Рентабельность производства

ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИИ
1. Планирование прибыли фирмы.
2. Распределение плановой прибыли.
3. Планирование рентабельности производства.
1. Планирование прибыли фирмы
В свободных экономических отношениях любой субъект рынка
может выступать в качестве продавца или покупателя. Продавец или
производитель стремится реализовать свою продукцию или услугу, а
покупатель или потребитель - удовлетворить свой спрос на необходимый
продукт. Развитие новых рыночных отношений требует усиления роли
финансов в функционировании производственных предприятий и фирм.
Поэтому планирование финансовой деятельности фирмы тесно связано с
конечными результатами производства, важнейшим из которых в
условиях рыночных отношений является общая прибыль (совокупный
доход).
Финансы предприятия - это система денежных отношений,
отражающих формирование и использование производственных фондов
и ресурсов в процессе хозяйственной деятельности. Задачей каждого
предприятия является планирование и использование финансовых
ресурсов в целях повышения своей платежеспособности и рыночной
устойчивости.
Финансы предприятия являются в условиях рынка не только
важнейшей экономической категорией, но и одновременно выступают
плановым регулятором производственно-коммерческой деятельности,
расширения самостоятельности и свободы фирм на рынках товаров и
услуг. Основой финансового механизма каждого производственного
предприятия служит система взаимодействия таких общеэкономических
процессов, методов и расчетов, как организация, планирование
стимулирование рационального использования денежных средств в
процессе производства товаров и услуг.
На всяком предприятии важнейшими становятся процессы
производства, распределения и потребления материальных благ.
Предприятие делает потребление возможным, производя товары и
услуги, а также обеспечивая других деньгами, на которые они могут
приобретать товары и услуги. В конечном счете, финансовые
внутрифирменные отношения в условиях рынка предполагают
осуществление следующих денежных обменных процессов:
1) обмен денег на труд наемных работников;
2) обмен денег на товары и услуги поставщиков;
3) обмен товаров и услуг на деньги потребителей;
4) обмен денег, выплачиваемых позже, на деньги, получаемые
сейчас от инвесторов и арендодателей;
5) обмен денег, выплачиваемых сейчас, на деньги, которые будут
получены позднее от должников;
6) обмен денег на товары, услуги и государственные требования
правительства.
Следовательно, доход предприятия или прибыль фирмы
является в условиях рынка основой самофинансирования всех
видов производственно-коммерческой деятельности корпорации и
социально-трудовых отношений персонала. Поэтому максимизация
прибыли или доходов фирмы является определяющей конечной целью
стратегического, тактического и текущего внутрифирменного
планирования.
В современной рыночной экономике среди главных источников
получения высших доходов первые места по праву занимают:
 труд;
 капитал;
 организация.
Существует множество организационных форм человеческой
деятельности, когда источником возникновения прибыли является один
и единственный фактор производства - труд людей. Однако
производственная деятельность предприятий и фирм, осуществляемая с
целью получения прибыли, основывается обычно на привлечении
многочисленных экономических ресурсов или факторов производства, и
прежде всего труда и капитала, а также таких комплексных рыночных
категорий, как организация производства и рабочее время. Настоящая
прибыль, доход или избыток возникают лишь при условии
взаимодействия труда и капитала и сохранения основными факторами
производства, в особенности капиталом, их первоначальной стоимости.
Это в свою очередь предполагает необходимость четкого различия
между валовой и чистой прибылью.
Валовая прибыль определяет величину общего (совокупного)
дохода предприятия без учета обесценивания капитала.
Чистая прибыль представляет собой валовой доход за вычетом
затраченных средств, в том числе отложенных на восстановление
израсходованных средств производства.
Следует также различать показатели среднего, валового и
предельного дохода, относящиеся к конечным общеэкономическим
нормативам или стандартам.
Валовой доход при любом уровне продаж определяется путем
умножения цены на соответствующее количество продукции,
запланированное к реализации.
Предельный доход есть дополнительный или добавочный доход,
который является результатом продажи еще одной единицы продукции.
Валовой доход фирмы возрастает с каждой проданной единицей
продукции. Предельный доход показывает увеличение валового дохода с
ростом объема продажи продукции. В условиях чистой конкуренции
цена товара является постоянной для отдельной фирмы, поскольку
добавочные единицы продукции могут быть проданы по прежним ценам.
В теории рыночной экономики существуют известные принципы
планирования объема производства продукции, при котором любая
фирма будет получать максимальную прибыль или минимальные убытки.
1.
Первый принцип основан на сравнении валового дохода и
валовых издержек.
2.
Второй принцип основан на сравнении предельного дохода и
предельных издержек.
Оба подхода являются универсальными и могут быть применены не
только в чисто конкурентных условиях, но и во всех других рыночных
структурах.
Существуют разработанные в рыночной экономике основные
правила или типовые модели производственного поведения фирмы, при
планировании прибыли от реализации продукции:
1.
Фирма получает прибыль до тех пор, пока цена превышает
средние валовые издержки.
2.
Максимальная прибыль достигается, если цена больше
минимума средних валовых издержек фирмы.
3.
Нулевая прибыль соответствует точке равновесия цены
продукции предельным издержкам на ее производство.
4.
Фирма будет иметь убыток, если средние валовые издержки
становятся выше цены продукции.
5.
Наименьшие убытки возникают на фирме, если цена меньше
минимума средних валовых издержек, но больше минимума средних
переменных издержек.
6.
Производство продукции прекращается, если цена стала ниже
минимума средних переменных издержек.
Валовая экономическая прибыль определяется разностью
соответствующих доходов и издержек по формуле
ВП = ВВ - ВИ,
(21)
где ВП - валовая прибыль;
ВВ - валовая выручка;
ВИ - валовые издержки.
Планируемая годовая прибыль предприятия представляет собой
конечный результат производственно-финансовой деятельности,
включающий доходы от реализации продукции, работ и услуг, основных
средств и иного имущества, а также доходы от внереализационных
операций, уменьшенных на сумму соответствующих по ним расходов.
Прибыль (убыток) от реализации продукции рассчитывается как
разница между выручкой в действующих рыночных ценах без налога на
добавленную стоимость и акцизов и ее себестоимостью с учетом объема
продаж по формуле
Пр =∑(Ци - Си) • Np
(22)
где Пр - прибыль от реализации продукции, руб.;
Ци - рыночная цена изделия;
Си - себестоимость изделия;
Np - объем реализации продукции.
Выручка от реализации продукции рассчитывается по мере ее
оплаты либо по мере отгрузки товаров. Метод определения выручки
устанавливается предприятием на длительный срок, исходя из условий
хозяйствования и договоров, заключенных на ряд лет. Предприятия,
осуществляющие экспортную деятельность, исключают из выручки
экспортные тарифы.
К планируемым финансовым результатам, кроме прибыли от
реализации, относятся следующие доходы:
1) Доходы, полученные предприятием за счет долевого участия в
деятельности других фирм, дивиденды по акциям и доходы по
облигациям и другим ценным бумагам;
2) Доходы от сдачи имущества в аренду;
3) Доходы от дооценки производственных запасов и готовой
продукции;
4) Присужденные или признанные должником штрафы, пени,
неустойки и другие виды санкций за нарушение условий хозяйственных
договоров, а также доходы от возмещения причиненных убытков;
5) Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
6) Положительные курсовые разницы по валютным счетам, а также
операциям в иностранной валюте;
7) Другие доходы от операций, непосредственно не связанных с
производством и реализацией продукции.
Разработанный на предприятии годовой план доходов должен
обеспечивать получение такой совокупной прибыли, величина которой
покрывает все годовые расходы на производственную и социальную
деятельность.
2.
Распределение плановой прибыли
Разработка финансового плана предприятия предусматривает
определение основных доходов и расходов, приходящихся на
предстоящий период. С точки зрения бухгалтерского подхода прибыль
состоит из двух компонентов:
1. Доход от основной деятельности фирмы представляющий
собой разность между выручкой от продаж и необходимыми
производственными, торговыми и всеми иными затратами.
2. Доход, проистекающий из факта владения предприятием
определенными видами активов, приносящими прибыль, например
ценные бумаги, деловые обязательства и пр. К этому же виду прибыли
относятся активы, стоимость которых может измениться в ходе
планируемого или отчетного периода. Это могут быть материальные
запасы, технологическое оборудование, земельные участки и т.д.
Прибыль в планируемом и отчетном периоде должна в идеале
полностью учитывать оба вида доходов.
Процессы планирования и распределения прибыли, полученной от
реализации произведенной продукции, тесно связаны и осуществляются
в ходе текущей финансовой деятельности предприятия. Например, если
фирма не располагает на начало планируемого периода своими запасами
сырья, материалов, полуфабрикатов и других ресурсов, то все закупки и
расходы относятся на данный год, квартал или месяц. При этом
предполагается, что выпущенные изделия и выполненные работы будут
полностью реализованы и оплачены в предстоящий период. В этом
случае годовая прибыль от реализации продукции определяется как
разница между объемом продаж и суммой производственных издержек и
расходов на сбыт товаров и услуг. К их числу, помимо затрат на закупку
сырья и материалов, следует отнести расходы на содержание персонала
и транспортные перевозки, суммы амортизационных отчислений и
налоговых выплат, а также затраты предприятия, связанные с
управлением и финансовыми операциями, и т.д.
Балансовая, или общая, прибыль предприятия представляет собой
сумму всех планируемых доходов и возможных убытков, возникающих
в планируемом или отчетном году:
Пб = Пр + Ппр+Пвр,
(22)
где Пб - балансовая или общая годовая прибыль;
Пр - прибыль от реализации продукции;
Ппр - прибыль от прочей реализации;
Пвр - прибыль от внереализационной деятельности.
К расходам и потерям, отражаемым при планировании прибыли,
относятся:
затраты по аннулированным производственным заказам, а
также затраты на производство, не давшее продукции;

затраты
на
содержание
законсервированных
производственных мощностей и объектов, кроме возмещенных затрат;

некомпенсируемые виновниками потери от простоев по
внешним причинам;

потери от уценки производственных запасов и готовой
продукции;

убытки по операциям с тарой;

судебные издержки и арбитражные расходы;

присужденные или признанные штрафы, пени, неустойки и
другие виды санкций за нарушение хозяйственных договоров, а также
расходы по возмещению причиненных убытков и др.
Полученная
предприятием
общая
(валовая)
прибыль
распределяется в установленном действующим законодательством
порядке:
 перечисление в государственный и муниципальный бюджет и
другие фонды по существующим видам и ставкам налогов;
 образование фондов развития, потребления, резервных и
других на предприятии;
 создание фондов оплаты труда, выплата вознаграждений
работникам и дивидендов по акциям и др.

Расчетная, или чистая, прибыль предприятия определяется как
разность между балансовой прибылью и общей суммой налоговых
отчислений:
Прас = Пб - Н0,
(23)
где Прас - расчетная годовая прибыль;
Н0 - общая сумма налоговых отчислений в год.
Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия,
расходуется на оплату труда персонала и образование финансовых
фондов.
Система
налогообложения
предприятий
и
организаций
представляет собой основной метод распределения общей массы
прибыли путем сбора государством соответствующих налогов.
Налог
является
обязательным
взносом
в
бюджет
заработанных каждым предприятием денежных средств. Сущность
налогов в свободных рыночных отношениях проявляется в выполнении
ими между государством и предприятием следующих функций:

регулирующая функция налогов заключается в том, что
государство на основе устанавливаемых ставок, льгот, штрафов и других
финансовых рычагов создает условия для ускоренного или замедленного
развития тех или иных сфер производства и отраслей экономики;

стимулирующая функция налогов выражается в том, что с
помощью налоговой системы государство должно развивать науку и
производство, повышать занятость трудовых ресурсов и их рациональное
использование, обеспечивать высокие доходы и уровень жизни
работников всех категорий;

распределительная функции налогов заключается в том, что
в государственном бюджете накапливаются необходимые денежные
средства, используемые на решение социальных, экономических и
общегосударственных задач.

фискальная функция налогов проявляется в том, что с их
помощью государство формирует доходы на содержание правительства,
административных органов и бюджетных организаций. В существующей
отечественной системе налогообложения фискальная функция стала
преобладающей, что подтверждает почти полное отсутствие
стимулирующей функции налогов и, как результат, повсеместный спад в
развитии отечественной науки, высшей школы и промышленного
производства.
Все налоги по основному назначению и действующим ставкам
можно отнести к прогрессивным, регрессивным, пропорциональным и
постоянным.
Прогрессивный налог предусматривает повышение средних ставок
по мере возрастания доходов.
Налог называется регрессивным, если его ставка снижается с
ростом доходов.
У пропорционального налога средняя ставка изменяется
равномерно с ростом доходов.
Постоянным является такой налог, когда его ставка остается
неизменной.
Ставки служат главным налогообразующим показателем системы
рыночных отношений, в первую очередь между предприятиями и
государством.
Совокупность различных видов и ставок налогов, существующих
платежей и льгот, устанавливаемых в законодательном порядке, принято
называть налоговой системой. В состав российской системы налогов
входят федеральные, республиканские и местные налоги.
Федеральные налоги включают такие виды финансовых платежей,
как налог на добавленную стоимость, акцизы, налог на операции с
ценными бумагами, таможенные пошлины. К ним относятся: налог на
прибыль предприятий, подоходный налог с физических лиц, налоги в
дорожные фонды, отчисления на воспроизводство минеральной
сырьевой базы, платежи за пользование природными ресурсами,
транспортный налог и др.
К республиканским или краевым и областным относятся налоги на
имущество предприятий, сборы за регистрацию новых фирм, лесной
доход, платежи за природные ресурсы и др.
Местные налоги состоят из налога на рекламу, земельного налога,
налога на имущество физических лиц, налога на содержание жилищного
фонда и объектов социально-культурной сферы, курортного сбора,
сборов
на
содержание
милиции,
благоустройство,
нужды
образовательных учреждений и т.д.
Ставки налогов, сроки их уплаты, порядок расчета и представления
отчетности предприятиями регулируются действующими в России
законами, решениями правительства, налоговых служб и финансовых
органов соответствующих уровней управления.
Налоговое
планирование
основано
на
праве
каждого
налогоплательщика использовать допустимые законом средства, приемы
и способы для максимального сокращения своих налоговых обязательств
перед государственными и муниципальными органами управления.
Правильное налоговое планирование предполагает максимально
возможное использование всех разрешенных законом льгот, оценку
позиции налоговой администрации и основные направления улучшения
налоговой и инвестиционной политики государства в текущий и
предстоящий период производственно-хозяйственной, финансовоэкономической и административно-правовой деятельности.
В процессе налогового планирования для каждого предприятия
является весьма важным использование различных источников покрытия
установленных налогов. В зависимости от назначения действующих
налогов предприятие может использовать следующие финансовые
источники их покрытия:

налоги, оплачиваемые за счет себестоимости продукции:
земельный налог, транспортный налог, налог на использование
автомобильных дорог, налог с владельцев транспортных средств;

налоги, относимые на выручку от реализации продукции:
налог на добавленную стоимость, акцизы, экспортные тарифы;

налоги, покрываемые за счет финансовых результатов: налог
на прибыль, налог на имущество предприятия, целевые сборы на
содержание милиции, нужды образовательных учреждений;

налоги, выплачиваемые из чистой прибыли предприятий:
налог на перепродажу автомобилей и вычислительной техники,
лицензионный сбор за право торговли и др.
Все планируемые выплаты предприятия отражаются в годовых или
квартальных отчетах об использовании финансовых результатов.
Приведенная система отчетных показателей наиболее полно
характеризует динамику основных финансовых операций предприятия,
определяет структуру его затрат и результатов, отражает величину
чистой прибыли, а также порядок ее распределения и использования в
текущем или планируемом финансовом году. За счет чистой прибыли на
предприятиях и фирмах формируются фонды, необходимые для
развития производства и потребления.
Фонд потребления является источником материального
поощрения и социального развития персонала предприятия.
Фонд накопления предназначен для создания нового имущества,
приобретения основных фондов и оборотных средств, дальнейшего
развития предприятия.
Резервный фонд служит для покрытия кредиторской
задолженности на случай прекращения деятельности фирмы.
3. Планирование рентабельности производства
Рентабельность производства служит одним из важнейших
показателей эффективности конечной деятельности предприятий и
фирм, а также конкурентоспособности и доходности производства
товаров и услуг. Сравнение эффективности финансовой деятельности
предприятий разных масштабов, производственного назначения и форм
собственности проводится обычно не в абсолютных, а в относительных
показателях. Для экономической оценки конечных результатов
деятельности отечественных и зарубежных производственных
предприятий
широко
используются
различные
показатели
рентабельности,
характеризующие
степень
прибыльности
предприятия, уровень его доходности, или соотношение доходов на
единицу расходов.
Показатель рентабельности - это отношение суммы прибыли к
затратам на ее получение. На российских предприятиях рентабельность
принято выражать в двух показателях:
1.
Рентабельность изделий определяется в процентах как
отношение совокупной прибыли, полученной от производства или
реализации соответствующей продукции, к общим издержкам на ее
выпуск и продажу. Рентабельность различных видов продукции может
быть рассчитана по формуле
РИ = (Ци - Си) / Си• 100%
(24)
где РИ - рентабельность изделия;
Ци - рыночная цена изделия;
Си - полная себестоимость изделия.
2.
Рентабельность производства является относительным
показателем эффективности использования основных фондов и
оборотных средств предприятия. Она показывает степень общей
прибыльности на 1 рубль затрат всех производственных ресурсов. Общая
рентабельность производства определяется по следующей формуле:
РО = П / (ФO + Ос) • 100%
(25)
где РО - общая рентабельность производства;
П - совокупная прибыль предприятия;
ФO - среднегодовая стоимость основных производственных фондов
предприятия;
Ос - среднегодовой норматив оборотных средств предприятия.
Показатель рентабельности производства более объективно
отражает
общий
уровень
эффективности
производственнохозяйственной деятельности предприятия, чем рентабельность
отдельных видов продукции, товаров и услуг.
Рентабельность производства подразделяется на два вида:
 общая рентабельность, которая находится отношением
балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных
фондов и оборотных средств,
 расчетная, определяемая соотношением чистой прибыли
предприятия к этим затратам.
В качестве основных показателей рентабельности в современных
рыночных условиях на отечественных и зарубежных предприятиях могут
быть использованы следующие коэффициенты.
1.
Рентабельность
товарооборота
или
продаж,
характеризующая отношение прибыли от реализации продукции к
затратам на ее производство и сбыт:
Рт = Пр / Срп • 100%
(26)
где Рт - рентабельность товарооборота;
Пр - общая прибыль от реализованной продукции;
Срп - производственная себестоимость реализованной продукции.
Применение показателя рентабельности продаж в процессе
внутрифирменного планирования служит своего рода индикатором
ценообразования на новые товары и услуги. В зарубежной практике
считается, что для установления продажной цены изделия необходимо к
общим производственным издержкам прибавить фиксированную
надбавку, или маржу, исчисляемую как доля товарооборота. Эта
надбавка должна обеспечивать каждой фирме не только покрытие всех
издержек, но и получение нормальной прибыли или дохода.
2.
Рентабельность собственных средств или капитала,
определяющая соотношение чистой прибыли компании и акционерного
капитала с резервами. Этот показатель выступает для всех акционеров и
высшего руководства одним из главных критериев эффективности
компании. Высокий коэффициент чистой рентабельности является
важным стимулом для привлечения новых акционеров и расширения
деятельности фирм и компаний. Рентабельность капитала можно
представить формулой
Рк = Пч / K • 100%
(27)
где Рк – рентабельность собственного капитала;
Пч – чистая прибыль от продажи продукции;
К – стоимость собственного капитала.
3.
Рентабельность основных производственных фондов,
отражающая отношение общей прибыли предприятия к среднегодовой
стоимости основного капитала. Этот показатель служит для
сопоставления эффективности использования основного капитала или
производственных фондов в отдельных корпорациях и отраслях
промышленности. При определении рентабельности основного капитала
предприятия можно использовать соотношение общей или чистой
прибыли к стоимости производственных фондов с учетом затрат по
долгосрочной задолженности, поскольку данный показатель находится
по отношению ко всем основным фондам. В общем случае
рентабельность основных фондов предприятия можно выразить
формулой
Рф = Пб / Фо • 100%
(28)
где Рф - рентабельность основных производственных фондов;
Пб - балансовая прибыль предприятия;
Фо - среднегодовая стоимость основных фондов.
4.
Рентабельность всех активов, показывающая отношение
общей прибыли к стоимости экономических ресурсов компании. Данный
коэффициент характеризует способность фирмы или предприятия
извлекать прибыль из всех находящихся в их распоряжении совокупных
активов. При расчете этого показателя в числитель можно подставлять
общую прибыль, а в знаменатель - среднегодовую стоимость основного
и оборотного капитала с учетом имеющихся материальных запасов и
других наличных ценностей.
При планировании рентабельности отечественных предприятий,
кроме рассмотренных коэффициентов, могут применяться и другие
показатели. Среди множества известных финансовых показателей,
важное место при планировании финансов имеют коэффициенты
ликвидности, активности и доходности.
Показатели
ликвидности
характеризуют
финансовую
способность предприятия обеспечивать за счет имеющихся денежных
средств выполнение своих краткосрочных обязательств со всеми
фирмами и банками. Низкая платежеспособность компании
свидетельствует о ее слабой финансовой устойчивости и невозможности
проведения своевременной закупки производственных ресурсов и, как
следствие, о приближающейся остановке производства. При
определении коэффициентов ликвидности применяются два основных
вида показателей: общий коэффициент покрытия и коэффициент
абсолютной ликвидности.
Общий коэффициент покрытия определяет соотношение
текущих (оборотных) активов предприятия и его текущих
(краткосрочных) обязательств. Минимально допустимая величина этого
коэффициента должна быть больше 1,0, поскольку при меньшем
значении фирма может быть признана неплатежеспособной.
Оптимальным считается величина коэффициента в диапазоне от 2,0 до
2,5.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
характеризует
соотношение между наиболее быстро ликвидной частью текущих
активов и текущими пассивами. Самая ликвидная часть активов
определяется как разность между их общей величиной (оборотных
средств) и всеми товарно-материальными запасами. Допустимым
нижним значением данного коэффициента признается обычно величина
больше 0,2.
Показатели активности или оборачиваемости определяют
степень эффективности использования предприятием экономических
ресурсов. Обычно коэффициенты активности отражают соотношение
между величиной продаж продукции и элементами активов. Одним из
наиболее распространенных на наших предприятиях показателей
активности является оборот товарно-материальных запасов. Этот
коэффициент измеряет скорость прохождения материальных ценностей
от закупки ресурсов до продажи готовой продукции. Рассчитывается
данный показатель как отношение стоимости проданных товаров к
величине товарно-материальных запасов по формуле
Коз = РП / МЗ,
(29)
где Коз - коэффициент оборота запасов;
РП - стоимость реализованной продукции;
МЗ - стоимость материальных запасов.
Показатели доходности или прибыльности выражают
соотношение доходов и расходов фирмы в процессе производства и
реализации продукции. В конечном счете они определяют фактическую
результативность
совокупной
производственно-финансовой
деятельности каждого предприятия на единицу затрат всех
экономических ресурсов или достигнутую норму прибыли на весь
капитал (основной, оборотный и человеческий).
Все приведенные финансовые показатели, как видно, тесно связаны
между собой коэффициентами соотношений «прибыль - затраты». Это
означает, что улучшение финансового состояния каждого предприятия в
современных рыночных условиях возможно лишь на основе
совершенствования как стратегического, так и текущего планирования
прибыли и рентабельности, непрерывного повышения результатов и
сокращения затрат, постоянного роста доходов и снижения расходов.