РП Инвестиции 2010 - Институт управления, бизнеса и права

ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ, БИЗНЕСА И ПРАВА
УТВЕРЖДАЮ:
Проректор по науке
и качеству образования
______________Ю.В. Дашко
___________________ 2010г
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ
СД.Ф.09
Инвестиции
(индекс)
(наименование)
СПЕЦИАЛЬНОСТЬ(И)
Финансы и кредит
080105.65
(шифр)
(наименование)
СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ(И)
Финансовый менеджмент
(шифр)
(наименование)
ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЙ
Экономика
ПРОЕКТ
КАФЕДРА
Финансы и налоги
(код)
ПЛАНОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
(наименование)
Очная форма
Всего часов на освоение учебного материала
(по ГОС/по Учебному плану)
Часов аудиторных занятий всего
Часов самостоятельной работы
Число контрольных работ
с разбивкой по семестрам (курсам)
сокр.
240
240
78/44
16
12
44/28
8
8
34/16
8
4
162/196
224
228
1
1
Часов практических занятий
с разбивкой по семестрам (курсам)
Заочная
240
Часов лекций
с разбивкой по семестрам (курсам)
Заочная
форма
Число курсовых работ
с разбивкой по семестрам (курсам)
Число зачетов
с разбивкой по семестрам (курсам)
Число экзаменов
1
1
1
Число кредитов
4
5
5
Число модулей
2
с разбивкой по семестрам (курсам)
Автор рабочей программы
к.э.н., доцент В.И.Карзаев
(подпись)
(Ф.И.О.)
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА СОСТАВЛЕНА НА ОСНОВАНИИ:
1.
Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования _17 марта
2000 г
(дата утверждения)
2.
Типовой программы
3.
Учебного плана ____________________________.______________________________
(дата утверждения)
_________________________________________________
(дата утверждения)
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ОБСУЖДАЛАСЬ И СОГЛАСОВАНА
КАФЕДРОЙ:
Финансы и налоги
(наименование)
к.э.н.. А.К.Мусаэлян
(подпись зав. каф.)
(Ф.И.О.)
Протокол заседания кафедры №_______________ от _________________________________________
УМС:____________________________________________________________________________________
(наименование)
(подпись председателя УМС)
(Ф.И.О.)
Протокол УМС №_______________ от ______________________________________________________
1
ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ
Целью и задачами дисциплины являются получение студентами знаний по выработке
инвестиционной политики субъектов Федерации, организаций, формированию и обоснованию инвестиционных проектов, на их основе приобретение навыков принятия
решений.
2
ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ УСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ
В процессе изучения дисциплины студенты должны:
Иметь представление: об инвестиционной политике государства и предприятия
Знать: методы управления инвестициями
Уметь: рассчитать основные показатели инвестиционного проекта
Овладеть компетенциями: управления инвестициями
3
3.1
№
п/п
1
АУДИТОРНАЯ РАБОТА
Лекции
Кол. часов
О/З/С
Тема лекции
Краткое содержание
Инвестиции и
инвестиционна
я деятельность
Экономическая сущность и виды
инвестиций. Предмет и задачи дисциплины.
Определение "инвестиции и инвестиционная
деятельность".
Инвестиционный
процесс.
Финансовые
институты, Финансовые рынки. Участники
инвестиционного процесса. Типы инвесторов.
Экономическая сущность, значение и цели
инвестирования.
Проблемы
инвестиционной
привлекательности
государства,
региона,
отдельного проекта. Роль инвестиций в
воспроизводительном цикле, в реализации
достижений научно-технического прогресса.
Инвестиционный процесс.
2/1/1
Макроэкономические
предпосылки
инвестиций. Анализ состояния экономики и
инвестиций
в
России.
Экономические
предпосылки
и
условия
для
роста
инвестиционной активности в РФ.
Законодательная база инвестиционной
деятельности в РФ.
2
Экономическое
содержание
инвестиционной
деятельности
России
Инвестиционная
деятельность,
ее
субъекты,
объекты,
формы.
Периоды
инвестиционной
деятельности.
в Инвестиционный рынок и особенности его
функционирования.
Формирование
инвестиционного спроса и предложения.
Финансовый
рынок
и
его
элементы.
Инвестиционный рынок как структурный
элемент финансового рынка.
2/1/1
Сущность и экономическое содержание
инвестирования в рыночных условиях.
Субъекты в процессе инвестирования:
инвесторы, заказчики, исполнители работ,
пользователи инвестиционной деятельности,
поставщики, банки, страховые организации.
Источники инвестиций.
3
Финансирование
инвестиций.
Инвестиционный
проект
Сущность методов финансирования. Финансовые ресурсы и капитал. Источники
финансовых ресурсов.
Источники собственных средств
Понятие
инвестиционного
проекта,
2/1/1
№
п/п
Тема лекции
Кол. часов
О/З/С
Краткое содержание
содержание,
Критерии и
проектов.
Критические
Бюджетная
результаты
проектов.
классификация, фазы развития..
методы оценки инвестиционных
Состоятельность
проектов.
точки и анализ чувствительности.
эффективность и социальные
реализации
инвестиционных
Недвижимость. Оценка недвижимости, в
т.ч. рыночная. Инвестиции в недвижимость.
Виды переустройства предприятий: новое
строительство, расширение, реконструкция,
техническое переоснащение. Необходимость
составления инвестиционного проекта.
Направления работ по обоснованию
потребности в производстве и реализации
продукции:
оценка
производственной
мощности;
выбор
технологического
оборудования; определение сырьевой базы и
потребности в материалах и полуфабрикатах;
обоснование пункта строительства.
4
Инвестиции
в
Инвестиционные качества ценных бумаг.
ценные бумаги
Формы рейтинговой оценки. Доходность и риск
в оценке эффективности инвестиций в ценные
бумаги. Понятие инвестиционного портфеля.
Типы
портфеля,
принципы
и
этапы
формирования. Доход и риск по портфелю.
Модели формирования портфеля инвестиций.
Оптимальный портфель. Стратегия управления
портфелем.
2/1/1
Экономическое содержание инвестиций
в ценные бумаги. Классификация ценных
бумаг. . Фондовый рынок.
Факторы, определяющие структуру
инвестиций банка. Ликвидность, доходность и
риск ценных бумаг. Инвестиционные риски и
их страхование. Оценка степени риска
вложений в ценные бумаги. Доходность ценных
бумаг и ее факторы.
5
Организация
кредитования
капитальных
вложений
Инвестиции, осуществляемые в форме
капитальных вложений: объекты и субъекты,
права, обязанности и ответственность. Формы и
методы государственного
регулирования
инвестиционной
деятельности,
осуществляемые
в
форме
капитальных
вложений. Государственные гарантии и защита
капитальных
вложений.
Организация
подрядных отношений в строительстве.
Источники
финансирования
капитальных
2/1/1
№
п/п
Тема лекции
Краткое содержание
Кол. часов
О/З/С
вложений. Собственные, привлеченные и
заемные средства.. Условия предоставления
бюджетных ассигнований.
Сущность
методов
кредитования.
Принципы
долгосрочного
кредитования.
Денежный кредит и инвестиционный кредит.
Задачи и основные свойства инвестиционного
кредита. Функции банков в инвестиционной
сфере. Принципы инвестиционного кредита.
Три подхода к формированию инвестиционной
стратегии банка в сфере инвестиционной
деятельности.
Иностранные
инвестиции.
Режим
функционирования иностранного капитала в
России.
Методы
финансирования
инвестиционных
проектов..
Бюджетное
финансирование,
самофинансирование,
акционирование..
Методы
долгового
финансирования.. Внешние финансовые рынки.
Долгосрочное кредитование. Лизинг, виды и
преимущества. Проектное финансирование.
Венчурное
финансирование.
Ипотечное
кредитование
6
7
Особенности
Сущность и содержание инновационной
организации
и деятельности. Стадии инновационного цикла.
финансирования
Организация
инновационного
процесса.
Механизм инновационного финансирования.
инновационной
Финансово-кредитное
стимулирование
деятельности
рискового
предпринимательства.
Опыт
венчурного
финансирования
в
условиях
развитой рыночной экономической системы.
Оценка
коммерческой
состоятельности
инвестиций
Инвестиционный проект: содержание и
классификация. Обоснование необходимости
составления проекта. Срок жизни проекта.
Фазы развития инвестиционного проекта:
прединвестиционная,
инвестиционная,
эксплуатационная.
Виды
деятельности:
операционная
(эксплуатационная),
инвестиционная, финансовая. ТЭО проекта.
Оценка
коммерческой
состоятельности
проектов в соответствии с методологией,
применяемой в современной международной
политике, методологией ЮНИДО.
2/1/1
2/1/1
Основные принципы и методы оценки
эффективности финансовой реализуемости
инвестиционных проектов.
8
Программа
реализации
инвестиционной
политики
Инвестиционная политика предприятия,
ее сущность и содержание. Основные факторы,
влияющие на выработку инвестиционной
политики.
2/1/1
№
п/п
Тема лекции
предприятия
Краткое содержание
Кол. часов
О/З/С
Формулирование
идеи
проекта.
Организация и разработка графика увязки по
срокам и объему финансирования, составления
проектно-сметной документации и рабочих
чертежей проекта; бизнес-плана проекта;
согласование с местными органами власти
вопросов об отводе земель всего участка.
Подготовка производственных площадей для
установки нового оборудования. Закупка
необходимого
оборудования.
Подготовка
производства и организация изготовления
Формирование
плана
материальнотехнического обеспечения производства. Отбор
платежеспособных поставщиков и покупателей
для осуществления проекта. Заключение
независимых экспертов о коммерческой
состоятельности инвестиционного проекта.
Ежеквартальный
анализ
хода
выполнения
заданий
бизнес-плана
инвестиционного проекта и его оперативная
корректировка
с
целью
достижения
максимального конечного результата.
Итого
16/8/8
3.2 Практические занятия
№
п/п
1
2
Краткое содержание
Кол. часов
О/З/С
Инвестиции и
инвестиционная
деятельность
Определение места инвестиций в
воспроизводственном цикле, в реализации
инноваций. Оценка взаимосвязей процессов
инвестирования с циклическим характером
развития экономики.
2/1/1
Экономическое
содержание
инвестиционной
Инвестиционный цикл. Оценка затрат
на реализацию каждой фазы. Формирование
инвестиционного спроса и предложения.
в Капиталообразующие инвестиции.
Тема занятия
деятельности
России
3
Финансирование
инвестиций.
Инвестиционный
проект
предприятия
Определение величины собственных,
привлеченных и заемных средств для
осуществления инвестиционного процесса.
Выбор
форм
финансирования
инвестиционных
проектов.
Расчет
капитальных вложений, инвестируемых в
2/1/1
2/1/1
№
п/п
Тема занятия
Краткое содержание
Кол. часов
О/З/С
основной и оборотный капитал.
4
5
6
7
8
Инвестиции
ценные бумаги
в
Оценка
инвестиционных
качеств
ценных бумаг. Формирование оптимального
портфеля ценных бумаг. Оценка доходности
ценных бумаг.
2/1/1
Организация
кредитования
капитальных
вложений
Определение потребности в кредитах
для
осуществления
инвестиционной
деятельности.
Определение
порядка
организации
наблюдения
кредитного
учреждения за использование кредитов.
1/1/0
Особенности
организации
инновационной
деятельности
Определение
механизмов
инновационного финансирования. Венчурное
финансирование.
Оценка
коммерческой
состоятельности
инвестиционных
проектов
ТЭО
инвестиционного
проекта.
Оценка эффективности инвестиционного
проекта.
Расчет
ЧДД,
ВНР,
срока
окупаемости.
Программа
реализации
инвестиционной
Определение
базовых
разделов
программы реализации
инвестиционной
политики региона, предприятия
1/1/0
2/1/0
2/1/0
политики
предприятия
ИТОГО:
28/8/4
4
№
п/п
САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА
Содержание самостоятельной работы
Сущность и экономическое содержание
инвестирования в рыночных условиях. Взаимосвязи
инвестирования с цикличным характером развития
национальной экономики. Объекты инвестирования:
материальные активы; нематериальные активы;
финансовые, их группировка. Зависимость между
типом инвестиций (активные и пассивные) и
уровнем риска. Инвестиционные стратегии и их
экономические последствия.
2. Экономическое содержание
инвестиционной деятельности в России
20/22/24
Доклад
реферат
24/26/28
Доклад
реферат
26/28/30
Доклад
реферат
24/26/28
Доклад
реферат
Анализ состояния экономики и инвестиций в
России.
Выводы
о
необходимости
и
целесообразности
качественного
составления,
обоснования
и
предварительного
анализа
инвестиций в экономику субъектов хозяйствования.
Законодательная
и
нормативная
база
инвестиционной деятельности в РФ
3
3. Финансирование инвестиций.
Инвестиционный проект предприятия
Самостоятельное
изучение
вопросов
подготовки бизнес-плана инвестиционного проекта.
Классификация
разделов
бизнес-плана
инвестиционного проекта и их содержание.
Финансирование
инвестиций.
Классификация
финансовых ресурсов, необходимых для реализации
инвестиционного проекта. Деление ресурсов на
собственные и заемные, привлекаемые на
возвратной и безвозвратной основе; ассигнования из
бюджета и внебюджетных фондов. Содержание
инвестиционных проектов.
4
Форма
контр.
1. Инвестиции и инвестиционная
деятельность
1
2
Кол. часов
О/З/С
.
4. Инвестиции в ценные бумаги
Рынок ценных бумаг (фондовый рынок), его
место в структуре финансового рынка; роль и
значение в системе рыночных отношений. Этапы
развития рынка ценных бумаг, анализ современного
состояния. Государственная политика и стратегия
развития РЦБ в РФ. Ценные бумаги как
объективный механизм регулирования финансовых
потоков в приоритетные отрасли экономики РФ и
субъектов предпринимательской деятельности.
Структура ценных
бумаг,
выпускаемых
в
№
п/п
Содержание самостоятельной работы
Кол. часов
О/З/С
Форма
контр.
обращение. Типы акций и права в управлении АО,
влияние на принимаемые решения. Факторы,
влияющие на рыночную стоимость ценных бумаг.
Действие
экономических
законов
заинтересованности
инвесторов.
Система
государственного контроля за выпуском ценных
бумаг в обращение.
5
5. Организация кредитования
капитальных вложений
Состоятельное изучение вопросов понятия
«капитальные вложения», их структура. Связь
капитальных
вложений
с
интенсификацией
производства и повышением его эффективности.
Изучение предпосылок обоснованности инвестиций
в капитальные вложения предприятия: спрос на
продукцию, услуги с учетом экспорта и импорта;
уровень цен на аналогичную продукцию и услуги.
Основы кредитования капитальных вложений.
Анализ направления работ по обоснованию
дополнительной потребности в производстве и
реализации продукции: оценка производственной
мощности; выбор технологического оборудования;
определение сырьевой базы и потребности в
материалах и полуфабрикатах; обоснование пункта
строительства, реорганизации. Увязка с вопросами
охраны окружающей среды. Проектно-сметная
документация. Оценка стоимости и эффективности
проекта с учетом размера собственных и
инвестированных средств.
6
6. Особенности организации
инновационной деятельности
Инвестиционная и инновационная политика в
РФ.
Основы
организации
инновационной
деятельности.
Организационные
формы
инновационной
деятельности.
Источники
финансирования инвестиционной и инновационной
деятельности.
Принятие
инвестиционных
и
инновационных
решений.
Экономическая
эффективность
капитальных
вложений
и
инновационных проектов.
7
7. Оценка коммерческой состоятельности
инвестиционных проектов
Самостоятельное
изучение
вопросов
подготовки бизнес-плана инвестиционного проекта.
Классификация
разделов
бизнес-плана
инвестиционного проекта и их содержание.
Классификация финансовых ресурсов, необходимых
для реализации инвестиционного проекта. Деление
ресурсов на собственные и заемные, привлекаемые
на возвратной и безвозвратной основе; ассигнования
26/28/28
Доклад
реферат
22/24/26
Доклад
реферат
24/26/28
Доклад
реферат
№
п/п
Содержание самостоятельной работы
Кол. часов
О/З/С
Форма
контр.
из бюджета и внебюджетных фондов. Мобилизация
средств путем эмиссии ценных бумаг. Анализ и
оценка эффективности структуры ресурсов по
формам заимствования. Содержание оценки
состоятельности инвестиционных проектов. Расчет,
оценка
финансовой
состоятельности
инвестиционного проекта на прединвестиционной и
инвестиционной стадиях по основным показателям:
масса прибыли, балансовый отчет, коэффициенты
финансовой оценки. Оценка эффективности проекта
с учетом факторов риска и неопределенности.
Оценка социальных последствий реализации
проекта.
8
8. Программа реализации инвестиционной
политики предприятия
24/24/26
Самостоятельное изучение сущности и
содержания инвестиционной политики предприятия.
Основные факторы, влияющие на инвестиционную
политику. Формулирование идеи инвестиционной
политики
предприятия. Составление графика
реализации по этапам и срокам исполнения в
пределах объема финансирования конкретной
программы. Ознакомление с элементами программы
инвестиционной политики и инвестиционного
проекта.
Сформулировать
предложения
по
совершенствованию приемов и методов оценки
конкретного проекта, функциональные обязанности
специалиста по составлению программы и контролю
за ее реализацией.
Итого
196/224/228
Доклад
реферат
5
ТЕМЫ КУРСОВЫХ РАБОТ И УЧЕБНЫХ ПРОЕКТОВ.
Учебным планом не предусмотрены
6. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
6.1 Основная литература
№
п/п
Перечень литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Комментарий к
Гражданскому Кодексу РФ / Под ред. О.Н. Садикова. – М., 1995.
2. Федеральный закон №164-ФЗ от 29.10.98 (в ред. от 29.01.2002 №10-ФЗ)
"О лизинге".
3. Федеральный закон №39-ФЗ от 25.02.99 "Об инвестиционной
деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме
капитальных вложений" (в ред. Федерального закона от 02.01.2000 №22ФЗ).
4. Федеральный закон РФ №160-ФЗ от 9.07.99 "Об иностранных
инвестициях в Российской Федерации".
5. Закон РСФСР № 1488-1 от 26.06.91 с изменениями, внесенными
федеральными законами № 89-ФЗ от 19.06.95 и № 39-ФЗ от 25.02.99 «Об
инвестиционной деятельности в РСФСР».
6. Федеральный закон № 225-ФЗ от 30.12.95 с изменениями, внесенными
федеральным законом № 19-ФЗ от 07.01.99 «О соглашениях в разделе
продукции».
7. Положение об оценке эффективности инвестиционных проектов при
размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных
ресурсов бюджета развития Российской Федерации (в ред.
Постановления Правительства от 20.05.98 №467).
8. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных
проектов №ВК477 от 21.06.99. – М.: Экономика, 2000.
9. Абрамов С.И. Инвестирование. – М.: Центр экономики и маркетинга,
2003.
10. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности
предприятия: Учебное пособие/ Э.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г.
Егорова и др. – М. :Финансы и статистика, 2003.
11. Бард В.С. Инвестиционные проблемы российской экономики. – М.:
Экзамен, 2000.
12. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента: В 2-х т. – Киев:
Эльга-Н, Ника-Центр, 2001.
13. Виленский П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов:
теория и практика. Учебное пособие. – М.: Дело, 2002.
14. Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт
(сравнительно-правовой комментарий). – М.: ИНФРА-М, 2003.
15. Высоков В.В. Миллиард долларов донских инвестиций. – Ростов н/Д,
2003.
16. Игошин Н. В. Инвестиции, Учебник, ЮНИТИ-ДАНА, 2007
17. Инвестиционно-кредитный словарь. В 2-х т. – М.: Международные
отношения, 2001
18. Кожухар В. М. Практикум по экономической оценке инвестиций.
Учебное пособие., Дашков и Ко, 2005
19. Крылов Э. И., Анализ эффективности инвестиционной и инновационной
деятельности предприятия, Учебное пособие, Финансы и статистика,
2008
20. Макаренков Н.Л. Инвестиции, Ростов н/Дону, Феникс, 2003.
21. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций: Учебное
пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007.
22. Морозов Ю.П. Инновационный менеджмент: Учебное пособие для
вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.
23. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика: Учебное
пособие / Под ред. П.Н. Завлина и др. – М.: Экономика, 2006.
24. Родионова С.П., Родионов Н.В. Оценка инвестиционных ресурсов
предприятий (инновационный аспект). – Спб.: АЛЬФА, 2006.
25. Слепнева Т.А., Яркин Е.В. Инвестиции. Учебное пособие. – М.: ИНФРАМ, 2008
6.2 Дополнительная литература
№
п/п
Перечень литературы
1. Гусева К.Н., Данилов Ю.А., Медведева Т.М. и др. Правовое обеспечение
экономических реформ. Инвестиции / Отв. ред. Я.И. Кузьминов, В.Д. Мазаев.
– М.: ГУ ВШЭ, 2008.
2. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С. Проектное финансирование: организация,
управление риском, страхование. – М.: АНКИЛ, 2006.
3. Малыхин В.И. Финансовая математика: Учебное пособие для вузов. – М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
4. Морозов Ю.П. Инновационный менеджмент: Учебное пособие для вузов. –
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.
5. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика: Учебное пособие
/ Под ред. П.Н. Завлина и др. – М.: Экономика, 2008.
6. Родионова С.П., Родионов Н.В. Оценка инвестиционных ресурсов
предприятий (инновационный аспект). – СПб.: АЛЬФА, 2006.
7. Савицкий К.Л., Перцев А.П., Капитан М.Е. Инструментарий инвестора:
Финансовые инструменты коллективных инвесторов. – М.: ИНФРА-М,
Центр коллективных инвестиций, 2007.
8. Ставровский И. Инвестиции на Западе. – СПб.: ИФС, 2008.
ИНФОРМАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКОЕ
7.
ОБЕСПЕЧЕНИЕ
(УМК,
КОМПЬЮТЕРНЫЕ ПРОГРАММЫ, ЭЛЕКТРОННЫЕ УЧЕБНИКИ, ИНТЕРНЕТРЕСУРСЫ)
№
п/п
Перечень
1
Учебно-методический комплекс по дисциплине «Инвестиции»
2
Консультант-Плюс
3
Гарант
4
Интернет-ресурсы:
www . ach . gov . ru
www.government.ru
www.minfin.ru
www . nalog . ru
www . eeg . ru
www . budgetrf . ru
www . pensionreform . ru
www . pensiononline . ru