Финансовый анализ ОАО «ВШХ» Самостоятельная работа ПРИЛОЖЕНИЕ № 1 ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ОАО «ВОЛЧЕШКУРСКИЙ ХОЛОДИЛЬНИК» ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 2023 ГОДА 2 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 01 октября 20 23 г. Коды Форма по ОКУД 0710001 Дата (число, месяц, год) ОАО «Волчешкурский холодильник» Организация по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика Вид экономической деятельности ИНН Сохранение замороженных продуктов питания по ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности акционерное общество Единица измерения: по ОКОПФ/ОКФС тыс. руб. 65 по ОКЕИ 53 384 Адрес _______________________________________________________________________________________ Дата утверждения Дата отправки/принятия Код строки Наименование показателя На 30.09.2023 На 31.12.2022 1110 АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 1120 Результаты исследований и разработок 1130 Нематериальные поисковые активы 28 15 патенты, лицензии, товарные знаки 28 15 1140 Материальные поисковые активы 1150 Основные средства 45 929 36 317 здания, машины, оборудование 41 048 31 937 незавершенное строительство 4 881 4 380 1160 1170 1180 Доходные вложения в материальные ценности Финансовые вложения Отложенные налоговые активы 600 0 1190 Прочие внеоборотные активы 1100 Итого по разделу I 46 557 36 332 Запасы 611 2 799 сырье, материалы и др. 549 2 799 затраты в незавершенном производстве 31 0 расходы будущих периодов 31 0 114 0 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 1210 1220 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1230 Дебиторская задолженность 10 438 1 829 покупатели, заказчики 10 421 1 829 17 0 авансы выданные На 31.12.2021 0 1240 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1250 Денежные средства и денежные эквиваленты 1 389 789 2 1 1 387 788 12 552 59 109 5 417 41 749 13 598 13 598 21 112 49 19 102 49 49 49 1 119 35 878 0 32 749 0 0 0 0 147 0 147 0 Кредиторская задолженность 21 037 9 000 поставщики и подрядчики 11 505 9 000 622 0 авансы полученные 8 910 0 1530 1540 Доходы будущих периодов Оценочные обязательства 2 047 0 1550 Прочие обязательства 1500 Итого по разделу V 23 231 9 000 0 1700 БАЛАНС 59 109 41 749 0 касса расчетные счета 1260 Прочие оборотные активы 1200 Итого по разделу II 1600 БАЛАНС 1310 1320 1340 1350 1360 ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров Переоценка внеоборотных активов Добавочный капитал (без переоценки) Резервный капитал резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством 1370 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1300 Итого по разделу III 1410 1420 1430 1450 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства Отложенные налоговые обязательства Оценочные обязательства Прочие обязательства 1400 Итого по разделу IV 1510 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 1520 задолженность перед бюджетом 4 0 0 Отчет о прибылях и убытках за период с 1 января по 30 сентября Коды Форма по ОКУД 0710002 Дата (число, месяц, год) ОАО «Волчешкурский холодильник» Организация Идентификационный номер налогоплательщика сохранение замороженных продуктов Вид деятельности по ОКПО ИНН поОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности акционерное общество по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384 Код строки Наименование показателя За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 3 2 4 5 2110 Выручка 13 341 2120 Себестоимость продаж (12 722) 2100 Валовая прибыль(убыток) 2210 Коммерческие расходы 0 2220 Управленческие расходы 0 2200 Прибыль (убыток) от продаж 619 2310 Доходы от участия в других организациях 210 2320 Проценты к получению 2330 Проценты к уплате (15) 2340 Прочие доходы 1 599 2350 Прочие расходы (800) 2300 Прибыль (убыток) до налогообложения 1 613 2410 Налог на прибыль (494) 2400 Чистая прибыль (убыток) 1 119 619 0 5 Таблица №1. АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС за 9 месяцев 2023 года Значение показателя, тыс. руб. Наименование показателя на 01.01.2023 на 01.10.2023 на начало отчётного периода на конец отчётного периода АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (стр. 1110+1120+1130 + 1140) Основные средства (здания, машины, оборудование из строки 15 28 31 937 41 048 4 380 4 881 0 0 36 332 600 0 46 557 2 799 1 829 0 789 0 5 417 41 749 580 10 552 0 1 389 0 12 521 59 078 Уставный капитал (строка 1310) Резервный капитал (строка 1360) 13 598 49 13 598 49 Добавочный капитал (стр.1350+1340+1530) 19 102 23 159 Нераспределенная прибыль (стр.1370+1430+1540-РБП) 0 32 749 1 088 37 894 Заёмные средства (строка 1410) 0 0 Итого по разделу IV 0 0 Итого по разделу V 0 9 000 9 000 147 21 037 21 184 БАЛАНС 41 749 59 078 1150+1160) Основные средства (незаверш.строительство из строки 1150+1160) Долгосрочные финансовые вложения (стр.1170) Прочие внеоборотные активы (строка 1190) Итого по разделу I II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ. Запасы (из строки 1210-РБП) Дебиторская задолженность (стр.1230+1220+1180) Краткосрочные финансовые вложения (строка 1240) Денежные средства (строка 1250) Прочие оборотные активы (строка 1260) Итог по разделу II БАЛАНС ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Итого по разделу III IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заёмные средства (строка 1510) Кредиторская задолженность (стр.1520+1550) Этап 1. Анализ имущественного положения Таблица № 2. Анализ имущественного положения Значение показателя, тыс. руб. Наименование показателей на 01.01.2023 на 01.10.2023 41 749 59 078 Стоимость имущества общества (валюта Абсолютное изменение показателя, тыс. руб. Темп прироста или снижения в % (с точностью 17 329 41,51% до 0,01%) аналитического баланса) Темп прироста или снижения, % Значение на конец периода Значение на начало периода - 1 ×100% Из таблицы №2 видно, что стоимость имущества предприятия растет, на 01 октября 2023 года, по сравнению с началом года, имущество увеличилось на 17 329 тыс.руб. и темп прироста за 9 месяцев составил 41,51%, что свидетельствует об увеличении хозяйственной деятельности Общества за текущий период. Анализ имущественного положения организации по данным аналитического баланса включает: Горизонтальный анализ деятельности организации заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются относительными показателями (темпами прироста или снижения). Таблица № 3. Вертикальный анализ деятельности общества показывает структуру хозяйственных средств ( имущества) предприятия и источников их образования Таблицы № 4-10 Таблица № 3. Горизонтальный анализ аналитического баланса Значение показателя, тыс. руб. Наименование показателя АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы Основные средства на 01.01.2023 на 01.10.2023 на начало периода на конец периода 15 36 317 28 45 929 7 Абсолютное изменение показателя, тыс. руб. 13 9 612 Темп прироста или снижения в % (с точностью до 0,1%) 86,7% 26,5% Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы Итого по разделу I 0 600 0 36 332 0 46 557 10 225 28,1% 2 799 1 829 580 10 552 -2 219 8 723 -79,3% 476,9% 0 0 789 0 5 417 41 749 1 389 0 12 521 59 078 0 600 76,0% 7 104 17 329 131,1% 41,5% 13 598 49 19 102 0 32 749 13 598 49 23 159 1 088 37 894 0 0 4 057 1 088 5 145 0,0% 0,0% 21,2% 600 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ. Запасы Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Итог по разделу II БАЛАНС ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал Резервный капитал Добавочный капитал Нераспределенная прибыль Итого по разделу III IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заёмные средства Итого по разделу IV V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заёмные средства Кредиторская задолженность Итого по разделу V БАЛАНС 15,7% 0 0 0 0 9 000 9 000 41 749 0 0 0 0,0% 147 21 037 21 184 59 078 0 147 12 037 12 184 17 329 133,7% 135,4% 41,5% Вертикальный анализ аналитического баланса Таблица №4. Анализ структуры активов Наименование показателя Внеоборотные активы Оборотные активы Итого стоимость активов Абсолютное значение, тыс. руб. Удельный вес в общей величине активов, % на 01.01.2023 на 01.10.2023 на 01.01.2023 на 01.10.2023 на начало периода на конец периода на начало периода на конец периода изменение на конец периода 36 332 5 417 46 557 12 521 87,0% 13,0% 78,8% 21,2% -8,2% 8,2% 41 749 59 078 100,0% 100,0% х 8 Структура баланса Общества за отчетный период не изменилась, а именно, основной удельный вес в имуществе занимают внеоборотные активы (около 80%), то есть активы со сроком полезного использования более 12 месяцев. В то же время темп прироста оборотных активов больше, чем внеоборотных (31,1% против 28,1% - см.таблицу №3). Также этот факт доказывает значение Коэффициента соотношения между оборотными и внеоборотными активами, посчитанное в ниже приведенной таблице: на 01.01.2023 на 01.10.2023 на начало периода на конец периода Наименование показателя Внеоборотные активы, тыс руб. 36 332 46 557 Оборотные активы, тыс руб. Коэффициент соотношения между оборотными и внеоборотными активами 5 417 12 521 0,1491 0,2689 Структура стоимости имущества организации дает общее представление о ее финансовом состоянии. Наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, который зависит от специфики производства и сферы деятельности предприятия и показывает, сколько оборотных средств приходится на один рубль основных фондов. В нашем предприятии данный коэффициент меньше 1, что говорит о том, что наше производство относится к категории фондоемких. Также, чем больше значение коэффициента соотношения, тем больше в распоряжении предприятия ликвидных активов и это свидетельствует о финансовой устойчивости компании. В нашем Обществе ситуация обратная, и это говорит о финансовой неустойчивости предприятия. Таблица № 5. Анализ структуры оборотных активов Абсолютное значение, тыс. руб. Наименование показателя Запасы Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства. Прочие оборотные активы Удельный вес в общей величине оборотных активов, % на 01.01.2023 на 01.10.2023 на 01.01.2023 на 01.10.2023 на начало периода на конец периода на начало периода на конец периода изменение на конец периода 2 799 580 51,7% 4,6% -47,0% 1 829 10 552 33,8% 84,3% 50,5% 0 0 0,0% 0,0% 0,0% 789 0 1 389 0 14,6% 0,0% 11,1% 0,0% -3,5% 0,0% Итого стоимость оборотных активов 5 417 12 521 100,0% х 100,0% В структуре оборотных активов на начало отчетного периода наибольший удельный вес занимали запасы (51,7%). На конец отчетного периода величина запасов сильно сократилась (на 47%). Напротив, величина дебиторской задолженности за 9 месяцев отчетного периода возросла на 50,5% и составила 10 552 тыс.руб., что занимает наибольший удельный вес в стоимости запасов на конец отчетного периода (84,3%). Это говорит о том, что покупатели плохо рассчитываются за продукцию Общества и это привело к снижению не только запасов, но и снижению удельного веса денежных средств с 14,6% до 11,1%, хотя в абсолютном выражении сумма денежных средств предприятия увеличилась на 76% (см.таблицу №3). Таблица № 6. Анализ структуры внеоборотных активов Наименование показателя Абсолютное значение, тыс. руб. на 01.01.2023 на 01.10.2023 на начало периода НМА Основные средства Незавершенное строительство на конец периода Удельный вес в общей величине внеоборотных активов, % на 01.01.2023 на 01.10.2023 на начало периода на конец периода изменение на конец периода 15 31 937 28 41 048 0,0% 87,9% 0,1% 88,2% 0,0% 0,3% 4 380 4 881 12,1% 10,5% -1,6% Долгосрочные финансовые вложения 0 600 0,0% 1,3% 1,3% Итого стоимость внеоборотных активов 36 332 46 557 100% 100% х Основной удельный вес в стоимости внеоборотных активов и на начало, и на конец отчетного периода составляют основные средства – около 90%. В абсолютном выражении за 9 месяцев их стоимость увеличилась на 9 612 тыс.руб. Также за 9 месяцев 2023 года увеличилась стоимость нематериальных активов на 13 тыс.руб., что составило 86,7%, и появились долгосрочные финансовые вложения в сумме 600 тыс.руб., которых не было на начало года (см.таблицу №3). Однако, фондоотдача на предприятии довольно низкая (см. таблицу ниже). Коэффициент фондоотдачи показывает, что на каждый рубль, вложенный в основные средства приходится всего 37 копеек выручки. Коэффициент фондоемкости очень высокий. Он говорит о том, что на каждый рубль полученной выручки на основные фонды было затрачено 2,74 рубля. Рентабельность основных средств также низкая – 0,03. Эти показатели говорят о неэффективном использовании основных средств. Чтобы наилучшим образом исследовать данный показатель, необходимо изучить данные в динамике, однако для этого не имеется достаточной информации. Эффективность использования основных средств Наименование показателя Значение показателя 10 на 01.01.2023 на 01.10.2023 на начало периода на конец периода Среднегодовая стоимость основных средств, тыс руб. Выручка от реализации, тыс руб. (строка 2110 форма 0 № 2) 36 493 13 341 0 0 х х Чистая прибыль, тыс руб. (строка 2400 форма №2) Среднегодовая численность работающих Коэффициент фондоотдачи (КФО) Коэффициент фондоемкости (КФЕ) Рентабельность ОС Коэффициент фондовооруженности (КФВ) 1 119 х 0,37 х 2,74 х х 0,03 х Таблица № 7. Анализ структуры источников образования хозяйственных средств Наименование показателя Абсолютное значение, тыс. руб. Удельный вес в общей величине источников образования хоз. средств, % на 01.01.2023 на 01.10.2023 на 01.01.2023 на 01.10.2023 на начало периода на конец периода на начало периода на конец периода изменение на конец периода Собственный капитал Заёмный капитал 32 749 9000 37 894 21184 78,4% 21,6% 64,1% 35,9% -14,3% 14,3% Итого источников образования хозяйственных средств 41 749 59 078 100,0% 100,0% 0,0% Основным источником финансирования текущей деятельности Общества является собственный капитал. Его удельный вес на начало периода составил 78,4%, а на конец – 64,1%, а в абсолютной величине он вырос на 5 145 тыс.руб. или на 15,7% (см.таблицу №3). Однако наблюдается снижение его удельного веса за 9 месяцев за счет увеличения заемного капитала – на начало года 21,6 %, на конец периода 35,9%. Это говорит о росте зависимости Общества от внешних кредиторов. Таблица № 8. Анализ структуры собственного капитала Абсолютное значение, тыс. руб. Наименование показателя Уставный капитал Резервный капитал Добавочный капитал Нераспределённая Удельный вес в общей величине собственного капитала, % на 01.01.2023 на 01.01.2024 на 01.01.2023 на 01.01.2024 на начало периода на конец периода на начало периода на конец периода 13 598 49 19 102 0 13 598 49 23 159 1 088 11 41,52% 0,15% 58,33% 0,00% 35,88% 0,13% 61,12% 2,87% изменение на конец периода -5,64% -0,02% 2,79% 2,87% прибыль Итого капитал собственный 32 749 37 894 100,00% 100,00% 0,00% Собственный капитал – это денежные средства, которые остаются в распоряжении компании после обязательных выплат и погашения долгов. Основным источником формирования собственного капитала стал добавочный капитал – 61,12% на 01.10.2023 года. За 9 месяцев 2023 года наблюдается увеличение добавочного капитала на 4 057 тыс.руб. (21,2%). Добавочный капитал превышает уставный капитал Общества, который за 9 месяцев не изменился и составляет 13 598 тыс.руб. или 35,88%. Также одним из источников формирования капитала стала нераспределенная прибыль, которая появилась по итогам 9 месяцев 2023 года, в сумме 1 088 тыс.руб (см.таблицу №3). Таблица № 9. Анализ структуры заёмного капитала Наименование показателя Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Итого заёмный капитал Абсолютное значение, тыс. руб. Удельный вес в общей величине заёмного капитала, % на 01.01.2023 на 01.10.2023 на 01.01.2023 на 01..2023 на начало периода на конец периода на начало периода на конец периода изменение на конец периода 0 0 0,00% 0,00% 0,00% 9 000 21 184 100,0% 100,0% 0,00% 9 000 21 184 100,0% 100,0% Х Таблица № 10. Анализ структуры краткосрочных обязательств Абсолютное значение, тыс. руб. Наименование показателя Займы и кредиты Кредиторская задолженность Итого краткосрочные обязательства Удельный вес в общей величине краткосрочных обязательств, % на 01.01.2023 на 01.01.2024 на 01.01.2023 на 01.01.2024 на начало периода на конец периода на начало периода на конец периода изменение на конец периода 0 147 0,00% 0,69% 0,69% 9 000 21 037 100,00% 99,31% -0,69% 9 000 21 184 100,00% 100,00% Х Структура заемного капитала за 9 месяцев 2023 года не изменилась, а именно, в составе заемного капитала присутствуют только краткосрочные обязательства. В свою очередь, их основу составляет кредиторская задолженность. Это говорит о том, что предприятие не вовремя рассчитывается со своими поставщиками. Этап 2. Анализ ликвидности и платежеспособности 12 Критерием оценки финансового положения предприятия с точки зрения краткосрочной перспективы является ликвидность и платежеспособность организации. Ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свое имущество (активы) в денежные средства. Анализ ликвидности и платежеспособности организации включает в себя: Анализ ликвидности баланса: таблица № 11. Расчет собственного оборотного капитала: таблица № 12. Расчет относительных коэффициентов ликвидности и платежеспособности: таблица № 13. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации можно разделить на следующие группы: А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств организации, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы. Данная группа рассчитывается следующим образом: А1= стр. 1260 + стр. 1250 + стр. 1240 А2. Быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность. А2 = стр. 1230 А3. Медленнореализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы и налог на добавленную стоимость А3= стр. 1210 + стр. 1220 А1 + А2+ А3 = Текущие активы (Итог 2 раздела Актива баланса) Строка 1200 А4. Труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы: А4 = стр. 1100 Пассивы( или обязательства общества) баланса группируются по степени срочности их оплаты. П1 . Наиболее обязательства П2. Краткосрочные П3. Долгосрочные П4. Постоянные срочные пассивы пассивы пассивы Итог 5 раздела Пассива баланса за минусом задолженности по заёмным средствам строка 1500 – строка 1510 Краткосрочные обязательства общества по заёмным средствам строка 1510 13 Итог 4 раздела пассива баланса строка 1400 Итого 3 раздела Пассива баланса строка 1300 Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 > П1; А2 > П2 ; А3 > П3; А4 < П4 В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Сравнение А1 с П1 + А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А3 с П3 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности. Таблица 11. Анализ ликвидности баланса Значение показателя Название показателя Наиболее ликвидные активы А1 Быстро реализуемые активы А2 Медленно реализуемые активы А3 Трудно реализуемые активы А4 Значение показателя на 01.01.2023 на 01.10.2023 на начало периода на конец периода 789 Название показателя Наиболее срочные обязательства 1 389 на 01.01.2023 на 01.10.2023 на начало периода на конец периода 9 000 23 084 0 147 0 0 32 749 35 878 П1 1 829 Краткосрочные обязательства 10 438 П2 2 799 Долгосрочные обязательства 725 П3 36 332 Постоянные обязательства 46 557 П4 Ликвидность баланса Соотношение показателей А1 ≤ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≥ П4 на 01.01.2023 Соотношение показателей на начало периода на конец периода 789 9 000 1 829 2 799 0 36 332 на 01.10.2023 А1 ≤ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≥ П4 0 32 749 14 1 389 23 084 10 438 147 0 725 46 557 35 878 Баланс Общества является относительно ликвидным и на начало года, и на 01.10.2023, т.к. не выполняются два из условий ликвидности. А1 меньше П1, а это означает, что у Общества нет денежных средств, чтобы выполнить наиболее срочные обязательства по кредиторской задолженности, при этом на конец отчетного периода платежеспособность ухудшилась, т.к. на начало года недостаток денежных средств составлял 8 211 тыс.руб, а на 01.10.2023 – 21 695 тыс.руб. В долгосрочной перспективе условие платежеспособности предприятия тоже не выполняется, т.к. А4 больше П4, а это означает, что труднореализуемые активы не обеспечены средствами собственного капитала. Анализ собственного оборотного капитала (СОК) в динамике позволяет определить изменение уровня ликвидности предприятия. Собственный оборотный капитал – определяет степень платежеспособности и финансовой устойчивости организации и показывает сумму, на которую оборотные активы организации превышают ее краткосрочные обязательства. Данный показатель используется для оценки возможности предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам, используя все свои оборотные активы. СОК может быть определен двумя способами: Собственный оборотный капитал (СОК) = Оборотные или текущие активы Краткосрочные или текущие обязательства СОК = стр.1200 Актива БАЛАНС - стр. 1500 Пассива БАЛАНС или Собственный оборотный капитал (СОК) = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) – Внеоборотные активы СОК = стр.1300 Пассив БАЛАНС + стр. 1400 Пассив БАЛАНС – стр. 1100 Актив БАЛАНС Таблица 12. Расчет собственного оборотного капитала Значение показателя на 01.01.2023 на 01.10.2023 Показатели Текущие активы (стр.1200 Актива БАЛАНС) Текущие обязательства (стр. 1500 Пассива БАЛАНС) Собственный оборотный капитал (СОК) Показатели на начало периода на конец периода 5 417 9 000 -3 583 12 552 23 231 -10 679 Значение показателя 15 на 01.01.2023 на 01.10.2023 на начало периода на конец периода Собственный капитал (стр. 1300 Пассива БАЛАНС) 32 749 35 878 Долгосрочные обязательства (стр.1400 Пассива БАЛАНС) Внеоборотные активы (строка 1100 Актива БАЛАНС) 0 36 332 0 46 557 Собственный оборотный капитал (СОК) -3 583 -10 679 Показатель СОК показывает плохую платежеспособность и финансовую неустойчивость Общества. И этот показатель за 9 месяцев значительно ухудшился. Это говорит о том, что предприятие не в состоянии рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, используя все свои оборотные активы, и состояние предприятия в динамике ухудшается, а зависимость от заемных средств растет. Основным источником роста СОК является чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия: Показатели На начало На конец периода периода 01.01.2023г. 01.10.2023г. х Чистая прибыль ф.2 стр.2400 1 119 В нашем случае за 9 месяцев отчетного года Общество получило прибыль в сумме 1 119 тыс.руб., но данных недостаточно, чтобы строить прогнозы о платежеспособности предприятия на основании этого показателя на одну отчетную дату. Для качественной оценки финансового положения Общества кроме абсолютных показателей ликвидности определим финансовые коэффициенты – относительные показатели ликвидности и платежеспособности. Таблица 13. Анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности Значение показателя Наименование коэффициента Формула расчета Норматив на 01.01.2023 на 01.10.2023 на начало периода на конец периода Тенденция Коэффициент абсолютной ликвидности А1 П1 П2 стр.1530 0,2 - 0,5 0,09 0,07 -0,02 Коэффициент быстрой ликвидности А1 А2 П1 П 2 стр. 1530 ≥ 1,0 0,29 0,56 0,27 Коэффициент текущей ликвидности А1 А2 А3 П1 П2 стр.1530 ≥ 2,0 0,60 0,59 -0,01 16 Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом Собственный оборотный капитал А1 А2 А3 ≥ 0,1 -0,66 -0,85 -0,19 Индекс постоянного актива Внеоборотные активы/Капитал и резервы + Доходы будущих периодов нет 1,23 1,11 -0,12 Значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец отчетного периода говорит о том, что Общество за счет денежных средств способно выполнить только 7% своих краткосрочных обязательств. Значение этого показателя ниже минимально рекомендованного, и оно уменьшилось за период 9-ти месяцев 2023 года. Это отрицательный фактор для предприятия, т.к. оно является относительно неплатежеспособным и в ближайшее время сможет погасить лишь незначительную часть своей кредиторской задолженности за счет имеющихся у него денежных средств. Значение коэффициента быстрой ликвидности на конец отчетного периода составило 0,56, что говорит о том, что на каждый рубль кредиторской задолженности приходится 56 копеек быстрореализуемых активов. Это значение также ниже рекомендованного, но все же оно выросло по сравнению со значением на начало года. Это хорошая тенденция, т.к. характеризует улучшение платежных возможностей Общества в перспективе рассчитаться со своими обязательствами при условии расчетов со своими дебиторами. Коэффициент текущей ликвидности также ниже рекомендованных значений и его значение на конец периода практически не изменилось с начало года. Слишком низкий показатель означает, что есть риск неоплаты обязательств компании в срок. Также это означает, что для оплаты текущих обязательств компании нужно продать все оборотные активы. Но это приведет к тому, что работа встанет. Отрицательное значение показателя СОК (отсутствие собственного оборотного капитала) говорит о том, что все оборотные активы организации сформированы за счет заемных источников, в нашем случае за счет кредиторской задолженности. Этап 3. Анализ финансовой устойчивости Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать денежными средствами, а также его финансовая независимость в долгосрочной перспективе. Анализ финансовой устойчивости организации включает: Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости (т.е. определяется тип финансовой устойчивости): Таблица № 14. Расчет относительных показателей финансовой устойчивости: Таблица № 15. Для определения типа финансовой устойчивости предприятия необходимо рассчитать: 1. Наличие излишка (+) или недостатка (-) собственного оборотного капитала как источника финансирования запасов и затрат. 17 2. Наличие излишка (+) или недостатка (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов и затрат. (СДИ) 3. Наличие излишка (+) или недостатка (-) общей величины источников финансирования запасов и затрат.(ОИЗ) Излишки источников финансирования запасов имеют рейтинг «1», а недостатки «0». Типам финансовой устойчивости соответствуют следующие соотношения: 1:1:1 0:1:1 абсолютная финансовая устойчивость; нормальное финансовое положение; 0:0:1 0:0:0 неустойчивое финансовое положение кризисное финансовое положение. Таблица 14. Определение типа финансовой устойчивости Значение показателя № п/п 1 2 3 4 5 6 7 8 Показатели Собственный оборотный капитал (СОК) (стр.1300 + стр. 1400 – стр. 1100) Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов и затрат (СДИ) (СОК + стр. 1400) Общая величина источников финансирования запасов и затрат (ОИЗ) (СДИ + стр. 1500) Запасы (стр. 1210) Излишек (+), недостаток (-) СОК как источника финансирования запаса (стр. 1 – стр. 4) Излишек (+), недостаток (-) СДИ как источника финансирования запаса (стр. 2 – стр. 4) Излишек (+), недостаток (-) ОИЗ как источника финансирования запаса (стр. 3 – стр. 4) Тип финансовой устойчивости на 01.01.2023 на 01.10.2023 на начало периода на конец периода -3 583 -10 679 -3 583 -10 679 5 417 12 552 2 799 611 -6 382 -11 290 -6 382 -11 290 2 618 11 941 0:0:1 неустойчивое финансовое положение 0:0:1 неустойчивое финансовое положение Таблица № 15. Относительные показатели финансовой устойчивости Значение показателя на 01.01.2023 на 01.10.2023 Наименование коэффициента Рекомендованное значение 1. Коэффициент автономии или финансовой независимости 0,5 и выше 0,78 0,64 2. Коэффициент финансовой напряженности не более 0,5 0,22 0,36 на начало периода 18 на конец периода 3. Коэффициент финансовой зависимости или финансирования 4. Коэффициент маневренности 5. Кроффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов 0,67 и ниже 0,27 0,56 0,2 – 0,5 -0,11 -0,28 нет 0,15 0,27 Коэффициент 1 отражает уровень собственного капитала в формировании имущества предприятий. Чем больше значения коэффициента, тем более финансово устойчивое, стабильное и независимое от внешних кредиторов предприятие. Коэффициент 2 отражает долю заемного капитала в общей сумме источников финансирования имущества. Коэффициент 3 показывает соотношение между заемным капиталом и собственным капиталом. Рост коэффициента свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости и наоборот. Коэффициент 4 (коэффициент маневренности) отражает долю собственного оборотного капитала, используемую для финансирования текущей деятельности. Он ниже рекомендованных значений и его значение ухудшилось на конец отчетного периода. Это говорит о низкой мобильности нашего производства и подтверждает вывод о фондоемкости производства. Коэффициент 5 показывает сумму оборотных активов приходящуюся на 1 руб. внеоборотных. Чем выше значения этого коэффициента, тем больше средства авансировано в оборотные активы, которые более ликвидны. Значения этого коэффициента, в совокупности о значениями коэффициента 4, уменьшаются в течение 9 месяцев 2023 года, и говорят о низколиквидности и фондоемкости нашего предприятия. Значения относительных показателей, представленные в таблице №15 говорят о финансовой устойчивости предприятия в долгосрочной перспективе, а также о его финансовой независимости. Этап 4. Анализ деловой активности Под деловой активностью понимают эффективность текущей производственной и коммерческой деятельности организации. Текущую производственную деятельность организации характеризуют три показателя: Выручка от реализации или доход от реализации (форма № 2 строка 2110); Балансовая прибыль или прибыль до налогообложения (форма № 2 строка 2300); Стоимость активов организации (форма № 1 строка 1700 – валюта баланса). Темп роста балансовой > Темп роста выручки > прибыли от реализации Темп роста стоимости > активов 100% Таблица № 16. Текущая производственная деятельность Показатели Значение показателя на 01.01.2023 на 01.10.2023 19 Темпы роста/снижения, % на начало периода Стоимость активов Выручка от реализации Балансовая прибыль на конец периода ( точностью до целого числа) 41 749 59 109 142% х 13 341 х х 1 613 х 142% > 100% Для определения темпов роста балансовой прибыли и выручки не хватает данных за предыдущие периоды. Однако темп роста стоимости активов превышает 100%, это означает, что предприятие активно приобретает и вводит в эксплуатацию основные средства, патенты и лицензии, невзирая на то, что в стоимости активов присутствует незавершенное строительство, однако его темпы роста ниже (111%), чем темпы роста основных средств и оборудования (129%) и нематериальных активов (187%). Коммерческую деятельность организации характеризует оборачиваемость финансовых ресурсов. Под оборачиваемостью финансовых ресурсов понимается продолжительность прохождения финансовыми ресурсами всех стадий производства и обращения, т.е. период времени в течение которого, активы превращаются в реальные деньги. Оборачиваемость финансовых ресурсов характеризуется: Количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости в разах) И продолжительностью одного оборота в днях (Срок оборачиваемости в днях). Длительность анализируемого периода с 01.01.2023 по 30.09.2023 составляет 270 дней. Таблица № 17. Анализ эффективности использования финансовых ресурсов Показатели Формула расчета 2022 год 9 месяцев 2023 года х 0,26 Выручка от реализации Средняя величина активов за период Выручка за отчетный период = стр. 2110 форма 2 1.Коэффициент оборачиваемости активов Коэффициент оборачиваемости активов измеряется в количестве оборотов, пусть даже условных либо в рублях на рубль. Чем больше значение данного показателя, тем более эффективно предприятие работает. Коэффициент оборачиваемости активов прямо пропорционален объему продаж. Увеличение данного коэффициента говорит о том, что продажи тоже увеличились В нашем случае, за 9 месяцев 2023 года оборачиваемость активов составила 0,26 оборота за 20 9 месяцев либо на каждый рубль стоимости вложенного имущества пришлось 0,26 рубля выручки. Длительность анализируемого периода Коэффициент оборачиваемости активов 2.Срок оборачиваемости активов 3.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 4.Срок оборачиваемости оборотных активов 5.Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов 6.Срок оборачиваемости внеоборотных активов 7.Коэффициент оборачиваемости запасов Период оборачиваемости активов на предприятии показывает количество времени, в течение которого 1 рубль вложений в активы возвращается организации в виде денежных потоков от выручки и иных доходов. х 1021 дн. Выручка от реализации Средняя величина оборотных активов за период х 1,48 Длительность анализируемого периода Коэффициент оборачиваемости оборотных активов х 182 дн. Выручка от реализации Средняя величина внеоборотных активов за период х 0,32 Длительность анализируемого периода Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов х 839 дн. х 7,46 х 36 дн. х 2,18 х 124 дн. х 0,85 Себестоимость Средняя величина запасов Каждый рубль стоимости истраченных запасов превращается в 7,46 руб.себестоимости продукции Длительность анализируемого периода Коэффициент оборачиваемости запасов 8.Срок оборачиваемости запасов 9.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 10.Срок оборачиваемости дебиторской задолженности 11.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Период оборачиваемости запасов на предприятии показывает, что за 36 дней 1 рубль вложений в запасы возвращается организации в виде денежных потоков Выручка от реализации Средняя величина дебиторской задолженности Длительность анализируемого периода Коэффициент оборачиваемости ДЗ В течение 124 дней дебиторы выполняют свои обязательства перед Обществом Себестоимость Средняя величина кредиторской задолженности 21 12.Срок оборачиваемости кредиторской задолженности 13.Операционный цикл - это период времени от закупки сырья до оплаты готовой продукции. Если организация работает на условиях предоплаты, то моментом окончания операционного цикла будет отгрузка, а не оплата готовой продукции. 14.Финансовый цикл ( с учётом знака + или -) Длительность анализируемого периода Коэффициент оборачиваемости КЗ В течение 319 дней Общество выполняет свои обязательства перед кредиторами Срок оборачиваемости ДЗ + Срок оборачиваемости запасов Операционный цикл – Срок оборачиваемости КЗ х 319 дн. х 160 дн. х -158 дн. Финансовый цикл — это период времени от оплаты сырья до получения денежных средств за реализованную продукцию. Финансовый цикл определяет потребность в оборотном капитале, т.е. потребность в финансировании операционного цикла, не покрытую кредиторской задолженностью. Финансовый цикл может быть положительным числом или отрицательным числом Если финансовый цикл положительное число то он показывает время, в течение которого денежные средства организации отвлекаются из хозяйственного оборота (так как срок оборачиваемости кредиторской задолженности в днях меньше срока оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. организация чаще отдаёт деньги по своим обязательствам, чем получает от дебиторов за выполненные работы или оказанные услуги) и соответственно организация нуждается в дополнительном финансировании. Если финансовый цикл отрицательное число, то он показывает время, в течение которого организация имеет свободные денежные средства. В нашем случае финансовый цикл имеет отрицательное значение, т.е. срок оборачиваемости кредиторской задолженности в днях больше, срока оборачиваемости дебиторской задолженности. Общество чаще получает денежные средства от своих дебиторов, чем само рассчитывается по своим обязательствам. Следовательно, организация имеет свободные денежные средства и не нуждается в дополнительном финансировании (см.таблицу ниже) Значение показателя, тыс. руб. Наименование показателя на 01.01.2023 22 на 01.10.2023 на начало отчётного периода 1. Финансовый цикл 2. Потребность в дополнительном финансировании, тыс.руб. 3. Свободные средства организации, тыс.руб. на конец отчётного периода - -158 - - - 7 212 Этап 5. Анализ финансовых результатов Финансовые результаты деятельности организации характеризуют: Абсолютные показатели прибыли. Источник информации: Форма № 2 «Отчет о финансовых результатах» Относительные показатели рентабельности. Показатели Прибыль от продажи (стр. 2200 Форма № 2) Балансовая прибыль или прибыль до налогообложения (стр. 2300 Форма № 2) Чистая прибыль (строка 2400 Форма № 2) Темпы прироста/снижения (с точностью до 0,1%) Абсолютное изменение показателя За 12 месяцев 20__ года За 9 месяцев 2023 года х 619 х х х 1 613 х х х 1 119 х х Темпы прироста или снижения в нашем случае рассчитать не представляется возможным, т.к. не хватает данных. Анализ абсолютных показателей прибыли дополняется анализом относительных показателей рентабельности. В общем виде рентабельность рассчитывается как отношение полученного дохода ( прибыли) к средней величине затрат, связанных с получением дохода. Рентабельность рассчитывается или в долях единицы, или в процентах. Коэффициенты рентабельности предприятия отражают степень прибыльности по различным видам активам и эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Таблица № 19. Анализ относительных показателей рентабельности № п/п Показатели Формула расчета На начало На конец периода периода 01.01.2023г. 01.10.2023г. 1 Рентабельность активов Чистая прибыль Средняя величина активов стр. 1600 АБ 23 х 0,02 2 Рентабельность оборотных активов 3 Рентабельность внеоборотных активов Ст-ть активов на н/года (стр.1600) + ст-ть активов на к/года (стр.1600) 2 Чистая прибыль Средняя величина оборотных активов стр. 1200 АБ ...II.. ) Чистая прибыль Средняя величина внеоборотных активов стр. 1100 АБ х 0,12 х 0,03 х 0,03 х -0,16 х 0,08 х 0,04 х 0,05 ( ( 4 Рентабельность собственного капитала 5 Рентабельность собственного оборотного капитала Рентабельность продаж Рентабельность производства ...II.. ) Чистая прибыль Средняя величина собственного капитала стр. 1300 ПБ ( 6 7 8 Рентабельность хозяйственной деятельности ...II.. ) Чистая прибыль Средняя величина СОК Чистая прибыль Выручка от реализации Балансовая прибыль (стр.2300 ф.2) Сред. ст-ть ОС (стр.1150 АБ) + сред. ст-ть запасов (стр. 1210 АБ) Прибыль от реализации (стр.2200 ф.2) Себ-ть (стр.2120 ф.2) + коммерч. расх. (стр.2210 ф.2) + управленч. расх. (стр.2220 ф.2) Рентабельность активов показывает способность активов компании приносить прибыль и является индикатором эффективности и доходности деятельности компании и отражает величину чистой прибыли с каждого рубля, вложенного в активы организации. Чем выше показатель, тем более эффективным является весь процесс управления, т.к. показатель рентабельности активов формируется под влиянием всей деятельности компании. Для финансовой организации нормальным считается показатель, равный 10% и более, для производственной компании — 15-20%, для торговой фирмы — 15-40%. В нашем случае рентабельность активов низкая – 2%. Это говорит о неэффективном управлении компанией. Компания не способна приносить высокую прибыль. Рентабельность оборотных активов отражает эффективность их применения в процессе изготовления продукции. Рентабельность оборотных средств будет тем больше, чем меньше ресурсов потратит компания для увеличения прибыли. Чем выше полученный показатель, тем эффективнее используется собственный оборотный капитал. В нашем случае рентабельность оборотных активов – 12%, это говорит о том, что по данному показателю предприятие является среднерентабельным. По показателю рентабельности внеоборотных активов наше предприятие низкорентабельно – 3%. 24 Коэффициент рентабельности продаж определяет долю прибыли в каждом заработанном рубле выручки от реализации. По данному показателю наше предприятие среднерентабельно – 8%. Рентабельность собственного капитала показывает, насколько эффективно были использованы инвестиции собственника бизнеса, инвестора в данное предприятие. Коэффициент рентабельности, продаж определяет долю прибыли в каждом заработанном рубле выручки от реализации. Другими словами, сколько копеек дохода приносит предприятию каждый рубль его собственного капитала. Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше. Нормальным считается значение коэффициента от 10 до 12%, которые характерны для бизнеса в развитых странах. Если инфляция в государстве велика, то соответственно растет и рентабельность капитала. Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение. В нашем случае рентабельность собственного капитала составляет 3% - это низкий уровень. Сделать вывод о причинах такой рентабельности не хватает данных (возможно производство новое, и только развивается, старт-ап, или происходит реструктуризация производства). Этап 6. Анализ вероятности банкротства и угрозы неплатежеспособности В соответствии с Федеральным законом № 296 от 30.12.2008 г. «О несостоятельности (банкротстве)» под банкротством понимается неспособность предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров, включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет в связи с превышением обязательств над его имуществом, или в связи с неудовлетворительной структурой баланса. Структура баланса признается неудовлетворительной, неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий: а предприятие коэффициент текущей ликвидности имеет фактическое значение менее 2,0; коэффициент обеспеченности собственным фактическое значение менее 0,1. оборотным капиталом имеет При неудовлетворительной структуре баланса необходимо рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности сроком на шесть месяцев, по следующей формуле: 6 мес kтекущей ликвидности на конец периода kтекущей ликвидности на началопериода Т мес. рекомендов анное значение kтекущей ликвидности kтекущей ликвидности на конец периода Рассчитанное на последнюю отчетную платежеспособности может быть: дату значение коэффициента восстановления >1,0 – это означает, что организация в < 1,0 – это означает, что организация в течение течение ближайших шести месяцев ближайших шести месяцев не восстановит восстановит свою платежеспособность свою платежеспособность. При удовлетворительной структуре баланса для проверки финансовой устойчивости организации на последнюю отчетную дату необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности сроком на три месяца, по следующей формуле: 25 3 м ес k текущей ликвидности на конец периода k текущей ликвидности на начало периода Т м ес. рекомендов анное значение k текущей ликвидности k текущей ликвидности на конец периода Рассчитанное на последнюю платежеспособности может быть: отчетную дату значение коэффициента утраты > 1,0 – это означает, что организация в < 1,0 – это означает, что организация в течение течение ближайших трех месяцев не утратит ближайших трех месяцев может утратить свою свою платежеспособность, платежеспособность. Таблица № 20. Оценка структуры баланса № п/п Показатели на 01.01.2023 на 01.10.2023 Минимальное рекомендованное значение 1 Коэффициент текущей ликвидности (таблица № 13) 0,60 0,59 ≥ 2,0 2 Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом (таблица № 13) -0,66 -0,85 0,1 3. Структура баланса Структура баланса признается неудо влетворительной. При неудовлетворительнй сторуктуру баланса для проверки ФУ на последнюю дату необходлимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев Рекомендуемое значение R текущей ликвидности 2 Коэффициент восстановления платежеспособности 0,29 Это означает, что в течение 6 месяцев Общество восстановит свою платежеспособность. Таблица № 21. Оценка возможности банкротства в соответствии с двух факторной моделью Альтмана 26 № п/п Показатели 01.01.2023 года 3. Коэффициент текущей ликвидности (таблица 13) Коэффициент финансовой зависимости или финансирования (таблица 15) Значение Z модели Альтмана 4 Вывод о вероятности банкротства 1 2 01.10.2023 года 0,60 0,59 0,27 0,56 -1,02 -0,99 вероятность банкротства составляет менее 50 % и далее снижается по мере уменьшения значения Z Z = – 0,3877 – 1,0736 × Ктекущ. ликвид. + 0,0579 × К финанс. завис-ти К текущий ликвидности К финансовой зависимости Оборотные активы (стр. 290) – Долгосрочная Дт задолженность (стр. 230) Краткосрочные обяз-ва (стр. 690) – Доходы будущ. периодов (стр. 640) = = Долгосрочные обяз-ва (стр.590) + Краткосрочные обяз-ва (стр. 690) СК (стр. 490) + Доходы будущ. периодов (стр. 640) Для организаций, у которых Z=0 вероятность банкротства составляет 50 % Z<0 Z >0 вероятность банкротства составляет менее 50 % и далее снижается по мере уменьшения значения Z вероятность банкротства составляет более 50 % и далее растет по мере увеличения значения Z Этап 7. Чистые активы Чистые активы (ЧА, Net Assets) – это разница между активами и обязательствами компании это сумма, которая останется инвесторам, если компания продаст все свои активы (обратит их в деньги), а потом погасит свои долги. Чем больше значение ЧА, тем выше уровень финансовой устойчивости фирмы, поскольку она ведет свою деятельность в основном за счет собственных, а не вовлеченных чужих средств. ЧА = активы – обязательства 27 Расчет чистых активов в обязательном порядке производится раз в год и отражается в годовой бухгалтерской отчетности по строке 3600 раздела 3 Отчета об изменениях капитала. Если чистые активы меньше уставного капитала, вполне возможна последующая ликвидация предприятия. В нашем случае ЧА компании представляют собой положительный результат, и они увеличились за 9 месяцев, а также они выше стоимости уставного капитала это говорит о том, что Общество безубыточно и платежеспособно. Расчёт чистых активов ООО «Волчешкурский холодильник» Наименование показателя на 31.12.2022 Активы компании (стр. 1600 Актива Баланса) Обязательства компании (стр. 1400 + стр.1500 Баланса) Чистые активы компании на 30.09.2023 41 749 59 109 9 000 23 231 32 749 35 878 ВЫВОД ПО ФИНАНСОВОМУ АНАЛИЗУ ПРЕДПРИЯТИЯ: Проведенный финансовый анализ деятельности предприятия за 9 месяцев 2023 год показал, что вложения для инвестора в данный бизнес являются достаточно рисковыми, так как: 1- компания является неплатежеспособной в краткосрочной перспективе. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности ниже минимальных рекомендованных значений, а баланс является относительно ликвидным (таблица №11) Предприятие не способно в краткосрочном периоде погасить свои обязательства. 2- СОК имеет отрицательное значение и уменьшилось на конец отчетного периода (таблица №12). 3 - коэффициент восстановления платежеспособности составляет 0,29, а это означает, что предприятие в ближайшие 6 месяцев восстановит свою платежеспособность (этап 6, таблица №20). 4 - компания платежеспособна в долгосрочном периоде, имеет финансовую устойчивость, текущая деятельность компании финансируется в основном за счет собственных средств. Коэффициент автономности на начало года 78% а на конец отчетного периода - 64% (таблица №15) 5- Деятельность компании прибыльна, по итогам 9 месяцев 2023 года получена чистая прибыль 1 119 тыс.руб, однако нерентабельна. Коэффициенты рентабельности имеют низкие значения (таблица №19). 6 – предприятие является фондоемким, однако фондоотдача 37%, рентабельность внеоборотных активов 3% - низкая, это говорит о плохом управлении инвестициями либо о реструктуризации производства, либо о том, что производство новое (этап 1). 7 – чистые активы предприятия превышают величину уставного капитала – это хороший показатель, который, в принципе, свидетельствует о благополучии компании, о том, что предприятие работает с доходом и в состоянии рассчитаться по обязательствам своих кредиторов (этап 7). 28
