ЧАСТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ «САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГИЙ УПРАВЛЕНИЯ И ЭКОНОМИКИ» Институт экономики, менеджмента и информационных технологий Кафедра экономики и управления социально-экономическими системами КУРСОВАЯ РАБОТА по дисциплине «Региональная экономика и управление» на тему: «Инвестиции как фактор экономического роста региона» Выполнил(а) студент(ка): Руководитель: 3 курса, группы ОЭМИб-Г01-20-2 _________________В.Г.Песегова (подпись, дата) Доцент кафедры менеджмента и государственного и муниципального управления __________________М.В. Свириденко (подпись, дата) Санкт-Петербург 2023 СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 3 1. Теоретические аспекты инвестиций ................................................................. 4 1.1. Определение понятия «инвестиции» ............................................................. 4 1.2. Виды инвестиций ............................................................................................. 5 2. Роль инвестиций в экономическом росте региона ........................................ 12 2.1. Факторы, влияющие на эффективность инвестиций ................................. 12 2.2. Примеры успешной реализации инвестиционных проектов в регионах . 15 2.3. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в России ................................................................................................................................. 18 ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 21 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 22 2 ВВЕДЕНИЕ Инвестиции играют важную роль в развитии экономики региона, являясь ключевым фактором его экономического роста. Они могут быть как внутренними, так и иностранными, прямыми или косвенными, и иметь различные формы, такие как капитальные вложения, инвестиции в исследования и разработки, инвестиции в человеческий капитал и т.д. Актуальность обусловлена тем, что инвестирование в экономику может привести к улучшению технологий, развитию новых отраслей, увеличению занятости и производительности труда. Существует множество исследований, подтверждающих связь между инвестициями и экономическим ростом региона. Однако, для эффективного использования инвестиций необходимо учитывать факторы, такие как политическая стабильность, наличие развитой инфраструктуры и высококвалифицированных кадров. В данной курсовой работе рассматриваются теоретические аспекты инвестиций как фактора экономического роста, виды инвестиций, факторы, влияющие на эффективность инвестиций, примеры успешной реализации инвестиционных проектов в регионах и государственное регулирование инвестиционный деятельности в РФ. Цель курсовой работы заключается в анализе влияния инвестиций на экономический рост региона. Для достижения поставленной цели предполагает решение следующих задач: - Рассмотреть теоретические аспекты инвестиций; - Изучить виды инвестиций; - Определить факторы, влияющие на эффективность инвестиций; - Изучить примеры успешной реализации инвестиционных проектов в регионах; - Определение государственного регулирование инвестиционной деятельности в РФ. Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы. 3 1. Теоретические аспекты инвестиций 1.1. Определение понятия «инвестиции» Понятие инвестиций в современной экономической науке имеет широкий диапазон интерпретаций: одни авторы формулируют это понятие опираясь на разнообразие денежных вложений, осуществляющих с целью извлечения прибыли или достижения иного полезного социально-экономического результата. Другие авторы определяют инвестиции как вложения денежных средств исключительно в ценные бумаги и иные фондовые и банковские ценности. Несмотря на значительное внимание исследователей к этой экономической категории, до сих пор не выработано универсального определения понятия инвестиции, удовлетворяющего потребностям как теории, так и практики. Впервые четкое определение сущности инвестиций было сформулировано Дж. М. Кейнсом в научной работе «Общая теория занятости, процента и денег», в которой он раскрывает инвестиции через понятие «сбережений», почти отождествляя эти понятия и указывая, что инвестиции представляют собой «текущий прирост ценности капитального имущества, в результате производственной деятельности данного периода, как ту часть дохода за данный период, которая не была использована для потребления». В вышеуказанном определении уже можно четко выделить основной элемент инвестиций: получение дохода за минусом той части, которая предназначена для потребления в производственной деятельности. С развитием в России рыночных отношений, а также с появлением в этот период работ, переведенных на русский язык, зарубежных авторов, таких как: С. Брю, Дж. Кейнса, К. Макконнелла, П. Массе, С. Фишера, П. Самуэльсона, У. Шарпа и других термин «инвестиции» получил широкое распространение в отечественной науке. Этим же было обусловлена необходимость его легального закрепления. Термин инвестиции нашел свое отражение в статье 1 Закона РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» от 26.06.1991 года, под которыми понимались «денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта [1]. Позже, данное определение практически полностью было воспроизведено в принятом в 1999 году федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», согласно которому «инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта» [2]. 4 Следует, также, раскрывая понятие инвестиции, обратить внимание на цель, указанную в законодательстве. Так, в Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» ей, выступает получение прибыли и (или) достижение иного полезного эффекта. Можно предположить, что вложения приобретают статус инвестиций только в случае достижения одного или нескольких указанных результатов. Получение прибыли является одной из главных задач предпринимательской деятельности. Что касается положительного эффекта, то это результат, который может быть достигнут в любой сфере общества, при этом, положительный эффект от инвестиций не всегда выражается в получении прибыли, это может заключаться в увеличении качества продукции, снижении негативного воздействия на окружающую среду и тому подобное. Одновременно, можно сказать, что получение прибыли всегда влечет за собой положительный эффект для субъекта инвестиции. Следовательно, справедливым будет утверждение, что в анализируемом понятии необязательно указывать в качестве цели инвестиций получение прибыли, достаточно отметить, что цель инвестиций – это получение положительного эффекта, в том числе значительного имущественного дохода. Результат инвестиций может являться собственностью различных субъектов хозяйственной деятельности, нередко между которыми возникают споры, в случае которых, как указывает Масленникова Л.В., возможно применение внесудебной формы урегулирования разногласий [3]. В данном случае спорящим сторонам инвестиционной деятельности возможно обращение в третейские суды Российской Федерации [4]. Таким образом, инвестиции — это вложения денежных средств в объекты, которые могут приносить доход в будущем. Объектами инвестирования могут быть различные активы: недвижимость, ценные бумаги, оборудование, интеллектуальная собственность и т.д. Инвестиции являются одним из основных источников финансирования экономического роста региона. 1.2. Виды инвестиций Финансовых инструментов в мире, а в последние двадцать лет и в нашей стране – огромное множество. Каждый из них предназначен для определенных целей: вложения свободных денежных средств, накопления и сбережения, спекулятивных операций и даже управления рисками. Но для того, чтобы использовать их в полной мере, необходимо разобраться в видах инвестиций и узнать, что для чего подходит больше всего. В таблице 1 представлена классификация форм инвестиций. Таблица 1 - Классификация форм инвестиций Классификационные признаки Формы инвестиций Реальные инвестиции Финансовые инвестиции По объектам вложений 5 Окончание таблицы 1 Краткосрочные инвестиции По срокам вложений Среднесрочные инвестиции Долгосрочные инвестиции Прямые инвестиции По цели инвестирования Портфельные инвестиции Производственные инвестиции По сфере вложений Непроизводственные инвестиции Частные инвестиции По формам собственности на инве- Государственные инвестиции стиционные ресурсы Иностранные инвестиции Смешанные инвестиции Инвестиции внутри страны По регионам Инвестиции за рубежом Агрессивные инвестиции По рискам Умеренные инвестиции Консервативные инвестиции Государственные инвестиции — это вложения, которые осуществляют государственные органы власти и управления, а также предприятия государственной формы собственности. Иностранные инвестиции — это вложениями средств иностранных граждан, фирм, организаций и государств. В качестве совместных или смешанных инвестиций можно выделить вложения, которые осуществляют отечественные и зарубежные экономические субъекты. По региональному признаку различают инвестиции внутри страны и за рубежом. Под национальными инвестициями понимаются вложения средств в инвестиционные объекты на территории данной страны. Зарубежные инвестиции выступают в качестве вложений средств в инвестиционные объекты, которые размещены за пределами данной страны. По отраслевому признаку выделяют инвестиции в различные отрасли экономики: промышленность (топливная, энергетическая, химическая, нефтехимическая, пищевая, легкая, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, черная и цветная металлургия, машиностроение и металлообработка и др.), сельское хозяйство, строительство, транспорт и связь, торговля и общественное питание и пр [5]. По рискам инвестиции существуют агрессивные, умеренные и консервативные. Данная классификация тесно связана с выделением типов инвесторов. Для агрессивных инвестиций характерна высокая степень риска, а также высокая прибыльность и низкая ликвидность. 6 Умеренным инвестициям свойственна умеренная степень риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений. Консервативные инвестиции являются вложениями пониженного риска, для которых характерна надежность и ликвидность. Поскольку важно выяснить, какую роль играют инвестиции в воспроизводственном процессе, необходимо ввести такой классификационный критерий, как сфера вложений, согласно которому инвестиции могут быть производственными и непроизводственными. Определяющая роль в экономической системе отведена производственным инвестициям, которые обеспечивают воспроизводство и прирост индивидуального и общественного капитала. В зависимости от направленности действий инвестиции бывают: - начальными инвестициями (нетто-инвестициями), которые осуществляются, когда предприятие приобретается или создается; - экстенсивными инвестициями, которые направлены на то, чтобы расширить производственный потенциал; - реинвестициями, представляющие собой вложение высвободившихся инвестиционных средств в покупку или изготовление новых средств производства; - брутто-инвестициями, которые состоят из нетто-инвестиций и реинвестиций. Экономический анализ предполагает применение и иной группировки инвестиций, которые осуществляются в форме капитальных вложений: - инвестиции, которые направлены на то, чтобы заменить оборудование, изношенное физически и/или морально; - инвестиции на модернизацию оборудования. Они нацелены на то, чтобы сократить производственные издержки или улучшить качество выпускаемой продукции; - инвестиции в расширение производства. Задача такого инвестирования - увеличить возможности выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств при расширении спроса на продукцию или переход на выпуск новых видов продукции; - инвестиции на диверсификацию, которые осуществляются тогда, когда меняется номенклатура товаров, производятся новые виды товаров, организуются новые рынки сбыта; - стратегические инвестиции, которые направлены на то, чтобы внедрить достижения научно-технического прогресса, повысить степень конкурентоспособности продукции, снизить хозяйственные риски. Через стратегические инвестиции осуществляется реализация структурных изменений в экономике, развитие ключевых импортозамещающих производств или конкурентоспособных экспортно-ориентированных отраслей [6]. Наименьший риск характерен для инвестиций в замену и модернизацию оборудования. Повышенная степень риска свойственна инвестициям в расширение производства и стратегическим инвестициям. 7 Все виды инвестиций в экономике можно условно разделить на долевые, долговые и контрактные. Также их называют классами ценных бумаг, представленные на рисунке 1. Классы ценных бумаг Долевые Долговые Контрактные Акции Облигации Опционы Привилегированные Векселя Фьючерсы Форварды Рисунок 1 - Классы ценных бумаг Долевые ценные бумаги – это ценные бумаги, которые дают право на долю в собственности или доходах компании. Они могут быть представлены акциями или долями участия в обществе с ограниченной ответственностью. Акции являются наиболее распространенным видом долевых ценных бумаг. Каждая акция представляет определенную долю в собственности компании и даёт право на получение части прибыли в виде дивидендов. Кроме того, акции могут быть куплены и проданы на фондовой бирже. Доли участия в обществе с ограниченной ответственностью (ООО) представляют собой долю в капитале компании. Владелец доли участия имеет право на получение части прибыли и участие в принятии решений по вопросам управления компанией. Однако, доли участия не могут быть обращены в продажу на фондовой бирже. Долевые ценные бумаги являются одним из способов привлечения инвесторов для развития бизнеса. Компании могут выпускать новые акции или доли участия для привлечения дополнительных средств. Владельцы долевых ценных бумаг получают возможность заработать на росте стоимости компании и получении дивидендов. Долговые ценные бумаги – это ценные бумаги, которые дают право на получение дохода в виде процентов или выплаты по номиналу. Они могут быть представлены облигациями, векселями или другими долговыми инструментами. Облигации являются наиболее распространенным видом долговых ценных бумаг. Каждая облигация представляет собой долговое обязательство 8 компании перед ее владельцем и даёт право на получение фиксированного дохода в виде процентов по номиналу. Облигации могут быть куплены и проданы на фондовой бирже. Векселя также являются долговыми ценными бумагами. Они представляют собой обязательство одного лица перед другим о выплате определенной суммы через определенный период времени. Векселя могут быть куплены и проданы на фондовой бирже. Долговые ценные бумаги являются одним из способов привлечения инвесторов для развития бизнеса. Компании могут выпускать новые облигации или векселя для привлечения дополнительных средств. Владельцы долговых ценных бумаг получают возможность заработать на получении процентов или выплат по номиналу. Однако, владельцы долговых ценных бумаг не имеют права участия в управлении компанией. Купонные облигации – это долговой вид инвестиций, представляющий собой обязательство заемщика выплачивать в течение определенного срока оговоренную в купоне сумму или процент от номинальной стоимости, а также погасить основной долг в конце оговоренного срока. Помимо купонного дохода инвестор может заработать дополнительно на разнице в цене покупки такой облигации и суммой погашения. Бескупонные облигации – это вид облигаций, доход по которым составляет разница между ценой покупки и номинальной стоимостью, то есть той суммой, которая будет выплачена при погашении. Эту разницу принято называть дисконтом, а облигации такого типа часто называют дисконтными облигациями. Как правило, бескупонные облигации выпускаются на более короткие сроки, чем купонные – на один - два года. Как пример можно привести долговые ценные бумаги Казначейства США. Векселя, в отличие от облигаций – это не эмиссионные ценные бумаги, то есть их выпуск не требуется регистрировать в соответствующих государственных органах. Как правило, в мировой практике векселя чаще всего используются в деловом обороте в качестве средства платежа. Однако в нашей стране такие инструменты достаточно часто используют компании, прежде всего банки – для привлечения средств. Облигации принято делить на государственные – выпускающиеся для финансирования проектов правительства и корпоративные, при помощи которых крупные компании привлекают ресурсы для своей деятельности. К долевым ценным бумагам относятся акции двух видов: простые и привилегированные. Особенностью этого вида инвестирования является то, что доход инвестора не гарантирован: вместо этого он получает долю в компании при ее ликвидации и право на получение части прибыли в форме дивидендов. Простые акции или, как их еще называют, обыкновенные акции позволяют инвестору принять участие в управлении компании – участвовать в высшем органе предприятия – общем собрании акционеров. Привилегированные акции такого права не дают, за что их владелец, как правило, получает больший размер дивидендов. Однако в действительности 9 такой вид инвестирования принято считать самым неперспективным: доходность не гарантирована и при этом возможность влияния на ситуацию в компании полностью отсутствует. Правда, российское законодательство при определенных условиях предоставляет право владельцам привилегированных акций принять участие в общем собрании акционеров, но лишь спустя несколько лет после невыплаты дивидендов. Доход по акциям инвесторы получают не только в виде дивидендов. Основным источником дохода является рост курсовой стоимости. Таким образом, для покупки акций ключевым моментом становится перспектива развития компании - эмитента и рост ее прибыли [7]. Несмотря на то, что доход по акциям не гарантирован, принято считать, что крупнейшие компании, лидеры индустрии, ценные бумаги которых котируются на ведущих биржах, в долгосрочной перспективе расширяются, стоимость их активов растет. Поэтому у инвестора есть шанс переждать какой - то, иногда длительный, неблагоприятный период и все равно получить прибыль от покупки акций. Такой доход в течение нескольких лет может значительно превысить то, что можно заработать на облигациях или банковских депозитах. Контрактные ценные бумаги – это ценные бумаги, которые дают право на получение дохода в виде изменения цены базового актива. Они могут быть представлены фьючерсами, опционами или другими контрактными инструментами. Фьючерсы являются наиболее распространенным видом контрактных ценных бумаг. Каждый фьючерс представляет собой контракт между продавцом и покупателем на покупку или продажу определенного актива по фиксированной цене в будущем. Фьючерсы могут быть куплены и проданы на фондовой бирже. Опционы также являются контрактными ценными бумагами. Они представляют собой контракт между продавцом и покупателем, который дает право на покупку или продажу определенного актива по фиксированной цене в будущем. Опционы могут быть куплены и проданы на фондовой бирже. Контрактные ценные бумаги являются одним из способов заработка на изменении цены базового актива. Инвесторы могут использовать контрактные ценные бумаги для защиты от рисков или для получения прибыли от изменения цены актива. Однако, контрактные ценные бумаги могут быть сложными в использовании и требуют знания и опыта в финансовых операциях. Производные финансовые инструменты предназначены, прежде всего, для управления рисками. Участники рынка, именуемые хеджерами, с их помощью могут обеспечивать себе гарантированную цену на тот или иной товар в будущем. Таким товаром являются сырье, основные валюты, процентные ставки, сельхозпродукция и т.д. [8]. Следующие два вида вложений в строгом смысле не являются инвестированием, так как относятся не к рынку капиталов, то есть к фондовому рынку, а к денежному рынку. Однако эти инструменты традиционно используются 10 для вложения средств и спекулятивных операций, поэтому они также будут рассмотрены. Валютные операции – совершение операций на международном рынке валют. Этот вид инвестиций относится к классу спекулятивных операций. Доход по нему не гарантирован и полностью зависит от экономической конъюнктуры. Более того, на этом рынке нет гарантии сохранности изначально вложенных средств, поэтому участие в нем – возможность для профессионала, а не рядового инвестора. При этом прибыль может быть очень велика – в соответствии с принимаемыми рисками. Вложения в драгоценные металлы — это инвестирование в золото, серебро, платину и другие металлы, которые имеют высокую стоимость на мировых рынках. Это один из способов защиты своих финансовых средств от инфляции и экономических кризисов. Существует несколько способов вложения в драгоценные металлы: 1. Покупка физических монет и слитков. Это наиболее распространенный способ вложения в драгоценные металлы. Монеты и слитки можно купить в специализированных магазинах или банках. Однако, при этом необходимо учитывать расходы на хранение и страхование. 2. Инвестирование в ETF (Exchange Traded Funds). ETF — это фонд, который инвестирует в драгоценные металлы. Инвестор покупает акции этого фонда, которые торгуются на бирже. Этот способ более удобен, чем покупка физических монет и слитков, так как не требует хранения и страхования. 3. Инвестирование в фьючерсы на драгоценные металлы. Фьючерсы — это контракты на покупку или продажу драгоценных металлов в будущем по определенной цене. Этот способ требует знания и опыта в торговле на финансовых рынках. Вложения в драгоценные металлы могут быть выгодными, но также сопряжены с рисками. Например, цены на металлы могут колебаться, что может привести к убыткам. Поэтому перед инвестированием необходимо провести анализ рынка и консультироваться с финансовым консультантом. Чаще всего рост цен на драгметаллы происходит во время экономических кризисов. Они становятся своеобразным резервом и безопасной гаванью для инвесторов [9]. В результате на сегодняшний день в мире финансов существует огромное множество инструментов по видам инвестирования – каждый со своими плюсами и минусами. Для инвестора важно выбрать для себя оптимальный, исходя из ожидаемой доходности, готовности принять на себя те или иные риски, а также с учетом своих профессиональных знаний и финансовых возможностей. Кроме того, необходимо помнить о диверсификации портфеля при выборе видов инвестиций в экономике. Возможно, лучшим выходом окажется вложение большей части денежных средств в менее доходные, но зато и менее рискованные виды инвестиций, а какой - то доли – в доходные, но рискованные инструменты. 11 2. Роль инвестиций в экономическом росте региона 2.1. Факторы, влияющие на эффективность инвестиций Инвестиции играют важную роль в экономическом росте региона. Они способствуют созданию новых рабочих мест, повышению уровня жизни населения, увеличению производительности труда и улучшению инфраструктуры. Инвестиции также могут привести к развитию новых отраслей экономики и усилению конкурентоспособности региона на мировом рынке. Существуют множество факторов, которые влияют на эффективность инвестиций в регионе: - Экономический рост является одним из главных факторов, влияющих на эффективность инвестиций в регионе. Чем выше уровень экономического роста, тем больше возможностей для инвестирования и получения высокой доходности; - Рыночная конкуренция может повлиять на эффективность инвестиций в регионе. Если рынок насыщен и конкурентоспособность низкая, то инвесторы могут столкнуться с проблемами при реализации своих инвестиционных проектов; - Налоговая политика региона может существенно влиять на эффективность инвестиций. Высокие налоги могут снизить доходность инвестиций и сделать регион менее привлекательным для инвесторов; - Уровень безработицы может влиять на эффективность инвестиций в регионе. Если уровень безработицы высокий, то это может означать, что рынок насыщен и конкурентоспособность низкая; - Уровень образования населения может повысить эффективность инвестиций в регионе. Чем выше уровень образования, тем больше возможностей для развития бизнеса и инноваций; - Доступность капитала – это важный фактор для привлечения инвестиций в регион. Чем проще и доступнее капитал, тем больше возможностей для инвестирования и получения высокой доходности; - Демографические факторы, такие как возрастная структура населения, миграция и рождаемость, могут оказать влияние на эффективность инвестиций в регионе. Например, регионы с молодым населением могут представлять больший потенциал для развития новых технологий и инноваций; - Технологический уровень региона может повлиять на эффективность инвестиций. Регионы с развитой технологической инфраструктурой и высоким уровнем инноваций могут представлять больший потенциал для развития новых бизнес-идей и технологий; - Юридическая система региона может повлиять на эффективность инвестиций. Регионы с надежной и прозрачной юридической системой могут представлять больший потенциал для инвесторов, которые заинтересованы в защите своих прав и интересов. 12 - Политическая стабильность и прозрачность правительства. Наличие стабильной политической обстановки и прозрачности в деятельности правительства создает условия для привлечения инвестиций; - Наличие квалифицированных кадров. Наличие высококвалифицированных специалистов способствует развитию инноваций и увеличению производительности труда; - Наличие доступных источников финансирования. Наличие доступных источников финансирования, таких как банки и инвестиционные фонды, облегчает привлечение инвестиций. Главной задачей государственной политики поддержки инвестиций является создать благоприятные условия для того, чтобы развивалась инвестиционная деятельность. Прямое участие государства в инвестиционной деятельности, как правило, предполагает целевое финансирование капитальных вложений, для осуществления которых используются средства федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ, в том числе совместно с иностранными инвесторами. Государство не только может непосредственно выделять средства из бюджета для того, чтобы финансировать инвестиционные проекты, но для него также характерно [10]: - осуществление выпуска целевых облигационных и иных аналогичных инвестиционных займов; - предоставление концессий отечественным и иностранным инвесторам по итогам торгов (конкурсов и аукционов); - обеспечение государственных гарантий по проектам, для реализации которых используются средства федерального и региональных бюджетов. Правительство РФ формируется перечень строек и объектов технического перевооружения для федеральных государственных нужд и финансирует их за счет бюджетных ассигнований. Для того, чтобы реализовать такие проекты, на конкурсной основе могут размещаться средства федерального бюджета, как правило, на возвратной и срочной основах с уплатой процентов за пользование ими в размерах, определяемых Законом о федеральном бюджете на соответствующий год. В таблице ниже представлена статистика инвестиций в России с 2017 по 2022 год. Таблица 2 - Статистика инвестиций в России с 2017 по 2022 год 2017 2018 2019 2020 2021 2022 миллиардов рублей Инвестиции в основ- 16027,3 17782,0 19329,0 20393,7 23239,5 27865,2 ной капитал-всего в том числе: жилые здания и поме- 2177,9 2321,9 2792,0 2950,9 2999,3 3382,0 щения 13 Окончание таблицы 2 здания (кроме жилых) и сооружения, расходы на улучшение земель машины, оборудование, включая хозяйственный инвентарь и другие объекты объекты интеллектуальной собственности прочие 7013,3 7542,8 7420,0 7641,0 8591,4 11334,4 5406,0 6283,4 7145,0 7573,4 9172,4 10131,9 443,6 558,5 632,7 822,4 1027,1 1309,8 986,5 1075,4 1339,3 1406,0 1449,3 в процентах к итогу 100,0 100,0 100,0 100,0 1707,1 13,1 14,4 14,5 12,9 12,1 42,4 38,4 37,5 37,0 40,7 35,3 37,0 37,1 39,5 36,4 3,1 3,3 4,0 4,4 4,7 6,1 6,9 6,9 6,2 6,1 Инвестиции в основ- 100,0 ной капитал-всего в том числе: жилые здания и поме- 13,6 щения здания (кроме жилых) 43,8 и сооружения, расходы на улучшение земель машины, оборудова33,7 ние, включая хозяйственный инвентарь и другие объекты объекты интеллекту2,8 альной собственности прочие 6,1 100,0 Согласно отчету за прошлый год, вложения увеличились на 4,6%, составив чуть более 27,865 трлн рублей. Больше всего инвестиций поступило от металлургии, химической и транспортной промышленности, а также от сферы строительства. В 2022 году активно возводили объекты на юге страны, Урале и далее на восток. Инвестиции в основной капитал (объем капитальных вложений в экономике) — совокупность затрат, направленных на строительство, реконструкцию (включая расширение и модернизацию) объектов, которые приводят к увеличению их первоначальной стоимости, приобретение машин, оборудования, транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря [11]. 14 Инвестиции в основной капитал обеспечивают развитие производства: оборудование становится более современным, производит больше, качественнее и быстрее. Это приводит к росту прибыли компании. При этом развитие производства способствует и росту экономики всей страны. Причем на национальной экономике положительно отражается как рост объёма производства, так и улучшение качества производства. Сейчас всё больше внимания уделяется инновационному развитию, а инвестиции в эту сферу преобладают. Именно инновации способны вывести экономику страны на новый уровень. Более того, отечественные производители, которые выделяют и привлекают инвестиции в основной капитал, способны ускорить процесс импортозамещения. Этот вопрос особенно остро стоит на повестке дня. Пока западные производители уходят с рынка, у отечественных появляется возможность заполнить освободившиеся ниши, насытить рынок и «поднять» экономику. Сейчас размер инвестиций в основной капитал растёт слишком медленно, чтобы оказывать достаточное воздействие на рост экономики. Так, например, инвестиции в основной капитал в 2021 году в РФ выросли на 7,7% по сравнению с 2020 годом. Темп роста из года в год остаётся в районе 10%. Эксперты отмечают, что одна из причин такого медленного роста инвестиций – это короткий горизонт планирования. События в будущем слишком непредсказуемы из-за неблагоприятных ситуаций в стране и мире. А значит инвестировать, то есть вкладывать деньги на долгосрочную перспективу, слишком рискованно. 2.2. Примеры успешной реализации инвестиционных проектов в регионах Примеры успешной реализации инвестиционных проектов в регионах могут служить примером для других регионов и инвесторов. Например, в России успешно реализованы следующие инвестиционные проекты: 1. Развитие туризма в Крыму после присоединения к России началось с инвестирования в развитие инфраструктуры и туристических объектов. В рамках этого проекта было построено множество новых гостиниц, ресторанов, развлекательных центров и других объектов, которые привлекают туристов со всего мира. Благодаря этому, за последние годы число туристов, посещающих Крым, значительно увеличилось, а доходы от туризма стали одним из основных источников экономического роста региона. Кроме того, правительство Крыма активно работает над созданием условий для развития экотуризма и культурного туризма. В регионе проводятся фестивали и выставки, организуются экскурсии по историческим и культурным достопримечательностям. Также в Крыму развивается спортивный туризм – здесь проводятся соревнования по водным видам спорта, горным лыжам и другим видам спорта. 2. Строительство Новотроицкого металлургического комбината в Оренбургской области было возможно благодаря инвесторам из Китая, которые 15 вложили более 1 миллиарда долларов в проект. Это позволило создать более 2 тысяч рабочих мест и увеличить экономический рост региона. Кроме того, благодаря этому проекту были созданы новые технологии и методы производства металла, которые стали конкурентоспособными на мировом рынке. Новотроицкий металлургический комбинат производит широкий ассортимент продукции – от стальных листов до специальных сплавов. Это позволяет компании работать не только на внутреннем рынке, но и экспортировать свою продукцию за рубеж. Благодаря этому проекту Оренбургская область стала одним из крупнейших производителей металлопродукции в России. 3. Развитие IT-отрасли в Казани началось с инвестирования в развитие технологического парка и поддержку стартапов. Это привело к созданию новых рабочих мест и увеличению экспорта IT-услуг. Благодаря этому проекту в Казани появились новые компании, которые занимаются разработкой программного обеспечения, созданием сайтов и других услуг в сфере IT. Казань стала одним из лидеров в развитии IT-отрасли в России. Здесь работают тысячи специалистов в области информационных технологий, а местные компании успешно конкурируют на мировом рынке. Кроме того, в Казани проводятся международные конференции и выставки, которые привлекают к региону ведущих экспертов в области IT. 4. Строительство нефтеперерабатывающего завода в Перми позволило создать более 5 тысяч рабочих мест и увеличить экспорт нефтепродуктов. Это стало возможным благодаря инвестированию в проект. Завод стал одним из крупнейших нефтеперерабатывающих предприятий в России и способствовал увеличению добычи нефти в регионе. Пермский нефтеперерабатывающий завод производит широкий ассортимент продукции – от бензина до нефтяных смазок. Это позволяет компании работать не только на внутреннем рынке, но и экспортировать свою продукцию за рубеж. Благодаря этому проекту Пермский край стал одним из крупнейших производителей нефтепродуктов в России. 5. Развитие сельского хозяйства в Краснодарском крае началось с инвестирования в развитие сельского хозяйства и поддержку малых и средних фермеров. Это привело к увеличению производства сельскохозяйственной продукции и экспорта. Благодаря этому проекту в регионе появились новые технологии и методы производства, которые позволили увеличить производительность и качество продукции. Краснодарский край является одним из лидеров в производстве сельскохозяйственной продукции в России. Здесь выращиваются овощи, фрукты, зерновые культуры, а также занимаются животноводством и рыбоводством. Благодаря инвестированию в сельское хозяйство и поддержке малых и средних фермеров, производство сельскохозяйственной продукции в Краснодарском крае значительно увеличилось, а качество продукции стало выше. 6. Развитие медицинского туризма в Сочи началось с инвестирования в развитие медицинских центров и создания условий для привлечения ино16 странных пациентов. В рамках этого проекта были построены новые современные клиники, где работают квалифицированные специалисты. Благодаря этому, за последние годы число иностранных пациентов, приезжающих в Сочи на лечение, значительно увеличилось. Кроме того, Сочи стала популярным местом для проведения медицинских конгрессов и симпозиумов. Это позволяет местным медицинским центрам привлекать внимание к своим услугам и расширять свой клиентский базис. Развитие медицинского туризма стало одним из основных источников экономического роста региона. 7. Строительство новых жилых комплексов в Москве началось с инвестирования в развитие строительной отрасли и создания условий для привлечения инвесторов. В рамках этого проекта были построены новые многоэтажные дома, которые стали доступны для покупки как местным жителям, так и иностранным инвесторам. Благодаря этому, за последние годы число новых жилых комплексов в Москве значительно увеличилось. Кроме того, правительство Москвы активно работает над созданием условий для развития инфраструктуры в новых жилых комплексах. В регионе появляются новые школы, детские сады, магазины и другие объекты, которые обеспечивают комфортное проживание жителей. Развитие строительной отрасли стало одним из основных источников экономического роста Москвы. 8. Развитие транспортной инфраструктуры в Санкт-Петербурге началось с инвестирования в модернизацию метрополитена и создания условий для развития автомобильного транспорта. В рамках этого проекта были построены новые линии метро и дороги, которые обеспечивают более быструю и удобную транспортную связь между различными районами города. Благодаря этому, за последние годы число пассажиров, использующих общественный транспорт в Санкт-Петербурге, значительно увеличилось. Кроме того, в городе активно развивается система велосипедных дорожек и пешеходных зон. Это позволяет жителям и гостям города передвигаться более экологичным способом и снижать нагрузку на дорожную инфраструктуру. Развитие транспортной инфраструктуры стало одним из основных источников экономического роста Санкт-Петербурга. 9. Развитие производства автомобилей в Тольятти началось с инвестирования в создание новых моделей и модернизацию производственных линий. В рамках этого проекта были построены новые заводы и обновлены существующие, что позволило увеличить производительность и качество продукции. Благодаря этому, за последние годы число выпущенных автомобилей в Тольятти значительно увеличилось. Кроме того, автомобильная промышленность стала одним из основных источников экономического роста региона. В Тольятти работают тысячи специалистов в области автомобильного производства, а местные компании успешно конкурируют на мировом рынке. Развитие производства автомобилей стало одним из главных факторов экономического роста Самарской области. 17 10. Развитие туризма на Кавказе началось с инвестирования в создание новых гостиниц и развлекательных центров. В рамках этого проекта были построены новые курорты, которые привлекают туристов со всего мира. Благодаря этому, за последние годы число туристов, посещающих Кавказ, значительно увеличилось. Кроме того, на Кавказе развивается экотуризм и культурный туризм. В регионе проводятся фестивали и выставки, организуются экскурсии по историческим и культурным достопримечательностям. Также на Кавказе развивается спортивный туризм – здесь проводятся соревнования по горным лыжам, альпинизму и другим видам спорта. Развитие туризма стало одним из основных источников экономического роста Кавказского региона. 2.3. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в России В России инвестиционная деятельность регулируется государством через различные законы, положения и программы. Одним из основных документов, регулирующих инвестиционную деятельность в России, является Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации", который определяет правовые основы инвестирования в экономику РФ. Государственное регулирование инвестиционной деятельности включает в себя множество мер и инструментов, таких как налоговые льготы, гранты и субсидии, льготные кредиты, создание специальных экономических зон и т.д. В России существуют различные программы государственной поддержки инвестиций, направленные на развитие отдельных отраслей экономики, регионов и технологических проектов. Государственное регулирование инвестирования направлено на то, чтобы обеспечить максимальную эффективность инвестиционных вложений. В рыночных условиях государственное регулирование инвестиционной деятельности может быть представлено прямыми и косвенными методами, а также административными и экономическими средствами данного регулирования. Под прямым экономическим воздействием понимается инвестирование в отдельные территории, отрасли, предприятия, которые по роду своей деятельности не могут выдержать жесткую рыночную конкуренцию. К примеру, в наукоемких экономических отраслях очень рискованно вкладывать инвестиции, поскольку инвестиционный процесс протекает с интервалами, при этом проекты считаются долгосрочными и дорогостоящими. Прежде всего, исходя из необходимости решения насущных социальноэкономических проблем страны, правительство занимается разработкой, утверждением и финансированием инвестиционных проектов, которые осуществляют иностранные партнеры, или национальных проектов, которые являются приоритетными для развития страны. Поскольку для финансирования некоторых проектов используются средства госбюджета, Правительство РФ 18 каждый год утверждает перечень строек и объектов технического перевооружения для федеральных государственных нужд, на конкурсной основе предоставляет инвесторам государственные гарантии за счет средств госбюджета. Средства из различных уровней бюджетов выделяются на конкурсной основе либо на принципах возвратности, платности и срочности, либо на условиях передачи в собственность государства соответствующего числа акций создаваемого акционерного общества. Как правило, через определенный срок эти акции реализуются на рынке ценных бумаг, а выручка идет в доход бюджета. Также для государственных органов характерно постоянное проведение экспертиз инвестиционных проектов, защита российских организаций от поставок некачественной и устаревшей техники и технологии, поиск дополнительных источников финансирования через выпуск инвестиционных займов, передача в пользование инвестору ранее законсервированных и незавершенных строек, которые принадлежат государству. Контроль за эффективностью использования выделенных бюджетных средств осуществляет в рамках Федерации Счетная палата РФ и уполномоченные на это федеральные органы исполнительной власти. В рамках субъектов Федерации контроль осуществляют местные органы, имеющие эти полномочия. На эффективность государственной инвестиционной политики влияет не только общий инвестиционный объем, но и то, в какие именно отрасли были направлены инвестиционные потоки. Таким образом, инвестиционной государственной политикой должен обеспечиваться системный подход к управлению инвестиционной деятельностью путем создания оптимальных условий для того, чтобы активизировать инвестиционный процесс. Важным элементом государственного регулирования инвестиций является защита прав инвесторов. В России действует законодательство, которое обеспечивает защиту прав инвесторов, включая право на получение дохода от инвестиций, право на свободу передвижения капитала и т.д. Кроме того, существуют специальные органы, такие как Федеральная служба по финансовым рынкам, которые контролируют деятельность инвестиционных компаний и защищают права инвесторов. В России инвестиционная деятельность также регулируется через механизмы государственно-частного партнерства (ГЧП), которые позволяют вовлекать частный сектор в реализацию государственных проектов и программ. ГЧП могут быть использованы для финансирования различных проектов, включая инфраструктурные, технологические, социальные и экологические. Другой важный инструмент государственного регулирования инвестиций — это создание специальных экономических зон (СЭЗ). В России действуют несколько СЭЗ, которые предоставляют инвесторам особые льготы и привилегии, такие как освобождение от налогов и пошлин, упрощенная процедура получения разрешений и лицензий, а также доступ к квалифицированным кадрам. 19 Кроме того, в России существует множество программ государственной поддержки инвестиций, направленных на развитие отдельных отраслей экономики и регионов. Например, существуют программы поддержки малого и среднего бизнеса, программы развития инновационных технологий, программы развития туризма и т.д. Однако, несмотря на все усилия государства, инвестиционная деятельность в России сталкивается с рядом проблем, таких как высокая бюрократия, нестабильность правовой среды, недостаточная развитость финансового рынка и т.д. Для решения этих проблем необходимо продолжать работу по улучшению инвестиционного климата в стране и созданию благоприятных условий для инвестирования. В целом, Россия представляет собой привлекательный объект для инвесторов благодаря своим природным ресурсам, развитой инфраструктуре и квалифицированным кадрам. Однако, для того чтобы привлечь больше инвестиций, необходимо продолжать работу по совершенствованию инвестиционного климата в стране и устранению препятствий для инвестирования. 20 ЗАКЛЮЧЕНИЕ Данная работа была написана на тему инвестиции как фактор экономического роста региона. Инвестиции являются важным фактором экономического роста региона. Для того чтобы инвестиции стали эффективным фактором развития, необходимо учитывать такие факторы, как политическая стабильность, наличие квалифицированных кадров, развитая инфраструктура и доступность источников финансирования. Примеры успешной реализации инвестиционных проектов в регионах могут служить примером для других регионов и инвесторов. Во введении была рассмотрена актуальность темы, цели и задачи. Поставленная цель в курсовой работе была достигнута. Задачи, сформулированные на основании цели курсовой работы, также были решены: При анализе теоретических материалов были рассмотрены теоретические аспекты инвестиций, определено понятие инвестиций и объекты инвестирования, такие как: недвижимость, ценные бумаги, оборудование, интеллектуальная собственность и т.д. Инвестиции являются одним из основных источников финансирования экономического роста региона. Также были рассмотрены виды инвестиций, представлена классификация форм инвестиций, а также классы ценных бумаг; Определены факторы, влияющие на эффективность инвестиций, такие как экономический рост, рыночная конкуренция, налоговое регулирование и т.д., была показана статистика инвестиций в основной капитал в России с 2017 по 2022 год; Были представлены примеры успешной реализации инвестиционных проектов в различных регионах; Итогом работы стало определение государственного регулирования инвестиционной деятельности в РФ. 21 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 1. Закон РСФСР от 26.06.1991 г. № 1488-I «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» // ВСНД РСФСР и ВС РСФСР. 1991. № 29. Ст. 1005 (с изм. и доп. от 10.01.2003) 2. Федеральный закон от 25.02.1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» // СЗ РФ. 1999. № 9. Ст. 1096 (с изм. и доп. от 03.07.2016 г.) 3. Масленникова Л.В. Утверждение мирового соглашения арбитражным судом с учетом заключенного сторонами медиативного соглашения // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. 2014. № 97. С. 1234. 4. Масленникова Л.В. Некоторые вопросы практической реализации Федерального закона «О третейских судах в Российской Федерации» // Альтернативные формы урегулирования гражданско–правовых споров: материалы Всероссийской научно-практической конференции. СевероКавказский филиал Российского государственного университета правосудия. 2015. С. 86. 5. Платонова Е.Д. Инвестиционная деятельность в реальном секторе трансформационной экономики: (вопр. теории и методологии) /Е. Д. Платонова; Моск. гос. обл. ун-т. - М.: Изд-во МГОУ, 2018.- 223 с 6. Инвестиционные процессы в России /под ред. Е. Р. Орловой. - М.: URSS; КомКнига, 2017.- 180, с. 7. Глазунов В.Н. Инновационная политика. / В.Н. Глазунов, 2020 [c. 3]. 8. Бочарова В.В. Инвестиционный менеджмент / В.В. Бочарова – СПб 2013. [c. 4]. 9. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент / Н.Ф. Самсонгв 2014. [c. 5]. 10. https://intuit.ru/. Лекция 9. Инвестиции. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://clck.ru/34R6du 11. https://sdelanounas.ru. Инвестиции в основной капитал России за 2022 год выросли на 4,6%. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://clck.ru/34Qgo8. 12. www.consultant.ru. Консультант Плюс. Кодексы и наиболее востребованные Законы РФ. [Электронный ресурс]. Режим доступа: Режим доступа: http://www.consultant.ru/popular/ 13. Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник; рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики / О. В. Ефимова. - 3-е изд., стер. - М.: Омега-Л, 2020. - 350 с. 22
