Кутузова Анна Сергеевна СТРАТЕГИЯ И МЕХАНИЗМЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА В СИСТЕМЕ БАНКОВСКОГО НАДЗОРА

На правах рукописи
Кутузова Анна Сергеевна
СТРАТЕГИЯ И МЕХАНИЗМЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА
В СИСТЕМЕ БАНКОВСКОГО НАДЗОРА
В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Специальность 08.00.10 –
Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Иваново – 2010
Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего
профессионального образования «Ивановский государственный химикотехнологический университет»
Научный руководитель:
доктор экономических наук, профессор
Дубова Светлана Евгеньевна
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор,
Заслуженный деятель науки РФ
Окороков Василий Романович
кандидат экономических наук
Гордеев Сергей Петрович
Ведущая организация:
ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный
университет экономики и финансов»
Защита состоится «06» февраля 2010 года в 09.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.063.04 при ГОУ ВПО «Ивановский государственный химикотехнологический университет» по адресу: 153000, г. Иваново, пр. Ф.Энгельса, д.7, корпус Г, аудитория Г-121.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Ивановский государственный химико-технологический университет» по адресу 153000, г. Иваново, пр.
Ф. Энгельса, д.7.
Автореферат разослан «___» _________ 2009 г.
Ученый секретарь
диссертационного совета
Н.В. Балабанова
2
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Сегодня банковская система Российской Федерации переживает этап интенсивного развития, предполагающего как наращивание
объемов ресурсов и активных операций, повышение степени распространенности и
доступности банковских услуг, так и развитие общей культуры ведения банковского
бизнеса. Данные позитивные тенденции происходят на фоне усложнения банковских
технологий, развития хозяйственных связей банков с другими экономическими субъектами, расширения спектра банковских операций, стирания национальных границ и интеграции российской банковской системы в мировую экономику. Банковская деятельность становится все более универсальной и многогранной, более сложной и динамичной. Указанные прогрессивные изменения, тем не менее, помимо положительного эффекта, означают также привнесение в банковскую систему новых рисков, формирующихся в сфере новых клиентов, контрагентов, зарубежных партнеров, а также новых
технологий и процессов. Кроме того, популяризация и активное продвижение на рынок
банковских услуг должны влечь за собой повышение степени ответственности банковского бизнеса перед обществом, ведь при отсутствии доверия к банкам само их дальнейшее существование представляется сомнительным.
В этой связи, сегодня возрастает значимость регулирующих институтов как гарантов стабильности на рынках капиталов. Особая потребность в грамотных и обоснованных действиях регуляторов возникает в периоды рыночных потрясений и кризисов, от
которых, как показывает опыт, не застрахована даже высокоорганизованная рыночная
система. На основании вышесказанного проблема совершенствования банковского
регулирования и его важнейшей компоненты – банковского надзора представляется
актуальной и значимой. Совершенно очевидно, что высокому уровню организации
банковского дела должна соответствовать адекватная система банковского надзора,
которая наряду с поднадзорным субъектом должна претерпевать прогрессивные изменения.
На сегодняшний день формализованная система банковского надзора карательного
типа не удовлетворяет современным требованиям развития банковского бизнеса. Реализация концепции рискориентированного банковского надзора в России призвана
обеспечить развитие содержательных механизмов, направленных на комплексную
оценку адекватности принимаемых кредитными организациями рисков, а также методов и процедур риск-менеджмента в рамках процесса корпоративного управления. Несмотря на обращение Банка России при реализации функции надзора к ключевым положениям и принципам, признанным международным банковским сообществом, имеется значительное число неиспользованных возможностей и нереализованных перспектив применения инструментария Центрального банка Российской Федерации в целях
реализации концепции риск-менеджмента в системе банковского надзора.
Являясь качественно новым этапом развития надзора, стратегия риск-менеджмента
требует формирования обширной теоретической базы и значительных прикладных
исследований, которые позволят определить основные параметры основанного на риске надзора, его цель и задачи, механизм реализации, а также пути практического применения его принципов в контексте российской специфики.
Разработанность темы исследования. Научно-методологическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых. Среди исследователей,
работающих в области освещения вопросов банковского регулирования и надзора,
3
можно назвать О.Н. Антипову, М.К. Беляева, А.В. Бузуева, А.Г. Братко, Д. Вара, С.Е.
Дубову, А.А. Козлова, М.А. Котлярова, Л.Лау, Р.Х. Марданова, В.В. Масленникова,
А.В. Мурычева, А.А. Пашенцеву, А.Ю. Симановкого, Ю.А. Соколова, А.М. Тавасиева,
К.Б. Шора и др.
Проблемам банковских рисков и риск-менеджмента посвятили свои труды Н.А.
Амосова, С. Брайович Братанович, Х.В. Грюнинг, О.И. Лаврушин, В.Р. Окороков, В.С.
Ступаков, Г.С. Токаренко и др.
Значительный вклад в исследования устойчивости банковских систем внесли М.Э.
Дмитриев, С.М. Ильясов, П.В. Каллаур, Д.Е. Плисецкий, В.А. Сафронов, Г.Г. Фетисов и
др.
Однако теоретические аспекты банковского надзора как компонента банковского
регулирования и, связанные с этим вопросы, формирования собственной цели, задач,
предмета, объекта и механизма надзора, а также положения, касающиеся определения
особенностей функционирования системы надзора при реализации стратегии рискменеджмента представлены в литературе достаточно ограниченно. Данные обстоятельства предопределили актуальность выбранной темы и обусловили постановку цели и
задач диссертационного исследования.
Цель диссертационного исследования заключается в разработке стратегии рискменеджмента в системе банковского надзора и механизмов его практической реализации в Российской Федерации.
Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:
1. Определить место банковского надзора в системе регулирования банковской
деятельности.
2. Уточнить дефиницию «банковский надзор» с позиции определения его места
в системе банковского регулирования и выделения его сущностных признаков.
3. Рассмотреть систему банковского надзора и уточнить ее характеристики с позиции внедрения концепции риск-менеджмента в системе банковского надзора.
4. Определить сущность и содержание понятия «режим банковского надзора»,
показать необходимость его дифференциации.
5. Обобщить зарубежный опыт дифференциации режимов банковского надзора и
определить критерии дифференциации и виды надзорных режимов применительно к
российской банковской системе.
6. Уточнить и дополнить перечень принципов как основы реализации концепции
рискориентированного банковского надзора.
7. Предложить механизм реализации стратегии риск-менеджмента в системе
банковского надзора на микро- и макроуровне, выявить методы и инструментарий
надзора, соответствующие каждой надзорной стадии.
8. Выявить методические предпосылки реализации принципа мегарегулирования
в надзоре за операциями коммерческих банков с ценными бумагами.
9. Разработать регламент взаимодействия Банка России и Федеральной службы
по финансовым рынкам при осуществлении надзора за деятельностью банков на фондовом рынке.
Область исследования. Тема и содержание диссертационного исследования соответствует п. 9.6 «Формирование банковской системы и ее инфраструктуры в условиях
переходного периода; межбанковская конкуренция, проблемы обеспечения институциональной основы развития банковского сектора и его взаимодействия с Центральным
4
банком РФ. Модели кредитных систем, банковских систем и кредитного механизма»
паспорта специальностей ВАК (08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит»).
В качестве объекта исследования выступает система банковского надзора.
Предметом исследования являются методологические положения, механизмы и
практические пути реализации стратегии риск-менеджмента в системе банковского
надзора.
Теоретическую и методологическую базу диссертационного исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные теории и методологии банковского регулирования и надзора, фундаментальные положения экономической теории и теории функционирования финансовых рынков. Исследование проводилось с использованием принципов диалектической и формальной логики, методов анализа и синтеза, индукции и дедукции, метода классификаций, а также с использованием
системного подхода и приемов графической интерпретации.
Информационной базой диссертационного исследования послужили нормативно-правовые акты Российской Федерации и Банка России, методические рекомендации и статистическая информация Банка России, рабочие документы и письма Базельского комитета по банковскому надзору и других международных организаций,
методические разработки надзорных органов зарубежных стран, научные, методические, учебные издания отечественных и зарубежных ученых, справочная литература,
материалы конференций, форумов, конгрессов, данные аналитических агентств.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке и обосновании новых теоретических и методических положений, имеющих существенное
значение для развития стратегии и механизмов риск-менеджмента в системе банковского надзора в Российской Федерации.
К числу основных научных результатов, определяющих новизну диссертационного исследования, относятся следующие:
1. На основе определения места банковского надзора в процессе банковского регулирования осуществлено уточнение цели, задач, функций, объекта и предмета банковского надзора применительно к реализации рискориентированных подходов.
2. Выявлены сущностные признаки категории «банковский надзор», что позволило, в отличие от известных подходов, уточнить ее дефиницию с точки зрения более
полного раскрытия содержательного аспекта надзорной деятельности, уточнения цели
и учета места надзора в системе банковского регулирования.
3. Предложена авторская трактовка понятия «режим банковского надзора», отличающаяся выделением таких компонентов его содержания как форма, методы, инструменты; на основе обобщения зарубежного опыта использования «пропорционального
подхода» и российской практики классификации банков определены критерии дифференциации режимов банковского надзора для применения в РФ, в соответствии с которыми выделены виды режимов.
4. Предложен механизм реализации стратегии риск-менеджмента в системе банковского надзора на микро- и макроуровне и уточнены методы и инструменты его реализации по стадиям надзорного процесса.
5. Дополнен и уточнен перечень принципов банковского надзора за счет разделения принципов регулирования и надзора, выделения общих и специальных принципов
и введения новых основополагающих начал (рыночной адаптации, мегарегулирования,
своевременности (оперативности)).
5
6. На основе предложенного принципа мегарегулирования обоснованы формы и
регламент взаимодействия Банка России и Федеральной службы по финансовым рынкам в части осуществления надзора за деятельностью коммерческих банков на рынке
ценных бумаг.
Теоретическая и прикладная значимость результатов диссертационного исследования заключается в возможности применения его теоретических положений и
методических разработок для развития и совершенствования банковского надзора в
России. Научно-теоретическую значимость имеют авторские уточнения, обобщения и
систематизации, дополняющие теорию банковского надзора в части реализации
рискориентированных подходов. Данные положения могут быть использованы при
преподавании таких дисциплин как «Организация деятельности центрального банка»,
«Управление рисками в коммерческом банке», «Организация денежно-кредитного регулирования», «Деньги, кредит, банки», «Рынок ценных бумаг». Практическая полезность состоит в разработке конкретных форм и регламента взаимодействия Банка России и Федеральной службы по финансовым рынкам, лежащих в русле концепции рискменеджмента в системе надзора и способствующих ее реализации. Сформулированные
предложения могут быть внедрены в надзорный процесс указанных институтов.
Апробация результатов исследования. Результаты работы апробированы на 1-й
международной научной конференции «Финансы, кредит и международные экономические отношения в 21 веке» (Санкт-Петербург - 2006), 7-й Международной научнопрактической конференции «Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и
практика» (Санкт-Петербург – 2006), Всероссийской научно-практической конференции «Разработка и управление социально-экономическими инновациями» (Иваново –
2008), Международной научно-практической конференции «Экономика и управление:
проблемы развития» (Волгоград – 2009), Международной научно-практической конференции молодых ученых и аспирантов «Новая российская экономика: движущие силы и
факторы» (Ярославль – 2009), конференциях аспирантов кафедры Финансов и кредита
Ивановского государственного химико-технологического университета. Апробация
работы также осуществлялась в практической деятельности Главных управлений Центрального банка Российской Федерации по Нижегородской и Владимирской областям,
а также в рамках преподавания дисциплин «Организация денежно-кредитного регулирования» и «Управление рисками в коммерческом банке» в ГОУ ВПО «Ивановский
государственный химико-технологический университет».
Публикации. Основные положения диссертации нашли отражение в 10 публикациях общим объемом 3,38 п.л. (вклад соискателя 3,06 п.л.), из них 5 статей, 5 тезисов
докладов.
Объем и структура диссертационной работы. Цель исследования и поставленные задачи определили структуру диссертации, которая состоит из введения, трех глав,
последовательность которых обусловлена логикой исследования, заключения, списка
литературы (142 наименования) и 12 приложений. Основной текст диссертации изложен на 188 страницах, диссертация проиллюстрирована 4 рисунками, 11 таблицами.
II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, показана степень ее разработанности, определены цель и задачи исследования, сформулированы объект и предмет исследования, представлена научная новизна, теоретическая и
6
практическая значимость диссертации, теоретическая, методологическая и информационная база.
Первая глава «Теоретические аспекты банковского регулирования и надзора» посвящена исследованию процесса банковского регулирования, определению в нем
места банковского надзора, анализу современных трактовок понятия «банковский
надзор», раскрытию сущностных признаков банковского надзора, формулировке авторского определения банковского надзора, выявлению соотношения надзорной и контрольной деятельности. Также в ней освещаются вопросы формирования концепции
риск-менеджмента в банковском надзоре, функционирования банковского надзора как
системы, уточняются цель, задачи, функции, объект и предмет банковского надзора
применительно к реализации стратегии риск-менеджмента; показывается необходимость дифференциации режима банковского надзора, обобщается опыт применения
«пропорционального подхода» за рубежом и предлагаются критерии дифференциации
режимов банковского надзора для применения в РФ, в соответствии с которыми выделяются виды режимов.
Вторая глава «Механизм реализации стратегии риск-менеджмента в системе
банковского надзора» раскрывает сущность механизма банковского надзора, обосновывает выделение надзорных стадий и применяемый в их рамках надзорный инструментарий и методы реализации надзора на макро и микроуровне; выявляет принципы,
соответствующие реализации концепции риск-менеджмента в банковском надзоре.
В третьей главе «Реализация стратегии риск-менеджмента в системе надзора
за деятельностью коммерческих банков на рынке ценных бумаг на основе мегарегулятивного подхода» охарактеризована степень участия российских коммерческих
банков в операциях на фондовом рынке, проанализированы функции Федеральной
службы по финансовым рынкам в части надзора за профессиональными участниками
рынка ценных бумаг и основные направления проверки адекватности принятия рисков,
связанных с инвестированием в ценные бумаги, осуществляемой Банком России. На
основании этого выявлены проблемы в организации и осуществлении надзора за операциями банков на фондовом рынке, представлено разграничение сфер ответственности, показана необходимость и предложены формы информационного и функционального взаимодействия Банка России и Федеральной службы по финансовым рынкам,
разработан регламент совместных проверок банков указанными институтами.
В заключении сформулированы основные выводы и результаты проведенного исследования.
III.ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ПОЛОЖЕНИЯ,
ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
1. На основе определения места банковского надзора в процессе банковского
регулирования осуществлено уточнение цели, задач, функций, объекта и предмета
банковского надзора применительно к реализации рискориентированных подходов.
Проведенный в работе анализ показал, что следует разграничивать понятия «регулирование деятельности коммерческого банка» и «банковское регулирование». Деятельность современного коммерческого банка как хозяйствующего субъекта многогранна и представляет интерес для многих государственных органов, сегодня многие
институты осуществляют «регулирование деятельности коммерческого банка», каждый
в переделах своей компетенции и по интересующему кругу вопросов. Банковским ре-
7
гулированием, на наш взгляд, можно назвать только то регулирование деятельности
коммерческих банков, которое вытекает из специфики банка как субъекта хозяйствования. Таким образом, регулирование деятельности коммерческих банков и банковское
регулирование соотносятся как общее и частное.
Банковское регулирование представляет собой процесс, складывающийся из 4 стадий, которым свойственны определенные процедуры (рис.1).
Отметим, что в современной литературе даются неоднозначные трактовки соотношению понятий «банковское регулирование» и «банковский надзор». Надзор отождествляют с регулированием, называют разновидностью регулирования, средством
регулирования.
Исходя из представленной схемы процесса регулирования, мы можем установить,
что банковский надзор является стадией в процессе банковского регулирования, то есть
банковское регулирование и банковский надзор соотносятся как целое и часть.
Разграничение вышеуказанных понятий позволяет сформулировать объект, предмет, цель, задачи и функции надзора. Определение указанных категорий считаем необходимым рассматривать в привязке к концепции риск-менеджмента в системе банковского надзора.
Сегодня под объектом банковского надзора в исследованиях понимают самих поднадзорных субъектов, различные направления их деятельности, различные виды рисков, систему управления рисками. На наш взгляд, деятельность кредитной организации
интересует надзорные органы именно с точки зрения соблюдения тех норм, положений
и правил, надзор за которыми отнесен к их компетенции, а также с точки зрения адекватности процедур оценки и управления рисками.
В этой связи, мы считаем, что:
Объектом банковского надзора является соответствие деятельности кредитных
организаций нормам, стандартам и принципам, заданным регулятором. Данные нормы,
стандарты и принципы могут существовать как в форме общеобязательных формальных предписаний, так и в форме рекомендаций и признанных стандартов (в том числе
международно признанных), они могут содержать технические, организационные требования, требования, касающиеся оценки и управления банковскими рисками и другие.
Предметом банковского надзора является соблюдение количественных и качественных требований (как формальных, так и связанных с величиной принимаемых
рисков) и адекватных микро и макроэкономической ситуации методик оценки и управления рисками.
Критический анализ обозначенных современными исследователями целевых установок банковского надзора, показал, что все они в итоге делают акцент на поддержании
стабильности банковской системы и защите интересов вкладчиков и кредиторов. На
наш взгляд, данная целевая установка относится к банковскому регулированию, а не к
надзору. Цель регулирования и надзора при этом необходимо разграничить. Являясь
компонентом банковского регулирования, надзор должен иметь собственную конкретную цель, через достижение которой будет достигаться цель регулирования, как цель
более высокого порядка. Более приближенной к действительности, но не лишенной
недостатков представляется формулировка цели как выработки пакета рекомендаций,
которые при надлежащей реализации должны способствовать безопасному и эффективному функционированию финансового учреждения.
8
-1-
Определение регулируемых сфер
Нормативное закрепление границ
регулирования
Выявление новых рисков, обоснование изменения границ
регулирования
Обоснование установления новых, отмены и
изменения существующих норм и стандартов
-2-
Установление норм, стандартов и принципов в рамках границ регулирования
Закрепление норм,
стандартов и принципов в форме обязательных предписаний
и рекомендаций
-3-
Банковский надзор
Оценка соблюдения
нормативных предписаний и рекомендаций
Анализ и прогноз
рискобразующих
факторов и оценка их
влияния на устойчивость банков
Выявление оснований
применения и формулировка превентивных и корректирующих мер
-4-
Применение превентивных и корректирующих мер, предусмотренных нормами
и принципами регулирования
Применяется в необходимых случаях
Рисунок 1. Процесс банковского регулирования
9
Цель банковского надзора, по мнению автора, можно сформулировать как объективную оценку соответствия деятельности поднадзорных установленным нормам,
стандартам и принципам для информационного обеспечения банковского регулирования.
Задачи банковского надзора, на наш взгляд, должны быть связаны с его содержанием, этапами, раскрывая, последовательное достижение цели надзора.
В этой связи, мы предлагаем следующие задачи банковского надзора:
1.Оценка соблюдения поднадзорными субъектами нормативных требований банковского регулирования.
2.Определение соответствия регулируемых аспектов деятельности поднадзорных
субъектов установленным в рамках банковского регулирования параметрам, не имеющим нормативного закрепления.
3.Выявление и прогнозирование рискобразующих факторов микро- и макроуровня
и оценка их влияния на финансовую устойчивость банков.
4.Оценка рисков и адекватности процедур управления ими в кредитных организациях.
5.Выявление нарушений и отклонений от установленных стандартов и принципов
регулирования и разумного принятия рисков кредитными организациями.
6.Формулировка и обоснование применения превентивных и корректирующих мер
воздействия.
Определяя функцию как общее направление деятельности, мы выделяем следующие функции банковского надзора как экономической категории:
-функцию общей и частной превенции, означающую предотвращение с помощью
специфических методов и инструментов надзора негативных последствий соответственно для банковской системы в целом и для отдельно взятой кредитной организации;
-восстановительную функцию, заключающуюся в устранении негативных последствий нарушений и возобновления нормальной работы кредитных организаций;
-пресекательную функцию, сводящуюся к применению принудительных мер воздействия к организациям-нарушителям;
-аналитическую функцию, позволяющую формировать информационный пул аналитической информации по банковской деятельности для принятия обоснованных решений в рамках регулирования.
2. Выявлены сущностные признаки категории «банковский надзор», что позволило, в отличие от известных подходов, уточнить ее дефиницию с точки зрения
более полного раскрытия содержательного аспекта надзорной деятельности,
уточнения цели и учета места надзора в системе банковского регулирования.
Основными недостатками существующих определений банковского надзора являются неполное раскрытие содержательной стороны банковского надзора и его сущностных признаков, способных отграничить его от таких понятий, как, например, «контроль», «управление», «прокурорский надзор» и др., сведение надзора только к проверке формальных требований.
Исходя из выявленных нами характеристик банковского регулирования и соотношений понятий «регулирование» и «надзор», сущностные признаки банковского
надзора можно сформулировать так:
10
- Осуществляется уполномоченным органом. В отличие от банковского регулирования, которое осуществляется также на уровне государственной власти, банковский
надзор имеет иную институциональную структуру – специализированный надзорный
орган, в России – Центральный банк Российской Федерации (далее ЦБ РФ).
- Осуществляется в нормативно установленном порядке, исключает вмешательство
в операционную самостоятельность поднадзорных. В сферу банковского надзора попадают только те вопросы, которые очерчены границами регулирования. Надзорный орган не в праве вмешиваться в нерегулируемые аспекты и нарушать самостоятельность
банка как хозяйствующего субъекта.
- Содержательно реализуется в проверке соблюдения поднадзорными субъектами
норм, стандартов и принципов, заданных в рамках регулирования, выявлении рискобразующих факторов, анализе и прогнозировании рисков микро- и макроуровня, оценке
адекватности принятия рисков, выявлении нарушений и дестабилизирующих тенденций, обосновании применения мер воздействия.
- Необходимость надзора вытекает из специфики банковской деятельности.
- Направлен на объективную оценку соответствия деятельности поднадзорных
установленным нормам, стандартам и принципам для информационного обеспечения
банковского регулирования.
На основе названных признаков, можно предложить следующее определение банковского надзора:
Банковский надзор – это вытекающая из специфики банковского дела, осуществляемая уполномоченным органом в установленном порядке деятельность по проверке и
оценке соблюдения кредитными организациями заданных регулятором норм, стандартов и принципов, направленная на создание необходимой информационной основы для
реализации целей банковского регулирования.
3. Предложена авторская трактовка понятия «режим банковского надзора»,
отличающаяся выделением таких компонентов его содержания как форма, методы, инструменты; на основе обобщения зарубежного опыта использования «пропорционального подхода» и российской практики классификации банков определены критерии дифференциации режимов банковского надзора для применения в
РФ, в соответствии с которыми выделены виды режимов.
Понятие «режим банковского надзора», на наш взгляд составляют такие характеристики банковского надзора как форма, методы и инструменты. В рамках реализации
стратегии риск-менеджмента в банковском надзоре, предполагающей определенную
индивидуализацию надзорных процедур в зависимости от уровня рисков банка, на наш
взгляд, должна применяться на практике дифференциация форм, методов и инструментов надзорного реагирования.
В настоящее время режим надзора определен А.Ю. Симановским как степень интенсивности и характер требований, предъявляемых к кредитным организациям, включая, при необходимости, характер мер надзорного воздействия. По мнению автора,
данное определение нуждается в конкретизации.
Режим банковского надзора мы определяем как установленный порядок реализации надзорной функции уполномоченного органа, выражающийся в определенном
сочетании применяемых форм, методов и инструментов надзора, обозначающий определенную направленность надзорной деятельности и обеспечивающий необходимую
степень индивидуализации надзорных процедур.
11
В качестве критериев дифференциации за рубежом применяют: суммарную оценку
риска банка, показатели качества управления рисками, размер банка, финансовое состояние банка, тип банка (в зависимости от специализации).
Представляется целесообразным использование в российской практике двух критериев дифференциации режимов банковского надзора:
-отнесение банка к одной из пяти групп согласно Указания ЦБРФ от 30 апреля
2008 г. N 2005-У «Об оценке экономического положения банков»;
-размер банка (в зависимости от величины активов по методике Информационного
агентства «РосБизнесКонсалтинг»).
Дифференцировать режимы надзора можно в соответствии со следующей методикой (таблица 1-2)
Таблица 1
Критерии дифференциации режима банковского надзора
Размер банка
Крупный, Средний
Мелкий
Отнесение к группе
в зависимости от оценки
экономического положения
1
2
3
4
5
Режим
Составляющие
режима
Форма надзора
Общий
Общий
Особый
Особый
Особый
Специальный
Специальный
Общий
Особый
Особый
Характеристики режимов банковского надзора
Общий
Специальный
дистанционный
и
контактный в обычном режиме
Методы надзора
дистанционный анализ отчетности, инспекционные проверки, кураторство в
обычном режиме
Инструменты надзора
сопутствующий стандартным
методам
инструментарий
с
акцентом на идентификацию, оценку и
мониторинг
рисков
надзорным органом
дистанционный и контактный с особенностями
применения соответствующих методов
дистанционный
анализ
отчетности, проводящийся в режиме сокращения
форм отчетности и периодичности ее предоставления,
тематические
выборочные инспекционные проверки с концентрацией внимания на
узловых вопросах
основной
инструментоценка
эффективности
управления
кредитной
организацией, управления
рисками и деятельности
службы
внутреннего
контроля, качества методик оценки и управления
рисками
Таблица 2
Особый
дистанционный и контактный в усиленном
режиме
дистанционный
анализ
отчетности,
повторные
инспекционные проверки, предупредительные и
принудительные
меры
воздействия, более широкое применение метода
кураторства.
соответствующий методам
особого режима
надзора инструментарий,
с акцентом на предписания об устранении нарушений, требования об
осуществлении кредитной организацией мероприятий по ее финансовому
оздоровлению,
деловые встречи с менеджментом
организации, оценку и мониторинг рисков
4. Предложен механизм реализации стратегии риск-менеджмента в системе
банковского надзора на микро- и макроуровне и уточнены методы и инструменты
его реализации по стадиям надзорного процесса.
Разработка стратегии риск-менеджмента предполагает помимо установления целей
и задач определение механизма реализации надзорных мероприятий. Механизм банковского надзора складывается из его методов и инструментов, которые реализуются
12
на основе определенных принципов. В состав методов и инструментария исследователи сегодня включают методы анализа и оценки, методы корректирующего воздействия,
прямые интервенции, требования к кредитным организациям, пруденциальные нормы,
методики анализа отчетности, оценки деятельности банка, выездных проверок, анализ
бизнес планов, контроль размера уставного капитала, инспекционные проверки, штрафы, аудит, планы санации и др. Отметим, что часто идет смешение методов и инструментов надзора, а также смешение методов и инструментов надзора и регулирования.
Кроме того, при определении методов и инструментов надзора не учитывается их принадлежность к конкретным его стадиям. Основой механизма надзора является надзорный процесс, в этой связи, представляется, что методы и инструменты надзора следует
рассматривать, во-первых, в привязке к надзорным стадиям, во-вторых, как на микро-,
так и на макроуровне. По мнению автора, они должны быть представлены следующим
образом (таблица 3).
Таблица 3
Стадия надзора
1. Проверка соответствия
деятельности
кредитной
организации
установленным в рамках банковского
регулирования
нормам,
стандартам и принципам
Процесс банковского надзора
Метод надзора
Инструменты надзора
на микроуровне
1.1 Надзор за созданием
организации
-государственная
страция
-лицензирование
реги-
-оценка финансового положения и деловой репутации учредителей
-оценка финансового положения лиц, способных
прямо или косвенно влиять на решения учредителей
-оценка квалификации и деловой репутации менеджмента и наблюдательного совета
-оценка деловой репутации и квалификации руководителя СВК*
-оценка бизнес-плана организации
-оценка выполнения норм технической укрепленности офиса
-оценка полноты и правомерности оплаты уставного капитала
-проверка соблюдения требований о раскрытии
информации о лицах, оказывающих влияние на
решения органов управления кредитной организацией
1.2. Надзор за текущей
деятельностью организации
-дистанционный
анализ
отчетности (документарные проверки)
-межформенный и внутриформенный контроль
отчетности
-анализ группы показателей оценки капитала,
активов, доходности, ликвидности
-анализ соблюдения обязательных нормативов
-анализ группы показателей качества управления
организацией
-анализ показателей прозрачности структуры
собственности
-анализ группы показателей соответствия требованиям системы страхования вкладов
-анализ и оценка внутренних документов организации
-анализ однородных групп банков*
-статистические и эконометрические модели
расчета вероятности дефолта*
-предпроверочные подготовки
-предварительный анализ отчетности и внутренних документов организации
-совещания сотрудников инспектирования и
куратора организации
-совещание сотрудников инспектирования и
13
руководства организации
-совещание сотрудников инспектирования с сотрудниками других структурных подразделений
Банка России
-инспекционные проверки
-проверки куратора кредитной организации
2. Разработка и обоснование
применения превентивных
мер воздействия
-формулировка предлагаемых к применению мер
воздействия
-контроль
реализации
рекомендаций
3. Разработка и обоснование
применения
пресекательных мер воздействия
-формулировка предлагаемых к применению принудительных мер воздействия
-контроль
исполнения
обязательных предписаний
1. Анализ текущего состояния экономики
2. Прогнозирование макроэкономической ситуации на
перспективу
-расчет, проверка и анализ количественных показателей
-проверка внутренней нормативной документации, регламентирующей проведение определенных банковских операций
-проверка внутренней документации, регламентирующей статус структурных подразделений и
должностных лиц
-проверка внутренних документов, подтверждающих выполнение требований регулятора и фиксирующих порядок проведения банковских операций
-проверка технического, информационного и
программного обеспечения банковской деятельности
-визуальное наблюдение
-ревизия ценностей
-проверка документов, предоставленных кредитной организацией сторонними лицами
-проверка документов, подтверждающих полномочия кредитной организации
-оценка процедур управления рисками*
-инструменты оценки экономического положения
кредитной организации
-оценка величины собственных средств
-оценка стоимости активов
-выявление использования регулировочных схем
-анализ банковских рисков
-оценка коммерческой эффективности деятельности организации
-оценка качества системы внутреннего контроля
-оценка качества функционирования органов
управления организацией
-оценка процедур и политик управления рисками
-оценка конкурентной позиции и стратегии организации
-прогнозирование рисков и устойчивости банка*
-мониторинг рисков*
-вынесение официальных требований
-направление уведомлений
-направление информативных писем
-проведение совещаний сотрудников ЦБ РФ и
руководства организации
-анализ отчетности с учетом зон повышенного
риска
-проведение повторных инспекционных проверок
-проведение
дистанционных
документарных
проверок исполнения рекомендаций
-вынесение официальных требований
-направление предписаний
-издание приказов
-подача исковых заявлений в суд
-анализ отчетности с учетом зон повышенного
риска
-проведение повторных инспекционных проверок
-проведение
дистанционных
документарных
проверок исполнения рекомендаций
на макроуровне
- выявление и мониторинг
-оценка основных макроэкономических показатерискобразующих фактолей
ров макроуровня
-мониторинг реального сектора экономики
-мониторинг финансового сектора экономики*
-оценка влияния рисков на
-стресс-тестирование
финансовую устойчивость
-анализ сценариев
кредитных организаций
-системы раннего предупреждения
14
* инструменты, в настоящее время не использующиеся Банком России в надзорной деятельности, но необходимые, по мнению автора, для совершенствования механизма в целях реализации стратегии рискменеджмента в системе банковского надзора.
5. Дополнен и уточнен перечень принципов банковского надзора за счет разделения принципов регулирования и надзора, выделения общих и специальных
принципов и введения новых основополагающих начал (рыночной адаптации,
мегарегулирования, своевременности (оперативности)).
Рискориентированный надзор в силу своего содержательного характера должен
основываться на принципах, а не на формальных требованиях. Принципы банковского
надзора - это основополагающие, руководящие начала, определяющие его наиболее
существенные черты, признаки и основные предъявляемые к нему требования.
Не все сформулированные ранее принципы банковского надзора (в том числе Базельские принципы), на наш взгляд, можно назвать основополагающими началами,
кроме того, часто мы можем наблюдать смешение принципов регулирования и надзора.
Предполагаем целесообразным разделить принципы на общие и специальные. Выделение общих принципов необходимо в связи с тем, что банковский надзор представляет собой деятельность уполномоченного органа, который должен руководствоваться
некоторыми основополагающими началами, выход за пределы которых будет означать
нарушение им обязательных требований и отклонение от общепризнанных стандартов.
Специальные (организационно-методологические принципы) раскрывают основы методологии реализации стратегии риск-менеджмента в надзоре.(*принципы, введенные
автором)
К общим принципам банковского надзора мы относим:
-принцип законности;
-принцип невмешательства в оперативную самостоятельность поднадзорных;
-принцип гласности;
-принцип общеобязательности;
-принцип своевременности (оперативности);* Означает своевременную оценку
изменений в финансовом состоянии кредитной организации, своевременность обнаружения факторов-угроз для оперативного принятия мер надзорного реагирования. Данный принцип представляется важным для достижения целей банковского надзора, так
как реализация опосредуемых им целей регулирования возможна только в том случае,
если надзорная информация будет поступать своевременно, опережая развитие тенденций в банковской системе. Наличие значительного временного лага между возникновением угрозы и ее осознанием Банком России и банковским сообществом не позволит
предотвратить негативные тенденции и принять своевременные корректирующие меры. Следовательно, в этом случае надзор не сможет реализовать свою функцию общей
и частной превенции.
-принцип соответствия международно-признанным стандартам банковского
надзора;
К специальным (организационно-методологическим принципам) мы относим:
- принцип рыночной адаптации;* Предполагает быстрое и адекватное реагирование надзорного органа на прогрессивные инновационные веяния банковского рынка и
изменение банковских технологий и бизнес-процессов, своевременную адаптацию к
ним инструментария и методов надзора.
- принцип сочетания формализованных критериев и мотивированного суждения;
15
- принцип мегарегулирования;* Выражается, во-первых, в развитии взаимодействия между ведомствами, в той или иной степени осуществляющими надзор за различными сегментами финансового рынка, во-вторых в комплексном подходе к анализу
рисков всех участников финансового рынка, рассмотрению их взаимосвязей и взаимообусловленности;
- принцип консолидации;
- принцип дифференциации режимов банковского надзора.
6. На основе предложенного принципа мегарегулирования обоснованы формы и регламент взаимодействия Банка России и Федеральной службы по финансовым рынкам в части осуществления надзора за деятельностью коммерческих
банков на рынке ценных бумаг.
На сегодняшний день банки являются наиболее крупными игроками в институциональной структуре рынка ценных бумаг. Деятельность банков на рынке ценных бумаг
в РФ поднадзорна сразу двум ведомствам, поэтому эффективность надзора будет зависеть от рационального распределения полномочий между ними и организации их
успешного взаимодействия. Надзорным органом для профессионалов фондового рынка
является Федеральная служба по финансовым рынкам (далее ФСФР). Аспект деятельности банков, связанный с инвестированием в ценные бумаги, и проверкой правильности оценки рисков является предметом надзора со стороны Банка России.
Отметим, что в части надзора за деятельностью банков на фондовом рынке сейчас
существует ряд проблем, среди которых: формальный характер проверок ФСФР, отсутствие их четкой периодичности, оценки рисков профессиональных участников, а также
отсутствие информационного и функционального взаимодействия между ФСФР и Банком России.
Показанная нами необходимость взаимодействия ЦБ РФ и ФСФР на основе реализации принципа мегарегулирования, функционально и содержательно может быть осуществлена в рамках проведения совместных выездных проверок поднадзорных банков.
В этой связи, автором разработан регламент совместных проверок Банка России и
ФСФР. Его организационные характеристики представлены в таблице 4.
Таблица 4
Организационные характеристики регламента совместных выездных проверок
Банка России и ФСФР
Проверяемый субъект
Банк как инвестор и профессиональный участник рынка ценных бумаг
Частота и периодичность провеВ рамках годового плана инспекционных проверок ЦБ РФ
рок
Продолжительность проверки
В рамках сроков, установленных нормативными актами ЦБ РФ
Круг проверяющих
Группа инспекторов Банка России и специалисты Региональных отделений
ФСФР
Оформление результата проверДля ЦБ РФ: акт инспекционной
Для ФСФР: самостоятельный акт
ки
проверки, круг исследуемых вопровыездной проверки
сов составляет его часть
Порядок применения мер возКаждое ведомство в пределах своей компетенции
действия
Проведение
предпроверочной Проведение предварительных совещаний проверяющих сотрудников ФСФР и
подготовки
ЦБ РФ, предоставление ФСФР в случае необходимости информации о
деятельности банка как профессионального участника Банку России
Функциональные характеристики предлагаемого регламента включают:
- Рациональное перераспределение полномочий между указанными ведомствами.
В частности, от ФСФР Банку России может быть передана проверка организации бухгалтерского учета и соответствия его требованиям нормативных актов; проверка операций профессионального участника на предмет соответствия законодательству о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и
16
финансированию терроризма; от Банка России сотрудникам ФСФР при этом целесообразно передать полномочия по проверке внутренних документов банка, регламентирующих порядок формирования и управления торговым портфелем ценных бумаг, организации документооборота по операциям торгового портфеля, проведения операций с
производными инструментами; проверку договора и отчетов от обслуживающего профессионального участника, а также проверку правильности формирования торгового
портфеля.
- Исключение дублирования полномочий в части проверки организации внутреннего учета профессионального участника и соответствия его требованиям нормативных
актов, которые сейчас входят как в сферу проверки ФСФР, так и Банка России.
- Реализацию сотрудничества и проведение консультаций в рамках предпроверочных подготовок (предварительные совещания сотрудников ФСФР и ЦБ РФ, информационный обмен) и проверок по следующим направлениям: проверка порядка расчета
специального процентного риска; проверка порядка расчета размера общего процентного риска на основании документов фондовой биржи и иных профессиональных
участников, обслуживающих кредитную организацию; проверка правильности расчета
размера фондового риска; проверка правильности расчета валютного риска (в части,
обусловленной деятельностью на рынке ценных бумаг).
- Включение дополнительной сферы надзора – проверки качества управления специфическими рисками профессионального участника рынка ценных бумаг. Отметим,
что в этой сфере формируется значительный массив рисков, их анализ необходим как
для оценки рискового профиля банка и влияния на его устойчивость, так и для защиты
интересов инвесторов на рынке ценных бумаг – клиентов банка. Методической основой
идентификации, анализа и оценки качества управления рисками профессионалов фондового рынка могут стать стандарты и правила идентификации, оценки и минимизации
рисков профессиональных участников, разрабатываемые в рамках саморегулируемых
организаций. Данное направление, на наш взгляд, должно реализовываться ЦБ РФ, при
оказании ФСФР консультативной помощи.
Функциональное и информационное взаимодействие ЦБ РФ и ФСФР в рамках
предлагаемого регламента графически представлено на рисунке 2.
Таким образом, на сновании данного регламента в компетенцию ФСФР будут входить вопросы проверки экономической сущности и формы операций с ценными бумагами, а также вопросы, касающиеся работы банка как профессионала фондового рынка.
В компетенцию ЦБ РФ должен входить бухгалтерский учет, отражение операций в
отчетности и, главное, адекватная оценка принятия рисков, чему будет создана надежная предпосылка, благодаря проверке ФСФР. Совместная работа сотрудников ФСФР и
ЦБ РФ будет выражаться в достижении положительного эффекта как для Банка России,
который сможет получить полную информацию о деятельности поднадзорного субъекта на фондовом рынке и рисках, сопутствующих этой деятельности, так и для ФСФР,
чья надзорная функция получит новое содержательное наполнение. В итоге применение данного регламента позволит сделать надзор в сфере операций банков с ценными
бумагами более содержательным, преодолеть межведомственные барьеры, оптимизировать распределение надзорных ресурсов, и, что особенно важно для реализации концепции риск-менеджмента в банковском надзоре, в рамках предлагаемого подхода создается возможность осуществления более совершенной и комплексной оценки рисков
17
банка за счет повышения адекватности оценки рыночных рисков и включения в предмет проверки специфических рисков профессиональных участников фондового рынка.
ФСФР
ЦБ РФ
Обоснованность осуществления
профессиональной деятельности
Бухгалтерский учет операций
с ценными бумагами
Внутренний учет
профессионального участника
Соблюдение законодательства о
противодействии легализации
доходов, полученных преступным путем
Учетная политика по
операциям с ценными бумагами
Соблюдение нормативных актов,
регламентирующих профессиональную
деятельность
Порядок формирования
торгового портфеля
Порядок расчета размера
рыночного риска
Договоры и отчеты от
обслуживающего
профессионального участника
Управление процентным,
фондовым, валютным риском
Порядок расчета специального, общего (на
основании документов обслуживающего
проф. участника) процентного риска,
фондового и валютного риска
Правильность формирования
торгового портфеля
Управление специфическими
рисками профессиональных
участников
Консультирование специалистов
Банка России
направления проверки, ранее находившиеся в сфере
полномочий другого ведомства
новые, ранее не выделявшиеся сферы ответственности
направления, ранее входящие в сферу полномочий обоих
надзорных ведомств
реализация взаимодействия по указанным направлениям
Рисунок 2. Предлагаемые направления разграничения надзорных полномочий
(направлений проверки) и функционального и информационного взаимодействия
ЦБ РФ и ФСФР.
18
IV. СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
1.Публикации в изданиях по списку ВАК
1. Кутузова А.С. Теоретическое обоснование разграничения контрольных и
надзорных функций в деятельности государственных органов (на примере Банка России и ФНС РФ) // Налоги. – 2008. - № 5. – С.20-23. (0,42 п.л.)
2. Статьи и тезисы
2. Дубова С.Е., Майорова А.С. Развитие взаимодействия контрольных органов при
реализации рискориентированного надзора // Проблемы экономики, финансов и управления производством. Сборник научных трудов вузов России. Девятнадцатый выпуск. Иваново, 2005. - С.49-53. (0,38 п.л. (авт. 0,19 п.л.))
3. Майорова А.С. Особенности банковского надзора как экономической категории
// Финансы, кредит и международные экономические отношения в 21 веке. Материалы
1-й международной научной конференции. - Санкт-Петербург, 2006. – Т. 2. – С.132135. (0,26 п.л.)
4. Майорова А.С. Теоретическое обоснование элементов системы банковского
надзора // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Труды 7-й
Международной научно-практической конференции. - Санкт-Петербург, 2006. – С.219222. (0,22 п.л)
5. Кутузова А.С. Определение возможностей применения мониторинга реального
сектора экономики в целях реализации рискориентированного банковского надзора //
Разработка и управление социально-экономическими инновациями. Материалы Всероссийской научно-практической конференции. – Иваново, 2008. – С.171-179. (0,56
п.л.)
6. Кутузова А.С. Направления взаимодействия Банка России и ФСФР в рамках
реализации надзора за операциями коммерческих банков с ценными бумагами // Вопросы развития народного хозяйства Российской Федерации. Межвузовский сборник
научных работ студентов и аспирантов. Пятый выпуск. – Иваново, 2009. - – Ч.1. –
С.148-154. (0,41 п.л.)
7. Кутузова А.С. Развитие взаимодействия Банка России и Федеральной службы
по финансовым рынкам в рамках надзора за деятельностью коммерческих банков на
рынке ценных бумаг // Научное обозрение. – 2009. – №6. (0,19 п.л.)
8. Кутузова А.С. Взаимодействие Банка России и Федеральной службы по финансовым рынкам в рамках надзора за деятельностью коммерческих банков на рынке ценных бумаг // Новая российская экономика: движущие силы и факторы. Материалы
международной научно-практической конференции молодых ученых и аспирантов. Ярославль, 2009. (0,19 п.л.)
9. Кутузова А.С. Теоретические основы формирования системы рискориентированного банковского надзора // Научное обозрение. – 2009. – №6. (0,49 п.л.)
10. Дубова С.Е., Кутузова А.С. Дифференциация режима банковского надзора как
элемент реализации концепции рискориентированного надзора // Экономика и управление: проблемы развития. Материалы международной научно-практической конференции. – Волгоград, 2009. – Ч.3. – С.86-89. (0,26 п.л. (авт. 0,13 п.л.))
19
КУТУЗОВА Анна Сергеевна
СТРАТЕГИЯ И МЕХАНИЗМЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА
В СИСТЕМЕ БАНКОВСКОГО НАДЗОРА
В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Автореферат
диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Подписано в печать 21.12.2009. Формат 60х84 1/16. Бумага писчая. Усл.
печ. л. 1. Уч.-изд. л. 1,03 Тираж 100 экз. Заказ___
20