ДОКДЛАД Уважаемые председатель и члены аттестационной комиссии! Вашему вниманию представлен доклад на тему выпускной квалификационной работы: Оценка и прогноз финансового положения АО «Читаэнергосбыт» Содержание работы представлено в раздаточном материале лист 2, предмет, объект исследования, цели и задачи ВКР лист 3 раздаточного материала. Объектом наблюдения в данной выпускной квалификационной работе выступило Акционерное общество «Читаэнергосбыт». Юридический адрес предприятия: Забайкальский край, г. Чита, ул. Бабушкина, д. 38. Указанное юридическое лицо было зарегистрировано 30 декабря 2005 года в Межрайонной налоговой инспекции Федеральной налоговой службы № 2 по г. Чите. Следовательно, на отчетный период предприятие осуществляет свою деятельность более 15 лет, то есть имеет достаточно длительную историю хозяйственной деятельности, наработало стабильные деловые связи с кредиторами и дебиторами, а также имеет наработанную клиентскую базу. Цель деятельности исследуемого экономического субъекта – получение прибыли при удовлетворении потребностей физических и юридических лиц в услугах, предоставляемых АО «Читаэнергосбыт». Т 1 Анализ основных показателей, характеризующие финансовохозяйственную деятельность АО «Читаэнергосбыт» позволяет говорить об эффективности финансово-хозяйственной жизни данного экономического субъекта, что подтверждается фактами прироста стоимости имущества, выручки от продаж, а самое главное- конечного финансового результата, то есть чистой прибыли. Также наблюдается прирост численности персонала и увеличение показателей рентабельности, что тоже является положительным фактором, характеризующим деятельность предприятия как результативную. 1 Т 2 На протяжении всего анализируемого периода в общей структуре имущества исследуемого экономического субъекта занимали оборотные активы: в 2018 году их доля составляла 90,6%, в следующем 2019 году – 74,7% и в 2020 году – 76,1%. Для наглядности соотношение внеоборотных и оборотных активов на отчетный 2020 год представим в виде диаграммы на рисунке 1 презентации. Т 3 Структура внеоборотных активов на протяжении анализируемого периода была неоднородна. Так, в 2018 году в общей структуре внеоборотных активов наблюдалось преобладание основных средств, доля которых составляла 42,1%. А вот уже в 2019 и в 2020 годах наблюдается четкое превышение имуществом – доли 78,8% и нематериальных 77,3% активов соответственно по над остальным годам. Кроме нематериальных активов и основных средств в составе внеоборотных активов учитываются финансовые вложения, представленные долгосрочным депозитным вкладом. Для наглядности структура внеоборотных активов будет представлена в виде диаграммы на рисунке 2 презентации. Т 4 В составе оборотных активов АО «Читаэнергосбыт» учитываются такие категории имущества как запасы, НДС, дебиторская задолженность и денежные средства. При этом на протяжении всего анализируемого периода львиную долю в оборотных активах занимает дебиторская задолженность, средний удельный вес которой составляет 98%. Такая структура оборотных активов связана со спецификой деятельности исследуемого предприятия, которая подразумевает значительные объемы дебиторской задолженности. Для наглядности структура оборотных активов АО «Читаэнергосбыт» будет представлена в виде диаграммы на рисунке 3 презентации. Т 5 Проделанные расчеты позволяют объективно говорить о том, что наибольшие изменения претерпела стоимость нематериальных активов. В отчетном 2020 году в сравнении с 2018 их стоимость увеличилась кратно на 498%, что в абсолютном выражении составило 1 332 895 тыс. руб. На фоне 2 прироста стоимости нематериальных активов наблюдается значительный темп прироста общей стоимости внеоборотных активов. Оборотные активы, наоборот, имеют тенденцию к снижению, общая же стоимость имущества в 2020 году по сравнению с 2018 возросла на 14%, что в абсолютном выражении составило 1 084 044 тыс. руб. Т 6 На протяжении всего анализируемого периода в общей струкутре источников формиррвания исмущества АО «Читаэнергосбыт» наблюдается преобладание заемного капитала: в 2018 году его доля составляла 93,6%, в следующем 2019 году – 76,9% и в 2020 году – 93,8%. Такая структура пассивов свидетельствует о высокой степени зависимости данного предприятия от внешних источников финансирования. Для наглядности струкутра пассивов на отчетный 2020 год представим в виде диаграммы на рисунке 4 презентации. Т 7 На протяжении всего анализируемого периода структура капиталов и резервов предприятия была неоднородна. Так, в 2018 году наибольший удельный вес в общей структуре собственного капитала занимала нераспределенная прибыль с долей равной 73,6%. В 2019 году наблюдается преобладание такого показателя как переоценка внеоборотных активов с долей 76,9%. В 2020 году преимущественная доля снова принадлежит нераспределенной прибыли – 75,2%. При этом в составе собственного капитала АО «Читаэнергносбыт» также учитываются уставный капитал, добавочный и резервный. Для наглядности структура собственных источников формирования имущества предприятия представим в виде диаграммы на рисунке 5 презентации. Т 8 Заемные источники формирования имущества АО «Читаэнергосбыт» включают в себя прочие долгосрочные обязательства, краткосрочные заемные средства, кредиторскую задолженность и оценочные обязательства. При этом на протияжении всего анализируемого периода наибольший удельный вес в общей структуре заемного капитала занимала 3 кредиторская задолженность; в 2018 году её доля составляла 82%, в 2019 году – 87,2% и в 2020 году – 95,2%. Для наглядности структура заемных источников формирования имущества АО «Читаэнергосбыт» на отчетный 2020 год будет представлена в виде диаграммы на рисунке 6 презентации. Т 9 Проведенные расчеты позволяют говорить о том, что на протяжении всего анализируемого периода трехфакторная модель имела вид М (0;0;1), следовательно, АО «Читаэнергосбыт» имеет неустойчивое финансовое состояние, которое характеризуется нарушением нормальной платежеспособности, дополнительных возникновением источников необходимости финансирования, но привлечения еще возможно восстановление платежеспособности. Т 10 Расчет относительных показателей финансовой устойчивости и их анализ в динамики еще раз подтвердил неустойчивое состояния АО «Читаэнергосбыт». Так, например, коэффициент автономии, который характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств финансирования деятельности предприятия в начале анализируемого периода составлял 6,4%, а конце – 6,2%. А значения коэффициента финансовой зависимости, наоборот, более чем высокие, что подтверждает сильную степень зависимости данного предприятия от внешних кредиторов и инвесторов. Значения коэффициентов маневренности и обеспеченности запасов собственным капиталом рассчитать не предоставляется возможным по причине отрицательного значения показателя собственного оборотного капитала. Т 11 Динамика изменения стоимости финансовых результатов деятельности АО «Читаэнергосбыт» за период с 2018 по 2020 год имеет положительную тенденцию, поскольку наблюдаетс прирост стоимости всех видов доходов, получаемых предприятияем. Так, например, выручка от продаж в 2020 году по сравнению с 2018 годом возросла 12%, что в 4 абсолютном выражении составило 2 172 602 тыс. руб. А конечный финансовый результат деятельности предприятия – чистая прибыль увеличилась за тот же период кратно с 46 093 тыс. руб. до 766 613 тыс. руб. Единственной негативной тенденцией, выявленной в процессе анализа стал прирост стоимости прочих расходов в 2020 году по сравнению с 2020 годом на 19%, что в абсолютном выражении составило 337 914 тыс. руб. Прочие расходы ложаться дополнительной отрицательной нагрузкой на чистую прибыль, и в дальнейшем могут привести к снижению темпов роста доходов. Исходя из данного факта, возникает необходимость более тщательного анализа прочих расходов исследуемого экономического субъекта. Т 12 Коэффициент общей платежеспособности характеризует обеспеченность обязательств организации всеми ее активами и его значения больше 100% говорит о том, что АО «Читаэнергосбыт» может погасить все свои обязательства за счет своего имущества. Коэффициент инвестирования показывает в какой степени внеоборотные активы профинансированы за счет собственных средств (в 2018 году 68% внеоборотных активов было профинансировано за счет собственных средств, в 2019 году – 91% и в 2020 году – 26%), а во втором варианте – за счет собственных средств с привлечением заемного. Ликвидность организации является более узким по сравнению с платежеспособностью понятием и представляет собой способность организации выполнять свои краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы. Наряду с понятием ликвидности организации существует понятие ликвидности бухгалтерского баланса, которая представляет собой скорость превращения имущества в денежную форму. В соответствие с теорией ликвидности активы и пассивы организации группируются на 4 вида каждые. Т 13 на протяжении всего анализируемого периода бухгалтерский баланс АО «Читаэнергосбыт» не был ликвидным, поскольку на протяжении 5 данного периода не выполнялось первое и четвертое неравенство ликвидности. Так, не выполнение первого неравенства ликвидности свидетельствует о недостаточности свободных денежных средств (наличных и безналичных), которые необходимы предприятию для погашения его текущих обязательств. Так, например, в отчетном 2020 году объем кредиторской задолженности АО «Читаэнергосбыт» составлял 7 716 501 тыс. руб., а объем свободных денежных средств – всего 102 970 тыс. руб., что, безусловно, является негативным фактором. Т 14 Коэффициент абсолютной ликвидности, значение которого ниже норматива свидетельствует о том, что краткосрочные обязательства АО «Читаэнергосбыт» не могут быть погашены немедленно. Значения показателей быстрой и текущей ликвидности на протяжении всего анализируемого периода находились в пределах нормы, за исключением 2020 году, в котором значение показателя текущей ликвидности находилось ниже нормы, что означает, что краткосрочные обязательства предприятия не могут быть полностью погашены за счет оборотных активов. Т 15 Несмотря на то, что значения показателей рентабельности имеют не большие величины, почти у всех этих показателей наблюдается положительная тенденция к росту, что является положительной тенденцией. Проведенный анализ деловой активности АО «Читаэнергосбыт» в целом показал, что политика использования имеющихся у предприятия ресурсов эффективная, поскольку значения показателей оборачиваемости доказали высокую степень интенсивности использования практически всех ресурсов исследуемого экономического субъекта, а анализ показателей рентабельности позволил сделать вывод о положительной тенденции доходности (прибыльности) используемых ресурсов АО «Читаэнергосбыт». 6 Таким образом, в рамках данной работы были решены все поставленные цели и получен результат, имеющий практическую применимость. 7
