспорт минус
импорт равняется сбережениям минус инвестиции. Для того чтобы экономика страны
находилась в равновесии, необходимо равенство. Это уравнение показывает, что определяет величину сбережений и инвестиций и, соответственно, счет движения капитала (I –
88
S) и текущий счет платежного баланса (NX). Величина сбережений зависит от бюджетно-налоговой политики (Y – T). Так, меньший объем государственных закупок или более
высокие налоги увеличивают уровень национальных сбережений. Объем инвестиций зависит от ставки процента. Следовательно, счет движения капитала и счет текущих операций формируются под воздействием бюджетно-налоговой и монетарной политики. Последние являются теми инструментами государственной политики, с помощью которых
осуществляется достижение стабилизационной политики, комбинация различных вариантов.
Перестройка экономики — это эволюционный процесс, включающий реформирование существующих институтов и трансформацию экономики, которая требует не только
понимания роли цен и рынка, но и принятия во внимание позитивных функций государства. Для облегчения интеграции в мировую экономику необходима, прежде всего, не
полная открытость национальной экономики, а долговременная политика государственных ограничений — пошлин, тарифов и т. п. как инструментов поддержки внутреннего
производителя и привлечения прямых зарубежных инвестиций*.
Принцип открытости экономики обладает большой привлекательностью. Многие
западные экономисты утверждают, что это касается российской экономики: чем более
она открыта, тем лучше. Такое заявление требует детальной оценки последствий интеграции России и открытия своей экономики.
Во-первых, переход к открытой экономике для международной конкуренции означает создание жизнеспособного рынка. Открытость экономики позволяет создать рыночную дисциплину, приводит к конкуренции — источнику жизненной среды динамичной
рыночной системы. Более того, если экономика открыта, то роль правительства в ограничении потоков товаров и капитала снижается, таким образом, сокращается возможность коррупции и злоупотреблений, а также ограничивается уязвимость, вызванная некомпетентностью. Один из путей разрушения мошеннических схем коррумпированных
инсайдеров — допуск иностранной конкуренции.
Во-вторых, открытая экономика привлекательна тем, что благоприятствует сдвигам
в политической и социальной сферах. Прежде всего, открытая экономика — это продолжение политики гласности. Быть открытым — значит быть свободным, и это стимулирует приверженность этой политике. Важно при этом, чтобы предпочтения формировались
на основе благоприятных результатов, а не привлекательных слов. В частности, требуют
неотложного практического решения проблемы преодоления бедности и повышения экономического роста.
Принято считать, что Запад оказывает поддержку открытой экономике, и именно в
этом случае западные инвесторы готовы вкладывать средства в Россию. Точка зрения,
согласно которой экономический рост в России начнется благодаря щедрости иностранных инвесторов,— это иллюзия. Конечно, важен приток иностранных инвестиций и технологий, но их нельзя получить, будучи лишь любезными с иностранцами. Это подтверждает опыт Китая, где функционируют огромные суммы иностранного капитала. Дело не
в хорошем отношении к иностранному капиталу, а в том, чтобы дать понять иностранным инвесторам, что их реальная деятельность формирует в стране благоприятные оценки. Привлечение иностранных инвестиций в Россию — это второй шаг, а первый состоит
в том, чтобы сделать экономику нормально функционирующей и привлекательной для
иностранных инвестиций. Открытие экономики расширяет возможности потребительского выбора населения и тем самым способствует повышению жизненного уровня в
89
краткосрочной перспективе. Широкое разнообразие потребительских товаров зарубежного производства на внутреннем рынке обогащает предложение, диверсифицирует потребности. Однако их удовлетворение в краткосрочной перспективе стоит неоправданно
дорого, если оно препятствует долгосрочному экономическому развитию.
В-третьих, реальная оценка экономической ситуации в России предопределяет, что
переход к открытой экономике может быть лишь постепенным. Это убедительно подтверждается двумя фактами.
1. В 1990-е гг. в большой степени произошло замещение товаров российского производства импортными.
2. После резкой девальвации летом 1998 г. в России впервые после начала переходного периода начался существенный экономический рост.
Девальвация была равносильна частичному закрытию российской экономики. Импорт из западных стран резко сократился. Интересно отметить, что при этом также росла
доля импорта из других постсоциалистических стран.
Неосмотрительная открытость экономики России привела также к значительным
потерям в результате оттока из страны капитала, что связано с криминализацией российской экономики. Для отслеживания нелегальной экономической деятельности необходимо введение ограничений на отток капитала. Серьезную опасность представляет потенциально дестабилизирующий краткосрочный приток капитала. Внезапный отток краткосрочных инвестиций был существенной причиной финансового кризиса 1998 г. Названные проблемы, связанные с открытостью экономики, в последние годы были в некоторой
степени преодолены. Необычно высокий уровень импорта в результате девальвации сократился. Проблема оттока капитала была несколько смягчена, так как в настоящее время страх девальвации в значительной степени отсутствует. Уязвимость экономики, связанная с притоком краткосрочного капитала, смягчилась, так как после 1998 г. прекратился приток в Россию краткосрочных западных инвестиций. В будущем в результате
вероятного реального повышения стоимости рубля все эти проблемы будут усугубляться, поэтому не следует их недооценивать.
Вопрос о том, насколько открытой должна быть российская экономика, должен рассматриваться в двух аспектах. Во-первых, большое внимание должно уделяться концепции, которой пренебрегает ортодоксальная экономическая теория. Речь идет о понятии
достаточности совокупного спроса. Анализ совокупного спроса в условиях переходной
экономики — трудная задача, так как даже низкий совокупный спрос может сопровождаться высокой инфляцией. Обычно один из путей снижения инфляционного давления
состоит в степени открытости экономики. Однако в условиях, когда совокупный спрос
невелик, увеличение масштаба открытости может быть неблагоразумным. Во-вторых,
при рассмотрении вопроса об открытости экономики важен анализ по отдельным отраслям. В России для развития производства требуются значительные инвестиции. В данном
случае наиболее очевидным условием инвестирования является закрытие внутреннего
рынка. Хотя это звучит противоречиво, но в мировой практике страны с жизнеспособными аналогичными производствами поступают именно так. Россия же не принимает
таких мер по ограничению открытости рынка с целью развития этих отраслей, хотя находится гораздо в более выгодном положении, чем другие страны благодаря размерам
своей территории.
Россия в прошлом находилась в «смирительной рубашке идеологии». Современная
идеология, сдерживающая развитие экономики России сегодня, исходит от неолибера90
лов, настаивающих на полной открытости экономики для международной торговли и потоков капитала. Конечно, этот тезис очень привлекателен, но не адекватен современной
ситуации. Открытость российской экономики — это долгосрочная цель, к достижению
которой нужно двигаться постепенно.
Примечания
* См.: Поумер М. Модель совершенной конкуренции и роль государства // Реформы глазами американских
и российских ученых. Группа экономических преобразований. М., 1996. С. 102, 106.
Д. Л. Супроненко
ЭВОЛЮЦИЯ ВЗГЛЯДОВ НА ПОЛИТИКУ
АНТИМОНОПОЛЬНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
В СТРАНАХ С РАЗВИТОЙ ЭКОНОМИКОЙ
В современных условиях особую актуальность принимают проблемы антимонопольного регулирования и поддержки конкурентных структур. В этой связи поучительным представляется опыт подобного регулирования, имеющийся в развитых странах.
Этот опыт во многом опирается на теоретические концепции конкуренции, конкурентного рынка и целей конкурентной политики, которые преобладали в тот или иной период
времени в той или иной стране.
Основоположником классической концепции конкуренции по праву считается
А. Смит. А. Смит рассматривает конкуренцию с двух точек зрения, хотя и в том и в другом случае конкуренция трактуется в виде определенного состояния дел. С одной стороны, свобода хозяйственной деятельности в виде свободы вкладывать капитал туда, где он
принесет наивысшую прибыль, а также свободы изымать капитал оттуда, где он приносит меньшую прибыль, трактуется А. Смитом в качестве условия формирования естественной цены — цены свободной конкуренции, центра, вокруг которого разворачиваются
все возможные перипетии экономической активности страны.
С другой стороны, конкуренция возникает вследствие недостатка платежеспособного (в терминах А. Смита «действительного») спроса, либо предложения товара на рынке.
В первом случае будет наблюдаться конкуренция продавцов за покупателей, во втором — покупателей за товар. И то и другое ведет к отклонению рыночной цены от ее естественного уровня.
Косвенным образом А. Смит затрагивает проблему оптимального уровня конкуренции. Хотя свободная конкуренция как таковая — это лучший регулировщик цен, чем государство (политика правительства), однако надо иметь в виду некий естественный уровень конкуренции, то есть уровень, устанавливаемый рынком, без участия государства.
Политика вмешательства государства может как ограничить конкуренцию в некоторых
отраслях, так и усилить конкуренцию, а также затруднить свободу перелива капитала и
труда между отраслями. Всё это, по мнению А. Смита, порождает неравенства в общей
сумме выгод и невыгод различного приложения труда и капитала — отклонения от точки
рыночного равновесия — и сопровождается менее, чем возможным, уровнем богатства
народов.
Если свободная конкуренция является своеобразным идеалом экономики и целью
экономического развития, то, следовательно, всё, что мешает ее осуществлению,— это
91