Показатели финансовой устойчивости предприятия

реклама
Статья опубликована в журнале
«Микроэкономика» № 6, 2008 год
КОМПЛЕКС ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЛЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО БИЗНЕСА
М. В. ЛАСКИНА,
преподаватель кафедры бухгалтерского учета
Рубцовского института (филиала) Алтайского государственного
университета
В статье предложен комплекс показателей для анализа финансового
состояния субъектов малого бизнеса, позволяющий учесть масштабы их
деятельности.
В
работах
отечественных
и
зарубежных
авторов
отсутствуют
специальные методики анализа финансово-хозяйственной деятельности
субъектов малого бизнеса. Не выработаны пока еще и приближенные к
деятельности
субъектов
малого
бизнеса
оценочные
значения
рассчитываемых по общим методикам показателей. Однако масштабы
деятельности малых предприятий должны и могут быть учтены с помощью
комплекса показателей, основанных не только на данных бухгалтерской
(финансовой), но и бухгалтерской (налоговой) отчетности.
Значительное число субъектов малого бизнеса ведут налоговый учет,
признавая доходы и расходы кассовым методом, использование которого
разрешено небольшим организациям [1]. Анализ доходов и расходов,
учтенных кассовым методом, позволяет оценить «разрыв между отчетной и
реальной
величиной
прибыли,
который
обусловлен
особенностями
действующей системы бухгалтерского учета, в том числе отражением в
отчетности финансовых результатов деятельности организаций методом
начисления в отличие от кассового метода» [2].
В
таблице
представлен
комплекс
показателей,
разработанный
специально для анализа деятельности субъектов малого бизнеса на основе
изучения таких методик анализа финансового состояния, как Методика
анализа финансового состояния предприятия, основанная на применении
только расчетных коэффициентов (экспресс-методика) [3]; Методика оценки
кредитоспособности Сбербанка РФ; Методика оценки кредитоспособности
Сбербанка РФ упрощенная (для организаций, не составляющих стандартную
бухгалтерскую отчетность); Методические указания по проведению анализа
финансового состояния организаций [4] и их практическом применении для
оценки
финансового
состояния
организаций
и
индивидуальных
предпринимателей Алтайского края, преимущественно, г. Рубцовска,
относящихся к различным режимам налогообложения.
В комплекс включены показатели, позволяющие оценить «реальные»
поступления и расходования средств, а также ряд социальных показателей,
характеризующих
текучесть
кадров
малого
предприятия
и
уровень
материального стимулирования работников.
Таблица
Комплекс показателей для анализа финансового состояния субъектов
малого бизнеса
№ Наименовани
п/п е показателя
1
2
3
4
5
6
Порядок расчета
Экономическая сущность показателя
Показатели ликвидности баланса
Коэффициен (ДС + ФВ кр) / КО Показывает
какая
часть
т
краткосрочных
обязательств
абсолютной
организации может быть погашена
ликвидности
немедленно
Коэффициен (ДС + ФВ кр + ДЗ Показывает
какая
часть
т
кр) / КО
краткосрочных
обязательств
промежуточн
организации может быть погашена
ой
при
условии
погашения
ликвидности
краткосрочной
дебиторской
задолженности
Коэффициен ОА / КО
Характеризует
возможность
т покрытия
организации рассчитаться текущими
активами
по
текущим
обязательствам
Показатели финансовой устойчивости предприятия
Коэффициен
т автономии
Коэффициен
т
фин.
зависимости
Оценка фин.
устойчивост
и на основе
анализа
обеспеченно
сти запасов и
затрат
источниками
их
формировани
СК / Баланс
ЗК / Баланс
Коэффициенты
характеризуют
зависимость
организации
от
внешних
источников
финансирования
Запасы ≤ [(СК + Результат сравнения характеризует
ДК) – ВНА]
степень обеспеченности запасов
собственными
источниками
Запасы ≤ [(СК + финансирования и, одновременно,
показывает
достаточность
ДК + КК) – ВНА]
собственных средств для погашения
обязательств,
т.е.
Запасы > [(СК + текущих
платежеспособность предприятия.
ДК + КК) – ВНА]
я
8
9
10
11
12
13
14
15
16
Показатели эффективности деятельности и деловой активности
7Рентабельнос ПП / В
Коэффициенты
рентабельности
ть
продаж
позволяют
рассчитать
сколько
(Рент пр.)
копеек прибыли от продаж и чистой
прибыли соответственно приходится
Рентабельнос ЧП / В
на единицу выручки, полученной
ть
организацией
в
анализируемом
деятельности
периоде
Среднемесяч В' / Т
Характеризует
основной
ная выручка
финансовый ресурс организации для
(В' ср)
осуществления
хозяйственной
деятельности
Срок
Рент пр. x Т
Показатель позволяет рассчитать
зарабатыван
количество
месяцев
в
ия прибыли
анализируемом периоде, в течение
(СЗП)
которых
организация
получает
прибыль и количество месяцев
Срок
Т – СЗП
окупаемости затрат, т.е. работы без
окупаемости
прибыли
затрат
Среднемесяч В' ср / Ч ср
Интенсивность
использования
ная
ресурсов. Показатель характеризует
выработка
сколько рублей среднемесячной
одного
выручки приходится на одного
работника
работника и на рубль средств,
вложенных в основные фонды
Фондоотдача В' ср / ВНА ср
соответственно
Показатели стабильности кадрового обеспечения
Уровень
Ч более года / Ч ср С одной стороны характеризует
стабильности
персонал организации с точки зрения
кадрового
его опытности, а с другой –
состава
позволяет косвенно оценить уровень
организации
труда
и
его
стимулирования
Среднемесяч ФОТ опл / Ч ср / Т Позволяет
оценить
уровень
ная
материального
стимулирования
заработная
работников предприятия
плата одного
работника
Показатели движения финансовых ресурсов и соблюдения платежной
дисциплины
Коэффициен КЗ' / (Ок-Он+КЗ')
Позволяет
рассчитать
долю
т погашения
кредиторско
й
задолженнос
ти
17 Коэффициен ДЗ' / (Ок-Он+ДЗ')
т погашения
дебиторской
задолженнос
ти
оплаченной
кредиторской
задолженности и сделать вывод о
соблюдении платежной дисциплины
анализируемым предприятием
18 Суммарный
доход
Доходы
по
основным видам
деятельности
+
Прочие доходы
19 Суммарный
расход
Расходы
по
основным видам
деятельности
+
Прочие расходы
20 Чистая
прибыль
(убыток)
п.18 – п.19 – Налог
с
дохода
уплаченный
Сокращения.
ДС
высоколиквидные
–
денежные
финансовые
Позволяет
рассчитать
долю
погашенной
дебиторской
задолженности и сделать вывод о
степени
коммерческого
кредитования
анализируемым
предприятием своих дебиторов
Показатель
характеризует
поступление денежных средств и
иного имущества, признаваемых
согласно НК РФ в качестве дохода,
по всем видам осуществляемой
деятельности
Показатель характеризует отток
денежных
средств
и
иного
имущества, признаваемый согласно
НК РФ расходом, по всем видам
осуществляемой деятельности
Показатель
характеризует
превышение валового дохода над
валовым расходом в отчетном
периоде
по
всем
видам
осуществляемой деятельности и
позволяет определить величину
реально
полученной
прибыли
(убытка)
средства;
вложения;
ФВ
кр
КО
–
–
краткосрочные
краткосрочные
обязательства; ДЗ кр – краткосрочная дебиторская задолженность; ОА –
оборотные активы; СК – собственный капитал и резервы; ЗК – заемный
капитал; ДК – долгосрочные кредиты и займы; КК – краткосрочные кредиты
и займы; ВНА – внеоборотные активы; ПП – прибыль от продаж; В –
выручка от продаж; В' – валовая выручка организации по оплате; ЧП –
чистая прибыль; Т – период исследования в месяцах; Ч ср – среднесписочная
численность работников; ВНА ср – средняя стоимость внеоборотных активов
в периоде исследования; Ч более года – численность работников,
отработавших более года на предприятии; ФОТ опл – фонд оплаты труда,
выплаченный в анализируемом периоде; КЗ – кредиторская задолженность;
КЗ' – кредиторская задолженность, оплаченная в отчетном периоде; ДЗ –
дебиторская задолженность; ДЗ' – дебиторская задолженность, погашенная в
отчетном периоде; Он – остаток на начало периода; Ок – остаток на конец
периода.
Область применения комплекса показателей анализа финансового
состояния субъектов малого бизнеса достаточно широка и охватывает не
только внешних, но и внутренних пользователей результатов анализа.
Показатели могут использоваться как в совокупности, так и отдельными
группами в зависимости от целей анализа. Так, для кредиторов важны
показатели оценки кредитоспособности:
коэффициент
автономии,
рентабельность
коэффициенты ликвидности,
продаж,
рентабельность
деятельности. В данном случае используются показатели Методики
Сбербанка РФ. Для поставщиков сырья, материалов, покупателей особое
значение имеют показатели оценки платежеспособности и соблюдения
платежной дисциплины. Наряду с коэффициентами ликвидности, это
показатели финансовой устойчивости, а также коэффициенты погашения
дебиторской и кредиторской задолженности. Для потенциальных инвесторов
важны показатели прибыльности и окупаемости – это группа показателей
эффективности деятельности и деловой активности. Для фондов поддержки и
развития субъектов малого бизнеса, а также для органов статистики, в
зависимости от целей анализа, могут быть пригодны как все указанные в
таблице показатели, так и отдельные их блоки. Для руководства малого
предприятия, по нашему мнению, ценность представляют все приведенные в
таблице показатели. Желание сотрудничать с внешними контрагентами,
иметь
инвестиционную
привлекательность,
высокий
класс
кредитоспособности вызывает необходимость у субъектов малого бизнеса
соответствовать оценочным критериям, предъявляемым к показателям
анализа финансово-хозяйственной деятельности, а, следовательно, вызывает
и необходимость анализировать эти показатели и стремиться к их
улучшению.
Литература
1. Налоговый кодекс РФ (часть вторая). Федеральный закон от 05.08.2000 №
117-ФЗ.
2. Шеремет А. Д. Аудиторская деятельность и анализ эффективности
бизнеса // Аудиторские ведомости. № 5. 2007.
3. Палий В. Ф. Новая бухгалтерская отчетность. Содержание и методика
анализа. М.: «Журнал «Контроллинг», 1991. – 64 с.
4. Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и
банкротству от 23.01.2001 № 16 «Об утверждении «Методических
указаний по проведению анализа финансового состояния организации».
Скачать