ПЛАН 1. Понятие оборотных средств, состав и классификация.

1.
2.
3.
4.
5.
6.
ПЛАН
Понятие оборотных средств, состав и классификация.
Источники формирования оборотных средств.
Показатели использования оборотных средств.
Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Нормирование оборотных средств.
5.1. порядок нормирования оборотных средств
5.2. нормирование материалов
5.3. нормирование незавершенного производства
5.4. нормирование готовой продукции
5.5. нормирование расходов будущих периодов
Управление ненормируемыми оборотными средствами.
1
Непременным условием для осуществления предприятием
хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств
(оборотного капитала). Оборотные средства – это денежные средства,
авансированные в оборотные производственные фонды и фонды
обращения.
Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью,
необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса,
включающего как процесс производства, так и процесс обращения. в
отличии от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе
производства, оборотные средства функционируют только в одном
производственном цикле и независимо от способа производственного
потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.
Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и
сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды
обращения подразделяются на различные элементы, составляющие
материально-вещественную структуру оборотных средств (см. табл.1).
Оборотные производственные фонды включают:

производственные запасы;

незавершенное производство и полуфабрикаты собственного
изготовления;

расходы будущих периодов.
Производственные запасы – это предметы труда, подготовленные для
запуска в производственный процесс. В их состав можно ,в свою очередь,
выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные
материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие
изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта,
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного
изготовления – это предметы труда, вступившие в производственный
процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе
обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления,
не законченные полностью производством в одних цехах и подлежащие
дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.
Расходы будущих периодов – это незавершенные элементы оборотных
фондов, включающих затраты на подготовку и освоение новой продукции,
которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на
продукцию будущего периода.
Фонды обращения состоят из следующих элементов:
 готовая продукция на складах;
 товары в пути (отгруженная продукция);
 денежные средства;
 средства в расчетах.
Соотношение оборотных производственных фондов и фондов
обращения составляют в среднем 4:1.
Указанные элементы оборотных средств группируются различным
образом. Обычно выделяются две группы, различающиеся по степени
планирования: нормируемые и ненормируемые оборотные средства. К
числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные
производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно
нормируемы.
2
Среди источников, используемых для формирования оборотных
средств, выделяются собственные, заемные и привлеченные средства.
Общий размер собственных оборотных средств устанавливается
предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной
потребностью средств для образования необходимых запасов товарноматериальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов
производства и реализации продукции, а также для осуществления
расчетов в установленные сроки.
Наряду с прибылью для пополнения собственных оборотных средств
используются так называемые устойчивые пассивы, которые
приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми называются
пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте, хотя
не принадлежат ему (например, резерв предстоящих платежей
минимальной задолженности рабочим и служащим по заработной плате,
по взносам на социальное страхование и т.п.) и др.
В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из
месяца в месяц задолженность страхованию, остаток средств ремонтного
(резервного) фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару,
резерв предстоящих платежей.
В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может
изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формировать оборотные
средства за счет собственных источников. Это привело бы к образованию
излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимула
к их экономическому использованию. Предприятие поэтому использует
для финансирования оборотных средств заемные средства.
Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная
временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.
Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия
находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех
видов, а также средства целевого финансирования до их использования по
прямому назначению.
3
Важнейшими показателями оценки эффективного использования
оборотных средств являются:
1) коэффициент оборачиваемости;
2) длительность или скорость одного оборота;
3) материалоемкость продукции
Коэффициент оборачиваемости Ко показывает число кругооборотов,
которые совершают оборотные средства за определенный период (квартал,
год) либо объем реализованной продукции Qрп с одного рубля оборотных
средств, то есть их отдачу:
Q рп
Ко 
,
Qоб
где Qоб – средний остаток оборотных средств, руб.
Средний остаток оборотных средств за месяц – сумма оборотных
средств на начало и конец месяца, деленная на два: за квартал – сумма
трех среднемесячных остатков, деленная на три; за год – сумма четырех
квартальных остатков, деленная на четыре.
ПРИМЕР. Средний остаток средств на год составил 6 млрд. руб.,
объем реализованной продукции – 18 млрд. руб.
18
Коэффициент оборачиваемости К о   3( раза или руб.)
6
Это означает, что оборотные средства совершили три кругооборота
за год или с одного рубля оборотных средств реализовано продукции на 3
руб.
Показатель длительности одного оборота Тоб характеризует скорость
Q * Fпл
движения оборотных средств в днях: Т об  об
Q рп
6 * 365
 122 дня.
18
Между названными показателями существует обратная связь.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств сокращается
потребность в них, а увеличение длительности оборота привлекает
дополнительные оборотные средства, то есть на один и тот же объем
производства создаются большие запасы ресурсов.
В нашем примере Т об 
Коэффициент материалоемкости продукции Км показывает долю затрат
М
на материалы М в себестоимости продукции S: К м 
S
На предприятиях промышленности республики в структуре
себестоимости продукции материальные затраты занимают от 20 до 70%.
Вариантами этого показателя могут быть металлоемкость,
энергоемкость, теплоемкость.
4
Ускорение оборачиваемости оборотных средств обеспечивается за счет :
снижения запасов материальных ценностей, сокращения длительности
производственного цикла и периода освоения новых изделий; ускорения
реализации готовой продукции.
Снижению производственных запасов способствуют:
 разработка более экономических конструкций, замена деталей из
натурального материала синтетическими, использование отходов,
точного литья и штамповки деталей, повышение износостойкости
инструментов и рабочих частей оборудования;
 ликвидация использованных материалов;
 рациональная организация материально-технического снабжения путем
выбора приемлемой его формы, более дешевого вида транспорта для
перевозок ценностей, более близкого поставщика;
 организация учета, хранения материальных ценностей, механизация
погрузочно-выгрузочных работ, сортировка, комплектация ресурсов,
снижение порчи, хищения, не использование ресурсов.
Длительность производственного цикла может быть сокращена за счет
механизации и автоматизации производственных процессов, устранения
потерь рабочего времени, повышения квалификации кадров.
На ускорение реализации готовых продуктов влияют внутренние и
внешние факторы. К внутренним относятся: качество выпускаемой
продукции, наличие договора на ее поставку, своевременная отгрузка и
предъявление документов заказчику. К внешним факторам –
платежеспособности заказчиков, организация рациональной системы
расчетов между предприятиями.
5
Определение потребности предприятия в собственных оборотных
средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения
норматива оборотных средств.
Целью нормирования является определение рационального размера
оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу
производства и сферу обращения.
5.1.
Потребность в оборотных средствах определяется предприятием при
составлении финансового плана.
Величина норматива не является постоянной. Размер собственных
оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и
сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм
расчетов.
При исчислении потребности предприятия в собственных оборотных
средствах необходимо учитывать следующее. Собственными оборотными
средствами должны покрывать потребности не только основного
производства для выполнения производственной программы, но и
потребности подсобного и вспомогательного производства, жилищнокоммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной
деятельности предприятия.
Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном
выражении.
Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных
этапов. Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу
нормируемых оборотных средств. Норма – это относительная величина,
соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как
правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность
периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей.
НАПРИМЕР. Норма запаса составляет 24 дня. Следовательно, запасов
должно быть ровно столько сколько обеспечит производство в течение 24
дней.
Норма запаса может устанавливаться в процентах или в денежном
выражении к определенной базе.
Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарноматериальных ценностей, определяется сумма оборотных средств,
необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду
оборотных средств. Так определяют частные нормативы.
К частным относятся нормативы оборотных средств в
производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных
материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива,
тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП); в
незавершенном производстве и полуфабрикатах собственного
производства; в расходах будущего периода; готовых изделиях.
Норматив отдельных элементов оборотных средств рассчитывается по
О
формуле: Н  * Н З , где
Т
Н – норматив собственных средств по элементу;
О – оборот (расход, выпуск) по данному элементу за период;
Т – продолжительность периода;
Нз- норма запаса оборотных средств по данному элементу.
И наконец, определяется совокупный норматив путем сложения
частных нормативов. Таким образом, норматив оборотных средств
представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарноматериальных ценностей, минимально необходимых для нормальной
хозяйственной деятельности предприятия.
5.2.
Норматив оборотных средств по запасам сырья, основных материалов и
покупных полуфабрикатов исчисляется на основании их среднего
однодневного расхода (Р) и средней нормы запаса в днях.
Однодневный расход определяется путем деления затрат на
определенный элемент оборотных средств на 90 дней (при равномерном
характере производства – на 360 дней).
Средняя норма оборотных средств определяется как среднезвенная
величина исходя из норм оборотных средств на отдельные виды или
группы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов и их
однодневного расхода.
Норма оборотных средств по каждому виду или однородной группе
материалов учитывает время пребывания в текущем (Т), страховом (С),
транспортном (М), технологическом (А) и подготовительном (Д) запасах.
Текущий запас – основной вид запаса, необходимый для бесперебойной
работы предприятия между двумя очередными поставками. На размер
текущего запаса влияют периодичность поставок материалов по договорам
и объем их потребления в производстве. Норма оборотных средств в
текущем запасе обычно принимается в размере 50% среднего цикла
снабжения, что обусловлено поставкой материалов несколькими
поставщиками и в разные сроки.
Страховой запас – второй по величине вид запаса, который создается на
случай непредвиденных отклонений в снабжении и обеспечивает
непрерывную работу предприятия. Страховой запас принимается, как
правило, в размере 50% текущего запаса.
Транспортный запас создается в случае превышения сроков
грузооборота в сравнении со сроками документооборота на предприятиях,
удаленных от поставщиков на значительные расстояния.
Технологический запас создается в случае, когда данный вид сырья
нуждается в предварительной обработке, выдержке для придания
определенных потребительских средств. Этот запас учитывается в том
случае, если он не является частью процесса производства.
НАПРИМЕР. При подготовке к производству некоторых видов сырья и
материалов необходимо время на подсушку, разогрев, размол и др.
Подготовительный запас связан с необходимостью приемки, разгрузки,
сортировки и складирования производственных запасов. Нормы времени,
необходимого для этих операций, устанавливаются по каждой операции на
средний размер поставки на основании технологических расчетов или
посредством хронометража.
Норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и
покупных полуфабрикатов (Н), отражающий общую потребность в
оборотных средствах по этому элементу производственных запасов,
исчисляется как сумма норм оборотных средств в текущем, страховом,
транспортном, технологическом и подготовительном запасах. Полученная
общая норма умножается на однодневный расход по каждому виду или
группам материалов: Н = Р(Т+С+М+А+Д)
В производственных запасах нормируются также оборотные средства в
запасах вспомогательных материалов, топлива, тары, малоценных и
быстроизнашивающихся предметов и др.
5.3.
Величина норматива оборотных средств в незавершенном производстве
зависит от четырех факторов: объема и состава производимой продукции,
длительности производственного цикла, себестоимости продукции и
характера нарастания затрат в процессе производства.
Для определения нормы оборотных средств по незавершенному
производству необходимо знать степень готовности изделий. Ее отражает
так называемый коэффициент нарастания затрат.
Все затраты в процессе производства подразделяются на
единовременные и нарастающие. К единовременным относятся затраты,
производимые в самом начале производственного цикла, - затраты сырья,
материалов, покупных полуфабрикатов. Остальные затраты считаются
нарастающими. Нарастание затрат в процессе производства может
происходить равномерно и неравномерно.
Коэффициент нарастания затрат определяется при равномерном и
неравномерном нарастании затрат. При равномерном нарастании
коэффициент нарастания затрат начисляется по формуле:
1
Фед  Фн
2
К
Фед  Фн
, где
К – коэффициент нарастания затрат;
Фед – единовременные затраты;
Фн – нарастающие затраты.
При неравномерном нарастании затрат по дням производственного
цикла коэффициент нарастания затрат определяется по формуле:
К 
С
, где
П
С – средняя стоимость изделия в незавершенном производстве;
П – производственная себестоимость изделия.
Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве
осуществляется по формуле: Н=З*Т*, где
Н – норматив оборотных средств в незавершенном производстве;
З – однодневные затраты;
Т – длительность производственного цикла;
К – коэффициент нарастания затрат в производстве.
Расчет норматива оборотных средств на незавершенное производство в
отдельных отраслях промышленности может производиться иными
методами в зависимости от характера производства.
5.4.
норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется как
произведение нормы оборотных средств и однодневного выпуска
продукции в предшествующем году по производственной себестоимости:
В *Т
Н
, где
Д
Н – норматив оборотных средств на готовую продукцию;
В – выпуск готовой продукции в IV квартале предстоящего года ( при
равномерном характере производства) по производственной
себестоимости;
Д – число в периоде;
Т – норма оборотных средств на готовую продукцию, дни.
Норма запаса (Т) устанавливается в зависимости от времени
необходимого:
 на подбор отдельных видов изделий и их комплектования в партии;
 на упаковку и транспортировку продукции со склада поставщиков до
станции отправления;
 на погрузку.
5.5.
К расходам будущих периодов относятся затраты по освоению новых
видов продукции, совершенствованию технологии производства, на горноподготовительные и вскрышные работы, подписку на периодические
издания, арендную плату, вносимые авансом налоги и сборы и др.
Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Н)
определяется по формуле: Н= П+Р- С, где
П – переходящая сумма расходов будущих периодов на начало
предстоящего года;
Р – расходы будущих периодов в предшествующем году,
предусмотренных соответствующими сметами;
С – расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость
продукции предстоящего года в соответствии со сметой производства.
Если в процессе подготовки, освоения и изготовления новых видов
продукции предприятие пользуется целевым банковским кредитом, то при
расчете норматива оборотных средств в расходах будущих периодов эти
суммы исключаются.
VI
К нормируемым оборотным средствам, фугирующим в сфере
обращения, относятся средства в товарах отгруженных, денежные
средства, средства в дебиторской задолженности и прочих расчетах. Из-за
специфики форм, скорости движения, закономерности возникновения эти
оборотные средства не могут быть заранее учтены подобно нормируемым
оборотным средствам. Хозяйствующие субъекты имеют возможность
управлять этими средствами и воздействовать на их величину с помощью
системы кредитования и расчетов.
Предприятия, работающие на коммерческом расчете, заинтересованы в
сокращении ненормируемых оборотных средств. Это ускоряет
оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения, способствует
более эффективному их использованию.
НАПРИМЕР. Уменьшение размеров дебиторской задолженности по
товарным операциям улучшает показатели выполнения поставок по
договорам, прибыли и рентабельности. Сокращение оборотных средств в
прочих расчетах означает более полное использование их по назначению,
поскольку они при этом не выбывают из сферы производства.
Задачей предприятия является использование всех резервов
максимально возможного сокращения объема ненормируемых оборотных
средств. К этим резервам следует отнести укрепление расчетно-платежной
дисциплины, развитие прямых хозяйственных связей между
предприятиями, выполнение договорных обязательств и применение
прогрессивных форм расчетов. Сокращению средств в сфере обращения
способствует банковский кредит на пополнение оборотных средств.
Средства в товарах отгруженных составляют значительную долю всех
ненормируемых оборотных средств на предприятиях. Готовая продукция,
находящаяся на складе, в установленные договором сроки отгружается
потребителям. Однако в составе товаров отгруженных имеются
неодинаковые по значению средства. Так, товары отгруженные, сроки
оплаты которых не наступили, не вызывают негативных последствий. По
истечении этих сроков, если эти товары не оплачены, средства
предприятия принимающие форму товаров отгруженных, не оплаченных в
срок покупателем, или товаров отгруженных на ответственном хранении у
покупателя. Такие группы товаров свидетельствуют об отсутствии средств
у покупателя или об его отказе от оплаты расчетных документов. Это
вызывает внеплановое перераспределение оборотных средств у
поставщиков и дальнейшее нарастание неплатежей.
Денежные средства – существенная часть ненормируемых оборотных
средств. Они в основном хранятся на расчетном (текущем) счете
предприятия в банке, поскольку расчеты между хозяйствующими
субъектами преимущественно являются безналичными. В небольших
суммах, за исключением дней выплаты заработной платы, денежные
средства находятся в кассе предприятия. Кроме того, денежные средства
покупателей могут находиться в аккредитивных и других формах расчетов
до момента их окончания.
В определенном размере денежные средства постоянно должны
присутствовать в составе ненормируемых оборотных средств, иначе
предприятие будет признано неплатежеспособным.
Дебиторская задолженность свидетельствует о временном отвлечении
средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную
потребность в ресурсах и приводит к напряженному финансовому
состоянию.
Дебиторская задолженность может быть допустимой, обусловленной
системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в
финансово-хозяйственной деятельности.
В состав дебиторской задолженности учитываются следующие виды:
 покупатели и заказчики;
 векселя к получению;
 задолженность дочерних и зависимых обществ;
 авансы выданные и прочие.
ЛИТЕРАТУРА:
1. Экономика предприятия: учебник под редакцией проф. Сафронова Н.А.
– М.: «Юность», 1988.
2. Справочник финансиста предприятия. Баранникова И.П., Бурмистрова
Л.А. и др. – Москва: ИНФРА, 1999.
3. Экономика, организация и планирование промышленного производства
(под ред. Карпей Т.В.)- Мн.:Дизайн ПРО,1999
Преподаватель
Т.В.Муженко