2. Последствия инфляции

1
Причины и последствия инфляции
1.Общие причины инфляции
2. Последствия инфляции
1.Общие причины инфляции:
1) Дисбаланс совокупного спроса и совокупного предложения
(закаждым из которых стоят многочисленные факторы).
2)
Несбалансированность
государственных
расходов
и
доходов,выражающаяся в дефиците госбюджета. Тот или иной применяемый
способ покрытия возникшего дефицита способен воздействовать на темпы
нфляции, но не может исключить ее более или менее быстрого
возникновения. Вусловиях же острой инфляции бюджетный дефицит может
статьсамоподдерживающимся
и
раскручиваниеинфляционного
провоцирующим
маховика:
из-за
разрыва
дальнейшее
во
времени
правительство вынуждено оплачивать свои расходы по новым ценам, однако
из налоговых поступлений, сформированных на базе цен предыдущего
периода.
Проблема
заключается
в
том,
что
прогнозировать
его
количественные последствия в обоих случаях весьма сложно, хотя и
чрезвычайно
важно
для
организации
эффективного
бюджетного
планирования.
3)
Диспропорциональность
между
военно-промышленным
и
гражданским секторами экономики в связи с милитаризацией последней.
Форсированный рост ВПК:
а) провоцирует усиление бюджетных трудностей;
б)
приводит
к
нерациональному
использованию
производственныхресурсов, замедляющему рост совокупного предложения;
в) порождает дополнительный совокупный спрос (зарплата в
ВПКобычно весьма высока) без адекватного роста предложения на
потребительскомрынке.
2
4)
Несовершенная
конкуренция,
т.е.
монополизация
(олигополизация)экономики. При этом уровень инфляции зависит от уровня
развития 3 форм монополизма:
а) монополизм государства - на эмиссию бумажных денег, внешнюю
торговлю (импортированная инфляция в связи с открытием экономики), на
ростнепроизводительных (прежде всего военных) расходов, а значит и
налогов.
б) монополизм профсоюзов, задающих размер и период действия
тогоили
иного
уровня
заработной
платы
-
через
договоры
с
союзамипредпринимателей на 3-5 лет. Кроме того профсоюзы вопреки
требованиям рынка удерживают рабочие места в бесперспективных
отраслях.
В
результатепрофсоюзы
вынуждают
бизнес
отвечать
подорожанием продукции - хотя быпотому, что ему не по силам предугадать
действия профсоюзов. Такие вполне естественные в условиях доминирования
отношений частной собственностираспределительные конфликты между
трудом и капиталом приводят к раскручиванию инфляционной спирали
«заработная плата - цены». Монетаристы считают, что инфляция возникает
потому, что монополисты увеличивают цены. Наиболее известными
монополистами являются профсоюзы. Инфляцию нельзя уменьшить до тех
пор, пока не будет урезана власть профсоюзов.
в)
монополизм
крупных
олигополистических
компаний,
имеющихвозможность назначать цены в весьма широких пределах при
реальнодействующем механизме несовершенной конкуренции. Монополия
иолигополия препятствуют росту предложения товаров по мере повышения
цен,ограничивая через различные барьеры приток капиталов в свои отрасли.
А
этосоздает
длительное
несоответствие
спроса
и
предложения
и
воспроизводит инфляционные процессы. Формы реализации монополии на
рынке - не только прямое повышение цен, но и косвенное - через завышение
издержек, занижение качества продукции, что в конечном счете снижает
3
эффективность производства. Результат: рост цен при практически нулевом
или дажеотрицательном приросте выпуска продукции.
Вторая и третья формы монополизма тесно связаны. Монополия
крупныхкорпораций создает свободу вздувать цены на свою продукцию. Но
параллельно с этим снижается их сопротивление требованиям роста
заработной платы,отстаиваемым профсоюзами.
5) Инфляционные ожидания, увеличивающие скорость обращения
денеги тем самым самоподдерживающие инфляцию. Если инфляция
становится привычным явлением, то она приобретает способность к
расширенномувоспроизводству (инфляция как причина инфляции). Как
особо подчеркивают монетаристы, привычка жить в условиях роста общего
уровня цен и расчет на их дальнейшее повышение порождают:
- требования повышать, индексировать все виды доходов;
-
стремление
создать
запас
потребительских
(домохозяйства)
иинвестиционных (фирмы) товаров и тем самым нагнетание текущего
спроса;
- стремление производителей максимально завысить цену на
своюпродукцию (занеся в издержки свои инфляционные ожидания),
причемжелательно быстрее, чем у их поставщиков - иначе прибыли может не
быть;
- удерживание товаров на складах в расчете на резкое повышение цен
вближайшем
будущем
(хотя
в
рыночной
экономике
это
чревато
банкротством).
Результат
повышенных
инфляционных
ожиданий,
инфляционнойинерции - комбинация медленного роста (и даже спада)
предложения и быстрого увеличения текущего спроса. Для развития
гиперинфляционного механизма даже не обязательны бюджетный дефицит и
денежные «накачки». Гиперинфляция может быть чисто психологической,
нечто вроде биржевой паники.
4
6) Непродуманная денежно-кредитная политика центрального банка,
втом числе по предоставлению займов правительству для покрытия дефицита
бюджета. Ошибки в данной сфере приводят к утрате контроля банка над
инфляцией.
7)
Неверные
действия
государства
в
сфере
налогообложения,приводящие к так называемой налоговой инфляции. В
планово-регулируемой
экономике
существуют
административные
ограничения на рост цен. Поэтому повышение налогов ведет не к инфляции
непосредственно, а к сокращению возможностей самофинансирования
расширения воспроизводства. В рыночной же экономике влияние налогов на
цены зависит от того, сможет ли предприниматель компенсировать
повышение налогов ростом цен, т.е. приметли рынок возросшие цены на его
продукцию. Если примет, то рост налогов станет инфляционным фактором:
чем выше налоги, тем выше цены.
Важную роль в разжигании инфляции играет высоко прогрессивный
подоходный
налог.
Слишком
большая
ставка
налогообложения
высокихдоходов провоцирует искусственное завышение издержек, в том
числе за счет быстрого роста представительских расходов (высокие
командировочные расходы, оплачиваемые фирмой, непроизводительные
затраты в связи с заключением договоров и празднованием юбилеев и т. п.).
Еще один инфляционный результат роста налогов: собрав их,
правительство
может
увеличить
военные
и
социальные
расходы.
Начинаетдействовать мультипликатор государственных расходов, что еще
болеевзвинчивает совокупный спрос.
Таким образом, в условиях рыночной экономики повышение
налоговозначает либо рост цен, либо ухудшение экономического состояния
производителя и его уход в теневую экономику.
8) Внешнеэкономические факторы - «внешние ценовые шоки»
вкомбинации с так называемой импортированной инфляцией. Через
импортируемые товары инфляция переходит из страны в страну в связи
5
сдеятельностью
транснациональных
корпораций.
Так,
резкое
подорожаниеэнергоносителей в середине 70-х г.г. и вызванный этим
энергетический кризис привели к значительной импортированной инфляции
в странах, нерасполагающих собственной нефтью. Особенно сильно
импортированнаяинфляция затрагивает экономику малых открытых стран,
прямо зависящих отпоставок импортного сырья и готовой продукции.
Складывающаяся комбинация инфляционных факторов зависит
отконкретных условий той или иной страны. Так, в Западной Европе сразу
послеI I мировой войны главным инфляционным фактором был накопленный
ввоенное время дефицит многих товаров. Затем им стали чрезмерные
государственные расходы, соотношение «зарплата - цены», перенос
инфляциииз других стран, энергетический кризис и т.п.
В российской экономике сохраняются общие причины инфляции:
дефицит госбюджета, покрываемый преимущественно через денежную
эмиссию;
монополизация;
милитаризация
экономики;
инфляционные
ожидания и т.п. Некоторые причины стремительного взлета цен берут исток
впрошлом,
некоторые
же
специфичны
для
стадии
трансформации
централизованно планируемой экономики в экономику рыночную.
2. Последствия инфляции
Негативные последствия инфляции:
1. Перераспределение доходов и богатства, при котором одни
предприниматели, домохозяйства выигрывают за счет других. Такое
перераспределение
связано
с
существованием
так
называемого
инфляционного налога. Сущность данного налога заключается в потере
реальных доходов населения вследствие их обесценения. Инфляционный
налог определяется поформуле:
Inf. T = Cp + D (i - p),
где С - наличность,
р - темп инфляции,
6
D - депозиты,
i - номинальная ставка процента.
Инфляционный
налог
ведет
к
перераспределению
денежного
богатства впользу тех, кто стоит ближе к правительственным бюджетным
субсидиям,льготам и вообще богатых граждан страны. Ведь последняя
категория лиц может в значительной степени «уклониться» или уменьшить
бремя инфляционного налога, купив недвижимость, обратив свои денежные
активы втвердую валюту или положив деньги в банк. Хоть и в банке
деньгиобесцениваются,
но
все-таки
номинальная
процентная
ставка
уменьшаетвеличину обесценения. Бедные же слои населения все свои
денежные доходы тратят на текущее потребление, следовательно несут бремя
инфляционного налога.
Президент Бразилии Ф.Э. Кардозо, добившийся снижения инфляции в
этой стране летом 1994 г. (за один месяц с 50 до 1%), говорил: «Если бы я
был дьяволом и хотел изобрести налог на бедных, я бы не придумал ничего
лучшего,чем инфляция». Следует подчеркнуть, что инфляционный налог
платят не только домохозяйства, но и фирмы, так как при инфляции
обесцениваются их оборотные средства.
Для каждой социальной группы, для отдельных фирм и государства
существуют своя критическая точка инфляции. Первыми ее достигают
пенсионеры
и
студенты;
за
ними
следуют
рабочие
и
служащие,
мелкиепроизводители и, наконец, крупные предприниматели. Существует
определенная критическая точка и для государства. Развитие инфляции
снижает поступления от прямых и косвенных налогов, последовательно
уменьшает прибыльность каждой новой денежной эмиссии.
а) Прежде всего от непредвиденной инфляции проигрывают лица
сотносительно
фиксированными
номинальными
доходами:
пенсионеры,студенты, землевладельцы, лица, сдающие квартиры в аренду.
На некоторых рынках можно устанавливать цены на короткий срок и
мгновенно изменять их (продовольствие, промышленное сырье). А вот
7
арендная и квартирная плата может быть изменена с большими сложностями
и издержками.
б) проигрывают и работники государственных предприятий, и
государственные служащие (доходы которых определены фиксированной
тарифной сеткой). В государственном секторе рыночной экономики
товарные цены пересматриваются реже и дольше, чем в частном секторе. Для
изменения тарифов на газ, электроэнергию, телефон и т.п., требуется
разрешение вышестоящих организаций. Выходом здесь может стать
выделение в государственном секторе мелких и средних самостоятельных
предприятий,способных
строить
собственную
ценовую
стратегию.
Выигрывают же в период инфляции те преимущественно частные фирмы,
которые способны с избытком переложить повышение своих издержек на
других.
в) теряют от инфляции владельцы сбережений, теряющие свою
покупательную способность (срочные счета в банках, страховые полисы и
т.п.).
Избавиться
непредсказуемости
же
от
потерь
сбережений
инесбалансированности
невозможно
инфляции.
При
из-за
инфляции
невыгодно давать в долг нетолько по фиксированной, но даже по
нарастающей ставке. В США бум жилищного строительства в 70-е г.г.
финансировался за счет кредиторов – этобыл период достаточно сильной
непредсказуемой инфляции. В России Сбербанк обогатился на обесценении
сбережений населения в январе 1992 г.
г) проигрывают лица наемного труда, если коллективный договор
заключен на несколько лет вперед, а профсоюз ослаб (например, по причине
убыточности данной отрасли) и не может отстоять перезаключение договора.
Рабочие же монополизированных предприятий могут и выиграть. Хотя
враждебное отношение к инфляции проявляется у всех людей, в том числе и
выигрывающих в ней. Примером может быть уровень квартплаты. Многие не
замечают, что она повышается медленнее, чем доходы. К тому же многие
8
люди склонны преувеличивать свой вклад в благосостояние семьи: если
зарплата выросла в 1000 раз, то мы приписываем это собственным заслугам,
а вповышении цен в 800 раз обвиняем правительство. Обычно каждая семья
одновременно и проигрывает, и выигрывает в период инфляции. Являясь
держателем
активов
с
фиксированной
стоимостью
(срочные
счета,
облигации, страховые полисы), семья проигрывает. Но одновременно как
обладатель недвижимости (дом, гараж, земля), она может компенсировать
потери.
д) в некоторой степени выигрывает федеральное правительство за
счет
владельцев
государственных
облигаций,
которые
погашаются
инфляционными деньгами. Механизм: рефинансирование государственного
внутреннего долга до стремительной инфляции, и лишь тогда производится
выкуп. Таким образом,инфляция облегчает правительству реальное бремя
государственного долга.
Поэтому правительство, крупно задолжавшее народу, едва ли захочет
остановить инфляцию. Выход: заставить государство покрывать бюджетный
дефицит иностранной валютой, которая не обесценивается. Происходящее в
инфляционной экономике перераспределение национального богатства от
наиболее бедных к наиболее богатым слоям
населения подрывает
социальную стабильность в общества и усиливает социальное расслоение.
2)
Скрытая
конфискация
денежных
средств
через
налоги.
Правительство за счет населения не только сокращает свои расходы, но и
повышает доходы.Прогрессивное налогообложение по мере роста инфляции
автоматически зачисляет различные социальные группы и фирмы во все
более состоятельные,не разбирая - возрос доход реально или номинально.
Выходом здесь может стать лишь своевременная индексация налоговых
порогов. Но этот выход неспособен решить проблему несправедливости: в
условиях несбалансированной инфляции такая индексация усиливает
дифференциацию
в
доходах
проигрывающих при инфляции.
за
счетусиленного
«потопления»
9
3) Искаженность, недостаточность экономической (особенно ценовой)
информации, необходимой для принятия решений, составления бизнеспланов,выбора вариантов. Возрастают издержки, связанные с адаптацией к
постоянным изменениям, подготовкой к множеству сценариев экономики
завтрашнего дня.
Затрудняется и проведение правительством своей долгосрочной
экономическойполитики.
4)
Ускоренная
паническая,чрезмерная
материализация
скупка
средств
денежных
производства
средств,
и
т.е.
предметов
потребления и, как результат такого «бегства от денег» - затоваривание
складских помещений,захламление квартир. Вследствие ажиотажного спроса
падает предельнаясклонность к сбережению.
5)
Падение
реального
процента
за
кредит.
В
результате
иуменьшающиеся сбережения опять-таки не идут в банки и не превращаются
винвестиции.
Нарастающий
инвестиционный
голод
подрывает
базу
дляэкономического роста страны.
6) Разрушение денежной системы страны, иностранные денежные
знакиначинают вытеснять национальную валюту в денежном обороте,
расцветает бартер.
7) Некоторым положительным следствием инфляции вначале может
считаться высокая, хотя и неполная занятость. Но оно в дальнейшем
оборачивается опять-таки отрицательной стороной: относительная победа
над инфляцией, дезинфляция обычно сопровождается ускорением спада
промышленности,
увеличением
числа
остановленных
предприятий,обострением кризиса сбыта, ростом числа безработных. В то же
время все субъекты требуют от государства планового расходования
бюджетных средств. Следовательно, бюджет может пострадатьне только изза ускорения инфляции (эффект Оливьера-Танзи), но и в случаеее
торможения. Это обстоятельство должно ориентировать правительство
10
напоиск таких параметров изменения цен, при которых бюджетный
дефицитбыл бы наименьшим.