ВКР на тему Платежеспособность и ликвидность как элементы анализа финансового состояния предприятия (на примере ООО «ВРТ-М Групп ЛТД»)
реклама
Министерство науки и высшего образования Российской Федерации Тульский филиал федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова» (Тульский филиал РЭУ им. Г.В. Плеханова) Кафедра (наименование кафедры в родительном падеже) «Допустить к защите» Директор центра подготовки научно-педагогических кадров _______________Т.Н. Егорушкина «____»__________20___ г. ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА Платежеспособность и ликвидность как элементы анализа финансового состояния предприятия (на примере ООО «ВРТ-М Групп ЛТД») Выполнил(а) Бердиярова Анна Александровна (фамилия, имя, отчество). 3 курса заочной формы обучения направление 38.04.01 «Экономика» профиль «Бизнес-аналитика в экономике и управлении» ______________________________ (подпись) Научный руководитель доцент кафедры финансов, учета и бизнес-анализа к.э.н., доцент Егорушкина Т.Н. (фамилия, имя, отчество, степень, звание, должность). ______________________________ (подпись). Тула 2024 Аннотация Магистерскую работу выполнила: Тема работы: Платежеспособность и ликвидность как элементы анализа финансового состояния предприятия. Научный руководитель: Цель исследования - выявление проблем и разработка рекомендаций по обеспечению ликвидности и платежеспособности предприятия. Объект исследования – ООО «ВРТ-М Групп ЛТД». Предмет исследования – экономические отношения между субъектами хозяйствования, позволяющие обеспечить ликвидность и платежеспособность предприятия. Методы исследования – факторный анализ, синтез, прогнозирование, статистическая обработка результатов, дедукция и т.д. Краткие выводы по магистерской работе: в работе проведен анализ деятельности ООО «ВРТ-М Групп ЛТД». Проведен анализ финансовых показателей ликвидности деятельности и предприятия, платежеспособности а также предприятия. коэффициентов На основании проведенного исследования и выделения основных проблем, даны мероприятия по улучшению финансовых показателей и их обоснование Практическая значимость работы заключается в том, что отдельные её положения в виде материала подразделов 2.2, 2.3, 3.1 и приложения могут быть использованы специалистами организации, являющейся объектом исследования. 2 СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 4 1 Теоретические основы понятия ликвидность и платежеспособность организации ............................................................................................................. 6 1.1 Экономическая сущность ликвидности и платежеспособности предприятия ....................................................................................................... 6 1.3 Факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность предприятия ..................................................................................................... 24 2 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» ... 29 2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» 29 2.2 Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «ВРТ-М ГРУПП ЛТД» ................................................................................... 47 2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» ........................................................................................................................... 50 3 Рекомендации по улучшению ликвидности и платежеспособности ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» ............................................................................................ 59 3.1 Мероприятия по улучшению ликвидности и платежеспособности предприятия ..................................................................................................... 59 3.2 Экономическое обоснование предложенных мероприятий ................. 65 ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 69 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ ............ 72 ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 78 3 ВВЕДЕНИЕ Финансовый анализ является важной составляющей оценки и управления финансово-хозяйственной деятельностью организации. Практически все пользователи корпоративной финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений с целью увеличения собственной прибыли. Важную роль в выполнении этих задач играет анализ ликвидности и платежеспособности компании. Определить показатели ликвидности и платежеспособности, а затем предложить меры по их улучшению руководители предприятий и отдельных отраслей могут, изучив и оценив обеспеченность оборотными средствами как самого предприятия, так и его структурных подразделений в целом. Ликвидность и платежеспособность являются ключевыми показателями устойчивости финансового положения предприятия. Анализ ликвидности необходим не только компаниям для оценки и прогнозирования своих финансовых результатов, но и инвесторам. Ликвидность и платежеспособность оказывают положительное влияние на выполнение производственных планов и потребности производства в необходимых ресурсах. Поэтому оценка ликвидности и платежеспособности является основой эффективного управления предприятием. Целью магистерской работы является изучение теоретических аспектов, выявление проблем, связанных с анализом и оценкой ликвидности и платежеспособности как элементов анализа финансового состояния предприятий, и разработка практических рекомендаций, направленных на совершенствование управления ресурсами для обеспечения устойчивого развития исследуемых предприятий. Объектом исследования является ООО "ВРТ-М Групп ЛТД". 4 Предметом исследования являются экономические отношения между организациями по обеспечению ликвидности и платежеспособности предприятий. В соответствии с поставленными задачами были определены следующие вопросы. − Изучение теоретических основ оценки ликвидности и платежеспособности предприятий. − Исследование методов анализа ликвидности предприятий. − Провести оценку технико-экономического состояния ООО "ВРТ-М Групп ЛТД. − Проанализировано финансовое состояние ООО "ВРТ-М Групп ЛТД" и показатели ликвидности и платежеспособности предприятия. − Предложить мероприятия по повышению ликвидности и платежеспособности ООО "ВРТ-М Групп ЛТД" и дано их экономическое обоснование. Теоретическая и методологическая основа исследования базируется на трудах отечественных и зарубежных ученых-экономистов (Мельник М.В., Панков В.В., Павлов Л.Н., Пласкова Н.С., Рахматуллин Э.И., Ронов Г.Н., Ронов Л.А., Ряховская А.Н.; см. также, Савицкая Г.В. и др.), правовых нормах, регулирующих деятельность предприятий и Интернет-ресурсах. В магистерской работе использованы такие методы, как метод анализа абсолютных показателей, сбалансированный метод, вертикальный метод, горизонтальный метод и сравнительный метод. Информационной базой магистерской работы является бухгалтерская (финансовая) отчетность и документы статистического учета исследуемых организаций. Исследование состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложения. 5 1 Теоретические основы понятия ликвидность и платежеспособность организации 1.1 Экономическая сущность ликвидности и платежеспособности предприятия Слово "ликвидность" имеет латинское происхождение и в оригинальном переводе означает "жидкий" или "текущий". В принципе, под корпоративной ликвидностью понимается скорость движения всех имеющихся активов и способность бизнес-организации своевременно погашать свои долги [15, с. 11]. В то же время общепринятой концепции "корпоративной ликвидности" не существует. Следует отметить, что определения, разработанные различными исследователями, не противоречат друг другу и отражают приоритеты с точки зрения автора при оценке корпоративной ликвидности. Сама ликвидность понимается как способность активов компании быть превращенными в денежные средства. Рассмотрим теперь взгляды различных авторов и ученых на сущность и содержание понятия корпоративной ликвидности (табл. 1) [16, с. 374]. По данному вопросу существует множество мнений видных деятелей научной среды. Пласкова Н.С. считает, что способность компании превращать свои активы в денежные средства в кратчайшие сроки характеризует ее высокий уровень ликвидности. Петрова В.И., Петров А.Ю., Кобищан И.В. считают, что ликвидность предприятия определяется наличием оборотных средств в сумме для оплаты краткосрочных обязательств. Соколова Я. В. – коэффициенты ликвидности оценивают его оборотный капитал как достаточный для оплаты краткосрочных обязательств, даже если условия оплаты подлежат возврату. Ивашковская И.В. – Другими словами, ликвидность компании, которая рассматривается с точки зрения ее способности генерировать положительный 6 денежный поток для ее владельцев, является стратегической характеристикой качества капитала, вложенного в компанию. Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. – Ликвидность предприятия означает его способность быстро и с минимальной финансовой потерей, путем преобразования его активов (имущества) в денежные средства, которые в настоящее время соответствуют сроку обязательства. Савицкая Г.В. – Ликвидность предприятия является более общей, чем платежеспособность баланса, и поиск средств платежа включает только внутренние источники (продажа активов). Эйзенберг Ф.А. – под ликвидностью предприятия понимается способность удовлетворять требования контрагента как за свой счет, так и за счет заемных средств. Ковалев В.В., – ликвидность предприятия означает, что у предприятия есть теоретическая сумма для оплаты краткосрочных обязательств, несмотря на нарушение условий платежа; другими словами, предприятие является платежеспособным, если его текущие активы превышают его текущие обязательства. Проанализировав выбранные точки зрения на рассматриваемое понятие, можно сделать вывод, что основное внимание уделяется наличию собственных средств (оборотного капитала) в объеме, теоретически достаточном для покрытия обязательств компании. Разница в приведенном определении заключается в том, что некоторые авторы оговаривают, что долг должен быть погашен не только за счет собственных, но и заемных средств. Поэтому В.И. Петрова определяет ликвидность как оборотный капитал компании, способный погасить ее долги [19, с. 29]. Из вышесказанного видно, что приведенное выше понятие ликвидности дополняется различными авторами. 7 Ликвидность и платежеспособность предприятия определяется отношением ликвидных активов, которыми располагает предприятие (активы баланса), к общей сумме имеющихся обязательств (пассивы баланса). Ликвидность предприятия – это наличие на его балансе ликвидных средств (денежных средств и их эквивалентов на банковских счетах и ликвидных активов немедленной реализации). Активы можно классифицировать по степени их ликвидности, то есть способности быть превращенными в денежные средства. Давайте рассмотрим типичный пример ликвидного актива: − Денежные финансовые активы − Депозиты на банковском счете организации, − Инвестиционный портфель (ценные бумаги), − Ликвидные активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в краткосрочной перспективе. Ликвидность - это безусловная платежеспособность организации, а также означает, что пассивы и активы равны по двум показателям [50, с.335]: − по количеству, − по срокам погашения. Виды ликвидности: − Оценочная ликвидность соответствует сроку, на который группа обязательств и активов передается в залог, в условиях правильного управления бизнесом; − Ликвидность – это отношение дебиторской задолженности и денежных средств к краткосрочным обязательствам; − Долгосрочная ликвидность – это способность компании оплачивать свои долги. Под платежеспособностью компании понимается способность компании полностью погасить свои долги в установленный срок. Таким образом, основными признаками неплатежеспособности являются: [12, с. 115] 8 − достаточное количество средств на расчетном счете; − отсутствие просроченной задолженности. Проблема банкротства компаний является актуальной на сегодняшний день. Исходя из последних событий, эксперты предполагают, что в 2024 году количество предприятий-банкротов в России может превысить 11 000. Рост показателя банкротства оценивается в 6 %. Во многих случаях крупные предприятия становились банкротами в силу различных событий, факторов и ошибок. В связи с этим возникает вопрос, насколько руководство таких компаний осведомлено о классе ликвидности и какие элементы ликвидности влияют на их платежеспособность. Можно выделить два ключевых фактора, влияющих на характер этой классификации: способность выполнять обязательства и наличие ликвидных активов. Исходя из этого, руководству российских компаний следует уделять особое внимание ликвидности компании, так как это два важных фактора, влияющих на экономическое и финансовое положение организации на рынке. Стоит также отметить, что многие экономисты практически не понимают понятий кредитного качества и ликвидности актива баланса компании. Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия обязательств компании активами, которые могут быть конвертированы в денежные средства в соответствии со сроками погашения обязательств. Платежеспособность предприятия зависит от уровня ликвидности баланса. Задача анализа ликвидности баланса вытекает из необходимости своевременной оценки кредитоспособности предприятия. Под ликвидностью понимается способность компании обязательства за счет текущих активов. 9 оплачивать свои краткосрочные Показатели ликвидности отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Для поставщиков сырья более привлекательны коэффициенты абсолютной ликвидности. Банки, кредитующие организации, ориентируются на промежуточные коэффициенты ликвидности. Покупатели и акционеры компаний оценивают потенциал финансовой устойчивости по показателям текущей ликвидности [12, с. 127]. Чтобы компания была ликвидной, она должна иметь большой объем ликвидных активов. Помимо баланса, краткосрочные инвестиции и быстро реализуемые акции также требуют наличия собственного капитала (в основном акционерного). Инвестиции более диверсифицированы, поэтому цены не зависят от отдельных рыночных условий. Для повышения ликвидности необходимо улучшить качество активов, увеличить оборотный капитал и прибыль, а также сократить задолженность. Следует отметить, что, несмотря на схожесть этих понятий, существуют и различия. Так, платежеспособность предприятия имеет более широкое определение, а ликвидность предприятия - более узкое. Но в то же время все эти категории являются частью общего финансового состояния предприятия. Поэтому ликвидные активы на балансе компании имеют прямую зависимость от ее платежеспособности. Как видно из рисунка 1, первый этап показывает ликвидность активов, которые, в свою очередь, составляют ликвидность баланса. Кроме того, ликвидность баланса представляет собой ликвидность предприятия в целом и способствует достижению уровня, соответствующего платежеспособности предприятия, то есть его способности своевременно и в полном объеме погашать свои краткосрочные и долгосрочные обязательства перед кредиторами и другими заинтересованными сторонами [18, с. 18]. 10 По мнению А. Шеремета, платежеспособность предприятия - это его способность своевременно или в полном объеме выполнять свои платежные обязательства, что влияет на условия деловых операций. Петрова Л.В. рассматривает платежеспособность как способность предприятия выполнять свои долгосрочные обязательства. Следовательно, предприятие является платежеспособным, если его активы превышают внешние обязательства [15, с. 86]. Напротив, Т. В. Бердникова рассматривает платежеспособность как способность предприятия полностью и в срок выполнять свои краткосрочные обязательства перед поставщиками [16, с. 178]. Рисунок 1 - Взаимосвязь и сущность понятий ликвидности и платежеспособности Таким образом, платежеспособность является важной частью планового финансового управления любой компании. Дефолт может иметь очень серьезные последствия для предприятий, включая возникновение процессов 11 банкротства. Для того чтобы повысить платежеспособность предприятия, необходимо, прежде всего, своевременно анализировать его финансовую деятельность. Платежеспособность напрямую связана со способностью физического или юридического лица погашать долгосрочные долги, в том числе за счет прибыли. Чтобы компания считалась платежеспособной, стоимость ее активов должна превышать сумму ее долгов, которая варьируется от компании к компании и от человека к человеку. Для определения платежеспособности бизнеса используются различные математические расчеты. Инвесторы могут использовать коэффициенты для анализа ликвидности компании. Коэффициент отношения долга к капиталу показывает способность компании обслуживать свои долги путем деления операционной прибыли на процентные платежи; чем выше результат, тем более ликвидной является компания. Коэффициент отношения долга к капиталу показывает, что долг компании делится на стоимость ее активов, что свидетельствует о чрезмерной закредитованности компании; чем ниже результат, тем более ликвидной является компания. Коэффициент инвестиций показывает количество денег, распределенных среди квалифицированных инвесторов после оценки активов с учетом непогашенной задолженности. Коэффициенты платежеспособности варьируются от отрасли к отрасли. Поэтому, прежде чем делать какие-либо выводы о коэффициенте платежеспособности компании, следует сравнить его с показателями конкурентов в той же отрасли. Если коэффициент платежеспособности компании ниже, чем в среднем по отрасли, это свидетельствует о финансовых проблемах в ее деятельности. Определенные события могут представлять риск для платежеспособности компании. В случае с бизнесом ожидаемое истечение срока действия патента может создать риск неплатежеспособности, поскольку это позволит конкурентам производить продукт и приведет к потере 12 соответствующих представлять роялти. изменения Кроме в того, некоторых дополнительный нормативных риск актах, могут которые непосредственно влияют на способность компании продолжать свою деятельность. Как юридические, так и физические лица могут столкнуться с проблемами платежеспособности в случае получения судебного решения по итогам судебного разбирательства. Обобщая рассмотренные платежеспособности, учитывая определения текущее ликвидности экономическое и положение Российской Федерации в условиях неопределенности, можно сказать, что ликвидность и платежеспособность организации - это наличие собственных средств, которыми компания может оплатить свои долги и в то же время привлечь средства извне. 1.2 Методы оценки ликвидности и платежеспособности предприятия Ликвидность компании формируется за счет ее доходов. Она накапливается в виде остатков денежных средств, которые компания использует для осуществления платежей [14, с. 207]. Ликвидность можно оценить следующим образом [16, с. 144]: − структурный анализ балансовых изменений в активах и пассивах, т.е. анализ ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса; − Расчет коэффициента финансовой ликвидности; − Анализ движения денежных средств за отчетный период. Анализ ликвидности баланса основывается на абсолютных показателях, то есть на сопоставлении активов по степени ликвидности и неликвидности и группировке пассивов по срокам погашения и в порядке ликвидности. В 13 зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия можно разделить на следующие группы [17, с. 372]: − А-1 - Наиболее ликвидные активы - включают все денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия; − А-2 - Активы, реализуемые немедленно: готовая продукция, отгруженные товары и дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности поставок, оформления банковских документов, скорости прохождения платежных документов в банке, спроса на продукцию, конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, способов оплаты и других факторов. − A-3 - Медленно реализуемые активы - потому что требуется много времени для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию и денежные средства; − A-4 - активы, которые трудно реализовать - основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и незавершенное строительство. Обязательства в балансе классифицируются в зависимости от срочности оплаты: − П-1 - Наиболее срочные обязательства - включают кредиторскую задолженность и банковские кредиты, которые необходимо погасить; − П-2 - Среднесрочные обязательства - краткосрочные банковские кредиты и заемные средства; − П-3 - Долгосрочные обязательства - долгосрочная дебиторская задолженность и займы; − П-4 - Собственный капитал (equity) - капитал, находящийся в бессрочном распоряжении предприятия. 14 Для определения ликвидности баланса необходимо сравнить итоговые показатели вышеперечисленных групп активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если он удовлетворяет следующим соотношениям: (1) где А – актив баланса, П – пассив баланса. Поскольку выполнение первых трех неравенств обязательно влечет за собой выполнение четвертого неравенства, практическое значение имеет сравнение итогов первых трех групп по активам и пассивам. Четвертое неравенство является по сути "сбалансированным" и имеет глубокие экономические последствия. Его выполнение свидетельствует о соблюдении минимальных условий финансовой устойчивости и наличии у предприятия собственных оборотных средств. Таблица 1 - Анализ ликвидности предприятия 15 В отличие от нормативного варианта, в котором одно или несколько системных неравенств имеют противоположные знаки, ликвидность баланса отличается от абсолютной величины. К оборотным активам компании относятся все активы, которые в краткосрочной перспективе могут быть конвертированы в денежные средства для погашения долгов. Типичными примерами оборотных активов являются [26, с. 252]: − Денежные финансовые активы, − Депозиты на банковском счете организации, − Инвестиционные портфели (ценные бумаги), − Ликвидные активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение короткого времени. Рассмотрим расчет показателей ликвидности: 1. коэффициент ликвидности предприятия. На практике допускается несколько вариантов расчета коэффициентов ликвидности предприятия, каждый из которых предоставляет руководству важную информацию о финансовом состоянии организации предприятия в конкретный момент времени. Каждый рассчитываемый коэффициент соответствует одному или нескольким видам ликвидности предприятия. Ликвидность — это отношение оборотных активов к текущим обязательствам на начало и конец отчетного периода (календарного года) [28, с. 28]. Коэффициент ликвидности является показателем способности предприятия погасить текущие обязательства за счет имеющихся средств. Если коэффициент текущей ликвидности меньше 1, то бизнес, скорее всего, нестабилен. Если коэффициент ликвидности больше 1,5, то это считается нормальным. 16 Коэффициент ликвидности можно рассчитать по приведенной ниже формуле: , (2) где Ктлп – коэффициент текущей ликвидности предприятия; ОА – оборотные активы; ДДЗ – долгосрочная дебиторская задолженность; ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капита; ТП – текущие пассивы. 2. Коэффициент срочной ликвидности Способность предприятия погашать краткосрочные кредиты, используя средние и более высокие активы, отражена и показывает, как материальные и дебиторские ресурсы могут быть быстро конвертированы в денежные средства [33, с. 122]. Коэффициент срочной ликвидности можно рассчитать по следующей формуле: , где Кслп – коэффициент срочной ликвидности предприятия; ТА –текущие активы; З – запасы; КО – краткосрочные обязательства. 17 (3) 3. Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности относится к отношению всех финансовых активов организации, а также ее денежных вложений к текущей задолженности. Можем рассчитать этот коэффициент по следующей формуле: , где Калп – коэффициент (4) абсолютной ликвидности предприятия; ДС –денежные средства; КВ – краткосрочные вложения; ТП – текущие пассивы. Нормой считается значение коэффициента не меньше 0,2. Ликвидность может иметь приоритет над типом оборотных активов на предприятии: трудно реализуемых или переуступаемых. Коэффициент ликвидности позволяет делать предположения о том, будет ли кредит погашен досрочно. Нормальные значения находятся в диапазоне 0,2 - 0,3. 4. Общий коэффициент ликвидности предприятия. Его цель - объективно оценить наличие у предприятия оборотных средств. Коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение фактической стоимости оборотных активов к текущим обязательствам [31, с. 71]. При расчете этой цифры целесообразно вычесть НДС из цены покупки и (будущие) расходы из общей суммы оборотных активов. Обязательства могут быть 18 оплачены за счет доходов будущих периодов или резервов под будущие платежи и расходы. Этот показатель помогает определить долю оборотных активов, которая может покрыть обязательства. Стоимость текущих активов должна как минимум вдвое превышать стоимость долговых обязательств. С одной стороны, постоянная ликвидность обеспечивает выживание компании в случае кризиса. С другой стороны, ликвидность - один из важнейших показателей для инвесторов и партнеров. В результате они оценивают риск сотрудничества с компанией. Независимо от того, где расположен бизнес, всем руководителям важно знать, как повысить платежеспособность и ликвидность своей компании. Ниже приведены некоторые рекомендации, которые помогут менеджерам улучшить ликвидность своих компаний. Они относятся к определенным группам факторов, от которых зависит значение коэффициента ликвидности. Коэффициент восстановления платежеспособности - отражает способность компании восстановить текущий уровень ликвидности в течение шестимесячного периода. Формула коэффициента платежеспособности выглядит следующим образом: (5) где: Квп - коэффициент восстановления платежеспособности предприятия; Кнтл - коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного периода; Кктл - коэффициент текущей ликвидности в конце отчетного периода; 19 Кнорм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности равно двум; T – анализируемый отчетный период. Если коэффициент больше 1, это означает, что у компании есть реальная возможность погасить кредит в течение следующих 6 месяцев. Если результат меньше 1, динамика индикатора текущей ликвидности с начала года до отчетной даты показывает, что нет реальной необходимости восстановить платежеспособность компании в ближайшем будущем. Следует отметить, платежеспособности не что является коэффициент достаточно восстановления надежным показателем. Поскольку коэффициент восстановления платежеспособности основан на анализе текущей динамики коэффициента ликвидности в два момента времени (начало и конец периода), такая оценка очень изменчива и не является точным прогнозом динамики платежеспособности. Линейные тенденции в течение четырех и более циклов дают надежные результаты. Коэффициент утраты платежеспособности - отражает вероятность ухудшения платежеспособности предприятия через 3 месяца. Формула для расчета этого показателя выглядит следующим образом: Коэффициент утраты платежеспособности предприятия. Формула расчета по балансу: (6) где: Куп – коэффициент утраты платежеспособности предприятия; Кнтл – коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного периода; Кктл – коэффициент текущей ликвидности в конце отчетного периода; Кнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности равно двум; 20 T – анализируемый отчетный период. Коэффициент утраты платежеспособности ниже 1 свидетельствует о значительном риске утраты платежеспособности, что крайне важно для компании. При текущей динамике коэффициента ликвидности в первые три месяца отчетного года его значение может опуститься до 2, что будет неудовлетворительным. Коэффициент платежеспособности измеряет способность компании погашать долгосрочные долги и проценты. Как часть анализа финансовых коэффициентов, коэффициент платежеспособности помогает руководству определить жизнеспособность компании. Коэффициенты платежеспособности иногда путают с коэффициентами ликвидности. Оба они измеряют финансовое состояние компании. Однако если коэффициент платежеспособности измеряет долгосрочную задолженность компании, оценивая ее долгосрочный долг и проценты, то коэффициент ликвидности измеряет краткосрочную способность компании выполнять свои текущие обязательства и быстро конвертировать активы в денежные средства. Коэффициенты платежеспособности привлекательны для долгосрочных кредиторов и акционеров. Эти группы заинтересованы в здоровье и жизнеспособности коммерческих предприятий. Другими словами, коэффициент платежеспособности должен показывать, что коммерческое предприятие способно погасить свои долги или выплатить основную сумму долга, а также проценты по кредитам. Коэффициент платежеспособности также помогает владельцам бизнеса избежать неплатежеспособности, которая может привести к потенциальному банкротству. Более высокое соотношение долгов и активов также увеличивает 21 вероятность неплатежеспособности, поскольку компании все чаще финансируются за счет долга, а не собственного капитала. Существуют различные показатели платежеспособности, некоторые из которых являются специализированными и используются в основном аудиторами и аналитиками компаний, в то время как другие представляют особый интерес для профессиональных бухгалтеров, руководства и акционеров компаний и являются более простыми для оценки. Ниже приведены некоторые из этих основных показателей платежеспособности Отношение долга к общим активам показывает, в какой степени активы компании финансируются за счет долга. Коэффициент задолженности, равный 0,5, означает, что обязательства составляют 50 процентов от собственного капитала, то есть собственный капитал в два раза превышает обязательства. Коэффициент собственного капитала объясняет, сколько компания должна инвесторам. Коэффициент собственного капитала рассчитывается как отношение общей суммы собственного капитала к общей сумме активов. Коэффициент собственного капитала отвечает на важный, но жизненно важный вопрос о том, сколько останется инвесторам, если компания обанкротится, выполнив все свои обязательства. Получаемый процент измеряет способность компании выполнять свои долгосрочные обязательства. Этот процент определяется в разрезе налога на прибыль и налога на доходы корпораций (обычно прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) минус проценты, выплаченные по долгосрочному долгу). Чтобы оценить коэффициент платежеспособности компании, необходимо сравнить его со средними показателями по отрасли. Быстрый способ оценить ликвидность компании - сравнить ее с аналогичными коэффициентами ведущих компаний на рынке, на котором она работает в данный момент. 22 Относительно небольшие отклонения от коэффициентов доминирующих игроков указывают на ограниченную платежеспособность, что является поводом для беспокойства компании. Анализируя ликвидность и платежеспособность, компания может исправить ситуацию, выявив все проблемы и причины неплатежеспособности и неликвидности. Существует ряд различных мер, которые можно предпринять для повышения ликвидности и платежеспособности компании и, соответственно, улучшения ее финансового положения. Компаниям необходимо контролировать расходы и стимулировать объемы продаж. Например, снижая цены и улучшая качество продукции, можно продавать излишки оборудования и материалов [13, с. 58]. Неплатежеспособность также может стать результатом неэффективного управления задолженностью и несвоевременных платежей поставщикам и подрядчикам. При правильном управлении задолженностью финансовое положение организации не ухудшится. Более того, анализ ликвидности и платежеспособности компании может предупредить организацию о риске неплатежеспособности, выявить причины этого риска и помочь устранить эту проблему. Так, списание кредитов и долгов и увеличение прибыли повысят платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия и улучшат его финансовое положение. В целом финансовая устойчивость и финансовое положение предприятия во многом зависят от эффективности использования всех видов активов и скорости оборота средств, вложенных в оборотные активы. Платежеспособность существенное влияние на и ликвидность предприятия его финансовое положение оказывают и будущую деятельность. Поэтому ликвидность и платежеспособность необходимо регулярно анализировать, чтобы управлять платежными обязательствами организации. 23 1.3 Факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность предприятия Текущие события в мировой экономике показывают, насколько важны вопросы управления платежеспособностью и ликвидностью. Сегодня, согласно официальным финансовым показателям, большинство компаний являются неплатежеспособными. Платежеспособность организации — это важный показатель как для нее самой, так и для других организаций и государства. Если организация платежеспособна, то с ней выгоднее и лучше сотрудничать. Другими словами, если организация выполняет свои обязательства в срок, она не будет должна денег другим контрагентам. В свою очередь, организация и ее контрагенты смогут своевременно выполнять свои обязательства [15, с. 101]. Перечислите факторы, определяющие ликвидность предприятия: − рентабельность деятельности (величина собственного капитала); − инвестиционные вложения (сумма основных средств); − финансовая политика (краткосрочные обязательства); − эффективность управления оборотным капиталом (оборотные, − активы, краткосрочные обязательства). Платежеспособность компании складывается из следующих факторов: − наличие достаточных активов, т.е. денежных средств и имущества, для покрытия текущих обязательств компании; − наличие в организации достаточного количества активов, которые при необходимости могут быть в кратчайшие сроки конвертированы в денежные средства для оплаты текущих обязательств. Платежеспособность позволяет организации конкурировать с другими при привлечении государственной капитала, поддержки, получении банковских выборе поставщиков 24 кредитов и и найме квалифицированного персонала. Платежеспособность — это ценность независимости компании от резких колебаний рынка и рисков банкротства, что оправдано в современных условиях ведения бизнеса в России, когда колебания валютных курсов и экономические санкции оказывают существенное влияние на деятельность российских компаний. Исследование платежеспособности предприятий основывается на необходимости решения наиболее важных вопросов с целью преодоления кризиса в бизнесе и создания условий для устойчивого развития в будущем. Важным шагом в процессе антикризисного управления является выявление системы факторов, влияющих на платежеспособность хозяйствующих субъектов, и их дальнейший анализ. В современной финансово-экономической литературе обычно выделяют две основные группы различных факторов ликвидности: внутренние и внешние факторы [30, с. 122]. Природные Операционные Инвестиционные Ликвидность и платежеспособность предприятия Финансовые факторы Рыночные Общеэкономические Рисунок 2 - Внутренние и внешние факторы, влияющие на платежеспособность коммерческой организации Внешние факторы, связанные с платежеспособностью коммерческих организаций, — это факторы, которые не зависят от бизнеса. Внешняя среда предприятия постоянно меняется. 25 Поскольку способность компании справляться с изменениями в текущей внешней среде является одним из важнейших факторов успеха на рынке, особое внимание в процессе антикризисного управления необходимо уделять анализу и оценке внешних факторов. При анализе влияния внешних факторов на платежеспособность организации первым шагом является рассмотрение внешних факторов, важных для конкретной компании, вторым - необходимость их выявления и оценки возможностей управления ими. В целом внешние факторы можно разделить на группы, как показано на рисунке 3. уровень национального дохода Общеэкономические факторы уровень инфляции режим налогообложения стабильность нормативно - правовой объем доходов населения уровень безработицы Внешние факторы платежеспос обности организации монополизация рынка Рыночные факторы валютный курс уровень спроса на товары и услуги объем внутреннего рынка фондовый рынок предложение взаимозаменяемых товаров Природные факторы климатические условия Рисунок 3 – Факторы внешней среды, влияющие на платежеспособность коммерческой организации. 26 В общем виде факторы внешней среды подразделяются на 3 основные группы [45, c. 126]: ● общеэкономические факторы; ● рыночные факторы; ● природные факторы. Влияние разнообразных факторов на развитие предприятия в течение длительного периода является актуальной проблемой для нее. Среди всех факторов большое влияние оказывают общеэкономические факторы, которые требуют внимания при прогнозировании деятельности компании. Важную роль играют и рыночные факторы. Они представляют собой совокупность показателей, явлений и процессов, которые формируют и определяют функционирование рыночных механизмов. К природным факторам относятся климатические условия, рельеф местности, геологическое строение карьера, виды и запасы полезных ископаемых. Для некоторых предприятий они могут играть важную роль. Поэтому способность организации выполнять свои текущие обязательства важна для всех пользователей финансовой отчетности. Поскольку предприятие может обанкротиться, важно также, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало потребностям рынка. Недостаточная финансовая устойчивость, недостаток средств для развития производства и чрезмерная финансовая устойчивость могут препятствовать развитию предприятия, его нагрузке и ресурсам. Она сигнализирует об излишках. 27 Таким образом, ликвидность предприятия — это наличие на балансе ликвидных активов (ликвидные активы, размещенные на банковских счетах, краткосрочные ликвидные активы). Платежеспособность компании — это ее способность своевременно или в полном объеме выполнять свои платежные обязательства, что влияет на условия деловых операций. Ликвидность и платежеспособность создают конкурентное преимущество перед другими компаниями. Платежеспособность определяет содействие устойчивому развитию, особенно в плане привлечения инвестиций, обеспечения финансирования, доминирования над поставщиками и подбора квалифицированного персонала. Платежеспособность обеспечивается достаточным количеством ликвидных активов, с помощью которых можно быстро погасить срочные обязательства. Компания всегда должна иметь денежные резервы и краткосрочные инвестиции. В данном разделе были исследованы понятия «платежеспособность» и «ликвидность», их отличия и роль в управлении предприятием. Также были систематизированы показатели, позволяющие получить детальное представление о финансовом состоянии организации в части ее плетежеспособности и ликвидности. 28 2 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» 2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» Предприятие является юридическим лицом, то есть имеет обособленное имущество и отвечает им по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять гражданские права и нести гражданские обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Отправные законодательные начала деятельности юридических лиц закреплены в пунктах 1 и 2 статьи 48 Гражданского кодекса Российской Федерации: «Юридическим лицом признается организация, которая имеет обособленное имущество и отвечает им по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять гражданские права и нести гражданские обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридическое лицо должно быть зарегистрировано в едином государственном реестре юридических лиц в одной из организационноправовых форм, предусмотренных Гражданским Кодексом. Организационно-правовая форма: общество с ограниченной ответственностью. Общества с ограниченной ответственностью имеют уставной капитал, то есть сумму средств, первоначально инвестированных собственниками для обеспечения уставной деятельности компании, зафиксированной в учредительных документах организаций, зарегистрированных и внесенных в ЕГРЮЛ. Общество с ограниченной ответственностью «ВРТ-М Групп ЛТД», включено в Единый государственный реестр юридических лиц. ОГРН: 1235000139890, идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) – 5032370250. 29 Также система правового обеспечения деятельности ООО включает в себя Федеральный закон от 08.08.2001 № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей». Настоящий Федеральный закон регулирует отношения, возникающие в связи с государственной регистрацией юридических лиц при их создании, реорганизации и ликвидации, при внесении изменений в их учредительные документы, государственной регистрацией физических лиц в качестве индивидуальных предпринимателей и государственной регистрацией при прекращении физическими лицами деятельности в качестве индивидуальных предпринимателей, а также в связи с ведением государственных реестров - единого государственного реестра юридических лиц и единого государственного реестра индивидуальных предпринимателей. Федеральный закон от 04.05.2011 № 99-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности». Настоящий Федеральный закон регулирует отношения, возникающие между федеральными органами исполнительной власти, органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации, юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями в связи с осуществлением лицензирования отдельных видов деятельности. Федеральный закон «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» от 24.07.2007 № 209-ФЗ. Настоящий Федеральный закон регулирует отношения, возникающие между юридическими лицами, физическими лицами, органами государственной власти Российской Федерации, органами государственной власти субъектов Российской Федерации, органами местного самоуправления в сфере развития малого и среднего предпринимательства, определяет понятия субъектов малого и среднего предпринимательства, 30 инфраструктуры поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства, виды и формы такой поддержки. К экономической деятельности общества с ограниченной ответственностью применяются и иные правовые акты, в которых это предусмотрено. Например, НК РФ, ТК РФ, КоАП РФ. Учитывая специфику деятельности ООО «ВРТ-М Групп ЛТД», представляется необходимым обратить внимания не следующие положения законодательства: Федеральный закон от 05.04.2013 N 44-ФЗ (ред. от 25.12.2023) "О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд". Настоящий Федеральный закон регулирует отношения, направленные на обеспечение государственных и муниципальных нужд в целях результативности осуществления повышения закупок товаров, эффективности, работ, услуг, обеспечения гласности и прозрачности осуществления таких закупок, предотвращения коррупции и других злоупотреблений в сфере таких закупок. Характеризуя специфику деятельность ООО, также стоит отметить Федеральный закон от 26.07.2006 N 135-ФЗ (ред. от 10.07.2023) "О защите конкуренции", призванный обеспечить единство экономического пространства, свободное перемещение товаров, свободу экономической деятельности в Российской Федерации, защиту конкуренции и создание условий для эффективного функционирования товарных рынков. Также в этой связи необходимо упомянуть Федеральный закон от 18.07.2011 N 223-ФЗ (ред. от 04.08.2023) "О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц". Целями регулирования настоящего Федерального закона являются обеспечение единства экономического пространства, создание условий для 31 своевременного и полного удовлетворения потребностей юридических лиц в товарах, работах, услугах, в том числе для целей коммерческого использования, с необходимыми показателями цены, качества и надежности, эффективное использование денежных средств, расширение возможностей участия юридических и физических лиц в закупке товаров, работ, услуг для нужд заказчиков и стимулирование такого участия, развитие добросовестной конкуренции, обеспечение гласности и прозрачности закупки, предотвращение коррупции и других злоупотреблений. ООО "ВРТ-М Групп ЛТД" успешно занимается производством товаров для животных, приспосабливая свою деятельность к требованиям рынка. В данной главе мы рассмотрим ключевые бизнес-процессы, которые организация осуществляет для обеспечения высокого качества и эффективности своей деятельности. Исследование и разработка продукции – важным элементом бизнеса является постоянное исследование рынка и разработка новых продуктов. Команда специалистов занимается анализом потребностей клиентов, созданием инновационных формул и тщательным тестированием продукции на безопасность и эффективность. Производственные процессы – эффективное производство играет ключевую роль в достижении высокого стандарта качества. Закупка качественных сырьевых материалов, точный контроль производственных процессов и управление запасами – вот основные компоненты данного бизнес-процесса. Маркетинг и продажи – маркетинговые усилия направлены на привлечение внимания клиентов и продвижение продукции. Организация рекламных кампаний, взаимодействие с дистрибьюторами и участие в выставках содействуют успешной реализации продукции. Логистика и дистрибуция, бесперебойная цепочка поставок – залог своевременного и качественного предоставления товаров потребителям. 32 Управление логистикой и дистрибуцией включает в себя оптимизацию складских процессов и сотрудничество с логистическими партнерами. Обслуживание клиентов, сотрудники службы поддержки заботятся о клиентах, предоставляя необходимую информацию и решая вопросы. Это включает в себя также обучение клиентов правильному использованию продукции. Финансовый учет и анализ, финансовая стабильность обеспечивается строгим учетом финансовых операций, а также анализом эффективности бизнеса. Планирование бюджета и ресурсов играет важную роль в устойчивом развитии предприятия. Исследование и развитие постоянное стремление к инновациям и сотрудничество с научными институтами помогают организации оставаться на передовых позициях в отрасли. Исследование новых технологий и разработка улучшенных продуктов способствуют росту бизнеса. Управление персоналом, эффективность бизнеса зависит от высокой квалификации персонала. Управление персоналом включает в себя обучение, развитие и создание благоприятных условий труда. Бизнес-процессы ООО "ВРТ-М Групп ЛТД" построены так, чтобы обеспечить высокое качество продукции, удовлетворение потребностей клиентов и устойчивое развитие компании в динамичной отрасли товаров для животных. Виды экономической деятельности, осуществляемые ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» закреплены и конкретизированы в «ОК 029-2014 (КДЕС Ред. 2). Общероссийский классификатор видов экономической деятельности» (утв. Приказом Росстандарта от 31.01.2014 № 14-ст). Данный классификатор разработан Министерством экономического развития Российской Федерации, представлен Министерством экономического развития Российской Федерации, внесен Управлением 33 развития, информационного обеспечения и аккредитации Федерального агентства по техническому регулированию и метрологии, принят и введен в действие Приказом Федерального агентства по техническому регулированию и метрологии от 31 января 2014 г. № 14-ст с датой введения в действие 1 февраля 2014 г. с правом досрочного применения в правоотношениях, возникших с 1 января 2014 г., с установлением переходного периода до 1 января 2015 г. и последующей отменой Общероссийского классификатора видов экономической деятельности (ОКВЭД) ОК 029-2001 (КДЕС Ред. 1), Общероссийского классификатора видов экономической деятельности (ОКВЭД) ОК 029-2007 (КДЕС Ред. 1.1). ОКВЭД 2 построен на основе гармонизации с официальной версией на русском языке Статистической классификации видов экономической деятельности в Европейском экономическом сообществе (редакция 2) Statistical classification of economic activities in the European Community (NACE Rev.2) путем сохранения в ОКВЭД 2 (из NACE Rev.2) кодов (до четырех знаков включительно) и наименований соответствующих группировок без изменения объемов понятий. Особенности, отражающие потребности российской экономики по детализации видов экономической деятельности, учитываются в группировках ОКВЭД 2 на уровне группировок с пяти- и шестизначными кодами. В соответствии с данным классификатором ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» осуществляет следующие виды экономической деятельности: 16.23 Производство прочих деревянных строительных конструкций и столярных изделий, 47.91 - Торговля розничная по почте или по информационнокоммуникационной сети Интернет, 10.92 - Производство готовых кормов для домашних животных, 52.10.9 - Хранение и складирование прочих грузов, 52.29 - Деятельность вспомогательная прочая, связанная с 34 перевозками. Перечень не ограничивается только данными видами экономической деятельности. В данном контексте особое внимание заслуживает вид экономической деятельности под названием Торговля розничная по почте или по информационно-коммуникационной сети Интернет. Торговля розничная через интернет, или электронная коммерция, является одним из наиболее динамично развивающихся секторов современной экономики. Развитие информационных и коммуникационных технологий стимулировало рост электронной коммерции. Мобильные устройства, интернет высокой скорости, аналитика данных, искусственный интеллект и блокчейн технологии преобразили способы, которыми потребители и компании взаимодействуют в онлайн-среде. Эти инновации позволили создать персонализированные предложения, улучшить качество обслуживания и оптимизировать логистические процессы. Более того, данный механизм оказывает определенное влияние на потребительское поведение. Торговля через интернет изменила предпочтения и ожидания потребителей. Они ожидают удобства, широкого выбора товаров и услуг, а также персонализированного подхода. Мобильные приложения и сайты обеспечивают удобный доступ к товарам в любое время и в любом месте. Кроме того, отзывы и рекомендации других пользователей играют важную роль в процессе принятия решения о покупке. Но данный механизм также не лишен своих недостатков. Несмотря на рост и успехи, торговля через интернет сталкивается с рядом вызовов. Кибербезопасность, защита данных, логистика и устойчивое развитие - все эти аспекты требуют внимания со стороны компаний и правительства. В то же время, перспективы развития торговли через интернет остаются 35 благоприятными. Ожидается, что дальнейшие технологические инновации, расширение географии продаж и развитие платежных технологий продолжат стимулировать рост этого сектора. Торговля розничная через интернет играет ключевую роль в современной экономике, преобразуя способы, которыми бизнес взаимодействует с потребителями. Технологические инновации, изменение потребительского поведения и вызовы обеспечивают динамичный ландшафт для этой отрасли. Также в контексте описания основных направлений экономической деятельности предприятия нельзя не упомянуть производство готовых кормов для домашних животных. Производство готовых кормов для домашних животных является важным сегментом национальной экономики, который испытывает стабильный рост и привлекает все большее внимание как со стороны потребителей, так и инвесторов. Производство готовых кормов для домашних животных в России демонстрирует стабильный рост в течение последних десятилетий. Согласно отчетам рыночных исследований, спрос на корма для домашних животных продолжает расти в связи с увеличением числа домашних питомцев, изменением потребительских предпочтений в пользу качественных и сбалансированных продуктов, а также увеличением доходов населения. Тенденции и факторы роста: увеличение числа домашних питомцев: Заметный рост численности домашних питомцев в России, включая кошек, собак, птиц и грызунов, стимулирует спрос на готовые корма, поскольку владельцы животных все больше стремятся обеспечить своих питомцев качественным и сбалансированным питанием. Рост осведомленности потребителей: повышение уровня осведомленности о важности правильного питания для домашних животных, включая влияние 36 питательных веществ на здоровье и благополучие животных, способствует росту спроса на продукцию премиум-класса и функциональные корма с добавлением витаминов, минералов и других полезных компонентов. Развитие дистрибьюции и розничной сети: улучшение инфраструктуры розничной сети и расширение каналов дистрибуции позволяют производителям доставлять свою продукцию до конечного потребителя с большей эффективностью и довести ассортимент до более широкой аудитории. Вид экономической деятельности, связанный с производством готовых кормов для домашних животных, имеет перспективы для дальнейшего роста. Однако существуют и вызовы, с которыми сталкиваются производители в этой отрасли. К ним относятся: конкуренция на рынке, в условиях растущей конкуренции производители должны постоянно инвестировать в исследования и разработки, чтобы выделяться на фоне других брендов и предлагать инновационные продукты. Качество и безопасность продукции: В связи с повышением требований потребителей к качеству и безопасности питания для домашних животных, производителям необходимо соблюдать строгие стандарты качества и безопасности, а также прозрачно информировать потребителей о составе и происхождении продукции. Производство готовых кормов для домашних животных представляет собой значимый сегмент экономики России, который продолжает демонстрировать устойчивый рост. Развитие этой отрасли способствует улучшению качества жизни домашних животных и удовлетворению потребностей их владельцев. В условиях быстро меняющегося рынка и повышенных ожиданий потребителей производители должны оставаться гибкими и инновационными, чтобы успешно конкурировать и преуспевать 37 на рынке. Ряд инновационных решений также присутствует на базе предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Основным источником информации для финансового анализа является бухгалтерская отчетность предприятия, формы «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах». Во время прохождения практики проводился внутренний анализ. Внутренний анализ выполняется для нужд менеджеров предприятия. Основная цель его — на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные положения. Источниками резервы информации укрепления могут быть финансового как формы бухгалтерского, так и управленческого учета предприятия. В пассиве баланса отражаются источники средств, которые направляются на приобретение и формирование актива баланса, то есть имущества предприятия. Все источники средств подразделяются на собственные и заемные. В связи с существующими различиями в методиках анализа финансового состояния считаем необходимым выделить два варианта определения уточненный. собственного Собственный и заемного капитал капитала: предприятия укрупненный и определяется: (укрупненный вариант) СК = Итог 3 раздела; (уточненный вариант) СК = Итог 3 раздела + стр. 1530 (средства, приравненные к собственному капиталу). Заемный капитал предприятия определяется: (укрупненный вариант) ЗК = Итог 4 раздела + Итог 5 раздела (уточненный вариант) ЗК = Итог 4 раздела + Итог 5 раздела — стр. 1530 (средства, приравненные к собственному капиталу) СК+ ЗК = К (стр. 1700). Данные для анализа структуры капитала могут быть представлены в виде табл. 7.6. Состав элементов в таблице зависит от содержания реально используемого 38 баланса. По данным таблицы необходимо рассчитать темпы роста общей величины капитала, собственного и заемного капитала. Начинать анализ структуры капитала рекомендуется с абсолютных и относительных изменений общей величины капитала. В данном случае общая величина капитала к концу 2023 года увеличивается на 1 299 тыс. рублей и составляет 1 399 тыс. руб. Темп роста общей величины капитала составляет 874%. Увеличение капитала позволяет сделать вывод о привлечении дополнительных источников для развития капитала, создания условий для роста его потенциала. Далее выделяется наиболее существенная часть общей величины капитала: собственный или заемный капитал. В ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» наибольшую долю явно занимает заемный капитал. Поэтому рассматривается абсолютное и относительное изменение заемного капитала, оцениваются его изменения. Затем выделяются составляющие заемного капитала, занимающие наибольшую долю в структуре, их абсолютные изменения. Особого внимания в процессе внутреннего финансового анализа заслуживает изменение, структура, причины изменения кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность, с одной стороны, является долгами предприятия и снижает его финансовую устойчивость. С другой «бесплатными» источниками стороны, капитала. является дополнительными Получение предоплаты от покупателей, отсрочки по платежам от поставщиков позволяют создать условия для роста прибыли без участия собственного капитала, т. е. также является признаком деловой активности предприятия. Для оценки обоснованности темп роста кредиторской задолженности необходимо сопоставить с темпами роста выручки, дебиторской задолженности. Так как дебиторская задолженность является отвлечением средств из хозяйственного оборота предприятия, а кредиторская — привлечением, то сопоставляются и их абсолютные величины. Это сопоставление позволяет 39 сделать вывод о том, что преобладает в политике предприятия — отвлечение или привлечение средств. Теоретически считается нормальной ситуация, когда величины дебиторской и кредиторской задолженности равны. Итогом анализа структуры заемного капитала должны стать выводы об основных изменениях в структуре. Например, в данном случае доля долгосрочных заемных средств увеличивается на 87 процентных пунктов, а доля краткосрочных заемных средств сокращается на также на 87 процентных пункта, т. е. предприятие увеличивает долю платных дополнительных источников капитала в долгосрочном периоде, но уменьшает количество и сумму краткосрочных обязательств, что отражается на ликвидности предприятия в положительную сторону. Такая ситуация позволяет сделать вывод о необходимости таких источников и приемлемости для предприятия платных источников. Привлечение таких источников в условиях роста выручки означает, что предприятие проявляет деловую активность. Далее аналогичным образом рассматриваются изменения величины и структуры собственного капитала. Важное значение имеет определение причин произошедших изменений и их оценка. Так, увеличение абсолютной величины и доли в собственном капитале нераспределенной прибыли заслуживает, несомненно, положительной оценки, т.к. создает условия для увеличения потенциала предприятия. Выводом этой части анализа должны стать наиболее существенные изменения в собственном капитале и их оценка. Далее проводится сопоставление темпов роста собственного и заемного капитала. Данное сопоставление позволяет оценить тип финансовой политики предприятия. ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» заслуживает следующей оценки: увеличение заемного капитала, при росте собственного капитала предприятия, в формах увеличения нераспределенной прибыли. Это означает, что предприятие проявляет деловую активность, привлекая дополнительные источники для развития 40 предприятия, при этом уже реализуя заемный капитал в целях его преумножения и извлечения прибыли. Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т. е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени срочности их погашения. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≥ П4. Если хотя бы одно неравенство не выполняется, баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Оценка коэффициентов ликвидности предприятия может производиться различными способами, существующими в экономической литературе. Количество рассматриваемых показателей и способы расчета, предлагаемые авторами, различаются. В качестве основных коэффициентов, которые используются всеми, предлагаются следующие: · коэффициент абсолютной ликвидности; · коэффициент критической 41 ликвидности (промежуточного покрытия); · коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение абсолютно ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия. Он показывает, какая часть наиболее срочных долгов может быть погашена за счет абсолютно ликвидных активов. Рекомендуемый уровень показателя — ≥ 0,2. Рекомендуемый уровень показателя — ≥ 0,2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) рассчитывается как отношение суммы абсолютно ликвидных активов и дебиторской задолженности к наиболее срочным обязательствам предприятия. Он показывает, какая часть наиболее срочных долгов может быть погашена за счет абсолютно ликвидных активов при условии, что краткосрочная дебиторская задолженность будет погашена. Рекомендуемый уровень показателя — ≥ 0,7. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение всех оборотных активов к сумме краткосрочных пассивов и показывает, во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочные пассивы, т. е. сможет ли предприятие выполнить все свои текущие обязательства, если направит на их покрытие все мобильные активы. Рекомендуемый уровень показателя — ≥ 1,5–2. В процессе анализа необходимо: ● сравнить уровень показателей на начало и конец периода с рекомендуемыми значениями; ● рассмотреть динамику коэффициентов; ● выявить причины отклонений от нормальных значений, причины изменений в динамике; ● дать оценку происходящим изменениям в платежеспособности предприятия; ● выявить проблемы и предложить пути их решения 42 Алгоритм нахождения абсолютной ликвидности Исходя из указанного алгоритма выполняются следующие условия: А1 = 2 830 (тыс.) < П1 = 22 384 (тыс.) А2 = 53 972 (тыс.) > П2 = 12 159 (тыс.) А3 = 19 117 (тыс.) < П3 = 85 595 (тыс.) А4 = 76 146 (тыс.) > П4 = 40 062 (тыс.) Следовательно, ликвидность ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» является отличной от абсолютной ликвидности, что вызывает риски для самого предприятия, его кредиторов по платежеспособности предприятия по взятым на себя обязательствам, однако как было указано выше, для комплексной оценки ликвидности предприятия недостаточно рассчитать только ликвидность баланса. Дополнительно производится расчет относительных коэффициентов ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности характеризует, в какой мере краткосрочные (текущие) обязательства обеспечиваются текущими (оборотными) средствами. Коэффициент покрытия рассчитывается путем деления суммы текущих активов (итог раздела 2 актива баланса) на текущие обязательства (итог раздела 5 пассива баланса), т.е. по формуле: К = (строка 1200 - строка 1230) / строка 1500 43 Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих обязательств. Как правило, рост этого показателя рассматривается положительно. По опыту работы предприятий нормальным считается, когда этот показатель составляет 7,0 и более. Однако значительный рост этого показателя является нежелательным и свидетельствует о замедлении оборачиваемости средств, вложенных в производственные запасы, неоправданном росте дебиторской задолженности. В нашем случае Ктек.= 18 Коэффициент срочной ликвидности характеризует долю денежных средств, расчетов и прочих активов в текущих обязательствах и рассчитывается по следующей формуле: Кср.= (строка 1240 + строка 1250 + строка 1260) / (строка 1500 - строка 1530 - строка 1540) Kср. = 2,2 Можно характеризовать коэффициент быстрой ликвидности ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» как положительный. Коэффициент общей платежеспособности предприятия = (строка 1300 + строка 1400) / строка 1700 Kпл. = 0.9 Рассмотрим технический персонал – это те люди, которые принимают непосредственное участие в выпекании продукции. Технолог – человек, ответственный за разработку и усовершенствование изделий, который производит контроль по соблюдению технологий. Как правило, это человек со специальным образованием и практическим опытом работы в сфере производства. Сборщики – сотрудники, которые занимаются сборкой изделий. Специального образования для них не требуется, но опыт очень желателен. Катальщики – специалисты в области работы с гофрокартоном. Помимо вышеперечисленных рабочих, в ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» есть 44 менеджеры по продажам, которые контролируют продажи на маркетплейсах. Таблица 2 - Основные организационно-экономические показатели деятельности ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» за 2021-2023 гг. Показатели 2021 г. 2022 г. 2023 г. Изменение 2022-2021гг. 1 1. Выручка, тыс. руб. 2 121 394 3 80 273 4 63 612 2023-2022 гг. Абс. изм (+/-) Темп приро ста, % Абс. изм (+/-) Темп прирос та, % 5 6 7 8 -41121 -34% -16661 -21% 2. Себестоимость продаж, тыс. руб. 3. Валовая прибыль (убыток), тыс. руб. 96 100 63 413 43 137 -32687 -34% -20276 -32% 25 294 16 860 20 475 -8434 -33% 3615 21% 4. Управленческие расходы, тыс. руб. 5. Коммерческие расходы, тыс. руб. 1 109 864 581 -245 -22% -283 -33% 12 499 8 259 22 584 -4240 -34% 14325 173% 6. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. 7. Чистая прибыль, тыс. руб. 11 686 7 737 2 690 -3949 -34% -5047 -65% 963 723 419 -240 -25% -304 -42% 8. Основные средства, тыс. руб. 9. Оборотные активы, тыс. руб. 10. Численность ППП, чел. 62 443 83 338 76 146 20895 33% -7192 -9% 43 965 74 262 84 054 30297 69% 9792 13% 35 42 46 7 20% 4 10% 11. Фонд оплаты труда ППП, тыс. руб. 1400 1890 2300 490 35% 410 22% 12. Производительность труда работающего, тыс. руб. (стр1/стр.10) 13. Среднегодовая заработная плата работающего, тыс. руб. (стр11/стр10) 14. Фондоотдача (стр1/стр8) 3468,4 1911,3 1382,9 -1557,1 -45% -528,4 -28% 40 45 50 5 13% 5 11% 1,94 0,96 0,83 -0,98 -51% -0,13 -14% 15. Оборачиваемость активов, раз (стр1/стр9) 2,76 1,08 0,76 -1,68 -61% -0,32 -30% По данным таблицы 2 выявлено, что за 2021-2023 гг. отмечено снижение выручки, в 2023 году она снизилась на 16661 тыс. руб. 45 Себестоимость также снизилась в 2023 году относительно 2022 года на 20276 тыс. рублей и составила 43 137 тыс. рублей. Валовая прибыль в результате в 2023 году повысилась на 21% и составила в 2023 году 20475 тыс. рублей. Прибыль от продаж в 2023 г. равнялась 2 690 тыс. руб., а в 2022 году она равнялась 7 737 тыс. руб., т.е. снизилась в 2023 году на 65%. Это обусловлено с возросшими коммерческими расходами предприятия, которые выросли в 2023 году на 14325 тыс. руб. За 2023 год чистая прибыль снизилась на 304 тыс. руб. и составила 419 тыс. руб., а в 2022 году она снизилась на 240 тыс. руб. и составляла 723 тыс. руб. Таким образом, предприятие ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» за 2021-2023 год показало снижение динамики финансовых результатов, что обосновано возросшими расходами на предприятии, на что необходимо ей обратить внимание. Однако в 2023 году оборотные активы выросли на 9792 тыс. руб., что указывает на рост производства. Численность персонала повысилась в 2023 году на 10%, но производительность снизилась на 528,4 тыс. руб., на что требует обратить внимание руководству предприятия. Рентабельность снизилась, что продаж указывает и на рентабельность неэффективную производства работу также деятельности предприятия. То есть она указывает на снижение прибыльности предприятия. При этом затраты на руб. выручки выросли в 2023 году на 13,87, что на 15% больше чем в 2022 году. Затраты на 1 руб. отгруженной продукции характеризуют эффективность производственной деятельности, а затраты на 1 руб. выручки от реализации характеризуют не только эффективность производственной, но также сбытовой деятельности. 46 2.2 Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «ВРТ-М ГРУПП ЛТД» Рассмотрим данные Отчета о финансовых результатах ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» (Приложение Б). Показатели формирования финансовых результатов хозяйственной деятельности в ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» за 20222023 гг. представлены в таблице 3. Таблица 3 - Основные финансовые показатели ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» за 2022-2023 гг. (тыс. руб.) Показатель Выручка от реализации Себестоимость продаж Валовая прибыль Управленческие расходы Коммерческие расходы Прибыль от продаж Проценты к уплате Прочие доходы Прочие расходы Прибыль до налогообложения Текущий налог на прибыль Чистая прибыль 2021 2022 2023 Изменение (+/-) 2023/ 2022 -16661 Темп прироста, % 2022/ 2023/ 2021 2022 -33,9 -20,8 121 394 80 273 63 612 2022/ 2021 -41121 96 100 63 413 43 137 -32687 -20276 -34,0 -32,0 25 294 1 109 16 860 864 20 475 581 -8434 -245 3615 -283 -33,3 -22,1 21,4 -32,8 12 499 8 259 22 584 -4240 14325 -33,9 173,4 11 686 7 737 2 690 -3949 -5047 -33,8 -65,2 10 108 6 689 200 -3419 -6489 -33,8 -97,0 779 1 120 1 237 94 238 904 4 139 725 524 -685 -882 -333 4045 487 -380 -87,9 -78,8 -26,9 4303,2 204,6 -42,0 274 181 105 -93 -76 -33,9 -42,0 963 723 419 -240 -304 -24,9 -42,0 Согласно таблице 3 выручка в 2023 году снизилась на 16661 тыс. руб., что соответствует 20,8 % относительно 2022 года и составила 63 612 тыс.руб. Также снизилась себестоимость продукции компании, в 2023 году она снизилась на 32% относительно 2022 года и составила 43 137 тыс. 47 руб., что указывает на положительную тенденцию развития предприятия. В результате валовая прибыль выросла в 2023 году на 21,4 % и составила 20 475 тыс. руб., что также указывает на положительную тенденцию развития предприятия. Необходимо обратить внимание на рост управленческих расходов, что составили рост на 173,4% относительно 2022 года. Так как наблюдается значительное увеличение коммерческих расходов, в данном случае значительное превышение темпа их роста над темпами роста выручки указывают на то, что этот факт стоит оценить негативно. Прибыль от продаж в 2023 году снизилась на 65,2% относительно 2022 года и составила 2 690 тыс. руб., что также указывает на негативную ситуацию в компании. Чистая прибыль также снизилась на 42% в 2023 году и составила 419 тыс. рублей. Таким образом, согласно таблице 4 видно, что общая ситуация в компании ухудшилась, требует обратить внимание на проблемы ухудшения иустранить их, так как в ином случае это может в будущем привести ее к банкротству Необходимо обратить внимание на рост управленческих расходов, что составили рост на 173,4% относительно 2022 года. Так как наблюдается значительное увеличение коммерческих расходов, в данном случае значительное превышение темпа их роста над темпами роста выручки указывают на то, что этот факт стоит оценить негативно. Прибыль от продаж в 2023 году увеличились на 65,2% относительно 2022 года, что также указывает на положительную ситуацию в компании. Чистая прибыль также увеличилась на 42% в 2023 году. Таким образом, согласно таблице 4 видно, что общая ситуация в компании улучшилась. Рассмотрим показатели рентабельности в таблице 4. 48 Таблица 4 - Показатели рентабельности ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» за 2021-2023 гг. Показатели Ед. измерения 2021 2022 2023 1. Выручка тыс. руб. 121 394 80 273 63 612 -41121 -16661 тыс. руб. 11 686 7 737 2 690 -3949 -5047 % 9,63 9,63 4,23 - -5,40 тыс. руб. 963 723 419 -240 -304 % 0,79 0,90 0,66 0,11 -0,24 тыс. руб. 106 408 157 600 160 200 51 192 2 600 % 0,90 0,46 0,26 -0,44 -0,20 тыс. руб. 3 417 39 640 40 062 36223 422 % 28,18 1,82 1,04 -26,36 -0,78 тыс. руб. 62 443 83 338 76 146 20 895 -7 192 % 1,54 0,87 0,55 -0,67 -0,32 тыс. руб. 64 076 85 979 85 595 21 903 -384 тыс. руб. 38 915 31 981 34 543 -6 934 2 562 % 0,93 0,61 0,35 -0,32 -0,26 2. Прибыль (убыток) от продаж 3. Рентабельность продаж (2/1)100) 4. Чистая прибыль (убыток) 5. Чистая рентабельность продаж (4/1) 100) 6. Валюта баланса 7. Рентабельность активов (4/6)100) 8. Стоимость собственного капитала 9. Рентабельность собственного капитала (4/8*100) 10. Основные средства 11. Рентабельность основных средств ((4/10) 100) 12. Долгосрочные обязательства 13. Краткосрочные обязательства 14. Рентабельность заемного капитала (4/ (12+13) 100) Изменение (+/-) 2022/ 2023/ 2021 2022 В результате расчета рентабельности в таблице 4 видим, что рентабельность продаж в 2023 году снизилась и составила 4,23, а в 2022 году она составляла 9,63. Это показывает на отрицательные тенденции продажи 49 компании. Показатель рентабельности активов указывает, что на предприятии идет снижение объемов реализации продукции, тем самым ухудшилась получаемая прибыль. Коэффициент чистой рентабельности продаж. Этот коэффициент отражает конечный результат операций. Маржа чистой рентабельности показывает выгодность рентабельности продаж и других операций. Чистая рентабельность — это сумма прибыли, которую компания получает на единицу стоимости капитала (все виды ресурсов организации, независимо от источника финансирования). У предприятия этот показатель в 2023 году составил 0,66, относительно 2022 года, где он составлял 0,90, что было связано с покупкой нового оборудования предприятию. Рентабельность активов также в 2023 году снизилась и составила 0,26, а в 2022 году снизилась относительно 2021 года и составляла 0,46. Рентабельность собственного капитала составила в 2023 году 1,04, относительно 2022 года, где она составляла 1,82. Рентабельность заемного капитала в 2023 году такжеснизилась и составила 0,35, а в 2022 году она составляла 0,61. На это необходимо обратить внимание, так как это указывает на нецелесообразное использование привлеченных средств, что может негативно оказывать влияние на деятельность компании и может повлечь за собой банкротство. Все показатели рентабельности указывают на ухудшение деятельности компании в 2023 году, относительно 2022 года, на что необходимо обратить внимание руководству компании. 2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» Проанализируем ликвидность баланса ООО «ВРТ-М Групп ЛТД». Для анализа бухгалтерского баланса ООО «ВРТ-М Групп ЛТД», прежде всего, группируем активы и пассивы организации, чтобы проверить 50 ликвидности баланса организации, т. е. способность субъекта хозяйствования погасить свою задолженность за счет существующих активов (таблица 6). Таблица 5 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» по сроку погашения 2021-2023 гг., тыс. руб. Наименование показателя Наиболее ликвидные активы (А1) Быстро реализуемые активы (А2) Медленно реализуемые активы (А3) Труднореализуемые активы (А4) Наиболее срочные обязательства (П1) Краткосрочные пассивы (П2) Долгосрочные пассивы (П3) Собственный капитал организации (П4) 2021 2022 2023 203 1 2 830 Изменения (+/-) 2022/ 2023/ 2021 2022 -202 2829 25 490 45 950 40 069 20460 -5881 18272 28311 41155 10039 12844 62 443 83 338 76 146 20 895 -7 192 19 214 19 919 22 384 705 2 465 19701 12062 12159 -7639 97 64 076 85 979 85 595 21 903 -384 3 417 39 640 40 062 36 223 422 Из таблицы 5 видно, что наиболее ликвидные активы выросли в 2023 году на 2829 тыс. рублей и составили 2830 тыс. рублей. Быстро реализуемые активы снизились в 2023 году на 5881 тыс. рублейи составили 40069 тыс. рублей. Медленно реализуемые активы в 2023 году выросли на 12844 тыс. рублей и составили 41155 тыс. рублей Труднореализуемые активы в 2023 году снизились в 2023 г. на 7192 тыс.рублей и составили 76146 тыс. рублей. 51 Пассивы предприятия, рассмотренные в таблице 6 показали, что наиболее срочные обязательства повысились в 2023 году на 2465 тыс. рублейи составили в 2023 году 22384 тыс. рублей. Краткосрочные пассивы в 2023 году выросли незначительно на 97 тыс. рублей и составили 12159 тыс. рублей. Долгосрочные пассивы в 2023 году снизились на 384 тыс. рублей и составили в 2023 году 85595 тыс. рублей. Собственный капитал в 2023 году также повысился на 422 тыс. рублей и составил 40062 тыс. рублей. В результате большинство пассивов повысилось в 2023 году. Обеспечение выполнения первых трех неравенств (и четвертого – автоматически) свидетельствует о его платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса. Исходя из данных полученных при расчетах в таблице 6 составим баланс ликвидности организации (таблица 7). Таблица 6 - Правило финансирования активов ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» за 2021-2023 гг. Показатель 2021 2022 2023 1. Собственный капитал, тыс. руб. 6 949 969 463 1 893 803 2. Внеоборотные активы, тыс. руб. 3. Заемный капитал долгосрочный, тыс. руб. 62 443 64 076 83 338 85 979 76 146 85 595 4. Заемный капитал краткосрочный, тыс. руб. 5. Валюта баланса, тыс. руб. 6. Оборотные активы, тыс. руб. 7. Денежные средства, тыс. руб. 8. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. 9. Запасы, тыс. руб. 1>2 38 915 31 981 34 543 106 408 43 965 87 0 157 600 74 262 1 0 160 200 84 054 2 830 0 10 614 6 949< 62 443 71025< 73057 17 470 969463> 83 338 1055442> 100808 19 117 1893803> 76 146 1979398> 95263 1+3>2+9 52 Анализируя данные таблицы 6, можно отметить, что на предприятии в период с 2021-2023 гг. несоблюдение первого и второго правила финансирования было зарегистрировано только в 2021 году, тогда как в период с 2022-2023 года это правило соблюдалось. В 2023 г. собственный капитал значительно вырос на 95,34% и составило 1893803 тыс. рублей, в 2022 году сумма собственного капитала составляла 969463 тыс. рублей. При этом внеоборотные активы в 2023 году незначительно снизилась и составила 76146 тыс. рублей, а в 2022 году она составляла 83338 тыс. рублей. Отношение долгосрочных активов организации к источникам долгосрочного финансирования можно увидеть на рисунке 4. 2500000 1979398 2000000 1500000 1055442 1000000 500000 100808 7102573057 95263 0 2022 2022 2023 Собственный капитал+Заемный капитал долгосрочный Внеоборотные активы+Запасы Рисунок 4 - Соотношение предметов имущества, долговременно находящиеся в распоряжении организации, долгосрочных источников их финансирования ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» за 2021-2023 гг. На основании проведенного анализа видим, что по отношению к формированию оборотных активов ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» в 53 анализируемом финансирования периоде было текущих использован активов, что умеренный включает подход использование собственного и заемного капитала. Такая политика обеспечит необходимый уровень финансовой устойчивости предприятия и рентабельность его капитала. Соблюдение правил финансирования подтверждается также коэффициентом ликвидности, на основании которого рассчитывается позиция оборотных активов и обязательств. Учитывая абсолютные показатели ликвидности и платежеспособности, проанализируем относительные показатели (Таблица 6). Таблица 7 - Анализ коэффициентов ликвидности ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» за 2021-2023 гг. Наименование показателя Коэффициент текущей (общей) ликвидности Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Норматив Период Отклонение за период 2022/ 2023/ 2021 2022 2021 2022 2023 1-2 1,129 2,322 2,433 1,193 0,111 0,7-1 0,660 1,436 1,242 0,776 -0,194 0.2-0.5 0,005 3,127 0,080 3,122 -3,047 > 0,1 1,498 1,656 1,382 0,158 -0,274 Анализируя данные таблицы 7, можно сделать вывод, что относительные коэффициенты ликвидности достаточно высокие, но не все соответствуют нормативным 54 значениям из-за неликвидной структуры баланса. Так, коэффициент текущей ликвидности увеличился в 2022 году на 1,193, а в 2023 году на 0,111, показатели соответствуют нормативному значению, находятся в пределах 1-2, и в 2023 г. коэффициент составлял 2,433. Коэффициент быстрой ликвидности за 2023 год снизился на 0,194 и составил 1,242, а в 2022 году он относительно 2021 года увеличился на 0,776 и составлял 1,436, где рекомендуемые значения (0,7-1). Коэффициент абсолютной ликвидности за анализированный период не соответствовал рекомендуемым значениям (0.2-0.5). Это говорит о том, что денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия недостаточны для покрытия краткосрочных обязательств. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показал, что в 2023 году данный показатель снизился на 0,274 и составил 1,656, а в 2022 году данный показатель составлял 1,498. Из показателей видно, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» за 20222023 гг. повысился и составил в 2023 году 21,6. С учетом частичного несоблюдения компонентов показателей ликвидности рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев на основе данных показателей ликвидности на 2022-2023 гг. в соответствии с формулой 5: 55 Благодаря высокой скорости восстановления платежеспособности, показатель больше единицы, предприятие имеет возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев. Далее рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности на период, равный трем месяцам по данным показателям ликвидности за 20222023 года по формуле 6: Таким образом, исходя из комплексных показателей абсолютной ликвидности, ликвидности покрытия, быстрой ликвидности, рассматривая их в совокупности, можно утверждать, что ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» является предприятием с хорошими показателями ликвидности, имеет способность эффективно управлять своими текущими обязательствами и обеспечивать своевременное выполнение финансовых обязательств. Предприятие эффективно управляет своими запасами, минимизируя запасы сырья и готовой продукции, что помогает ему сохранять доступные денежные средства. Предприятие имеет умеренный уровень долговой нагрузки, стабильный или растущий поток денежных средств из операционной деятельности, что помогает легко погашать свои текущие обязательства. Таким образом Организацию можно характеризовать как предприятие с небольшими активами, но с устойчивой бизнес-моделью и эффективным управлением финансами, где одной из основ деятельности организации является высокотехнологичное оборудование и интеллектуальная собственность, выраженная в патентах на изобретения, промышленные образцы и т.д. 56 По итогу второй главе рассмотрена деятельность ООО «ВРТ-М Групп ЛТД», которая специализируется на производстве товаров для животных. Сегодня производство занимает 380 кв. м., оснащённых современным технологическим оборудованием. Расчетная мощность позволяет производить 350 изделий за сутки. ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» за 2022-2023 год показало повышением динамики финансовых результатов, что обосновано показателями первого года развития рабочей бизнес-модели и последующими денежными вливаниями учредителей и инвесторов, также кредиторов в деятельность предприятия, что увеличило денежную массу предприятия, количество затрат на основные средства производства и объясняет возросшие расходы на предприятии, на что необходимо ей обратить внимание. Анализ расчета абсолютных величин по платежному излишку или недостатку ликвидности баланса ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» за 2022-2023 гг., тыс. руб. показал, что компания не имеет достаточных средств для оплаты своих срочных обязательств. Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не выполняется. Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации за отчетный период, выполняются только два. Благодаря высокой скорости восстановления платежеспособности, показатель больше единицы, предприятие имеет возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев. А показатель утраты платёжеспособности указывает на маловероятную возможность ее утраты в течении 3 месяцев. В результате можно признать структуру баланса удовлетворительной, а предприятия – платежеспособным. Иными словами, коэффициенты платежеспособности ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» за 2022-2023 гг. показали имеющуюся способность компании 57 выплачивать долгосрочную задолженность и проценты. Соотношение платежеспособности, как часть анализа финансовых коэффициентов, поможет спрогнозировать дальнейшее финансовое состояние организации. 58 3 Рекомендации по улучшению ликвидности и платежеспособности ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» 3.1 Мероприятия по улучшению ликвидности и платежеспособности предприятия Проведенный анализ позволил сделать вывод, что ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» не испытывает существенных проблем с обеспечением платежеспособности предприятия, но есть несоответствие в нормативных значениях ликвидности баланса предприятия. Также необходимо отметить, что выручка растет, в итоге генерируется прибыль. Исходя из этого, основная задача руководства организации состоит в поддержании сложившихся параметров финансового состояния предприятия и его дальнейшее улучшение. В качестве проблемы, которая может осложнить финансовое состояние ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» в будущем, выступает накапливание дебиторской задолженности. В современных условиях эта проблема является актуальной для большинства субъектов хозяйствования. В связи с этим целесообразно предусмотреть меры, которые будут препятствовать дальнейшему формированию дебиторской задолженности. Для разработки рекомендаций прежде всего целесообразно провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализируя задолженность компании, коммерческий кредитор может определить позицию, то есть определить, является ли компания неттокредитором или же она относится к нетто-заемщиком. Если этот вид долга превышает дебиторскую задолженность компании, то это выгодно с точки зрения затрат на финансирование бизнеса. Анализ нетто-монетарной позиции ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» за 2022-2023 гг. представлен в таблице 8. 59 Таблица 8 - Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» за 2021-2023 гг. Значение показателей за период, тыс. руб. 2021 2022 2023 Показатели Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность Коэффициент превышения кредиторской задолженности над дебиторской, доли ед. Собственные оборотные средства, тыс. руб. Нетто-монетарная позиция, тыс. руб. В 2023 году Абсолютное отклонение, тыс. руб. 2022/ 2023/ 2021 2022 705 2 465 20 460 -5 881 -0,3 0,1 19 214 25 490 0,7 19 919 45 950 0,4 22 384 40 069 0,5 65860 122978 116208 57118 -6770 6479 26032 20506 19553 -5526 задолженности к отношение дебиторской кредиторской задолженности показывает увеличение дебиторской задолженности наддебиторской задолженностью на 0,5 доли ед., в 2022 году, что составляло 0,4 доли ед., а в 2021 году было 0,7 доли ед. Таким образом в 2023 году его значение увеличилось на 0,1, а в 2022 году снизилось до 0,3. А за период с 2021-2023 годы. это соотношение уменьшилось на 0,2. Собственные оборотные средства в 2023 году уменьшились на 6770 тыс. рублей и составили 116208 тыс. рублей. Также нетто-монетарная позиция показала уменьшение в 2023 г на 5526 тыс. рублей и составила в 2023 году 20506 тыс. рублей. Если нетто-монетарная позиция положительная – есть гарантия расчётов с кредиторами в установленные сроки, особенно если преобладают ДС. Если отрицательная – гарантии нет. В нашем случае отрицательная. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской говорит о том, что у компании положительная тенденция. Но это тоже 60 не слишком хорошо, так как свидетельствует о том, что фирма сотрудничает с контрагентами, неспособными вовремя оплатить услуги или товары. По сути,происходит отвлечение средств из активов, и, если с партнёрами или клиентами что-то произойдёт, это негативно может сказаться на благосостоянии предприятия. Более-менее рационально, если показатель около единицы, максимум около двух. Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности можно увидеть на рисунок 5. 50000 45000 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 45950 40069 25490 19214 22384 19919 2022 2022 Кредиторская задолженность 2023 Дебиторская задолженность Рисунок 5 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» за 2021-2023 гг. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, означает, что компания имеет хороший финансовый фундамент. В нашем варианте мы видим эту картину. Дебиторская задолженность за 2021-2023 г. показывает превышение за весь период рассмотрения. Чем больше денег уходит, тем нестабильное финансовое положение. Лучше 61 всего, когда обозначенный показатель находится в пределах 0,9–1. Например, 30% в доле общего оборота из дебиторских долгов достаточно высокий показатель. Но, если показатели выше обозначенных, финансовая стабильность может быть нарушенной. За период 2021 2023 г. показатель дебиторской задолженности в доле общего оборота долгов показывает следующее: 42% в 2021 году, 43,3 % - в 2022 г., 35,8 %– в 2023 г. Предприятие имеет положительную нетто-монетарную позицию – есть гарантия расчётов с кредиторами в установленные сроки. Таким образом, срок погашения кредиторской задолженности превышает срок погашения дебиторской задолженности, что показал положительный финансовый цикл. Кроме того, эта ситуация подчеркивает необходимость интегрированного управления дебиторской и кредиторской задолженностью, насколько это возможно, так как благодаря эффективной политике управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятие получит возможность сохранить кредиторскую задолженность. Чтобы дебиторская задолженность не превысила допустимое для компании значение, необходимо предпринять следующее: 1) персонифицировать ответственность за дебиторскую задолженность, закрепить конкретных сотрудников за каждым дебитором; 2) разделить дебиторов на группы и предусмотреть для них разный порядок контроля оплат; 3) регулярно контролировать динамику дебиторской задолженности; 4) нормировать дебиторскую задолженность, рассчитать допустимые значения для компании в целом, отдельных дебиторов; 5) контролировать сроки погашения долгов; 6) предусмотреть штрафные санкции за невыполнение условий по оплате. 62 Рассмотрим положительное влияние уменьшения дебиторской на ликвидность, платежеспособность. (таблица 8). Таблица 9 - Изменение величины кредиторской и дебиторской задолженности после внедрения предоплаты в ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» Показатели Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность 22 384 40 069 Абсолютные отклонения дебиторской от кредиторской задолженности 17685 Процент снижения задолженности, % 20% 10% -0,15 Выручка, тыс. руб. 121 394 121 394 - Остатки, с учетом снижения задолженности, тыс. руб. 17907 36062 18155 Средний период оборота до снижения, в днях 66,7 120 53,3 Средний период оборота после снижения, в днях 53,1 107,1 54 Остатки 2023 г., тыс. руб. Оперативное управление финансовым балансом предприятия требует оценки доходов и платежей в краткосрочной перспективе. Соотношение периодов оборота кредиторской и дебиторской задолженности до и после внедрения мероприятий в ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» можно увидеть на рисунке 6. 63 120 Средний период оборота до снижения, в днях 66,7 107,1 Средний период оборота после снижения, в днях 53,1 0 50 Дебиторская задолженность 100 150 Кредиторская задолженность Рисунок 6 – Соотношение периодов оборота кредиторской и дебиторской задолженности до и после внедрения мероприятий в ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» Для того, чтобы соблюдать условия оплаты, рекомендуется включать еженедельный график платежей с соответствующей компанией, в котором указаны действительные условия оплаты. Если такие условия нарушаются, их причины должны быть тщательно изучены отделом продаж предприятия, и должна быть разработана система мер по их регулированию. Для регулярного мониторинга платежеспособности в конце каждой недели предлагается представлять факторы, которые влияют на его размер, с целью сбалансирования потока средств и срочных кредитов. Это позволит надлежащее регулировать финансы нашей компании. Кроме того, большой интерес имеет предоплата, что оправдывается скидками (3-5%). Исследование по этому вопросу показало, что 15% покупателей готовы работать с предоплатой, что уменьшит количество претензий и, следовательно, средства, использованные для оплаты, будут освобождены. 64 Менеджер по продажам, как правило, имеет комиссию по продажам, размер которой корректируется в зависимости от своевременности поступления оплаты от покупателя. Если оплата принимается с задержкой до 15 дней, комиссия за продажу не корректируется. Если платеж получен с задержкой от 16 до 30 дней, то комиссия за продажу уменьшается на 25 процентов, с 31 до 45 дней - на 50 процентов, с 46 до 60 дней - на 75 процентов и более чем на 60 дней - комиссия от продаж не выплачивается вообще. С уменьшением дебиторской и кредиторской задолженности на 20% и 10% компания увеличивает оборот этих показателей, что влияет на высвобождение средств и позволяет компании сосредоточить их на финансировании текущих потребностей. Далее проведем оценку влияния изменения величины кредиторской и дебиторской задолженности на ликвидность и платежеспособность. 3.2 Экономическое обоснование предложенных мероприятий Планируемый объем основных групп активов и пассивов ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» с учетом вышеперечисленных видов деятельности, которые показывают не только дебиторскую задолженность и запасы, но и долгосрочные и краткосрочные кредиторскую задолженность, приведен в таблице 14. На основании данных таблицы 14 рассчитаем ликвидность баланса предприятия благодаря внедрению предложенных рекомендаций, представленных в предыдущем пункте. Таблица 10 - Плановая величина основных групп актива и пассива баланса ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» 65 Показатели 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы В том числе денежные средства Запасы Дебиторская задолженность Баланс 1. Капитал и резервы, в том числе: 2. Долгосрочные обязательства 3. Краткосрочные обязательства Период 2023 г. Плановый Актив баланса 76 146 76 146 84 054 79577 2830 3802 19 117 19184 40 069 36062 160 200 155723 Пассив баланса 40 062 40 062 8. Баланс Отклонения Абсолютное Относит. -4477 972 -5,3 34,3 67 0,35 -4007 -4477 -10 -2,8 - - 85 595 34 543 85 595 30066 -4477 -13 160 200 155723 -4477 -2,8 Сгруппируем активы и обязательства организации для проверки платежеспособности баланса организации, то есть способности субъекта хозяйствования погасить свою задолженность за счет существующих активов. Таблица 11 - Анализ планового соотношения активов по степени ликвидности и обязательств ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» по сроку погашения Наименование показателя 2023 Плановый Наиболее ликвидные активы (А1) 2 830 2682 Быстро реализуемые активы (А2) 40 069 36062 Медленно реализуемые активы (А3) 41155 42342 Труднореализуемые активы (А4) 76 146 76 146 Наиболее срочные обязательства (П1) 22 384 17907 Краткосрочные пассивы (П2) 12159 12159 Долгосрочные пассивы (П3) 85 595 85 595 Собственный капитал организации (П4) 40 062 40 062 66 Из таблицы 11 видно, что наиболее ликвидные активы снизились в плановом году, быстро реализуемые, медленно реализуемые также повысились в своих значениях. Трудно реализуемые остались неизменными. В пассивах также наблюдается изменение в плановом году. Расчет показал наиболее срочные обязательства снизились в своих значениях, остальные пассивы остались без изменений. Исходя из данных, полученных при расчетах, составим баланс ликвидности организации. И хотя ситуация уже улучшилась, организации рекомендуется продолжать реализацию разработанной стратегии по сокращению дебиторской задолженности. Для этого необходимо разработать систему скидок для постоянных клиентов с полной оплатой, а также использовать передовые методы рефинансирования кредитов, такие как факторинг и форфейтинг. Заключительным этапом является оценка влияния мер, принятых на относительные показатели ликвидности и платежеспособности (Таблица 12). Таблица 12 - Анализ плановых коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» Наименование показателя Коэффициент текущей (общей) ликвидности Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Норматив Период Отклонения за период +/% 2023 Плановый год >2 2,4 2,7 0,3 12,5 >1 1,2 1,3 0,1 8,4 > 0,2 0,1 0,2 0,1 100 > 0,1 1,4 1,4 - - 67 Анализируя таблицу 12, можно сделать вывод, что все относительные показатели изменяются в положительном направлении и соответствуют стандартным значениям. За исключением соотношения собственного оборотного капитала, которое осталось без изменений. Таким образом, описанные выше рекомендации окажут влияние на функционирование ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» в плановом году. 68 ЗАКЛЮЧЕНИЕ Следует отметить, что в магистерской работе была выявлена значимость анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. Выяснилось, что основной задачей анализа ликвидности и платежеспособности является выявление существующих проблем и определение направления поддержания их способности выполнять свои обязательства, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. С учетом этого был проведен анализ ликвидности и платежеспособности ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» с целью принятия мер по их улучшению. В первой главе рассматриваются теоретические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности организации. Рассматривается понятие, сущность и важность ликвидности и платежеспособности как элемента анализа финансового состояния организации. Также разработана методика анализа ликвидности и платежеспособности организации. Исследования показали, что многие авторы интерпретируют понятие ликвидности организации как способность покрывать свои обязательства активами, а переходный период денежных средств соответствует сроку этих обязательств. Ликвидность относится к платежеспособности организации и включает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно с точки зрения общей суммы и сроков конвертации в денежные средства и сроки погашения. Предприятие считается платежеспособным, если его свободные средства, краткосрочные финансовые вложения покрывают его краткосрочные обязательства. Вторая глава включает общее описание ООО «ВРТ-М Групп ЛТД», анализ абсолютных и относительных показателей платежеспособности организации за 2022–2023 года. 69 ликвидности и Анализ соотношения активов и пассивов по группам ликвидности показал, что первое, третье и четвертое неравенства не были соблюдены в течение рассматриваемого периода. Компания не имеет денежных средств для погашения своих непосредственных обязательств, но краткосрочных займов достаточно для погашения своих среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы не покрывают долгосрочные обязательства. Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не выполняется. Из четырех коэффициентов, характеризующих ликвидность предприятия в течение рассматриваемого периода, выполняется только одно соотношение. Баланс организации в 2022-2023 гг. не является ликвидным. По результатам анализируемого периода предприятию необходимо разработать структуру баланса для выполнения своих обязательств. Рассчитанный коэффициент восстановления платежеспособности за шестимесячный период с 2022-2023 гг. показал, что у компании есть реальные шансы на восстановление платежеспособности. Коэффициент утраты платежеспособности также больше единицы, степень угрозы утраты платежеспособности предприятия за 3 месяца также невелика. В третьей главе магистерской работы разработаны меры по повышению ликвидности и платежеспособности предприятия, а также, по оценке их эффективности. В качестве рекомендаций по улучшению платежеспособности и ликвидности ООО «ВРТ-М Групп ЛТД» предложено: 1) избегать должников с высоким риском неоплаты, например, покупателей, которые сами не лишены проблем с серьезными финансовыми трудностями; 2) регулярный пересмотр максимального количества товаров, выданных в кредит, в зависимости от финансового положения покупателей и их самих; 70 3) при продаже большого количества товара необходимо сразу выставлять счет покупателям, чтобы они получили его не позднее, чем за один день до даты оплаты; 4) определить срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок с в среднем по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет; 5) погашение долга путем урегулирования, нововведений, компенсаций, то есть предоставление единого встречного долга, замена первоначального обязательства другим или выполнение других кредитных обязательств; 6) продажа долга должника банку при реализации факторинговых факторов или других на основании договора уступки. Расчет влияния предложенных мероприятий показал, что все абсолютные и относительные показатели ликвидности и платежеспособности изменились положительно и соответствовали нормативным показателям, за исключением соотношения собственного оборотного капитала, которое осталось без изменений. 71 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе общероссийского голосования 01.07.2020); // Российская газета. – 1993. – 25 дек.; Собрание законодательства РФ. – 2014. – № 31. – Ст. 4398.Гражданский кодекс Российской Федерации : в 4 ч.: Ч. 4: федеральный закон (принят Гос. Думой 18 декабря 2006 г. № 230-ФЗ: в ред. от 18 января 2022 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2022. - № 52 (1 ч.). - Ст. 5496. 2. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) (30 ноября 1994 года № 51-ФЗ) // «Собрание законодательства РФ», 05.12.1994, № 32, ст. 3301, «Российская газета», № 238-239, 08.12.1994. О бухгалтерском учете: федер. закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 26.01.2022) // «Российская газета» - 2022 - № 278 – с.4-17. 3. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) (31 июля 1998 года № 146-ФЗ) // «Российская газета», № 148-149, 06.08.1998, «Собрание законодательства РФ», № 31, 03.08.1998, ст. 3824.Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99: Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 32н (ред. от 27.11.2020) // Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 - № 1791. 4. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях» от 30.12.2001 № 195-ФЗ (ред. от 29.05.2023) // «Российская газета», № 256, 31.12.2001, «Парламентская газета», № 2-5, 05.01.2002, «Собрание законодательства РФ», 07.01.2002, № 1 (ч. 1), ст. 1. 5. Федеральный закон «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» от 08.08.2001 № 129-ФЗ // «Российская газета», № 153-154, 10.08.2001, «Собрание 72 законодательства РФ», 13.08.2001, № 33 (часть I), ст. 3431, «Парламентская газета», № 152-153, 14.08.2001. 6. Федеральный закон "О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд" от 05.04.2013 N 44-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации от 2013 г. , N 14 , ст. 1652 "Российская газета" от 12.4.2013 г. 7. Федеральный закон "О защите конкуренции" от 26.07.2006 N 135-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации от 2006 г. , N 31 , ст. 3434, (Часть I) "Парламентская газета" от 3.8.2006 г. (, № 126 - 127), "Российская газета" от 27.7.2006 г. (, № 162). 8. Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 04.05.2011 № 99-ФЗ // «Российская газета», № 97, 06.05.2011, «Собрание законодательства РФ», 09.05.2011, № 19, ст. 2716, «Парламентская газета», № 23, 13-19.05.2011. 9. Федеральный закон «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» от 24.07.2007 № 209-ФЗ // «Собрание законодательства РФ», 30.07.2007, № 31, ст. 4006, «Российская газета», № 164, 31.07.2007, «Парламентская газета», № 99-101, 09.08.2007. 10. Федеральный закон от 30.12.2008 № 307–ФЗ «Об аудиторской деятельности» // "Российская газета", N 267, 31.12.2008, "Собрание законодательства РФ", 05.01.2009, N 1, ст. 15, "Парламентская газета", N 1, 16-22.01.2009. 11. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402–ФЗ «О бухгалтерском учете» // "Парламентская газета", N 54, 09-15.12.2011, "Российская газета", N 278, 09.12.2011, "Собрание законодательства РФ", 12.12.2011, N 50, ст. 7344. 73 12. Абдукаримов И. Т. Финансово-экономический АХД для коммерческих организаций (кейс-анализ. Доступ.): Учеб. позиция / И.Т. Абдукаримов М.В. Беспалов. М: НИЦ Инфра-М, 2022. 320 с. 13. Александров, А. В. Финансовая отчетность: Анализ и оценка / А. В. Александров // Инфра-М. – 2021. – № 11. – С. 52 – 58. 14. Баханькова, Е. Р. Бухгалтерский управленческий учет : учебное пособие / Е.Р. Баханькова. — Москва : РИОР : ИНФРА-М, 2021. — 255 с. 15. Бородулина К.Б. Анализ методов оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. 2020. № 1 (30). [Электронный источник] URL: http://elibrary.ru/item.asp?id=25815295 16. Вахрушина М. А. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Одежда, 2-е издание. М: Учебник для старших классов средней школы: ИНФРА-М, 2020. 431 с. 17. Волков, О. И. Экономика предприятия: Курс лекций / О. И. Волков, В. К. Скляренко. – М.: ИНФРА-М, 2023. – 280 c. 18. Вольнин В.А., Королева А.А. Анализ и оценка риска несбалансированной ликвидности в компании - «Финансовая газета: финансы, налоги, страхование, учет», 2023, № 1, С. 15-18. 19. Гусева, И. В. Управление финансами предприятия многоуровневый и маркетинговый подходы / И. В. Гусева, М. И. Подмарева // Проблемы теории и практики управления. – 2021. – № 7. – С. 29–35. 20. Гапаева С.У. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия // Молодой исследователь. 2021. № 12. С. 279-282. 21. Гиляровская, Л. Т. Экономический анализ: учебник /Л.Т. Гиляровская. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2020. – 615 с. 22. Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций [Электронный ресурс]: учебник. пособие для 74 студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» / Л. Т. Гиляровская, А. В. 23. Данилова Л.И. Пересмотр инвентаря. / Л.И. Данилова // Вестник ВГУИТ. 2022. № 4 (37). С. 85-86 24. Дмитриева И.М. Финансовый учет. 2-й час. Часть 2: Учебник для студента Академии / I. Дмитриева [и другие]; под редакцией И.М. 25. Дмитриева. Выпуск 3, пер. и добавить. М.: Издательство Юрайт, 2022. 273 с. 26. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности: Практикум / Л. В. Донцова. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2022. – 144 с. 27. Ерина Е.С. Основы анализа и анализа финансового состояния предприятия: Учебник / Е.С. Ерина. М.: Издательство МГСУ, 2020. 96 с. 28. Ермакова М. Н. Анализ ликвидности в условиях финансового кризиса // Анализ и современные информационные технологии для обеспечения финансовой безопасности компаний и государства. Сборник научных статей и результатов совместных исследовательских проектов. REU им. G.V. Плеханов. Москва, 2022. [Электронный ресурс] URL: http://elibrary.ru/item.asp?id=25745248 (дата обращения 06/03/2024) 29. Жминько, С. И. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие / С.И. Жминько, В.В. Шоль, А.В. Петухов и др. — М.: Форум, 2021. — 368 с. 30. Илишева Н. Н., Крылова С. И. Анализ финансовой отчетности. М.: Экономика и статистика, Инфра-М, 2023. 480 с 31. Ильина А.Д. Анализ ликвидности и ликвидности в балансе / Научные записки ОрельГИЕТ. 2023. № 1 (13). С. 134-140. 75 32. Касьянова, Г. Ю. Материалы, готовая продукция, товары: учет и налогообложение / Г.Ю. Касьянова. М.: АБАК, 2020. 512 с. 33. Казакова Н. А. Экономический анализ: Учебник / Н.А. Казакова. М.: ИНФРА-М, 2022. 343 с 34. Казакова Н.А. Публикация [Текст]: учебник для магистров и специальностей / в целом. Опубликовано Н.А. Казакова. 3-е издание, отредактировано и добавлено. М.: Юрайт Паблишинг, 2023. 409 с. 35. Касьянова Г.Ю. Материалы, готовая продукция, товары: учет и налогообложение / Г.Ю. Касьянова. М.: АБАК, 2022. 512 с. 36. Керимов В. Е. Бухгалтерский учет в связи с антикризисным управлением: Учебное пособие / В.Е. Каримов. М.: Дашков и К, 2021. 324 с. 37. Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / М.В. Косолапова В.А. М.: Дашков и К, 2022. 38. Лытнева, Н. А. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие / Н.А. Лытнева и др. – М.: ИД «Форум»: ИНФРА, 2021. – 625 с. 39. Литнева Н. А. Современные методы и модели эффективного управления промышленными предприятиями // Орловский вестник. 2023. С. 43-48. 40. Мельник М.В. Комплексный экономический анализ: Учебник / М.В. Мельник, А.И. Кривцов О.В. Горлов. М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2023. 368 с. 41. Панков В.В. Финансовый анализ: Учебник / В.В. Панков Н.А. 42. Казакова. М.: Мастер: ИНФРА-М, 2023. 624 с. 43. Павлов Л. Н. Финансовый менеджмент: Учебник / Л. М.: ЮнитиДана, 2012. 273 с. 44. Павлов М. Дело о банкротстве на предприятии. / М. Павлов // Журнал Е.Ю. 2020 г. № 21. С.45 - 49. 76 45. Пласкова Н. С. Анализ финансового учета: Учебник. М.: ЭКСМО, 2021. 384 с. 46. Пласкова Н. С. Экономический анализ: Учебник. 2-е издание, отредактировано и добавлено. М.: Exmo, 2023. 704 с. 47. Пласкова Н. С. Организационный финансовый анализ: Учебник / Н.С. Пласкова. М.: Университетская книга, 2020. 318 с. 48. Рахматуллина Э. И. Влияние анализа ликвидности и платежеспособности на улучшение финансового состояния предприятия / Э. И. Рахматуллина. // Молодой ученый. 2020. № 5 (295). С. 123-125. URL: https://moluch.ru/archive/295/66942/ (дата обращения: 06.03.2024). 49. Ряховская А.Н. Теория антикризисного управления: Учебник / Под ред. проф. Ряховская. М.: Мастер, ИНФРА-М, 2021. 624 с. 50. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной предприятий / Савицкая Г.В. М.: ИНФРА-М, 2022. 544 с. 77 деятельности ПРИЛОЖЕНИЯ Приложение А Бухгалтерский баланс ООО «ВРТ-М ГРУПП ЛТД» за 2021-2023 гг. Наименование показателя Код 31.12.21 31.12.22 31.12.23 АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства 1150 76 146 83 338 62 443 Прочие внеоборотные активы 1190 0 0 0 Итого по разделу I 1100 76 146 83 338 62 443 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 1210 19 117 17 470 10 614 Налог на добавленную стоимость по 1220 8 135 6 972 7 334 приобретенным ценностям Дебиторская задолженность 1230 40 069 45 950 25 490 Финансовые вложения (за исключением 1240 0 0 116 денежных эквивалентов) Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 2 830 1 87 Прочие оборотные активы 1260 13 903 3 869 324 Итого по разделу II 1200 84 054 74 262 43 965 БАЛАНС 1600 160 200 157 600 106 408 ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, 1310 35 510 35 510 10 уставный фонд, вклады товарищей) Нераспределенная прибыль (непокрытый 1370 4 552 4 130 3 407 убыток) Итого по разделу III 1300 40 062 39 640 3 417 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1410 85 595 85 979 64 076 Итого по разделу IV 1400 85 595 85 979 64 076 V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1510 12 159 12 062 19 701 Кредиторская задолженность 1520 22 384 19 919 19 214 Итого по разделу V 1500 34 543 31 981 38 915 БАЛАНС 1700 160 200 157 600 106 408 78 Приложение Б Отчет о финансовых результатах ООО «ВРТ-М ГРУПП ЛТД» за 2021-2023 гг. Наименование показателя Код Выручка 2110 Себестоимость продаж 2120 Валовая прибыль (убыток) 2100 Коммерческие расходы 2210 Управленческие расходы 2220 Прибыль (убыток) от продаж 2200 Проценты к уплате 2330 Прочие доходы 2340 Прочие расходы 2350 Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 Текущий налог на прибыль 2410 Чистая прибыль (убыток) 2400 Справочно Совокупный финансовый результат 2500 периода 79 2023 63 612 (43 137) 20 475 (581) (22 584) (2 690) (200) 4 139 (725) 524 105 419 2022 80 273 (63 413) 16 860 (864) (8 259) 7 737 (6 689) 94 (238) 904 181 723 2021 121 394 (96 100) 25 294 (1 109) (12 499) 11 686 (10 108) 779 (1 120) 1 237 274 963 419 723 963
