Министерство сельского хозяйства РФ Ульяновский государственный аграрный университет им. П.А. Столыпина Экономический факультет Кафедра «Финансы и кредит» КУРСОВАЯ РАБОТА по дисциплине «Корпоративные финансы» на тему: Методы оценки и анализ кредитоспособности предприятий- клиентов коммерческих банков Профиль: Экономика Направление: Финансы и кредит Выполнила студентка 3 курса ИПО Тютина А. А. Научный руководитель Нуретдинов И. Г. Ульяновск – 2018 Введение………………………………………………………………………….......3 Глава 1. Теоретические основы кредитования предприятий……………………………………………………………………….....5 1.1. Основные понятия и принципы кредитования предприятий...........................5 1.2. Экономическая сущность и этапы процесса кредитования.............................6 Глава 2. Организация банковского кредитования на предприятии......................12 2.1. Краткая финансово-экономическая характеристика предприятия…............14 2.2. Механизм предоставления кредита на основе критериев банка....................15 2.3. Рейтинговая оценка кредитоспособности предприятия................................21 Заключение……………………………………………………………………….....25 Список использованных источников.......................................................................27 2 Введение В настоящее время банковский кредит в развитых странах имеет чрезвычайно важное значение в развитии реального сектора экономики, потому как привлечение предприятиями кредитов на развитие производства (при рациональном использовании привлечённых средств) приводит к повышению рентабельности собственных средств. Поэтому отношения, складывающиеся между банками регламентированы и предприятиями системой по поводу законодательных кредитования норм и строго положений ведомственных актов. На их основании в практике западных банков разработаны надёжные схемы предоставления и возврата кредита. Актуальность указанной темы обуславливается тем, что на определённых этапах производственного процесса почти все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. В такой ситуации самый, казалось бы, логичный выход — получение банковского кредита, однако на практике такая задача оказывается для предприятий зачастую непосильной. Причина кроется в том, что российские предприятия в основной своей массе не соответствуют критериям кредитоспособности, одним из них является показатель рентабельности производства, который должен превышать ставку процента. Для принятия банками решения о выдаче кредита, они разрабатывают методики, основанные на определении кредитоспособности предприятия нуждающегося в кредитовании. Целью данной курсовой работы является анализ кредитоспособности заемщика и исследование кредитоспособности АО «УльяновскФармация». Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи: - рассмотреть теоретические основы анализа кредитоспособности заемщика: раскрыть основные понятия, изучить цели, задачи, информационные источники анализа кредитоспособности предприятия; 3 - провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия; - провести анализ платежеспособности предприятия; - изучить методики оценки кредитоспособности заемщиков, используемые банками, в частности: оценку кредитоспособности заемщиков по методике Сберегательного банка РФ, методику оценки кредитоспособности заемщиков предложенную ЦБ РФ; - провести анализ кредитоспособности АО «УльяновскФармация» по методике Сбербанка и по методике ЦБ РФ; - выявить пути повышения (улучшения) кредитоспособности предприятия. Объектом исследования «УльяновскФармация»,а предметом является Акционерное исследования заемщика. 4 - Общество кредитоспособность Глава 1. Теоретические основы кредитования предприятий Современный кредитный рынок представляет собой результат длительного исторического развития и приспособления кредитных институтов к потребностям различных субъектов рыночной экономики. Он является частью рынка финансовых услуг. Благодаря кредиту экономика в целом, а также отдельные юридические и физические лица имеют прекрасную возможность удовлетворять свои хозяйственные и личные потребности, преодолевая ограниченность финансовых ресурсов. Кредитные отношения позволяют организации за счет дополнительных средств расширить производство, увеличить свои ресурсы, а также ускорить достижение различных коммерческих целей. В целом же кредит может способствовать укреплению экономического потенциала общества. Современный кредитный рынок можно определить как совокупность оказываемых кредитными кредитными организациями организациями), имеющими (банками лицензию и небанковскими Банка России на осуществление банковских операций, социально-экономических отношений по организации денежного обращения, по привлечению средств граждан и юридических лиц и размещению этих средств в приоритетных отраслях экономики путем осуществления банковских операций как исключительного вида деятельности [9]. 1.1. Основные понятия и принципы кредитования предприятий Кредит - это предоставление товаров или денег в долг на определенных условиях. Эти условия предполагают, что дебитор (должник) возвращает кредитору (заимодавцу) эквивалент суммы долга плюс процент, составляющий доход кредитора. Таким образом, по своей экономической природе кредит, «используемый для возвратного предоставления средств, влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота» [9]. 5 Кредит как экономическое отношение - это всегда риск, поскольку предполагает определенную степень доверия. Доверие, с одной стороны, возникает как необходимый элемент кредитного отношения, с другой - как осознанная позиция двух сторон, имеющая вполне определенное экономическое обоснование. Гражданский кодекс Российской Федерации определяет содержание, принципы и форму оформления кредитных отношений [10]. В гл. 42 «Заем и кредит» содержится принципиальное разграничение этих понятий: * кредитором может быть банк или иная кредитная организация (заимодавцем может быть юридическое или физическое лицо); * кредит предоставляется в денежной форме в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором (предметом договора займа могут быть предметы или другие вещи); * заемщик обязан уплатить кредит и заплатить проценты за пользование им; * кредитный договор является двусторонним и должен быть заключен в письменной форме; * кредит выдается на определенных условиях. 1.2. Базовые этапы процедуры кредитования предприятий Выделяют три основных принципа банковского кредитования, представляющих собой «основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требование объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений» [11]. Речь идет об условиях возвратности, платности и срочности, зафиксированных в ст. 1 Закона о банках и банковской деятельности. Возвратность кредита соотносится с условием о размере кредита (предмете кредитного договора), которое, с одной стороны, определяет сумму основного долга, подлежащего выплате (возврату) кредитору на оговоренных условиях, а с другой - размер обязательства кредитора (банка) по 6 предоставлению кредита. Обязанность возврата предоставленной суммы денежных средств отличает банковский кредит от других категорий товарноденежных правоотношений. Платность банковского кредита находит выражение в условии о процентах за использование кредита. При определении размера процентов существенное значение имеет ставка рефинансирования Банка России, под которой понимается учетная ставка банковского процента, исходя из которой Банк России кредитует кредитные организации (коммерческие банки, небанковские кредитные организации). Ставка рефинансирования играет роль порогового значения ставки по банковским кредитам, является своего рода «точкой безубыточности», ориентиром определения кредитной политики каждого банка. Практическое значение такой ставки состоит в том, что заемщик расходы по выплате процентной ставки относит на себестоимость продукции в пределах ставки рефинансирования плюс три процента, оставшуюся же часть реально выплачиваемой ставки заемщик платит из чистой прибыли [12]. Связь между указанными условиями банковского кредитования такова, что в зависимости от размера кредита и процентной ставки определяются временные границы использования денежных средств заемщиком, при установлении которых учитывается не только интерес банка, но и финансовое состояние заемщика (чем выше доходы заемщика, тем больший размер ежемесячных финансовых обременений по погашению кредита он может на себя взять, что, в свою очередь, может максимально сократить срок кредита). В сфере так называемых потребительских кредитов зависимость всех условий кредитования проявляется наиболее ярко, поскольку возврат кредита происходит равными платежами в течение установленного кредитным договором срока [12]. Таким образом, несмотря на разные подходы к кредиту и кредитованию, необходимо отметить, что и в экономической и юридической науке отмечено, что в основе кредитования лежат следующие принципы: срочность; платность; 7 возвратность; обеспеченность; в определенных случаях - целевое использование. А базовые элементы системы кредитования - субъекты кредитных отношений, объекты, ссудный капитал и принципы кредитования - неотделимы друг от друга. Успех в деятельности банка по кредитованию приходит только в том случае, если менеджмент банка способен обеспечить их единство. Банковское кредитование предприятий и других организационноправовых структур на производственные и социальные нужды осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования и основан на определенной процедуре в виде этапов. 1. Подготовительный этап. Непосредственно кредитный процесс начинается со дня первой выдачи ссуды. Однако до этого момента и вслед за ним проходит целая полоса значительной работы, выполняемой как банкомкредитором, так и клиентом-заемщиком. Неустойчивость экономической ситуации, инфляции требуют от российских банков особой осторожности и опыта оценки кредитоспособности клиента, объекта кредитования и надежности обеспечения, качества залога и гарантий. Аналитическая часть этого этапа представляет собой чрезвычайно ответственную задачу. В российских коммерческих банках решение этой задачи, как правило, возлагается на кредитный отдел (управление). В отдельных банках выделяются специальные аналитические подразделения, функцией которых является всесторонняя оценка кредитуемого мероприятия. Заключение о возможности кредитования дается работнику, курирующему обслуживание данного клиента. В этом случае вся подготовительная работа возлагается на экономиста банка – он ведет предварительные переговоры, рассматривает представленную в банк документацию, готовит письменное заключение о возможности и условиях кредитования данного проекта, выписывает специальное распоряжение о выдаче кредита, собирает необходимые разрешительные подписи на кредитных 8 документах и т.д. – в общем выполняет всю аналитическую, техническую и организационную работу по соответствующему кредитному проекту. В небольших банках вся эта работа, как правило, концентрируется в одном отделе. Крупные кредиты, как правило, рассматриваются на кредитном комитете. К его заседанию прорабатываются все экономические и юридические вопросы, принимается окончательное решение по рассматриваемому вопросу, определяются конкретные условия кредитования. На подготовительном этапе клиентом предоставляется банку определенная кредитная документация. Кредитная документация – это составляемые клиентом и банком документы, которые сопровождают кредитную сделку с момента обращения клиента в банк и до погашения ссуды. К кредитным документам, составляемым клиентом, относятся: кредитная заявка; технико-экономическое обоснование; заявление на получение ссуды; финансовый отчет; отчет о движении кассовых поступлений;- внутренние финансовые отчеты; внутренние управленческие отчеты; прогноз финансирования; налоговые декларации; бизнес-планы; срочные обязательства; договор о залоге (гарантийные письма, страховые полисы); сведения о заложенном имуществе. Требования к кредитной заявке достаточно просты, но определенны. В международной практике к ним относят обозначение назначения ссуды и раскрытие совокупности факторов, определяющих степень риска данной ссуды. Назначение ссуды должно быть сформулировано конкретно, например, так: * на производственные нужды (на приобретение и формирование производственных запасов; на приобретение и формирование производственных запасов и осуществление производственных затрат; на осуществление конкретных затрат); 9 * на торгово-посреднические нужды (на приобретение, формирование и реализацию товаров; на формирование сезонных запасов товаров); * на временные нужды (для выплаты заработной платы; для погашения платежей в бюджет и др.) [5]. Заявление – это юридический документ, содержащий просьбу клиента предоставить ему кредит в определенной сумме и на определенный срок. Для банка заявление служит мемориальным ордером, оформляющим предоставление ссуды со ссудного счета клиента. Заявление подшивается в документы дня [13]. 2. Вслед за подготовительным этапом наступает этап оформления кредитной документации. Работники банка оформляют кредитный договор, выписывают распоряжения по банку о выдаче кредита, заводят специальное досье на клиента – заемщика (кредитное дело). К документам, составляемым банком, относятся: * заключение на кредитную заявку клиента; * ведомость выполнения клиентом условий договора, в том числе погашение ссуды и уплаты процентов; * кредитное дело клиента [14]. К документам, носящим двусторонний характер, относится кредитный договор. Особое место среди кредитных документов принадлежит кредитному договору, регулирующему весь комплекс взаимоотношений банка с клиентом. Как правовой документ кредитный договор должен соответствовать весьма жестким требованиям по оформлению, структуре, четкости формулировок. Именно поэтому оправданно существование типовых форм кредитных договоров применительно к различным видам кредитов. В выработке наиболее приемлемых структур кредитного договора и формулировок всех его пунктов активное участие должны принимать юристы. Их участие необходимо также при внесении изменений или дополнений в договор [13]. 3) На третьем этапе – этапе использования кредита осуществляется контроль за кредитными операциями: соблюдением лимита кредитования 10 (кредитной линии), целевым использованием кредита, уплатой ссудного процента, полнотой и своевременностью возврата ссуд. На данном этапе не прекращается работа кредитоспособности и по оперативному финансовых и результатов традиционному работы анализу клиента, при необходимости проводятся встречи, переговоры с клиентом, уточняются условия и сроки кредитования. 11 Глава 2. Организация банковского кредитования на предприятии Кредит может выступать в двух главных формах: коммерческий и банковский. Различие между ними обусловлено субъектами кредитования, объектами ссуд, величиной процента и сферой функционирования. Коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый одним предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Объектом кредита является товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Целью коммерческого кредитования товаров является ускорение реализации товаров, оборота капитала, получения прибыли. Ссудный процент по такому кредиту входит в сумму товара и векселя, которым оформляется кредит, и обычно ниже банковского процента. Недостатком коммерческого кредитования является ограниченность кредита как со стороны объемов кредитования, так и сферы применения. Со стороны объемов кредит ограничивается наличием свободного капитала у кредитора. Сфера применения коммерческого кредита ограничена направлением кредитования, которое возможно только от производящих предприятий к торгующим предприятиям, а затем к потребляющим предприятиям и организациям. Банковский кредит предоставляется банками и специальными финансовокредитными учреждениями предприятиям и другим заемщикам в денежной форме [8]. Объектом банковского кредитования является денежный капитал, выделившийся из промышленного капитала. Субъектами кредитования здесь являются: со стороны заемщика - функционирующее предприятие, а со стороны кредитора - банк либо кредитно-финансовое учреждение. Сфера банковского кредитования гораздо шире коммерческого, поскольку не ограничивается ни направлением кредита, ни сроком кредитования, ни суммой сделки. Банковский кредит обслуживает не только обращение капитала, но и его накопление. Коммерческий кредит может быть трансформирован в банковский путем замены одного векселя другим, что повышает надежность кредитования, 12 поскольку банки выступают гарантом сделки, и расширяет масштабы кредитования. Различаются также объемы банковского и коммерческого кредитования по отношению к фазам промышленного цикла. Спрос на коммерческий кредит увеличивается с ростом производства и товарооборота и сокращается с их уменьшением. В период кризисов спрос на него падает, тогда как спрос на банковский кредит для уплаты долгов возрастает. В период оживления и подъема наблюдается рост действительного капитала и увеличивается спрос на банковский кредит для производственных целей и накопления капитала. Исходя из направления ссуды, на производительные цели или оплату долгов, различают в первом случае - ссуду капитала, во втором - ссуду денег. С точки зрения общественного производства это деление обусловлено влиянием ссуд на объем функционирующего капитала. Банковское кредитование осуществляется в соответствии с принципами срочности, целевого назначения, обеспеченности и платности [7]. В условиях рыночной экономики проценты являются объективными спутниками кредита, составным звеном ссудной операции, поскольку ссудная операция - это акт коммерческой продажи денежных средств на определенный срок. За счет доходов в виде уплаты процентов банки покрывают свои расходы и получают прибыль. Банки не разрешают клиентам использовать кредиты на покрытие длительных финансовых затруднений. Ссуды должны предоставляться кредитоспособным предприятиям. Кредитоспособность оценивается на основе анализа бухгалтерской отчетности и отчета о финансовых результатах деятельности клиента. Несмотря на все различия, коммерческий и банковский кредиты едины по своей природе. В современных условиях преобладает банковский кредит, однако внутри крупных корпораций появилась тенденция к росту коммерческого кредита. Этот кредит покрывает около 2/3 финансовых 13 потребностей транснациональных корпораций США [14]. Движение кредита в ТНК происходит в виде поставок оборудования филиалам, размещения друг у друга ценных бумаг с целью мобилизации капиталов, осуществляют взаимное кредитование. Внутрикорпорационное обслуживается банками, движение которые ссудных оказывают капиталов информационные, консультационные и другие услуги. 2.1. Краткая финансово-экономическая характеристика предприятия АО «УльяновскФармация» Ульяновской области, является предоставляющим единственным населению учреждением полный комплекс фармацевтических услуг. Основными видами деятельности компании являются: своевременное обеспечение населения города и области лекарственными препаратами и сопутствующими товарами медицинского назначения через розничную сеть аптек, оптовые поставки лекарств и изделий медицинского назначения лечебнопрофилактическим учреждениям Ульяновска и области, внутриаптечное изготовление лекарственных препаратов. В 2016 году на базе АО “УльяновскФармация” открыт цех по производству медицинских изделий. История фармацевтической деятельности организации на территории нашего региона начинается в 1927 году. Именно тогда было создано первое Аптекоуправление Ульяновского Губздравотдела, в состав которого входил Губернский аптечный склад, располагающийся на улице Карла Маркса.Аптеки сети имеют многолетнюю историю, являясь преемниками профессиональных традиций фармации. Ныне входящая в состав АО «УльяновскФармация» «Аптека №2» – одна из старейших аптек города. В 1969 году аптечный склад Ульяновского облисполкома переехал в специально построенное здание на проспекте Гая в Железнодорожном районе города, где сейчас располагается аптечный склад компании. Непрерывное потребовало развитие современного рынка и подхода в 14 фармацевтических организации технологий фармацевтической деятельности. Именно поэтому в 1993 году согласно постановлению Главы администрации Ульяновской области на базе областного аптечного склада было создано новое юридическое лицо – государственное предприятие «Фармация». Впоследствии в течение 1994-1996 гг. было проведено присоединение к ГП «Фармация» аптек готовых форм № 66, № 127, № 128, № 144. В 2001 году согласно распоряжению Департамента имущественных отношений Ульяновской реорганизовано в области областное государственное государственное предприятие унитарное было предприятие «Фармация» (ОГУП «Фармация»), просуществовавшее в такой форме до 2009 года. Новые веяния в экономических отношениях страны и изменения в законодательстве привели к тому, что 21 января 2009 года ОГУП «Фармация» путем приватизации было преобразовано в открытое акционерное общество «УльяновскФармация»,в 2015 году – в АО «УльяновскФармация», которое на сегодняшний день успешно работает на фармацевтическом рынке Ульяновской области. Сегодня АО «УльяновскФармация» – это 147 аптечных учреждений. 2.2. Механизм предоставления кредита на основе критериев банка Первое, что следует учесть при получении кредита в банке – это обязательные экономические нормативы его деятельности. Обычно можно заранее определить, какую сумму обслуживающий банк вам одолжит, не нарушая установленный порядок. Норматив, ограничивающий размеры предоставляемых кредитов, так и называется - "Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков". В стандартных случаях он составляет 25% от капитала обслуживающего банка. Если же заемщик является акционером банка, то максимум ограничен 20%. Размер капитала банка на отчетную (квартальную) дату относится к открытым сведениям, которые можно найти или в печатных СМИ, или в Интернете. Максимальный размер риска включает в себя не только задолженность по 15 кредитам, но и неиспользованный овердрафт, 50% от неиспользованной кредитной линии, сумму полученных от банка гарантий, учтенные банком векселя заемщика и связанных с ним юридических лиц. Поэтому перед тем как попросить в банке крупный кредит, проверьте, не брали ли в этом банке кредиты ваши учредители, дочерние компании или экономически зависимые предприятия (например, те, для которых ваша компания - единственный поставщик или покупатель). Разумеется, если вы раздадите множество поручительств на значительные суммы, а потом сами обратитесь за кредитом в банк, перед которым поручились, к вам отнесутся весьма прохладно. Несколько слов о качестве кредита. Чтобы защитить интересы своих вкладчиков и акционеров от невозврата размещенных денежных средств, любой банк формирует резервы (частично за счет чистой прибыли, частично за счет расходов до налогообложения). Он использует их только для списания безнадежной к погашению ссудной задолженности. Размер таких отчислений и зависит от качества выданного кредита. Для определения размеров отчислений банк классифицирует всю ссудную и приравненную размещенные в банках к ней задолженность (выданные кредиты, депозиты, приобретенные векселя, регрессные требования по исполненным гарантиям, задолженность по факторинговым операциям) по установленным критериям и их признакам на четыре группы риска: * стандартные ссуды. Резерв формируется в размере 1% от суммы задолженности по кредиту; * нестандартные - 20%; * сомнительные - 50%; * безнадежные - 100%. Основные критерии таковы: * качество обеспечения кредита; * количество дней просрочки по кредиту и процентам; 16 * количество переоформлений кредитного договора (т.е. любых изменений, вносимых в договор по соглашению сторон); * качество этих переоформлений (насколько внесенные изменения улучшили условия договора для заемщика). Большое значение также уделяется финансовому состоянию заемщика. Так, банк обязан немедленно создать 100%-ный резерв по необеспеченным кредитам, предоставленным заемщику, который одновременно соответствует следующим параметрам: ведет хозяйственную деятельность менее года, не имеет кредитной истории, сумма кредита превышает 50% его активов. В соответствии с требованиями Банка России ссуды подразделяются на обеспеченные, недостаточно обеспеченные и необеспеченные. Обеспеченная ссуда - та, по которой предоставлено обеспечение в виде залога, удовлетворяющего перечисленным ниже требованиям, либо поручительства Правительства РФ, субъектов РФ, развитых стран (перечень развитых стран определен Банком России) и гарантии центральных банков этих стран. Недостаточно обеспеченная ссуда - та, по которой залог не удовлетворяет хотя бы одному из определенных требований. Необеспеченная ссуда не имеет обеспечения или ее обеспечение не удовлетворяет предъявляемым требованиям. Обратите внимание: с точки зрения Банка России поручительство юридического лица не является обеспечением. С понятием обеспеченности кредита тесно связано качество залога клиента. К залогу предъявляются определенные требования. Первое требование к залогу -его рыночная стоимость должна быть достаточной для компенсации банку основного долга по ссуде (сумма кредита), всех процентов в соответствии с договором (за 1 год), а также возможных издержек, связанных с реализацией залога (пени, штрафы, судебные и прочие издержки при обращении взыскания на обеспечение). На первый взгляд 17 требование простое. Но тут как раз и возникают поводы для "творчества" работников кредитного отдела банка. Второе требование к залогу - оформление юридической документации таким образом, чтобы время, необходимое для реализации залога в случае невозврата кредита, не превышало 150 дней. Понятно, что имущество или права, передаваемые в качестве залога, должны быть ликвидными с точки зрения не только рыночного спроса, но и действующих законов. Так, например, не надо предлагать банку в качестве залога квартиру с прописанными в ней жильцами. И не стоит убеждать банк, что запасы товаров вашего магазина полностью обеспечат ссуду, если они к тому же еще не оплачены. Разумеется, все документы должны быть оформлены юридически грамотно. Банк может попросить предоставить уставные и прочие документы ваших партнеров, согласившихся отдать свое имущество в обеспечение вашего кредита. Это лишь основные требования к обеспечению, установленные Банком России. Коммерческий банк может счесть обеспечением поручительство платежеспособной компании, да еще если она предоставит ему право безакцептного списания долга со своих счетов в случае невыполнения заемщиком условий кредитного договора. Если у вас такое поручительство имеется, считайте, что все изложенное выше - проблемы банка, а не ваши. Но если вы поможете ему их решить (сделать вашу ссуду обеспеченной с точки зрения ЦБ), предоставить залог, то это поможет наладить партнерские отношения. Многие банки в качестве условия предоставления кредита требуют выдачи поручительства руководителей или учредителей компании-заемщика. Банк России в своих инструктивных документах ввел в российскую практику понятие"добросовестная кредитная история". Требования достаточно разумные - заемщик просто должен не допускать просрочек по погашению кредита, а уплату процентов не задерживать больше чем на 5 календарных дней. Если кредит был пролонгирован, учитываются причины пролонгации. У серьезного заемщика они, как правило, всегда очень уважительные и его кредитную историю испортить не могут. Чтобы продемонстрировать одному 18 банку вашу кредитную историю в другом банке, необходимо принести оттуда соответствующие документы. Требование о наличии добросовестной кредитной истории особенно важно для компаний, которые начали свою деятельность менее чем за 1 год до момента обращения в банк за кредитом и хотят получить его в размере более 50% от актива. Но и у всех остальных заемщиков качество кредитной истории, безусловно, учитывается. Есть банки, разрабатывающие свои внутренние системы оценки качества кредитной истории. Для снижения кредитных рисков банки проводят всестороннюю экспертизу кредитного проекта и заемщиков. Факторы, которые оцениваются при этом, подразделяются на три группы: правовые, финансовые и нефинансовые. Что понимается под правовыми критериями, понятно. Если компания создана с нарушениями закона, ей даже расчетный счет в банке не откроют. Юристы проверяют также полномочия лиц, которые будут подписывать договоры с банком, документы по обеспечению. Получая крупный кредит, заемщик должен предоставить все необходимые решения полномочных органов о совершении крупной сделки (свыше 25% от активов на последнюю отчетную дату). Если кредит предназначен для финансирования определенного проекта, для расчетов по конкретным договорам или контрактам, то юридическая экспертиза этих документов обязательна. Финансовые критерии - это оценка бизнес-плана, кредитоспособности по данным баланса, другим отчетным сведениям. Каждый банк применяет свою методику, свои рейтинги. Но основные показатели практически везде одни и те же. Наличие у компании убытков не всегда становится причиной для отказа в кредитовании: многие банки ориентируются прежде всего на реальные обороты. Если компания входит в структуры какого-либо холдинга, зачастую принимаются в расчет и денежные обороты по всему холдингу. Банк обращает внимание на финансовые и юридические связи потенциального заемщика: изучает его основных партнеров (дебиторов, 19 кредиторов, арендодателей, арендаторов), учредителей, дочерние компании. Такая информация позволяет оценить как финансовые, так и нефинансовые факторы. Теперь о тех нефинансовых факторах, которые оценивает кредитный аналитик. Самый значимый из них, как отмечалось, кредитная история. Следующий фактор - оценка руководства компании: образование, стаж работы в отрасли, в данной компании. Разумеется, основной показатель для оценки руководства - финансовое состояние и репутация самой компании. Оценочным фактором является также доступность информации: насколько охотно и быстро компания предоставляет сведения, запрашиваемые банком, допускает ли работников банка на свою территорию для осуществления проверок. Банки очень редко запрашивают информацию, на подготовку которой требуется много времени. При условии, конечно, что в компании имеется налаженный учет всех операций. Вообще "прозрачность" партнера - одно из самых важных требований при кредитовании, как и при заключении любой рискованной сделки. Процедура предоставления кредитов во всех банках примерно одинакова - представители служб банка (кредитного, юридического отделов, службы безопасности) рассматривают поданные документы и составляют свои заключения. Если они положительны, вопрос о предоставлении кредита выносится на рассмотрение Кредитного комитета. Коллегиальность принятия решений - один из важнейших способов устранения личностного фактора при проведении кредитных операций. Вряд ли заемщику удастся "договориться" со всеми членами комитета. Кроме того, обсуждение на комитете позволяет правильно оценить кредитный проект, учесть все нюансы. Сейчас получить кредит в банке на "договорной" основе (подобный вариант был широко распространен в начале 90-х гг.) практически невозможно. Даже если руководитель компании лично договорился о выдаче кредита с председателем правления банка, от предоставления полного пакета документов такой заемщик не освобождается. Банк России строго контролирует эти 20 вопросы. Необходимо вспомнить и еще об одном общем требовании к банкам наличии у них Службы внутреннего контроля. Ее обязанности - проверка соответствия всех банковских операций требованиям законодательства и Банка России, соблюдения внутренних нормативных документов. При образовании безнадежной задолженности по кредитам практически всегда проводится служебное расследование. Правильно организованная система контроля - залог отсутствия рисков при размещении денежных осуществлении проверок средств и, разумеется, сторонними большой организациями плюс при (налоговиками, специалистами Банка России, аудиторами и т.д.). 2.3. АО Рейтинговая оценка кредитоспособности предприятия «УльяновскФармация» является крупнейшим предприятием Ульяновской области. В последние два года данное предприятие активно расширяет производство и рынки сбыта. Расширение рынка сбыта требует значительных затрат на маркетинг, рекламу, производство, открытие новых точек розничной торговли и другие. В условиях жеской конкуренции для продвижения на Запад требуется создание инновационной технологии производства, что также требует немалых затрат научно-технического, производственного характера. Также ясно, что собственных средств у предприятия явно не хватит на покрытие расходов. В этом случае, АО «УльяновскФармация» обратиться к привлечению заемного капитала. Именно для этого следует оценит кредитоспособность и разработать меры по ее повышению. Для оценки кредитоспособности предприятия используем метод рейтинговой оценки. Так как он прост и в тоже время дает достаточно точный результат. Для оценки финансовых показателей бухгалтерской отчетности: 21 требуется информация из Таблица 2.2. Бух. баланс АО «УльяновскФармация», млн.руб . Статьи Внеоборотные активы Оборотные средства Деб. задолженность Краткосрочные фин. вложения Денежные средства Итого активов Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Итого пассивов Финансовые 31.12.2015 254 714 372 56 31.12.2016 267 595 482 28 31.12.2017 272 642 505 43 2018П 290 651 543 42 53 1449 324 434 57 1429 337 311 63 1527 343 517 68 1604 360 543 691 780 667 701 1449 1429 1527 1604 покатели деятельности АО «УльяновскФармация» рассматривались раньше (см. таблица 2.1.) Исходя из данных, указанных на таблицах 2.1. и 2.2, рассчитываются основные показатели деятельности АО «УльяновскФармация» за период 20152017 гг., а также прогнозные показатели за 2018 год. (Таблица 2.3.) Таблица 2.3. Показатели деятельности АО «УльяновскФармация» Года Показатели Кмл Ктл Кол Км Кн Ра Рп 2015 2016 2017 2018П 0.1577 1.033 0.696 0.216 3.472 0.015 0.013 0.109 0.763 0.727 0.208 3.237 0.009 0.008 0.162 0.963 0.919 0.207 3.452 0.011 0.008 0.171 0.929 0.945 0.194 3.456 0.011 0.008 Получив данные по показателям за три последних года, а также по прогнозному 2018 году, можно дать им балльную оценку, расчет которой показан в п.1.3. (Таблица 2.4) 22 Таблица 2.4. Балльная оценка показателей АО «УльяновскФармация» Года Показатели Кмл Ктл Кол Км Кн Ра Рп Сумма На 2015 2016 2017 2018П 6 9 3 6 0 4 4 32 6 9 3 6 0 4 4 32 6 9 3 6 0 4 4 32 6 9 3 6 0 4 4 32 оцениваются дополнительные третьем этапе показатели (субъективные факторы), которые определяют рыночную позицию заемщика, характеризуют его отношения с банком в минувшем, дают возможность реально оценить возможность заемщика. Проводится анализ данных факторов (данные по субъективным факторам остаются постоянны, поэтому рассматривать их в динамике не имеет смысла): – 20 лет; – своевременно ; – положительные ; -плана – имеется; личие резервных источников погашения - имеется; - наличие постоянных партнеров – постоянные партнеры. Эти данные также оцениваются по балльной системе (см. таблица 1.5.): Сумма = 15+15+10+6+6+10= 62 балла. Рассчитав нужные коэффициенты, и на основании суммы набранных баллов по оценке финансового состояния и субъективных факторов определяется класс заемщика, согласно таблице 1.6. Таким образом, АО «УльяновскФармация» с суммарным количеством баллов – 94 балла присваевается класс «А» по шкале кредитоспособности. Это свидетельствует о стабильном положении предприятия на рынке. Для банка оно является достаточно кредитоспособным. Ухудшение динамики некоторых 23 финансовых коэффициентов связано с проводимым предприятием расширением производственной базы, выходом на новые рынки сбыта, внедрением новых технологий и разработкой новых товаров. Выход на новые объемы производства, проводится капитальный ремонт существующих основных средств. Заключаются новые договоры на оказание услуг, что обусловлено процессом развития предприятия, становится необходим новый количественный и качественный виток деятельности. Но для расширенного воспроизводства собственных средств у предприятия не хватает и расширение приходится осуществлять в основном за счет заемных источников, что приводит к напряжению в финансовом состоянии. В целом финансовоимущественное состояние предприятия не вызывает опасений, даже при условии значительных капиталовложений. характеризуется: высокой менеджмента маркетинга.Также и деловой Деятельность активностью; АО предприятия высоким уровнем «УльяновскФармация» является крупнейшим предприятием в Ульяновской области, поэтому вероятность государственной поддержки в случае неблагоприятных условий высока. Ликвидность активов является одним из залогов возврата кредитных средств. Также необходимо иметь ввиду, что с 2018 года, по словам генерального директора АО «УльяновскФармация», будет увеличиваться, так как первичные и единовременные затраты в области маркетинга произведены, новый продукт запущен и выход на новый рынок практически обеспечен. Достигнутые результаты не вызывают сомнения в погашении кредита. Данное предприятие является платежеспособным. 24 ЗАКЛЮЧЕНИЕ Кредитоспособность клиента (заемщика) – одно из тех новых понятий, которое буквально внесла в нашу жизнь новая экономическая эпоха. Несмотря на это, сегодня, уже можно с уверенностью сказать, что оно заняло в ней свое место крепко и навсегда. Кредитоспособность банковских клиентов является таким финансово-хозяйственным состоянием предприятия или организации, которое дает уверенность в эффективности использования ссудных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями кредитного договора. Разнообразие определений кредитоспособности заемщика и сложность самой ее оценки обусловливают применение множества подходов к решению данной проблемы. Существуют разные способы оценки кредитоспособности. Каждый из них взаимно дополняет друг друга. Если, например, анализ целевого риска позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент осуществления операции только на базе одной ссудной операции, то система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом совокупного долга, средних стандартов, которые сложились, и тенденций. Анализ денежного потока клиента не только оценивает в целом кредитоспособность клиента, но и показывает на этой основе предельные размеры новых ссуд, а также слабые места управления предприятием, из которых могут вытекать условия кредитования и тому подобное. Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) рассчитывается путем умножения значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе. В мировой практике, при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном пять групп коэффициентов: - ликвидности; - оборачиваемости; - оборачиваемости; 25 - финансового рычага; - прибыльности; - обслуживания долга. Произведена оценка кредитоспособности предприятия на примере АО «УльяновскФармация». Компания «УльяновскФармация» - динамично развивающееся предприятие, успешно работающее на территории не только ульяновской области, но и ближайших областей. Компания входит в ТОП–20 крупнейших компаний России. Оценка кредитоспособности предприятия осуществлена с помощью метода рейтинговой оценки. В итоге, АО «УльяновскФармация» с суммарным количеством баллов – 94 балла присваивается класс «А» по шкале кредитоспособности. Это свидетельствует о стабильном положении предприятия на рынке. Для банка оно является достаточно кредитоспособным. Ухудшение динамики некоторых финансовых коэффициентов связано с проводимым предприятием расширением производственной базы, выходом на новые рынки сбыта , внедрением новых технологий и разработкой новых товаров. Но для расширенного воспроизводства собственных средств у предприятия не хватает и расширение приходится осуществлять в основном за счет заемных источников, что приводит к напряжению в финансовом состоянии. Данное предприятие является платежеспособным. Кредитоспособность АО «УльяновскФармация» оценивается как высокая, при этом неудовлетворительными являются показатели рентабельности и финансовой независимости. Показатели рентабельности снижены из-за единовременных, но крупных вложений в рост производства, в рост рынка сбыта (маркетинговые исследования, разработка нового продукта, реклама, промо-акции), расширением сети розничной и дистербьютерской торговли. 26 Список литературы Нормативно-правовые акты 1. Гражданский кодекс Российской Федерации - СПС «Гарант», 30.04. 2015. 2. Федеральный закон от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности» 3. Федеральный закон от 30 декабря 2004 года №218-ФЗ «О кредитных историях» 4. Федеральный Закон от 14.06.1995 N 88-ФЗ (ред. от 02.02.2006) «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» 5. Положение ЦБ РФ 27.07. 2001 № 144-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» - СПС Гарант, 30.04. 2010. 6. Программа «Кредитование коммерческими банками субъектов малого предпринимательства» Учебники, учебные пособия, статьи. 7. Чиненков А. В. Банковские кредиты и способы обеспечения кредитных обязательств //Бухгалтерия и банки. - 2016. - №4.-с.17-18. 8. Гамидов Г.Н. Банковское и кредитное дело. - М.: ЮНИТИ ” Банки и биржи”, 2015.-365 с. 9. Витрянский В.В. Договор займа: положения и отдельные виды договора. М. Академия, 2016. – 247 с. 10. Катвицкая М.Ю. Банковские заемные средства: условия предоставления, гарантии обеспечения возврата. – «Деловой двор», 2015. – 364 с. 11. Кузьмин В.Ф. Хозяйственное право: Учебник - М.: «Деловой двор», 2016 – 338 с. 12. Соломин С.К. Банковский кредит: проблемы теории и практики. – М.: Юстицинформ, 2016. – 9 с. 27 13. Лаврушина О.И. Банковское дело. - М.: Академия, 2017. - 284 с. 14. Пастушенко Д.С. К вопросу о финансово-правовой природе банковского кредита / Актуальные проблемы банковского права в России: сборник статей международной научно-практической конференции (июнь, 2077). - Пенза, 2017. - . 384 с Электронные ресурсы 15. http://koet.syktsu.ru // Проблемы финансирования малого предпринимательства 16. http://mybusiness.md. // Источники Финансирования Малого Бизнеса 17. http://www.123credit.ru // Как финансовый кризис повлиял на рынок кредитов 18. http://www.4p.ru // Большой спрос малого бизнеса. Российский рынок лизинга 19. http://www.alti.ru // Рынок кредитования юридических лиц 20. www.kreditbusiness.ru // Финансирование малого бизнеса 21. http://www.minfin.ru (сайт Министерства финансов РФ) 22. http://www.governement.ru (интернет-портал Правительства РФ) 23. http://www.cbr.ru (Центральный банк РФ) 24. http://www.kremlin.ru (сайт Президента РФ) 28
