Математика кредитных операций Лекторы: Аль-Натор М.С., Касимов Ю.Ф., Керимов А.К., Колесников А.Н. Краткая аннотация Курс носит сугубо практический характер и тесно связан с основными дисциплинами экономического цикла, такими, как «Микро- и «Макроэкономика», «Финансы и кредит» и др. В результате изучения дисциплины «Математика кредитных операций» студенты должны уметь строить математические модели кредитных операций; уметь использовать математический аппарат для расчета параметров кредитных сделок; уметь применять компьютер при практическом расчете сделок. Дисциплина «Математика кредитных операций» закладывает фундамент для понимания основных методов построения математических моделей финансовых операций, является базовым теоретическим и практическим основанием для многих последующих математических и финансово-экономических дисциплин подготовки бакалавра «Прикладная математика и информатика» для профиля «Системный анализ, исследование операций и управление в финансах». После изучения курса слушатели должны знать: основные типы кредитных операций, в частности потребительский и ипотечный кредиты; уметь: рассчитывать параметры основных типов кредитных операций, осуществлять расчеты сделок с долговыми обязательствами, оценивать эффективность инвестиционных стратегий и др. В рамках курса можно будет познакомиться с понятиями валютного, процентного и облигационного арбитража. Краткая программа Раздел 1. Кредитные операции – основные понятия 1.1. Простейшая кредитная сделка и ее параметры. Временные параметры и временные правила финансового рынка. Денежные (финансовые параметры) кредитных сделок. Понятия процентной и учетной ставок сделок. Одновалютные и мультивалютные кредитные сделки. Учет инфляции в кредитных сделках. 1.2. Финансовые события и финансовые потоки. Принципы сравнения финансовых событий и потоков. Как сравнивать кредитные сделки. Процентные ставки – как показатель эффективности кредитной сделки. 1.3. Накопительный (сберегательный) счет и его параметры. Основной и процентный субсчета. Две основные схемы процентного роста (простые и сложные проценты). Уравнения динамики процентного роста в схеме простых и сложных процентов. Понятие накопленной (будущей) и текущей стоимости платежа. 1.4. Основные Номинальные и типы ставок эффективные в моделях процентные и процентного роста. учетные ставки. Эквивалентные ставки. Реальные ставки. Учет комиссионных и других издержек. Раздел 2. Общие кредитные операции 2.1. Многопериодные кредитные операции и потоки платежей. Контокоррентные счета. Счета с переменным капиталом и общая модель процентного роста. 2.2. Приведение потока платежей. Сравнение и эквивалентность потоков платежей в схеме простых и сложных процентов. 2.3. Регулярные потоки платежей (ренты) и их стоимость. 2.3. Основные схемы погашения долга и расчет параметров обобщенных кредитных сделок. Внутренние ставки кредитных контрактов. Раздел 3. Практические аспекты кредитных сделок 3.1. Расчет и анализ потребительского кредита. Декларируемые и фактические ставки по потребительскому кредиту. 3.2. Ипотечное кредитование. Основные виды ипотечных схем. Равномерная и амортизационная схемы. Уравнение баланса и расчет параметров. Издержки ипотечных сделок. Декларируемые и фактические ставки по ипотечному кредиту. 3.3. Депозитные и кредитные карты. Принципы расчета. Стоимость кредитования. 3.4. Реструктуризация кредитных контрактов. Рефинансирование и пролонгация долга. Раздел 4. Обращающиеся долговые обязательства 4.1. Денежный Дисконтные и рынок. процентные Долговые финансовые инструменты. Векселя инструменты. и депозитные сертификаты. Казначейские обязательства (ГКО). 4.2. Принцип безарбитражности в оценке стоимости долговых обязательств. Расчет простейших сделок с долговыми и процентными обязательствами. 4.3. Облигации и их характеристики. Основные параметры облигаций. Расчет стоимости облигаций. Доходность к погашению. Кредитный риск. Рейтинги облигаций. 4.4. Понятие процентного риска облигаций. Показатели ценовой чувствительности облигаций. Понятие об иммунизации.