Международные финансовые рынки
advertisement
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ВЛАДИВОСТОКСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА ИНСТИТУТ МЕЖДУНАРОДНОГО БИЗНЕСА И ЭКОНОМИКИ КАФЕДРА ФИНАНСЫ И НАЛОГИ МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ Рабочая программа учебной дисциплины Основная образовательная программа 080100.62 (38.03.01) ЭКОНОМИКА. Финансы и кредит 080100.62 (38.03.01) ЭКОНОМИКА. Макроэкономическое планирование и прогнозирование 080100.62 (38.03.01) ЭКОНОМИКА. Международный бизнес 080100.62 (38.03.01) ЭКОНОМИКА. Мировая экономика Владивосток 2014 ББК **.** Рабочая программа учебной дисциплины «Международные финансовые рынки» составлена в соответствии с требованиями ООП: 080100.62 Экономика. Финансы и кредит, Макроэкономическое планирование и прогнозирование на базе Федеральных государственных образовательных стандартов (нового поколения) направлений подготовки бакалавров (ФГОС-3 ВПО). Предназначена для студентов направлений 080100.62 «ЭКОНОМИКА» Профиль «Финансы и кредит» и 080100.62 «ЭКОНОМИКА» Профиль «Макроэкономическое планирование и прогнозирование». Составитель: Даниловских Т.Е., к.э.н., доцент кафедры Финансы и налоги Утверждена на заседании кафедры Финансы и налоги 09.02.2011 г., протокол №12, редакция 2012 г. Рекомендована к изданию учебно-методической комиссией Института международного бизнеса и экономики ВГУЭС, протокол №6 от 23.06.2011 г. Редакция 2014 года утверждена на заседании кафедры «Финансы и налоги» от 12 мая 2014 г. протокол №17. © Издательство ВГУЭС 2014 ВВЕДЕНИЕ Интеграция мирохозяйственных связей и развитие рыночных отношений способствуют необходимости изучения международных финансовых и валютно-кредитных отношений. Международные финансовые рынки – одна из наиболее сложных сфер рыночной экономики, как экономическая категория вбирают в себя проблемы открытой национальной экономики и мировой экономики. По мере расширения и развития глобализации международные потоки товаров, услуг, капитала и рабочей силы постоянно растут. За последние годы в денежно- и валютно-кредитной сферах мировой экономики произошли значительные изменения, в частности создано множество новых финансовых инструментов. Всё это заставляет по иному рассматривать функции управления денежными потоками и роль экономиста на предприятии. Знание экономических категорий, основных принципов и форм организации мировых финансовых рынков необходимо экономистам, менеджерам, собственникам различных фирм в условиях открытой национальной экономики. В связи с этим мировые финансовые рынки, представляющие собой прикладную науку, посвященную изучению методов работы на мировых финансовых рынках, способов оценки эффективности сделок с финансовыми активами, капиталом, в перечне дисциплин занимают весьма существенное место. Все вышеизложенное учитывалось при составлении учебной программы дисциплины «Международные финансовые рынки» в 20142015 году. 1. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ 1.1 Цели освоения учебной дисциплины Целями освоения дисциплины «Мировые финансовые рынки» являются формирование у студентов компетенции в области закономерностей функционирования мировых финансовых рынков организации работы на них. Задачи дисциплины: - формирование комплексных знаний и практических навыков в области теории финансовых рынков, их классификации, взаимосвязей, логики функционирования различных типов финансовых рынков; - привитие студентам умений квалифицированного использования финансового инструментария для проведения анализа эффективности работы на финансовых рынках. 1.2 Место учебной дисциплины в структуре ООП (связь с другими дисциплинами) Дисциплина «Мировые финансовые рынки» относится к вариативной части профессионального цикла. Данная дисциплина базируется на компетенциях, полученных на дисциплинах «Финансы», «Экономическая теория». 1.3 Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения учебной дисциплины. В результате освоения дисциплины у обучающегося должны быть сформированы компетенции: Направление Вид компетенций 080100.62. Экономика. Финансы и кредит 080100.62. Экономика. Макроэкономическое планирование и прогнозирование Общекультурные Компетенции ОК-1 владеет культурой мышления, способен к обобщению, анализу, восприятию информации, постановке цели и выбору путей её достижения ОК-4 способен анализировать социально-значимые проблемы и процессы, происходящие в обществе, и прогнозировать возможное их развитие в будущем ОК-5 умеет нормативные документы деятельности использовать правовые в своей ОК-8 способен находить организационноуправленческие решения и готов нести за них ответственность ОК-13 владеет основными методами, способами и средствами получения, хранения, переработки информации, имеет навыки работы с компьютером как средством управления информацией, способен работать с информацией в глобальных компьютерных сетях Профессиональные 080100.62. Экономика. Международный бизнес 080100.62. Экономика. Мировая экономика ПК-6 способен на основе описания экономических процессов и явлений строить стандартные теоретические и эконометрические модели, анализировать и содержательно интерпретировать полученные результаты ПК-3 способен выполнять необходимые для составления экономических разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы в соответствии с принятыми в организации стандартами Профессиональные ПК-7 способен анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств и использовать полученные сведения для принятия управленческих решений ПК-13 способен, используя отечественные и зарубежные источники информации, собрать необходимые данные проанализировать их и подготовить информационный обзор и/или аналитический отчет В результате освоения дисциплины у обучающегося должны быть сформированы знания, умения, владения: Профили Компетенции 080100.62. Экономика. Финансы и кредит Знания, Умения, Владение Знания: Умения: 080100.62. Экономика. Макроэкономическое планирование и прогнозирование ОК-1 Владения: Знания: ОК-4 Умения: Владения: Знания: ОК-5 Умения: Владения: основные понятия в области международных финансов ориентироваться в международном валютном рынке навыками для выработки целостного взгляда на международную финансовую сферу закономерности и этапы становления международных финансовых рынков анализировать процессы, происходящие в международной финансовой сфере методами анализа данных с международных финансовых рынков основные правовые документы, регламентирующие международные финансовые операции ориентироваться в системе законодательства и правовых актов, регламентирующих международные финансовые операции навыками сбора и обработки информации по финансовым рынкам Умения: ОК-8 Владения: Знания: ОК-13 Умения: Владения: Знания: Умения: ПК-6 Владения: 080100.62, Экономика. Мировая экономика ПК-3 Знания: оценивать социальноэкономические последствия управленческих решений в области международных финансовых рынков навыками принятия организационно-управленческих решений в области международных финансовых рынков основные методы, способы и средства переработки информации по финансовым рынкам работать с информацией о международных финансовых рынках в сети Интернет навыками работы с компьютером как средством управления финансовой информацией методы построения эконометрических моделей объектов, явлений и процессов - прогнозировать на основе стандартных теоретических и эконометрических моделей поведение агентов финансового рынка, развитие финансовых процессов и явлений, на микрои макроуровне - рассчитывать на основе типовых методик и действующей нормативноправовой базы экономические и социально-экономические показатели методами и приемами анализа экономических явлений и процессов с помощью стандартных теоретических и эконометрических моделей фундаментальных концепций финансового менеджмента; системы показателей для 080100.62, Экономика. Международный бизнес Умения: Владения: Знания: ПК-7 Умения: Владения: ПК-13 Умения: анализа финансовой деятельности компании; методологических основ принятия финансовых решений в бизнесе применять методы планирования финансовой деятельности компаний навыками и приемами составления оперативных и стратегических финансовых планов, методами анализа вариантов финансовых решений международных стандартов и принципов финансового учета и подготовки финансовой отчетности; показателей финансовой устойчивости, ликвидности, деловой и рыночной активности, эффективности и рентабельности; принципов, способов и методов оценки активов и инвестиционных проектов использовать техники финансового учета для формирования финансовой отчетности компании; анализировать финансовую отчетность и составлять финансовый прогноз развития компании; использовать данные финансовой отчетности и прогнозирования для принятия обоснованных управленческих решений методами анализа финансовой отчетности и финансового прогнозирования; методами формулирования и реализации финансовой стратегии компании оценивать риски, доходность и эффективность принимаемых финансовых и инвестиционных Владения: решений; уметь оценивать принимаемые финансовые решения с точки зрения их влияния на создание ценности (стоимости) компаний; разрабатывать инвестиционные проекты и проводить их оценку; обосновывать решения в сфере управления оборотным капиталом и выбора источников финансирования; проводить оценку финансовых инструментов; применять модели управления запасами, планировать потребность организации в запасах методами оценки и управления инвестиционными рисками при бюджетировании капитала и при осуществлении портфельных инвестиций; методами оценки рисков финансовой деятельности международных компаний и способами их управления 1.4 Основные виды занятий и особенности их проведения Объем и сроки изучения дисциплины: Курс читается для студентов очной, очно-заочной (вечерней) и заочной формы обучения на третьем курсе. Форма Форма Трудоемкость ООП Блок промежут. обучения (З.Е.) контроля ОФО Б.3.В.04 4 Э 080100.62. Экономика. Финансы ЗФО Б3.В.ОД.4 5 Э и кредит ВФО Б3.В.ОД.4 5 Э 080100.62. Экономика. Макроэкономическое ОФО Б.3.ДВ.Б.02 5 Э планирование и прогнозирование Общая трудоемкость дисциплины для направления Экономика, профиль Финансы и кредит, очной формы обучения составляет 4 зачетных единицы, 144 часа. Из них 68 часов – аудиторной работы, 76 часов – самостоятельной работы. Удельный вес занятий, проводимых в интерактивных формах, составляет 30% аудиторных занятий. Общая трудоемкость дисциплины для направления Экономика, профиль Финансы и кредит, вечерней формы обучения составляет 5 зачетных единиц, 180 часов. Из них 20 часов – аудиторной работы, 160 часов – самостоятельной работы. Удельный вес занятий, проводимых в интерактивных формах, составляет 30% аудиторных занятий. Общая трудоемкость дисциплины для направления Экономика, профиль Финансы и кредит, заочной формы обучения составляет 5 зачетных единиц, 180 часов. Из них 14 часов – аудиторной работы, 166 часов – самостоятельной работы. Удельный вес занятий, проводимых в интерактивных формах, составляет 30% аудиторных занятий. Общая трудоемкость дисциплины для направления Экономика, профиль Макроэкономическое планирование и прогнозирование составляет 5 зачетных единиц, 180 часов. Из них 68 часов – аудиторной работы, 112 часов – самостоятельной работы. Удельный вес занятий, проводимых в интерактивных формах, составляет 30% аудиторных занятий. Промежуточная аттестация по курсу - экзамен. В рамках дисциплины «Международные финансовые рынки» широко используются в учебном процессе активные и интерактивные формы проведения занятий (деловые игры, разбор конкретных ситуаций, групповые дискуссии) в сочетании с внеаудиторной работой с целью формирования и развития профессиональных навыков обучающихся. Лекционные занятия сопровождаются презентационными материалами, созданными в Power Point, для более глубокого усвоения материала и самостоятельного изучения отдельных тем разработана рабочая тетрадь на основе презентаций. 1.5 Виды контроля и отчетности по дисциплине Контроль успеваемости студентов осуществляется в соответствии с учебной программой на семинарских занятиях, при проведении текущей аттестации. Для аттестации студентов по дисциплине «Международные финансовые рынки» разработаны фонды оценочных средств, включающие: - вопросы к экзамену; - экзаменационные билеты; - темы дискуссионных тем для круглого стола (дискуссии, полемики, диспута, дебатов); - вопросы для коллоквиумов, собеседования; - темы эссе, рефератов, докладов; - деловая (ролевая) игра; - тесты для текущего контроля; - кейс-задачи. Промежуточный контроль – экзамен 2 СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ 2.1 Структура дисциплины Тема Тема 1. Понятие международных валютных отношений, платежного баланса Форма обучения Итого Коды компетенций ФОС Вопросы для самопроверки Вопросы для самопроверки ОФО 4 4 - 6 10 ВФО 0,5 0,5 - 20 21 ЗФО 0,5 0,5 - 21 22 Вопросы для самопроверки 18 Вопросы для самопроверки Тестирование Дискуссии ОФО Тема 2. Понятие, функции и структура финансовых рынков в экономике Вид учебной работы, час. ЛабЛекции Практики СРС ные 4 4 - 10 ОК-1; ОК-4; ОК-1; ОК-4 ВФО 0,5 0,5 - 20 21 Вопросы для самопроверки Тестирование Дискуссии Интерактивные методы обучения Формы проведения Часы Лекция 1 презентация Лекция презентация Лекция презентация Лекция – визуализация Синхронный интерактивный курс с инструктированием в реальном времени через Интернет (MOODL) 1 1 Тема Форма обучения ЗФО ОФО Вид учебной работы, час. ЛабЛекции Практики СРС ные 0,5 8 0,5 8 - - 21 10 Итого Коды компетенций 22 26 Вопросы для самопроверки Тестирование Дискуссии индивидуальные и групповые задания Деловая игра Мастер-классы экспертов и специалистов 2 Вопросы для самопроверки Тестирование Дискуссии Индивидуальные задания Синхронный интерактивный курс с инструктированием в реальном времени через Интернет (MOODL) 1 Тема 3. Валютные рынки 1 3 - 20 Интерактивные методы обучения Формы проведения Часы Синхронный интерактивный курс с инструктированием в реальном времени через Интернет (MOODL) Вопросы для самопроверки Тестирование Дискуссии ОК-1; ОК-4; ОК-5; ОК-8; ПК-6; ВФО ФОС 24 Тема Форма обучения ЗФО ОФО Тема 4. Валютное регулирование Тема 5. Международные денежные рынки Вид учебной работы, час. ЛабЛекции Практики СРС ные 1 2 1 2 - - 21 10 Итого 14 0,5 0,5 - 20 21 ЗФО 0,5 0,5 - 21 22 6 6 - 10 22 ФОС Вопросы для самопроверки Тестирование Дискуссии индивидуальные задания 23 ВФО ОФО Коды компетенций ОК-4; ОК-5; ОК-8; ПК-6 ОК-4; ОК-5; ОК-8; ОК-13; Дискуссии, индивидуальные и групповые задания Решение кейсов Дискуссии, индивидуальные и групповые задания Решение кейсов Дискуссии, индивидуальные и групповые задания Решение кейсов Дискуссии, индивидуальные и групповые задания Интерактивные методы обучения Формы проведения Часы Синхронный интерактивный курс с инструктированием 1 в реальном времени через Интернет (MOODL) Лекция с разбором конкретных ситуаций 1 Лекция с разбором конкретных ситуаций 1 Лекция с разбором конкретных ситуаций Синхронный интерактивный курс с инструктированием 1 Тема Форма обучения ВФО ЗФО Тема 6. Международные капитальные рынки Вид учебной работы, час. ЛабЛекции Практики СРС ные 1 1 3 2 - - 20 21 Итого Коды компетенций ФОС ПК-6 Решение кейсов 24 Дискуссии, индивидуальные и групповые задания Решение кейсов 24 Дискуссии, индивидуальные и групповые задания Решение кейсов ОФО 4 4 - 10 18 ВФО 1 3 - 20 24 ОК-1; ОК-4; ОК-5; Дискуссии, индивидуальные и групповые задания Решение кейсов Дискуссии, индивидуальные Интерактивные методы обучения Формы проведения Часы в реальном времени через Интернет (MOODL) Синхронный интерактивный курс с инструктированием 1 в реальном времени через Интернет (MOODL) Синхронный интерактивный курс с инструктированием 1 в реальном времени через Интернет (MOODL) Лекция – презентация 1 Синхронный интерактивный 1 Тема Форма обучения Вид учебной работы, час. ЛабЛекции Практики СРС ные Итого Коды компетенций ФОС и групповые задания Решение кейсов Тема 7. Международные торговые расчеты, особенности их проведения Интерактивные методы обучения Формы проведения Часы курс с инструктированием в реальном времени через Интернет (MOODL) Синхронный интерактивный курс с инструктированием 1 в реальном времени через Интернет (MOODL) ЗФО 1 2 - 21 24 Дискуссии, индивидуальные и групповые задания Решение кейсов ОФО 2 2 - 10 14 Дискуссии, Решение задач Лекция – презентация 2 Дискуссии, Решение задач Синхронный интерактивный курс с инструктированием в реальном времени через Интернет (MOODL) 2 ОК-1; ОК-4; ОК-5; ВФО 1 1 - 20 22 Тема Форма обучения Вид учебной работы, час. ЛабЛекции Практики СРС ные Итого Коды компетенций ФОС ЗФО 1 1 - 20 22 Дискуссии, Решение задач ОФО 2 2 - 10 14 Дискуссии, Решение задач ВФО 0,5 1,5 - 20 22 ОК-1; ОК-4; ОК-5; Тема 8. Рынок золота, рынок страхования ЗФО 0,5 0,5 - 20 21 Дискуссии, Решение задач Дискуссии, Решение задач Интерактивные методы обучения Формы проведения Часы Синхронный интерактивный курс с инструктированием в реальном времени через Интернет (MOODL) Лекция – презентация Синхронный интерактивный курс с инструктированием в реальном времени через Интернет (MOODL) Синхронный интерактивный курс с инструктированием в реальном времени через Интернет (MOODL) 1 Тема Всего Форма обучения Вид учебной работы, час. ЛабЛекции Практики СРС ные Итого ОФО 34 34 - 76 144 ВФО 6 14 - 160 180 ЗФО 6 8 - 166 180 Коды компетенций ОК-1; ОК-4; ОК-5; ОК-8; ОК-13; ПК-6 ФОС Интерактивные методы обучения Формы проведения Часы 10 (лекц. – 5, практ. -5 6 (практ) 4 (практ) 2.2 Темы лекций Тема 1. Понятие международных валютных отношений, платежного баланса Понятие валютных отношений, валютной системы. Мировая и национальная валютная система, их элементы. Эволюция мировой валютной системы. Специальные права заимствования (СДР). Золото и его роль в международных валютных отношениях. Платежный баланс как отражение международных валютно-кредитных операций страны. Показатели платежного баланса, методы классификации его статей, принципы разработки. Счет текущих операций. Торговый баланс, баланс «невидимых» операций. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами. Способы измерения сальдо платежного баланса и факторы его определяющие. Концепция баланса текущих операций. Концепция базисного баланса. Концепция ликвидности и ее применение при разработке платежного баланса. Баланс официальных расчетов. Методы государственного регулирования платежного баланса. Источники погашения дефицита платежного баланса. Тема 2. Сущность, функции и структура финансовых рынков в экономике Финансовый рынок. Сущность и виды финансовых рынков, их участники. Функции финансового рынка. Назначение финансовых рынков, их взаимосвязь. Денежный рынок. Рынок капитала. Рынок ценных бумаг (фондовый рынок). Рынок производных финансовых инструментов. Финансовая система и финансовый рынок. Финансовые институты и рынки. Типы финансовых систем. Соотношение рынка ценных бумаг и банков в перераспределении денежных ресурсов. Основные мировые тенденции развития финансовых рынков. Виды финансовых посредников (институтов) и их место на финансовом рынке. Депозитные институты. Контрактные институты. Тема 3. Валютные рынки. 8 часов Понятие «валютный курс». Классификация курсов валют. Номинальный, реальный, эффективный валютные курсы. Официальный и рыночный валютный курс. Валютный курс по паритету покупательной способности валют. Режимы валютных курсов. Курс валюты в условиях инфляции. Факторы, влияющие на формирование курса валют. Конвертируемость валюты, ее виды (режимы). Внутренняя и внешняя обратимость валют. Условия и пути перехода к полной конвертируемости валют. Валютный паритет. Международная валютная ликвидность: понятие, критерии, показатели. Валютный риск, классификация и методы, снижающие его уровень. Понятие, структура и функции валютного рынка. Особенности валютных рынков. Характеристики валютного рынка. Транспарентность рынка. Круглосуточность функционирования валютных рынков. Участники валютных рынков. Классификация валютных рынков. Валютные операции, их виды, особенности. Эффективность валютных операций. Валютная позиция. Инструменты сделок на валютном рынке (перевод, тратта, банковский вексель, банковский чек, производные финансовые инструменты). Особенности и современное состояние международного валютного рынка Forex. Понятие, сущность, функции и цели применения производных финансовых инструментов. Классификация рынка производных финансовых инструментов. Участники рынка производных финансовых инструментов и их цели. Понятие форвардного контракта. Участники форвардной сделки и их цели. Расчеты форвардной цены и цены форвардного контракта для различных видов базисных активов. Понятие и сущность фьючерсов. Участники фьючерсных сделок и их цели. Виды фьючерсов. Технология сделок и ценообразование на фьючерсном рынке. Стратегии применения фьючерсов. Хеджирование фьючерсными контрактами. Понятие и сущность опционов. Виды опционов. Премия опциона и факторы, влияющие на ее величину. Модели определения премии опциона. Стратегии применения опционов. Понятие и сущность свопов. Виды свопов. Участники свопов и их цели. Использование свопов в международной практике и на финансовом рынке России. Производные финансовые инструменты, защищающие от кредитного риска. Государственное регулирование рынка производных финансовых инструментов в международной практике и в России. Тема 4. Валютное регулирование Валютная политика государства, ее виды и формы. Дисконтная, девизная валютная политика, их особенности. Диверсификация валютных резервов. Девальвация и ревальвация и их влияние на состояние платежного баланса страны, эффективность международных валютно-кредитных операций. Режим валютных паритетов и валютных курсов, двойной валютный рынок. Валютное регулирование: понятие, задачи, роль в реализации экономических и социальных задач, стоящих перед страной. Методы валютного регулирования. Действующие меры государственного регулирования валютных операций и контроля за их проведением. «Закон о валютном регулировании и валютном контроле», его значение в регулировании валютных операций и решении текущих и стратегических задач валютной политики. Валютные ограничения как форма валютной политики государства: понятие, необходимость и цели введения. Принципы и формы валютных ограничений. Условия отмены валютных ограничений. Влияние валютных ограничений на валютный курс и состояние платежного баланса страны. Валютный контроль. Инструменты валютного контроля. Органы и агенты валютного контроля. Методы валютного контроля. Тема 5. Международные денежные рынки Денежные рынки, их структура, функции, особенности функционирования и регулирования. Понятие, структура, экономическая роль и функции денежного рынка как части финансового рынка. Понятие и основные сегменты денежного рынка как части финансового рынка. Взаимосвязь рынка денег с фондовым рынком. Внутренние, иностранные, евровалютные рынки. Еврорынок, его особенности и механизм функционирования. Инструменты денежных рынков, понятие и классификация. Казначейские векселя и коммерческие бумаги. Банковские акцепты и депозитные сертификаты. Прочие инструменты денежного рынка. Индикаторы денежных рынков. Тема 6. Международные капитальные рынки Сущность, структура, функции мирового рынка капиталов. Инструменты мирового рынка капиталов. Основные субъекты и участники мирового рынка капиталов. Роль и функции банков на мировом рынке капиталов. Эволюция мирового рынка капиталов. Эволюция места и роли банков на мировом рынке капиталов. Основные закономерности развития мирового рынка капиталов. Система международного кредита и международный банковский бизнес. Цели и функции международного кредита. Роль международного кредита в развитии экономики отдельных стран. Формы международного кредита, условия его предоставления. Фирменный (коммерческий), банковский кредит. Долгосрочные международные кредиты. Лизинг, факторинг, форфетинг как формы международного кредита. Структура международного кредита. Механизм международного кредитования. Главные субъекты международного кредита. Мировые финансовые центры. Срок и стоимость международного кредита. Еврокредитный рынок. Рынок еврооблигаций. Рынок евроакций. Рынок евровекселей. Рынок новых финансовых инструментов. Меры государственного регулирования международных кредитных отношений. Тема 7. Международные торговые расчеты, особенности их проведения. Внешнеторговый контракт как основа проведения международных торговых расчетов. Унифицированные правила проведения международных торговых расчетов. Влияние валютных курсов на эффективность проведения международных торговых расчетов. Способы и формы проведения международных расчетов, условия их применения. Валютные клиринги, как форма международных расчетов, цели их применения. Классификация валютных клирингов. Тема 8. Рынок золота, рынок страхования. Рынок золота как часть финансового рынка. Особенности страхового рынка как части финансового рынка. 2.3 Перечень тем практических/лабораторных занятий Тема 1. Понятие международных валютных отношений, платежного баланса Групповые дискуссии по вопросам эволюции и структуры мировой валютной системы. Разбор конкретных ситуаций по анализу платежного баланса. Групповые исследовательские работы по анализу платежного баланса РФ, по оценке международной валютной ликвидности РФ. Тема 2. Сущность, функции и структура финансовых рынков в экономике Групповые дискуссии по вопросам функций финансовых рынков. Групповые исследовательские работы по структуре международного финансового рынка. Тема 3. Валютные рынки. Групповые дискуссии по вопросам конвертируемости валют, проведения валютных операций. Решение кейсов по определению курсов и кросс-курсов валют. Решение кейсов по определению доходности валютных операций. Решение кейсов по определению показателей эффективности срочных валютных сделок. Тема 4. Валютное регулирование Групповая дискуссия по вопросам текущей валютной политики и валютного регулирования в РФ, групповая исследовательская работа по обобщению изменения нормативно-законодательной базы. Тема 5. Международные денежные рынки Групповые дискуссии по вопросам особенностей функционирования и регулирования денежных рынков. Решение кейсов по оценке эффективности использования инструментов денежного рынка. Групповая исследовательская работа по обобщению современного состояния денежного рынка и его сегментов в РФ и других странах. Тема 6. Международные капитальные рынки Групповые дискуссии по вопросам особенностей функционирования и регулирования капитальных рынков. Решение кейсов по оценке эффективности использования инструментов рынка капиталов. Групповая исследовательская работа по обобщению современного состояния капитального рынка и его сегментов в РФ и других странах. Тема 7. Международные торговые расчеты, особенности их проведения. Групповые дискуссии по вопросам использования различных форм и методов международных расчетов. Деловая игра по применению различных форм расчетов. Тема 8. Рынок золота, рынок страхования. Групповые дискуссии по вопросам современного состояния и тенденций развития рынка золота и страхового рынков. Исследовательская работа по обобщению современного состояния рынка золота и рынка страхования. 2.4 Задания для заочников По дисциплине «Международные финансовые рынки» в соответствии с учебным планом студенты заочной формы обучения выполняют контрольные задания. Прежде чем приступать к выполнению контрольного задания следует изучить дисциплину в соответствии с ее содержанием по предложенному перечню рекомендуемой литературы. Объем работы должен составлять 12–15 страниц машинописного текста на бумаге формата А4. К оформлению текстовой части, таблиц, иллюстраций и списка использованной литературы предъявляются единые требования в соответствии с СТО 1.105-2007 «Система вузовской учебной документации. Общие требования к оформлению дипломных, курсовых работ (проектов); контрольных работ, рефератов». Работа должна содержать список используемой литературы, не менее 5–7 источников. Вариант контрольной работы выполняется в соответствии с первой буквой фамилии студента. А, Е, К П, Ф, Щ Б, Ё, Л Р, Х, Э В, Ж, М С, Ц, Ю Г, З, Н Т, Ч, Я Д, И, Й О, У, Ш 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Студент выполняет контрольную работу согласно варианту, который соответствует начальной букве фамилии. Помимо теоретических вопросов студенты должны представить решение задач. Задачи для всех вариантов одинаковы Контрольная работа должна быть представлена на проверку в сроки, установленные графиком учебного процесса. При удовлетворительном выполнении работа может быть допущена к защите. К собеседованию студент обязан учесть все замечания рецензента и внести необходимые исправления и дополнения. Студенты, представившие на проверку неудовлетворительные работы, выполняют работу повторно либо вносят исправления по указанным замечаниям. В случае затруднений при выполнении контрольной работы следует обратиться к преподавателю за консультацией. ВАРИАНТЫ КОНТРОЛЬНЫХ ЗАДАНИЙ ВАРИАНТ 1 1. Международные валютные отношения и их взаимосвязь с общественным воспроизводством. 2. Платежный баланс как отражение уровня развития внешнеэкономических связей страны, его структура. 3. Способы и формы проведения международных торговых расчетов, условия их применения. ВАРИАНТ 2 1. Национальная валютная система, понятие, основные элементы, их характеристика. 2. Классификация статей платежного баланса. 3. Открытый счет и авансовый платеж в международных торговых расчетах, возможность их применения. ВАРИАНТ 3 1.Мировая валютная система, ее составляющие. 2. Сальдо платежного баланса, способы его измерения. 3. Инкассовая форма международных торговых расчетов. Виды инкассо. ВАРИАНТ 4 1. Национальная валюта, понятие, условия конвертируемости. 2. Методы государственного регулирования статей платежного баланса. 3. Аккредитив как форма международных торговых расчетов, его виды и формы. ВАРИАНТ 5 1.Резервная валюта, международные счетные валютные единицы, как элементы валютной системы, их характеристика. 2.Валютные операции, их виды и особенности. Торговые и неторговые валютные операции. 3. Валютные клиринги, условия их применения в международных расчетах. Формы валютных клирингов. ВАРИАНТ 6 1. Валютный курс и факторы его определяющие. 2. Конверсионные валютные операции, их виды. 3. Международный кредит как экономическая категория. ВАРИАНТ 7 1. Котировка валюты, прямая и косвенная. Кросс- курс, понятие, расчет. 2. Понятие «валютный рынок», виды и участники валютных рынков. 3. Формы международного кредита. ВАРИАНТ 8 1. Использование принципа двойной записи при разработке платежного баланса. 2. Валютная политика государства, ее формы. 3. Формы долгосрочных межгосударственных кредитов. ВАРИАНТ 9 1. Валютный паритет: понятие, виды. Валютный паритет на базе «валютной корзины». 2. Государственное регулирование валютных операций, его формы. «Закон о валютном регулировании и валютном контроле» (10.12.2003 г.) и его значение для регламентации проведения валютных операций. 3. Совместное финансирование, как форма международного кредитования ВАРИАНТ 10 1. Паритет национальной валюты, факторы его определяющие. 2. Валютные ограничения, необходимость и цели использования. 3. Форвардные валютные операции: понятие, особенности, необходимость проведения. Форвардная маржа, факторы ее определяющие. ЗАДАЧИ 1. Компании требуется приобрести 100000 EUR в обмен на GBP по трехмесячному форвардному контракту. Сколько фунтов ей потребует ся заплатить, если банк дает следующие котировки: Бид Оффэ Спот курс GBP/USD 1,5517 1,5527 3 мес. Своп-курс 0,0104 0,0118 Спот курс USD/EUR 0,8541 0,8551 3 мес. Своп- курс 0,0094 0,0067 2. Рассчитать девятимесячный форвардный курс доллара США в фунтах (сколько долларов дают за 1 фунт), если курс спот GBP/USD 1,9265. Девятимесячная ставка по доллару – 4,2%, по евро – 5,3%. 3. USD/RUR=29.07 GBP/RUR=51.19 EUR/RUR=34.01 USD/CAD=1.1452 Рассчитать кросс-курсы: GBP/USD; USD/EUR; RUR/CAD 4. Банк имеет закрытые валютные позиции на начало дня. В течение дня он купил 4500USD за евро по курсу EUR/USD=1.2 6; 2000EUR за фунты по курсу GBP/EUR =1.53. Определить величину валютной позиции банка на конец дня по всем валютам. 5. Рассчитать шестимесячный форвардный курс английского фунта в евро (сколько евро дают за 1 фунт), если курс спот EUR/GBP 1,5216. Шестимесячная ставка по евро – 3,7%, по фунту – 4,3%. 6. Компания хочет купить 40 000 долларов по шестимесячному форварду за евро. Каким будет форвардный курс и сколько евро потребуется продать, если банк дает следующие котировки: Бид Оффэ Спот курс EUR/USD 1.3455 1,3485 6-ти мес. своп курс 0,0154 0,0158 7. Банк имеет закрытые валютные позиции на начало дня. В течение дня он купил 4500USD за евро по курсу EUR/USD=1.2 6; 2000EUR за фунты по курсу GBP/EUR =1.53. Определить величину валютной позиции банка на конец дня по всем валютам. 8. Английский экспортер получает платеж в сумме 150 000EUR. По какому курсу он обменяет евро на фунты, если курсы этих валют к доллару будут такими:GBP/USD = 1,7815, EUR/USD = 1,2546. Какую сумму в фунтах экспортер получит в результате продажи 150000EUR? 9. Компании требуется продать 80 000 EUR в обмен на GBP по шестимесячному форвардному контракту. Сколько фунтов получит компания, если банк дает следующие котировки: Бид Оффэ Спот курс GBP/ EUR 1,8225 1,8255 6 мес. Своп-курс 0,0112 0,0188 10. Банк имеет закрытые валютные позиции на начало дня. В течение дня он купил 8000USD за евро по курсу EUR/USD=1,64; 12000фунтов за доллары по курсу GBP/USD=1.77; 1500 швейцарских франков за фунты по курсу GBP/CHF=1,85. Определить величину валютной позиции банка на конец дня по всем валютам. 3 ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ Программой дисциплины предусмотрено использование инновационных технологий обучения. В качестве интерактивных форм проведения занятий представлены деловая игра, разбор конкретных финансовых ситуаций. На практических занятиях под руководством преподавателя, решают задачи, кейсы, разбирают ситуации, обсуждают проблемы и перспективы развития международных финансовых рынков, решают задачи по анализу эффективности деятельности на финансовых рынках. Кейсы выдаются студентам преподавателем во время проведения занятий. Для студентов в качестве самостоятельной работы предполагается подготовка докладов и сообщений, выполнения домашних заданий, групповая работа над ситуационными проектами. При реализации основной образовательной программы используются технологии электронного обучения, основанные на сочетании очных занятий и целенаправленной и контролируемой самостоятельной работы обучающихся в электронной образовательной среде Moddle электронными учебными курсами и иными электронными образовательными ресурсами. Электронное обучение используется также при проведении текущего контроля и промежуточной аттестации обучающихся. 4 МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ИЗУЧЕНИЮ КУРСА 4.1 Перечень и тематика самостоятельных работ студентов по дисциплине Для студентов в качестве самостоятельной работы предполагается решение представленных ниже кейсов. При этом обязательным является обсуждение решения кейса на занятии с последующим ответом на вопросы. Кейс 1: Составьте структуру международного финансового рынка. Изобразите графически. Какие критерии вы использовали для классификации финансового рынка? Удалось ли вам сделать единую схему, на которой отражены все виды финансовых рынков? Если нет, то почему? Кейс 2: Экспортер предлагает импортеру по контракту приобрести товар на 200 тыс. долл. Условия оплаты: 20% от суммы контракта уплачивается покупателем немедленно при заключении сделки в виде аванса. Остальная сумма выплачивается равными частями в течение двух лет по 12% годовых равными платежами в конце года. Такую же партию товара импортер может приобрести у другой фирмы, которая требует при подписании контракта заплатить 30% от суммы. Оставшуюся часть следует выплачивать в конце года также по 12% годовых. Рассчитайте суммы уплачиваемые импортером по обоим вариантам. Какой вариант выгоднее импортеру? Почему? Кейс 3: Предприятие, имеющее текущий валютный счет в коммерческом банке, хочет получить валютный кредит в размере 100 тыс. долл. США под обеспечение в виде золота. Какую информацию проанализирует банк для принятия решения о выдаче кредита? При соблюдении каких условий банк примет положительное решение о выдаче кредита? Что входит в стандартный пакет документов для получения такого кредита? Кейс 4: В начале апреля 2010 г. фирма «Альт» выпустила конвертируемые облигации на сумму 100 млн. евро со следующими характеристиками: а) цена в момент выпуска – 100 евро, номинал – 1000 евро; б) ежегодная купонная выплата – 5%; в) дата погашения – 31.12.2014 г.; г) условия конвертации – в любое время облигация может быть обменена на акцию компании «Сфера» номинальной стоимостью 10 евро. В день эмиссии конвертируемых облигаций акции компании «Сфера» торговались по цене 975 евро, а обычные десятилетние купонные облигации «Сфера» со сроком погашения в 2014 г. и купонной ставкой 5,35% имели цену 96,73 (что соответствует доходности к погашению в 6,35%. Обычные облигации также будут погашены 31.12.2014 г. Рассчитайте параметры конвертируемой облигации (коэффициент конвертации, цену конвертации, конверсионную стоимость, прямую стоимость облигации, конверсионную премию). Рассчитайте к концу 2010 г. такую цену акции «Сфера», чтобы приобретение конвертируемой облигации было более выгодным, чем покупка обычной облигации «Сфера». Самостоятельная работа студентов осуществляется при подготовке к занятиям, выполнении индивидуальных и групповых домашних заданий, подготовке докладов и сообщений. Доклады и сообщения оформляются рефератом. Тема реферата определяется студентом самостоятельно в рамках направления дискуссии, согласовывается с преподавателем. Выступление с докладом на основе подготовленного реферата должно сопровождаться презентацией. Студент должен быть готов не только представить и аргументировать свою точку зрения по проблеме, но и ответить на вопросы преподавателя и других студентов. При необходимости может быть представлено несколько точек зрения по проблеме. 4.2 Контрольные вопросы для самостоятельной оценки качества освоения учебной дисциплины. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. К теме 1: Как соотносятся между собой категории международные финансы и мировая валютная система (международные валютно-кредитные отношения)? Охарактеризуйте элементы мировой валютной системы Опишите этапы эволюции мировой валютной системы Каковы условия и последствия признания валюты резервной? Что представляют собой международные счетные единицы? Охарактеризуйте роль золота в международных валютных отношениях Что представляет собой процесс демонетизации золота Понятие платежного баланса, его структура. Какие виды операций учитываются на счете текущих операций? Какие виды операций учитываются на счете операций с капиталом? Какие операции называют «невидимыми»? Какие существуют способы измерения сальдо платежного баланса? Какие статьи платежного баланса являются основными, а какие регулирующими при использовании различных концепций платежного баланса? Какие методы и с какой целью использует государство для регулирования 8. 1. 2. 3. 4. 5. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 1. 2. 3. 4. 5. 1. 2. 3. 4. 5. платежного баланса? Какие источники может использовать государство для погашения дефицита платежного баланса? К теме 2: Какие критерии применяют для классификации финансовых рынков? Каким образом классифицируются финансовые рынки по критерию времени? Каким образом классифицируются финансовые рынки по объекту? Охарактеризуйте различные типы финансовых систем. Как они отражаются на степени развития финансовых рынков? Охарактеризуйте основные тенденции развития международных финансовых рынков. К теме 3: Что такое валютный курс? Как рассчитывается кросс-курс? Что такое валютная котировка? Чем различаются прямая и косвенная котировка? Что такое паритет покупательной способности? Охарактеризуйте режимы валютных курсов. Какой режим применяется в РФ на современном этапе? Какие факторы, относящиеся к фундаментальным, оказывают влияние на формирование валютного курса? Чем отличается полная и частичная конвертируемость? Каковы недостатки введении полной конвертируемости через внутреннюю обратимость? Что такое международная валютная ликвидность? Как рассчитывается показатель международной валютной ликвидности? Охарактеризуйте понятие и функции валютного рынка? Графически изобразите структуру валютного рынка. Какие виды операций проводятся на валютном рынке? С какими целями проводятся срочные валютные операции? Охарактеризуйте инструменты сделок на валютном рынке. Как рассчитывается эффективность проведения валютных операций? Охарактеризуйте понятие и функции производных финансовых инструментов? Что такое форвардный контракт? Какие особенности он имеет? Что такое фьючерсный контракт? Какие особенности он имеет? Что такое опционный контракт? Какие особенности он имеет? Что такое своп? Какие особенности он имеет? К теме 4: Дайте понятие валютной политики и валютного регулирования. Какие вам известны формы и методы проведения валютной политики? Каким образом девальвация и ревальвация национальной валюты сказываются на состоянии платежного баланса? Назовите цели и задач валютного регулирования в РФ на современном этапе? Охарактеризуйте «Закон о валютном регулировании и валютном контроле» и его изменения? 1. 2. 3. 4. 5. 6. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 1. 2. Охарактеризуйте понятие валютных ограничений. Каковы необходимость и цели введения валютных ограничений? Каковы условия отмены валютных ограничений? Каков механизм влияния валютных ограничений на валютный курс и состояние платежного баланса? Охарактеризуйте органы и агенты валютного контроля. Охарактеризуйте методы и инструменты валютного контроля. К теме 5: Охарактеризуйте понятие и функции денежного рынка? Графически изобразите структуру денежного рынка, как составной части финансового рынка. Охарактеризуйте взаимосвязь рынка денег с фондовым рынком. Каковы особенности и механизм функционирования еврорынка? ,Охарактеризуйте понятие и дайте классификацию инструментов денежных рынков? Какие вам известны индикаторы денежного рынка? К теме 6: Охарактеризуйте понятие и функции рынка капиталов? Графически изобразите структуру капитального рынка, как составной части финансового рынка. Каковы особенности и механизм функционирования рынка евробумаг и еврокредитов? ,Охарактеризуйте понятие и дайте классификацию инструментов рынка капиталов? Какие вам известны новые финансовые инструменты рынка капиталов? Каковы функции мировых финансовых центров? Охарактеризуйте международный банковский бизнес? Каковы стадии эволюции мирового рынка капиталов? Какие вам известны формы международного кредита? К теме 7: Охарактеризуйте валютно-финансовые условия контрактов. Как оценить влияние валютных курсов на эффективность торговых операций? Какие применяются формы и методы проведения международных расчетов? Каковы достоинства и недостатки, особенности применения и разновидности аккредитивов? Каковы достоинства и недостатки, особенности применения и разновидности инкассо? Каковы достоинства и недостатки, особенности применения и разновидности валютных клирингов? К теме 8: Каковы принципы формирования и развития рынка золота? Каковы принципы формирования и развития рынка страхования? 4.3 Методические рекомендации по организации СРС Цель заданий для самостоятельной работы – закрепить и расширить знания, умения и навыки, приобретенные в результате изучения дисциплины «Международные финансовые рынки» Самостоятельная работа бакалавров при подготовке к занятиям осуществляется в рамках изучения материала, изложенного преподавателем на лекции и размещенного на сайте раздаточных материалов ВГУЭС. При изучении материала по теме следует проработать вопрос в основной и дополнительной литературе, рекомендованной преподавателем. Обязательно следует обратиться к нормативному регулированию вопроса и проработать нормативные документы, рекомендованные по соответствующему вопросу. Для закрепления материала и контроля уровня его усвоения следует ответить на вопросы, рекомендованные для самостоятельной проверки. Для бакалавров в качестве самостоятельной работы предполагается подготовка докладов и сообщений, выполнение домашних заданий, групповая работа над ситуационными проектами (кейсами). Подготовка к докладу, сообщению должна сопровождаться изучением научной литературы (монографии, статьи, диссертации и др.) обобщением накопленного опыта по заявленной проблеме. Доклад оформляется в соответствии с требованиями к оформлению работ. Важно также подготовить свое выступление и презентацию для публичного выступления на занятии. При ее оценке в первую очередь оценивается обоснованность и оригинальность выводов. В работе требуется полно и всесторонне рассмотреть все аспекты темы, четко сформулировать и аргументировать свою позицию по исследуемой теме. Результаты выполнения задания для самостоятельной работы учитываются при определении баллов по текущей и промежуточной аттестации. 4.4 Рекомендации по работе с литературой В процессе изучения дисциплины «Международные финансовые рынки», для исследования теории финансовых рынком и финансового анализа необходимо воспользоваться учебником Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой «Финансовые рынки и финансово-кредитные институты». Информация, в котором изложена в соответствии с современным уровнем развития финансовых рынков и требованиями экономической реальности. Подбирая литературу, следует работать с электронным каталогом ВГУЭС, использовать возможности, предоставляемые в работе с полнотекстовыми базами данных. 5 УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ 5.1 Основная литература 1. Финансовые рынки и финансово-кредитные институты: учеб.пособие для магистрантов, обуч.по направл. «Финансы и кредит» / [авт.: Г.Н. Белоглазова и др.]; под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – СПб.: Питер, 2013. – 384 с. 2. 3. Ломтатитидзе О.В. Регулирование деятельности на финансовом рынке: учебное пособие для стдентов вузов / О.В, Ломтатидзе, М.А. Котляров, О.А. Школик. – М.: КНОРУС, 2012. – 288 с. Финансовые рынки: учебное пособие [для студентов вузов] / Т. К. Блохина. - М. : РУДН, 2009. - 198 с. 5.2 Дополнительная литература 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. Брусов П.Н. Финансовая математика: учеб.пособие для студентов вузов, обуч. по направл. «Экономика» (степень магистр) / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 480 с. Глобализация мирового хозяйства: учеб.пособие для студентов вузов, [аспирантов] / [авт.кол.: М.Н. Осьмова, В.Ф. Железова, Е.А.Касаткина и др.]; под ред. М.Н. Осьмовой и А.В. Бойченко; Моск. гос. ун-т им. М.В. Ломоносова. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 376 . Нешитой А.С. Финансы, денежное обращение и кредит: ученик для студентов вузов / А.С. Нешитой. – 4-е изд., перераб. И доп. –М.: Дашков и К*, 2012. – 640 с. Суэтин А.А, Финансовая экономика: подъем, стабильность, спад: учебник для студентов вузов / А.А. Суэтин; Фин. Ун-т при Правительстве РФ. – М.: Альфа-М: ИНФРА-М, 2011. – 256 с. Паранич А.В, Путеводитель по финансовому рынку России / А.В. Паранич. – М.: СмартБук: И-трейд, 2010. – 272 с. Гришина О.А. Регулирование мирового финансового рынка: теория, практика, инструменты: [монография] / О.А. Гришина, Е.А. Звонова. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 410 с. Белова Е.В. Технический анализ финансовых рынков: учебное пособие дя тудентов вузов / Е.В. Белова, Д.К. Окороков; Моск. Гос. Ун-т им. М.В. Ломоносова. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 398 с. Ширяев В.И. Модели финансовых рынков. Оптимальные портфели, управление финансами и рисками: учебное пособие для студентов вузов / В.И. Ширяев. – 2-е изд. – М.: ЛИБРОКОМ, 2009. – 216 с. Виноградов Д.В. Финансово-денежная экономика: учебное пособие для вузов / Д.В. Виноградов, М.Е. Дорошенко; Гос. Ун-т – Высшая школа экономики. – М: ГУ ВШЭ, 2009. – 828 с. Панченко В.И. Валютное регулирование: учебное пособие для студентов вузов / В. И. Панченко. - СПб. : Троицкий мост, 2011. - 240 с. Бурлак Г.Н. Техника валютных операций: учебное пособие для студентов вузов / Г. Н. Бурлак, О. И. Кузнецова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2011. - 319 с. Варламова Т.П. Валютные операции: учебное пособие [для студентов вузов] / Т. П. Варламова, М. А. Варламова. - 2-е изд.,перераб. и доп. - М. : Дашков и К*, 2011. - 272 с. Гусаков Н.П. Международные валютно-кредитные отношения: учебник для студентов вузов / Н. П. Гусаков, И. Н. Белова, М. А. Стренина ; под общ. ред. Н. П. Гусакова ; Рос. ун-т дружбы народов. - 2-е изд.,перераб. и доп. М. : ИНФРА-М, 2012. - 314 с. - (Учебники РУДН). Финансы и кредит – журнал. 5.3 Полнотекстовые базы данных 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Электронно-библиотечная система «Консультант студента» Электронно-библиотечная система «КнигаФонд» Университетская библиотека online Информационно-аналитическое агентство ИНТЕГРУМ Электронная библиотека диссертаций Научная электронная библиотека (НЭБ) Copyright for Librarians an Online Open Curriculum on Copyright Law EBSCO Publishing ProQuest Research Library 5.4 Интернет-ресурсы 1. www.government.ru – официальный сайт Правительства РФ. 2. www.gks.ru – официальный сайт Федеральной службы государственной статистики РФ. 3. www.budgetrf.ru – мониторинг экономических показателей. 4. www.minfin.ru – официальный сайт Министерства финансов РФ. 5. www.rbc.ru - официальный сайт компании РосБизнесКонсалтинг 6. www.cbr.ru – официальный сайт Банка России. 7. www.ise.openlab.spb.ru – галерея экономистов. 8. http://journals.cambridge.org/action - база данных зарубежных журналов по соответствующей тематике 6 МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ а) программное обеспечение: – сеть распространения правовой информации «Консультант-плюс»; б) техническое и лабораторное обеспечение – аудитория с мультимедийным оборудование 7 СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ Валютная позиция – остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют. Валютная политика – совокупность всех мероприятий, проводимых государством в сфере валютных отношений и денежного обращения с целью воздействия на развитие экономики страны и регулирования валютного курса, покупательной способности национальной валюты. Валютные интервенции – вмешательство центрального банка в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты. Валютные оговорки – условия, которые включаются в международные кредитные, платежные, внешнеторговые и другие соглашения для страхования кредитора и экспортера от риска падения курса валюты платежа с момента заключения контракта до момента выполнения обязательств по нему. Валютные операции – контракты участников валютного рынка на куплюпродажу, по расчетам и предоставлению в ссуду иностранной валюты на определенных условиях. Валютные отношения – это экономическая категория, представляющая собой повседневные связи, в которые вступают частные лица фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, других валютных операций Валютный курс (exchange rate) – цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Валютный риск – риск потерь участников валютных отношений при покупке – продаже иностранной валюты, проведении других валютных операций вследствие изменения курсов валют, неблагоприятной экономической и политической обстановки. Валютный «своп» (swap) – комбинация двух противоположных, т.е. купля и продажа, конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами валютирования (например, текущая сделка и срочная сделка). Валютный фьючерс – срочная биржевая сделка, представляющая собой куплю-продажу определенной валюты по фиксируемому на момент заключения сделки курсу с исполнением через определенный срок. Девиза – любое платежное средство в иностранной валюте. Дисконтная валютная политика – регулирование платежного баланса и валютного курса на базе изменения ставки рефинансирования. Конвертируемость валюты – это способность резидентов и нерезидентов свободно, без всяких ограничений обменивать национальную валюту на иностранную и использовать иностранную валюту в сделках с реальными и финансовыми активами. Международная валютная ликвидность – способность страны обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств адекватными платежными средствами, означает обеспечение платежеспособности страны и ее регулирование. Международная счетная единица (СДР) - Это специальные права заимствования (SDR – Special Drawing Rights), расчетная виртуальная единица Международного валютного фонда, которая не имеет материального воплощения и реального эквивалента. Она используется как условный масштаб цен для соизмерения международных требований и обстоятельств, установления валютного паритета и курса. Международные расчеты – система регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между правительствами, предприятиями, учреждениями и гражданами разных стран. Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности, платности. Опцион (option) – контракт, дающий покупателю за определенную плату (премию) право, которое не является его обязательством, купить или продать на основе стандартного контракта валюту в определенный день по зафиксированной цене. Паритет покупательной способности валют - соотношение покупательной силы валют, т.е. количества товаров, которое можно купить на одну денежную единицу в разных странах. Платежный баланс – балансовый счет международных операций, стоимостное выражение всех мирохозяйственных связей страны в форме соотношения показателей ввоза - вывоза товаров, услуг, капиталов. Резервная валюта – валюта, в которой выражается номинал международные ликвидных резервов страны, используемых для покрытия отрицательного сальдо платежного баланса (т.н. золотовалютных резервов) Форвардная сделка – это контракт по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, заключенный в настоящий момент времени и предполагающий реализацию сделки в будущем. Срок, курс и сумма фиксируются в момент заключения сделки, но до наступления оговоренного срока поставка средств не производится.
