ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА И ИНВЕСТИЦИОННАЯ

Сборник научных трудов. XXII Меж. науч.-тех. конференция "Экономика и эффективность организации
производства-2015": (Брянская государственная инженерно-технологическая академия). - 2015. - Вып. 22. - С. 7-10
УДК 336.71.078.3
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА И ИНВЕСТИЦИОННАЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКА
INVESTMENT POLICY AND INVESTMENT BANKING
Научный руководитель ст. преподаватель, магистрант, Иманкулова Б.Б.
(КазНТУ, г.Алматы, РК), кафедра «Финансы и учет»
Кулманова Ж. студентка Финб-11-1р специальности - 5В050900
Scientific adviser pr. lecturer, master Imankulova B.B. (Kazakh National Technical
University) the department «Finance and Accounting»
Kulmanova J. student «Finance -11-1» specialty – 5B050900
Аннотация. Актуальность выбранной темы объясняется тем, что
инвестиционная политика банка регулируется экономическими нормативами,
устанавливаемыми Национальным Банком Республики Казахстана, то есть
объем его активных операций не может быть ограничен административными,
волевыми методами. Административные ограничения могут иметь разовый,
чрезвычайный характер.
Ключевые слова. Инвестиции, банковский сектор, рынок, проект,
экономические институты, прибыль.
The relevance of the topic chosen due to the fact that the investment policy of
the Bank is governed by economic standards established by the National Bank of
the Republic of Kazakhstan, ie the volume of its active operations can not be
limited to administrative, strong-willed methods. Administrative restrictions can
have a one-time, extraordinary.
Key words: Investment banking, market, project, economic institutions, profit.
В Казахстане развитие рынка инвестиционных услуг происходит
относительно медленно. Такое положение связано с недостаточной
капитализацией институциональных инвесторов, прежде всего банков
второго уровня, а также высокой рискованностью вложения капитала в
средне- и долгосрочные инвестиционные проекты и программы. Общая
недостаточная инвестиционная активность банков особенно ощущается в
депрессивных регионах, в которых коммерческие банки проявляют большую
осторожность при отборе инвестиционных проектов и стараются
ограничиться инвестированием в краткосрочные проекты с высоким
уровнем прибыльности.
Исходной предпосылкой формирования инвестиционной политики
является стратегия коммерческого банка. Инвестиционная политика по
отношению к стратегии банка носит подчиненный характер и должна
согласовываться с ней по целям и этапам практической реализации. Главным
условием успешной реализации инвестиционной политики коммерческого
банка на каждом ее этапе становится наличие действенного законодательства
и состояние отечественной экономики, во многом определяющее
инвестиционный климат в стране.
В настоящее время правовые и экономические основы инвестиционной
деятельности на территории Республики Казахстан, а также гарантии равной
защиты прав, интересов и имущества субъектов инвестиционной
деятельности, осуществляемых в форме капитальных вложений, независимо
от форм собственности, определяет Закон Республики Казахстан «Об
инвестиционной деятельности».
При реализации инвестиционной политики коммерческого банка,
находящиеся в сложных экономических условиях, свою инвестиционную
деятельность осуществляют на определенных принципах, единой правовой
основе инвестиционной деятельности, имеют ограниченные источники
финансирования.
В
инвестиционной
деятельности
используются
общепринятые, единые для всех участников инвестиционного процесса
термины и понятия.
В соответствии с законодательством, инвестиции - это денежные
средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги;
технологии; машины, оборудование; лицензии, - в том числе на товарные
знаки; кредиты; любое другое имущество или имущественные права,
интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской
деятельности или другие виды деятельности в целях получения прибыли и
достижения положительного социального эффекта.
Наиболее общим и распространенным в рыночной экономике считается
понимание под инвестициями процесса вложения средств в любой форме для
получения дохода или какого-либо другого эффекта.
В Казахстане развитие рынка инвестиционных услуг происходит
относительно медленно. Такое положение связано с недостаточной
капитализацией институциональных инвесторов, прежде всего банков
второго уровня, а также высокой рискованностью вложения капитала в
средне- и долгосрочные инвестиционные проекты и программы.
Инвестиционная политика банка регулируется экономическими
нормативами, устанавливаемыми Национальным Банком Республики
Казахстана, то есть объем его активных операций не может быть ограничен
административными, волевыми методами. Административные ограничения
могут иметь разовый, чрезвычайный характер.
Основными направлениями новой инвестиционной политики являются:
- повышение эффективности инвестиций с целью стабилизации и роста
экономики;
- усиления ее социальной ориентации;
- нахождение и реализация с использованием научных разработок самых
выгодных форм
собственности и вариантов становления рыночных
отношений;
- ускорение технического перевооружения производства с внедрением
прогрессивных технико-технологических систем, в частности, для глубокой
переработки сырья и накопившихся отходов в тяжелой промышленности,
увеличение производства товаров народного потребления;
- привлечение иностранных инвестиций на взаимовыгодной основе в
приоритетные отрасли экономики;
- создание научной системы мотиваций и санкций, обеспечивающих в
условиях рыночных отношений сокращение сроков и снижение стоимости
строительства.
На инвестиционную привлекательность Казахстана оказывают влияние
три основных фактора.
Первый - это бизнес-климат страны, поддерживаемый благоприятным
инвестиционным законодательством, привлекательными мерами поддержки
инвестиций, а также экономической и политической стабильностью.
Второй - это наличие богатых природных и минеральных ресурсов. По
оценкам ученых наша страна занимает шестое место в мире по запасам
природных ресурсов. Из 110 элементов таблицы химических элементов Д.И.
Менделеева в недрах Казахстана выявлено 99 элементов, разведано – 70,
извлекаются и используются 60. Казахстан занимает первое место в мире по
разведанным запасам цинка, вольфрама и барита, второе – по запасам
серебра, свинца, урана и хромитов, третье – по меди и флюоритам, четвертое
– по молибдену и шестое – по золоту.
Третий фактор – это выгодное географическое положение Казахстана,
предоставляющее
инвесторам
потребительский
рынок почти
в
полмиллиарда человек, то есть рынки центрально-азиатского региона, России
и Китая.
Инвестиционная деятельность – вложение инвестиций, или
инвестирование, и совокупность практических действий по реализации
инвестиций. Субъектами инвестиционной деятельности выступают
инвесторы, как физические, так и юридические лица, в том числе банки, а
объектами инвестиционной деятельности служат вновь создаваемые и
модернизируемые основные и оборотные средства, ценные бумаги, целевые
денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты
собственности.
Под инвестициями банков понимают вложения денежных средств в
ценные бумаги по инициативесамих банков на срок получения дохода
(прибыли).
К банковским инвестициям обычно относят ценные бумаги со сроком
погашения более одного года. Банки, покупая те или иные виды ценных
бумаг стремятся достичь определенных целей, к основным из которых
относятся:
- безопасность вложений;
- доходность вложений;
- рост вложений;
- ликвидность вложений.
Под безопасностью вложений понимается неуязвимость инвестиций от
различных
потрясений на фондовом рынке, стабильность получения дохода и
ликвидность. Безопасность всегда достигается в ущерб доходности и росту
вложений. Оптимальное сочетание безопасности и доходности достигается
тщательным подбором и постоянной ревизией инвестиционного портфеля.
Инвестиционный портфель – набор ценных бумаг, приобретаемых для
получения доходов и обеспечения ликвидности вложений. Управление
портфелем заключается в поддержании баланса между ликвидностью и
прибыльностью.
Сумма
принадлежащих
банку
ценных
бумаг
непосредственно связана с умением банка активно управлять
инвестиционными бумагами и зависит от размера банка.
Инвестиционный портфель банка обычно состоит из различных ценных
бумаг, выпущенных Правительством, муниципальными органами и
крупными корпорациями. Наиболее сложны в оценке целесообразности
приобретения тех или иных ценных бумаг корпоративные бумаги.
Существуют два основных профессиональных подхода к формированию
портфеля корпоративных ценных бумаг. Большинство крупных банков
проводит как фундаментальный анализ, так и технический.
Анализ компаний делится на количественный и качественный.
Качественный анализ – это анализ эффективности управления компанией;
количественный – исследования различного рода относительных
показателей, полученных сопоставлением отдельных статей финансового
отчета компании. Инвестиционные ценные бумаги приносят банкам доход в
виде процентного дохода, комиссионных за предоставление инвестиционных
услуг и прироста рыночной стоимости.
В самом общем виде классификациюосновных инструментоврынка
ценных бумаг можно представить следующим образом.В зависимости от
характера
сделок, лежащих в основе выпуска ценных бумаг, а также целей их
выпуска, они подразделяются на фондовые (акции, облигации) и
коммерческие (коммерческие векселя, чеки, складские, залоговые
свидетельства).
С точки зрения правового статуса эмитента, степени инвестиционных
и
кредитных рисков, гарантий охраны интересов инвесторови т.д. фондовые
ценные бумаги подразделяются на две основные группы: негосударственные
и государственные.
В последние годы коммерческие банки являются активными
участниками рынка государственных
ценных бумаг.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1.
Алыкпашев Ж.Т. Журнал “Вестник КазНУ”. Серия экономическая.
№3(31). 2013г.
2.
Балабанов И.Т. Банки и банковское дело. – С.-П., 2012г.