СОДЕРЖАНИЕ 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ...................................................................... 9 1.1 Дебиторская задолженность: понятие, сущность и виды ...................................... 9 1.2 Кредиторская задолженность: понятие, сущность и виды .................................. 14 1.3 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности ....................... 19 2 ОЦЕНКА УПРАВДЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «Е-ЛАЙТ-ТЕЛЕКОМ» ....................................................... 34 2.1 Экономическая характеристика ООО «Е-лайт-Телеком» ................................... 34 2.2 Анализ состава, структуры, показателей оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженностей и их влияние на финансовые результаты ООО «Е-лайт-Телеком» .......................................................................................................... 43 3 ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «Е-ЛАЙТ-ТЕЛЕКОМ» ....................................................... 65 3.1 Проблемы в управления дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Е-лайт-Телеком» .......................................................................................................... 65 3.2 Мероприятия по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Е-Лайт-Телеком» .................................................................... 70 ЗАКЛЮЧЕНИЕ ................................................................................................................. 83 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ......................................................... 87 Приложение А.................................................................................................................... 92 5 ВВЕДЕНИЕ Эффективность работы предприятия напрямую зависит от того, с какой скоростью происходит оборачиваемость его дебиторской задолженности и кредиторской. Необходимо сказать, что к дебиторской задолженности относятся долги, которые перед предприятием имеют его покупатели (заказчики) после того, как товар (услуга) им был поставлен (оказана). Если предприятие задолжало своим поставщикам (подрядчикам) или по оплате налогов, государственных сборов, за оплату труда работкам, то на балансе возникает кредиторская задолженность. От соотношений дебиторской задолженности и кредиторской зависит прибыль предприятия, чем быстрее дебиторы вернут долги, тем больше будет оборотных активов, которыми можно распоряжаться. И наоборот, чем больше предприятию придется рассчитываться по своим долгам, а расчеты дебиторов при этом будут незначительны, тем быстрее оно окажется в убытках. Фактически от оборачиваемости дебиторской задолженности и кредиторской задолженности зависит, насколько предприятие сможет быть платежеспособным и какова его финансовая устойчивость. Расчет оборачиваемости дебиторской задолженностью. Необходимо для построения кредитной политики, насколько само предприятие может позволить своим клиентам (покупателям) расплачиваться с отсрочкой. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности и кредиторской позволяет сделать выводы о размерах годового оборота средств. Для того чтобы улучшать работу расчетно-платежной системы, а тем самым укорять процесс оборачиваемости финансов, привлекать другие активы и погашать долги, предприятия используют различные методы, в том числе и планирование. Актуальность выбранной проблемы работы заключается в том, что эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью считается необходимым элементом эффективной деятельности любого предприятия. От умения грамотно управлять дебиторской и кредиторской задолженностью находится в зависимости все без исключения стороны его деятельности. 6 Цель работы является проведение анализ и оценки оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия ООО «Е-лайт-Телеком». Для достижения установленной цели необходимо разрешение ряда проблем: изучить теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностей на предприятии; исследовать методику проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности; провести экономической анализа, анализа управления дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Е-лайт-Телеком»; предложить по совершенствованию управления дебиторской и креди- торской задолженности ООО «Е-лайт-Телеком». В данной работе объект исследования ООО «Е-лайт-Телеком». Предметом работы является политика управления кредиторской и дебиторской задолженностью ООО «Е-лайт-Телеком». В процессе исследования была использована бухгалтерская отчетность предприятия ООО «Е-лайт-Телеком», нормативно-правовые акты, регулирующую данную деятельность, источники из Internet. Научная новизна работы заключается, в оценке эффективности управление дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Е-лайт-Телеком». Данная работа состоит из введения, где определены цели, задачи, методы исследования, информационные источники, трех глав основной части, заключения, списка литературы. В первой главе были изучены теоретические основы управления дебиторской задолженности. Изучена дебиторская задолженность, дано определение, исследована сущность и основные виды. Исследовано понятие кредиторской задолженности, ее сущность и виды. Рассмотрена методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Во второй главе проведена оценка управления дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Е-лайт-Телеком». Описана деятельность ООО «Е-лайтТелеком», проведен экономический анализ ООО «Е-лайт-Телеком». Проведен ана7 лиз состава, структуры, показателей оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженностей и их влияние на финансовые результаты ООО «Е-лайт-Телеком» В третьей главе были выявлены проблемы в деятельности предприятия с точки зрения управления дебиторской и кредиторской задолженности, также были предложены мероприятия по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Е-лайт-Телеком». Методологической основой работы являются следующие виды: финансовый анализ, статический, сравнение, обобщение, анализ документов. 8 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ 1.1 Дебиторская задолженность: понятие, сущность и виды Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности и кредиторской очень важно проводить своевременно. Финансовый анализ – это основа, исходя из которой, руководство компании должно принимать те или иные стратегические и тактические решения. От оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности зависят такие важные показатели, как платежеспособность, а также финансовая устойчивость любого предприятия. Различные виды долговых обязательств каких-либо предприятий и лиц в пользу данного производителя называют дебиторской задолженностью. Дебиторская задолженность – это один из наиболее ликвидных активов предприятия. Однако сумма дебиторской задолженности - это то, что может стать причиной недостатка финансирования, особенно без соотнесения с кредиторской задолженностью и без эффективного управления этими видами задолженностей [23, с. 570]. Дебиторская задолженность – это долг внешних контрагентов и работников предприятия перед организацией [21, с. 690]. Во время ее анализа выявляют все моменты ее возникновения и влияния на прибыльность организации. Это необходимо для правильного определения эффективных ключей управления, а также рассмотрения оптимальных сроков предоставления кредита покупателям. Ведь время для выплаты долговой суммы оказывает прямое воздействие на объемы продаж и чистую прибыль предприятия. Обычно более длительный срок погашения дебиторской задолженности существенно увеличивает количество реализуемой продукции и наоборот. Основные причины возникновения дебиторской задолженности достаточно разнообразны. Одни напрямую связаны с финансовым функционалом компании (предоставление товарного кредита), другие не зависят от него. Когда говорят о последнем варианте, чаще всего подразумевают недобросовестных партнеров. Они 9 могли пойти на предложенные условия, заранее зная о своей платежной несостоятельности. Продающие менеджеры нередко акцентируют внимание на собираемость средств, при этом некоторые стороны вопроса, в том числе напрямую связанные с интересами компании, могут быть упущены из виду. Это нередко касается и платежеспособности компании-партнера. Результат – возникновение и возрастание дебиторской задолженности, которую иногда приходится просто списывать [33, с. 278]. Уже точно установлено, что кредитный период для погашения стоимости товаров или услуг прямолинейно влияют на затраты и доходы предприятия. При этом жесткий порядок оплаты позволит вкладывать меньше средств в дебиторскую задолженность и снизить риск убытков от невозврата безнадежных долгов. Однако он повлечет снижение объемов продаж и соответственно к снижению до минимума прибылей от негативной оценки такой деятельности покупателями. Дебиторская задолженность покупателей возникает в случае предоставления им отсрочки платежа (в этом случае говорят о коммерческом кредите), а также при неисполнении покупателем своих обязательств по договору об оплате полученных товаров, работ, услуг. Предоплата поставщикам товаров, работ, услуг также включается в состав дебиторской задолженности. Примерами такой дебиторской задолженности могут служить арендные депозиты или суммы, оплаченные за годовую подписку печатных изданий [19, с. 89]. В связи с такими обстоятельствами основные цели проведения анализа дебиторской задолженности следующие: выявить характерные черты прибыльности во время осуществления ана- лиза состояния и динамики дебиторской задолженности и кредиторской задолженности; определить эффективные основы для обеспечения улучшения в управ- лении задолженностями на предприятии; предотвратить в будущем возникновение невозвратных долгов и опти- мизировать отношения с покупателями во время предоставления им кредитования с целью обеспечения поступления стабильных доходов. 10 В гражданском праве дебиторская задолженность относят к имущественным правам, которая обеспечивается по истечении времени получением определенной денежной суммы или товара (услуги) от задолжавшего лица. Такие долговые имущества или финансы должны отражаться в бухгалтерском учете и налоговой отчетности в составе активов компании. Эти действия регулируются следующими нормативными актами РФ: 1. Гражданский Кодекс [1]; 2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ 3. Налоговый Кодекс [3]; 4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетно- [5]; сти [22, с. 56]; 5. Постановления Правительства РФ; 6. Кодекс об Административных правонарушениях [4]; 7. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 8. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 [7]; [8]. Возникновение долга происходит по разным причинам, поэтому дебиторскую задолженность классифицируют по таким видам: 1. отгрузка состоялась, но срок полной оплаты еще не наступил; 2. задержка выплат за товары (услуги) после крайнего срока; 3. по вексельным поручительствам к получению; 4. задержка выплат по расчетам в бюджет; 5. долг по заработной плате и другим причитающимся суммам рабочему персоналу; 6. прочее. В данном перечне львиную долю в общем объеме дебиторскую задолженность занимают неоплаченные долги покупателей за переданные им товары по первым 11 трем позициям. Итоговая сумма по расчетам с потребителями обычно достигает 8090% от общей массы [17, с. 29]. По двенадцатимесячному периоду погашения долгов разделяет дебиторскую задолженность еще на 2 группы: долгосрочную (более 12 месяцев); краткосрочную (до 12 месяцев). К краткосрочной относятся долги всех контрагентов, погашение по которым предполагается в течение периода, не превосходящего 12 месяцев от отчетного числа. Соответственно, долгосрочной дебиторской является задолженность, гашение которой ожидается в период более года. Момент отсчета указанного 12-месячного срока определяется датой совершения операции, по которой возникла задолженность перед организацией. Датой возникновения дебиторской задолженности покупателя считается дата отгрузки товаров или выполнения работ, если иное не установлено условиями договора [10, с. 12]. Также дебиторская задолженность делится на 2 большие группы: нормальная и просроченная. К первой категории относят: отгруженные товары или оказанные услуги, расчеты по которым про- изойдут через некоторое время согласно договору; денежные средства, выданные сотрудникам на текущие хозяйственные расходы; авансовые платежи поставщикам и подрядчикам. Просроченная дебиторская задолженность включает в себя: долги за выполненные работы и поставленные товары, не оплаченные в установленное договором время; суммы на руках у сотрудников, срок предоставления авансового отчета по которым истек. Просроченная задолженность, в свою очередь, бывает сомнительной и безнадежной. В эти две категории редко попадают подотчетные лица, поскольку их долги 12 легко закрыть путем удержания растраченных средств из зарплаты. Поэтому основная доля просроченной задолженности приходится на расчеты с контрагентами. Не обеспеченные залогом или поручительством сделки, срок оплаты по которым истек, формируют структуру сомнительной дебиторской задолженности. Если компания в течение трех лет не сумела вернуть свои средства, то сомнительный долг переходит в статус безнадежного и списывается в убыток. А в зависимости от сроков образования делится на обязательства сроком: 1. До 90 дней – текущие обязательства. Как правило, это отсрочки плате- жей, чаще всего имеющие технический характер. 2. До 1 года – краткосрочный долг. Если задержка является частью финан- сово-хозяйственных работ, то считается нормой. В ином случае может привести к принудительному взысканию долга со стороны кредиторов. 3. До 3-х лет – длительное время. Крайне нежелательное состояние для фирмы, ее бизнеса. Для кредиторов задолженность свидетельствует о возможном банкротстве предприятия. 4. От 3-х лет – обязательства, подлежащие списанию. Задолженность не- редко возникает по причине ошибок в бухгалтерском учете предприятия или его кредиторов. Возможен также вариант отсутствия подтверждающей документации о наличии долговых обязательств [26, с. 47]. В компаниях, использующих бухгалтерский учет, дебиторскую задолженность разделяют на такие статьи баланса: заказчики и потребители; векселя к получению; авансовые выплаты; дочерние и подчиненные филиалы; прочие дебиторы. Во время проведения анализа в разрезе его структуры необходимо обязательно выявлять конкретную долю средств в отдельности по каждой статье. При этом нужно обращать внимание на возникновение и накопление просроченных долговых обязательств, которые влекут к ухудшению прибыльности в деятельности организа13 ции. Выявление таких моментов позволит в дальнейшем более внимательно оценивать платежеспособность контрагентов, а также пристальнее и аккуратнее заключать сделки с новыми покупателями. Долевые части дебиторской задолженности помогут обратить внимание на то, какой именно показатель приводит к ухудшению хозяйственной деятельности. Они требуют корректировочных действий в дальнейшем управлении финансовыми потоками [29, с. 58]. На практике нередки случаи невыполнения контрагентами-должниками своих договорных обязательств, поэтому в законодательстве также предусмотрены меры их наказаний за нарушение условий сделок. Они привлекаются к гражданскоправовой ответственности и облагаются штрафными санкциями, пеней, неустойкой или высокими процентными ставками. Таким образом, под дебиторской задолженностью понимают как долг внешних контрагентов и работников предприятия перед организацией. Выделяют краткосрочную и долгосрочную, а также есть просроченная дебиторскую задолженность. Данные, полученные при анализе дебиторской задолженности, затем используются при составлении финансового плана (а также бизнес-планов) компании на следующий год или иной период. Также эти данные важны при утверждении кредитной политики компании, которая выражается в установлении приемлемых сроков отсрочки покупателям, что прямо влияет на изменение объемов продаж. 1.2 Кредиторская задолженность: понятие, сущность и виды Долговые обязательства, возникшие у организации перед другими компаниями и лицами, называют кредиторской задолженностью. Задолженность кредиторская состоит из долговых обязательств фирмы в пользу третьих лиц. 14 Кредиторская задолженность – это долг предприятия перед внешними контрагентами, бюджетом и внебюджетными фондами, а также работниками предприятия [14]. Кредиторская задолженность — это обязательства организации перед другими лицами (юридическими и/или физическими) [34, с. 81]. Кредиторская задолженность возникает, если предприятие получило товары, работы или услуги, оприходовало их в учете, но не исполнило обязательства по оплате. Задолженность перед кредиторами бывает текущей и просроченной в зависимости от права на отсрочку платежа и даты возникновения долга. Так, например, заработная плата начисляется в бухгалтерском учете в последний день месяца, а выплачивается в начале следующего месяца. На конец месяца начисления кредиторская задолженность перед работниками предприятия по выплате заработной платы будет текущей. В случае невыплаты заработной платы в установленный срок такая задолженность будет считаться просроченной [28, с. 156]. Кредиторская задолженность образуется, как правило, в той ситуации, когда день, например, поступления продукции не совпадает с датой ее оплаты по факту. Наличие такого положения нельзя назвать благоприятным для экономического объединения – компании. Кредиторская задолженность существенно понижает показатели платежеспособности организации, ее финансового состояния, ликвидности. За злостное уклонение от возврата кредиторской задолженности на территории РФ предусмотрена ответственность, представленная ст. 177 УК РФ [2]. Структура кредиторской задолженности выглядит следующим образом: 1. неоплаченные счета подрядчиков и поставщиков за предоставленные услуги, товары; 2. недоимка по уплате налогов и сборов в бюджет и внебюджетные фонды; 3. задолженность по заработной плате перед персоналом организации; 4. долги перед займодавцами и кредитными учреждениями, а также други- ми кредиторами. Погашаемые выплаты по кредитам могут быть следующие: 15 в бюджетные или иные фонды; рабочему коллективу; предприятиям, поставляющим сырье; организациям, с которыми заключены договора подряда; другим кредиторам [25, с. 172]. К данному списку можно причислить и задолженности банкам или другим юридическим лицам за полученные от них краткосрочные или долгосрочные займы. Значимость исследования долговых обязательств объясняется достаточно большим объемом кредиторской задолженности в текущих пассивах организации. А колебания значений кредиторской задолженности существенно влияют на изменение ликвидности и платежеспособности компании. В зависимости от срока погашения кредиторской задолженности принято разделять на краткосрочную и долгосрочную. Срок погашения краткосрочной кредиторской задолженности - это период, в течение которого организация должна произвести оплату своего долга контрагенту. Кредиторская задолженность может возникнуть: перед поставщиками – по неотфактурованным поставкам, коммерческим кредитам в виде отсрочки или рассрочки оплаты товаров (работ, услуг); перед покупателями – по полученным авансам в счет предстоящей по- ставки товаров (работ, услуг); перед сотрудниками – по выплате заработной платы, пособий, невозме- щенным суммам по авансовым отчетам и прочим операциям с персоналом; перед бюджетом и внебюджетными фондами — по уплате федеральных и региональных налогов, взносов (в ФСС, ПФР, ФФОМС), пеней и штрафов; по прочим основаниям [37, с. 61]. Во время анализа следует обязательно выявлять наличие неоправданной кредиторской задолженности, к которой причисляют: просроченные долги поставщикам в связи с неоплаченными в срок рас- четными документами; 16 задолженность за поставленные материалы или предоставленные услу- ги, возникшая из-за отсутствия расчетных документов от поставщиков. Если уже закончились сроки давности подачи искового заявления в суд по вопросу уплаты задолженности поставщику, то сумма включается в прибыль организации, имеющей кредитный долг. Также в балансе предприятия имеется прочая кредиторская задолженность. Этот вид задолженности может иметь форму, как денежных средств, так и натуральную. Поэтому ее структура включает разные статьи расчетов. В нее входят невостребованные депонентские суммы, долги по предъявленным претензиям и другие. Анализируют деятельность конкретного предприятия в разрезе сроков получения финансов и выплаты долговых платежей. Так же, как и в дебиторской задолженности, определяют коэффициент оборачиваемости, абсолютный показатель и период погашения кредиторской задолженности. Выявленная кредиторская задолженность на основании пункта 78 Положения по ведению бухгалтерского учета подлежит списанию, если по ней истек срок исковой давности. Снимают сумму с учетного баланса на основании полученных показаний после проведения инвентаризации. По итогам ее проведения составляется письменное обоснование, издается приказ по предприятию или иное распоряжение руководителя компании о снятии с учета. Суммы краткосрочной кредиторской задолженности - это один из источников формирования средств организации, поэтому они находят свое отражение в пассиве бухгалтерского баланса по строке 1520 «Краткосрочная кредиторская задолженность». В балансе по данной строке указывается сумма кредитовых сальдо по счетам 60, 62, 68, 69, 70, 71, 73, 75, 76 [10, с. 39]. Если счет имеет дебетовое и кредитовое сальдо одновременно, то в балансе такие данные показываются развернуто, то есть дебетовый остаток отражается в активе баланса в составе дебиторской задолженности, а кредитовый остаток по счету – в пассиве. 17 Ежегодно подвергают инвентаризационной проверке все расчеты с поставщиками, дебиторами и кредиторами. Эти мероприятия нужны для обеспечения достоверного учета и отчетности. По результатам проверки комиссия отчитывается о выявленной задолженностей с истекшим сроком исковой давности. После этого принимают меры по их списанию. Таким образом, отметим, что кредиторская задолженность возникает при образовании денежного обязательства. При этом разным категориям обязательств в бухучете соответствуют вполне определенные счета расчетов. Кредиторская задолженность подлежит учету до момента ее полного погашения. Если долг окажется непогашенным, то по истечении срока давности ее следует списать (пп. 7, 10.4 ПБУ 9/99) [7]. Срок, в течение которого можно подавать иск о взыскании долга, равен 3 годам. Отсчет ведется с момента, в который возникли долговые обязательства (ст. 195, 196 ГК РФ) [1]. Только в этот период государство гарантирует, что претензия будет иметь судебное продолжение. Квалифицированный и грамотный хозяйственник должен стремиться настроить работу предприятия таким образом, чтобы погашение образовавшихся долгов и задолженностей происходило по возможности быстро. Своевременная оплата задолженности перед поставщиками не только способствует привлечению к сотрудничеству новых производителей товаров и услуг, но также повышает престиж компании и дает импульс к усовершенствованию деятельности. Следовательно, производить расчет оборачиваемости кредиторской задолженности и анализировать расчетные показатели в динамике необходимо для поддержки стабильности производства и своевременной ликвидации критических ситуаций. 18 1.3 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности Анализ дебиторской и кредиторской задолженности помогает понять, устойчиво ли финансовое состояние компании и какие факторы негативно на него влияют. Детальный анализ задолженности позволит определить слабые места, устранение которых поможет компании нарастить прибыльность и устойчивость. К основной цели анализа относится определение скорости, с которой оборачиваются задолженности, и времени, в течение которого это происходит. Причем это важно на разных этапах деятельности предприятия, ведь необходимо знать, как быстро совершается оборот, и деньги превращаются в товар, а последний в свою очередь – в деньги. Оборачиваемость характеризуется временным промежутком и может выражаться с помощью коэффициентов, которые указывают на интенсивность оборота. Так, наиболее популярными коэффициентами для финансового анализа предприятия в целом являются показатели оборачиваемости: оборотных активов и других; запасов; собственного капитала; дебиторская задолженность; кредиторская задолженность [14]. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности требует тщательнейшего подхода, поэтому финансисты для его проведения разрабатывают стратегический план. Этот план является универсальным и помогает всесторонне изучить влияние текущего состояния долгов компании и ее контрагентов на ее финансовую стабильность. Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности необходимо придерживаться подробного плана, основные элементы которого: 1. Анализ дебиторской задолженности, который включает изучение разме- ра долгов покупателей, их составных элементов и динамики. Полученные расчеты 19 лучше оформить в виде таблицы или графика, тогда наглядно будет видно, какие изменения произошли за отчетный период. На этом этапе особо важно определить, каков удельный вес долгосрочных долгов дебиторов и как менялся их объем. Увеличение этого показателя негативно влияет на финансовую устойчивость предприятия из-за того, что из оборота изымаются денежные ресурсы на более длительный срок. 2. Анализ кредиторской задолженности, включающий изучение ее размера, изменений в динамике, структуры. Особо важно определить, как изменились краткосрочные долги перед кредиторами (в сумме, доле). При росте удельного веса этого показателя в общем объеме задолженности перед кредиторами увеличиваются финансовые риски компании, поскольку такие долги требуется быстрее погашать. 3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на их сбалансиро- ванность. Этот этап очень важен, ведь долги перед кредиторами являются источником финансирования отсрочки платежа, предоставляемой покупателям. 4. Анализ средних сроков погашения кредиторской и дебиторской задол- женности. Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности в части установления сроков погашения проводится сравнение рассчитанных на предприятии данных с общеотраслевыми. Так, рост срока оплаты долгов дебиторами говорит о внедрении в компании либеральной кредитной политики. В идеале она должна привести к увеличению объема реализации, при этом риск роста безнадежных долгов возрастает. Увеличение среднего срока возврата долгов кредиторам свидетельствует об ухудшении платежеспособности компании. Но также это может свидетельствовать и о росте эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, ведь у него на более долгий срок сохраняются в обороте средства, предназначенные для погашения долгов. Идеальным вариантом для компании будет ситуация, когда сроки погашения обоих видов задолженностей равны. 5. Оценка влияния изменений сумм кредиторской и дебиторской задол- женности на финансовое состояние компании. Для проведения анализа дебиторской 20 и кредиторской задолженности в данном разрезе определяются такие важные показатели, как финансовую устойчивость компании, имущественное положение, деловая активность, ликвидность и платежеспособность [22, с. 56]. При проведении анализа дебиторской и кредиторской задолженности определяются следующие показатели: динамика – изменение величины долга за определенный период; состав задолженности в разрезе должников/кредиторов; сроки возникновения долгов. Анализируя долги дебиторов, следует уделить повышенное внимание просроченной задолженности, а особенно неоправданной. К последней относят долги, образованные в результате: недостач (хищений); превышений сумм затрат на капстроительство в виде нарушений финан- сово-сметной дисциплины; несвоевременной оплаты покупателями отгруженной продукции. Просроченной является задолженность, по которой завершился срок обращения в суд для ее истребования. Такая дебиторская задолженность списывается компанией как убыток. Анализ кредиторской задолженности предприятия требуется также начинать с выделения неоправданной задолженности. Такой вид долгов перед кредиторами, как правило, возникает при: проведении неотфактуренных поставок; пропуска срока оплаты по расчетным документам. Обычно неоправданные долги появляются, если компания своевременно не получает от поставщиков расчетные документы либо если не были переданы в срок платежные документы в банк для проведения платежей [35, с. 82]. Важно посчитать и размер невостребованной кредиторами в срок задолженности. Если по таким долгам прошли сроки исковой давности, то их сумма целиком ложится на прибыль компании, которая подлежит налогообложению. 21 Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности применяется выборочный или сплошной метод. Выбор метода зависит от целей анализа, сжатости сроков на проведение исследования и количества контрагентов. С целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывается ряд абсолютных и относительных показателей: абсолютный показатель просроченных долгов дебиторов/кредиторов – его можно найти в прилагаемых к балансу и отчету о финансовых результатах пояснениях; коэффициент оборачиваемости задолженностей, который указывает на число оборотов каждой из них в год; период погашения долгов, рассчитываемый в днях [34, с. 91]. Для того чтобы понять суть анализа оборачиваемости долга, необходимо сначала дать его определение. В случае с дебиторской задолженности, анализ оборачиваемости задолженности – это измерение скорости погашения дебиторского долга предприятия, т. е. как быстро предприятие получает денежные средства за реализованную продукцию. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности очень важен при составлении квартальных и годовых финансовых отчетов. Основными показателями дебиторской задолженности являются: оборачиваемостью в днях; коэффициентом оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости позволяет увидеть, насколько предприятие имеет устойчивое финансовое положение в условиях рыночной экономики. Имея высокий показатель коэффициента можно понять, что предприятию удается погашать дебиторскую задолженность по возможности быстро. Если покупатель (заказчик) раньше рассчитается за товар (услугу), который еще не был поставлен, то у предприятия возникнет кредиторская задолженность. Оборачиваемость дебиторской задолженности, выражающаяся в днях, показывает, насколько эффективно работает предприятие, и средства высвобождаются для но22 вых вложений. Если скапливается большая дебиторская задолженность, то предприятию приходится пользоваться заемными средствами. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, который рассчитывается в процессе ее анализа, позволяет увидеть, сколько раз в течение года или другого периода предприятие получило от покупателей оплату за товар. Для вычисления учитывается не полный расчет покупателя, а размер среднего остатка от задолженности, которая считается еще неоплаченной (обычной или просроченной). С помощью этого коэффициента можно определить эффективность работы предприятия со своими клиентами (покупателями) [25, с. 111]. Если коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшается или уже низкий, это значит, что у предприятия: довольно много покупателей, которые по определенным причинам стали неплатежеспособными или просто не рассчитываются вовремя по полученный товар (услуги); мягкая политика в отношении покупателей, потому что требуется на се- годняшний день завоевать большую часть рынка, т. е. многие получают длительные отсрочки по платежам и другое. Если у предприятия низкий коэффициент оборачиваемости и высокая дебиторская задолженность, то появляется большая потребность в оборотном капитале, за счет которого необходимо увеличивать продажи, и наоборот. Поэтому в таких случаях нередко приходится пользоваться заемными средствами, что влечет за собой увеличение стоимости товаров и другие расходы. Оборачиваемость дебиторской задолженности можно определить в днях, или так называемом усредненном периоде, который требуется предприятию, чтобы с ним рассчитались покупатели. В этом случае оборачиваемость дебиторской задолженности будет рассчитываться, как период сбора долгов (ПСД) по формуле: среднегодовую дебиторскую задолженность (СГДЗ) необходимо разде- лить на выручку от реализации за год (ГВР); 23 полученный результат умножить на количество дней (КД) в отчетном периоде (365) [41, с. 25]. Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по формуле: ПСД = СГДЗ / ГВР * КД (1) Для расчета коэффициента (показателя) оборачиваемости ДЗ (КобДЗ) может быть использована другая формула, когда выручку от реализации за год (ГВР) необходимо разделить на среднегодовую ДЗ (СГДЗ). Снижение подсчитанного коэффициента может свидетельствовать о следующем: проводимая предприятием политика по «сбору» дебиторской задолжен- ности неэффективна и требует внесения корректировок; предприятие предоставляет длительные отсрочки своим покупателям по выплатам задолженности; снижение объемов реализации выпускаемой продукции; сокращение рынков сбыта, потеря большой части постоянных клиентов. Если возникла такая тенденция, предприятию следует высвободить оборотные активы, пересмотреть планы производства товаров, а также искать новых клиентов и рынки сбыта [40, с. 18]. Оборачиваемость в днях. Этот показатель довольно важен для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности, для его исчисления используются разные подходы. Зависит он от выручки от реализации и себестоимости продукции. Периодом погашения или длительностью считается средний срок, в течение которого в среднем долги погашаются дебиторами. Оборачиваемость в днях представляет собой частное от временного интервала (обычно выбирается 365 дней) и выручки, которая была получена в течение этого времени. Чем выше этот показатель, тем хуже платежная дисциплина по работе с дебиторами. Показатель оборачиваемости рассчитывается по формуле: 24 КобДЗ = ГВР / СГДЗ (2) Для расчета оборачиваемости ДЗ с наименьшей погрешностью, необходимо: оставить в составе общей выручки от реализации за период сумму кос- венных налогов; учесть, что выручка от реализации рассчитывается при отгрузке товара, а оплата за него происходит намного позже. Анализируя оборачиваемость дебиторской задолженности важно учитывать, что нормативных значений этого показателя не существует. Коэффициент, при котором предприятие считается финансово устойчивым, зависит исключительно от отрасли, в которой оно работает. Увеличение коэффициента может говорить о следующем: происходит своевременное погашение дебиторами долгов; грамотно разработана политика в области реализации продукции. Для большого числа предприятий увеличение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности становится основной целью. Однако такой жесткий контроль может привести к потере клиентов, а, соответственно, и снижению уровня продаж. В условиях рыночной конкуренции важно проявлять гибкость в действиях, чтобы оставаться конкурентоспособным предприятием [30, с. 59]. Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности необходимо учитывать, что существуют другие показатели, таблица 1. Таблица 1 – Показатели необходимые для расчета оборачиваемости дебиторской задолженности [36, с. 47] Показатели 1 Выручка от реализации Среднеотраслевой показатель Значение 2 В формуле расчета ее учитывают в качестве числителя. ДЗ может формироваться (расти или уменьшаться) по мере поступления оплаты за товар (услуги), т. е. она напрямую зависит от реализации. Его сравнивают с коэффициентом оборачиваемости ДЗ конкретного предприятия. Если коэффициент растет, значит, продажи в кредит предприятие сокращает. Когда он снижается, то кредитная политика в отношении увеличения времени на оплату становится более мягкой. 25 Продолжение таблицы 1 1 Доля дебиторской задолженности в оборотных активах (ОА) Доля просроченных долгов дебиторов в составе дебиторской задолженности Классификация дебиторской задолженности по срокам давности 2 Она вычисляется в процентах и представляет собой результат от частного дебиторской задолженности и оборотных активов, умноженный на 100%. Если за отчетный период произошло увеличение доли дебиторской задолженности, то работу предприятии можно расценить отрицательно. Этот показатель рассчитывается, как частное просроченной дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской задолженности, умноженное на 100%. Если за период, которым чаще всего выбирается год (365 дней), произошло увеличение показателя, это обозначает, что количество просроченных дебиторами платежей увеличилось. Этот показатель лучше рассчитывать ежемесячно в отдельности для каждого заказчика и покупателя. Сроками образования ДЗ считаются: до 1 мес.; от 1 до 3 мес.; от 3 до 6 мес.; от 6 до 12 мес.; свыше 1 года. Одним из показателей, который используется для расчета оборачиваемости ДЗ, является период оборота или сбора долгов (ПСД). Формула его расчета была представлена выше. Для того чтобы определить эффективность работы отдельных сотрудников или отделов предприятия фактическое значение ПСД сравнивают с нормативом. Определить, как их действия могли повлиять на работу всего предприятия можно, определив отклонение от нормы, которое, в свою очередь, необходимо разложить на влияющие факторы. Только после этого можно делать соответствующие выводы. Одним из факторов является среднегодовая дебиторская задолженность. Для определения среднегодовой дебиторской задолженности (СГДЗ) необходимо: просуммировать остаток по дебиторской задолженности на начало и ко- нец отчетного периода; полученный результат разделить на 2. Среднегодовая дебиторская задолженность рассчитывается по формуле: СГДЗ = (ДЗНОП + ДЗКОП) / 2 26 (3) Остаток дебиторской задолженности к концу периода будет зависеть от остатка на начало и поступлений выручки в течение периода и других доходов [26, с. 50]. Фактически на ПСД (период оборота) влияют такие факторы: ДЗНОП (на начало отчетного периода); поступления в течение отчетного периода (ОП); начисленные доходы за ОП; количество дней в ОП. Фактический анализ оборачиваемости дебиторской задолженности проводится по формуле, где: в числителе стоит фактическая величина периода оборота ДЗ (ПСД), умноженная на частное количества дней в периоде (КД) и фактических доходов (выручки – ФГВР); в знаменателе стоит плановая величина периода оборота ДЗ (ПСД), умноженная на частное количества дней в периоде (КД) и плановых доходов (выручки – ПГВР). ФГВР и ПГВР – фактическая и плановая годовая выручка от реализации. Иначе фактическое и плановое соотношение периода оборота ДЗ (ПСД) может выглядеть, как соотношение фактической ДЗ (ДЗф), поделенной на фактические доходы (Дф), к плановой ДЗ (ДЗп), поделенной на плановые доходы (Дп). Соотношение плановых и фактических доходов является конечной величиной. Далее на влияющие, на оборачиваемость факторы придется раскладывать средние показатели дебиторской задолженности, которая возникла на предприятии фактически, и была планируема. Необходимо учитывать, что плановый ПСД не всегда соответствует нормативу, который принят для оборачиваемости дебиторской задолженности. Поэтому при проведении факторного анализа необходимо отклонение фактического значения ПСД от планового раскладывать на 2 составляющие: отклонение ПСД фактическое от планового; отклонение планового ПСД от нормы [24, с. 82]. 27 Вычислив коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, можно сделать вывод, сколько раз организация сможет погасить обязательства за отчетный период. Оборачиваемость кредиторской задолженности – это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками Данный показатель рассчитывается по следующей формуле: Кокз = доход от реализации товаров / (КЗн + КЗк) * 0,5 (4) где КЗн и КЗк – это сумма обязательств на начало и конец отчетного года соответственно. На российских предприятиях часто используют период оборота. С его помощью можно посчитать количество дней, которые необходимы для выплаты обязательств кредитору: Токз = 360 / Кокз (5) Нормативного значения не существует. Предприятие самостоятельно устанавливает допустимые значения. Но можно однозначно сказать, что чем выше оборачиваемость кредиторской задолженности, тем лучше для организации. Некоторые ученые все же устанавливают нормативные значения, исходя из отрасли: перерабатывающая и пищевая промышленность – 8; торговля – 12; сельское хозяйство – 4,8; другие отрасли – 12 [21, с. 692]. В таблице 2 представлена расшифровка динамики кредиторской задолженности. 28 Таблица 2 – Расшифровка динамики кредиторской задолженности [31, с. 27] Значение Кокз увеличивается Кокз снижается Кокз больше Кодз Трактовка Финансовое состояние предприятия стабильное Снижение финансовой активности Финансовые трудности Необходимо отметить, что показатели кредиторской задолженности аналогичны показателям дебиторской задолженности. Далее рассмотрим оптимальное значение соотношения дебиторской задолженности. К оборачиваемости дебиторской задолженности нельзя применить четкие нормативы, потому что она напрямую зависит от деятельности предприятия. Например, в торговле оборачиваемость дебиторская задолженность всегда будет высокой, а сама дебиторская задолженность – низкой. Если предприятие осуществляет продажи в кредит, то дебиторская задолженность будет всегда высокой, а коэффициент оборачиваемости – низким, но это не говорит о том, что работа предприятия малоэффективна. Из выше приведенных примеров можно сказать, что постоянный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности дает возможность любому предприятию сделать выводы, как строить кредитную политику с покупателями. Только полная информация о финансовом состоянии предприятия позволит решить вопрос: с продолжительностью отсрочки платежей для покупателей (заказчи- с размером суммы, которую можно не вернуть в срок. ков); Проанализировав свои возможности и наличие ресурсов, компания может установить временные пределы, в течение которых может позволить рассчитываться своим клиентам. В дальнейшем анализ дебиторской задолженности используется при заключении договоров с покупателями (заказчиками). На анализ оборачиваемости дебиторской задолженности влияет оборачиваемость кредиторской задолженности. Под оборачиваемостью кредиторской задол29 женности (КЗ), следует понимать сумму долгов предприятия перед кредиторами, которая должна быть возвращена в течение определенного периода. Также к ней относятся текущие покупки либо товары/услуги, которые были приобретены у поставщика [23, с. 573]. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз в течение года была погашена средняя величина кредиторской задолженности. Если у предприятия высокие остатки на балансе по кредиторской задолженности, то значит его платежеспособность и финансовая устойчивость снижены. Несмотря на это, до тех пор, пока предприятие не вернет долги кредиторам, оно фактически пользуется «чужими» деньгами. Пока существует кредиторская задолженность всегда в наличии бесплатные «чужие» деньги, которыми можно пользоваться, как источником финансирования для осуществления хозяйственной деятельности. В своем роде для предприятия это представляет выгоду, чем выше оборачиваемость дебиторская задолженность по сравнению с оборачиваемостью кредиторской задолженности, тем устойчивей финансовое положение предприятия. Но для кредиторов предприятия выгодно, чтобы у него был высокий коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности – это один из основных финансовых показателей, без которого невозможно провести полноценный анализ деятельности организации. Он показывает скорость погашения обязательств фирмы перед кредитором. В структуру кредиторской задолженности входят: коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности указывает на то, какое количество раз в отчетном периоде фирма погасила средний размер собственных обязательств [17, с. 56]. Вести производственную деятельность без привлечения заемных средств не только не возможно, но и экономически не выгодно для организации. Ни одно предприятие не может работать исключительно на собственных средствах. Поэтому, чтобы оставаться финансово устойчивым и платежеспособным руководство должно обращать особое внимание на кредиторскую задолженность. 30 Несвоевременное погашение обязательств перед кредитными организациями может отрицательно сказаться на имидже любого предприятия. Также, это может привести к банкротству. долги предприятия перед поставщиками; недоимки по уплате налоговых платежей в бюджеты и внебюджетные фонды различных уровней; долги по заработной плате перед сотрудниками предприятия; обязательства перед различными кредитными организациями. Далее рассмотрим типичные ошибки, на предприятии допускаемые при расчете дебиторской и кредиторской задолженности. Формулы, применяемые для анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, не всегда дают корректные результаты. Одной из ошибок является проведение фактического анализа по указанной выше формуле. На примере деятельности конкретного предприятия можно увидеть, что наиболее определяющим фактором является отклонение уровня доходов предприятия – фактических и плановых. Но на самом деле его не существует. Также в этом случае не существует отклонения дебиторской и кредиторской задолженности фактической от плановой. При расчете получается, что наблюдается рост доходов, а период оборота (ПСД) дебиторской задолженности становится меньше. Но на самом деле это не так. В формуле, которая широко применяется в бухгалтерском учете, существуют ограничения: среднегодовая дебиторская и кредиторская задолженность должна быть средней, а не арифметической, т. е. за отчетный период должен быть выведен такой показатель, колебания которого будут минимальны; доходы и поступления за отчетный период должны отличаться незначи- тельно[14]. Фактически на практике лучше всего рассчитывать средневзвешенный ПСД (период сбора долгов), что необходимо проводить по каждому конкретному платежному документы. Для этого от планируемой даты платежа отнимается конкрет31 ная дата оплаты предприятия за товар (услугу). Данная величина взвешивается на сумму платежа. Отсутствие в компании отлаженной системы работы с долгами может негативно отразиться на ее: финансовой устойчивости и платежеспособности – отсутствие своевре- менно полученных от контрагентов денег не позволяет фирме расплачиваться с персоналом, бюджетом, закупать материалы, то есть осуществлять свою обычную деятельность; репутации – отсутствие необходимой и достаточной денежной массы не позволяет фирме своевременно выполнять свои обязательства перед поставщиками и бюджетом; конкурентных преимуществах – замороженные деньги, выпавшие из оборота из-за просроченных долгов контрагентов, могли бы использоваться компанией для разнообразных целей (ее развития, получения альтернативных доходов и др.); внутреннем потенциал – отвлеченные на взыскание долгов ресурсы фирмы могли бы использоваться на новых проектах и ее развитии [14]. Кроме того, недостаточная работа с дебиторами и кредиторами, приводящая к судебному истребованию задолженности, требует дополнительного отвлечения денег и трудозатрат (которых можно было бы избежать при отлаженной системе работы с дебиторами и кредиторами). Таким образом, нельзя недооценивать необходимость проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Его следует проводить не меньше чем раз в год на основании данных из баланса предприятия. Рассчитанные в ходе анализа показатели как нельзя лучше продемонстрируют картину о финансовом положении (устойчивости) предприятия, о его платежеспособности и имущественном положении. При этом некоторые показатели в разрезе долгов перед дебиторами и кредиторами следует рассчитывать намного чаще. Это позволит вовремя скорректировать выявленные отклонения. 32 Данные, полученные при анализе дебиторской и кредиторской задолженности, затем используются при составлении финансового плана (а также бизнес-планов) компании на следующий год или иной период. Также эти данные важны при утверждении кредитной политики компании, которая выражается в установлении приемлемых сроков отсрочки покупателям, что прямо влияет на изменение объемов продаж. Оборачиваемость дебиторской задолженности и кредиторской задолженности – это фундамент, на котором строится любой анализ финансовой активности компании. Данные понятия тесно связаны друг с другом. При анализе кредиторской задолженности, чтобы оценить ситуацию, показатель оборачиваемости сравнивают с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженностью. Проводить анализ обоих показателей в динамике необходимо для того, чтобы поддерживать стабильность фирмы, а также вовремя ликвидировать чрезвычайные ситуации. Чтобы создать успешный бизнес, важно как можно быстрее находить и исправлять ошибки в управлении предприятием. 33 2 ОЦЕНКА УПРАВДЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «Е-ЛАЙТ-ТЕЛЕКОМ» 2.1 Экономическая характеристика ООО «Е-лайт-Телеком» Компания «Good Line» (ООО «Е-Лайт-Телеком») работает на телекоммуникационном рынке Кемеровской области с 2002 года. Компания начинала с нескольких компьютеров, объединённых в локальную сеть, а теперь предоставляет самый быстрый интернет в России, это более 500 000 кузбасских пользователей. Основной вид деятельности ООО «Е-Лайт-Телеком» - деятельность в области связи на базе проводных технологий. Дополнительные виды деятельности: - торговля розничная вне магазинов, палаток, рынков; - торговля розничная прочая вне магазинов, палаток, рынков; - торговля розничная в нестационарных торговых объектах и на рынках; - деятельность информационных агентств; - образование дополнительное детей и взрослых; - образование дополнительное детей и взрослых прочее, не включенное в другие группировки; - деятельность по дополнительному профессиональному образованию прочая, не включенная в другие группировки. Среднесписочная численность предприятия – 303 сотрудника. Режим налогообложения данного предприятия – основная система налогообложения (ОСН). Юридический адрес ООО «Е-Лайт-Телеком»: 650000, Кемеровская область, город Кемерово, Кузнецкий проспект, 18. ООО «Е-Лайт-Телеком» работает с физическими лицами, корпоративными клиентами и государственными заказчиками в 17 населённых пунктах Кузбасса: Кемерово, Новокузнецк, Кедровка, Лесная Поляна, Киселевск, Прокопьевск, Про- 34 мышленновский, Полысаево, Бачатский, Краснобродский, Инской, Гурьевск, Грамотеино, Зеленогорский, Ленинск-Кузнецкий, Белово и Юрга. Среди созданных продуктов и услуг можно отнести: Большое ТВ, телеканалы «Наша Сибирь» и «Сделано в Кузбассе», а также пиринговая сеть «О-ГО». ООО «Е-Лайт-Телеком» растёт, развивается, непрерывно совершенствуется, постоянно ищет новые идеи. И всегда рада принять в свои ряды неравнодушных и талантливых людей. А еще у ООО «Е-Лайт-Телеком» есть яркий бренд есть яркий брендбук. Миссия ООО «Е-Лайт-Телеком»: - предоставление выгодного и простого решения всем, кто хочет оста- ваться на связи в любой точке мира, за счёт новых и нестандартных решений в области телекоммуникаций; - выгодный роуминг – это специализация компании; - наслаждайтесь отдыхом и делитесь новыми впечатлениями с близкими и друзьями. Решайте бизнес-задачи и поддерживайте связь со своими партнёрами из любой страны, используя оптимальные способы коммуникации. В настоящее время ООО «Е-Лайт-Телеком» это более 1 800 000 абонентов к концу 2018 года. Основные цели ООО «Е-Лайт-Телеком»: - увеличить долю рынка до 75% среди компаний, предоставляющих аль- тернативные способы по оптимизации стоимости голосовых и интернет-услуг в роуминге; - быть в четвёрке лидеров среди компаний, предоставляющих в междуна- родном роуминге общий голосовой и интернет-доступ; - продукты ООО «Е-Лайт-Телеком» должны быть основаны на самых со- временных инновационных и бизнес-решениях; - сервис по обслуживанию абонентов должен стать одним из лучших сре- ди всех операторов в роуминге. Услуги ООО «Е-Лайт-Телеком»: - предоставление доступа к сети интернет; 35 - предоставления доступа к цифровому телевидению; - предоставление современного оборудования; - обслуживание абонентов; - настройка и ремонт оборудования. ООО «Е-Лайт-Телеком» (торговая марка Good Line) является лицензированным провайдером связи, предоставляющим широкий спектр телекоммуникационных услуг. Деятельность ООО «Е-Лайт-Телеком регулируются следующими документами: - Федеральный закон «О связи» № 126-ФЗ от 07.07.2003г. (в редакции от 24.07.2015); - «Правила оказания услуг связи по передаче данных», утвержденные По- становлением Правительства РФ от 23.01.2006 №32 (ред. от 12.08.2014); - «Правила оказания телематических услуг связи», утвержденные Поста- новлением Правительства РФ от 10.09.2007 №575 (ред. от 04.03.2015); - «Правила оказания услуг связи для целей телевизионного вещания и (или) радиовещания», утвержденные Постановлением Правительства РФ 22.12.2006 №785 (ред. от 19.02.2015). Далее проведем анализ организационной структуры предприятия, рисунок 1. Генеральный директор Коммерческий отдел Технический отдел МЕнеджер по закупкам Администратор Менеджер по связям с общественностью Программист Сервисный отдел Монтажник Бухгалтерия Бухгалтер Рисунок 1 – Организационная структура ООО «Е-Лайт-Телеком» 36 Как видно из представленного рисунка 1, в компании есть такие отделы как коммерческий, технический, монтажный и бухгалтерия. С целью определения основных результатов деятельности предприятия необходимо провести анализ показателей технико-экономической деятельности ООО «Елайт-Телеком» на основе данных бухгалтерской отчетности (Приложение А, Б). Общие сведения об ООО «Е-лайт-Телеком» представлены в таблице 3. Таблица 3 – Анализ основных технико-экономических показателей деятельности предприятия Показатель 1 Выручка от продаж, тыс. руб. Среднесписочная численность персонала, чел. Среднегодовая выработка одного работника, тыс. руб. Среднемесячная заработная плата одного работника, тыс. руб. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов Себестоимость Значение показателя 2015 2016 2017 Абсолютные изменения 2016/ 2017/ 2017/ 2015 2016 2015 5 6 7 Относительные изменения 2016/ 2017/ 2017/ 2015 2016 2015 8 9 10 2 3 4 1195022 1224942 1292495 29920 67553 97473 102,50 105,51 108,16 302 305 303 3 -2 1 100,99 99,34 100,33 28,60 4016,20 4265,66 3987,6 0 249,46 4237,06 14042,67 106,21 14914, 90 30,4 31,5 8,9 1,1 10 141,40 103,62 146,51 483922 444670 28954 -39252 -10298 106,36 91,89 97,74 2,53 2,91 -0,10 0,38 0,28 96,37 114,83 110,66 895618 747931 114501 -147687 -33186 114,66 83,51 95,75 21,5 454968 2,63 781117 37 Продолжение таблицы 3 1 продаж, тыс. руб. Валовая прибыль (убыток) Управленческие расходы Прибыль от продаж Рентабельность продаж, % Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Налог на прибыль Чистая прибыль Рентабельность, % 2 3 4 5 6 7 8 9 10 413905 329324 544564 -84581 215240 130659 79,57 165,36 131,57 205007 246193 259958 41186 13765 54951 120,09 105,59 126,8 208898 83131 284606 125767 201475 75708 39,80 342,36 136,24 6,79 22,02 -10,7 15,2 4,5 - - - 22643 46453 37217 23810 -9236 14574 205,15 80,12 164,36 85940 90262 81221 4322 -9041 -4719 105,03 89,98 94,51 137460 32460 233447 105000 200987 95987 23,61 719,18 169,83 29864 6253 50816 -23611 44563 20952 20,94 812,67 170,16 107523 26282 85662 -81241 59380 -21861 24,44 325,93 79,67 9,00 2,15 6,63 -6,85 4,48 -2,37 - - - 17,48 Выручка предприятия выросла с 1195022 тыс. руб. в 2015 году до 1292495 тыс. руб. в 2017 году, что на 97473 тыс. руб. или на 8,16 % больше. В рассматриваемом периоде произошло изменение численности сотрудников предприятия в сторону увеличения с 302 чел. в 2015 году до 303 чел. в 2017 году. Производительность труда при этом выросла на 308,63 тыс. руб./чел. или на 7,8 %, так как выручка предприятия увеличилась. Среднемесячная заработная плата одного работника на предприятии стабильно увеличивается каждый год. Так общий рост составил 10 тыс. руб. или 46,51 %. Среднегодовая стоимость оборотных средств показывает отрицательную динамику. Если в 2016 году произошло увеличение оборотных средств на 28954 тыс. руб. или на 6,36 %, то в 2017 году стоимость оборотных средств уменьшается на 39252 тыс. руб. или на 8,11 %. Причина данного явления это уменьшение запасов и 38 дебиторской задолженности предприятия, что говорит о повышении эффективности работы предприятия. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств также показывает улучшения в работе предприятия. В целом коэффициент вырос на 0,28 оборотов или на 10,66 %. Себестоимость проданных услуг составила в 2015 году 781117 тыс. руб., а в 2017 году 747931 тыс. руб., что меньше на 33186 тыс. руб. или на 4,25 %. Валовая прибыль ООО «Е-лайт-Телеком» в 2016 году снизалась на 84581 тыс. руб. или на 21,43 %. В 2017 году валовая прибыль увеличилась на 215240 тыс. руб. или на 65,36 %. Что является положительным моментом. Управленческие расходы в 2016 году выросли на 41186 тыс. руб. или на 20,09 %, а в 2017 году они выросли на 13765 тыс. руб. или на 5,59 %. Общий рост управленческих расходов составил 54951 тыс. руб. или 26,8 %. Прибыль от продаж, несмотря на рост управленческих расходов за исследуемый период, увеличилась на 75708 тыс. руб. или на 36,24 %. Рентабельность продаж показывает положительную тенденцию, она выросла с 17,48 % до 22,02 %, что на 4,54 % больше. За 2017 год чистая прибыль фирмы составила 85662 тыс. руб., что на 21861 тыс. руб. или на 20,33 % меньше. Также отмечается снижение рентабельности чистой прибыли, с 9 % в 2015 году до 6,63 % в 2017 году. В целом, можно отметить снижения эффективности работы предприятия ООО «Е-лайт-Телеком» в 2017 г. по сравнению с 2015 г. в связи с ростом налога на прибыль. Проведем анализ ликвидности баланса за период с 2015 - 2017 гг., таблица 4. Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса за 2015 -2017 года Показатели 2015 2016 2017 Отклонение (+/-) 1 А1 А2 А3 А4 Итого активов 2 5842 152063 50024 470972 678901 3 88565 103599 47849 501295 741308 39 4 99752 89760 43914 466865 700291 5 93910 -62303 -6110 -4107 21390 Продолжение таблицы 4 1 П1 П2 П3 П4 Итого пассивов А1 – П1 А2 – П2 А3 – П3 А4 – П4 2 3 4 471223 387088 408890 30606 131057 18737 13309 99129 100057 163763 124034 172607 678901 741308 700291 Излишек (+), недостаток (-) платежных средств -465381 -298523 -309138 121457 -27458 71023 36715 -51280 -56143 307209 377261 294258 5 -62333 -11869 86748 8844 21390 156243 -50434 -92858 -12951 Проведенный анализ ликвидности баланса, показал, что у предприятия наблюдается на протяжении рассматриваемого периода дефицит наиболее ликвидных активов А1, т.е. у предприятия нет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для погашения кредиторской задолженности. Дефицит составляет на 2017 год 465381 тыс. руб., т.е. первое уравнение ликвидности не выполняется (А1 < П1). При составлении второго уравнения было установлено, что у данного предприятия наблюдается излишек на протяжении всего рассматриваемого периода, который составил на 2017 год – 71023 тыс. руб. Это говорит о том, что второе уравнение текущей ликвидности выполняется (А2 > П2). Т.к. одно из двух уравнения ликвидности не выполняется, следует провести расчеты на 2015 год: (А1+А2) - (П1+П2) = (5842+152063) - (471223+ 30606) = 343924 тыс. руб. Также проведем расчет для 2016 года: (А1+А2) - (П1+П2) = (88565+103599) (387088+ 131057) = -325981 тыс. руб. Также проведем расчет для 2017 года: (А1+А2) - (П1+П2) = (99752+89760) (408890+18737) = -238115 тыс. руб. Выполненные расчеты показывают, что у предприятия недостаточно наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, для покрытия срочных и краткосрочных обязательств. Следовательно, бухгалтерский баланс за 2015-2017 года является неликвидным, предприятие не способно заплатить по своим краткосрочным обязательствам, даже при реализации активов. Третье уравнение ликвидности выполняется (А3>П3) только в 2015 году, в 2016-2017 году не выполняется. Дефицит на 2017 год составил 56143 тыс. руб. Чет40 вертое уравнение показывает, что у предприятия достаточно собственных оборотных средств для покрытия внеоборотных пассивов. Излишек собственного капитала после формирования оборотных средств на 2017 год составляет 56143 тыс. руб. Это означает отсутствия у предприятия собственных оборотных средств. Таким образом, проведя анализ ликвидности баланса ООО «Е-лайт-Телеком» можно сделать вывод, что за 2015-2017 года баланс предприятия не является ликвидным, это говорит о снижение эффективности работы предприятия, о невозможности погашения долговых обязательств вовремя. Далее проведем анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Е-лайтТелеком», таблица 5. Таблица 5 – Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Е-лайт-Телеком» Абсолютные изм. Наименование коэффициента 2015 2016 2017 Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент критической ликвидности Коэффициент маневренности функционирующего капитала Доля оборотных средств в активах Коэффициент обеспеченности собственными средствами 2016/20 15 2017/20 16 2017/20 15 Нормативное значение 0,01 0,01 0,03 0,00 0,02 0,02 ≥0,2 0,44 0,4 0,36 -0,04 -0,04 -0,08 1,5-2,5 0,34 0,28 0,25 -0,06 -0,03 -0,08 0,7-1 1,94 3,04 1,86 -1,10 1,18 0,08 0,2-0,5 0,31 0,32 0,33 0,02 0,01 0,03 0,5 -1,5 1,57 -1,3 -0,08 0,27 0,19 ≥0,01 Анализируя данные таблицы 5, можно сделать вывод относительно коэффициента ликвидности. Согласно представленным данным, за исследуемый период ООО «Е-лайт-Телеком» не может погасить свои краткосрочные обязательства за рассматриваемый период, так как коэффициенты абсолютной ликвидности ниже нормы на 2017 год. Коэффициент текущей ликвидности на 2015 год составил 0,44, в 2016 – произошло снижение до 0,4, в 2017 упал – до 0,36. Полученные данные не соответствуют норме, характеризуют снижение ликвидности предприятия, которая связана с затруднениями реализации услуг, плохой организацией снабжения. Коэф41 фициент критической ликвидности не соответствует нормальному значению на протяжении всего рассматриваемого периода. Это, говорит о том, что краткосрочные обязательства предприятие не может немедленно погасить за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах. Коэффициент маневренности функционирующего капитала принимает отрицательные значения. На протяжении всего рассматриваемого периода отмечается отметка уровня на одном значение. При этом он не превышает рекомендуемые значения, что говорит о наличии риска неплатежеспособности, может возникнуть нехватка оборотных средств. Доля оборотных средств в активах за рассматриваемый период с 2015 по 2017 гг. данного коэффициента не соответствует норме. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2015-2017 годах ниже нормативного значения, следовательно, предприятие не имеет собственных средств. Финансовую устойчивость можно проанализировать с помощью абсолютных и относительных показателей, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво предприятие в финансовом отношении. Для того, чтобы оценить финансовую устойчивость предприятия, необходимо проанализировать абсолютные показатели ООО «Е-лайт-Телеком» на конец каждого года исследуемого периода. Полученные данные сведены в таблице 6. Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ООО «Е-лайт-Телеком» Абсолютные изменения Коэффициент 2015 2016 2017 2016/2015 2017/2016 Коэффициент капитализации (финансового рычага) Коэффициент финансовой независимости Коэффициент финансирования Коэффициент финансовой устойчивости 2017/2015 Нормативное значение 3,24 4,98 3,29 1,74 -1,68 0,05 1 0,77 0,52 0,70 -0,25 0,18 -0,07 ≥0,5 0,24 0,19 0,28 -0,05 0,09 0,04 ≥1 0,31 0,20 0,30 -0,11 0,1 0 ≥0,9 42 Коэффициент финансового рычага соответствует норме, что свидетельствует о снижение зависимости предприятия от внешних финансовых источников, т.е. об увеличении финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой независимости соответствует нормативному значению, что говорит об увеличение финансовой устойчивости. С 2015 по 2017 гг. на каждый рубль заемных средств приходится 0,24– 0,28 руб. вложений собственных средств. Данные по этому коэффициенту не соответствуют норме. Как видно из таблицы 6 в 2015-2017 годах коэффициент финансовой устойчивости намного ниже норматива. По результатам проведенного анализа выявлено: 1. снижение ликвидности предприятия; 2. наличие риска неплатежеспособности, может возникнуть нехватка обо- ротных средств; 3. рост кредиторской задолженности, зависимость от внешних источников. Таким образом, можно отметить снижение эффективности работы предприятия ООО «Е-лайт-Телеком» в 2017 г. по сравнению с 2015 г. в связи с ростом налога на прибыль. Анализ ликвидности баланса показал, что за 2015-2017 года баланс предприятия не является ликвидным, что говорит о снижение эффективности работы предприятия, о невозможности погашения долговых обязательств вовремя. Финансовый анализ выявил рост кредиторской задолженности, зависимость от внешних источников и наличие риска неплатежеспособности, может возникнуть нехватка оборотных средств. 2.2 Анализ состава, структуры, показателей оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженностей и их влияние на финансовые результаты ООО «Е-лайт-Телеком» Учет финансовых результатов необходим для оценки хозяйственной жизни предприятия. С помощью этих показателей можно проанализировать эффективность 43 предприятия в целом и разработать дальнейшую стратегию поведения на рынке, поэтому правильный учет финансовых результатов очень важен с точки зрения экономики. Далее проведем анализ финансовых результатов ООО «Е-лайт-Телеком» за 2015-2017 года, таблица 7, используя данные отчетности предприятия из «Отчета о финансовых результатах». Таблица 7 – Состав и динамика финансовых результатов за 2015-2017 гг., тыс. руб. 2015 2016 2017 2016/ 2015 2017/ 2016 2017/ 2015 Относительные изменения 2016/ 2017/ 2017/ 2015 2016 2015 1195022 1224942 1292495 29920 67553 97473 102,50 105,51 108,16 781117 895618 747931 114501 147687 -33186 114,66 83,51 95,75 413905 329324 544564 -84581 215240 13065 9 79,57 165,36 131,57 205007 246193 259958 41186 13765 54951 120,09 105,59 126,80 208898 83131 284606 -125767 201475 75708 39,80 342,36 136,24 1385 4052 9167 2667 5115 7782 292,56 226,23 661,88 9526 10914 16322 1388 5408 6796 114,57 149,55 171,34 22643 46453 37217 23810 -9236 14574 205,15 80,12 164,36 85940 90262 81221 4322 -9041 -4719 105,03 89,98 94,51 137460 32460 233447 -105000 200987 95987 23,61 719,18 169,83 107523 26282 85662 -81241 59380 -21861 24,44 325,93 79,67 Значение показателя Абсолютные изменения Показатель Выручка от оказанных услуг Себестоимость услуг Валовая прибыль Издержки обращения Прибыль от продаж Проценты к получению Проценты к уплате Прочие доходы Прочие расходы Прибыль до налогообложения Чистая прибыль В 2016 г. наблюдается незначительный темп роста выручки (102,5 %) и по сравнению с темпом роста себестоимости (114,66 %). Это является негативной тенденцией. В 2017 г. по сравнению с 2016 г. выручка растет более быстрыми темпами (105,51 %), чем себестоимость (83,51 %), что положительно характеризует деятельность предприятия. 44 Валовая прибыль в 2016 г. по сравнению с 2015 г. уменьшилась на 20,43 % или на 84581тыс. руб. В 2017 г. по сравнению с 2016 г. рост валовой прибыли составил 65,36 % или 215240 тыс. руб. Прибыль от продаж также показывает аналогичную тенденцию как валовая прибыль. В 2016 г. по сравнению с 2015 г. прибыль от продаж уменьшилась на 60,2 % или на 125767 тыс. руб. В 2017 г. по сравнению с 2016 г. прибыль от продаж возросла на 242,36 % или на 201475 тыс. руб. Проценты к получению в 2016 году увеличились на 2667 тыс. руб. или на 192,56 %., а в 2017 году увеличились на 5115 тыс. руб. или на 126,23 %. При этом проценты к уплате, несмотря на более низкие темпы роста по сравнению с процентами к получению, в абсолютном выражении выросли на 6796 тыс. руб. и составили 16322 тыс. руб. Прочие доходы в 2016 году выросли на 23810 тыс. руб. или на 105,15 %, а в 2017 году снизилась на 9041 тыс. руб. или на 10,02 %. Прочие расходы снижаются за исследуемый период на 4719 тыс. руб. или на 5,49 %, что является положительным моментом. Чистая прибыль в 2016 г. по сравнению с 2017 г. значительно сократилась на 81241 тыс. руб. или на 75,56 %. В 2017 г. чистая прибыль увеличилась на 59380 тыс. руб. или на 225,93 %. Однако за три года отмечается снижение чистой прибыли на 21861 тыс. руб. или на 20,33 %. Также одним из важных этапов оценки финансовых результатов является анализ рентабельности. Анализ рентабельности очень важен в оценке и анализе экономического потенциала предприятия. В проведении и результатах финансового анализа заинтересованы следующие субъекты: - руководство предприятия; - соответствующие службы, в компетенцию которых входит работа с фи- нансовыми показателями (плановые, экономические и даже налоговые); - собственники компании (учредители, акционеры); - инвесторы (оценивают финансовое состояние, изучают эффективность использования ресурсов); 45 коммерческие банки (проводят оценку кредитоспособности и определя- - ют степень риска выдачи кредита); контрагенты, например поставщики, которых интересует риск неоплаты контрактов. С учетом пользователей финансовой информации и целей анализа его принято делить на внутренний и внешний. Показатели рентабельности деятельности ООО «Е-лайт-Телеком» в 2015-2017 гг. представлены в таблице 8. Таблица 8 – Динамика показателей рентабельности ООО «Е-лайт-Телеком» в 20152017 гг., тыс. руб. Значение показателя Показатель Абсолютные изменения 2017/ 2016/ 2015 2016 29920 67553 -125767 201475 2017/ 2015 97473 75708 2015 2016 2017 1195022 208898 1224942 83131 1292495 284606 454968 483922 444670 28954 -39252 -10298 207929 240010 233423 32081 -6587 25494 8440,9 205007 107523 17,48 12053,6 246193 26282 6,79 12407,9 259958 85662 22,02 3612,7 41186 -81241 -10,69 354,25 13765 59380 15,23 3966,95 54951 -21861 4,54 38,07 39,51 34,40 1,43 -5,10 -3,67 Рентабельность оборотных средств 17,40 19,59 18,06 2,19 -1,53 0,66 Рентабельность затрат оплаты труда 0,71 0,98 0,96 0,28 -0,02 0,25 Рентабельность издержек обращения 17,16 20,10 20,11 2,94 0,01 2,96 Рентабельность конечной деятельности 9,00 2,15 6,63 -6,85 4,48 -2,37 Выручка от оказанных услуг Прибыль от продаж Среднегодовая стоимость основных средств Среднегодовая стоимость оборотных средств Затраты на оплату труда Издержки обращения Чистая прибыль Рентабельность от продаж Рентабельность основных средств В 2017 г. наблюдается следующая динамика показателей рентабельности: - рентабельность продаж – данный показатель увеличился на 4,54 п.п., т.е. происходит увеличение прибыли на единицу реализованной продукции; 46 - рентабельность основных средств снизилась на 3,67 п.п., т.е. происходит снижение суммы чистой прибыли, приходящейся на каждую единицу их стоимости; - рентабельность оборотных средств увеличилась на 0,66 п.п., т.е. увеличиваются возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам; - рентабельность затрат оплаты труда увеличилась на 0,38 п.п., т.е. один рубль затрат на оплату труда приносит больше прибыли в данном анализируемом периоде; - рентабельность издержек обращения увеличилась на 2,96 п.п., т.е. возросла сумма прибыли, полученной на 1 рубль произведенных затрат; - рентабельность конечной деятельности снижается на 2,37 п.п., т.е. умень- шается эффективность конечной деятельности. В 2017 г. по сравнению с 2015 г. все показатели рентабельности повышаются, т.е. повышается эффективность всех направлений деятельности предприятия. Таким образом, можно сделать вывод о повышении эффективности деятельности предприятия ООО «Е-лайт-Телеком» за исследуемый период. На конечные финансовые результаты деятельности предприятие повлияла политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Далее проведем анализ динамики дебиторской задолженности, таблицы 9. Таблица 9 – Анализ состава дебиторской задолженности по срокам возврата ООО «Е-лайт-Телеком» за 2015 – 2017 гг., тыс. руб. Абсолютные изменения Показатель 2015 2016 2017 1 Дебиторская задолженность, всего Краткосрочная 2 3 152016 102456 Относительные изменения 2016/ 2017/ 2017/ 2015 2016 2015 8 9 10 4 2016/ 2015 5 2017/ 2016 6 2017/ 2015 7 103317 89445 -48699 13872 62571 67,96 86,57 58,84 89023 78235 -13433 10788 24221 86,89 87,88 76,36 47 Продолжение таблицы 9 1 в том числе просроченная Долгосрочная в том числе просроченная 2 3 4 5 6 7 8 9 10 5690 2367 1567 -3323 -800 -4123 41,60 66,20 27,54 49560 14294 11210 -35266 -3084 -38350 28,84 78,42 22,62 0 0 0 0 0 0 - - - Согласно по данным таблицы 9, дебиторская задолженность в 2016 году снизилась на 48699 тыс. руб. или на 32,04 %, в 2017 году также происходит снижение на 13872 тыс. руб. или на 13,43 %. Общее снижение составило 62571 тыс. руб. или на 41,16 %. Краткосрочная дебиторская задолженность также сокращается. В 2016 году снижение произошло на 13433 тыс. руб. или на 13,11 %, в 2017 году на 10788 тыс. руб. или на 12,12 %. За весь исследуемый период снижение произошло на 24221 тыс. руб. или на 23,64 %. Просроченная дебиторская задолженность значительно снизилась на протяжении трех лет на 4123 тыс. руб. или на 72,64 %. За счет снижения в 2016 году на 3323 тыс. руб. или на 58,4 %, в 2017 году на 800 тыс. руб. или на 33,8 %. Что является положительным моментом в управлении дебиторской задолженностью. Долгосрочная дебиторская задолженность показывает аналогичную тенденцию. В 2017 году она составила 11210 тыс. руб., что 38350 тыс. руб. или на 77,38 % меньше чем в 2015 году. Также необходимо отметить, отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности, что положительно оказывает на финансовое состояние ООО «Е-ЛайтТелеком». Далее в таблице 10 проведем оценку структуры дебиторской задолженности по срокам погашения. 48 Таблица 10 – Анализ структуры дебиторской задолженности по срокам погашения ООО «Е-Лайт-Телеком» в 2015-2017 гг., в % Показатель Абсолютные изменения 2017/ 2017/ 2016/ 2015 2016 2015 2015 2016 2017 100 100 100 0 0 0 Краткосрочная 67,4 86,16 87,47 18,76 1,31 20,07 в том числе просроченная 3,74 2,29 1,75 -1,45 -0,54 -1,99 Долгосрочная 32,6 13,84 12,53 -18,76 -1,31 -20,07 0 0 0 0 0 0 Дебиторская задолженность, всего в том числе просроченная Анализируя данные таблицы 10, можно сделать вывод, что наибольшую долю в структуре дебиторской задолженности составляет краткосрочная дебиторская задолженность. При этом в 2015 году на нее приходилось 67,4 %, а в 2017 году уже 87,47 %, что на 20,07 % больше. Сокращается доля просроченной краткосрочной дебиторской задолженности на 1,45 % в 2016 году, на 0,54 % в 2017 году, и к концу 2017 года на ее долю приходилось всего 1,75 %. Доля же долгосрочной дебиторской задолженности на протяжении трех лет сократилась на 20,07 %, и составила 12,53 %. Таким образом, можно сделать вывод, об улучшении эффективности управления в политике управления дебиторской задолженности, поскольку сумма ее сокращается на 2017 год, доля просроченной дебиторской задолженности сокращается, уменьшается долгосрочная дебиторская задолженности, что говорит об ускорении расчетов между компанией и заказчиками. Далее проведем анализ динамики дебиторской задолженности ООО «Е-ЛайтТелеком» в 2015-2017 гг., рисунок 2. 49 160000 152016 140000 120000 103317 89445 100000 80000 60000 40000 20000 5690 2367 1567 0 2015 2016 Дебиторская задолженность, всего 2017 в том числе просроченная Рисунок 2 – Динамика дебиторской задолженности ООО «Е-Лайт-Телеком» в 2015-2017 гг., тыс. руб. Как видно из рисунка 2 динамика дебиторской задолженности уменьшается из года в год, сокращается также просроченная дебиторская задолженность, что позитивно влияет на деловой климат ООО «Е-Лайт-Телеком». Анализ структуры дебиторской задолженности предприятия представлен в таблице 11. Таблица 11 – Анализ состава дебиторской задолженности ООО «Е-лайт-Телеком» за 2015 – 2017 гг., тыс. руб. Показатель 2015 1 2 Расчеты с покупателями и 135609 заказчиками, тыс. руб. Авансы выданные, тыс. 4789 руб. Абсолютные изменения 2016/ 2017/ 2017/ 2015 2016 2015 5 6 7 Относительные изменения 2016/ 2017/ 2017/ 2015 2016 2015 8 9 10 2016 2017 3 4 87906 56902 -47703 -31004 -78707 64,82 64,73 41,96 5901 7823 1112 1922 3034 123,22 132,57 163,35 50 Продолжение таблицы 11 1 2 3 4 Прочие дебиторы, тыс. 11618 9510 24720 руб. Всего 152016 103317 89445 5 6 7 8 9 10 -2108 15210 13102 81,86 259,94 212,77 -48699 -13872 -62571 67,96 86,57 58,84 Данные из таблицы 11, показывают сокращение расчетов дебиторской задолженности с покупателями и заказчиками на 78707 тыс. руб. или на 58,04 %. Снижение расчетов дебиторской задолженности с покупателями в 2016 году произошло на 47703 тыс. руб. или на 35,2 %, в 2017 году на 31004 тыс. руб. или на 35,27 %. Дебиторская задолженность по авансам выданным в 2016 году выросла на 1112 тыс. руб. или на 23,22 %, в 2017 году увеличение произошло на 32,57 % или на 1922 тыс. руб. Общий рост составил 3034 тыс. руб. или 63,65 %. Дебиторская задолженность по прочим дебиторам также показала положительную динамику. Так в 2016 году она несколько снизилась на 2108 тыс. руб. или на 18,86 %, то в 2017 году уже произошел значительный рост на 15210 тыс. руб. или на 159,94 %. В целом произошло увеличение по прочим дебиторам на 13102 тыс. руб. или на 121,77 %. Также проведем анализ структуры дебиторской задолженности, таблица 12. Таблица 12 – Анализ структуры дебиторской задолженности ООО «Е-ЛайтТелеком» в 2015-2017 гг., в % Показатель Расчеты с покупателями и заказчиками, тыс. руб. Авансы выданные, тыс. руб. Прочие дебиторы, тыс. руб. Всего Абсолютные изменения 2017/ 2016/ 2015 2016 2015 2016 2017 89,21 85,08 63,62 -4,12 -21,47 -25,59 3,15 5,71 8,75 2,56 3,03 5,60 7,64 9,20 27,64 1,56 18,43 19,99 100 100 100 - - - 51 2017/ 2015 Таблица 12 показывает, снижение доли расчетов с покупателями и заказчиками по дебиторской задолженности с 89,21 % в 2015 году до 63,62 % в 2017 году, что на 25,59 % меньше. Одновременно с этим увеличиваются доли по расчетам авансы выданные. В 2016 году доля выросла на 2,56 %, в 2017 году на 3,03 %. Также значительно увеличилась доля расчетов с прочими дебиторами с 7,64 % в 2015 году до 27,64 % в 2017 году, что 19,99 % больше чем в 2015 году. Однако на 2017 году наибольшую дебиторской задолженности долю составляют расчеты с покупателями в деятельности ООО «Е-лайт-Телеком». Далее проведем анализ состояния дебиторской задолженности на 2017 год по срокам погашения, таблица 13. Таблица 13 – Анализ состояния дебиторской задолженности ООО «Е-лайт-Телеком» за 2017 год, тыс. руб. Показатель 2017 В том числе по срокам погашения До 1 мес. От 1 до 3 От 3 до 6 От 6 до 12 2017г. мес. 2017г. мес. 2017г. мес. 2017 г. Расчеты с покупателями и заказчиками, тыс. 56902 13567 24567 10965 7803 7823 0 3456 4367 0 24720 6790 4591 2621 10718 89445 20357 32614 17953 18521 100 22,76 36,46 20,07 20,71 руб. Авансы выданные, тыс. руб. Прочие дебиторы, тыс. руб. Всего дебиторская задолженность, тыс. руб. В % к общей сумме дебиторской задолженности Согласно таблице 13, на 2017 год наибольшую долю дебиторской задолженности по срокам погашения занимает от 1 месяца до 3 месяцев (36,46 %), на втором месте дебиторская задолженность сроком до 1 месяца – 22,76 %, на третьем месте от 52 6 месяцев до 12 месяцев – 20,71 %. И на последнем месте от 3 месяцев до 6 месяцев – 20,07 %. Данное распределение говорит, о том, что в большинстве случаев дебиторская задолженность погашается в рамках договорных условий. Однако если дебиторская задолженность долго не погашается, то необходимо применять инструменты для ее возврата. На образование дебиторской задолженности влияют многие факторы: - система расчетов, которая принята на предприятии; - вид деятельности; - выпускаемая продукция; - другие. Для контроля над дебиторской задолженностью необходимо постоянно анализировать ее оборачиваемость, чтобы определить, как предприятию действовать в ближайшее время. Немаловажным является отбор покупателей (заказчиков) на этапе заключения договоров поставки (выполнения работ). Для этого необходимо у покупателя определить: - финансовую устойчивость; - текущую платежеспособность; - платежную дисциплину; - финансовые возможности; - условия, в которых работает конкретное предприятие. Поскольку не всегда возможно провести анализ финансового состояния покупателя. Проведем анализ показателей оборачиваемости дебиторской задолженности и денежных средств, таблица 14. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия. 53 Таблица 14 – Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности и денежных средств ООО «Е-лайт-Телеком» за 2015 – 2017 гг. Значение показателя Показатель Выручка от оказанных услуг, тыс. руб. Среднегодовая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб. Среднегодовая сумма краткосрочных финансовых вложений и денежных средств, тыс. руб. Время обращения дебиторской задолженности, дни Скорость обращения дебиторской задолженности, обороты Время обращения краткосрочных финансовых вложений и денежных средств, дни Скорость обращения краткосрочных финансовых вложений и денежных средств, обороты Абсолютные изменения 2016/ 2017/ 2017/ 2015 2016 2015 Относительные изменения 2016/ 2017/ 2017/ 2015 2016 2015 2015 2016 2017 1195022 1224942 1292495 29920 67553 97473 102,50 105,51 108,16 152016 103317 89445 -48699 -13872 -62571 67,96 86,57 58,84 5842 88565 20752 82723 -67813 14910 1516,00 23,43 355,22 46,43 30,79 25,26 -15,65 -5,53 -21,17 66,30 82,05 54,40 7,86 11,86 14,45 3,99 2,59 6,59 150,82 121,88 183,82 1,78 26,39 5,86 24,61 -20,53 4,08 1478,98 22,21 328,43 204,56 13,83 62,28 -190,73 48,45 -142,27 6,76 450,31 30,45 54 Среднегодовая сумма краткосрочных финансовых вложений и денежных средств показывает положительную динамику. В 2016 году она выросла на 82723 тыс. руб. или в 15 раз, а в 2017 году значительно уменьшилась на 20752 тыс. руб. или на 76,57 %. При этом общий рост составил 14910 тыс. руб. или 255,22 %. Скорость обращения дебиторской задолженности за весь исследуемый период увеличивается. В 2015 году – это было 7,86 оборотов за год, когда как в 2017 году – 14,45 оборотом, что способствовало сокращению времени обращения дебиторской задолженности. Если в 2015 году дебиторская задолженность погашалась за 46,43 дня, то в 2017 году уже за 25,26 дней, что на 21,17 дней меньше. Скорость обращения краткосрочных финансовых вложений и денежных средств также сокращается. В 2015 году она составляла 204,56 оборотов, в 2016 году уже 13,83 оборотов, то в 2017 году – 62,28 оборотов. Эта тенденция способствовала увеличению времени обращения краткосрочных финансовых вложений и денежных средств с 1,78 дней в 2015 году до 5,86 дней в 2017 году. Таким образом, проведенный анализ дебиторской задолженности показывает уменьшение долгов по данной деятельности. Снижение сроков погашения дебиторской задолженности. Но проведения анализа только дебиторской задолженности предприятия недостаточно. Помимо анализа дебиторской задолженности необходимо осуществить анализ анализом кредиторской задолженности. В таблице 15 представлен анализ состава кредиторской задолженности ООО «Е-лайт-Телеком» за 2015 – 2017 гг. Таблица 15 – Анализ состава и структуры кредиторской задолженности ООО «Елайт-Телеком» за 2015 – 2017 гг., тыс. руб. Показатель 2015 2016 2017 1 Кредиторская задолженность 2 3 4 471223 387088 408890 Абсолютные изменения 2016/ 2017/ 2017/ 2015 2016 2015 5 6 7 -84135 55 21802 62333 Относительные изменения 2016/ 2017/ 2017/ 2015 2016 2015 8 9 10 82,15 105,63 86,77 Продолжение таблицы 15 1 в том числе по- 2 3 4 5 ставщики и под- 367891 250234 278903 -117657 6 7 8 9 10 28669 -88988 68,02 111,46 75,81 рядчики задолженность перед персоналом 34589 36712 50923 2123 14211 16334 106,14 138,71 147,22 15278 16924 23608 1646 6684 8330 110,77 139,49 154,52 53465 83218 55456 29753 -27762 1991 155,65 66,64 организации задолженность перед внебюд- жетными фондами задолженность перед бюджетом прочие кредиторы 103,72 Анализируя данные таблицы 15, можно увидеть, что кредиторская задолженность за исследуемый период уменьшилась на 62333 тыс. руб. или на 13,33 %. В 2016 году она уменьшилась на 84135 тыс. руб. или на 17,85 %, а в 2017 году незначительно выросла на 21802 тыс. руб. или на 5,63 %. Уменьшение кредиторской задолженности произошло за счет снижения погашения расчетов с поставщиками и подрядчиками за весь период на 88988 тыс. руб. или 24,19 %. Задолженность перед персоналом организации в ООО «Е-лайт-Телеком» наоборот увеличивается. Общий рост по данной статье составил 16334 тыс. руб. или 47,22 %. Причем в 2016 году кредиторская задолженность по расчету с персоналом выросла на 2123 тыс. руб. или 6,14 %, когда как в 2017 году уже на 14211 тыс. руб. или на 38,71 %. Задолженность перед бюджетом также показывает негативные тенденции. Она выросла за 2015-2017 года на 8330 тыс. руб. или на 54,52 %. Расчеты с прочими кредиторами незначительно увеличились за три года на 1991 тыс. руб. или на 3,27 %. Далее проведем анализ структуры кредиторской задолженности, таблица 16. 56 Таблица 16 – Анализ структуры кредиторской задолженности ООО «Е-ЛайтТелеком» в 2015-2017 гг., в % Показатель Кредиторская задол- женность всего в том числе поставщики и подрядчики задолженность персоналом 2015 2016 2017 100 100 78,07 Абсолютные изменения 2016/ 2015 2017/ 2016 2017/ 2015 100 0 0 0 64,65 68,21 -13,43 3,56 -9,86 7,34 9,48 12,45 2,14 2,97 5,11 3,24 4,37 5,77 1,13 1,40 2,53 11,35 21,50 13,56 10,15 -7,94 2,22 перед организа- ции задолженность внебюджетными дами перед фон- задолженность перед бюджетом прочие кредиторы Как видно из таблицы 16, наибольшую долю в структуре кредиторской задолженности составляют расчеты с поставщиками и подрядчиками, к концу 2017 года на их долю приходится 68,21 %. При этом необходимо отметить, что доля снизилась с 78,07 % в 2015 году до 68,21 % в 2017 году. Доля по задолженности расчетов с персоналом увеличилась на 5,11 за три года, доля задолженности перед бюджетом тоже увеличивается на 2,53 %, увеличивается также доля расчетов с прочими кредиторами на 2,22 %. Далее проведем анализ кредиторской задолженности по срокам погашения, таблица 17. 57 Таблица 17 – Анализ кредиторской задолженности по срокам погашения ООО «Елайт-Телеком» за 2015 – 2017 гг., тыс. руб. Показатель 2015 2016 2017 Кредиторская задол- 471223 387088 408890 женность Кратко267800 345800 280670 срочная в том числе просрочен15790 17200 18568 ная Долгосроч203423 41288 128220 ная в том числе просрочен0 0 0 ная Абсолютные изменения 2017/ 2017/ 2016/ 2015 2016 2015 Относительные изменения 2016/ 2017/ 2017/ 2015 2016 2015 -84135 21802 -62333 82,15 105,63 86,77 78000 65130 12870 129,13 81,17 104,81 1410 1368 2778 108,93 107,95 117,59 -162135 86932 -75203 20,30 310,55 63,03 0 0 0 - - - Анализ кредиторской задолженности по срокам погашения показывает увеличение краткосрочной задолженности у ООО «Е-Лайт-Телеком» за последние три года на 4,81 % или на 12870 тыс. руб. При этом основной рост пришелся на 2016 год – на 29,13 % или на 78000 тыс. руб. Негативной тенденцией выступает здесь увеличение просроченной кредиторской задолженности. В 2016 году она увеличилась на 8,93 % или на 1410 тыс. руб., в 2017 году на 7,95 % или на 1368 тыс. руб. Динамика долгосрочной кредиторской задолженности сокращается за весь исследуемый период на 75203 тыс. руб. или на 36,97 %. Это обусловлено большим снижением долгосрочной кредиторской задолженности в 2016 году на 162135 тыс. руб. или на 79,30 %. Также проанализируем структуру кредиторской задолженности по срокам погашения, таблица 18. 58 Таблица 18 – Анализ структуры кредиторской задолженности по срокам возврата ООО «Е-Лайт-Телеком» в 2015-2017 гг., в % Показатель Кредиторская задолженность Краткосрочная в том числе просроченная Долгосрочная в том числе просроченная Абсолютные изменения 2017/ 2017/ 2016/ 2015 2016 2015 2015 2016 2017 100 100 100 0 0 0 56,83 89,33 68,64 32,50 -20,69 11,81 3,35 4,44 4,54 1,09 0,10 1,19 43,17 10,67 31,36 -32,50 20,69 -11,81 0 0 0 0 0 0 Как видно из таблицы 18, наибольшую долю в структуре кредиторской задолженности занимает краткосрочная. При этом данная доля на протяжении трех лет растет с 56,83 % до 68,64 %, что на 11,81 % больше. А долгосрочная кредиторская задолженность снижается с 43,17 % в 2015 году до 31,36 % в 2017 году, что на 11,81 % меньше. Однако также в деятельности ООО «Е-Лайт-Телеком» отмечаются негативные тенденции, такие как рост просроченной краткосрочной кредиторской задолженности с 3,35 % до 4,54 %, что на 1,19 % больше чем в 2015 году. Далее проведем анализ динамики кредиторской задолженности ООО «Е-ЛайтТелеком» в 2015-2017 гг., рисунок 3. 500000 471223 408890 387088 400000 300000 200000 100000 17200 15790 18568 0 2015 2016 Кредиторская задолженность 2017 в том числе просроченная Рисунок 3 – Динамика кредиторской задолженности ООО «Е-Лайт-Телеком» в 2015-2017 гг., тыс. руб. 59 Из представленного рисунка видно, что кредиторская задолженность за последние три года значительно уменьшилась, но выросла просроченная кредиторская задолженность. Снижение кредиторской задолженности является положительным моментом и свидетельствует о стабильности финансового положения. Негативным является рост задолженности перед персоналом и бюджетом, что является следствием задержкой выплат заработной платы и взносов в бюджет. Рассмотрим анализ коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности в таблице 19. Таблица 19 – Анализ коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Е-лайт-Телеком» за 2015 – 2017 гг. Показатель Выручка от оказанных услуг, тыс. руб. Среднегодовая сумма кредиторской задолженности, тыс. руб. Время обращения кредиторской задолженности, дни Скорость обращения кредиторской задолженности, обороты Значение показателя Абсолютные изменения Относительные изменения 2015 2016 2017 2016/ 2015 2017/ 2016 2017/ 2015 2016/ 2015 2017/ 2016 2017/ 2015 1195022 1224942 1292495 29920 67553 97473 102,50 105,51 108,16 471223 387088 408890 -84135 21802 -62333 82,15 105,63 86,77 143,93 115,34 115,34 -28,59 0 -28,59 80,14 100 80,14 2,54 3,16 3,16 0,63 0,00 0,62 124,78 100 124,78 Таблица 19 показывает, что скорость обращения кредиторской задолженности в 2016 году повысилась на 0,63 оборота или на 24,78 %. В 2017 году она не измени60 лась и составила 3,16 оборотов. В целом общий рост составила 0,63 оборота или 24,78 %. Увеличение оборачиваемости по кредиторской задолженности привело к сокращению времени обращения кредиторской задолженности. В 2016 году время обращения кредиторской задолженности снизилось на 28,59 дней, в 2017 году этот показатель не изменился. За три года сокращения времени обращения составило 28,59 дней или 19,86 %. Таким образом, необходимо отметить, положительные тенденции в деятельности предприятия, поскольку оно стало погашать свои долги быстрее. Проведя анализ дебиторской и кредиторской задолженности, необходимо далее сопоставить их и выявить проблемы в управлении дебиторской и кредиторской задолженности. Для начала сравним дебиторскую и кредиторскую задолженность по расчетам, таблица 20. Таблица 20 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на конец отчетного периода ООО «Е-лайт-Телеком» за 2015 – 2017 гг., тыс. руб. Задолженность 2015 2016 2017 С покупателями или поставщиками Дебиторская 135609 87906 56902 Кредиторская 367891 250234 278903 Задолженность перед персоналом организации Дебиторская Кредиторская 34589 36712 50923 Задолженность перед бюджетом Дебиторская Кредиторская 15278 16924 23608 Авансы выданные Дебиторская 4789 5901 7823 Кредиторская Прочие Дебиторская 11618 9510 24720 Кредиторская 53465 83218 55456 61 2015 2016 2017 Превышение задолженности 232282 162328 222001 Превышение задолженности 34589 36712 50923 Превышение задолженности 15278 16924 23608 Превышение задолженности 4789 5901 7823 Превышение задолженности 41847 73708 30736 Анализируя данные таблицы 20, можно увидеть, что отмечается превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью. При сравнении расчетов с поставщиками или покупателями к концу 2017 году наблюдается превышение в размере 222001 тыс. руб. Задолженность перед прочими к концу 2017 года отмечается в размере 30736 тыс. руб. Только по авансам выданным преобладает дебиторская задолженность, к концу 2017 года в размере 7823 тыс. руб. Сравнив статьи задолженностей, проведем анализ соотношения их показателей, в том числе их оборачиваемости, времени обращения, таблица 21. Таблица 21 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Елайт-Телеком» за 2015 – 2017 гг., Абсолютные изменения Показатель Дебиторская задолженность, тыс. руб. Кредиторская задолженность, тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах, обороты Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах, обороты Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях Соотношение дебиторской к кредиторской задолженности 2015 2016 2017 152016 103317 89445 -48699 471223 387088 408890 -84135 7,86 11,86 14,45 2,54 3,16 46,43 2016/ 2015 2017/ 2016 13872 2017/ 2015 Относительные изменения 2016/ 2017/ 2017/ 2015 2016 2015 -62571 67,96 86,57 58,84 21802 -62333 82,15 105,63 86,77 3,99 2,59 6,59 150,82 121,88 183,82 3,16 0,63 0,00 0,62 124,78 99,89 124,64 30,79 25,26 -15,65 -5,53 -21,17 66,30 82,05 54,40 143,93 115,34 115,47 -28,59 0,13 -28,46 80,14 100,11 80,23 0,32 0,27 0,22 0,58 -0,64 1,00 0,83 0,82 0,68 Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности на 97,5 дней меньше, чем дебиторской задолженности в 2015 году, в 2016 году разница составляет 84,55 дней. В 2017 году срок погашения кредиторской задолженности меньше на 90,14 дней, что объясняется превышением суммы кредитор62 ской задолженности над дебиторской. Причина этого – более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация может рассматриваться негативно, так как долги компании превышают потенциальную выручку с предоставленных должникам займов. Следовательно, здесь отмечается запущенная экономическая политика и отсутствие анализа обеих форм финансовых обязательств. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности представлено на рисунке 4. 0,35 0,32 0,30 0,27 0,25 0,22 0,20 0,15 0,10 0,05 0,00 2015 2016 2017 Соотношение дебиторской к кредиторской задолженности Рисунок 4 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Е-Лайт-Телеком» в 2015-2017 гг. На протяжении трех лет соотношение дебиторской и кредиторской задолженности уменьшается, что говорит об увеличение суммы кредиторской задолженности. Коэффициент меньше 1, что говорит о нестабильном экономическом положении и падении ликвидности фирмы. Кроме того, отсутствие эффективных мер по исправлению этого положения ведет к банкротству компании. Таким образом, имеет место рост кредиторской задолженности, увеличение длительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности. Оптимальным выходом в данной ситуации становятся комплексные мероприятия. К тому же в подобных ситуациях целесообразно пересмотреть и политику 63 взыскания собственного капитала – ведь вовремя полученное финансирование от контрагентов-должников спасает положение и позволяет держать компанию на плаву. Следовательно, главной рекомендацией по совершенствованию финансовохозяйственной деятельности для предприятия ООО «Е-Лайт-Телеком» является уменьшение кредиторской задолженности. На основе проведенного анализа второй главы были сделаны следующие выводы: ООО «Е-Лайт-Телеком» является лицензированным провайдером связи, предоставляющим широкий спектр телекоммуникационных услуг. С 2015-2017 года отмечается снижение эффективности работы предприятия ООО «Е-лайт-Телеком». Анализ ликвидности баланса показал, что за 2015-2017 года баланс предприятия не является ликвидным, это говорит о снижение эффективности работы предприятия, о невозможности погашения долговых обязательств вовремя. Финансовый анализ выявил рост кредиторской задолженности, зависимость от внешних источников и наличие риска неплатежеспособности, может возникнуть нехватка оборотных средств. Система управления дебиторской и кредиторской задолженности в «ЕЛайт-Телеком» состоит из: анализа и оценки дебиторской и кредиторской задолженности; планирования расчетов с покупателями и поставщиками; контроля над расчетами с дебиторами и кредиторами. В работе был проведен анализ и оценка дебиторской и кредиторской задолженности, а также анализ контроля над расчетами с дебиторами и кредиторами. На протяжении трех лет соотношение дебиторской и кредиторской задолженности уменьшается. Коэффициент соотношения меньше 1, что говорит о нестабильном экономическом положении и падении ликвидности фирмы. Кроме того, отсутствие эффективных мер по исправлению этого положения ведет к банкротству компании. Главной рекомендацией по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности для предприятия ООО «Е-Лайт-Телеком» является уменьшение кредиторской задолженности. 64 3 ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «Е-ЛАЙТ-ТЕЛЕКОМ» 3.1 Проблемы в управления дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Е-лайт-Телеком» Развитие экономики России в условиях формирования рыночных отношений, ее интеграция в мировое хозяйство способствует повышению ответственности и самостоятельности хозяйствующих субъектов различных форм собственности в разработке и реализации финансовой политики, принятии различных управленческих решений, ставит на первый план задачу обеспечения и поддержания стабильности и устойчивости экономического развития. Именно устойчивость является основой прочного положения предприятия. На устойчивость оказывают влияние различные факторы. Среди них особое место занимает наличие дебиторской и кредиторской задолженностей. Финансовая деятельность любого предприятия подразумевает постоянный кругооборот денежных средств, авансированных для производства и сбыта продукции. Эти средства должны возобновляться в каждом хозяйственном цикле, то есть с прибылью возвращаться предприятию. Дебиторская задолженность является одним из основных источников формирования финансовых потоков платежей. Кредиторская задолженность как долговое обязательство организации всегда содержит суммы потенциальных выплат, нуждающихся в бухгалтерском наблюдении и контроле. Актуальность проблемы проявляется в том, что финансовое положение предприятия, показатели платежеспособности и ликвидности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства в расчетах превращаются в реальные деньги, т. е. повышение эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью отражает улучшение финансового состояния предприятия. Основные проблемы ООО «Е-Лайт-Телеком» в управления дебиторской и кредиторской задолженности и причины их возникновения представлены в таблице 22. 65 Таблица 22 – Причины возникновения проблем в области управления дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Е-Лайт-Телеком» Проблема Причины возникновения проблем Низкая доля денежных Внешняя Внутренняя средств в выручке Неплатежеспособность Отсутствие финансовой экономической предприятийстратегии предприятия - не производится контрагентов выбор стратегических альтернатив, не определены пути выхода из создавшегося положения Просчеты в маркетинговой и сбытовой политике, ассортиментной политике и ценообразовании Неэффективное Нестабильная ситуация на Неэффективная работа служб маркетинга управление рынке, трудность и сбыта, проблемы на стыках финансовыми прогнозирования спроса и «маркетинг-финансы» потоками поступлений денежных средств Отсутствие четких процедур планирования, анализа и контроля движения денежных средств, отсутствие или недоработки в финансовом плане предприятия Использование сложных схем и расчетов через дочерние и прочие фирмы Нет инструмента автоматизации планирования и управления финансовыми потоками, обеспечивающего оперативные вариантные расчеты финансовых планов Можно выделить следующие риски, связанные с дебиторской и кредиторской задолженностью: - кредитный риск (риск неисполнения обязательств дебиторами). Кредит- ные риски - риски неисполнения дебитором своих обязательств перед поставщиком товаров или провайдером услуг, т.е. риски возникновения дефолта дебитора. В рамках данного определения носителями кредитного риска являются в первую очередь сделки прямого и не прямого кредитования (прямой риск) и сделки купли/продажи активов без предоплаты со стороны покупателя. Более широкое представление о кредитном риске определяет его, как риск потерь, связанных с ухудшением состояния дебитора, контрагента по сделке, эмитента ценных бумаг. Под ухудшением со66 стояния (рейтинга) понимается, как ухудшение финансового состояния дебитора, так и ухудшение деловой репутации, позиций среди конкурентов в регионе, отрасли, снижение способности успешно завершить некий конкретный проект и т.д., т.е. все факторы способные повлиять на платежеспособность дебитора. Потери в данном случае могут быть также как прямые - невозврат кредита, непоставка средств, так и косвенные - снижение стоимости ценных бумаг эмитента (например, векселей), необходимость увеличить объем резервов под кредит и т.д. [16, с. 52]; - риск потери ликвидности (риск неисполнения обязательств перед креди- торами). Риск потери ликвидности – это возникновение ситуации, в которой предприятие не сможет выполнить свои обязательства, или не в состоянии обеспечить требуемый рост активов. Самое худшее развитие данной ситуации приводит к неплатежеспособности организации, иными словами, к ее полному банкротству. Его еще называют снижением эффективности. Оно возникает, когда в текущих активах происходят изменения. Это левосторонний риск, такое название обусловлено месторасположением этих активов в балансе. Если же меняются обязательства, то риск называют правосторонним, по аналогичной картине [16, с. 54]; - операционный риск (риск потерь и убытков вследствие недостатков в системах контроля и управлении). Операционный риск – это риск изменения стоимости, вызванный тем фактом, что фактические убытки, возникшие в результате неадекватных или неудачных внутренних процессов, людей и систем или внешних событий (включая юридический риск), отличаются от ожидаемых убытков. Это определение, принятое Директивой Европейского союза «Solvency II» для страховщиков, является разновидностью, которая была принята в правилах Базель II для банков. В октябре 2014 года Базельский комитет по банковскому надзору предложил пересмотреть свою структуру капитала по операционным рискам, в которой излагается новый стандартизованный подход для замены подхода базового показателя и стандартизованного подхода для расчета капитала операционного риска. Операционный риск может также включать другие классы риска, такие как мошенничество, безопасность, защита конфиденциальности, юридические риски, физические (например, закрытие инфраструктуры) или экологические риски. Операционный риск сум67 мирует риски, которые компания берет на себя, когда она пытается работать в данной области или отрасли. Операционный риск – это риск, не присущий финансовому, систематическому или рыночному риску. Это риск, оставшийся после определения финансирования и систематического риска, и включает риски, возникающие в результате сбоев во внутренних процедурах, людях и системах. Аналогичным образом, операционные риски влияют на удовлетворенность клиентов, репутацию и акционерную стоимость, при одновременном повышении волатильности бизнеса. Вопреки другим рискам (например, таким как кредитный риск, рыночный риск, страховой риск) операционные риски обычно непроизвольны и не приводятся в движение доходами. Более того, они не являются диверсифицируемыми и не могут быть устранены, а это означает, что, пока люди, системы и процессы остаются несовершенными, операционный риск не может быть полностью устранен. Тем не менее, операционный риск является управляемым, чтобы удерживать убытки в пределах некоторой степени толерантности к риску (т.е. степени риска, которую организация готова принять для достижения своих целей), определяемый путем балансирования затрат на улучшение по сравнению с ожидаемыми выгодами. Более широкие тенденции, такие как глобализация, расширение Интернета и рост социальных сетей, а также растущие требования к большей корпоративной ответственности во всем мире, усиливают необходимость надлежащего управления операционными рисками [16, с. 64]. Для выявления частных проблем и их причин, связанных с управлением финансовыми потоками, на предприятии необходимо проводить специальное диагностическое исследование. Приведем несколько типичных ситуаций, которые отражают степень эффективности решения задачи управления финансовыми потоками предприятия: на предприятии отсутствует планирование, как поступлений, так и платежей. Работа ведется по методу «затыкания дыр», руководство принимает решение о распределении имеющихся денежных ресурсов на основе субъективного взгляда на приоритетность платежей. Это часто приводит к неэффективному распределению средств; 68 на предприятии осуществляются ведение платежных календарей, планов по платежам, ежедневное распределение поступающих финансовых ресурсов в соответствии с заранее определенными приоритетами. Планирование поступлений возможно лишь частично в связи с неэффективной работой служб маркетинга и сбыта, дефицитом информации, отсутствием четких регламентов планирования. Предприятие постоянно испытывает дефицит денежных средств; проводится планирование поступлений денежных средств и первоочередных платежей, а также бюджетов подразделений. Это позволяет более обоснованно распределять средства, проводить анализ выполнения бюджетов подразделений; на предприятии освоено комплексное финансовое планирование: рассчитываются планы движения денежных средств по подразделениям, проектам, консолидированные планы по предприятию в целом, планы по прибылям и убыткам, плановый баланс. Проводится анализ «план/факт», принимаются корректирующие решения. Это наиболее эффективный способ управления финансовыми ресурсами, обеспечивающий финансирование наиболее эффективных, жизненно важных направлений деятельности предприятия. На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что для улучшения финансового состояния необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования. Необходимо также контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. Поэтому снижение кредиторской задолженности играет важную роль в эффективном использовании оборотных средств, в оздоровлении финансового положения предприятия. Для эффективной деятельности ООО «Е-Лайт-Телеком» рекомендуется разработать мероприятия по снижению дебиторской и кредиторской задолженностей. 69 3.2 Мероприятия по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Е-Лайт-Телеком» Для снижения влияния рисков на текущую деятельность ООО «Е-ЛайтТелеком» нужно принимать следующие меры: 1. Работа по предотвращению возникновения просроченных и невозмож- ных к взысканию долгов покупателей (кредитный риск) начинается с оценки благонадежности клиентов перед заключением договора. Для такой оценки мало проанализировать бухгалтерскую отчетность клиента. Важно иметь информацию об участии будущего покупателя в судебных процессах, налоговых спорах, проверить полномочия должностных лиц, подписывающих юридические документы, а также провести другие необходимые проверки. 2. Безусловно, самым надежным способом предотвращения взыскания долгов с покупателей является работа на основе предоплаты, но в рыночных условиях приходится находить компромиссные варианты оплаты, в т. ч. предоставление отсрочки платежа. 3. Работа по прогнозированию денежных потоков в зависимости от полу- ченной и предоставленной отсрочки платежа может значительно снизить риск потери ликвидности. 4. Снижение операционных рисков достигается построением четкой си- стемы управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Одним из элементов управления дебиторской задолженностью является страхование дебиторской задолженности. Далее рассмотрим более детально данные мероприятия. 1. Повышение ликвидности и страхования дебиторской задолженности. Повышение ликвидности – важная задача, решаемая с помощью следующих мероприятий: регулярным проведением анализа дебиторов (например, с помощью ABC-анализа) и реестра старения долгов; 70 организовать особый контроль дебиторской задолженности по крупным дебиторам; систематически проводить работу по истребованию не погашенной в срок дебиторской задолженности; своевременно пересматривать политику предоставления контрагентам отсрочек платежей; предпринимать иные меры (корректировать критерии оценки надежно- сти дебиторов, пересматривать действующие договоры при изменении рыночных условий или состояния платежеспособности дебитора и др.) [17, с. 42]. Избежать потери ликвидности дебиторской задолженности можно с помощью организации системы контроля, предусматривающей следующие основные подходы: методологические – разработать, утвердить и внедрить в практику внут- рифирменные инструкции и алгоритмы, посвященные решению связанных с дебиторской задолженностью вопросов (политику управления дебиторской задолженности, инструкцию о порядке реализации продукции, алгоритмы действий при возникновении просроченной дебиторской и др.); организационные – закрепить за отдельными специалистами фирмы обязанности по отслеживанию сроков оплаты дебиторской задолженности и последующей работе с ней при просрочках; оперативные – своевременно добиваться погашения просроченной деби- торской задолженности с помощью ее реструктуризации и (или) с применением иных методов внесудебного или судебного взыскания; использовать иные подходы и решения (с учетом отраслевой специфики, видов дебиторов, структуры долгов и др.). Непродуманные заранее условия договора с контрагентом могут повлиять на ликвидность дебиторской задолженности – если при оформлении договора не учесть возможные проблемы контрагента с платежеспособностью, связанная с ним дебиторская задолженность может превратиться в безнадежный долг или вылиться в судебные тяжбы. 71 Уменьшить тяжесть последствий при потенциальном возникновении неплатежеспособности контрагента помогут следующие пункты договора: об особых условиях перехода права собственности на предмет реализа- ции (товары, работы, услуги) – если предусмотреть, что право собственности до момента фактической оплаты остается у поставщика, можно обеспечить ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и в ситуации банкротства контрагента при отсутствии от него оплаты требовать возврата переданного имущества как собственник; о возможности одностороннего несудебного отказа производителя от договора при наступлении критических ситуаций – такое договорное условие поможет, если производитель связан с поставщиком долговременными отношениями при возникновении неплатежеспособности поставщика; оговорки о «наилучших коммерческих условиях» – если меняются ры- ночные условия, предусматриваются алгоритмы корректировки договора (изменение цены товара, гарантийных сроков, отсрочки платежа и др.) или автоматические изменения условий поставок без изменения основного договора. Далее рассмотрим страхование дебиторской задолженности. Предприятие заключает договор со страховой компанией, где определяются основные условия договора страхования, включая перечень страховых случаев, порядок оценки финансового положения должников и другие. Например, в договоре страхования может быть определено, что страховым случаем признается неисполнение обязательств покупателем в течение определенного договором страхования срока. Страховая компания и страхователь определяют перечень и объем дебиторской задолженности, подлежащей страхованию. Страховая компания не страхует дебиторскую задолженность в целом, а тщательно подходит к оценке рисков неплатежей в разрезе каждого клиента страхователя. В результате наступления страхового случая страховая компания выплачивает предприятию-страхователю сумму застрахованной дебиторской задолженности с 72 определенным дисконтом, т. е. часть суммы долга списывается в расходы предприятия. После этого право требования задолженности переходит к страховой компании. Несмотря на то, что страхование дебиторской задолженности является достаточно надежным инструментом в снижении кредитных рисков, предприятию стоит сопоставить предстоящие расходы и предполагаемую выгоду от данного вида страхования. 2. Продажа дебиторской задолженности. Продажа дебиторской задолженности сопровождается заключением договора цессии. Цессия – переуступка права требования долга – соглашение, согласно которому изначальный владелец долга передает новому лицу право его истребования. Изначальный владелец зовется цедент, а новый – цессионарий. В результате заключения такого договора должник будет гасить свои обязательства перед первоначальным кредитором уже цессионарию. Для договора цессии согласие должника не является обязательным, если иное не учтено в договоре с ним. Но информирование должника в письменной форме о смене владельца права требования должно быть проведено (ст. 382 ГК РФ) [1]. Продажа дебиторской задолженности представлена в таблице 23. Таблица 23 – Продажа дебиторской задолженности, тыс. руб. Показатель Дебиторская женность задол- 2017 После продажи дебиторской задолженности Абсолютное отклонение, ± 89445 77098 -12347 По итогам таблицы видно, что дебиторская задолженность уменьшиться на 12347 тыс. руб. после ее продаже. 3. Создание резерва по сомнительным долгам дебиторской задолженности. Определения сомнительного долга, даваемые бухгалтерским и налоговым законодательствами, очень похожи. Таким долгом следует считать имеющуюся перед организацией задолженность ее контрагента (т. е. дебиторскую), которая: 73 не оплачена в срок или имеет высокую вероятность непогашения в ого- воренные договором сроки и не обеспечена гарантиями; не оплачена в сроки, указанные в договоре, и не имеет обеспечений в виде залога, поручительства, банковской гарантии (п. 1 ст. 266 НК РФ) [3]. Различие в этих определениях только одно: бухучет допускает признание в качестве сомнительной не только той задолженности, срок оплаты которой уже нарушен, но и той, в отношении которой этот срок еще не наступил, но вероятность неоплаты крайне высока. Таким образом, разница в подходе к созданию резерва в бухгалтерском и налоговом учете закладывается уже на стадии определения того, что относить к сомнительной задолженности. В обоих учетах созданный резерв предполагает списание за его счет сомнительной задолженности, которая в определенный момент признается безнадежной. Но прочие цели создания резерва по сомнительным долгам в обеих системах различны, что обусловлено самой природой этих учетов, имеющих разный подход к интерпретации одних и тех же данных. В бухгалтерском учете созданием резерва решают вопросы: формирования достоверных цифр учета и отчетности, чего требует п. 1 ст. 13 закона РФ «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ [5]; возможности использования при принятии экономических решений ин- формации из бухгалтерского баланса, в котором дебиторская задолженность не требует корректировки, а уже показана в реальных значениях, которые могут быть получены. В налоговом учете формирование резерва позволяет учесть в налоговой базе по прибыли потери от неполучения оплаты в сроки более ранние, чем это происходит при не создании резерва, поскольку признание задолженности безнадежной по срокам обычно происходит значительно позже. НК РФ (п. 2 ст. 266) [3] позволяет признавать безнадежным долг: после истечения срока исковой давности (3 года); при получении от ФССП постановления о невозможности взыскания; ликвидированного контрагента; 74 при создании обстоятельств, не зависящих от воли сторон (в т. ч. в силу предписаний акта, изданного органом государственной власти), приводящих к невозможности исполнения обязательств по оплате. 4. Изменения политики управления кредиторской задолженностью предприятия. Основные правила управления кредиторской задолженностью можно обобщить следующим образом: исходя из бизнес-среды предприятия, определить рациональную струк- туру кредиторской задолженности и регулярно анализировать соотношение видов обязательств; не допускать просроченной кредиторской задолженности, влекущей риск приостановки или прекращения деятельности; периодически рассчитывать оборачиваемость дебиторской и кредитор- ской задолженности и корректировать коммерческие условия по отсрочке платежа с покупателями и поставщиками; проводить инвентаризацию дебиторской и кредиторской задолженности и своевременно принимать меры для урегулирования задолженности. Приведенные правила управления кредиторской задолженностью справедливы при любой специфике деятельности. Но у каждой организации есть дополнительные способы, делающие управление кредиторской задолженностью эффективным. Если компания рассчитывается с поставщиками в валюте, то 1 из элементов управления кредиторской задолженностью может быть хеджирование (страхование) валютных рисков. В условиях нестабильного курса валют хеджирование может значительно снизить сумму кредиторской задолженности в рублевом эквиваленте. Это не обычная сделка страхования. Суть хеджирования - в соглашение с банком, согласно которому банк обязуется в определенную дату продать валюту по фиксированному курсу, а предприятие - в определенную дату купить валюту по фиксированному курсу. Управление кредиторской задолженностью в данном случае 75 заключается в четком соблюдении графика платежей и обеспечении выгодного курса валюты на дату платежа. Кредитная политика в организации принимается, как правило, на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. Но в связи с тем, что у ООО «Е-лайт-Телеком» к концу 2017 года имеется большой удельный вес кредиторской задолженности, то это приводит к необходимости смены кредитной политики. 5. Реструктуризация кредиторской задолженности. Реструктуризация не только позволяет разбить долг на платежи, но и сделать взаимозачет, когда у сторон имеются взаимные денежные требования друг к другу по разным договорам. Гражданский кодекс РФ (ст.140) [1] предусматривает условия для проведения такой сделки: стороны должны иметь как минимум два общих договора, в одном из которых должник и кредитор имеют противоположное положение; взаимозачет возможен, только если оплатой за каждый договор выступа- ет денежная сумма; срок выполнения условий договора уже наступил. Зачет подтверждается двусторонним соглашением или заявлением одной из сторон. Ст. 411 ГК РФ [1] предусматривает некоторые ограничения в этом плане, которые, как правило, под действие субъектов хозяйственной деятельности не подпадают Реструктуризацию кредиторской задолженности, а именно: проведение взаимозачетов между организациями, проведения уступки требования. Взаимозачеты позволяют предприятиям без привлечения денежных средств решить свои финансовые проблемы, таблица 24. 76 Таблица 24 – Проведение взаимозачета между организациями Поставщик ООО «Телеком Сервис» АО «Новые технологии» ООО «Сфера ИТ» ПАО «Сбербанк» ООО «Дизайн Веб» Итого Сумма кредиторской задолженности до внедрения, тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности после внедрения, тыс. руб. Абсолютное отклонение, ± 56789 12347 -44442 67892 4561 -63331 34908 37821 45812 243222 16789 13986 15691 63374 -18119 -23835 -30121 -179848 2. Уступку права требования (Цессия), таблица 25. Таблица 25 –Проведения процедуры уступки права требования (Цессии) Поставщик ООО «Сибирские технологии» ООО «Бизнес-Софт» АО «ТехноСервис» Итого Сумма кредиторской задолженности до внедрения, тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности после внедрения, тыс. руб. Абсолютное отклонение, ± 12567 4561 -8006 24890 67894 105351 13670 12646 30877 -11220 -55248 -74474 После проведения данных мероприятий, из всех ООО «Е-лайт-Телеком» удалось в наибольшей степени погасить задолженность перед: АО «Новые технологии» на 63331 тыс. руб., АО «ТехноСервис» на 55248 тыс. руб. и ООО «Телеком Сервис» на 44442 тыс. руб. 6. Погашение кредиторской задолженности за счет внутренних источников. При выборе источников финансирования для уплаты текущих долгов в условиях кризиса кредиты и займы – это последнее, к чему стоит прибегать финансовому директору. Важно учесть все возможные риски сокращения уровня финансовой устойчивости компании. Нередко выбор такого способа финансирования вгонял компанию в еще больший кризис неплатежеспособности. В кризисный период, прежде всего, нужно рассмотреть внутренние ресурсы компании для погашения этих обязательств. Для этого предстоит провести сплош77 ную инвентаризацию всех активов, определить те из них, что можно продать без риска остановки основного производства (к примеру, можно оптимизировать автопарк компании, распродать автомобили для личного пользования руководителей отделов, служб, подразделений). Оценить рациональность использования недвижимого имущества, стоящего на балансе. То, что не участвует в основном производстве, можно выставить на продажу или же сдать в аренду. Кстати, если в рамках антикризисных мер планируется закрыть неприбыльные производства, то их основные средства лучше сразу продать, а вырученные средства направить на оплату кредиторской задолженности. Также стоит решить вопрос о продаже, к примеру, объектов незавершенного строительства (подробнее о том, когда это оправдано, см. Что выгоднее: завершить строительство или продать незавершенный объект). Кроме того, оперативное взыскание дебиторской задолженности или ее продажа с дисконтом может стать прекрасным источником для финансирования текущих обязательств. Также при реализации излишков товарно-материальных ценностей (выявленных в ходе инвентаризации) можно получить средства для погашения текущей задолженности. Кроме того, будет нелишним обналичить краткосрочные финансовые вложения (если они есть). В данном случае предлагается погашения за счет краткосрочных финансовых вложений и денежный средств в размере 20752 тыс. руб., таблица 26. Таблица 26 – Погашения кредиторской задолженности за счет собственных источников, тыс. руб. Статья баланса Краткосрочно финансовые вложения Денежные средства Кредиторская задолженность 2017 год 8034 Прогноз 0 Изменение -8034 12718 408890 0 388138 -12718 -20752 Погасив кредиторскую задолженность в размере 20752 тыс. руб. за счет краткосрочных финансовых вложений и денежный средств, она составит – 388138 тыс. руб. 78 7. Предотвращение уголовного наказания за уклонение от уплаты кредиторской задолженности. Рассмотрим условия применения уголовной ответственности по ст. 177 УК РФ [2]. Если должник имеет возможность погасить просроченную кредиторскую задолженность, но не делает этого, к нему может быть применена уголовная ответственность в соответствии со ст. 177 УК РФ за злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности. Для применения уголовной ответственности по ст. 177 УК РФ достаточно следующих условий: обязательство перед кредитором превышает 1,5 млн. руб.; права кредитора признаны судом, и выдан исполнительный лист на взыскание задолженности; должник умышленно не погашает долг или не предпринимает каких- либо действий по исполнению своих обязательств [2]. Судебный пристав-исполнитель может усмотреть в действиях или бездействии должника признаки злостного уклонения от погашения кредиторской задолженности и ходатайствовать о возбуждении уголовного дела. Бездействием считается отсутствие мероприятий по оздоровлению финансового положения должника, а также неявка по вызовам пристава-исполнителя. Судебный пристав-исполнитель сочтет действия должника умышленным уклонением от уплаты долга, если обнаружит, что должник тратит денежные средства на личные нужды. Например, оплачивает дорогостоящие услуги, покупает железнодорожные и авиабилеты, приобретает движимое имущество, и при этом не происходит погашения долга. Смена места работы и жительства без извещения пристава-исполнителя также является одним из признаков умышленного уклонения от уплаты долга. Однако само понятие «злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности» в ст. 177 УК РФ четко не определено и носит достаточно субъективный характер [2].Таким образом, решающим фактором при применении уголовной ответственности является поведение должника в процессе взыскания задолженности. 79 Если компания или гражданин принимает меры по погашению или реструктуризации долга и открыто взаимодействует с судебным приставом-исполнителем, возможность избежать уголовной ответственности есть. Рассмотрим более подробно, какие мероприятия могут этому способствовать. Самый эффективный способ предотвращения уголовного наказания за злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности – грамотное управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Очень часто предприятие не может погасить кредиторскую задолженность из-за того, что с ним не рассчитались дебиторы. Постоянный контроль и своевременное истребование дебиторской задолженности – это основной способ недопущения просроченных обязательств перед кредиторами. Одним из элементов контроля является инвентаризация дебиторской и кредиторской задолженности. Однако если просроченная кредиторская задолженность обнаружена, имеет смысл принимать срочные меры по ее реструктуризации. Кредиторы в большинстве случаев не заинтересованы в судебных разбирательствах, т. к. это длительный и затратный способ взыскания долгов. Если кредитор подал исковое заявление и судебного заседания не избежать, можно предложить заключить мировое соглашение в суде, что также будет свидетельствовать о намерении погасить кредиторскую задолженность. Далее рассмотрим экономический эффект после проведенных мероприятий, таблица 27. Таблица 27 – Экономический эффект после проведенных мероприятий в ООО «ЕЛайт-Телеком» Показатель 2017 год Прогноз Изменение 1 2 3 4 1292495 1292495 0 89445 77098 -12347 Выручка Дебиторская задолженность, тыс. руб. 80 Продолжение таблицы 27 1 Кредиторская задолженность, тыс. руб. 2 3 4 408890 133816 -275074 14,45 16,76 2,31 3,16 9,66 6,50 25,26 21,77 -3,49 Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях 115,47 16,76 -98,71 Соотношение дебиторской к кредиторской задолженности 0,22 0,58 0,36 Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах, обороты Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах, обороты Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях Анализируя данные таблицы 27, можно сделать вывод, что применение мероприятий по уменьшению дебиторской и кредиторской задолженности привело к увеличению оборачиваемости задолженностей в оборотах, а также снижению срока погашения как дебиторской задолженности на 3,49 дней, так и кредиторской задолженности на 98,71 день. Значительное сокращение дебиторской задолженности привело к увеличению соотношения дебиторской к кредиторской задолженности на 0,36 п.п. Таким образом, для улучшения финансового состояния необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования. Необходимо также контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. Поэтому снижение кредиторской задолженности играет важную роль в эффективном использовании оборотных средств, в оздоровлении финансового положения предприятия. Для эффективной деятельности ООО «Е-Лайт-Телеком» рекомендуется разработать мероприятия по снижению дебиторской и кредиторской задолженностей. Разработанные мероприятия по уменьшению дебиторской и кредиторской задолженности привели к увеличению оборачиваемости задолженностей в оборотах, а 81 также снижению срока погашения как дебиторской задолженности на 3,49 дней, так и кредиторской задолженности на 98,71 день. Значительное сокращение дебиторской задолженности привело к увеличению соотношения дебиторской к кредиторской задолженности на 0,36 п.п. 82 ЗАКЛЮЧЕНИЕ Целью исследования в данной выпускной кваликифиционной работе являлось проведение анализ и оценки оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия ООО «Е-лайт-Телеком». В первой главе были изучены теоретические основы управления дебиторской задолженности. Нельзя недооценивать необходимость проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Его следует проводить не меньше чем раз в год на основании данных из баланса предприятия. Рассчитанные в ходе анализа показатели как нельзя лучше продемонстрируют картину о финансовом положении (устойчивости) предприятия, о его платежеспособности и имущественном положении. При этом некоторые показатели в разрезе долгов перед дебиторами и кредиторами следует рассчитывать намного чаще. Это позволит вовремя скорректировать выявленные отклонения. Данные, полученные при анализе дебиторской и кредиторской задолженности, затем используются при составлении финансового плана (а также бизнеспланов) компании на следующий год или иной период. Также эти данные важны при утверждении кредитной политики компании, которая выражается в установлении приемлемых сроков отсрочки покупателям, что прямо влияет на изменение объемов продаж. Оборачиваемость дебиторской задолженности и кредиторской задолженности – это фундамент, на котором строится любой анализ финансовой активности компании. Данные понятия тесно связаны друг с другом. При анализе кредиторской задолженности, чтобы оценить ситуацию, показатель оборачиваемости сравнивают с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженностью. Проводить анализ обоих показателей в динамике необходимо для того, чтобы поддерживать стабильность фирмы, а также вовремя ликвидировать чрезвычайные ситуации. Чтобы создать успешный бизнес, важно как можно быстрее находить и исправлять ошибки в управлении предприятием. Во второй главе проведена оценка управления дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Е-лайт-Телеком». ООО «Е-Лайт-Телеком» является лицензи83 рованным провайдером связи, предоставляющим широкий спектр телекоммуникационных услуг. С 2015-2017 года отмечается снижение эффективности работы предприятия ООО «Е-лайт-Телеком». Анализ ликвидности баланса показал, что за 2015-2017 года баланс предприятия не является ликвидным, это говорит о снижение эффективности работы предприятия, о невозможности погашения долговых обязательств вовремя. Финансовый анализ выявил рост кредиторской задолженности, зависимость от внешних источников и наличие риска неплатежеспособности, может возникнуть нехватка оборотных средств. Система управления дебиторской и кредиторской задолженности в «Е-Лайт-Телеком» состоит из: анализа и оценки дебиторской и кредиторской задолженности; планирования расчетов с покупателями и поставщиками; контроля над расчетами с дебиторами и кредиторами. В работе был проведен анализ и оценка дебиторской и кредиторской задолженности, а также анализ контроля над расчетами с дебиторами и кредиторами. На протяжении трех лет соотношение дебиторской и кредиторской задолженности уменьшается. Проведенный анализ дебиторской задолженности показывает уменьшение долгов по данной деятельности, сокращается также просроченная дебиторская задолженность, что позитивно влияет на деловой климат ООО «Е-ЛайтТелеком». В большинстве случаев дебиторская задолженность погашается в рамках договорных условий. Скорость обращения дебиторской задолженности за весь исследуемый период увеличивается. Отмечается снижение сроков погашения дебиторской задолженности. Кредиторская задолженность за последние три года значительно уменьшилась, но выросла просроченная кредиторская задолженность. Снижение кредиторской задолженности является положительным моментом и свидетельствует о стабильности финансового положения. Негативным является рост задолженности перед персоналом и бюджетом, что является следствием задержкой выплат заработной платы и взносов в бюджет. Анализ кредиторской задолженности по срокам погашения показывает увеличение краткосрочной задолженности у ООО «Е-ЛайтТелеком» за последние три года. Негативной тенденцией выступает здесь увеличе84 ние просроченной кредиторской задолженности. Увеличение оборачиваемости по кредиторской задолженности привело к сокращению времени обращения кредиторской задолженности, а значит предприятие стало погашать свои долги быстрее. Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности меньше, что объясняется превышением суммы кредиторской задолженности над дебиторской. Причина этого – более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация может рассматриваться негативно, так как долги компании превышают потенциальную выручку с предоставленных должникам займов. Следовательно, здесь отмечается запущенная экономическая политика и отсутствие анализа обеих форм финансовых обязательств. Коэффициент соотношения меньше 1, что говорит о нестабильном экономическом положении и падении ликвидности фирмы. Кроме того, отсутствие эффективных мер по исправлению этого положения ведет к банкротству компании. Главной рекомендацией по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности для предприятия ООО «Е-Лайт-Телеком» является уменьшение кредиторской задолженности. В третьей главе были выявлены проблемы в деятельности предприятия с точки зрения управления дебиторской и кредиторской задолженности, также были предложены мероприятия по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Е-лайт-Телеком». Для улучшения финансового состояния необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования. Необходимо также контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. Поэтому снижение кредиторской задолженности играет важную роль в эффективном использовании оборотных средств, в оздоровлении финансового положения предприятия. Для эффективной деятельности ООО «Е-Лайт-Телеком» рекомендуется применить разработанные мероприятия по снижению дебиторской и кредиторской 85 задолженностей: повышение ликвидности и страхования дебиторской задолженности – что повысит финансовое положение предприятие, продажа дебиторской задолженности – уменьшит ее размер, создание резерва по сомнительным долгам дебиторской задолженности – поможет избежать проблем с ликвидностью, изменения политики управления кредиторской задолженностью предприятия – повысит контроль расчетов по поставщикам и покупателям, реструктуризация кредиторской задолженности – снизит объем кредиторской задолженности, предотвращение уголовного наказания за уклонение от уплаты кредиторской задолженности – поможет предотвратить судебные издержки и уголовной ответственности. Разработанные мероприятия по уменьшению дебиторской и кредиторской задолженности привели к увеличению оборачиваемости задолженностей в оборотах, а также снижению срока погашения как дебиторской задолженности на 3,49 дней, так и кредиторской задолженности на 98,71 день. Значительное сокращение дебиторской задолженности привело к увеличению соотношения дебиторской к кредиторской задолженности на 0,36 п.п. 86 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 1. Гражданский Кодекс: федерал. закон от 26 января 1996г. № 14 – ФЗ .– [Электронный ресурс].– URL: URL: http://docs.cntd.ru/document/9027703 2. Уголовный Кодекс: федерал. закон от 13.06.1996г. № 63 – Фз. .– [Элек- тронный ресурс].– URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10699/ 3. Налоговый Кодекс.: часть первая. от 31.07.1998 № 146–ФЗ .– [Элек- тронный ресурс].– URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19671/ 4. декабря Кодекс об Административных правонарушениях : федерал. закон от 30 2001г. № 195 – ФЗ .– [Электронный ресурс].– URL:– http://docs.cntd.ru/document/901807667 5. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402–ФЗ .– [Электронный ресурс].– URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/ 6. Приказ Минфина России от 29.07.1998 № 34н «Об утверждении Поло- жения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» [Электронный ресурс].– – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20081/7f678d1321c139704a2a4d31f 0ccd5a03ec5fb51/ 7. Приказ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99» [Электронный ресурс].– URL: – http://base.garant.ru/12115839/ 8. ды Приказ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расхо- организации» ПБУ 10/99» [Электронный ресурс].– URL: – http://docs.cntd.ru/document/901735798 9. Алексеева Г. И. Бухгалтерский учет: учебник / Г. И. Алексеева, С. Р. Бо- гомолец, И. В. Сафонова; ред. С. Р. Богомолец. – 3–е изд., перераб. и доп. – М.: МФПУ «Синергия», 2013. – 716 с. 10. Зотова Н. Н. Бухгалтерский учет и :учеб. пособие / Н. Н. Зотова, О. Т. Зырянова. – Курган: Изд–во КГУ, 2014. – 224 с. 87 11. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.– [Электронный ресурс].– URL:– http://buhuchetpro.ru/analiz–oborachivaemosti–debitorskoj– zadolzhennosti/ 12. Анализ дебиторской задолженности.– [Электронный ресурс].– URL:– http://www.delasuper.ru/view_post.php?id=9558 13. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.– [Электронный ре- сурс].– URL:– https://nalog– nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/analiz_debitorskoj_i_kreditorskoj_zadol zhennosti_nyuansy/ 14. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия Источник: https://lichnyjcredit.ru/dolgi/debit–kredit/analiz–oborachivaemosti.html 15. период Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности: коэффициент и оборачиваемости.– [Электронный ресурс].– URL:– http://votbankrot.ru/kreditorskaya–zadolzhennost/analys/oborachivaemosti.html 16. Вяткин В. Н. Финансовые решения в управлении бизнесом : учеб.– практ. пособие / В. Н. Вяткин, В. А. Гамза, Д. Д. Хэмптон. – 4–е изд., пер. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2018. – 325 с. 17. Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для бакалавриата и магистратуры / Т. И. Григорьева. – 3–е изд., пер. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2018. – 486 с. 18. Жилкина А. Н. Финансовый анализ : учебник и практикум для академи- ческого бакалавриата / А. Н. Жилкина. – М. : Издательство Юрайт, 2018. – 285 с. 19. Финансовый менеджмент : учебник / Г. Б. Поляк [и др.] ; под ред. Г. Б. Поляка. – 4–е изд., пер. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2018. – 456 с. 20. Казакова Н. А. Финансовый анализ в 2 ч. Часть 2 : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Н. А. Казакова. – 2–е изд., пер. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2018. – 209 с. 21. Каримова Р. А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Молодой ученый. – 2015. – №10. – С. 690–692. 88 22. Кириченко Т. В. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / Т. В. Ки- риченко. – М.: Дашков и К, 2016. – 483 с. 23. Колбасина Е. И. Дебиторская и кредиторская задолженность как объект анализа финансово–хозяйственной деятельности // Молодой ученый. – 2015. – №23. – С. 570–573. 24. Косолапова М. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник / М. В. Косолапова, В. А. Свободин. – М.: Дашков и К, 2016. – 246 с. 25. Кулагина Н. А. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной дея- тельности предприятия. Практикум : учебное пособие для СПО / Н. А. Кулагина. – 2–е изд., пер. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2018. – 135 с. 26. Куприянова Л. М. Оценка эффективности управления дебиторской за- долженности [Электронный ресурс] / Л. М. Куприянова, А. Н. Болдырев // Мир новой экономики. – 2015. – № 2. – С. 47–55. 27. Левшова С. Бухгалтерский учет: шаг за шагом / С. Левшова. – СПб.: Питер, 2018. – 223 с. 28. Леонтьев В. Е. Корпоративные финансы : учебник для академического бакалавриата / В. Е. Леонтьев, В. В. Бочаров, Н. П. Радковская. – 3–е изд., пер. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2018. – 354 с. 29. Миславская Н. А. Бухгалтерский учет [Текст]: учебник / Н. А. Мислав- ская, С. Н. Поленова. – М.: Дашков и К, 2016. – 590 с. 30. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Т. А. Пожидаева. – 3–е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2010. – 320 с. 31. Погодина Т. В. Финансовый менеджмент : учебник и практикум для СПО / Т. В. Погодина. – М. : Издательство Юрайт, 2018. – 351 с. 32. Попов В. В. Об актуальности анализа роли документации в бухгалтер- ском учете внешней торговли как фактора роста товарооборота /В. В. Попов// В сборнике: Проблемы и перспективы развития учетно–аналитической и контрольной системы в условиях глобализации экономических процессов. Материалы Междуна89 родной научно–практической конференции, посвященной 20–летию кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита.– 2014.– С. 395–398. 33. Сергиенко О. В., Глушко Е. В. Анализ и контроль дебиторской задол- женности на примере ООО «Марко» // Молодой ученый. – 2017. – №20. – С. 278– 283. 34. Толпегина О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной де- ятельности в 2 ч. Часть 1 : учебник и практикум для академического бакалавриата / О. А. Толпегина, Н. А. Толпегина. – 3–е изд., пер. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2018. – 364 с. 35. Финансы : учебник для академического бакалавриата / А. М. Ковалева [и др.] ; под ред. А. М. Ковалевой. – 6–е изд., пер. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2018. – 443 с. 36. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник для академического бакалавриата / М. В. Романовский [и др.] ; под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской, Н. Г. Ивановой. – 3–е изд., пер. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2018. – 523 с. 37. Финансы, деньги и кредит : учебник и практикум для академического бакалавриата / Д. В. Бураков [и др.] ; под ред. Д. В. Буракова. – М. : Издательство Юрайт, 2018. – 329 с. 38. Финансовый менеджмент: проблемы и решения в 2 ч. Часть 1 : учебник для бакалавриата и магистратуры / А. З. Бобылева [и др.] ; под ред. А. З. Бобылевой. – 2–е изд., пер. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2018. – 573 с. 39. Шадрина Г. В. Управленческий и финансовый анализ : учебник и прак- тикум для академического бакалавриата / Г. В. Шадрина. – М. : Издательство Юрайт, 2018. – 316 с. 40. Шеремет А. Д. Бухгалтерский учет и анализ: учебник / А. Д. Шеремет, Е. В. Старовойтова; ред. А. Д. Шеремет. – М.: ИНФРА–М, 2016. – 617 с. 41. Ширяева Г. Ф. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на основные показатели финансового состояния предприятия/ Г. Ф. Ширяева, А. А. Ахметзянова//ФЭН–наука.–2014.–№ 7(34).–С.18–20 Крылов С. И. Методика анализа 90 дебиторской и кредиторской задолженностей по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности/ С. И. Крылов// Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет.–2011.–№ 4.–С.25–30 91 Приложение А Бухгалтерский баланс Наименование показателя Код строки АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 1110 Основные средства 1150 Финансовые вложения 1170 Отложенные налоговые активы 1180 Прочие внеоборотные активы 1190 Итого по разделу I 1100 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 1210 Налог на добавленную стоимость по при1220 обретенным ценностям Дебиторская задолженность 1230 Финансовые вложения (за исключением 1240 денежных эквивалентов) Денежные средства и денежные эквивален- 1250 ты Прочие оборотные активы 1260 Итого по разделу II 1200 1600 БАЛАНС ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, 1310 уставный фонд, вклады товарищей) Нераспределенная прибыль (непокрытый 1370 убыток) Итого по разделу III 1300 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1410 Отложенные налоговые обязательства 1420 Итого по разделу IV 1400 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1510 Кредиторская задолженность 1520 Оценочные обязательства 1540 Прочие обязательства 1550 Итого по разделу V 1500 1700 БАЛАНС Отчет о финансовых результатах 92 На 31 декабря 2015 года На 31 декабря 2016 года На 31 декабря 2017 года 1 446 454968 0 12 607 1 951 470972 1 535 483922 3 13 984 1 854 501298 5 615 444670 3 15 292 1 288 466868 49995 47766 80 43816 95 103317 85000 89445 8034 3565 12718 282 240010 741 308 315 233423 700 291 5 000 5 000 119 034 158 089 160072 124034 163089 10 963 2 346 13309 95 532 3 597 99129 96 347 3 710 100057 30606 471223 3691 0 505520 678901 131025 387088 0 32 518145 741308 18737 408890 9518 0 437145 700291 29 152016 0 5842 47 207929 678 901 5 000 155 072 Наименование показателя Код строки Выручка 2110 Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов. Себестоимость продаж Валовая прибыль (убыток) Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж Проценты к получению Проценты к уплате Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Текущий налог на прибыль в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) Изменение отложенных налоговых обязательств Изменение отложенных налоговых активов Прочее Чистая прибыль (убыток) Совокупный финансовый результат периода 93 2120 2100 2220 2200 2320 2330 2340 2350 2300 2410 2421 2430 2450 2460 2400 2500 За 2015 За 2016 год За 2017 год год 1224942 1292495 1195022 781117 413 905 205007 208898 1385 9526 22643 85940 137460 29864 -1895 2286 2763 550 107523 0 895618 329324 246193 83131 4052 10914 46 453 90262 32460 6253 366 -1251 1378 -52 26282 0 747931 544564 259958 284606 9167 16322 37217 81221 233447 50816 - 2932 -113 1307 -98163 85662 0