Инвестиционный анализ - Российский экономический

Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное
учреждение высшего профессионального образования
«Российский экономический университет им.
Г.В. Плеханова»
Факультет _Общеэкономический
Кафедра __Менеджмента инвестиций и инноваций
АННОТАЦИЯ РАБОЧЕЙ ПРОГРАММЫ УЧЕБНОЙ
ДИСЦИПЛИНЫ
«ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ»
(название дисциплины)
Направление подготовки: 080100 Экономика
Профиль подготовки:
«Региональная экономика»
Квалификация выпускника: Бакалавр
Москва 2013
Цель и задачи дисциплины:
Целью учебной дисциплины «Инвестиционный анализ», является приобретение
студентами необходимой квалификации для проведения углубленного анализа и
формирования у студентов необходимого объема специальных знаний и практических
навыков в области принятия решений по анализу направлений инвестирования на всех
уровнях управления (от федерального до микроуровня) предприятия, в банках,
инвестиционных компаниях и фондах, а также ознакомить их с профессиональными
понятиями, терминами и методами, применяемыми при анализе направлений
инвестирования.
Место дисциплины в структуре ООП:
Дисциплина «Инвестиционный анализ», относится к базовой части Б3.Б14
профессионального цикла ООП. Дисциплина основывается на знании следующих
дисциплин: «Методы принятия управленческих решений», «Учет и анализ: финансовый
анализ», «Математика», «Информационные технологии в менеджменте», «Финансовый
менеджмент»,
«Стратегический
менеджмент»,
«Управление
и
экономика
интеллектуальной собственностью».
Для успешного освоения дисциплины «Инвестиционный анализ», студент должен:
Знать:
1. базовые понятия теории инвестиционного анализа;
2. основные подходы к определению доходности инвестиционных инструментов;
3. основные подходы к определению риска по реальным и финансовым инвестициям;
4. предпосылки создания модели оценки капитальных активов;
5. теоретические и прикладные аспекты определения инвестиционной стоимости;
6. основные характеристики облигаций;
7. особенности оценки эффективности реальных инвестиций;
8.природу возникновения риска и неопределенности при оценке и анализе
инвестиционной деятельности;
9. направления использования производных финансовых инструментов;
10. теоретические особенности и предпосылки возникновения технического анализа;
11. сферу применения фундаментального анализа;
12.стратегии управления инвестиционным портфелем;
Уметь:
1. использовать основные принципы финансовой математики;
2. анализировать и разрабатывать направления и формы инвестирования
3. анализировать и оценивать инвестиционные риски;
4. рассчитывать основные параметры модели;
5. оценивать различные виды активов и инвестиционных инструментов, в том числе
ценных бумаг;
6. определять стратегию управления облигациями;
7. проводить самостоятельные расчеты эффективности инвестиций;
8. делать адекватные выводы по результатам расчетов и анализа рисков реальных
инвестиций;
9. использовать опционные стратегии;
10. использовать на практике основные инструменты технического анализа;
11. использовать на практике основные подходы фундаментального анализа;
12. определять основные виды доходности инвестиционного портфеля;
13. оценивать привлекательность инвестиционных инструментов;
14. использовать компьютерные программы расчета эффективности инвестиций;
Владеть:
1. методами анализа и оценки инвестиционных рисков;
2. методами расчета модели оценки капитальных активов;
3. знаниями о различных моделях оценки активов и инвестиционных инструментов;
4. методами анализа доходности облигаций;
5. методами измерения эффективности управления инвестиционным портфелем;
6. методами оценки эффективности инвестиционных решений в реальном секторе;
7 методами оценки рисков реальных инвестиций;
8. методами определения цены и стоимости опционов;
9. методами и приемами технического анализа;
10. методами и подходами фундаментального анализа;
11. методами анализа и оптимизации инвестиционного портфеля.
Изучение дисциплины необходимо для дальнейшего изучения таких дисциплин, как:
«Экономическая оценка инвестиций и инноваций», «Управление инвестиционными и
инновационными рисками», «Инвестиционный менеджмент», «Анализ хозяйственной
деятельности».
3. Требования к результатам освоения дисциплины:
В результате освоения дисциплины должны быть сформированы следующие компетенции
(компетенции должны соответствовать УП):
ПК – 3 - готов к разработке процедур и методов контроля.
ПК – 8 - способен оценивать условия и последствия принимаемых организационноуправленческих решений.
ПК – 11 - способен использовать основные методы финансового менеджмента для
стоимостной оценки активов, управления оборотным капиталом, принятия решений по
финансированию, формированию дивидендной политики и структуре капитала.
ПК – 12 - способен оценивать влияние инвестиционных решений и решений по
финансированию на рост ценности (стоимости) компании.
ПК – 19 - способен планировать операционную (производственную) деятельность
организаций.
ПК – 26 - имеет представление об экономическом образе мышления.
ПК – 31 - умеет применять количественные и качественные методы анализа при принятии
управленческих решений и строить экономические, финансовые и организационноуправленческие модели.
ПК – 40 - способен анализировать финансовую отчетность и принимать обоснованные
инвестиционные, кредитные и финансовые решения.
ПК – 42 - способен проводить анализ рыночных и специфических рисков, использовать
его результаты для принятия управленческих решений.
ПК – 43 - способен проводить оценку инвестиционных проектов при различных условиях
инвестирования и финансирования.
ПК – 46 - понимает роль финансовых рынков и институтов, способен к анализу
различных финансовых инструментов.
ПК – 47 - способен проводить анализ операционной деятельности организации и
использовать его результаты для подготовки управленческих решений.
ПК – 50 - способен оценивать экономические и социальные условия осуществления
предпринимательской деятельности.
ПК-12.1 - владеет приемами инвестиционного менеджмента, в том числе способен
разрабатывать, оценивать эффективность и реализовывать инвестиционные стратегии для
различных типов организаций.
В результате освоения компетенций студент должен:
1. Знать:
1.1. Основные виды и процедур внутриорганизационного контроля (ПК-3);
1.2. Назначение, структуру и содержание основных финансовых отчетов организации
(ПК-11);
1.3. Основные стандарты и принципы финансового учета и подготовки финансовой
отчетности (ПК-11);
1.4. Содержание расчетов основных показателей финансовой устойчивости,
ликвидности и платежеспособности, деловой и рыночной активности, эффективности и
рентабельности деятельности (ПК-11);
1.5. Основные системы управленческого учета (ПК-12);
1.6. Фундаментальные концепции инвестиционного анализа (ПК-12);
1.7. Принципы, способы и методы оценки активов, инвестиционных проектов и
организаций (ПК-12);
1.8. Основы делового общения, принципов и методов организации деловых
коммуникаций (ПК-19);
1.9. Модели оценки капитальных (финансовых) активов (ПК-31);
1.10. Организацию привлечения источников инвестирования, институты и
инструменты инвестиционного рынка и инвестиционной инфраструктуры (ПК-31);
1.11. Роль финансовых рынков и институтов (ПК-46);
2. Уметь:
2.1. Разрабатывать процедуры и методы контроля (ПК-3);
2.2. Оценивать условия и последствия принимаемых организационно-управленческих
решений (ПК-8);
2.3. Использовать основные методы финансового менеджмента для стоимостной
оценки активов, управления оборотным капиталом, принятия решений по
финансированию, формированию дивидендной политики и структуре капитала (ПК11);
2.4. Производить расчет основных показателей финансовой устойчивости, ликвидности
и платежеспособности, деловой и рыночной активности, эффективности и
рентабельности деятельности (ПК-11);
2.6. Оценивать влияние инвестиционных решений и решений по финансированию на
рост ценности (стоимости) компании (ПК-12);
2.7. Оценивать эффективность и использование различных инструментов
инвестирования, таких как лизинг, кредитование и пр. (ПК-12);
2.8. Планировать операционную (производственную) деятельность организаций (ПК19);
2.9. Ставить цели и формулировать задачи, связанные с реализацией
профессиональных функций (ПК-26);
2.10. Применять количественные и качественные методы анализа при принятии
управленческих решений и строить экономические, финансовые и организационноуправленческие модели (ПК-31);
2.11. Применять количественные и качественные оценки в процессе принятия
организационных решений (ПК-31);
2.12. Рассчитывать по модели оценки капитальных (финансовых) активов (ПК-31);
2.13. Анализировать финансовую отчетность и принимать обоснованные
инвестиционные, кредитные и финансовые решения (ПК-40);
2.14. Оценивать принимаемые финансовые решения с точки зрения их влияния на
создание стоимости компаний с учетом особенностей оценки материальных и
нематериальных активов (ПК-40);
2.15. Разрабатывать, оценивать и принимать эффективные решения в области
инвестиционного развития (ПК-40);
2.16. Проводить анализ рыночных и специфических рисков, использовать его
результаты для принятия управленческих решений (ПК-42);
2.17. Оценивать риски, доходность и эффективность принимаемых инновационных и
инвестиционных решений (ПК-42);
2.18. Анализировать состояние и тенденции развития конъюнктуры внутреннего и
внешнего рынка с точки зрения потребности в инновациях (ПК-42);
2.19. Проводить оценку инвестиционных проектов при различных условиях
инвестирования и финансирования (ПК-43);
2.20. Разрабатывать инвестиционные и инновационные проекты и проводить их оценку с
условием различных источников инвестирования (ПК-43);
2.21. Оценивать роль и анализировать взаимосвязи основных составляющих
инфраструктуры (ПК-46);
2.22. Анализировать различные финансовые инструменты (ПК-46);
2.23. Проводить анализ операционной деятельности организации и использовать его
результаты для подготовки управленческих решений (ПК-47);
2.24. Планировать операционную деятельность организации (ПК-47);
2.25. Разрабатывать инновационные и инвестиционные управленческие решения на
основе анализа операционной деятельности компании (ПК-47);
2.26.
Оценивать
экономические
и
социальные
условия
осуществления
предпринимательской деятельности (ПК-50);
2.27. Разрабатывать предложения по инновационному и инвестиционному развитию
предпринимательской деятельности на основе анализа экономических и социальных
условий (ПК-50);
2.28. Разрабатывать, оценивать эффективность и реализовывать инвестиционные
стратегии для различных типов организаций (ПК-12.1);
3. Владеть:
3.1. Современными технологиями эффективного влияния на индивидуальное и
групповое поведение в организации (ПК-8);
3.2. Навыками экономического образа мышления (ПК-26);
3.3. Навыками по организации привлечения источников инвестирования, институты
и инструменты инвестиционного рынка и инвестиционной инфраструктуры (ПК31);
3.4. Навыками методами анализа финансовой отчетности и инвестиционного
прогнозирования (ПК-46);
3.5. Методами оценки влияния факторов внешней среды на результаты
предпринимательской деятельности (ПК-50);
3.6. Приемами инвестиционного менеджмента (ПК-12.1).
4. Содержание дисциплины:
Аудиторные часы
№
Практи- ЛабораНаименование тем
п/п
Лекции ческие торные Всего
занятия работы
1.
2.
Введение
в инвестиционный 2
анализ
Эффективность
(доходность)
инвестиций
2
-
3
-
-
2
5
Самостоятельная
работа
(формы,
часы)
ИнтеракФормы
тивные
текущего
формы
контроля
обучения
4, лит.
-
4, лит.
-
Проверка
письменных
заданий и
расчетаналит.
Аудиторные часы
№
Практи- ЛабораНаименование тем
п/п
Лекции ческие торные Всего
занятия работы
3.
4.
5.
Модель оценки
капитальных
активов
Определение
стоимости
инвестиционных
активов
2
7.
8.
3
-
5
Анализ и оценка
рисков реальных
инвестиций
лит., п.з.,
р.а.з.
-
4,
2
3
-
5
Анализ
облигаций
Анализ
эффективности
реальных
инвестиций
ИнтеракФормы
тивные
текущего
формы
контроля
обучения
4,
лит., п.з.,
р.а.з.
-
4,
2
6.
Самостоятельная
работа
(формы,
часы)
3
-
5
лит., п.з.,
р.а.з.
2
А.д.с.
5,
2
3
6
лит., п.з.,
р.а.з.
3
Комп.з.
5,
2
3
-
6
лит., п.з.,
р.а.з.
3
Комп.з.
Опционы
5,
2
9.
10.
Основы
технического
анализа
3
-
6
лит., п.з.,
р.а.з.
2
А.д.с.
5,
2
Основы
фундаментального
2
анализа
3
-
6
лит., п.з.,
р.а.з.
2
А.д.с.
5,
3
-
6
лит., п.з.,
р.а.з.
2
А.д.с.
заданий
Проверка
письменных
заданий и
расчетаналит.
заданий
Проверка
письменных
заданий и
расчетаналит.
заданий
Проверка
письменных
заданий и
расчетаналит.
заданий
Проверка
письменных
заданий и
расчетаналит.
заданий
Проверка
письменных
заданий и
расчетаналит.
заданий
Проверка
письменных
заданий и
расчетаналит.
заданий
Проверка
письменных
заданий и
расчетаналит.
заданий
Проверка
письменных
заданий и
расчет-
Аудиторные часы
№
Практи- ЛабораНаименование тем
п/п
Лекции ческие торные Всего
занятия работы
11.
Анализ
эффективности
управления
инвестиционным
портфелем
Всего по дисциплине:
Самостоятельная
работа
(формы,
часы)
ИнтеракФормы
тивные
текущего
формы
контроля
обучения
5,
2
3
-
6
лит., п.з.,
р.а.з.
2
А.д.с.
22
30
-
58
50
16
аналит.
заданий
Проверка
письменных
заданий и
расчетаналит.
заданий
ЭКЗАМЕН
5. Материально-техническое обеспечение дисциплины:
Дисциплина обеспечена электронным курсом лекций, заданиями для самостоятельной
работы в виде деловых ситуаций.
Форма контроля: экзамен
Разработчики: д.э.н., доцент, Филин Сергей Александрович