Роль маржинального анализа в обосновании прибыли

РОЛЬ МАРЖИНАЛЬНОГО АНАЛИЗА В ОБОСНОВАНИИ ПРИБЫЛИ И
РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
Махмудова Зульфия
НОУ СПО «Тюменский
коммерческо-финансовый колледж
облпотребсоюза»
г. Тюмень
Морозова Т.Н.
В настоящее время, в условиях рыночных отношений, важную роль в
обеспечении всесторонней интенсификации производства и повышения его
эффективности играет прибыль. Ее получение является обязательным условием
функционирования
любого
предприятия.
Являясь
источником
производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в
обеспечении самофинансирования предприятий, возможности которых во
многом определяются тем, насколько доходы превышают расходы. Грамотное,
эффективное управление формированием прибыли предусматривает на
предприятии
знание
основных
механизмов
формирования
прибыли,
использования современных методов ее анализа и планирования. Поэтому
анализ и обоснование прибыли и рентабельности на предстоящий период
представляет собой ключевую проблему анализа хозяйственной деятельности,
что является ресурсом для формирования профессиональных компетенций
бухгалтера,
специалиста
по
налогообложению.
Предмет
исследования:
финансовые результаты организации.Объект наблюдения: ПО «Красноярское»
Тюменского облпотребсоюза.
Финансово-экономические
показатели
деятельности
Общества,
представленные на слайде, за 2012 - 2013 годы свидетельствуют об успешной
его деятельности. В ходе исследования выявлено, что Общество работает
эффективно, т.к. показатели такие как объем продаж, прибыль, доходы, активы
имеют тенденцию роста и соответствуют оптимальному соотношению, т.е.
темп роста чистой прибыли опережает темп роста товарооборота и темп роста
активов (рис.1).
ТрЧП>ТрВ>ТрА> 100% ,
где ТрЧП – темп роста чистой прибыли;
ТрВ – темп роста объема продаж;
ТрА – темп роста активов.
Большую роль в обосновании управленческих решений и максимизации
прибыли играет маржинальный анализ, методика которого базируется на
изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических
показателей: издержками, объемом продаж, прибылью – и прогнозировании
величины каждого из этих показателей при заданном значении других.
Актуальность
обуславливается
данного
анализа,
непосредственной
а,
следовательно,
исследования,
возможностью
определить
неиспользованные резервы прибыли и рентабельности. В основу методики
«затраты – объем – прибыль» положен раздельный учет переменных и
2
постоянных расходов в зависимости от объема продаж и использование
категории маржинального дохода. Этот метод позволяет рассчитать ряд
показателей: маржинальный доход (прибыль), точку безубыточности; запас
финансовой прочности или зона безопасности (табл.1).
Таблица 1
Исходные данные для экономического обоснования финансовых
результатов на 2014 год ПО «Красноярское» Тюменского облпотребсоюза
Показатели
2012 год 2013 год
Отклонение
(+,-)
Динамика (%)
Объем продаж. тыс.руб.
136647
159690
+23043
116,9
Доход от реализации,
тыс.руб.
34186
37511
+3325
109,7
Уровень дохода, %
25,02
23,49
-1,53
-
15944,5
17384
+1439,5
109
11,67
10,89
-0,78
-
18241,5
10127
+1885,5
110,34
Уровень маржинального
дохода, тыс.руб.
13,35
6,34
- 7,01
-
Постоянные издержки
обращения, тыс.руб.
8837,5
8621
-252,5
97,2
Прибыль от продаж,
тыс.руб.
9368
11506
+2138
122,8
Рентабельность продаж,
%
6,86
7,21
+0,35
-
Эффект операционного
рычага
1,95
1,75
-0,2
89,7
Переменные издержки
обращения, тыс.руб.
Уровень переменных
издержек, %
Маржинальный доход,
тыс.руб.
Из сопоставления отклонений и темпов изменения показателей, следует,
что положительное влияние на прибыль от продаж оказали рост объема продаж
и снижение постоянных издержек обращения. Из расчетов видно, что запас
3
финансовой прочности в процентах к обороту составил 51,6 % в 2012 году и
57,2 % в 2013 году и увеличился на 5,6 %, что свидетельствует об улучшении
финансового состояния Общества. Чем больше запас финансовой прочности,
тем выше платежеспособность Общества и устойчивее его финансовое
состояние (рис.2).
Зона безопасности 2012 года
66199
70488
Зона безопасности 2013 года
68421
Запас финансовой
прочности
91269
Точка безубыточности
Одним
из
направлений
Запас финансовой
прочности
Точка безубыточности
увеличения
прибыли
является
анализ
соотношения постоянных и переменных затрат и использование операционного
анализа. Величина прибыли связана с объемом оборота, доходами и
издержками обращения, что позволяет выделить роль отдельных факторов ее
формирования и обеспечить эффективное управление процессом формирования
прибыли. Изменяя значение одного показателя этой взаимосвязи можно
разработать
хозяйственную
стратегию
предприятия,
обеспечивающую
повышение эффективности хозяйственной деятельности. Так, при условии
сохранения среднего уровня доходности, уровня условно-переменных издержек
обращения на уровне 2013 года общество планирует получить прибыль 16500
тыс.руб. При таких условиях объем продаж достигнет 199373 тыс.руб., что в %
к отчетному составит 124,9%. Используя эффект операционного рычага = 1,75 в
2013 г., который показывает чувствительность прибыли к изменению оборота,
определен размер прибыли на предстоящий год. Чем выше значение
4
операционного рычага, тем больший прирост прибыли обеспечивает один
процент прироста оборота.
Поэтому с ростом объёма продаж в планируемом году на 24,9% прибыль
от продаж возрастет на 43,6% (табл.2).
Таблица 2
Расчет прибыли от продаж ПО «Красноярское» на планируемый год с
использованием операционного рычага
Показатели
Объем продаж, тыс.руб.
Темп прироста оборота, %
Эффект операционного рычага
Темп прироста прибыли, %
Прибыль от продаж за 2013 год, тыс.руб.
Прибыль от продаж планируемого 2014 года, тыс.руб.
Рентабельность продаж, %
Значение
199373
24,9
1,75
43,6
11506
16523
8,29
В соответствии с разработанными мероприятиями и выявленными
резервами увеличения прибыли определены основные показатели деятельности
общества на планируемый 2014 год. Расчеты показывают, что в планируемом
году объем продаж возрастет по сравнению с 2013 годом на 24,9%. При этом
порог безубыточности увеличится на 7,5 %., а запас финансовой прочности на
37,9%. Чем выше маржинальный запас прочности, тем лучше для предприятия.
Значение маржинального запаса прочности для Общества равное 63,1 %,
показывает, что если в силу изменения рыночной ситуации (сокращение
спроса, ухудшение конкурентоспособности) объем продаж предприятия
сократится менее чем на 63,1 %, то предприятие будет получать прибыль, если
более чем на 63,1 % — окажется в убытке. В исследуемом периоде для
Общества сложилась благоприятная ситуация, так как согласно
расчетам
фактическая выручка превысила пороговую выручку в 2013 году в 2,3 раза, а в
планируемом
в 2,7 раза. Расчеты показывают, что снижение значения
операционного рычага в планируемом году на 0,17 % обеспечит предприятию
увеличение уровня запаса финансовой прочности на 5,5 %.С целью реализации
5
плановых показателей определены основные направления увеличения прибыли,
а именно: за счет роста объема продаж, оптимизации затрат и увеличения
доходов от продаж.
Таким образом, обоснование прибыли и рентабельности, и поиск резервов
их увеличения позволят Обществу наиболее эффективно вести финансовохозяйственную деятельность и конкурировать в современных рыночных
условиях.
Библиографический список
1.
Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности:
учебник – Изд. 3-е, доп. и перераб. – Ростов н/Д: Феникс, 2013. – 379 с.
2.
Чуева
Л.Н.,
Чуев
И.Н.
Анализ
финансово-хозяйственной
деятельности: учебник, 8-е изд. - М.:Дашков и К, 2010. – 348 с.
3.
Губин
деятельности.
В.Е.,
Губина
[Электронный
О.В.
ресурс].
Анализ
–
Режим
финансово-хозяйственной
доступа:
http://aaliyah-
books.ru/2650-analiz-finansovo-xozyajstvennoj-deyatelnosti.html.
4.
Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: 2010. – 575 с.
5.
Николаева Т.И. Экономика предприятия торговли и общественного
питания. - М.: 2009. – 400 с.
6