Маржинальный анадиз прибыли

Московский экономико-правовой институт
Факультет экономики и управления
Кафедра бухгалтерский учет, анализ и аудит
Доклад на
научную конференцию по
актуальным проблемам
юридических и экономических наук
На тему: «Маржинальный анализ прибыли»
Подготовлен
Студенткой 5 курса
Очного отделения
Шмелевой О. Ю.
Москва 2009
Маржинальный анализ прибыли.
Обеспечение
эффективного
функционирования
организаций
требует
экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом
определяется умением ее анализировать.
Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет
маржинальный анализ, который называют еще анализом безубыточности.
Данный анализ необходим в первую очередь самому предприятию для
выявления сильных и слабых сторон
своей деятельности, определения
приоритетных направлений развития, в том числе тех, реализация которых либо
затруднительна, либо вовсе невозможна без государственной поддержки.
Методика маржинального анализа базируется на изучении соотношения трех
групп важнейших экономических показателей и прогнозировании величины
каждого из этих показателей при заданном значении других:
1)
издержек производства;
2)
объема производства (реализации) продукции;
3)
прибыли.
Методика основана на деление производственных и сбытовых затрат в
зависимости от изменения объема деятельности предприятия на переменные и
постоянные затраты и прибыль. Чем больше ее величина, тем больше вероятность
покрытия постоянных затрат и получения прибыли от производственной
деятельности.
Посредством
маржинального
анализа
можно
решать
целый
ряд
производственно-финансовых задач:

определение точки безубыточности;

определение объема производства и реализации продукции, требуемого
для получения запланированной прибыли;

установление цены продукции, позволяющей обеспечить спрос и
прибыль на запланированном уровне;

выбор наиболее эффективных технологий производства;

принятие оптимальной производственной программы и ряд других.
Простым
и
весьма
точным
способом
определения
взаимосвязи
и
взаимозависимости между этими категориями является установление точки
безубыточности - определение момента, начиная с которого доходы предприятия
полностью покрывают его расходы.
Этот вид анализа является одним из наиболее эффективных средств
планирования и прогнозирования деятельности предприятия. Он помогает
руководителям
предприятий
выявить
оптимальные
пропорции
между
переменными и постоянными затратами, ценой и объемом реализации,
минимизировать предпринимательский риск. Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и
консультанты, используя данный метод, могут дать более глубокую оценку
финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения
работы предприятия.
Маржинальная прибыль — это выручка минус переменные издержки. Она
включает в себя постоянные затраты и прибыль. Чем больше ее величина, тем
больше вероятность покрытия постоянных затрат и получения прибыли от
производственной деятельности.
Маржинальный анализ (анализ безубыточности) широко применяется в
странах с развитой рыночной экономикой. Он позволяет:
• более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и
на
этой
основе
эффективнее
управлять
процессом
формирования
и
прогнозирования ее величины;
• определить критический уровень объема продаж (порога рентабельности),
постоя иных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;
• установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия;
• исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины
прибыли;
• точнее оценить эффективность производства отдельных видов продукции
(услуг) и отдельных сегментов предприятия;
•
обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений,
касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции,
ценовой
политики,
вариантов
оборудования,
технологии
производства,
приобретения комплектующих деталей и др. с целью минимизации затрат и
увеличения прибыли.
Безубыточность — такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли,
ни убытков, выручка покрывает только затраты. Безубыточный объем продаж
можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать,
чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной
продукции будет приносить прибыль предприятию.
Разность между фактическим количеством реализованной продукции и
безубыточным объемом продаж продукции — это зона безопасности (зона
прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия.
Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия —
основополагающие показатели при разработке бизнес-планов, обосновании
управленческих решений, оценке деятельности предприятий, определять и
анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.
Для определения их уровня можно использовать
аналитический и
графический способы.
Для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности
предприятия строится график. По горизонтали показывается объем реализации
продукции в процентах от производственной мощности предприятия, или в
натуральных единицах (если выпускается один вид продукции), или в денежной
оценке (если график строится для нескольких видов продукции), по вертикали —
себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют
выручку от реализации.
По графику можно установить, при каком объеме реализации продукции
предприятие получит прибыль, а при каком ее не будет. Можно определить также
точку, в которой затраты будут равны выручке от реализации продукции. Она
получила название точки безубыточного объема реализации продукции, или
порога рентабельности, или точки окупаемости затрат, ниже которой производство будет убыточным.
Зависимость между прибылью, объемом реализации продукции и ее
себестоимостью
млн. руб.
20
Точка
безубыточности
Зона
прибыли
10
Переменные
затраты
4
Зона
убытков
Постоянные
затраты
0
500
10
1000 шт.
Х
20 млн. руб.
В нашем примере критическая точка расположена на уровне 50%
возможного объема реализации продукции. Если пакет заказов на изделия
предприятия больше 50% от его производственной мощности, то будет прибыль.
При пакете заказов 75% от возможного объема производства прибыль составит
половину максимальной суммы. Если же пакет заказов будет менее 50% от
фактической производственной мощности, то предприятие будет убыточным и
обанкротится.
Если предприятие полностью использует свою производственную мощность,
выпустит и реализует 1000 изделий, то зона безопасности (запас финансовой
прочности) составит 50%, при реализации 700 изделий — 20% и т.д. Зона
безопасности показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше
критического, при котором рентабельность равна нулю.
Таблица1
Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности
предприятия
Показатели
Исходные данные
Производственная мощность
1000 шт.
Цена изделия
20 тыс.руб.
Выручка (нетто)
20000 тыс.руб.
Постоянные затраты
4000 тыс.руб.
Переменные
расходы
на
продукции
ед.
12000 тыс.руб.
Переменные расходы на весь выпуск 12000 тыс.руб.
продукции
Прибыль от реализации продукции
4000 тыс.руб.
Валовая прибыль(МП=В-Зпер)
8000 тыс.руб.
Таблица2
Расчет точки безубыточности и уровень финансовой прочности
№ показатели
Тыс.руб.
1
Планируемый объем продаж
20000
2
Переменные расходы
12000
3
Постоянные расходы
4000
4
Валовая прибыль
8000
5
Доля
валовой
прибыли
в 0,4
планируемом объеме продаж(4/1)
6
Критический объем продаж(3/5)
10000
7
Запас финансовой прочности(1-6)
10000
8
Уровень
запаса
финансовой 200%
прочности(1/7*100%)
Для расчета критического объема продаж и запаса финансовой прочности
необходимо распределить все затраты на постоянные и переменные. После это
определяем валовую прибыль. Это разница между планируемым объемом продаж
и переменными расходами.
Доля валовой прибыли - это отношение валовой прибыли к планируемому
объему продаж.
Запас финансовой прочности в тыс.руб. - это разница между планируемым
объемом продаж и критическим объемом продаж.
Уровень запаса финансовой прочности в % - это отношение планируемого
объема продаж к запасу финансовой прочности *100%.
Таким образом, показатель маржи покрытия в процентах к выручке
(маржинальная рентабельность) является важным инструментом принятия
решений. Если предприятие увеличит продажи продукции с более высокими
значениями данного показателя, то оно получит более высокую сумму покрытия,
а соответственно, и более высокую сумму прибыли. Поэтому планирование
производства и сбыта продукции должно ориентироваться именно на этот
критерий с целью достижения оптимального финансового результата.
В нашем примере критическая точка расположена на уровне 50%
возможного объема реализации продукции. Если пакет заказов на изделия
предприятия больше 50% от его производственной мощности, то будет прибыль.
При пакете заказов 75% от возможного объема производства прибыль составит
половину максимальной суммы. Если же пакет заказов будет менее 50% от
фактической производственной мощности, то предприятие будет убыточным и
обанкротится.
Если предприятие полностью использует свою производственную мощность,
выпустит и реализует 1000 изделий, то зона безопасности (запас финансовой
прочности) составит 50%, при реализации 700 изделий — 20% и т.д. Зона
безопасности показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше
критического, при котором рентабельность равна нулю.
Деление затрат на постоянные и переменные и использование категории
маржинального дохода позволяет не только определить безубыточный объем
продаж, зону безопасности и сумму прибыли по отчетным данным, но и
прогнозировать уровень этих показателей на перспективу.
При таком уровне цена будет равна полной себестоимости единицы
продукции, а прибыль и рентабельность будут равны нулю. Установление цены
ниже этого уровня невыгодно для предприятия, так как в результате будет
получен убыток.
Основываясь на функциональной взаимосвязи затрат, объема продаж и
прибыли, можно рассчитать объем реализации продукции, который дает
одинаковую прибыль по различным вариантам управленческих решений
(различным вариантам оборудования, технологии, цен, структуры производства и
т.д.).
В данной ситуации, когда у предприятия нет достаточно широкого выхода на
рынки сырья и рынки сбыта, принятие заказа на переработку сырья приносит
определенную выгоду из-за вышеперечисленных преимуществ.