Современные финансовые технологии - Учебно

РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
Федеральное Государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
«УТВЕРЖДАЮ»:
Проректор по учебной работе
_______________________ /Л. М. Волосникова/
_______________________ 2011г.
СОВРЕМЕННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ
Учебно-методический комплекс. Рабочая программа
для студентов направления 080300.68 «Финансы и кредит»
магистерской программы «Публичные и корпоративные финансы»
очная и заочная форма обучения
«ПОДГОТОВЛЕНО К ИЗДАНИЮ»:
Авторы работы _____________________________/И. И. Огородникова/
«______»___________2012 г.
Рассмотрено на заседании кафедры магистерской подготовки
«____»_____________ №
Соответствует требованиям к содержанию, структуре и оформлению.
«РЕКОМЕНДОВАНО К ЭЛЕКТРОННОМУ ИЗДАНИЮ»:
Объем ____стр.
Зав. кафедрой _________________/С. С. Жукова/
«______»___________ 2012 г.
Рассмотрено на заседании УМК ИПЭУ_______________
Соответствует ФГОС ВПО и учебному плану образовательной программы.
«СОГЛАСОВАНО»:
Председатель УМК ________________________/Д. В. Лазутина/
«______»_____________2012 г.
Директор ИБЦ_____________________________/А.Г. Еманов/
«______»_____________2012 г.
«СОГЛАСОВАНО»:
Зав. методическим отделом УМУ_____________/С.А. Федорова/
«______»_____________2012 г.
РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
Федеральное Государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ИНСТИТУТ ПРАВА, ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
кафедра финансов, денежного обращения и кредита
И. И. Огородникова
СОВРЕМЕННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ
Учебно-методический комплекс. Рабочая программа
для студентов направления 080300.68 «Финансы и кредит»
магистерской программы «Публичные и корпоративные финансы»
очная и заочная форма обучения
Тюменский государственный университет
2012
2
И. И. Огородникова Современные финансовые технологии: Учебнометодический комплекс. Рабочая программа для магистрантов направления
080300.68 «Финансы и кредит», очной и заочной форм обучения. Тюмень, 2012,
21 стр.
Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями ФГОС ВПО с
учетом рекомендаций ПрООП ВПО по направлению «Финансы и кредит».
Рабочая
программа
дисциплины
опубликована
на
сайте
ТюмГУ:
Современные финансовые технологии [электронный ресурс] / Режим доступа:
http://www.umk3.utmn.ru., свободный.
Рекомендовано к изданию кафедрой финансов, денежного обращения и
кредита. Утверждено первым проректором по учебной работе Тюменского
государственного университета.
ОТВЕТСТВЕННЫЙ РЕДАКТОР: Жукова С. С., к.э.н., профессор, зав. кафедрой
финансов, денежного обращения и кредита
© ФГБОУ ВПО Тюменский государственный университет, 2012.
© И. И. Огородникова, 2012
3
1. ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
Существенное значение в жизнедеятельности государства и организации занимают
вопросы, связанные с управлениями финансами в организациях. При этом различные виды
деятельности, организационно-правовые формы играют немаловажную роль в выборе системы
управления. Предприятие – сложный механизм, представляющий собой производственнохозяйственную систему, задача которой производить продукцию, работы и услуги,
осуществлять финансовые потоки. Рациональное использование финансовых ресурсов во
многом предопределяет успех в бизнесе в рамках действующего законодательства и является
основой благополучия организации, укрепления занимаемых позиций на рынке.
Позиция государства в рамках осуществления социально-экономического развития
страны – это расширение предпринимательской деятельности в стране, в частности, малого
бизнеса, но без знаний в области налогообложения невозможно достигнуть экономического
развития, как отдельного предприятия, так и общества в целом.
Рыночная экономика предъявляет жесткие требования к развитию бизнеса, а это значит,
что знания вопросов современных финансовых технологий, навыков и умения их применения в
конкретных
ситуациях
необходимы
на
современном
этапе.
Программа ориентирует на ознакомление с основными теоретическими разделами
управления финансами, законодательной базой, финансовой отчётности, изучение различных
форм и технологий привлечения финансовых ресурсов, получение практических навыков с
возможностями их дальнейшего применения на предприятиях.
В рамках проведения лекционных, семинарских и практических занятий используется
рабочая тетрадь.
Курс
предназначен
для
студентов
магистерской
программы
«Публичные
корпоративные финансы» направления подготовки 080300.68 Финансы и кредит.
4
и
1.1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ
Цель освоения дисциплины сформировать профессиональные навыки в разработке
финансовых
технологий
в
результате
проведения
финансово-экономического
анализа
коммерческой деятельности организации и принятия соответствующего решения.
Задачи дисциплины:
Задачами являются: расширение и углубление знаний магистрантов в области управления
финансами организаций; изучение дискуссионных вопросов и практических проблем
организации управления финансами в условиях как развитых, так и низкоэффективных
финансовых рынков, характерных для переходных экономик; формирование у магистрантов
практических навыков расчета и использования финансовых показателей в рамках
формирования моделей управления, ориентированного на создание стоимости.
1.2. Место дисциплины в структуре магистерской программы:
Дисциплина
магистерской
«Современные
программы
финансовые
(профильная
часть
технологии»
является
профессионального
цикла
дисциплиной
федерального
государственного стандарта высшего профессионального образования по направлению
080300.68 Финансы и кредит магистерской программы «Публичные и корпоративные
финансы»).
Для изучения дисциплины магистрант должен обладать знаниями, полученными при
изучении учебных предметов: «Финансы», «Финансы предприятий», «Макроэкономика»,
«Микроэкономика» основной образовательной программы.
Дисциплина позволяет расширить теоретическую подготовку магистранта,
углубить
знание прикладных вопросов, связанных с рыночным управлением финансовыми потоками с
практическими способами их применения в конкретных рыночных условиях.
Учебная дисциплина является предшествующей для дисциплин профессионального цикла
«Финансовые аспекты проектных решений», «Финансовые потоки фирмы: формирование и
регулирование», «Финансовый аспект управления стоимостью компании».
1.3. Требования к результатам освоения дисциплины
Процесс дисциплины направлен на формирование следующих компетенций:
ОК – 4 – способностью принимать организационно-управленческие решения, оценивать
их последствия и готов нести за них ответственность;
ОК – 5 – способностью генерировать новую информацию в сфере профессиональной
деятельности для развития, соблюдать основные требования информационной безопасности, в
том числе защиты государственной тайны;
5
ПК – 13 – способностью руководить финансовыми службами и подразделениями
организаций различных организационно-правовых форм, в том числе финансово-кредитных,
органов государственной власти и органов местного самоуправления, неправительственных и
международных организаций, временными творческими коллективами, создаваемыми для
разработки финансовых аспектов новых проектных решений;
ПК – 18 – способностью осуществлять разработку инструментов проведения исследований
в области финансов и кредита, анализ их результатов, подготовку данных для составления
финансовых обзоров, отчетов и научных публикаций.
В результате освоения дисциплины обучающийся должен:
знать:

финансовое законодательство Российской Федерации;

теорию и практика управления финансовыми потоками;

современные технологии привлечения финансовых ресурсов.
уметь:

оценивать происходящие изменения и определять пути дальнейшего развития
предприятия,

производить финансовые расчёты.
владеть:

знаниями моделирования процесса принятия решений, связанных с эффективностью
финансового управления в организации.
2. ОБЪЁМ ДИСЦИПЛИНЫ В ЧАСАХ И ВИДЫ УЧЕБНОЙ РАБОТЫ
Семестр 3. Форма аттестации – экзамен, контрольная работа. Общая трудоемкость дисциплины
составляет 2 зачетные единицы 72 часа.
Таблица 1.
3
6
6
7
8
Форма контроля
5
В том числе в
интерактивной форме
4
Самостоятельна
я работа
2
Семинары
1
Виды учебной работы и
самостоятельная работа, в
час.
Лекции
Наименование темы
недели семестра
№
Итого часов
Тематический план (очная форма обучения)
9
1
2
3
4
5
Организация управлениями
финансами на предприятии
Концептуальные основы
управления,
ориентированного на
стоимость
Бюджетирование в системе
управления финансами
Технологии привлечения
финансовых ресурсов
Составление финансовой
отчётности
ВСЕГО (часов)
1,2
4
8
4
3,4
2
4
4
18
решение
задач
2
2
творческая
работа
12
5
2
6
6
6, 7
6
10
6
8
2
4
4
16
32
24
2
6
-
из них в интерактивной
форме
1
опрос
2
решение
задач
1
заполнение
форм
72
8
экзамен
-
8
-
14
22
10
Семестр 3. Форма аттестации – экзамен, контрольная работа. Общая трудоемкость дисциплины
составляет 2 зачетные единицы 72 часа.
Таблица 2.
1
2
3
4
5
5
6
Организация управлениями
финансами на предприятии
Концептуальные основы
управления,
ориентированного на
стоимость
Бюджетирование в системе
управления финансами
Технологии привлечения
финансовых ресурсов
Составление финансовой
отчётности
ВСЕГО (часов)
1
4
5
1
2
10
из них в интерактивной
форме
7
7
8
9
2
обсуждение,
дискуссия
2
16
творческая
работа
2
опрос
2
решение
задач
14
2
заполнение
форм
50
72
10
Экзамен
-
-
10
-
1
2
10
2
4
15
1
4
10
6
16
2
8
7
Форма контроля
4
В том числе в
интерактивной форме
2
Самостоятельна
я работа
1
Виды учебной работы и
самостоятельная работа, в
час.
Семинары
Наименование темы
Лекции
№
Итого часов
Тематический план (заочная форма обучения)
14
21
Таблица 3.
Планирование самостоятельной работы студентов очной формы обучения
№
Темы
1
Организация
управлениями
финансами на
предприятии
Концептуальные
основы управления,
ориентированного на
стоимость
2
3
4
5
Бюджетирование в
системе управления
финансами
Технологии
привлечения
финансовых ресурсов
Составление
финансовой
отчётности
ИТОГО:
Виды СРС
обязательные
дополнитель
ные
реферат;
разработка
свободное описание тестовых
(эссе)
заданий
решение задач
реферат;
творческая
анализ
работа
тематической
статьи, решение
задач
составление
презентации
бюджетов
обсуждение
составление
статей по теме ситуационных
лекции,
задач
решение задач
заполнение форм
отчётности
Неделя
семестра
Объем
часов
4
1, 2
4
3, 4
6
5
6
6, 7
4
8
24
Таблица 4.
Планирование самостоятельной работы студентов заочной формы обучения
№
Темы
1
Организация
управлениями
финансами на
предприятии
Концептуальные
основы управления,
ориентированного на
стоимость
2
3
4
5.
Бюджетирование в
системе управления
финансами
Технологии
привлечения
финансовых ресурсов
Составление
Виды СРС
обязательные
дополнитель
ные
реферат;
разработка
свободное описание тестовых
(эссе)
заданий
решение задач
реферат;
творческая
анализ
работа
тематической
статьи, решение
задач
составление
презентации
бюджетов
Объём
часов
обсуждение
составление
статей по теме ситуационных
лекции,
задач
решение задач
заполнение форм
15
8
5
10
10
10
финансовой
отчётности
ИТОГО:
50
4. РАЗДЕЛЫ ДИСЦИПЛИНЫ И МЕЖДИСЦИПЛИНАРНЫЕ СВЯЗИ С
ОБЕСПЕЧИВАЕМЫМИ (ПОСЛЕДУЮЩИМИ) ДИСЦИПЛИНАМИ
1.
2.
3.
4.
Финансовые
аспекты проектных
решений
Финансовые
потоки фирмы:
формирование и
регулирование
Финансовый
аспект управления
стоимостью
компании
Выпускная
квалификационная
работа
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
Составление финансовой отчётности
Технологии привлечения финансовых
ресурсов
Бюджетирование в системе управления
финансами
(последующих)
дисциплин
Темы дисциплины необходимые для изучения обеспечиваемых
(последующих) дисциплин
Концептуальные основы управления,
ориентированного на стоимость
Наименование
обеспечиваемых
Организация управлениями финансами
на предприятии
№
п/
п
+
9
+
5. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
ТЕМА 1. Организация управления финансами на предприятии
Роль финансов в деятельности современных коммерческих организаций. Цели и задачи
развития организаций, роль финансового менеджера в их достижении. Американская и
европейская модель управления финансами компании. Интернационализация и глобализация,
роль этих процессов в трансформации видения управления финансами современных
корпоративных образований. Создание стоимости как одна из основополагающих целей
развития организации. Стоимость компании. Акционерная стоимость.
ТЕМА 2. Концептуальные основы управления, ориентированного на стоимость
Управление, ориентированное на создание акционерной стоимости, как основополагающая
концепция современного этапа развития финансов коммерческих организаций. Принципы
управления, ориентированного на стоимость. Комплекс финансовых и нефинансовых
показателей, отражающих процесс создания стоимости. Базовые требования к индикаторам
стоимости. Оценка стоимости бизнеса и ее место в управлении, ориентированном на стоимость.
Концептуальные основы финансовых методов оценки стоимости фирмы: оценка, основанная на
дисконтировании денежных потоков (доходный метод); сравнительная оценка; оценка на
основе условных требований (опционов). Основные индикаторы создания стоимости: рыночная
добавленная стоимость (Market Value Added - МВА); экономическая добавленная стоимость
(экономическая прибыль) – Economic Value Added (Economic Profit) – EVA (EP); акционерная
добавленная стоимость (Shareholder Value Added - SVA); генерируемые денежные потоки на
инвестиции (Cash Flow Return on Investment - CFROI); денежная добавленная стоимость (Cash
Value Added - CVA).
ТЕМА 3. Бюджетирование в системе управления финансами
Понятие
бюджетирования.
Функции
и
задачи
бюджетирования.
Использование
бюджетирования в контексте управления, ориентированного на стоимость. Принципы
конструирования бюджетов. Виды бюджетов. Операционные и финансовые бюджеты:
основные модели составления. Роль бухгалтерского и управленческого учета в процессе
идентификации причин отклонений от плановых бюджетных показателей. ERP – системы и их
10
роль в обеспечении качества формирования управленческих (бюджетных) показателей.
Технические
возможности
ERP-систем
и
их
реальное
использование
на
практике.
Операционные бюджеты и их назначение. Финансовые бюджеты компании и их составляющие.
Принципы формирования финансовых бюджетов согласно национальным и международным
стандартам отчетности.
ТЕМА 4. Технологии привлечения финансовых ресурсов
Факторинг как финансовый инструмент, высвобождающий клиентскую задолженность.
Факторинг
как
гибкая
характеристика
и
привлекательная
факторинга,
форма
финансирования.
кредита
Сравнительная
и
овердрафта.
Услуги факторинговых компаний. Оценка кредитоспособности каждого из клиентов на основе
анализа
финансового
Франчайзинг
как
сфера
состояния.
Инновационный
предпринимательства,
как
потенциал
система
предприятия.
договорных
отношений.
Франчайзинговые сделки. Проблемы и перспективы развития франчайзинга в России.
Проблемы привлечения средств. Диверсифицированность финансовой политики предприятий.
Проблематика бюджетного финансирования. Основные проблемы на пути привлечения
внебюджетных средств. Приоритетные направления привлечения средств. Технологии
«перехвата»
краткосрочных
финансовых
ресурсов
для
обеспечения
финансирования
долгосрочных инвестиционных проектов. Внешние и внутренние источники финансирования.
Характеристика приоритетных финансовых технологий, направленных на привлечение
финансовых ресурсов.
Частный кредит как источник пополнения оборотных средств
предприятия. Банковский кредит – классическая технология заимствования необходимых
финансовых ресурсов. Факторы, ограничивающие возможности предприятия получить
банковский кредит. Роль финансов в венчурном бизнесе. Венчурный капитал – денежные
средства, предоставляемые профессионалами одновременно с менеджментом инвестиции.
Венчурный капитал важнейший источник акционерного капитала для начинающих компаний.
Специфика венчурного инвестирования. Преимущества для предпринимателя от венчурного
финансирования. Технологии, оптимизирующие налогообложение (лизинговые технологии,
франчайзинг). Объекты лизинга. Основные формы лизинга. Оперативный лизинг. Финансовый
лизинг.
Кредитование
сбыта.
Аренда
по
контракту.
Лизинговые сделки. Виды лизинговых сделок. Наиболее распространенные схемы лизинговых
сделок.
Этапы
осуществления
лизинговой
сделки.
Преимущества и недостатки лизинга. Значение лизингового сектора в экономическом развитии.
Лизинг в регионах. Лизинговый фонд со статусом целевого бюджетного фонда. Лизинговый
11
фонд для закупки сельхозтехники. Бюджетное финансирование инвестиционных лизинговых
проектов.
Механизм
льготного
налогообложения
участников
лизинговых
операций.
Региональные законодательные акты в поддержку лизинговой деятельности. Развитие лизинга в
России: практический аспект.
ТЕМА 5. Составление финансовой отчетности
Расчёт показателей и составление финансовой отчётности в организации. Методы
составления прогнозной финансовой отчетности и ее анализ в контексте управления,
ориентированного на создание стоимости. Правила отражения фактических сведений о
финансово-хозяйственной деятельности компании в отчете об исполнении бюджета.
Специфика
применения
международных
стандартов
финансовой
отчётности
в
российской практике. Использование компьютерных технологий для выбора альтернативных
управленческих решений финансового менеджера.
6. ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ
ТЕМА 1. Организация управления финансами на предприятии
1. Роль финансов в деятельности современных коммерческих организаций.
2. Цели и задачи развития организаций, роль финансового менеджера в их достижении.
3. Интернационализация и глобализация, роль этих процессов в трансформации
видения управления финансами современных корпоративных образований.
4. Стоимость компании. Акционерная стоимость
ТЕМА 2. Концептуальные основы управления, ориентированного на стоимость
1.
Управление,
основополагающая
ориентированное
концепция
на
современного
создание
этапа
акционерной
развития
стоимости,
финансов
как
коммерческих
организаций. Принципы управления, ориентированного на стоимость.
2. Комплекс финансовых и нефинансовых показателей, отражающих процесс создания
стоимости. Базовые требования к индикаторам стоимости. Оценка стоимости бизнеса и ее
место в управлении, ориентированном на стоимость.
12
3. Концептуальные основы финансовых методов оценки стоимости фирмы: оценка,
основанная на дисконтировании денежных потоков (доходный метод); сравнительная оценка;
оценка на основе условных требований (опционов).
4. Основные индикаторы создания стоимости: рыночная добавленная стоимость (Market
Value Added - МВА); экономическая добавленная стоимость (экономическая прибыль) –
Economic Value Added (Economic Profit) – EVA (EP); акционерная добавленная стоимость
(Shareholder Value Added - SVA); генерируемые денежные потоки на инвестиции (Cash Flow
Return on Investment - CFROI); денежная добавленная стоимость (Cash Value Added - CVA).
ТЕМА 3. Бюджетирование в системе управления финансами
1. Понятие бюджетирования, его функции и задачи бюджетирования. Использование
бюджетирования в контексте управления, ориентированного на стоимость.
2. Процесс бюджетирования и его основные этапы. Бюджетный период. Планирование
бюджета: основные этапы при реализации различных моделей бюджетирования и стилей
управлении компанией.
3. Система контрольных показателей и методы оценки отклонений в процессе анализа
исполнения бюджета.
4. Роль бухгалтерского и управленческого учета в процессе идентификации причин
отклонений от плановых бюджетных показателей. ERP – системы и их роль в обеспечении
качества формирования управленческих (бюджетных) показателей.
5. Технические возможности ERP-систем и их реальное использование на практике.
ТЕМА 4. Технологии привлечения финансовых ресурсов
1.
Факторинг
как
финансовый
инструмент,
высвобождающий
клиентскую
задолженность. Факторинг как гибкая и привлекательная форма финансирования.
2.
Сравнительная
характеристика
факторинга,
кредита
и
овердрафта.
Услуги факторинговых компаний. Оценка кредитоспособности каждого из клиентов на основе
анализа финансового состояния.
3. Инновационный потенциал предприятия.
4. Франчайзинг как сфера предпринимательства, как система договорных отношений.
Франчайзинговые сделки. Проблемы и перспективы развития франчайзинга в России.
5. Диверсифицированность финансовой политики предприятий.
6. Внешние и внутренние источники финансирования.
13
7.
Характеристика
приоритетных
финансовых
технологий,
направленных
на
привлечение финансовых ресурсов.
8. Венчурный капитал важнейший источник акционерного капитала для начинающих
компаний.
9.
Преимущества
Технологии,
для
предпринимателя
оптимизирующие
от
венчурного
налогообложение
финансирования.
(лизинговые
технологии,
франчайзинг).
10. Объекты лизинга. Основные формы лизинга. Оперативный лизинг. Финансовый
лизинг.
Кредитование
сбыта.
Аренда
по
контракту.
Наиболее распространенные схемы лизинговых сделок. Этапы осуществления лизинговой
сделки.
ТЕМА 5. Составление финансовой отчетности
1. Расчёт показателей и составление финансовой отчётности в организации.
2.
Специфика применения международных стандартов финансовой отчётности в
российской практике.
3.
Использование
компьютерных
технологий
для
выбора
альтернативных
управленческих решений финансового менеджера.
7. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ
СТУДЕНТОВ. ОЦЕНОЧНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТЕКУЩЕГО КОНТРОЛЯ
УСПЕВАЕМОСТИ, ПРОМЕЖУТОЧНОЙ АТТЕСТАЦИИ ПО ИТОГАМ ОСВОЕНИЯ
ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ)
В процессе изучения дисциплины, обучающиеся должны выполнить следующие виды
самостоятельной работы: составить эссе, написать реферат, выполнить творческую работу,
решить задачи, предусмотренные по каждому разделу.
В виде дополнительных работ обучающиеся могут подготовить презентации по
изучаемому материалу, разработать тестовые задания.
ТЕМЫ ЭССЕ
1. Факторинг как гибкая и привлекательная форма финансирования.
2. Сравнительная характеристика факторинга, кредита и овердрафта.
14
3. Инновационный потенциал предприятия.
4. Франчайзинг как сфера предпринимательства, как система договорных отношений.
5. Диверсифицированность финансовой политики предприятий.
6. Характеристика приоритетных финансовых технологий, направленных на привлечение
финансовых ресурсов.
7. Банковский кредит – классическая технология заимствования необходимых финансовых
ресурсов.
8. Роль финансов в венчурном бизнесе.
9. Специфика венчурного инвестирования.
10. Наиболее распространенные схемы лизинговых сделок.
11. Значение лизингового сектора в экономическом развитии.
12. Лизинг в регионах.
ТЕМЫ ТВОРЧЕСКИХ РАБОТ
1. Подготовка проекта доклада представителя финансовой службы организации о проделанной
работе за период, анализ полученных результатов по применённым финансовым технологиям
2. Презентации по инициативным темам
3. Составление условий задачи на применение современных финансовых технологий с
решением
4.
Схематичное
изложение
применяемых
финансовых
технлогий
для
конкретной
организационно-правовой структуры
ТЕМЫ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ ПО КУРСУ
1. Управление, ориентированное на создание акционерной стоимости.
2. Принципы управления, ориентированного на стоимость.
3. Комплекс финансовых и нефинансовых показателей, отражающих процесс создания
стоимости.
4. Концептуальные основы финансовых методов оценки стоимости фирмы: оценка,
основанная на дисконтировании денежных потоков (доходный метод); сравнительная оценка;
оценка на основе условных требований (опционов).
5. Система контрольных показателей и методы оценки отклонений в процессе анализа
исполнения бюджета.
15
6. Роль бухгалтерского и управленческого учета в процессе идентификации причин
отклонений от плановых бюджетных показателей. ERP – системы и их роль в обеспечении
качества формирования управленческих (бюджетных) показателей.
7. Технические возможности ERP-систем и их реальное использование на практике.
8.
Факторинг
как
финансовый
инструмент,
высвобождающий
клиентскую
задолженность.
9. Факторинг как гибкая и привлекательная форма финансирования.
10. Сравнительная характеристика факторинга, кредита и овердрафта.
11. Услуги факторинговых компаний.
12. Оценка кредитоспособности каждого из клиентов на основе анализа финансового
состояния.
13. Инновационный потенциал предприятия.
14. Франчайзинг как сфера предпринимательства, как система договорных отношений.
15. Проблемы и перспективы развития франчайзинга в России.
16. Диверсифицированность финансовой политики предприятий.
17. Внешние и внутренние источники финансирования.
18.
Характеристика
приоритетных
финансовых
технологий,
направленных
на
привлечение финансовых ресурсов.
19. Венчурный капитал важнейший источник акционерного капитала для начинающих
компаний.
20.
Преимущества
21.
Технологии,
для
предпринимателя
оптимизирующие
от
венчурного
налогообложение
финансирования.
(лизинговые
технологии,
франчайзинг).
22. Основные формы лизинга.
23. Виды лизинга.
24. Наиболее распространенные схемы лизинговых сделок.
25. Специфика применения международных стандартов финансовой отчётности в
российской практике.
ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ
1. Роль финансов в деятельности современных коммерческих организаций.
2. Цели и задачи развития организаций, роль финансового менеджера в их достижении.
3. Американская и европейская модель управления финансами компании.
16
4. Интернационализация и глобализация, роль этих процессов в трансформации видения
управления финансами современных корпоративных образований.
5. Создание стоимости как одна из основополагающих целей развития организации.
6. Управление, ориентированное на создание акционерной стоимости
7. Принципы управления, ориентированного на стоимость.
8. Комплекс финансовых и нефинансовых показателей, отражающих процесс создания
стоимости.
9. Оценка стоимости бизнеса и ее место в управлении, ориентированном на стоимость.
10. Концептуальные основы финансовых методов оценки стоимости фирмы: оценка,
основанная на дисконтировании денежных потоков (доходный метод); сравнительная
оценка; оценка на основе условных требований (опционов).
11. Основные индикаторы создания стоимости.
12. Понятие бюджетирования, функции и задачи бюджетирования.
13. Использование бюджетирования в контексте управления, ориентированного на
стоимость.
14. Принципы конструирования бюджетов. Виды бюджетов.
15. Операционные и финансовые бюджеты: основные модели составления.
16. Роль бухгалтерского и управленческого учета в процессе идентификации причин
отклонений от плановых бюджетных показателей.
17. Операционные бюджеты и их назначение.
18. Финансовые бюджеты компании и их составляющие.
19. Принципы
формирования
финансовых
бюджетов
согласно
национальным
и
международным стандартам отчетности.
20. Факторинг
как
финансовый
инструмент,
высвобождающий
клиентскую
задолженность.
21. Сравнительная характеристика факторинга, кредита и овердрафта.
22. Услуги факторинговых компаний.
23. Оценка кредитоспособности каждого из клиентов на основе анализа финансового
состояния.
24. Инновационный потенциал предприятия.
25. Франчайзинг как сфера предпринимательства, как система договорных отношений.
26. Проблемы и перспективы развития франчайзинга в России.
27. Диверсифицированность финансовой политики предприятий.
28. Проблематика
бюджетного
финансирования.
привлечения внебюджетных средств.
17
Основные
проблемы
на
пути
29. Приоритетные направления привлечения средств.
30. Внешние и внутренние источники финансирования.
31. Характеристика приоритетных финансовых технологий, направленных на привлечение
финансовых ресурсов.
32. Банковский
кредит
–
классическая
технология
заимствования
необходимых
финансовых ресурсов.
33. Факторы, ограничивающие возможности предприятия получить банковский кредит.
34. Роль финансов в венчурном бизнесе.
35. Венчурный капитал важнейший источник акционерного капитала для начинающих
компаний.
36. Специфика венчурного инвестирования.
37. Технологии,
оптимизирующие
налогообложение
(лизинговые
технологии,
франчайзинг).
38. Основные формы лизинга.
39. Виды лизинговых сделок.
40. Этапы осуществления лизинговой сделки.
41. Значение лизингового сектора в экономическом развитии.
42. Бюджетное финансирование инвестиционных лизинговых проектов.
43. Механизм льготного налогообложения участников лизинговых операций.
44. Региональные законодательные акты в поддержку лизинговой деятельности.
45. Развитие лизинга в России: практический аспект.
46. Методы составления прогнозной финансовой отчетности и ее анализ в контексте
управления, ориентированного на создание стоимости.
47. Специфика применения международных стандартов финансовой отчётности в
российской практике.
48. Использование
компьютерных
технологий
для
выбора
альтернативных
управленческих решений финансового менеджера.
8. ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ
Особенностями
изучения
данной
дисциплины
являются
интерактивный
режим
проведения лекций при участии студентов в обсуждении изучаемого материала, широкое
применение технических средств обучения, Интернет, специализированной компьютерной
программы «Бизнес-максимум» и других информационных технологий.
18
В ходе проведения всех видов занятий значительное место уделяется активизации
самостоятельной работы студентов с целью углубленного освоения разделов программы и
формирования практических навыков быстрого поиска информации.
Активно используется вовлечение обучающихся в работу конференций различного
уровня.
Лекционные
занятия
проводятся
в
интерактивной
форме
с
использованием
мультимедийных презентаций.
На семинарских занятиях обучающиеся должны принять участие в компьютерной игре
«Рационализация финансовых поток различных сфер предпринимательской деятельности» (8
часов). На практических занятиях предусмотрено проведение круглых столов, дискуссий.
В рамках проведения учебного курса предусмотрено посещение бизнес-инкубатора и
Западно-Сибирского инновационного центра в г. Тюмени, проведение мастер-классов
специалистов по налоговому консультированию.
9. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ
ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ).
9.1 ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА:
1. Варламова Т. П. Финансовый менеджмент: учеб. пособие/ Т. П. Варламова, М. А. Варламова.
- Москва: Дашков и К, 2010. - 304 с.
2. Ивасенко, Анатолий Григорьевич. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие для
студентов, обуч. по спец. "Финансы и кредит"/ А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова. - 2-е изд., стер..
- Москва: КноРус, 2010. - 208 с
3. Кокин, Александр Сергеевич. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]: учеб. пособие
для студентов вузов/ А. С. Кокин, В. Н. Ясенев. - 2-е изд., перераб. и доп.. - Электрон. дан.. Москва: Юнити-Дана, 2011
4. Подъяблонская, Лилия Михайловна. Финансы [Электронный ресурс]: учеб. для студентов
вузов, обуч. по спец. "Финансы и кредит", "Гос. и муниципальное управление"/ Л. М.
Подъяблонская. - Электрон. дан.. - Москва: Юнити-Дана, 2011.
5. Финансы организаций (предприятий): учеб. для студентов вузов, обуч. по эконом. спец./ ред.
Н. В. Колчина. - 5-е изд., перераб. и доп.. - Москва: ЮНИТИ, 2011
19
9.2 ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА:
1. Гончаренко Л. И. Риск-менеджмент : учеб. пособие/ Л. И. Гончаренко, С. А. Филин ; ред. Е.
А. Олейников; Рос. эконом. академия им. Г. В. Плеханова. -3-е изд., стер.. -Москва: КноРус,
2008 .-216 с.
2. Ерохин В. Л. Международное предпринимательство : учеб. пособие для студ. вузов по
эконом. спец./ В. Л. Ерохин. - Москва: Финансы и статистика; Ставрополь: АГРУС, 2008 .-392
с.
3. Инновационное развитие : экономика, интеллект. ресурсы, управление знаниями/ Рос.
эконом. акад. им. Г. В. Плеханова; ред. Б. З. Мильнер. - Москва: ИНФРА-М, 2010 .- 624 с.
4. Митюкова Э. С. Налоговое планирование: анализ реальных схем. – 3-е изд., перераб. И доп. –
М.: Эксмо, 2008. – 192с.
5. Экономическая теория: макроэкономика-1, 2 ; метаэкономика ; экономика трансформаций :
учеб. для студентов вузов, обуч. по напр. "Экономика" и эконом. спец./ ред. Г. П. Журавлева. 3-е изд.. - Москва: Дашков и К, 2011. - 920 с.
9.3. ПРОГРАММНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ И ИНТЕРНЕТ-РЕСУРСЫ:
1. www.referent.ru – консультационный сайт по вопросам экономики и юриспруденции
2 .www.fondripp.ru – фонд развития и поддержки предпринимательства г. Тюмени
3. www.r72.nalog.ru - информация УФНС по Тюменской области
4. www.minfin.ru – официальный сайт Министерства Финансов РФ
5. www.cbr.ru – официальный сайт ЦБ РФ
6. www.nalog.ru – официальный сайт ФНС РФ.
7. www.gks.ru - Федеральная служба государственной статистики
8. Информационно-справочная система «Гарант»
9. Информационно-справочная система «Консультант плюс»
20
10. ТЕХНИЧЕСКИЕ СРЕДСТВА И МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ
ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ)
Требуется программное обеспечение персональных компьютеров; информационное,
программное и аппаратное обеспечение локальной компьютерной сети; информационное и
программное обеспечение глобальной сети Интернет.
Для освоения данной дисциплины требуется учебный класс, оснащенный мультимедиа
средствами (проектор и др.), как для проведения лекционных, так и семинарских занятий.
21