Аукционы: бархатная Революция в экономике Исследование в аукционах, сами темы и понятия, которые оперируют этими аукционами, методы исследования, - они во многом опережают и затем информируют, влияют на саму экономику во всем мире. «Продам тому, кто даст больше» – простейший (классический) формат аукциона. Так испокон веков продавали различные уникальные товары и не только. А как продать товар как можно дороже? Теория аукционов фактически началась с анализа простых существующих аукционов и ответа на этот вопрос. Что же мы знаем про аукционы сегодня? Где, как, и для чего они используются? Каким образом аукционы меняют экономическую науку и практику? Чем аукционы знамениты: Работают там, где не работают рынки (когда мало участников; частная информация) Как продать товар, когда мало известно? Работают: эффективны, оптимальны Определяют цены явно Просты и быстры Используются практически везде В повседневной российской жизни аукционы используются практически везде. Любые товары продаются с аукционов, и не только товары. Древние аукционы 1) Продажа жен в Вавилоне (со слов Геродота) В деревне раз в год все девушки на выданье собирались в одном месте, выстраивались в очередь от самой красивой до некрасивой, и начинался аукцион. Потенциальные мужья, которые хотели взять жены ту или иную девушку, должны были заплатить. Кто больше заплатил, тот и брал себе девушку. И так по одной девушке выдавались. Также проводился обратный аукцион: если в какой-то момент не оставалось желающих на девушку, начинали предлагать из общей казны мужьям доплату за девушку, чтобы ее взяли в жены. Продолжался аукцион до тех пор, пока никого не оставалось или же кончались деньги. 2) Продажа рабов и имущества банкротов - Рабы продавались в древнее время с аукционов: захватили в плен людей из другой страны и хозяин, владеющий рабами, мог поставить копье на землю, - это означало начало аукциона. Тот, кто готов предложить более высокую цену за конкретного человека, получал права на этого человека. - Имущество банкротов также продавалось посредством аукционов. 3) Продажа Римской империя (193-м году) Преторианцы готовы были сделать императором того, кто готов был пообещать заплатить им наибольшее количество денег, зарплаты. Победил Didius Julianus. Пробыл на троне он недолго, потому что не выполнил свои обещания, и ему снесли голову через несколько месяцев. 4) Аукционы со свечой В Англии несколько веков назад проходили аукционы со свечой: пока свечка горела, люди могли называть большую и большую цену за тот или иной товар; как только свечка гасла, текущая цена была финальной ценой продажи. Простые аукционы Современные аукционы Кто больше? Открытый аукцион с повышающейся ценой или Английский (жены, рабы, самый популярный формат). Когда люди выкрикивают сами победитель тот участник, который выкрикнул максимальную цену, которую никто не хочет перебить. Когда в центре стоит акционист и сам называет цену и смотрит: если видит минимум двух участников, которые готовы заплатить, он поднимает стоимость, и т д, пока не останется один участник. Этот участник объявляется победителем и платит последнюю названную цену. Биржи: двойной аукцион Все запросы на заявки на продажу и покупку происходят в динамике в реальном времени. Продавцы делают ставки (заявки на продажу), покупатели делают ставки (заявки на покупку). Таких ставок от продавцов (хотим продать дорого) может быть очень много; таких ставок от покупателей (хотим купить дешево) может быть очень много. Как только возникает пара «заявка на продажу-заявка на покупку», - где заявка на продажу дешевле, чем заявка на покупку, - возможна сделка, происходит по средней цене. Если не в реальном времени: ставки за день собрались и должны как-то разрешиться, то обычно происходит следующее - максимизируется количество сделок, которые можно сделать. Но при этом они совершаются все по одинаковой цене. Рисуется спрос, рисуется предложение. Где-то они пересекается и вот ровно в точке пересечения будет количество сделок. Кто первый? Открытый аукцион с понижающей ценой или Голландский (тюльпаны). Акционист по очереди называет ниже и ниже цену. На современных аукционах по продаже тюльпанов в Голландии это делается в электронном виде, где цена по электронному табло бежит по кругу и постоянно понижается. Кто первый скажет «я хочу», тот и купил. Ebay (наподобие аукциона со свечой) У каждого аукциона есть конец Кто больше, но платит ставку соперника *Нужно внимательно читать подробности возможной сделки (возможно продавец ограничил вашу страну для доставки и тд) Закрытые аукционы Участники делают ставки, передают их акционисту, который затем эти ставки открывает и решает на основании этих ставок кто победит Закупочные аукционы 17.4% ВНП в странах ОЭСР (2009) Многое из того, что государство хочет себе купить (услуг или товаров), происходят с этих аукционов. Разные форматы по цене: 1-ой цены: победитель платит свою собственную ставку (которую он предложил и, тем самым, победил); 2-ой цены: победитель платит максимальную ставку главного конкурента; Все платят: каждый платит свою предложенную ставку, но получает товар тот, кто ставку большую поставил Приватизационные аукционы 3G аукцион в Великобритании (2000) собрал 2.5% ВНП, 650 Евро/чел (продавался воздух) Продается огромное количество товаров, прежде всего, лицензии на разные виды деятельности (поставку молока в школы, на вылов рыбы, на группу леса, на право пользоваться частотами для мобильного вещания) Рыба, искусство, дома, … Контекстная реклама (Google, Яндекс) Существуют просто интернет-магазины, где не нужно участвовать в аукционе. Вы можете Просто сразу нажать на цену и купить товар. Огромное количество товаров и товаров уникальных продается через один большой централизированный аукцион. Существует такой бизнес, где конкретная компания (конкретная площадка) стыкует продавцов и покупателей. Это миллионы покупателей и миллионы продавцов. Неполная информация Кто-то знает что-то, чего не знают другие Акерлоф (ученый) (1970): рынки могут не работать, или вообще не существовать из-за неполной информации (продавец оценивает продукт на Х рублей. Покупатель оценивает этот продукт в 1.5Х, но не знает про цену в Х. Рынок предлагает цену А. Сделка состоится, если покупатель и продавец согласны). Вывод по Акерлофу: в случае с неполной информацией рынки могут не работать, не быть эффективными, они могут быть слишком узкими, могут вообще не существовать даже. Простая теория аукционов от Викри. (на 10 лет раньше Акерлофа Викри получил за это Нобелевскую премию). Модель такая. Есть товар и возможно несколько участников. Допустим, каждый из участников понимает для себя цену товара (максимальную сумму, которую готов за товар отдать). И только каждый участник знает свою цену, это частная информация. Возьмем Английский аукцион. Простое утверждение: если у вас есть ценность товара, нельзя, чтобы этот товар ушел кому-то ниже этой ценности товара. Выигрывает в итоге тот участник, который больше всех оценивает ценность товара. Викри: простые аукционы: Эффективность: товар тому, кто больше ценит Все простые форматы аукционов эффективны для одинаковых участников Аукционы эквивалентны по доходам продавцу Все простые форматы аукционов с резервной ценой (типа начальной цены, ниже которой опуститься нельзя) оптимальны Аукционная экономика Как работнику от менеджера получить максимальную пользу. Нужно искать наилучший контракт из всех возможных. Рынок = Спрос+Предложение. Они могут где-то пересекаться, где-то нет. Звездный момент теории аукционов – Оптимальный аукцион Роджера Маерсона (1981) (получил Нобелевскую премию). Проблема: как продавать товар так, чтобы получить максимальный доход? (если точно неизвестно, сколько за него готовы заплатить потенциальные покупатели) Ответ: с помощью правильно сконструированного аукциона Один товар, есть участники. Участники по типам. Например, продажа картины. Это может быть коллекционер или же может быть просто богатей, которому просто нравится эта картина, а третий может быть дилер, и представители разных музеев. Эти участники совершенно разные; у них разные возможные полезности, у них разные возможные представления, у них разные возможные вероятности распределения этой полезности. Вопрос: как такому продавцу продать товар так, чтобы получить максимальный доход? Важно, если продавец не знает сколько за этот товар готовы заплатить возможные покупатели. Если бы он знал, было очень просто. Но если он не знает.. Ответ: можно описать конкретную схему продажи, которая лучше среди вообще всех схем, которые существуют. Важно даже не столько результат, сколько то, что произошло в процессе. Важен подход Первое: как вообще можно отвечать на вопросы о том, как из всех возможных способов продажи выбрать лучшее. Что за способы продажи? Теорема-утверждение, как выбрать лучшие способы. Возьмем способ продажи, например, «турнир по шахматам». В этой ситуации участник, который ценит товар очень сильно, будет стараться, уйдет с головой в учебники по шахматам и попробует играть лучше. А тот, которому не сильно нужен товар, он и не будет сильно стараться. Идея такая: ситуация «турнир по шахматам» это стратегическая ситуация. Люди будут решать, как себя оптимально вести, какой результат; как бы можно было бы посчитать, как бы люди себя вели и к чему это привело; кто бы получил товар, сколько это заплатил в деньгах, усилиях и тд. Для любой сложной игры и того, как там люди играют в этой игре (равновесие в этой игре), существует эквивалентный простой способ продажи. Эквивалентный результат один тот же. У каждого спрашивает сколько он готов отдать и саму ценность для каждого, а потом, в зависимости от всех этих ценностей, говорят Кто победил. Важно: при этом все говорят правду. Это утверждение теоремы. Теорема называется «принцип Откровения». Оптимальный аукцион: Назначить победителя и цену произвольно нельзя. Иначе правду не скажут Метод ответа универсален и применим фактически ко всем задачам такого рода с неполной информацией Из него следует, что различные схемы продаж, в которые выигрывают те же игроки, дают одинаковый (в ожидании) доход Метод анализа самый эффективный. Методы оптимального аукциона легко применить к: Налогооблажению (Мирлис. Получил Нобелевскую премию) Контрактам Торговле, продаже мест в театре, самолете и тд. Может ли продавец добиться большего? Да (например, предложив страховку и тд). Ведь продавец знает ценность своего товара. И для него та же страховка выйдет практически бесплатно (ведь он знает о хорошем качестве товара и может не бояться предложить этот бонус покупателю). Практический дизайн: Как продать товар(ы)? Эффективно/оптимально? Государственные облигации Как разместить государственный заказ Сложные товары (реконструкция чего-либо) Приватизация Лицензия. Для разных ситуаций могут быть рассмотрены разные дизайны. Хорошо, когда есть конкуренция. На этом можно заработать. Нужен хороший подбор для аукциона, а также гибкость. Аукционы «как надо»: Эффективны, оптимальны Важен выбор формата для конкретной ситуации Иногда просто отклонить плохую заявку Нужно учитывать получаемую информацию от участников во время аукциона, учитывать возможные положительные и негативные эффекты от того, что кто-то выиграет несколько товаров. Большие аукционы проходят, в основном, в открытом формате (каждый из участников может изучить предложения конкурентов и доп. информацию). Участник, например, готов за одну лицензию заплатить Х миллионов, за вторую лицензию отдельно У миллионов, а за две вместе С миллионов, потому что ему будет удобно эти две лицензии оперировать на этих рынках. Сам аукцион разрабатывается таким образом, чтобы можно было интегрировать ставки отдельных участников на конкретные товары конкретной лицензии. Хороший аукцион хорош тем, где учитывается интересы и мелких скажем покупателей и очень больших. Форматы аукционов везде: 1) Конкуренция фирм первой цены (нужно правильно моделировать как игру с неполной информацией) 2) Спортивный турнир: больше усилий, больше шансов победить 3) Политическая борьба в регионе: побеждает тот, кто больше потратит (наподобие аукциона, в котором платят все) Из анализа аукционов можно сделать вывод: классические модели этой конкуренции не очень хорошие, потому что они предполагают полную информацию, а можно легко работать с неполной информацией. Контекстная реклама. Показ рекламы идет тем людям, которые в некоторой степени могут быть заинтересованы этим товаром или же смежным с ним. Каждый поиск в интернете – это изначально аукцион. Это аукцион между теми сайтами, за которыми стоят частные лица и конкурируют меду собой. Важно определять ЦА! Ключевые слова, запросы, радиус, можно возрастные рамки, и тд. Аукцион идет даже тогда, когда ты понижаешь цену за клик. Дальше нужно смотреть, останется ли твой сайт на том же месте. Но поисковые системы также конкурируют между собой. ______________________________________________________________________________ Все теории могут улучшаться. Они фактически моделируют реальное взаимодействие по тем же самым правилам, по которым игроки играют. Иногда для того, чтобы понять свою ценность товара, нужно знать ценность товара для конкурента.
