Комбинирование каналов Дончиана со стохастиком

Комбинирование каналов Дончиана со стохастиком.
Andy Bushak
Пословица "тренд - твой друг" как нельзя лучше применима к валютному рынку. Тренды на
рынке форекс могут длиться год и даже больше. С точки зрения логики, прежде чем начать
торговать той или иной валютой необходимо во-первых определить тренд, а затем торговать в
соответствии с трендом, используя выбранную вами технику, т.е., например, находить точки,
когда рынок откатывается на восходящем тренде, чтобы покупать по относительно низкой цене.
Предложенная здесь техника основана на комбинировании канала Дончиана, который
определяет тренд, и стохастического осциллятора, используемого для идентификации точек
входа.
Диапазоны, тренды и стохастики.
Стохастический осциллятор был разработан для определения фаз перекупленности или
перепроданности рынка. Осциллятор состоит из двух линий % К и % D. Первая из них
высчитывается при помощи определения максимумов и минимумов определенного периода с
последующим нахождением уровня текущего закрытия в этом торговом диапазоне. % D
это среднее скользящее % К. Мы будем использовать следующие параметры для стохастика: в
качестве базового интервала времени период равный 14, период скользящей средней и период
сглаживания равные 3. Т.е. мы используем стохастик с настройками (14,3,3).
На рисунке 1 представлен недельный график (EUR/USD) и стохастический осциллятор с
указанными настройками. Он показывает как в периоды, когда рынок движется в боковом тренде
(как это было, например, с июня 2000 по январь 2002) высокие значения стохастика имеют
тенденцию совпадать с ценовыми максимумами, тогда как низкие значения стохастика с
ценовыми минимумами.
Рисунок 1
Традиционный сигнал к продаже дается индикатором, когда стохастик находится выше отметки
80, а линия % К пересекает вниз % D. На графике видны два таких случая в январе и сентябре
2001 года. Эти события совпадают с пиками рынка. Соответственно, традиционный сигнал к
покупке дается, когда % К пересекает вверх % D, а сам стохастик находится ниже отметки 20.
Первый сигнал к покупке был сгенерирован в мае 2000 года.
Бывают моменты, когда сигнал стохастика к покупке генерируется раньше, чем достигается
последний минимум. Например, в сентябре 2000 года индикатор просигнализировал о покупке,
однако оказалось, что сигнал преждевременный, так как рынок еще продолжил двигаться вниз. В
ноябре стохастик вновь дал сигнал покупать.
Подобного же рода ситуация повторилась в апреле следующего года. Второй сигнал к покупке
был дан за две недели до рыночного дна, которое сформировалось в начале июля 2001 года.
Следующее пересечение стохастических линий произошло в декабре, однако новый минимум так
и не появился. Новый сигнал к покупке был сгенерирован в феврале 2002 года.
Следующий период восходящего тренда дает нам представление об одной особенности
стохастика, которую многие упускают. Когда рынок находится в трендовой фазе, стохастик часто
подтверждает тренд тем, что крайне редко достигает уровней противоположных тренду. Другими
словами, если рынок находится в фазе восходящего тренда, стохастик достигает уровней
перекупленности, но редко достигает уровней перепроданности. В некотором роде состояние
восходящего тренда является постоянным состоянием перекупленности.
На рисунке 1 индикатор вошел в зону перекупленности в апреле 2002 года и ни разу не снизился
ниже линии 20 до августа 2003 года. В течение этого времени рынок двигался зигзагообразно в
восходящем тренде. Нахождение стохастика в верхней части диапазона (где % К несколько раз
пересекала вверх линию % D, когда индикатор был на относительно высоких уровнях, как это
произошло в ноябре 2002) было признаком силы тренда.
Каналы Дончиана.
Каналами Дончиана называются линии, которые очерчивают границы самого высокого
максимума и самого высокого минимума за определенный период времени. Этот рыночный
инструмент был назван в честь его изобретателя Ричарда Дончиана, автора и популяризатора
множество техник следования тренду в 1960-х годах.
Голубые линии, которые окружают ценовой график на рисунке 1, представляют собой линии
Дончиана с периодом 14. Они проведены через самый высокий максимум за 14 предшествующих
недель и через самый низкий минимум за 14 предшествующих недель. Поскольку используемый
нами стохастический осциллятор измеряет текущую цену закрытия по отношению к диапазону
последних 14 недель, высокие значения стохастика совпадают с моментами, когда цена
достигает верхней границы канала Дончиана. Подобным же образом низкие значения
стохастического осциллятора совпадают с моментами тестирования нежней границы канала
Дончиана. Если рынок начинает двигаться вверх, как это произошло в апреле 2002 года, верхняя
граница канала Дончиана будет двигаться вверх быстрее, чем нижняя граница канала. Это
расширение канала означает, что рынок формирует повторяющиеся новые максимумы (как в
апреле или ноябре 2002 года, например) и является признаком тренда.
Ловим сигналы.
Однако в использовании канала Дончиана с периодом 14 и стохастика с тем же самым периодом
кроется один изъян. Идентичные периоды не имеют смысла, если вы пытаетесь определить как
долгосрочный тренд, так и краткосрочные фазы перекупленности и перепроданности, чтобы
войти на рынок.
Методом проб и ошибок я пришел к выводу, что в качестве трендового фильтра лучше
использовать канал Дончиана с периодом 70. Если две линии, формирующие канал, начинают
расходиться или удаляться друг от друга, то это показатель тренда на рынке, если же они
начинают сходиться, то это признак бокового тренда.
Когда рынок находится в боковом тренде, стохастический индикатор может быть использован для
покупок в зонах перепроданности и продаж в зонах перекупленности. В трендовой фазе следует
брать только те сигналы стохастика, которые даются в направлении тренда. На рисунке 2 дан тот
же самый график EUR/USD с каналом Дончиана с периодом 70. В декабре 2000 года две линии
канала выровнялись. Это признак начала бокового тренда. В феврале 2001 года канал начал
сжиматься (нижняя линия оставалась статичной, тогда как верхняя линия начала двигаться
вниз), стохастический индикатор в марте преждевременно просигнализировать о достижении
дна. В июне индикатор дал еще один сигнал, который предшествовал июльскому минимуму. В
сентябре 2001 года стохастик дал сигнал к продаже, что как раз предшествовало сентябрьскому
пику.
Рисунок 2
В июне 2002 верхняя граница канала начала двигаться вверх, тогда как нижняя граница канала
начала отдаляться от нее. Канал расширился, начался восходящий тренд. В этой ситуации надо
следить за откатами стохастика, которые и будут сигналами к покупке. Поскольку рынок идет
вверх, стохастик вряд ли будет часто падать ниже линии 20. Однако, когда это происходит при
одновременном расширении границ канала, можно с уверенностью покупать. Можно также
покупать на откатах стохастика, которые предшествуют завершению откатов рынка. Так в
октябре и декабре 2002 года и в апреле 2003 пересечение линией % К вверх линии % D дало
хорошие сигналы для покупок на откатах рынка с восходящим трендом.
В сентябре 2003 и в апреле 2004 года стохастик дважды падал ниже линии 20, пересечение
линий стохастика давало хорошие сигналы к покупке.
Укорачиваем временные диапазоны.
Рассмотренная нами техника применима и для более коротких временных диапазонов. На
рисунке 3 представлен 60-минутный график EUR/USD. Берем те же самые параметры, что и для
недельного графика. 15 сентября произошло расширение канала, нижняя линия пошла вверх,
что указало на потенциальные шорты. Линия % К пересекла вниз линию % D. 21 сентября линии
канала разошлись вновь. На следующий день стохастик сгенерировал сигнал к покупке. Тренд
сменился на восходящий.
Рисунок 3
Когда две линии канала стягиваются или когда канал не расширяется, используйте стандартные
сигналы стохастика к покупке и продаже (см. пример 23 сентября).
Заключение.
Комбинирование каналов Дончиана со стохастиками позволяет вам покупать на откатах во время
восходящего тренда, продавать на ралли во время нисходящих трендов и использовать
временные экстремумы для заключения сделок при боковом движении рынка.
Разумеется, если вы захотите использовать эту технику, необходимо адаптировать ее к рынку, на
котором вы торгуете и выбрать подходящие параметры для стохастика и каналов Дончиана.