2016 588 nevolinaae

Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Южно Уральский государствен ный университет» (национальный исследовательский университет) Филиал ФГБОУ ВПО «ЮУрГУ» (НИУ) в г. Сатка Кафедра гуманитарных и социально-экономических наук РАБОТУ ПРОВЕРИЛ ДОПУСТИТЬ К ЗАЩИТЕ Заведующая кафедрой, к.э.н., доцент С. Овчиннкова 2016 г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Саткинский хлебокомбинт» ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА К ВЫПУСКНОЙ КВАЛИФИКАЦИОННОЙ РАБОТЕ Филиал ЮУрГУ- 080200.2016.555.ПЗ ВКР Руководитель работы, к.п.н., А.Б.Иванова 2016 г Автор i работы стУШШ^группы СтМЗ-588 ■ТгА.Э.Неволигк 2016 г. с£с2 Нормоконтролер, старший преподаватель Е.М.Снегирева 2016г. Сатка 2016 Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Южно-Уральский государственный университет» (национальный исследовательский университет) Филиал ФГБОУ ВПО «ЮУрГУ» (НИУ) в г. Сатке Кафедра гуманитарных и социально-экономических наук Направление 080200.62 «Экономика» УТВЕРЖДАК Заведующая кафедрой, к.э.н доцент / "V '' . " ...М. С. Овчинников г. 2016 I ЗАДАНИЕ на выпускную квалификационную работу студентки Неволиной Алены Эдуардовны Группа СтМЗ-588 1 Тема работы - Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Сат кинский хлебокомбинат», утверждена приказом по филиалу от 15.04.2016 r. JN1 661 2 Срок сдачи студентом законченной работы 17.07.2016 г. 3 Исходные данные к работе Учебная литература, нормативно-правовая база, информационные сайты 4 Перечень вопросов, подлежащих разработке 4.1 Рассмотреть технико-экономические показатели 4.2 Ознакомиться с общей правовой характеристикой 4.3 Ознакомиться с организационной структурой и компетенцией органов управ ления 4.4 Провести анализ технико-хозяйственной деятельности за 2013-2014 гг. 4.5 Рассчитать финансовую устойчивость и финансовые риски предприятия 4.6 Разработать рекомендации по совершенствованию хозяйственной деятельно сти организации 4.7 Оценка социально-экономической эффективности инвестиционного npoeic линии по производству подовых сортов хлеба 5 Иллюстративный материал (плакаты, альбомы, раздаточный материал, маю ты, электронные носители и др.) 5.1 Выпуск продукции по ЗАО «Ситкинский хлебокомбинат» за 2013-2014 гг. 5.2 Структура затрат на производство продукции за 2013-2014 гг. по ЗАО «Сат кинский хлебокомбинат» 5.3 Состав и структура основных производственных фондов предприятия з 2013-2014 гг. 5.4 Анализ технико-экономических показателей ЗАО «Ситкинский хлебокомби нат» за 2013-2014 гг. 5.5 Анализ состава прибыли ЗАО «Ситкинский хлебокомбинат» за 2013-2014 гг. 5.6 Расчет наличия собственных оборотных средств ЗАО «Ситкинский хлебоком бинат» за 2013-2014 гг. 5.7 Показатели формирующие рентабельность собственного капитала ЗАО «Сит кинский хлебокомбинат» за 2013-2014 гг. 5.8 Анализ показателей рентабельности предприятия ЗАО «Ситкинский хлебо комбинат» за 2013-2014 гг. 5.9 Анализ финансовой устойчивости на основе относительных показателей ЗАО «Ситкинский хлебокомбинат» за 2013-2014 гг. 5.10 Показатели активов и пассивов баланса ЗАО «Ситкинский хлебокомбинат» за 2013-2014 гг. 5.11 Исходные данные для расчета инвестиционного проекта 5.12 Расчет денежного потока от инвестиционной деятельности новой производ ственной линии по выпечке подового хлеба, с расчетным шагом 7 лет Общее количество иллюстраций - 12 6 Дата выдачи задания 30.04.2016 г. Руководитель________________________________________ к.п.н., А.Б. Иванова Задание принял к исполнению a, А.О. Невопиня КАЛЕНДАРНЫЙ ПЛАН Наименование этапов выпускной квалификационной работы Введение Сроки выполнения этапов работы 06.06.2016 1 глава 17.06.2016 2 глава 24.06.2016 3 глава 01.07.2016 Заключение 01.07.2016 Графическая часть 08.07.2016 Оформление работы 08.07.2016 Направление на рецензию 14.07.2016 Защита работы 17.07.2016 Заведующая кафедрой Руководитель проекта Студентка Отметка о выполне нии руководителя /к.э.н., доцент, М. С. Овчинникова/ / к.п.н., А.Б. Иванова/ / А.Э. Неволина/ АННОТАЦИЯ Неволина А.Э. Анализ финансово хозяйственной деятельности ЗАО «Сат кинский хлебокомбинат». - филиал ЮУрГУ, ГиСЭН, 2016, Саткг 74 с., ил., 16 табл., библиогр. список - 21 найм 12 л. раздаточного материала ф. А4. Выпускная квалификационная работа выполнена с целью анализа финансово хозяйственной деятельности ЗАО «Саткинский хлебокомбинат». В выпускной квалификационной работе, произведен конкурентный анализ ос новных конкурентов, анализируется организационно-экономическая характери стика предприятия ЗАО «Саткинский хлебокомбинат». Разработана стратегия по вышения конкурентоспособности выбранного предприятия. Произведен расчет экономической эффективности и влияния предложенных рекомендаций на даль нейшую деятельность предприятия. ОГЛАВЛЕНИЕ ВВЕДЕНИЕ........................................................................................................ 1 ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗАО «САТКИНСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ»....................................................................................... 1 1.1 Общая правовая характеристика ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» 1 1.2 Организационная структура и компетенция органов управления ЗАО «Саткинский хлебокомбинат».......................................................... 1 1.3 Система информационного обеспечения ЗАО «Саткинский хлебокомбинат»...................................................................................... 1. 1.4 Анализ учетной политики на предприятии ЗАО «Саткинский хлебокомбинат»...................................................................................... Г 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «САТКИНСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ»............................................... 2: 2.1 Анализ выпускаемой продукции ЗАО «Саткинский хлебокомбинат». 2j 2.2 Анализ технико-экономических показателей..................................... 2: 2.3 Анализ себестоимости продукции........................................................ 2f 2.4 Анализ финансовой деятельности ЗАО«Саткинский хлебокомбинат» 21 2.5 Анализ рентабельности как относительного показателя прибыльности........................................................................................... 34 2.6 Анализ финансовой устойчивости и финансовых рисков предприятия ЗАО «Саткинский хлебокомбинат»................................ 4С 3 РАСЧЕТ КОММЕРЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА........................................................................................................... 52 3.1 Исходные данные.......................................................................................52 3.2 Расчетная часть инвестиционного проекта.............................................56 ЗАКЛЮЧЕНИЕ................................................................................................... 66 БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК............................................................... 70 ПРИЛОЖЕНИЯ ПРИЛОЖЕНИЕ А. Структура баланса ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» за 2014 г.............................................................................. 7 ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Структура отчета о прибылях и убытках ф. № 2 ЗАО «Саткинский хлебокомбинат»................................ 7 ПРИЛОЖЕНИЕ В. Структура отчета о движении денежных средств ф. № 4 ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» за 2014 г................... 7 ВВЕДЕНИЕ В настоящее время, когда предприятия приобретают все болыпу! самостоятельность и несут полную ответственность за результаты свое производственно-хозяйственной (акционерами), работниками, деятельности банком и перед кредиторами, совладельцам значение анализ финансового состояния предприятия в комплексном анализе деятельност: возросло. В условиях рыночной экономики залогом выживания предприяти является его конкурентоспособность. В связи с этим от предприятия требуете, повышение эффективности производства, внедрение новых форь хозяйствования и управления, которое должно сопровождаться укреплением еп финансового положения. При этом резко возрастает значение финансово! устойчивости субъектов хозяйствования. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так в результатами его функционирования, его активного и эффективного реагирование на изменения внутренних и внешних факторов. Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Из всех пищевых продуктов человека хлеб занимает, бесспорно, первое место, особенно в нашей стране. Хлебопекарная промышленность России сегодня - это тысячи хлебозаводов, оснащенных высокопроизводительным оборудованием. Ежедневно на них выпекают десятки тонн хлеба и хлебобулочных изделий. Ассортимент - сотни наименований. К числу таких предприятий относится и ЗАО « Саткинский хлебокомбинат» История его образования началась с 1931 г., когда было образовано предприятие - Саткинский хлебозавод. 28 декабря 1931 г. было создано Саткинское Хлебообъединение мощностью 10 тн. в сутки. В 2011 г. общество преобразовано в закрытое акционерное общество, настоящее время ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» - это современнс предприятие, занимающее по данным Всероссийского бизнес—рейтинга 44 место Российской Федерации из более, чем 650 000 предприятий, занимающихс производством хлеба и третье место в Челябинской области, уступая п экономическим показателям лишь бесспорным лидерам хлебопечения нашег региона челябинскому «Первому хлебокомбинату» и Магнитогорском хлебокомбинату. ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» по своим производственны! мощностям способно выпускать в сутки до 50 тонн хлебобулочной ] кондитерской продукции, Широкий ассортимент —78 видов продукции, и боле' 125 наименований продукции, в том числе, кондитерские изделия и квас живот* брожения, позволяет покупателям приобрести продукцию на любой вкус. С целью сохранения качества и удобства при хранении часть продукции, окол( 70%, производится в упаковке. Основными конкурентами ЗАО «Саткинскш хлебокомбинат» являются хлебозаводы города Златоуста. Также в качеств< конкурентов выступают частные хлебопекарни района. Сегодняшний Саткинский хлебокомбинат - это, не только основное производство, но и 10 вспомогательных подразделений. Это фирменная торговая сеть из 30 торговых точек, в том числе 5 из которых находятся за пределами района. Это собственная столовая с льготными для сотрудников ценами. Этс полноценное складское хозяйство. Это автотранспортный цех, включающий е себя парк из 48 автомобилей с собственной ремонтной базой, автомойкой и пассажирским транспортом. Это служба главного инженера, обеспечивающая бесперебойную работу всех коммуникаций и постоянно усложняющегося оборудования. Это собственная котельная, обеспечивающая предприятие горячей водой, тепловой энергией и паром. Это Бакальский мельничный комплекс и Межевская пекарня, работающая по уникальной технологии. Это экспедиция, круглосуточно осуществляющая отгрузку по 46 маршрутам в 134 населенных пунктах Челябинской области и Башкортостана. Это производственно- техническая лаборатория и отдел управления качеством, постоянь осуществляющие контроль за входным сырьем, техпроцессом и качество готовой продукции. Это отдел продаж, имеющий своих региональны представителей в городах области и Башкортостана и работающий более, чем тысячей оптовых покупателей, включая работу с региональными и федеральным сетями и работу по государственным контрактам. Работа предприятия строится на принципе: «Здоровый хлеб», так ка производитель продукта отчетливо понимает всю ответственность, который силу ежедневное™ потребления оказывает существенное влияние на человека. Предприятие поставляет продукцию исключительно по индивидуальны? заявкам, портфель заказов формируется ежедневно. Доставка хлеба производите: своим фирменным автотранспортом. Реализация продукции через собственнук торговую сеть составила 43% от общего объема продаж. К крупным потребителям продукции относится УТИП ОАО Комбинат; «Магнезит», на долю которого приходится 12,5% от общего объема продаж. Основные продажи сосредоточены в горнозаводских территориях ъ Башкирии. 30 торговых точек расположены главным образом в Саткинскок районе. ЗАО « Саткинский хлебокомбинат» начал освоение рынка в г.Челябинск В Челябинске хлеб из г.Сатка можно приобрести в сети гипермаркетов «Молния», «Ашан». В 2015г. открыли свой первый фирменный павильон е г.Челябинск. Он находится на территории нового рынка «Универсальный», что на перекрестке ул. Горького и пр. Победы. В 2015 г. в рамках инвестпроекта на хлебокомбинате завершились работы по модернизации и запуску новой современной автоматизированной линии холдинга Русская Трапеза (Санкт-Петербург). . В результате только на ней предприятие сегодня способно производить порядка20 тонн продукции в сутки . Сегодня здесь освоен выпуск 11 популярных наименований хлебобулочных изделий. Продукция производится без применения синтетических улучшителей и консервантов. Производство конкурентно способной, пользующейся спросом продукци определило стабильное и устойчивое финансовое состояние предприятия г современном рынке. На 01 января 2015г. численность работников предприятия составляет 24 человек, кроме этого, в фирменной торговой сети занято 79 человек. Средня заработная плата - 15,5 тыс. руб. Годовой выпуск продукции составляет 5, тысячи тонн. Обоснование темы. Во все времена хлеб считался главным потребительским товаром, т.ь пользуется большим спросом в самых разных слоях населения. Несмотря на то, что процесс приготовления хлеба достаточно трудоемок, ; себестоимость единицы продукции ненамного ниже рыночной цены производство хлеба и хлебобулочных изделий является рентабельным, поскольку является продуктом первой необходимости Исследование проведено на предмет оценки хозяйственной деятельност! предприятия и экономической эффективности инвестиционного проекта пс производству подового хлеба. Объект исследования - предприятие ЗАС «Саткинский хлебокомбинат». Целью этой работы является анализ хозяйственной деятельности ЗАС «Саткинский хлебокомбинат» за 2013-2014 гг, оценка экономической эффективности инвестиционного проекта по внедрению новой технологической линии по производству подового хлеба, дать оценку влияния реализации инвестиционного проекта на финансовую устойчивость предприятия и разработка соответствующих предложений. В соответствии с целью в работе поставлены для решения следующие задачи: - исследовать экономические и финансовые показатели предприятия; - оценить финансовое состояние предприятия на 01.01.2015 г.; - изучить теоретические основы инвестиционной деятельности; - оценить экономическую эффективность проекта. Поставленные цели и задачи определили содержание дипломной работ1 которая состоит из трех глав, введения, заключения, списка использование литературы и приложений. При подготовке дипломного проекта была использована учебная литератур; нормативно-правовая база, информационные сайты. В аналитической част использована финансовая отчётность ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» за 2013 2014 гг. В первой главе даны описаны общая правовая характеристика предприятия технико-экономические показатели предприятия за 2013-2014 гг. Вторая глава посвящена технико-экономическому и финансовому анализ предприятия. В третьей главе инвестиционного проекта. даётся оценка экономической эффективност] 1 ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗАО «САТКИНСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ» 1.1 Общая правовая характеристика ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» находится в г. Сатка Челябинской облает! по адресу ул Торговая,7. ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» относится к предприятиям пищево промышленности. Общую структуру деятельности ЗАО «Саткински хлебокомбинат» составляет промышленная, вместе с торговой. Промышленная структура включает в себя производство основных видо хлебобулочных, кондитерских изделий, а также напитков - квасы. В 2011 г. предприятие ОАО «Саткинский хлебокомбинат » преобразовано закрытое акционерное общество ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» (протокол JM 1 общего собрания акционеров ОАО «Саткинский хлебокомбинат» от 21.06.201 г.) Общество является коммерческой организацией. Основной целью создана ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» является осуществление хозяйственно! деятельности с целью получения прибыли. Миссией ЗАО «Саткинский хлебокомбинат», как предприятия с высокие производственным потенциалом, является удовлетворение потребностей населения в экологически чистой продукции, произведенной с применение!* ресурсосберегающих передовых технологий на современном оборудовании i высококвалифицированным персоналом Уставный капитал Общества состоит из 21 540 шт. акций номинальной стоимостью 5 руб. 1 шт., что составляет 107 700 руб. Все обыкновенные акции Общества, вне зависимости от времени эмиссии, равны между собой по объему предоставляемых акционерам прав и размерам выплачиваемых по ним дивидендов. Обыкновенная акция дает один голос при решении вопросов на Общем собрании акционеров и право на получение части чистой прибыли после пополнения резервов, формирования фондов. Обще количество акционеров, зарегистрированных в реестре на дату окончанн отчетного года 46 акционеров. Все акционеры, являются физическими лицам! владельцами ценных бумаг Общества. Номинальных держателей ценных бумаг Общества нет. Компания ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» принимала участие в 182 торга из них выиграла 80. Основным заказчиком является Управление материальны ресурсов. В судах организация выиграла 47% процессов в качестве истца и 20% качестве ответчика, проиграла 13% процессов в качестве истца и 40% в качеств ответчика. У ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» для своей деятельности открыты свох расчетные счета. В Саткинскиом филиале АКБ «Челиндбанк», в Акционерное коммерческом Сберегательном банке Российской Федерации Челябинское OCI № 8597, Саткинское ОСБ № 1660, в ОАО КБ «Мечел-банк», Западный филиал (С 15.12.2008 г. переименован в Банк «Монетный дом» Филиал № 7403). Численность работников предприятия - 249 человек, а также в фирменной торговой сети занято 79 человек. Средняя заработная плата за 2014 г. составите 15,5 тыс. руб. Годовой выпуск продукции 4 500 тонн. 1.2 Организационная структура и компетенция органов управления ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» В соответствии с уставом на ЗАО «Саткинский хлебокомбинат», высшим органом управления ЗАО является собрание акционеров участников. Один раз в год, Общество проводит годовое общее собрание. Помимо годового общего собрания участников, Общество вправе проводить внеочередные собрания. Структура органов управления ЗАО «Саткинский хлебокомбинат»: - общее собрание акционеров; - совет директоров (наблюдательный совет); — единоличный и коллегиальный исполнительный орган (генеральны директор). Руководство текущей деятельностью предприятия осуществляет Генеральны директор ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» Сергеева Татьяна Анатольевна. Права и обязанности, сроки и размеры оплаты услуг генерального директор определяются договором (контрактом), заключаемым генеральным директором обществом. Генеральный директор избирается на срок 5 лет. На предприяти имеются положения об отделах, должностные инструкции, в соответствии которыми осуществляется деятельность предприятия. Средняя численность сотрудников комбината - 330 человек. Главный бухгалтер контролирует работу бухгалтера, кассира. В обязанност: бухгалтерии входит проведение всех учетных операции на предприятии. Отдел кадров занимается формированием кадрового потенциала, т.е обеспечением предприятия работниками требуемых специальностей. Отдел материально - технического снабжения. Обеспечивает беспрерывное снабжение ресурсами, материалами, контролирует их расходы. В соответствии с Уставом Общества, утверждение аудитора относится i компетенции годового Общего собрания акционеров ЗАО «Саткинский хлебокомбинат». Для проверки и подтверждения годовой финансовой отчетность Общее собрание акционеров ежегодно утверждает Аудитора Общества. Аудитор осуществляет проверку финансово-хозяйственной деятельности Общества е соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации и на основании заключаемого с ним договора. 1.3 Система информационного обеспечения ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» Одним из основных факторов влияния научно-технического прогресса на все сферы деятельности человека является широкое использование новых информационных технологий. Среди наиболее важных и массовых сфер, в которых информационные технологии играют решающую роль, особое мест занимает сфера менеджмента, т.е. управления. Под влиянием новы информационных технологий происходят коренные изменения в технологи управления (автоматизируются процессы обоснования и принятия решеню организация их выполнения), повышается квалификация и профессионализ: специалистов, занятых управленческой деятельностью. ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» процесс сбора информации полносты автоматизирован. Внедрено производственным предприятием 8». Внедренное Хлебобулочное и ПП кондитерское «1C: Предприятие 8. Управлени типовое решение: производство. Программный 1C продук обеспечивает автоматическое начисление заработной платы и связанных с не: налогов и сборов в соответствии с действующим законодательством. Прикладное решение полностью автоматизирует комплекс трудоемки; расчетов с персоналом, начиная от ввода документов о фактически] выработке, оплаты больничных листов и отпусков, заканчивая формирование* документов на выплату контролирующие зарплаты и отчетности органы. Автоматизирован расчет в государственны! регламентированные законодательством начислений и удержаний, отражение результатов расчетов i затратах предприятия. Учет личного состава и расчет заработной платы ш предприятии осуществляется бухгалтерией. В данном структурно*/ подразделении установлена бухгалтерская программа 1C: Предприятие, которая значительно облегчает работу бухгалтера при движении личного составе предприятия и учету расчетов по оплате труда. В результате внедрения новог информационной системы на базе «1C: производство» в ЗАО документооборот, руководителям Хлебобулочное и кондитерское «Саткинский хлебокомбинат» и сотрудникам стало легче ускорился отслеживать информационные потоки и своевременно проводить анализ эффективности деятельности предприятия. Также отмечается значительное увеличение производительности труда управленческого персонала при выполнении типовь: рабочих операций в системе. 1.4 Анализ учетной политики на предприятии ЗАО «Саткински хлебокомбинат» Учетная политика в узком смысле слова — установленный финансовы законодательством набор альтернатив по отражению в бухгалтерском учет предприятия хозяйственных операций, активов и обязательств, затрат финансовых результатов. Способы ведения бухгалтерского учета, избранные организацией пр: формировании учетной политики, применяются с 1 января, на основани: распорядительного документа-приказа по предприятию. Учетная политика план счетов, график документооборота ЗАО «Саткински! хлебокомбинат» сформированы в соответствии с требованиями Федеральной Закона от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», «Положения п< ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российское Федерации», утвержденного Приказом Министерства финансов РФ от 31.10.200( г. № 94н (в ред. Приказов Минфина РФ от 07.05.2003 г. N 38н, от 18.09.2006 г. Is 115н, от 08.11.2010 г. N 142н). «Положения по «Бухгалтерская отчетность организации» бухгалтерскому ПБУ 4/99, учет) утвержденногс Приказом Министерства финансов РФ от 06.07.1999 г. № 43н, Приказг Министерства финансов РФ от 22.07.2003 г. № 67н «О формах бухгалтерскоеотчетности организаций». Бухгалтерский учет ведется централизованно по мест} регистрации организации. Налоги рассчитываются и уплачиваются по мест} регистрации организации. Предприятие работает на обычной системе налогообложения и на ЕНВД. Хозяйственные операции в бухгалтерском учете оформляются типовыми первичными документами, которые утверждены законодательно. Налоговый учет ведется в регистрах, которые рекомендует ИМНС России. Учетные документы хранятся на предприятии в печатной и электронной форме в течение пяти лет Бухгалтерский и налоговый учет ведется с использованием специализированнс бухгалтерской компьютерной программы «1C Предприятие 8.0». Согласно учетной политики на 2014 г., первоначальной стоимостью основнь: средств, приобретенных по договорам, признается стоимость товаров (ценностей переданных организацией. Затраты по капитальным работам предварительно учитываются на счете С «Капитальные вложения» в порядке, установленном Положением п бухгалтерскому учету. По окончании капитальных работ затраты по ним должю списываться на увеличение первоначальной стоимости объектов ОС. В учетной политики ЗАО «Сакткинский хлебокомбинат» для целе налогообложения основных средств предусмотрены следующие пункты: - амортизационные отчисления по ОС производятся линейным способом течение нормативного срока их полезного использования; - установлен единый срок полезного использования по ОС, входящих в соста одной амортизационной группы в соответствии со ст. 258 НК РФ: 3 Амортизация начисляется только по тем основным средствам, стоимость которы: превышает 2 000 руб. Объекты дешевле 2 000 руб. сразу списываются на затрать: как только это имущество передали в эксплуатацию. В своей учетной политики ЗАО «Сакткинский хлебокомбинат» на 2014 г оценивает незавершенное производство и готовую продукцию по фактически] себестоимости. В учетной политике ЗАО «Сакткинский хлебокомбинат» на 2014 г предусматривается калькуляционный вариант учета затрат на производстве калькулирование себестоимости продукции и формирование финансовое результата. Общепроизводственные расходы (25 счет) и общехозяйственные расходы (2( счет) списываются основное производство (дебет 20 счета) по производственные видам деятельности и в дебет 44 счета (Коммерческие расходы) по торгово! деятельности пропорционально объему выполненных работ согласно Расчету г распределению затрат по видам деятельности. Сводные затраты по вида деятельности после распределения списываются с кредита затратных счетов (2 25, 26, 44) на реализацию по видам деятельности в дебет счета 90 «Продажи» г. соответствующим видам деятельности. Сводные затраты списываются с кредит 90 в дебет счета 99 «Прибыли и убытки». Расходы, произведенные в отчетном периоде, не относящиеся к следующи отчетным периодам, отражаются в отчетности на счете 97 «Расходы будущи периодов» по подразделениям и списываются в дебет затратных счетов (20, 2: 26, 44) согласно видов деятельности в течение срока, к которому они относятся. В соответствии с новым Планом счетов для обобщения информации затратах, связанных с продажей продукции, товаров, работ и услуг предназначе счет 44 «Расходы на продажу». По дебету счета 44 накапливаются суммы произведенных организацией затра^ связанных с продажей продукции, товаров, работ, услуг. Эти суммы списываютс частично в дебет счета 90 «Продажи». Расходы на упаковку и транспортировку. Все остальные расходы, связанные с продажей продукции, товаров, рабо': услуг, ежемесячно относятся на себестоимость проданной продукции (товароь работ, услуг). В учетной политике ЗАО «Сакткинский хлебокомбинат» на 2014 i предусматривается использование счетов 20 - 29 для учета затрат. В учетной политике ЗАО «Сакткинский хлебокомбинат» на 2014 г. чиста прибыль предприятия подлежит распределению между акционерами по итога: работы за год по решению Совета акционеров, а также предусматриваете, образование как фондов накопления, так и фондов потребления Нераспределенная прибыль учитывается в составе собственного капитал организации. Все фонды, создаваемые за счет прибыли, остающейся в распоряженг предприятия, подразделяются на две большие группы: - фонды накопления, возрастающее сальдо по которым свидетельствует процессе накопления; - фонды потребления, использование которых не приводит к образовани) нового имущества предприятия. Начисление фонда отражается по дебету счета 84 «Нераспределенная прибыл (непокрытый убыток)», субсчет «Нераспределенная прибыль (убыток) отчетног года» и кредиту соответствующих субсчетов («Фонды накопления», «Фонд! социальной сферы», «Фонды потребления») счета 84. На предприятии бухгалтерский учет полностью автоматизирован. Программ. «1C: Бухгалтерия», используемая для учета хозяйственных операций, охватывае' все стадии бухгалтерского учета. Все работники бухгалтерии обязаны хранит: коммерческую тайну ЗАО «Саткинский хлебокомбинат». 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «САТКИНСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ» 2.1 Анализ выпускаемой продукции ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» — предприятие с высоки производственным потенциалом, основной целью функционирования которог является удовлетворение назначения, основой потребностей населения которого является в товарах социальног техническая база, оснагцённа современным производственным оборудованием, и высококвалифицированны: персоналом. Для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприяти важнейшими являются абсолютные показатели объема реализации продукциг прибыли от реализации, рентабельности деятельности. Технико-экономически показатели, характеризующие все стороны деятельности предприятия за го;: можно классифицировать на стоимостные и натуральные, объемные и удельные количественные и качественные. Количественные показатели могут быт: выражены в абсолютных и относительных величинах, которые характеризую' основные стороны деятельности предприятия. Абсолютные показателг показывают количественные размеры явления безотносительно к размеру другш явлений в единицах меры, объема и т. д. Для характеристики изменение показателей за какой-либо промежуток времени используют относительные величины динамики. Их определяют путем деления текущего периода на егс уровень в предыдущем периоде. Называются они темпами роста и выражаются обычно в процентах. Показатели по выпуску продукции представлены в таблице 1. Таблица 1 - Выпуск продукции ЗАО «Саткинский хлебокомбина! за 2013-2014 гг. Н аи м ен ован и е издели й тон н 2 0 1 3 г. 2 0 1 4 г. О т к л о н е н и е (+ ,-), 2 0 1 4 г. к 2 0 1 3 г. В + /- % натуральном 2013 I выражении, т В натуральном выраж ении, т У дель ный вес, % В натуральном вы раж ении, т У д ел ь ный вес, % 4 7 2 3 ,8 9 9 ,5 4 4 5 1 9 ,6 9 9 ,5 -2 0 4 ,2 -4. 4 5 1 0 ,3 9 4 ,9 4 303,1 9 5 ,7 -2 0 7 ,2 -4, 158,4 3 ,43 160,9 2 ,9 2,5 1, П ани ровочны е сухари 25 0 ,5 4 24 0 ,4 3 -1 - К ондитерские 25 0 ,5 4 26 0 ,4 7 1 К вас сухой 3 ,9 0 ,0 8 4 ,2 0 ,0 7 0,3 7, М ука блинная 1,2 0,03 1,4 0 ,03 0,2 16, Б е з а л к о г о л ь н ы е н а п и т к и (к в а с ) 22 0 ,4 6 23 0,5 1 4, 4 7 4 5 ,8 100 4 5 4 2 ,6 100 -2 0 3 ,2 -4,: Х л е б о б у л о ч н ы е и з д е л и я , в т .ч . тонн Х л еб Булочны е И т о го Из таблицы хлебобулочных видно, изделий, что основное которое производство составляет 99,5% это от производстве общего объеме произведенной продукции. Основная доля приходится на производство хлебе 95,7%. Данные таблицы 1 свидетельствуют о том, что за рассматриваемый период: наблюдается спад выпуска продукции предприятия на 4,3% от уровня 2013 г Сокращение выпуска произошло в связи с освоением новых видов продукции, связанное с реконструкцией завода, а также в связи с сокращением заключенных договоров с заказчиками. Наблюдается незначительный рост булочных и кондитерских изделий, муки блинной, и кваса. Увеличение выпуска булочных свидетельствует об увеличении спроса на мелкоштучную продукцию. Объемы реализации выпущенной продукции можно увеличить за счет приобретения новых участников рынков сбыта (заключение договоров на поставку хлеба и хлебобулочных изделий с другими ассортимента производимой продукции. магазинами) и путем расширения 2.2 Анализ технико-экономических показателей Основные средства — один из важнейших факторов производственнс деятельности предприятия. Их техническое состояние, движение и эффективнс использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственно деятельности предприятия. Рациональное использование основных фондов производственных мощностей предприятия способствует улучшению все технико-экономических показателей, в том числе увеличению выпуск продукции, снижению ее себестоимости, трудоемкости изготовления. Таблица 2 - Состав и структура основных производственных фондо предприятия за два года Группы основн ы х ф ондов Б алансовая стоим ость, т ы с . руб. Б ази сн ы й 2 0 1 3 г. О тклонения (+ /-) р у б . Т ем п роста, О тчетны й 2 0 1 4 г. % Здания 6 696 6 696 С ооруж ения 6 783 6 783 - М аш ины и об о р у д о ван и е 2 2 0 17 72 0 1 7 50 000 Т ранспортны е средства 12 033 12 583 550 7 6 88 7 688 - 55 2 1 7 105 7 6 7 50 5 5 0 Д ругие И т о го п о п р е д п р и я т и ю С т р у к т у р а О П Ф ,% Б ази сн ы й О тчетны й 12,2 6,3 12,3 6 ,4 2 27,1 3 9 ,9 68,1 4,5 2 1 ,8 11,9 13,8 7,3 100 100 9 1 ,5 Вывод: из таблицы 2 видно, что на предприятии идет обновление основные фондов. В 2014г. приобретено оборудование на сумму 50 550 тыс.руб. Выполнение основных технико-экономических показателей по итогам работь: за 2013-2014 гг. представлены в таблице 3. Таблица 3 - Анализ основных технико-экономических показателей П оказатель В ы ручка от реал и зац и и п род укц ии, тыс. руб. У ставны й капитал, ты с. руб. И зм енен ие (+,-) 2014 г. к 2013 г. 2013 г. 2014 г. Тем п роста, % 2014 г. к 2013 г. 201 717 191 675 -10 042 -5,0 108 108 - - Окончание таблицы 3 П оказатель С ебестоим ость реал и зован н ой продукции, тыс. руб. В аловая прибы ль К ом м ерческие расход ы С реднесписочная чи сл ен н ость работников, чел. П П П С реднегодовая стои м ость основны х средств, ты с. руб. П рибы ль от реал и зац и и п род укц ии, тыс. руб. Затраты на 1 руб. р еал и зован н ой продукции, руб ./ руб. Ф ондоотдача н а 1 руб. осн овны х ф ондов, руб. /руб. Ф ондовооруж енность, ты с. руб ./ чел. П роизводительность труда, ты с. руб./ чел. 2013 г. 2014 г. 154 580 И зм енен ие (+,-) 2014 г. к 2013 г. Тем п роста, % 2014 г. к 2013 г. 138 750 -15830 - ю ,: 47 137 52 925 5788 12,: 44 403 45 780 1377 3,] 336 328 -8 -2 / 54 487 82 245 27 758 50,5 2 734 7 145 4411 161,3 0,77 0,73 -0,04 -5,2 3,7 2,33 -1,37 -37,0 162,16 250,75 88,59 54,6 600,35 584,4 -15,95 -2,7 Из таблицы видно, что выручка от реализации произведенной продукции з; анализируемый период сократилась на 10 042 тыс. руб. или на 5 %. Соответственно, показатели себестоимости реализованной продукции имекг тенденцию уменьшения. Себестоимость реализованной продукции снизилась н< 15 830 тыс. руб., или на 10,2% . Прибыль от реализации продукции увеличилаы на 4 411 тыс. руб., или на 161,1%. Можно сделать вывод, что произошлс необоснованное повышение цены на хлеб. Среднесписочная численность работников промышленно - производственного персонала уменьшилась на 8 человек, при этом производительности труде снизилась на 2,4%, это связано с сокращением объема продаж. Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 27 758 тыс. руб. Рост стоимости ОПФ обусловлен запуском нового цеха по производству подовых сортов хлеба и батонов, оснащенный современной автоматизированной линией холдинга Русская Трапеза (Санкт-Петербург), а также покупкой нового оборудования взамен устаревшего. И поэтому, необходимо провести детальный анализ активе предприятия. Сокращение объема реализации связано сокращением заключеннь договоров с покупателями продукции, вызванное снижением спроса населения. Валовая прибыль от производства продукции выросла на 12,3% и составила f 925,0 тыс. руб. Увеличение валовой прибыли связано с повышением цены ь продукцию. При снижении выручки от реализации на 5,0%, с/стоимост уменьшилась на 10,2%. Коммерческие расходы, расходы по реализаци] увеличились на 1 377 тыс. руб. Из данной таблицы видно, что показатели фондоотдачи данного предприяти уменьшаются. Это говорит о том, что выручка от реализации продукци нерационально используется на фонды основных производственных средств. 2.3 Анализ себестоимости продукции Под себестоимостью продукции понимают все затраты предприятия н производство и реализацию продукции, а именно - стоимость природны ресурсов, сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергш основных производственных фондов, трудовых ресурсов и прочих расходов п эксплуатации. Количественно в структуре цены себестоимость занимае значительный удельный вес, поэтому она заметно сказывается на росте прибыл: при прочих равных условиях. К показателям снижения себестоимости относятс следующие показатели: - показатели, связанные с повышением технического уровня производства; - показатели, связанные с улучшением организации труда и управленн (совершенствование организации, обслуживания и управления производством сокращение затрат на управление, сокращение потерь от брака, улучшен» организации труда). Себестоимость продукции является важнейшим показателем экономическо! эффективности производства. В нем синтезируются все стороны хозяйственно! деятельности, суммируются результаты использования всех производственны ресурсов. Снижение себестоимости является одной из первоочередных актуальных задач любого предприятия. От уровня себестоимости продукци зависит сумма прибыли и уровень рентабельности, финансовое состояни предприятия и его платежеспособные размеры, отчисления в фонды накопления потребления. Анализ затрат на производство по элементам и статьям калькуляции проводится с целью выявления отклонений, определения состава элементов статей калькуляции, удельный вес каждого элемента в общей сумме затрат н производство, изучение динамики за ряд прошлых лет, выявление факторов которые вызвали изменения в элементах и статьях затрат и повлияли н себестоимость продукции. Основными задачами анализа себестоимости продукции являются: - установление важнейших показателей себестоимости; - определение затрат на рубль товарной продукции; - выявление резервов снижения себестоимости. Структура затрат на производство продукции представлена в таблице 4. Таблица 4 - Структура затрат на производство продукции С татьи затрат 2013 г. ты с. руб. С ы рье и м атериалы Топливо и электроэнергия А м орти заци я О П Ф Т ран спортн ы е расход ы Расходы н а оплату труд а с отчи слени ям и П рочие затраты И того расходов 2014 г. % ты с. руб. О тклонение +/- к 2013 г. тыс. руб. % % 83 473,2 54,0 75 896,3 54,7 -7 576,9 -9,1 11 902,7 7,7 10 267,5 7,4 -1 635,2 -13,7 6 028,6 4 946,6 34 471,3 3,9 3,2 22,3 6 382,5 4 246,2 30 802,5 4,6 22,2 353,9 -700,4 -4 688,4 5,9 -14,2 -13,6 13 757,6 154 580 8,9 100 11 155,0 138 750 8,0 100 -2 602,6 -15 830,0 -18,9 зд -Ю ,2 Анализируя таблицу 4 можно сделать вывод: что основную долю затрат, которые влияют на себестоимость продукции, составляют затраты на сырье и материалы 54,7%. Из этого следует, то нужно увеличивать производство готовс продукции из сырья, а также учитывая тенденцию роста цен на энергию : последующие годы, что влечет за собой увеличение доли энергозатрат себестоимости продукции, нужно искать пути снижения энергозатра Себестоимость хлеба и хлебобулочных изделий можно понизить за счет покупк более дешевых ингредиентов (муки, маргарина, яичного порошка), путе заключения договоров с новыми поставщиками сырья и автотранспортным предприятиями. 2.4 Анализ финансовой деятельности ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» В условиях рыночной экономики, а тем более в условиях экономическог кризиса, значение прибыли огромно. Стремление к получению прибыл ориентирует производителей на увеличение объема производства продукцш нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развито конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыл является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прирост стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют ] убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средстЕ организации производства и сбыта продукции. Для повышения эффективност] работы предприятия первостепенное значение имеет выявление резерво: увеличения объемов производства и реализации, снижения себестоимост] продукции (работ, услуг), роста прибыли. К факторам, необходимым дл: определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыл! относятся: - природные условия, государственное регулирование цен, тарифов и др (внешние факторы); - изменение объема средств и предметов труда, финансовых ресурсо! (внутренние производственные экстенсивные факторы); - повышение производительности оборудования и его качества, ускорен! оборачиваемости оборотных средств и др. (интенсивные); - снабженческо-сбытовая деятельность, природоохранная деятельность и д] (внепроизводственные факторы). Изучение социально-экономической сущности прибыли имее первостепенное значение для рассмотрения источников ее формирование влияния на нее различных производственных и непроизводственных факторо] разработки системы распределения, формирования основных направлени деятельности предприятия. Финансовый результат деятельности предприятия - это конечный ег результат, он может быть выражен в виде прибыли или убытка. ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» является прибыльным предприятием поэтому я буду говорить о финансовом результате, подразумевая прибыль. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммо! полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем выше величина данных показателей, тем эффективнее функционируем предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия: - систематический контроль за формированием финансовых результатов; - определение влияния субъективных и объективных факторов на финансовые результаты; - выявление резервов увеличения прибыли и рентабельности и прогнозирование их величины; - разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов. Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты НДС, и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полис себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, те больше получит прибыли, тем устойчивее будет его финансовое состояние. Виды прибыли: - балансовая прибыль - финансовый результат, полученный от всех виде деятельности предприятия. Балансовая прибыль состоит из трех частей: прибыл (убытка) от реализации продукции, работ, услуг, прибыль (убыток) от проче реализации, прибыль (убыток) от внереализационной деятельности; - налогооблагаемая прибыль — разность между балансовой прибылью суммой прибыли, облагаемой налогом на доход, а также суммы льгот по налог на прибыль в соответствии с Налоговым законодательством; - чистая прибыль — это та прибыль, которая остается в распоряженш предприятия после уплаты всех налогов, штрафных санкций и отчислений.ill благотворительные фонды. Нераспределенная прибыль - чистая прибыль з; минусом суммы, используемой на накопление и потребление. Прибыль от реализации продукции находится под влиянием ряда факторов изменения в уровне себестоимости, отпускных структуре цен, объеме производимой производимой продукции. Однако продукции наиболее значительно на прибыль от реализации воздействуют два фактора - измененш отпускных цен и изменение себестоимости продукции. Таким образом, в целя> совершенствования механизмов формирования и распределения прибыли г повышения рентабельности рекомендуются разработать мероприятия способные обеспечить: - повышение эффективности использования ресурсов предприятия; - совершенствование системы управления оборотными средствами; - уменьшение ресурсо-затрат, ведущее к снижению себестоимости; - уменьшение остатков нереализованной продукции; - ускорение оборачиваемости оборотных средств; - снижение затрат на рубль товарной продукции; - рост прибыли за счет эффекта масштаба, а не повышения цен на продукции: - совершенствование системы управления производством. Реализация этих мер позволит нарастить объемы получаемой прибыл: уровень рентабельности и, в конечном счете, приведет к повышению эффектное! деятельности предприятия в целом. Основные источники резервов увеличения суммы прибыли (которь: определяются по каждому виду продукции): - увеличение объемов реализации продукции; - снижение ее себестоимости; - повышение качества товарной продукции; - реализация ее на боле выгодных рынках и т.д., рисунок 1. Рисунок 1 - Основные направления поиска резервов увеличения прибыли от реализации продукции Для определения резервов прибыли за счет увеличения объема реализации продукции необходимо ранее выявленный резерв роста объема реализации умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида. Подсчет резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг осуществляется слелчюттшм пбпя^пм- ппрпсопитош тт^ выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукщ умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста. Внедрение инноваций как источник прибыли предполагает производст! (реализацию) нового товара (услуги) более высокого качества, освоение ново] рынка, организационно-управленческие новшества, освоение новых источнике поступления товаров. Продолжительность притока прибыли от внедрения инноваций определяете следующими факторами: важностью изобретения, значимостью и постоянство потребностей, удовлетворяемых данным товаром (услугой), характеро деятельности [11, с. 101]. Прибыль, учитывая различия между ее ожидаемым и полученным уровне!' выполняет следующие четыре функции: - ожидаемая прибыль является основой принятия инвестиционных решений; - полученная прибыль выступает измерителем результатов деятельност организации; - часть полученной прибыли является источником самофинансировани организации; - часть прибыли поступает в качестве вознаграждения владельцам капитала ( условиях акционерной формы собственности). Рассмотрим финансовые результаты ЗАО «Саткинский хлебокомбинат з 2013-2014 гг. в таблице 5. Таблица 5 - Анализ состава и динамики прибыли ЗАО «Саткински: хлебокомбинат» П оказатель 2013 г. 2014 г. И зм енен ие + /- к 2013 г. Тем п роста % к 2013 г. 2 734 7 145 4411 161,3 514 414 -100 -19,5 - 3 946 3 946 100 В нереализац ион ны е доход ы 8 026 7 438 -588 -7,3 В нереализац ион ны е расход ы 8 077 9 800 1 723 21,3 П рибы ль от продаж О перационны е д оход ы О перационны е расход ы Окончание таблицы 5 П оказатель Б алансовая п ри бы ль Н алог н а при бы ль Н алогововы е об язательства Ч истая прибы ль 2013 г. 2014 г. 3 197 И зм енен ие +/- к 2013 г. 1 251 О Г О Д J J 882 Тем п р о ста % : 2013 г. -1 946 -60, -529 -60,( 13 29 26 20( 2 302 869 -1 433 -62,: Анализируя таблицу, мы видим, что прибыль от продаж в 2014 г. и сравнению с 2013 г. значительно увеличилась, на 4 411 тыс. руб. или на 161,3%, то время как балансовая прибыль уменьшилась за год на 1 946 тыс. руб. соответственно уменьшилась чистая прибыль от хозяйственной деятельности 154 тыс. руб. Операционные доходы сократились на 100 тыс. руб. или на 19,5% операционные расходы увеличились на 3 946 тыс. руб. или на 100% внереализационные доходы сократились на 588 тыс. руб. или на 7,3% внереализационные расходы увеличились на 1 723 тыс. руб. или на 21,3%>. Вывод: анализируя состав и динамику прибыли, я выявила, что в 2014 г. ш сравнению с 2013 г. балансовая прибыль предприятия уменьшилась на 1 946 тыс руб., на что в большей степени повлияло превышение операционных внереализационных расходов над операционными и i внереализационным! доходами на 5 894 тыс. руб. В общем можно сказать о том, что в 2014 г предприятие сработало менее эффективно по сравнению с 2013 г., так каь результат чистая прибыль сократилась на 1 433 тыс. руб. Для стабильного функционирования предприятия необходимы оборотные средства. Произведем расчет наличия собственных оборотных средств в таблице 6. Таблица 6 - Расчет наличия собственных оборотных средств П оказатель 2 0 1 3 г. 2 0 1 4 г. ч И зм ен ен и е Т ем п + /- к роста % в 2 0 1 3 г. . 2 0 1 3 г. И сточни ки соб ствен н ы х средств, ты с. руб. 65 087 65 956 869 1,: Д олгосроч н ы е кр ед и ты и зай м ы , ты с. руб. 18 0 1 8 56 156 38 138 2 1 1 ,' И того и сто ч н и к о в со б ств ен н ы х и 83 105 122 112 39 007 4 6 ,( В необоротны е акти вы , ты с. руб. 32 847 107 482 74 635 2272 Н аличие собственн ы х оборотны х и 50 258 14 6 3 0 -3 5 6 2 8 -7 0 2 Зап асы и затр аты , ты с. руб. 58 595 48 062 -1 0 533 -1 8 Д ен еж н ы е ср ед ства ты с. руб. 13 5 6 1 1 587 -1 1 9 7 4 - 8 8 ,3 122 4 1 4 64 279 -5 8 135 - 4 7 ,5 4 1 ,1 2 2 ,8 - 1 8 ,3 - 4 4 ,5 д олгосроч н ы х заем н ы х средств, ты с. руб. долгосрочн ы х заем н ы х и сточн и ков средств, ты с. руб. И того о б о р о тн ы х ср ед ств , ты с. руб. У д ел ьн ы й вес со б ств ен н ы х о б о р о тн ы х средств в общ ей сум м е оборотны х средств, % Из данной таблицы следует, что на данном предприятии создаете; неблагоприятная ситуация в структуре оборотных средствисточники собственны; средств увеличились на 44,4% или на 39 007 тыс. руб., увеличение произошло з; счет полученного кредита, оборотные средства сократились на 58 135 тыс. руб или на 47,5%. это связано с отвлечением собственных средств во необоротньк активы. Запасы и затраты сократились на 10 533 тыс. руб. или на 18%. Этс связано с сокращением дебиторской задолженности покупателей и расходованием собственных денежных средств. На основании отчета о движении денежных средств ф. № 4 за 2014 г. (приложение В) можно сделать вывод, что из полученных денежных средств от хозяйственной деятельности 230 742 тыс. руб., израсходовано 216 076 тыс. руб., остаток денежных средств от текущей деятельности составляет 14 666 тыс. руб., из которых 14 000 тыс. руб. были израсходованы с расчетного счета на погашение кредита, полученный под инвестиционный проект. Кроме того, уплачены проценты за пользование кредитом в сумме 3 946 тыс. руб. (операционные расходы) соответствен! уменьшились денежные средства на 11 974 тыс. руб. или 88,3%, В целс произошло сокращение оборотных средств на 58 135 тыс. руб., которые бьп вложены в необоротные активы. 2.5 Анализ рентабельности как относительного показателя прибыльности В условиях рыночной экономики большое значение приобретают показател рентабельности, которые являются относительными характеристикам финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Рентабельность более полно, чем прибыль отражает окончательны результаты хозяйствования, так как ее величина показывает соотношение эффект с наличными или использованными ресурсами. Если предприятие Показатели получает рентабельности, прибыль, применяемые оно в считается рентабельные экономических расчетах характеризуют относительную прибыльность [30, с. 12]. По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходност! предприятия, так как на ее размер влияет не только качество работы, но i масштабы деятельности. Поэтому важнейшим показателем, характеризующие эффективность работы предприятия направлений деятельности в целом и (производственной, доходность различны? предпринимательской инвестиционной), а также окупаемость издержек, является рентабельность Рентабельность характеризует прибыль, полученную с 1 руб. потраченных средств. Рентабельность показывает соотношении прибыли с наличными либс потребленными ресурсами. Показатели рентабельности используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Все показатели рентабельности могут быть рассчитаны как на основе балансовой прибыли, так и прибыли от реализации или чистой прибыли. Разные показатели отражают разные стороны деятельности предприятия. Вполне естественно, что в целом эффективность работы предприятия может определи лишь система показателей рентабельности. Рассмотрим показатш рентабельности предприята рентабельности в таблице 7. Таблица 7 - Показатели для определения ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» П оказатель 2 0 1 3 г. В аловая п ри бы ль, ты с. руб. 2 0 1 4 г. И зм ен ен и е Т ем п роста + /- к 2 0 1 3 г. % к 2 0 1 3 г. 4 7 137 52 925 5 788 1 2 ,: П ри бы ль от продаж , ты с. руб. 2 734 7 145 4411 1 6 1 ,: Б алансовая п ри бы ль, ты с. руб. 3 197 1 251 -1 9 4 6 -6 0 ,1 Ч истая при бы ль, ты с. руб. 2 302 869 -1 4 3 3 -6 2 2 В ы ручка, ты с. руб. 201 717 191 6 7 5 -1 0 0 4 2 Затраты , ты с. руб. 154 580 134 155 -2 0 4 2 5 -1 3 ,2 С обственн ы й кап и тал, ты с. руб. 65 0 8 7 65 956 869 1,3 Заем ны й кап и тал, ты с. руб. 18 0 1 8 56 156 38 138 2 1 1 ,7 108 108 - - В необоротны й кап итал, ты с. руб. 32 847 107 4 8 2 74 635 2 2 7 ,2 О боротн ы й кап и тал, ты с. руб. 72 156 49 649 -2 2 5 0 7 - 3 1 ,2 105 003 1 5 7 131 5 2 128 4 9 ,6 У ставной акц ионерн ы й капитал С овокупны е активы -5 ,С Из таблицы видно, что собственный капитал увеличился на 869 тыс. руб., шн на 1,3%, так как за 2014 г. предприятие получило чистую прибыль 869 тыс. руб Произошло увеличение вне оборотного капитала на 74 635 тыс. руб., за счег уменьшения оборотного капитала на 22 507 тыс. руб. и увеличения заемногс капитала на 38 138 тыс. руб. или на 211,7%. Показатели рентабельности можно разделить на несколько групп: 1) Показатели, характеризующие окупаемость издержек производства инвестиционных проектов. Рентабельность производственной деятельности (рентабельность затрат) отношение прибыли от реализации продукции или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной продукции. R затрат- Прибыль от продаж / Затраты * 100% 2013 г. = 2 734/154 580 *100= 1,8% 2014 г. = 7 145/138 750 *100 = 5,1% 2) Показатели, характеризующие прибыльность продаж. Рентабельность продаж - характеризует сумму прибыли от прода>: приходящийся на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции. Че выше значение числителя и ниже знаменателя, тем рентабельнее деятельное! организации. Оптимальным является пропорциональный рост показателей числителе и знаменателе. R продаж = Прибыль от реализации / Выручка * 100% 2013 г. 2 734/201 717*100 = 1,36% 2014 г. 7 145/191 675*100 = 3,7% 3) Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей. Рентабельность капитала - отношение балансовой, прибыли от реализаци] продукции или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего капитала ши отдельных его частей (собственный капитал, заемный, перманентный). R капитала = Прибыль балансовая / Среднегодовая стоимость капитала * 100% R капитала Собственного 2013 г. 3 197/65 087*100=4,9% 2014 г. 1 251/65 956*100=1,9% R капитала заемного= Прибыль балансовая / Среднегодовая стоимость капитала * 100% 2013 г. 3 197/18 018=17,7% 2014 г. 1 251/56 156=2,2% Рентабельность внеоборотного капитала (Рвк). Отражает эффективность использования внеоборотного капитала и определяет величину прибыли приходящейся на 1 рубль, вложенный во внеоборотные активы, формула (1). Рв.к. = ЧП ВА т л е Ч П — ч и с т а я ппибьтпт. ( 1) 2013 г. 2 302/32 847=0,07 руб. 2014 г. 869/10 7482= 0,01 руб. Рентабельность оборотного капитала (Ро.к.). Отражает эффективность и прибыльность использования оборотного капитал Определяет величину прибыли, приходящейся на 1 рубль, вложенный е оборотные активы предприятия, формула (2). ЧП Ро.к. = ----- . р („ ОА V 2013 г. 2 302/72 156=0,03 руб. 2014 г. 869/49 649=0,02 руб. Рентабельность акционерного капитала (Рак). Характеризует эффективное! вложенных средств собственниками. Определяет норму прибыли на вложенные предприятие средства акционерами или учредителями. Является основны показателем в инвестиционном анализе, формула (3). где УК - уставный капитал. 2013 г. 2 302/108=21,31 руб. 2014 г .869/108=8,05 руб. Рентабельность совокупных активов (Рс.а). Характеризует эффективность прибыльность использования всех активов организации. Отражает величин прибыли, приходящейся на 1 рубль, вложенный во внеоборотные и оборотнь: активы предприятия, формула (4). где Аб - актив баланса. 2013 г. 2 302/105 003=0,22 руб. 2014 г. 869/157 131=0,01 руб. Рассмотрим основные показатели, формирующие рентабельное! Таблица 8 —Показатели, формирующие рентабельность собственного капитала П оказатель 2 0 1 3 г. 2 0 1 4 г. И зм ен ен и е Т ем п + / - к 2 0 1 3 г. роста % I 2 0 1 3 г. В ы ручка от р еали зац и и п род укц и и , ты с. руб. 201 7 1 7 _L 191 6 7 5 -1 0 0 4 2 54 4 8 7 82 245 27 758 50,1 6 087 65 956 869 1,: 18 0 1 8 56 156 3 8 138 2 1 1 ,1 2 302 869 -1 4 3 3 - 6 2 ,: Р ентабельн ость п родаж по чистой прибы ли, % 1,1 0 ,4 5 - 0 ,6 5 -5 9 ,1 О борачиваем ость им ущ ества 6,1 5 ,8 6 0 ,2 4 -3 1 0 ,2 8 0 ,8 5 0 ,5 7 2 0 3 ,6 3 ,5 1,3 - 2 ,2 -6 2 ,6 С р е д н е г о д о в а я с т о и м о с т ь и м у щ е с т в а ,т ы с .р у б . С реднегодовая стои м ость собствен н ы х средств, ты с. руб. С редн егодовая сто и м о сть заем н ы х средств Ч истая п ри бы ль, ты с. руб. С оотнош ение заем н ы х и собствен н ы х средств Р ен табельн ость собствен н ого кап и тала по чистой п ри бы ли Из данной таблицы видно, что при формировании собственного капитал; большую роль занимает имущество предприятия. На показатели рентабельност собственного капитала отрицательно влияет рентабельность продаж по чисто прибыли, так как в 2014 г. она сократилась на 1 433 тыс. руб., а такж уменьшилась выручка от реализации продукции на 10 042 тыс. руб. Проведем анализ показателей рентабельности в таблице 9. Таблица 9 - Анализ показателей рентабельности Н аи м ен о ван и е п оказателя Н а начало Н а конец А бсолю тн ы е года года и зм ен ен и я ( + ) , (-)• Рентабельность основной деятельности, % Р ентабельность продаж , % 1 ,8 5,1 3 ,3 1 ,3 6 3 ,7 2 ,3 4 Рентабельн ость вн еоборотн ого капитала, % 7 1 -6 Р ен табельн ость об оротн ого кап итала, % 3 2 -1 Рентабельность совокуп ны х активов, % Рентабельн ость акц и он ерн ого кап итала, % Р ен табельн ость со б ствен н о го кап и тала, % по 2 ,2 0 ,5 - 1 ,7 2 1 ,3 1 8 ,0 5 - 1 3 ,2 6 4 ,9 1 ,9 -3 1 7 ,7 2 ,2 -1 5 ,5 балансовой прибы ли Р ен табел ьн о сть заем н о го кап и тала Рентабельность основной деятельности на начало года показывает, что н рубль затрат организации приходится 1,8 коп. прибыли. На конец года значени ____ О О Г* л л / Увеличился показатель рентабельности продаж. Его значение свидетельству* о том, что на рубль полученной выручки от продажи приходится 3,7 ко: прибыли, что на 2,34 коп. больше аналогичного показателя на начало года. Эффективность использования внеоборотного капитала на конец гог снизилась по сравнению с началом года на 6 коп. Коэффициент рентабельности оборотного капитала, связанный с увеличение оборачиваемости активов, характеризует эффективность использовани организацией своих оборотных средств, показывая, какой объем чистой прибыл обеспечивается каждым рублем активов. В этой связи на конец года 0,02 ру£ обеспечивают оборотные средства предприятия, что на 1 коп. меньше показател на начало года. Анализ рентабельности и финансовых показателей в целом имее существенное значение для определения стратегии развития завода, критерие повышения эффективности деятельности и окупаемости вложений в активы. Основными проблемами завода на данный момент является нехватк; оборотных средств, вызванное отвлечением собственных средств в внеоборотньк активы, так как 14 000 тыс. руб. было отвлечено на погашение кредита, и 3 94( тыс. руб. оплата процентов за кредит полученного в рамках инвестиционной проекта. Основным резервом роста прибыли хлебокомбината в 2015 г. увеличение объемов реализации (поиск новых рынков сбыта, расширения ассортименте производимой продукции) и сокращение внереализационных расходов. Проведенный финансовый анализ позволит определить предприятию наиболее выгодный сектор рынка, либо посредством дополнительных затрат дл5 удовлетворения требований показателей продукции высокого уровня и качества, чем у конкурентов, либо путем совершенствования организации и технологии производства, направленной на удовлетворение требований покупателей продукции того же уровня качества, как и у конкурентов, но с меньшими затратами С 2015 г. получает субсидию из федерального и областного бюджетов в вид компенсации части банковских процентов, уплачиваемых предприятием г кредитной линии, открытой для модернизации, следовательно, финансовс положение должно существенно улучшиться с 2015 г. Вывод: вышеприведенные расчеты показывают, что в настоящее врем показатели рентабельности продаж и производственной деятельности находятс на достаточно высоком уровне, имеют устойчивый характер. На основании значений показателей деятельность организации оцениваете как не стабильно рентабельная, т.к. на конец года рентабельность повысилась н по всем показателям. Увеличение рентабельности затрат на 3,3% говорит об увеличении прибыл от реализации продукции. Рентабельность продаж увеличилась на 2,34% по сравнению с 2013 г., показа тем самым увеличение прибыли, получаемой с 1 руб. реализованной продукции, это происходит за счет увеличения цен на продукцию. В общем, на предприятии наблюдается снижение доходности капитала п чистой прибыли на 0,65%, а это говорит об уменьшении эффективности : прибыльности всей деятельности предприятия. 2.6 Анализ финансовой устойчивости и финансовых рисков предприяти ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» Финансовая устойчивость есть целеполагающее свойство оценки реальной финансового состояния организации, а поиск внутрихозяйственны: возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведена и содержания экономического анализа. Таким образом, финансовая устойчивост: - это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность предприятия ] результате его деятельности на основе эффективного формирования распределения и использования финансовых ресурсов. В то же время - эт( обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а такж< соотношение собственных и заемных средств — источников покрытия активо] предприятия. Платежеспособность характеристики рассчитывается ликвидности по оборотных данным активов, баланса, т.е. исходя времени, и которое необходимо для превращения их в денежную наличность. Таким образом платежеспособность, характеризуя степень ликвидности оборотных . активов свидетельствует прежде всего о финансовых возможностях организацш полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срок; погашения долга. Организация должна обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и npi необходимости иметь возможность привлекать заемные средства. Поэтому другим проявлением потенциальной устойчивости организации служит ее кредитоспособность, т.е. возможность своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи с возвратом кредита. Значит кредитоспособной является та организация, которая имеет все предпосылки i возможности для получения кредита, а также обладает способностям! своевременно возвратить его с уплатой причитающихся процентов. Она теснс связана с финансовой устойчивостью организации и показывает, обладает лр компания способностью при необходимости мобилизовать денежные средства и: разных источников для погашения кредита. Оценка кредитоспособност! позволяет прогнозировать перспективную платежеспособность, и ее анализ теснс связан с анализом платежеспособности, финансовой устойчивости i прибыльности капитала. Определенным гарантом возврата кредита являете; стабильная работа организации, высокий уровень рентабельности i оборачиваемости ее оборотных средств. Финансовая устойчивость направлена одновременно и на поддержание равновесия структуры финансов организации, и на избежание рисков дл; инвесторов и кредиторов. Таким образом, финансовая устойчивост] характеризуется соотношением собственных и заемных средств с активам! организации, что отражает только общие черты финансовой устойчивости требует дополнительных обоснований. Дальнейшее раскрытие финансовс устойчивости требует использования дополнительных показателей характеристик. Финансовая устойчивость - это экономическое и финансов< состояние организации в процессе распределения и использования ресурсо обеспечивающем ее поступательное развитие в целях роста прибыли и капита] при сохранении платежеспособности [29, с. 91]. Финансовое состояние предприятие, его устойчивость зависит от: - оптимальности структуры источников капитала; - оптимальности структуры активов предприятия. Понятие «финансовая устойчивость» более широкое, т.к. включает в се( оценку разных сторон деятельности предприятия. Анализ финансовой устойчивости и финансового риска можно провести двул способами: - на основе анализа соотношения собственного и заемного капита] (относительные показатели); - по функциональному признаку (абсолютные показатели. Далее целесообразно обратиться к фактическому состоянию хлебокомбинат В последние годы оно остается стабильным, хотя и наблюдаются незначительнь изменения в структурах баланса, отчета о прибылях и убытках, других форм: финансовой (бухгалтерской) отчетности. К основным показателям, характеризующим деятельность предприяти относятся: - валюта баланса; - величина собственного капитала; - прибыль от обычной деятельности; - краткосрочные обязательства; - стоимость основных средств; - величина валовых затрат. Динамика данных показателей представлена в таблице 10. В первом случае для анализа финансового состояния используютс следующие показатели: - коэффициент финансовой независимости (автономии): К ,|)ии независ. = собственный капитал / валюта баланса; - коэффициент финансовой зависимости: К фин. завис. = заемный капитал / валюта баланса; - коэффициент текущей задолженности: К текущ. задолж. = кредиторская задолженность / валюта баланса; - коэффициент финансовой устойчивости: К финан. устойч. = перманентный капитал (собственный капитал + долгосрочнь обязательства) / валюта баланса; - коэффициент платежеспособности: К плетежеспособ. = собственный капитал / заемный капитал; - коэффициент финансового риска: К фИИ.риска = заемный капитал / собственный капитал. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия уровень 1, 4 и показателей должен быть высоким или иметь тенденцию к увеличению, а уровег 2, 3 и 6 - наоборот. Таблица 10 - Анализ финансовой устойчивости на основе относительны показателей П оказатель 2 0 1 3 г. 1 С обственн ы й кап итал, ты с. руб. 65 087 2 Заем ны й кап и тал, ты с. руб. 3 В алю та балан са, ты с. руб. 2 0 1 4 г. О тклонение 65 956 861 18 0 1 8 56 156 3 8 131 105 003 1 5 7 131 5 2 121 4 К ред и торская зад о л ж ен н о сть, ты с. руб. 21 8 9 8 32 449 10 551 5 П е р м а н е н т н ы й к а п и т а л , ты с. руб . 1+2 83 105 120 009 36 90z 6 К о э ф ф и ц и е н т ф и н а н с о в о й н е з а в и с и м о с т и 1/3 0 ,6 2 0 ,4 2 7 К о э ф ф и ц и е н т ф и н а н с о в о й з а в и с и м о с т и 2 /3 0 ,1 7 0 ,3 6 -о ; о ,и - 8 К о э ф ф и ц и е н т т е к у щ е й з а д о л ж е н н о с т и 4 /3 0,21 0,21 9 К о э ф ф и ц и е н т ф и н а н с о в о й у с т о й ч и в о с т и 5 /3 0 ,7 9 0 ,7 6 -о ,о : 10 К о э ф ф и ц и е н т п л а т е ж е с п о с о б н о с т и 3 ,6 1 1 ,1 3 -2 ,4 1 0 ,2 8 0 ,8 8 0 ,( 11 К о э ф ф и ц и е н т ф и н а н с о в о г о р и с к а 2 /1 1 /2 Вывод: проанализировав финансовую устойчивость предприятия, я выявил что на предприятие неустойчивое финансовое положение. Об этом говор! значительные снижение в 2014 г. по сравнению с 2013 г. таких коэффициенте как: - коэффициента финансовой независимости на 0,2%; - коэффициента финансовой устойчивости на 0,03%; - уменьшение коэффициента платежеспособности на 2,48%. Такое положение связано увеличением заемного капитала на 38 138 тыс. ру( что увеличивает финансовый риск и снижает платежеспособность предприятия. К финансовым рискам, свойственным исключительно ЗАО «Саткинскт хлебокомбинат», можно отнести риски, связанные государственным регулированием тарифов, с необоснованна а также риски, связанные возможностью изменения законодательства Российской Федерации, налоговс политики. Указанные риски приводят к потере активов в результате их несвоевременю или неправильной регистрации вследствие несовершенства действующе законодательства и правоприменительной практики, а также к изменени условий инвестирования и использования прибыли. В связи с тем, что ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» реализует сво продукцию на внутреннем рынке, деятельность компании не находится в прям( зависимости от колебаний валютного курса обмена иностранных валют. Платежеспособность характеристики рассчитывается ликвидности оборотных по данным активов, баланса, т.е. исходя времени, котор' необходимо для превращения их в денежную наличность. Таким образо платежеспособность, характеризуя степень ликвидности оборотных активе свидетельствует прежде всего о финансовых возможностях организащ полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления сро погашения долга. Экономические термины «ликвидность» и «платежеспособность» часз смешиваются, подчас подменяя друг друга. Несмотря на то что эти два поняте очень схожи, между ними существует определенная разница. Если первое большей мере является внутренней функцией организации, которая сак выбирает формы и методы поддержания своей ликвидности на уровь установленных либо общепринятых норм, то второе, как правило, относится функциям внешних субъектов. Таким образом, ликвидность выступает к< необходимое и обязательное условие платежеспособности, контроль : соблюдением которой берет на себя не только само юридическое лицо, но определенный внешний субъект, заинтересованный в подконтрольности данно! хозяйствующего субъекта. От степени ликвидности баланса активов завис! платежеспособность любой организации. Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприят! в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства. Во многом ое напоминают отечественные характеристики платежеспособности. Отсутств! денег на этих счетах не всегда означает неплатежеспособность организации, т< как они могут поступить в течение ближайших дней. Только постоянш кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что организация становит< «технически неплатежеспособной», а это уже можно рассматривать как перву ступень на пути к банкротству. Показатели платежеспособности также оценивак степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющ! долгосрочные вложения в предприятие. По своей экономической сущности эт уже показатели, характеризующие структуру капитала субъекта хозяйствования. Хозяйственная единица считается платежеспособной, если её общие актив превышают внешние обязательства и тем выше степень ликвидное^ платежеспособности. Для оценки платежеспособности используются следуюпц основные приемы: - расчет коэффициентов ликвидности; - анализ возможности банкротства. Для расчета коэффициентов ликвидности активы предприятия группируютс по степени ликвидности (реализуемости), а пассивы по степени срочности г оплаты на следующие группы: - А1: наиболее ликвидные активы, формула (4). А1=КФ В+ДС, С где КФС - краткосрочные финансовые вложения; ДС - денежные средства. А1 н.г = 2 000+13 561 = 15 561 тыс. руб. Ф1 к.г = 896 + 1 587=2 483 тыс. руб. - А2: быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи г которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2=ДЗ, А2н.г.=38860 А2к.г=25485 А 3 -3+НДС+ ОА пр +Д3612, (t где 3 - запасы; НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; ОАпр - прочие оборотные активы; Д3612 - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более че через 12 месяцев после отчетной даты. - АЗН.Г= 16 454+1 281+0=17 735 тыс. руб.; - АЗК.Г=19 940+63+1 678+0=21 681 тыс. руб.; - А4: труднореализуемые активы А4=ВА, где ВА - внеоборотные активы А4НГ=32 647 тыс. руб.; А4КГ=107 482 тыс. руб.; - П1: наиболее срочные обязательства; П1=КЗгде КЗ - кредиторская задолженность П1„.г=21 501 тыс. руб.; П1К.Г.=32 449 тыс. руб. - П2: краткосрочные пассивы; П2=ЗиК, где ЗиК - займы и кредиты; П2н.г. =0 тыс. руб. П2КГ. - 2 452тыс. руб. - ПЗ: долгосрочные пассивы; ПЗ=ДО, где ДО - долгосрочные обязательства; ПЗн.г=18 018 ПЗКГ=56 156 тыс. руб. -П 4 : постоянные пассивы. П4=КиР, где КиР - капиталы и резервы. П4н.г.=65 087 тыс. руб.; П4Кг=6 956 тыс. руб. Показатели активов и пассивов рассмотрим в таблице 11. Таблица 11- Показатели активов и пассивов баланса 2 0 1 3 г. П оказатель 2 0 1 4 г. И зм ен ен и е Т ем п + / - 2 0 1 3 г. роста % к 2 0 1 3 г. 72 156 49 649 -2 2 5 07 -6 8 ,1 15 5 6 1 2 483 -1 3 0 7 8 - 8 4 ,( 2 000 896 -1 1 0 4 - 55,1 Д енеж ны е средства 13 5 6 1 1 587 -1 1 9 7 4 -8 8 ,2 Б ы стр о р еал и зу ем ы е ак ти в ы А 2 -Д е б и т о р с к а я 38 860 25 485 -1 3 3 7 5 -3 4 / 17 7 3 5 21 681 3 946 2 2 ,2 16 4 5 4 19 9 4 0 3 486 2 1 ,2 0 63 63 10( 1281 1678 397 3 1 ,( 32 647 107 4 8 2 74 835 2 2 9 ,2 С рочны е об язательства 21 8 9 8 37 122 13 0 5 1 60/ К редиторская зад олж ен н остьШ 2 1501 32 449 10 9 4 8 50/ 397 118 -2 7 9 70,2 0 2 452 2 452 10( Д олгосроч н ы е п асси вы - зай м ы и кред и ты 18 0 1 8 56 156 38 138 211/ П остоян н ы е п асси вы - кап и тал и резервы П 4 65 087 65 956 869 1 ,: Т е к у щ и е а к т и в ы : в т. ч. Н аиболее ликвидны е активы А1 К раткосрочны е ф инансовы е влож ения з а д о л ж е н н о с т ь п л а т е ж и м е н е е 12 м е с . М ед л е н н о -р е а л и зу е м ы е ак ти в ы зап асы и затраты АЗ Запасы НДС П рочие оборотны е активы Т р у д н о -р е а л и зу е м ы е ак ти в ы - вн ео б о р о тн ы е активы А 4 О ценочны е и прочие краткосрочны е о б язательства К раткосрочны е пассивы зай м ы и к р ед и ты П 2 Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующе отношение с учетом и без учета корректировки. А1 >П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4. Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влече выполнению и четвертого, выполнение которого свидетельствует о соблюдени минимального условия финансовой устойчивости —это наличие у предприяти собственных средств. В данном случае неравенство имеет вид: - на начало года: А 1<П1; А2>П2; АЗ <ПЗ; А4<П4; -наконец года: А1<П1; А2>П2; АЗ <ПЗ; А4>П4. Это говорит о том, что первое неравенство имеет противоположный знак п сравнению с оптимальным вариантом, ликвидность баланса отличается о абсолютной, при этом недостаток средств по одной группе активо компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке. Однако реальной же ситуации менее ликвидные активы практически не могут заменит более ликвидные. Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприяти в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства. Во многом он напоминают отечественные характеристики платежеспособности. Отсутстви денег на этих счетах не всегда означает неплатежеспособность организации, та как они могут поступить в течение ближайших дней. Только постоянно кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что организация становитс «технически неплатежеспособной», а это уже можно рассматривать как первуь ступень на пути к банкротству. Рассчитаем коэффициенты ликвидности: 1) Общий коэффициент покрытия - коэффициент текущей ликвидно Определяется отношением текущих активов (оборотных средств) к текущш пассивам (краткосрочным обязательствам), то есть определяет границ безопасности для покрытия возможного снижения рыночной стоимости текущи активов, формула (7). Ком. =ОА/КО, О где ОА - оборотные активы; КО - краткосрочные обязательства. Ко.п.н.г.=72 156/21 898=3,3 Ко.п.к.г.= 49 649/35 019=1,42 Теоретически коэффициент, как правило, должен всегда превышать единицу иначе в условиях рыночных отношений для предприятия последует финансова катастрофа. Нормальным значением считается величина от 1 до 2. В данном случае mi имеем такой коэффициент. 2) Коэффициент срочной ликвидности —это отношение денежных средств краткосрочных ценных бумаг плюс суммы мобилизованных средств в расчетах дебиторами к краткосрочным обязательствам (Кс.л>1), формула (8). Кс.л=(КФВ+ДС+Д312)/КО, (8; где Кс.л - коэффициент срочной ликвидности; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; ДС - денежные средства; Д312 - дебиторская задолженность срок оплаты менее 12 месяцев. Кс.л.н.г = (2 000+13 561+38 860)/21 898=2,49 Кс.л.к.г.= (896+1 587+25 485)/35 019=0,80 Значения коэффициентов на начало года были хорошие, на конец год; удовлетворительны. 3) Коэффициенты ликвидности при мобилизации средств - определяет степеш зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственны: запасов и затрат при необходимости мобилизации денежных средств дл: погашения своих краткосрочных обязательств, формула (9). Кл.м = (3+НДС)/КО, (9) где Кл.м - коэффициент ликвидности при мобилизации средств; 3 —запасы ; НДС- налог на добавленную стоимость. Кл.м.н.г =16 454/21 898 =0,75 Кл.м.к.г =19 940+63/35 019 =0,57 Нормальное значение этого показателя от 0,5 до 0,7. В нашем случае дайны коэффициенты соответствуют нормальному значению. 4) Коэффициент абсолютной ликвидности - учитывает соотношение активоЕ обладающих абсолютной ликвидностью и имеющихся обстоятельств, формул ( 10). Ка.л. =А 1/П1+П2, (10 где А1 - Наиболее ликвидные активы; П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность); П2 - краткосрочные пассивы. Ка.л.н.г.=13 561/21 501=0,63 Ка.л.к.г =1587/34 901=0,045 Норматив не выше 0,25-0,30, значит, что предприятие в текущий момеш считается не платежеспособным, т.к. не может погасить все свои долги. 5) Коэффициент восстановления платежеспособности - отражает наличие (отсутствие) у предприятия реальной возможности восстановить свок платежеспособность в течение установленного срока (6 месяцев), формула (11). К о .п . + 6 / Т ( К о .п . - 2 ) Кв.п.= 2 где Ко.п - коэффициент текущей ликвидности; Т - отчетный период в месяцах. К.в.п.нг =3,3+6/12*(3,3-2)=1,98 К.в.п.кг= 1,42+6/12*(1,42—2)=0,56 2 ; (11) Кв.п.к.г. меньше 1 - это свидетельствует о том, что у предприятия на коне года отсутствует реальная возможность в ближайшее время (6 месяцев восстановить свою платежеспособность. 3 РАСЧЕТ КОММЕРЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЕО ПРОЕКТА 3.1 Исходные данные В данной главе диплома необходимо рассмотреть инвестиционный проек организации производства хлебобулочной продукции, запуск ново] технологичной линии, которая позволяет оптимизировать и автоматизироват: процесс изготовления хлебобулочных изделий. Производство новой продукцш планируется организовать на имеющихся свободных площадях действующей предприятия ЗАО «Саткинский хлебокомбинат». В настоящее время, когда предприятия приобретают все болынук самостоятельность и несут полную ответственность за результаты свое] производственно-хозяйственной (акционерами), работниками, деятельности банком и перед кредиторами, совладельцам! значение анализ; финансового состояния предприятия в комплексном анализе деятельност! возросло. В условиях рыночной экономики залогом выживания предприятие является его конкурентоспособность. В связи с этим от предприятия требуете; повышение эффективности производства, внедрение новых форъ хозяйствования и управления, которое должно сопровождаться укреплением егс финансового положения. При этом резко возрастает значение финансово] устойчивости субъектов хозяйствования. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так ъ результатами его функционирования, его активного и эффективного реагирование на изменения внутренних и внешних факторов. Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степею зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов i активы. Под инвестициями или капиталовложениями в самом общем смысл понимается временный отказ экономического субъекта от потреблени имеющихся у него в распоряжении ресурсов (капитала) и использование эти ресурсов для увеличения в будущем своего благосостояния. Все предприятия в той или иной степени связаны с инвестиционно: деятельностью. Принятие решений по инвестиционным проектам осложняете различными факторами: видом инвестиций, стоимостью инвестиционного проекта, множественностью доступных проектов, ограниченностью финансовы: ресурсов, доступных для инвестирования, риском, связанным с принятием тол или иного решения. За последнее время со стороны государства были предприняты определенны! шаги по разработке и претворению в жизнь налогового законодательства направленного на расширение возможностей использования собственны; финансовых ресурсов в целях развития экономики страны. Основными признаками инвестиционной деятельности, определяющим! подходы к ее анализу, являются: - необратимость, связанная с временной потерей потребительской ценност! капитала (например, ликвидности); - ожидание увеличения исходного уровня благосостояния; - неопределенность, связанная с отнесением результатов на относительнс долгосрочную перспективу. Принято различать два типа инвестиций: финансовые (портфельные) г реальные. Финансовые инвестиции (портфельные) вложения в акции, облигации г другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями или государственными. Реальные инвестиции - вложения частной фирмы или государства е производство какой-либо продукции (услуг), в основной или оборотный капитал. Реальные инвестиции включают в себя: — инвестиции в основной капитал, то есть приобретение внов произведенных капитальных благ, таких как производственное оборудование здания производственного назначения, техническое перевооружение и т.д.; - инвестиции в товарно-материальные запасы, которые представляю накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственно! процессе, или нереализованных готовых товаров. Следует отметить, что в случае реальных инвестиций условием достижени: намеченных целей, как правило, оказывается использование (эксплуатация соответствующих внеоборотных активов для производства некоторой продукцш и последующей ее реализации. Нельзя не отметить еще тот факт, что реализация инвестиционного проект; оказывает непосредственное влияние на финансовую устойчивость предприятия Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых дл* осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и результатами его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов. Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степей зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов активы. Оценка экономической эффективности инвестиций недостаточно для принята решения о целесообразности их осуществления. Инвестиционный проект наряду получением желаемой доходности, прибыли на вложенный капитал долже обеспечить устойчивое финансовое состояние будущего предприятия. Основной целью оценки финансового состояния инвестиционного проект является получение небольшого числа ключевых параметров, дающи объективную и точную картину финансового состояния объекта, в которы вкладываются инвестиции. Чтобы принимать решения об инвестиционно деятельности, менеджеру необходима постоянная осведомленность п соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, концентраци: исходной информации, оценки и анализа полученных показателей финансово: эффективности. Основная задача, решаемая при определении финансовой состоятельност] проекта - оценка его способности на всех стадиях развития своевременно и полном объеме отвечать по имеющимся финансовым обязательствам, т.е. оценк платежеспособности и ликвидности проекта. Исходной информацией, необходимой для оценки финансового состояни. инвестиционного проекта, является финансово-инвестиционный бюджет, баланс ] отчет о прибылях и убытках. Все эти документы содержат прогнозньг (расчетные) показатели на планируемый расчетный период. На основе исходных данных (таблицы 12, 13, 14) необходим! проанализировать и оценить эффективность и риск реализации инвестиционное проекта, таблица 15. Таблица 12 - Исходные данные Н аим енование К оличество Ж и зн ен н ы й ц и кл ли н и и , л ет У С обственн ы е средства, м лн. руб. 8( О бъем р еал и зац и и х л еб о б у л о ч н ы х и зд ел и й , ты с. ш т. 1 4 60С П р о гн о зн а я ц е н а е д и н и ц ы п р о д у к ц и и , р у б . ш т. 22 С тар то в ы е п р о и зв о д с т в е н н ы е зат р аты , р уб . ш т. 16 К о м м е р ч е с к и е за т р а т ы , р у б . ш т. 4 С трок стр о и тел ьства, м ес. 8 К оэф ф ициент инф ляции 0 ,0 1 0 8 С тавка д искон та 0 ,1 4 Таблица 13 - Изменение цены под влиянием инфляции И зм ен ен и е ц ен ы п од вли ян и ем и н ф ляц и и Ц ена на 1 год хлебобулочн ы е и зд ели я 22 2 год 3 год 4 год 5 год 6 год 7 год 2 2 ,2 3 7 2 2 ,4 7 7 2 2 ,7 2 0 2 2 ,9 6 5 2 3 ,2 1 3 2 3 ,4 6 4 Таблица 14 - Изменение величины производственных затрат под влиянием инфляции И зм ен ен и е вел и ч и н ы п рои зводствен н ы х затр ат п од вли ян и ем ин ф ляц и и Ц ена на хлебобулочны е и зд ели я 1 год 16 2 год 3 год 4 год 5 год 1 6 ,1 7 2 8 1 6 ,3 4 7 4 1 6 ,5 2 4 0 1 6 ,7 0 2 4 6 год 7 год 1 6 ,8 8 2 8 1 7 ,0 6 5 2 Таблица 15 - Необходимый минимальный остаток оборотных средств Н еобходим ы й м иним альны й остаток оборотн ы х средств 45 885 7 1 4 4 6 381 2 8 0 4 6 8 8 2 198 47 388 526 47 900 322 4 8 4 1 7 645 48 940 556 3.2 Расчетная часть инвестиционного проекта Исходной информацией, необходимой для оценки финансового состоянш инвестиционного проекта, является финансово-инвестиционный бюджет, баланс \ отчет о прибылях и убытках. Все эти документы содержат прогнозные (расчетные) показатели на планируемый расчетный период. Финансово-инвестиционный бюджет (ФИБ) является основой для расчета р я д г показателей финансовой состоятельности проекта и обычно запрашиваете финансовыми учреждениями при выработке решений о кредитовании. В нем определяется соотношение между притоком денежных средств за счет выручки от реализации и привлекаемых источников финансирования инвестиций и их оттоком, формируемым за счет себестоимости продукции (без амортизации), прироста постоянных активов, выплат по кредитам и прочих текущих затрат. Результатом такого расчета является определение наличия свободных денежных средств, выступающих одним из важнейших финансовых результатов инвестирования - финансовой реализуемости инвестиционного проекта. Финансово-инвестиционный бюджет представляет собой сводную таблицу итогов расчетов всех показателей, проведенных в процессе подготовки агрегированной информации. Он занимает ключевое положение для технико экономического обоснования проекта. В основе построения ФИБ проекта заложена методология кэш-флоу. Принципы деления денежных потоков на притоки и оттоки, специфические методы расчета их движения (изменения) с учетом закономерностей оборота отдельных видов капитала, а также особенностей проявления требований экономического механизма национальной экономики реализованы в финансово инвестиционном бюджете (ФИБ) проекта как по отдельным видам деятельности, так и в целом по проекту. В финансово-инвестиционный бюджет проекта потоки денежных средств группируют по трем взаимосвязанным сферам (видам) деятельности, объективно присущим каждому действующему или вновь проектируемому предпринимательской деятельности: - денежный поток от операционной деятельности; - денежный поток от инвестиционной деятельности; объекту - денежный поток от финансовой деятельности. Первый раздел бюджета отражает денежные потоки в связи с производственной деятельностью. Притоками здесь выступают выручка oi продаж и внереализационные доходы, оттоками - текущие издержки в форме операционных затрат, перечисление налогов, а при определенных условия> оплата процентов по инвестиционным кредитам, не включаемых в себестоимость. Методика составления данного раздела имеет много общего с расчетами прибыли, но есть и существенные различия, позволяющие использовать бюджез для решения ряда важных вопросов, речь о которых пойдет дальше. Отличие ь том, что в этом разделе статья «Операционные затраты» отражает текущие издержки за вычетом амортизации. Таким образом, по-своему экономическом) содержания итог первого раздела (разность притоков и оттоков) есть доход: предприятия, состоящий из прибыли после налогообложения и амортизации Амортизация играет очень важную роль в финансировании инвестиционной деятельности. Чем больше стоимость постоянных активов предприятия и выше нормы амортизации, тем меньше налогооблагаемая прибыль и, собственно, больше сумма дохода от операционной деятельности. Выделение из денежного потока от операционной деятельности собственных средств в скорме амортизации, и ее включение в доход по проекту важны для решения задач, речь о которых пойдет далее, по сбалансированию денежных потоков на отдельных шагах расчетного периода и рефинансированию в связи с этим, амортизации. Во втором разделе отражаются платежи (оттоки) за приобретаемые основные и оборотные активы, ликвидационные затраты в конце проекта, а источником поступления (притоками) служат средства от реализации активов, которые не используются в производстве и являются излишками для него. В этом разделе е качестве притоков должны быть указаны не только затраты на вновь приобретаемые активы, но и балансовая стоимость уже имеющихся на дат) начала проекта активов, которые будут учитывать в создании объекте предпринимательской деятельности. В третьем разделе в качестве притоков учитываются собственный капитах (вклады владельцев предприятия, акционерный капитал) и привлеченные средства: заемный капитал, в том числе и за счет выпуска предприятие]у собственных долговых ценных бумаг, а также субсидии и дотации; в качестве оттоков - погашение кредита и долговых обязательств. Важная особенность построения потоков денежных средств состоит в том, чте все они отображаются в периоды времени, соответствующие планируемым датал (временным периодам) осуществления платежей, т.е. с учетом времени задержю платы за реализуемую продукцию, времени задержки платежей за поставки сыры и материалов, условий реализаций продукции - в кредит, с авансовым] платежами, а также условий формирования производственных запасов i устойчивых пассивов. Все перечисленные сферы деятельности предприятия (проекта взаимосвязаны, чистые потоки, каждый из которых выражает полученны результаты, могут быть просуммированы. Сумма сальдо денежных потоко каждого из разделов ФИБ будет составлять остаток ликвидных средств з соответствующий период (шаг), при этом размер таких денежных средств н конец каждого периода будет равен сумме свободных денежных средст предыдущего периода с остатком ликвидных средств текущего периода времен] На итоги таких балансовых расчетов следует обратить особое внимание. Он должны быть положительными. Отрицательный итог свидетельствует о том, чт проект нереализуем. Финансовая реализуемость инвестиционного проекта - это обеспечение тако структуры денежных средств потоков инвестиционного проекта, при котором н каждом шаге расчета имеется достаточное количество денег для его продолжен® Отрицательное значение показателя свободных денежных средств на любо стадии развития проекта означает его банкротство и невозможность проект обеспечивать финансовые обязательства. Поэтому требуется пересмотр егс параметров или поиск дополнительных источников финансирования. Баланс предприятия также является основой для проведения финансовогс анализа и интересует, прежде всего, внешних участников инвестиционногс процесса - кредиторов, акционеров, налоговые органы. Баланс - это сводная таблица, в которой рассчитывается соотношение межд] активами проекта и источниками их финансирования, составляющими пассив. При положительном сальдо баланса проект не сможет быть реализован из-з; отсутствия необходимых денежных ресурсов, отрицательное сальдс свидетельствует о нерациональности использования уставного и акционерной капиталов, что подрывает доверие к учредителям проекта. Баланс составляется н; определенную дату, например, на начало каждого интервала планирования. Акти: баланса принято выстраивать в порядке возрастания ликвидности средств, т.е. : зависимости от скорости их превращения в денежную форму. В пассиве баланс статьи группируются по юридическому признаку и по степени возрастани срочности погашения (возврата) обязательств. При оценке эффективност: проекта не обязательно разрабатывать детальный баланс, допускаете агрегирование отдельных статей. Коммерческая эффективность проекта рассчитывается на основе денежны потоков от инвестиционной и операционной деятельности. В денежный поток от инвестиционной деятельности в качестве отток включаются прежде всего распределенные по шагам расчетного периода затрат] по созданию и вводу в эксплуатацию новых основных фондов и ликвидацш замещению выбывающих существующих основных фондов. Сюда же относятс некапитализируемые затраты (например, уплата налога на земельный участо] используемый в ходе строительства, расходы по строительству объектов внешне инфраструктуры и др.). Кроме того, в денежный поток от инвестиционно деятельности включаются изменения оборотного капитала (увеличенг рассматривается как отток денежных средств, уменьшение - как приток). качестве оттока включаются также собственные средства, вложенные на. депозит а также затраты на покупку ценных бумаг других хозяйствующих субъектов предназначенные для финансирования данного инвестиционного проекта. Е качестве притока в денежный поток от инвестиционной деятельности включаются доходы от реализации выбывающих активов. В этом случае, однако, необходимс предусмотреть уплату соответствующих налогов. Оценка затрат на приобретение отдельных видов основных фондов може' производиться также на основе результатов оценки соответствующего имущества Распределение инвестиционных затрат по периоду строительства должно быт увязано с графиком строительства. При подготовке информации учитываются следующие обстоятельства: - проценты за кредит, взятый на финансирование строительства объекте! уплачиваемые до ввода объектов в эксплуатацию, в стоимость объекта н включаются, а учитываются отдельно и только при оценке эффективност проекта в целом; - в таблицу заносятся как первоначальные капиталовложения, так последующие, в том числе - на рекультивацию земель после начала эксплуатаци и на замену выбывающего оборудования, определяемую на основании его сроко службы, которые могут не корреспондироваться с нормами амортизации;. - величину доходов от продажи основных фондов при прекращении проект рекомендуется определять по данным прогнозной оценки. Она может н совпадать с остаточной стоимостью такого имущества. Для расчета притока денежных средств от инвестиционной деятельност новой лини ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» по выпуску хлебобулочны изделий, прежде всего необходимо определить чистый доход от реализаци хлебобулочных изделий на новой линии. Операционная деятельность связана с производством и реализацие продукции, получением прибыли. Для расчета чистой прибыли необходим определить налоговые отчисления. Ставка налога на имущество 2,2 % от остаточной стоимости оборудования Норма амортизации 14 % в год от первоначальной стоимости оборудования. Операционная деятельность связана с производством и реализацие] продукции, получением прибыли. Ниже в таблице 16 представлен расче денежного потока от инвестиционной деятельности новой лини, с расчетньи шагом равным 7. блица 16 - Расчет денежного потока П оказатель 1 2 3 4 5 6 И того 7 ручка с НДС 3 7 9 0 16 00 0 3 83 109 3 72 387 246 954 391 4 2 9 221 3 9 5 6 5 6 657 3 9 9 9 2 9 749 404 248 990 2 740 6 3 6 943 р у ч к а без Н Д С 321 2 0 0 00 0 324 668 960 3 2 8 175 3 8 4 331 7 1 9 6 7 9 3 3 5 3 0 2 251 3 3 8 923 516 3 4 2 583 890 2 3 2 2 573 681 57 816 00 0 58 4 4 0 4 1 2 59 071 5 6 9 59 7 0 9 5 4 2 60 3 5 4 405 61 0 0 6 2 3 2 61 665 100 418 063 2 6 2 -233 6 00 00 0 -2 3 6 122 880 -2 3 8 673 0 0 7 -241 2 5 0 675 -2 4 3 8 5 6 183 -2 4 6 4 8 9 830 -2 4 9 151 9 2 0 -1 689 144 495 -58 4 0 0 00 0 -5 8 4 0 0 0 00 -5 8 4 0 0 0 0 0 -5 8 4 0 0 0 0 0 -5 8 4 0 0 000 -58 4 0 0 000 -5 8 4 0 0 0 0 0 -408 800 0 0 0 (С в в ы р у ч к е о и звод ствен н ы е р а т ы без Н Д С м м ерческие раты С тоим ость ф ондов 3 4 114 2 8 5 ,7 3 4 114 2 8 5 ,7 34 114 2 8 5 ,7 3 4 114 2 8 5 ,7 3 4 114 2 8 5 ,7 3 4 114 2 8 5 ,7 3 4 114 2 8 5 ,7 ю ртизац ия 4 873 4 6 9 ,4 4 873 4 6 9 ,4 4 873 4 6 9 ,4 4 873 4 6 9 ,4 4 873 4 6 9 ,4 4 873 4 6 9 ,4 4 873 4 6 9 ,4 таточная эим ость на ч ал о года 3 4 114 2 8 5 ,7 2 9 2 4 0 816,3 2 4 3 6 7 3 4 6 ,9 19 4 9 3 8 7 7 ,5 14 6 2 0 4 0 8 ,2 9 7 4 6 9 3 8 ,7 4 873 4 6 9 ,3 таточная эим ость на конец 29 2 4 0 816,3 2 4 3 6 7 3 4 6 ,9 19 4 9 3 8 7 7 ,5 14 6 2 0 4 0 8 ,2 9 7 4 6 9 3 8 ,7 4 873 4 6 9 ,3 0 -6 9 6 906,1 -5 8 9 6 8 9 ,7 -4 8 2 4 7 3 ,4 -3 7 5 2 5 7 ,1 -2 6 8 0 4 0 ,8 -1 6 0 8 2 4 ,4 -53 608,1 -2 6 2 6 8 0 0 :е го д о х о д ы 321 2 00 0 00 3 2 4 6 6 8 9 60 3 2 8 175 3 8 4 331 7 1 9 678 3 3 5 3 0 2 251 3 3 8 923 516 3 4 2 583 8 9 0 2 3 2 2 573 681 ;е г о р а с х о д ы -2 9 7 5 70 3 7 6 -2 9 9 9 8 6 0 39 -3 0 2 4 2 8 9 5 0 -3 0 4 8 9 9 4 0 2 -3 0 7 3 9 7 693 -3 0 9 9 2 4 124 -31 2 4 7 8 9 9 7 -2 134 685 581 эибы ль 23 6 29 6 2 4 ,4 2 4 6 8 2 9 2 0 ,8 25 7 4 6 4 3 4 ,8 2 6 8 2 0 2 7 6 ,8 2 7 9 0 4 5 5 8 ,4 28 9 9 9 3 9 2 ,2 3 0 104 8 9 2 ,4 187 888 0 9 9 ,9 итоговая база 23 6 29 6 2 4 ,4 2 4 6 8 2 9 2 0 ,8 25 7 4 6 4 3 4 ,8 2 6 8 2 0 2 7 6 ,8 2 7 9 0 4 5 5 8 ,4 28 9 9 9 3 9 2 ,2 3 0 104 8 9 2 ,4 187 888 0 9 9 ,9 4 725 9 2 4 ,8 4 9 3 6 584,1 5 149 2 8 6 ,9 5 3 6 4 0 5 5 ,3 5 5 8 0 91 1,6 5 7 9 9 8 7 8 ,4 6 0 2 0 9 7 8 ,4 3 7 5 7 7 6 1 9 ,9 18 903 6 9 9 ,5 19 7 4 6 3 3 6 ,6 2 0 5 9 7 147,8 21 4 5 6 2 2 1 ,4 2 2 3 2 3 6 4 6 ,7 23 199 5 1 3 ,8 2 4 083 9 1 3 ,9 150 3 1 0 4 7 9 ,9 рвоначальная эим ость О П Ф да итог н а ество 1у щ ал о г н а п р и б ы л ь д етая п р и б ы л ь знание таблицы 16 оказатель л й п р и т о к по О 2 1 23 7 7 7 168,9 2 4 6 1 9 8 0 6 ,0 4 25 4 7 0 6 1 7 ,2 5 2 6 3 2 9 6 9 0 ,8 2 7 197 116,1 И то го 7 6 28 0 7 2 9 8 3 ,2 28 9 5 7 3 83,3 184 4 2 4 7 6 5 ,7 И нвестиционная деятельность 12 2 0 3 3 89 0 0 0 0 0 0 12 203 3 8 9 ,8 НДС -8 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 -8 0 0 0 0 0 0 0 л й п р и т о к по -6 7 7 9 6 6 10 0 0 0 0 0 0 -6 7 796 610,1 л й п р и то к от -4 4 0 1 9 4 4 1 ,1 0 2 4 6 1 9 8 0 6 ,0 25 4 7 0 6 1 7 ,2 2 6 3 2 9 6 9 0 ,8 2 7 1 9 7 116,1 28 0 7 2 9 8 3 ,2 28 9 5 7 3 83,3 1 16 628 155,5 ф ициент ж тирования 0 ,9 4 6 8 6 8 0 ,8 9 6 5 5 5 0 ,8 5 8 2 4 4 0 ,7 5 2 8 4 6 0 ,6 6 0 3 9 1 0 ,5 7 9 2 9 0 0 ,5 0 8 1 4 9 ы й д искон т, эк -41 6 8 0 6 0 0 ,1 5 2 2 0 73 0 1 0 ,1 6 21 8 6 0 0 0 4 ,3 8 19 8 2 2 2 0 2 ,4 0 17 9 6 0 7 3 0 ,6 9 16 2 6 2 3 9 8 ,4 3 14 7 1 4 6 6 5 ,3 6 >ат Н Д С ИД { 71 0 1 2 4 1 1 ,2 7 > 0 [н д е к с Д о х о д н о с ти ) П роект эф ф ективен. 1 ,6 4 4 3 1 4 > 1 71 0 1 2 4 1 1 ,2 7 Расчеты показали достаточно высокую коммерческую эффективность проекта: 1) ЧДД больше 0 (71 012т. р.), ЧДД принимает положительное значение. 2) Срок окупаемости проекта составляет 2 года и 3 месяца. Согласно формул* срок окупаемости равен, денежный приток делим на сумму капительны: вложений. Т=ОД/Кап.влож., Т=184 424 765,7/80 000 000=2,3. 3) PI (Индекс Доходности), который рассчитывается, как соотношение обще величины дисконтированных доходов по проекту к величине первоначально инвестиции. Для признания проекта эффективным по критерию PI его значени должно быть выше 1. В нашем случае он больше единицы (1,644314). Рассмотрев данный инвестиционный проект и проанализировав его можн сделать несколько выводов: 1) Условием финансовой реализуемости инвестиционного проекта являете неразрывность денежного потока или не отрицательность на каждом шаге i накопленного сальдо денежного потока. Если на некотором шаге накопление сальдо денежного потока становится отрицательным, это означает, что проект данном виде не может быть осуществлен независимо от значений интегральнь показателей эффективности. В этом случае необходимо привлечен! дополнительных собственных или заемных средств, или изменение друг! параметров проекта. 2) Проект достаточно устойчив. 3) Данный проект имеет высокий запас прочности на протяжении расчетно: периода. 4) Проект финансово реализуем. 5) Расчет показателей коммерческой эффективности проекта показал, ч' проект является коммерчески эффективным, так как ЧДД проекта име положительное значение. Следовательно, реализация экономически целесообразной и коммерчески эффективной. проекта являет ЗАКЛЮЧЕНИЕ На основе «Саткинский проведенного хлебокомбинат» анализа можно хозяйственной сказать, что деятельности предприятие ЗАС являете; прибыльным и считается сильным конкурентом в производстве хлеба i хлебобулочных изделий на рынке пределах Еорнозаводской зоны Челябинск^ области. В 2014 г. Продолжалось обновление основных фондов. Внедрено i производство новая линия по производству подового хлеба. Были произведень все необходимые расчеты. Продукция завода высокого качества и востребован! населением. Поэтому хлебопечения, а совершенствование также снижения технологии трудоемкости и его оборудована приготовления i себестоимости так актуально. В 2014 г. произошло снижение выпуска хлебобулочных изделий натуральном выражении на 203,2 тонн или на 4,3%; от уровня 2013 г Сокращение выпуска произошло в связи со снижением спроса населения вызванного повышением цен на продукцию. Объемы реализации выпущенной продукции можно увеличить за счет приобретения новых участников рынко сбыта (заключение договоров на поставку хлеба и хлебобулочных изделий другими магазинами) и путем расширения ассортимента производимо] продукции. В настоящее время с запуском новой линии, предприятие имее потенциал для наращивания объемов выпуска продукции, и для этого важно зайъ в федеральные торговые сети. Источником бухгалтерская анализа финансового финансовая состояния отчетность - предприятия бухгалтерский баланс являютс ф. № (приложение А) отчет о прибылях и убытках ф. № 2 (приложение Б), отчет движении денежных бухгалтерской средств ф. № 4. (приложение В). отчетности осуществлялся на основе Анализ данны горизонтального вертикального анализа. Структура активов предприятия представлена в таблице ] " ттттп тго п о д л ^ п п п т п г т у я т г т 'Т /т п с Т/Г п й а п п т ш . т у ятгтитгпт* гтрттг.тятшеш в таблицах 2 и 3. (Приложение А). В структуре активов ЗАО «Саткинскш хлебокомбинат» в 2013-2014 гг. преобладали внеоборотные активы, удельный вес которых за анализируемый период составлял 31,1% за 2013 г.; 68,4% за 2014 г Причиной снижения оборотных активов в структуре активов на конец 2014 г ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» оборотных активов (31,6%) связано < финансовыми вложениями во внеоборотные активы. Так, удельный вес запасов и затрат в общей сумме оборотных активо] составлял 79,4% в 2013 г.; 93,2% в 2014 г. Темп роста при этом составил в 2014 г по сравнению с 2013 г. 104,4%. Также на уменьшение стоимости оборотные активов послужило увеличение финансовых вложений предприятием. П< сравнению с 2013 г. в 2014 г. увеличение финансовых вложений составило 229,^ процента. Прибыль от продаж составила 7 145 тыс. руб., выросла на 4 411 тыс руб. или 161,3%. При снижении объема выручки от продаж на 5%, себестоимост] сократилась на 10,2%. Это говорит о необоснованном завышении цены н; продукцию. Балансовая прибыль сократилась на 1 946 тыс. руб. или на 62,2% чистая прибыль сократилась на 1 433 тыс. руб. На сокращение чистой прибыл] повлияло превышением прочих расходов над доходами на 5 894 тыс. руб. основную долю 3 946 тыс. руб. составляют уплаченные проценты за банковски] кредит. В 2014 г. Произошло увеличение заемного капитала на 38 138 тыс.руб собственный капитал увеличился на 869 тыс. руб. Численность персонала сократилась на 8 человек. Производительность труд снизилась на 2,4%>. Проанализировав финансовую устойчивость предприятия, я выявила, что н предприятие неустойчивое финансовое положение. значительные снижение в 2014 г. по сравнению с 2013 г. таких коэффициенте как: - коэффициента финансовой независимости на 0,2%; - коэффициента финансовой устойчивости на 0,03%; Об этом говори - уменьшение коэффициента платежеспособности на 2,48%. Такое положение связано увеличением заемного капитала на 38 138 тыс. руб. что увеличивает финансовый риск и снижает платежеспособность предприятия. Расчет показателей коммерческой эффективности проекта современной линш по производству подового хлеба, показал, что проект является коммерчески эффективным, так как ЧДД проекта имеет положительное значение Следовательно, реализация проекта является экономически целесообразной i коммерчески эффективной. К финансовым рискам, свойственным исключительно ЗАО «Саткинскш хлебокомбинат», можно отнести риски, государственным регулированием тарифов, связанные с необоснованны!1 а также риски, связанные возможностью изменения законодательства Российской Федерации, налоговое политики. На основе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия ЗА( «Саткинский хлебокомбинат», можно сделать выводы о том, что н рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличени прибыли и рентабельности: - увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции; - снижение себестоимости выпускаемой продукции; - повышение качества выпускаемой продукции. Также необходимо сделать ряд предложений по улучшению финансовы результатов ЗАО «Саткинский хлебокомбинат», которые возможно примени! как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде: - рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовы ресурсов на управленческие и коммерческие расходы; - усовершенствовать управление предприятием, а именно: - выделить в составе структурных подразделений и структурных едини предприятия центры затрат и центры ответственности; - внедрение на предприятии системы управленческого учета затрат в разреза центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции; - осуществлять эффективную ценовую политику; - совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективност] отдельных рекламных мероприятий. Основным резервом роста прибыли хлебокомбината является увеличена объемов реализации (поиск новых рынков сбыта, расширения ассортимент* производимой продукции) и сокращение внереализационных расходов. БИ БЛИО ГРА Ф ИЧЕСКИ М СП И СО К 1 Положение по бухгалтерскому учету 4/99 «Бухгалтерская отчетност] организации». Утверждено приказом Министерства Финансов РФ от 06.07.199^ №43-и 2 Учредительные документы ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» 3 Бухгалтерский баланс за 2014 г. 4 Отчет о прибылях и убытках за 2014 г. 5 Отчет о движении денежных средств за 2014 г. 6 Отчет о движении капитала за 2014 г. 7 Донцова, Л.В., Никифорова, И.А. Анализ бухгалтерской отчетности / Л.В Донцова, И.А. Никифорова. - Москва: Изд-во «Дело сервис», 2011. 8 Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. - Москва: Изд-в< «Бухгалтерский учет», 2012. 9 Коттлер, Ф. Финансовые отношения предприятий / Ф. Коттлер. - Москва Изд-во «Бизнес-книга», 2009. 10 Аносов, В.А. О резервах роста рентабельности на современном этапе/ Финансы. Учет. Аудит. - 2003. - № 9. - С. 21-23. 11 Баканов, М.И., Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа / М.Р Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика. - 2005. - 248 с. 12 Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующег субъекта / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика. - 2004. - 256 с. 13 Басовский, Л.Е. Теория экономического анализа: учебное пособие / Л.Е Басовский. - Москва: Изд-во ИНФРА-М, 2003. - 222 с. 14 Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственно деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. - Москва: Изд-в ИНФРА-М, 2005.-215 с. 15 Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А Бланк. - Кие] Изд-во «Ника-Центр». - 2008 - 345 с. 16 Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / под ред. Г.В. Савицкой, - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во ИНФРА-М, 2011. - 5 И с. 17 Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник 12-е изд., испр. и доп. / Г.В Савицкая. - Москва: Новое издание, 2010. - 679 с. 18 Шеремет, А.Д. Негашев, Е.В. Методика финансового анализа / А.Д Шеремет, Е.В. Негашев. - Москва: Изд-во «Юни-Глоб», 2004. 19 Экономика организации: учебное пособие для вузов / под ред. Н.Л. Зайцева - 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Экзамен, 2011. - 624 с. 20 Экономика организации (предприятия): учебное пособие / под ред. Н.А Сафронова-2-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономист, 2011. - 618 с. 21 Экономика предприятия: учебное пособие - 5-е изд., испр. и доп. - М. Альфа-Пресс, 2009. - 52 с. ПРИЛОЖЕНИЯ ПРИЛОЖЕНИЕ А Структура баланса ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» за 2014 г. К од А ктив стро ки Н а 0 1 .0 1 . 2 0 1 4 г ., Н а 0 1 .0 1 .2 0 1 5 г ., ты с. руб. ты с. руб. 1 В необоротны е активы О сновны е средства 1150 28 160 7 7 115 О тлож енны е налоговы е активы 1180 1 172 1 159 П рочие внеоборотны е активы 1190 3 515 29 208 И того по р азд ел у 1 1100 32 847 107 482 Запасы 1210 16 4 5 4 19 9 4 0 Н Д С по п ри обретённы м ц ен ностям 1220 0 63 Д еби торская зад о лж ен н о сть 1230 38 860 25 485 Ф и н ан со в ы е в л о ж е н и я (за и с к л ю ч е н и е м 1240 2 000 896 Д енеж ны е средства и ден еж н ы е эквиваленты 1250 13 5 6 1 1 587 П рочие оборотны е активы 1260 1 281 1 678 И того по р азд ел у 2 1200 72 156 49 649 Баланс 1600 105 003 1 5 7 131 1310 108 108 2 О боротн ы е активы денеж ны х эквивалентов) П ассив 3 К ап и тал и р езервы У ставной капитал Д о б а в о ч н ы й к а п и т а л (б ез п е р е о ц е н к и ) 1350 2319 2319 Р езервн ы й кап и тал 1360 16 16 Н е р а с п р е д е л е н н а я п р и б ы л ь (н е п о к р ы т ы й 1370 62 644 61 4 1 0 1300 65 087 63 853 1410 17 861 56 000 О тлож ен н ы е н алоговы е о б язател ьства 1420 157 156 И того по р азд ел у 4 1400 18 0 1 8 56 156 К раткосрочн ы е заем н ы е об язател ьства 1510 0 2 452 К раткосрочн ая к р ед и то р ская зад о лж ен н о сть 1520 21 501 34 552 О ц ен очн ы е о б язател ьства 1540 77 38 П рочие кр аткосроч н ы е о б язател ьства 1550 320 80 И того к р атк о ср о ч н ы х о б язател ьств 1500 21 898 3 7 122 Баланс 1700 105 003 1 5 7 131 убы ток) И того по р азд ел у 3 4 Д олгосроч н ы е о б язател ьства Д олгосроч н ы е заем н ы е ср ед ства V К раткосрочн ы е об язательства ПРИЛОЖЕНИЕ Б Структура отчета о прибылях и убытках ф. № 2 ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» Н аи м ен о ван и е п о казателя К од За отчетны й За ан алогичны й строки год, ты с. руб. период преды дущ его года, ты с. руб. В ы ручка 2110 191 6 7 5 201 717 С ебестоим ость продаж 2120 138 750 154 580 В ал о в ая п р и б ы л ь (у б ы то к ) 2100 52 925 4 7 137 К ом м ерческие расходы 2210 45 780 44 403 П рибы ль от продаж 2200 7 145 2 734 П роцен ты к п олучен и ю 2320 414 514 П роцен ты к уплате 2330 3 946 0 П рочие доходы 2340 7 438 8 026 П рочие расходы 2350 9 800 8 077 П р и б ы л ь (у б ы то к ) д о н а л о го о б л о ж е н и я 2300 1 251 3 197 Т екущ ий налог на прибы ль 2410 П о с т о я н н ы е н а л о го в ы е о б я за т е л ь с тв а (а к ти в ы ) 2421 И зм ен ен и е о тл о ж ен н ы х н ал о го в ы х о б язател ьств 2430 1 -9 И зм ен ен и е о тло ж ен н ы х н ал о го вы х акти вов 2450 -1 3 -1 9 П рочее 2460 17 3 Ч и стая п р и б ы л ь (у б ы то к ) 2400 869 2 302 о г о 882 294 252 ПРИЛОЖЕНИЕ В Структура отчета о движении денежных средств ф. № 4 ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» за 2014 г. Н аи м ен о ван и е п о казателя К од З а о тчетн ы й год, строки ты с. руб. П оступления О т продаж и п родукц и и , товаров, работ, услуг 4111 209 433 П рочие поступления 4119 21 3 0 9 П оступ лен и я - всего 4110 230 742 П о с тав щ и к а м (п о д р я д ч и к а м ) з а сы р ь е, м а те р и а л ы , р а б о т ы , у с л у ги 4121 136 831 В связи с о п л ато й т р у д а р аб о тн и к о в 4122 4 0 162 П роц ен ты по д о лго вы м о б язательствам 4123 3 946 Н алога н а п ри бы ль о р ган и зац и й 4124 806 П рочие платеж и 4129 34 331 П латеж и всего 4120 216 076 С альдо ден еж ны х потоков от текущ их операций 4100 14 6 6 6 4213 1 104 4214 257 4210 1 361 4221 68 592 4220 68 592 П латеж и П оступления О т возврата п р ед о ставл ен н ы х зай м о в, от п род аж и д о лго вы х ц е н н ы х б у м а г (п р а в т р е б о в а н и я д е н е ж н ы х с р е д с тв к д р у ги м лицам ) Д ивидендов, п роц ен тов по долговы м ф инан совы м влож ен и ям и ан алоги ч н ы х п о сту п л ен и й от д о лево го участи я в други х орган и зац и ях П о сту п л ен и я всего П латеж и В связи с п р и о б р етен и ем , со зд ан и ем , м о д ер н и зац и ей , рекон струкцией и под готовкой к и сп ользован ию вн еоборотн ы х активов П латеж и всего -6 7 231 С альдо ден еж н ы х п отоков от ин вести ц и он н ы х операци й П оступления П о л у ч ен и е к р ед и то в и зай м о в 4311 5 4 591 П оступ лен и я всего 4310 54 591 4323 14 0 0 0 П латеж и всего 4320 14 0 0 0 С альдо ден еж ны х потоков от ф инансовы х операций 4300 4 0 591 С альдо ден еж ны х потоков за отчетны й период 4400 -1 1 9 7 4 П латеж и В связи с п о га ш е н и е м (в ы к у п о м ) в е к с е л е й и д р у ги х ц е н н ы х б у м аг, возврат кр ед и то в и зай м о в Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Южно-Уральский государственный университет» (национальный исследовательский университет) Филиал ФГБОУ ВПО «ЮУрГУ» (НИУ) в г. Сатке Кафедра гуманитарных и социально-экономических наук Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Саткинский хлебокомбинат» АЛЬБОМ ИЛЛЮСТРАЦИЙ К ВЫПУСКНОЙ КВАЛИФИКАЦИОННОЙ РАБОТЕ филиал ЮУрГУ- 080200.2016.555.АИ ВКР К о л и ч е с т в о л и с т о в - 12 Руководитель проекта, клиц/доценг ду-А ________ А.Б. Иванова 2016 г. S 3 Автор проекта студентка группы СтМЗ-588 ■ Ж __А.Э. Неволина # СТТ ______ 2016 г. Нормоконтролер, старший преподаватель К ~т _____ Е. М. Снегирева 2016 г. 1 ВЫПУСК ПРОДУКЦИИ ПО ЗАО «САТКИНСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ» ЗА 2013 -2014гг. Отклонение 2014 г. 2013 г. (+,-), 2014 г. к 2013 г. Наименование изделий, тонн В В В натур. Уд. натур. Уд. вес, натур. +/- % к в ы р а ж ., вес, % в ы р а ж ., % в ы р а ж ., 2013 т т т Хлебобулочные изделия, 4 7 2 3 ,8 9 9 ,5 4 4 5 1 9 ,6 9 9 ,5 - 2 0 4 ,2 -4 ,3 4 5 1 0 ,3 9 4 ,9 4 3 0 3 ,1 9 5 ,7 - 2 0 7 ,2 - 4 ,6 1 5 8 ,4 3 ,4 3 1 6 0 ,9 2 ,9 2 ,5 1 ,6 Панировочные сухари 25 0 ,5 4 24 0 ,4 3 -1 -4 Кондитерские 25 0 ,5 4 26 0 ,4 7 1 4 Квас сухой 3 ,9 0 ,0 8 4 ,2 0 ,0 7 о,з 7 ,7 Мука блинная 1 ,2 0 ,0 3 1 ,4 0 ,0 3 0 ,2 1 6 ,7 22 0 ,4 6 23 0 ,5 1 4 ,5 100 - 2 0 3 ,2 -4 ,3 в т.ч. тонн Хлеб Булочные Безалкогольные напитки (квас ) Итого 4 7 4 5 ,8 100 4 5 4 2 ,6 2 СТРУКТУРА ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО ПРОДУКЦИИ ЗА 2013-2014ГГ. ПО ЗАО «САТКИНСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ» Статьи затрат Отклонение +/- к 201 2014 г. 2013 г. г. тыс.руб. % тыс.руб. % тыс.руб. % 83 473,2 54,0 75 896,3 54,7 -7576,9 -9,1 11 902,7 7,7 10 267,5 7,4 -1635,2 -13,7 Амортизация ОПФ 6 028,6 3,9 6 382,5 4,6 353,9 5,9 Транспортные 4 946,6 3,2 4 246,2 ЗД -700,4 -14,2 34 471,3 22,3 30 802,5 22,2 -4 688,4 -13,6 Прочие затраты 13 757,6 8,9 11 155,0 8,0 -2602,6 -18,9 Итого расходов 154 580 100 138 750 100 -15 830 -10,2 Сырье и материалы Топливо и эл.энергия расходы Расходы на оплату труда с отчислениями 3 СОСТАВ И СТРУКТУРА ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА 2013-2014ГГ Еруппы основных Балансовая О тклоне Темп Структура фондов стоимость, тыс.руб. ния роста ОПФ,% (+/-) руб. 2013 г. % 2013г 2014г 2014 г. Здания 6 696 6 696 - 12,2 6,3 Сооружения 6 783 6 783 - 12,3 6,4 22 017 72 017 50 000 227,1 39,9 68,1 12 033 12 583 550 4,5 21,8 11,9 7 688 7 688 13,8 7,3 55 217 105 767 100 100 Машины и оборудование Транспортные средства другие Итого по предприятию - 50 550 91,5 4 АНАЛИЗ ТЕХНИКО - ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЗАО «САТКИНСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ» ЗА 2013-2014ГГ. Показатель 2013 г. 2014 г. И зм ен ен не ( + ,- ) 2014 Темп роста, °/ 2014 г к 2013 г к 2013 г Выручка от реализации продукции, 201 717 191 675 -10 042 -5,0 тыс. руб. Уставный капитал, тыс. руб. Себестоимость реализованной 108 108 154 580 138 750 - - -15830 -10,2 5788 12,3 -8 -2,4 продукции, тыс. руб. Валовая прибыль 47 137 Среднесписочная численность 336 52 925 328 работников, чел.ППП Среднегодовая стоимость 54 487 82 245 27 758 50,9 2734 7145 4411 161,3 основных средств, тыс. руб. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. Затраты на 1 руб. реализованной 0,77 0,73 -0,04 -5,2 3,7 2,33 -1,37 -37,0 162,16 250,75 88,59 54,6 600,35 584,4 -15,95 -2,7 продукции, руб./руб Фондоотдача на 1 руб.основных фондов, руб. /руб. Фондовооруженность, тыс.руб./чел. Производительность труда, тысруб./чел. 5 АНАЛИЗ СОСТАВА ПРИБЫЛИ ЗАО «САТКИННСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ» ЗА 2013-2014ГГ. Показатель 2013 г. 2014 г. Изменение Темп роста +/-к 2013 % к 2013г г. Прибыль от продаж Операционные доходы Операционные расходы 2 734 7 145 4411 161,3 514 414 -100 -19,5 3946 3 946 100 - Внереализационные доходы 8 026 7 438 -588 -7,3 Внереализационные расходы 8 077 9 800 1 723 21,3 Балансовая прибыль 3 197 1 251 -1 946 -60,1 882 353 -529 -60,0 13 29 26 200 2 302 869 -1 433 -62,2 Налог на прибыль Налоговые обязательства Чистая прибыль 6 РАСЧЕТ НАЛИЧИЯ СОБСТВЕННЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ЗАО «САТКИНСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ» ЗА 2013-2014ГГ. 65 087 Измене Темп роста ние % к 2013г + -к 2013 65 956 869 1,3 18018 56 156 38 138 211,7 83 105 122 112 39 007 46,9 Внеоборотные активы, тыс. руб. 32 847 107 482 74 635 227,2 Наличие собственных оборот 50 258 14 630 -35 628 -70,9 Запасы и затраты, тыс. руб. 58 595 48 062 -10 533 -18 Денежные средства тыс. руб. 13 561 1587 -11 974 -88,3 122 414 64 279 -58 135 -47,5 41,1 22,8 -18,3 -44,5 показатель Источники собственных 2013г 2014г средств, тыс. руб. (капитал и резервы) Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб. Итого источников собственных и долгосрочных заемных средств, тыс. руб. ных и долгосрочных заемных источников средств, тыс. руб.(3-4) Итого оборотных средств, тыс. руб(5+6+7) Удельный вес собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств, % 7 ПОКАЗАТЕЛИ ФОРМИРУЮЩИЕ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОБСТВЕННОЕО КАПИТАЛА ЗАО «САТКИНСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ» ЗА 2013-2014ГГ Показатель 2013г 2014г Изменен Темп рост; ие % к 201Зг + -к 2013 201 717 191 675 -10 042 -5 54 487 82 245 27 758 50,9 65 087 65 956 869 1,3 18 018 56 156 38 138 211,7 Чистая прибыль, тыс.руб. 2302 869 -1433 -62,2 Рентабельность продаж по U 0,45 -0,65 -59,1 6,1 5,86 0,24 -3,9 0,28 0,85 0,57 203,6 3,5 1,3 -2,2 -62,6 Выручка от реализации продукции, тыс. руб Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб. Среднегодовая стоимость собственных средств, тыс. руб. Среднегодовая стоимость заемных средств чистой прибыли % Оборачиваемость имущества Соотношение заемных и собственных средств Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли 9 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗАО «САТКИНСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ» ЗА 2013-2014ГГ Наименование показателя Рентабельность основной деятельности, На начало На конец Абсолютные года года изменения (+), (-). 1,8 5Д 3,3 1,36 3,7 2,34 7 1 -6 3 2 -1 2,2 0,5 -1,7 21,31 8,05 -13,26 4,9 1,9 -3 17,7 2,2 -15,5 % Рентабельность продаж, % Рентабельность внеоборотного капитала, % Рентабельность оборотного капитала, % Рентабельность совокупных активов, % Рентабельность акционерного капитала, % Рентабельность собственного капитала, % по балансовой прибыли Рентабельность заемного капитала 9 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ НА ОСНОВЕ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЗАО «САТКИНСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ» ЗА 2013-2014ГЕ Показатель 2013 год 2014 год Отклонение 1. Собственный капитал, тыс. руб. 65 087 65 956 86' 2. Заемный капитал, тыс. руб. 18018 56 156 38 13 3. Валюта баланса, тыс. руб. 105 003 157 131 52 12 4.Кредиторская задолженность, тыс.руб. 21 898 32 449 10 55 5. Перманентный капитал, тыс. руб. 1+2 83 105 120 009 36 90 0,62 0,42 -о, 0,17 0,36 0,1 0,21 0,21 0,79 0,76 -о д 3,61 1,13 -2 ,‘ 0,28 0,88 6. Коэффициент финансовой независимости 1/3 7. Коэффициент финансовой зависимости 2/3 8. Коэффициент текущей задолженности 4/3 9. Коэффициент финансовой устойчивости 5/3 10. Коэффициент платежеспособности 1/2 11. Коэффициент финансового риска 2/1 С 10 ПОКАЗАТЕЛИ АКТИВОВ И ПАССИВОВ БАЛАНСА ЗАО « САТКИНСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ» ЗА 2013-2014ГГ. Показатель 2013г 2014г Изменени Темп роста % к е +-2013 2013г Текущие активы: в т. ч. 72 156 49 649 -22 507 -68,8 Наиболее ликвидные активы А1 Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства 15 561 2483 -13 078 -84,0 2000 896 -1104 -55,2 13 561 1587 -11 974 -88,3 Быстрореализуемые активы А2 - 38 860 Дебиторская задолженность платежи менее 12 мес. медленно-реализуемые активы 17 735 запасы и затраты АЗ 16 454 запасы 25 485 -13 375 -34,4 21 681 3946 22,2 19 940 3486 21,2 0 63 63 100 1281 1678 397 31,0 НДС прочие оборотные активы Трудно-реализуемые активывне оборотные активы А4 срочные обязательства- 32 647 107 482 74 835 229,2 21 898 37 122 13 051 60,7 кредиторская задолженность П1 21 501 32 449 10 948 50,9 397 118 -279 70,3 0 2452 2452 100 18 018 56 156 38 138 65 087 65 956 869 Оценочные и прочие краткосрочные обязательства краткосрочные пассивы займы и кредиты П2 долгосрочные пассивы - займы и кредиты Постоянные пассивы- капитал и 211,7 1,3 11 ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ РАСЧЕТА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА Исходные данные Единица Наименование Количество измерения Жизненный цикл линии лет 7 Собственные средства Млн.руб. 80 Объем реализации хлебобулочных Тыс.шт. 14600 изделий Прогнозная цена единицы продукции Руб.шт. 22 Руб.шт. 16 Коммерческие затраты Руб.шт 4 Строк строительства Мес. 8 Стартовые производственные затраты Коэффициент инфляции Ставка дисконта 0,0108 0,14 :ч е т Д ЕН ЕЖ Н О ГО П О ТО К А О Т И Н В ЕС ТИ Ц И О Н Н О Й Д Е Я ТЕЛ ЬН О С ТИ Н О В О Й П РО И ЗВ О Д С ТВ ЕН Н О Й л и н и и ПО ВЫПЕЧКЕ ПОДОВОГО ХЛЕБА, С РАСЧЕТНЫМ ШАГОМ 7 ЛЕТ ук азател ь 1 2 4 3 5 6 7 И того ка с НДС 379 016 000 3 8 3 1 09 3 72 387 246 954 391 429 221 395 656 657 399 929 749 4 0 4 248 990 2 740 636 943 1ка б е з НДС 321 200 000 324 668 960 328 175 384 331 719 679 335 302 251 338 923 516 342 583 890 2 322 573 681 57 816 000 58 4 4 0 412 59 0 7 1 5 6 9 59 709 542 60 354 405 6 1 0 0 6 232 61 6 6 5 100 418 063 262 -2 3 3 6 0 0 0 0 0 -2 3 6 1 22 8 8 0 -2 3 8 6 7 3 0 0 7 -2 4 1 2 5 0 6 7 5 -2 4 3 8 5 6 183 -2 4 6 4 8 9 8 3 0 -2 4 9 151 9 2 0 -1 6 8 9 1 4 4 4 9 5 -5 8 4 0 0 0 0 0 -5 8 4 0 0 0 0 0 -5 8 4 0 0 0 0 0 -5 8 4 0 0 0 0 0 -5 8 4 0 0 0 0 0 -5 8 4 0 0 0 0 0 -5 8 4 0 0 0 0 0 -4 0 8 8 0 0 0 0 0 вы ручке р одственн ы е гы б е з НДС е р ч ес к и е гы С тои м ость ф о н д о в 3 4 1 1 4 2 8 5 ,7 3 4 1 1 4 2 8 5 ,7 3 4 1 1 4 2 8 5 ,7 3 4 1 1 4 2 8 5 ,7 3 4 1 1 4 2 8 5 ,7 3 4 1 1 4 2 8 5 ,7 3 4 1 1 4 2 8 5 ,7 4 8 7 3 4 6 9 ,4 4 8 7 3 4 6 9 ,4 4 8 7 3 4 6 9 ,4 4 8 7 3 4 6 9 ,4 4 8 7 3 4 6 9 ,4 4 8 7 3 4 6 9 ,4 4 8 7 3 4 6 9 ,4 3 4 1 1 4 2 8 5 ,7 2 9 2 4 0 8 1 6 ,3 2 4 3 6 7 3 4 6 ,9 19 4 9 3 8 7 7 ,5 14 6 2 0 4 0 8 ,2 9 7 4 6 9 3 8 ,7 4 8 7 3 4 6 9 ,3 29 2 4 0 8 1 6 ,3 2 4 3 6 7 3 4 6 ,9 19 4 9 3 8 7 7 ,5 1 4 6 2 0 4 0 8 ,2 9 7 4 6 9 3 8 ,7 4 8 7 3 4 6 9 ,3 0 -6 9 6 9 0 6 ,1 -5 8 9 6 8 9 ,7 -4 8 2 4 7 3 ,4 -3 7 5 2 5 7 ,1 -2 6 8 0 4 0 ,8 -1 6 0 8 2 4 ,4 -53 6 0 8 ,1 -2 6 2 6 8 0 0 з доходы 3 2 1 2 0 0 000 324 668 960 328 175 384 331 719 678 335 302 251 338 923 516 342 583 890 2 3 2 2 573 6 8 1 з р а сх о д ы -2 9 7 5 7 0 3 7 6 -2 9 9 9 8 6 0 3 9 -3 0 2 4 2 8 9 5 0 -3 0 4 8 9 9 4 0 2 -3 0 7 3 9 7 6 9 3 -3 0 9 9 2 4 124 -3 1 2 4 7 8 997 -2 1 3 4 6 8 5 5 8 1 зыль 23 6 2 9 6 2 4 ,4 2 4 6 8 2 9 2 0 ,8 25 7 4 6 4 3 4 ,8 26 8 2 0 2 7 6 ,8 2 7 9 0 4 5 5 8 ,4 2 8 9 9 9 3 9 2 ,2 3 0 1 0 4 8 9 2 ,4 187 8 8 8 0 9 9 ,9 >говая б а за 23 6 2 9 6 2 4 ,4 2 4 6 8 2 9 2 0 ,8 25 7 4 6 4 3 4 ,8 2 6 8 2 0 2 7 6 ,8 27 9 0 4 5 5 8 ,4 2 8 9 9 9 3 9 2 ,2 3 0 1 0 4 8 9 2 ,4 187 8 8 8 0 9 9 ,9 4 7 2 5 9 2 4 ,8 4 9 3 6 5 8 4 ,1 5 1 4 9 2 8 6 ,9 5 3 6 4 0 5 5 ,3 5 5 8 0 9 1 1 ,6 5 7 9 9 8 7 8 ,4 6 0 2 0 9 7 8 ,4 37 5 7 7 6 1 9 ,9 18 9 0 3 6 9 9 ,5 19 7 4 6 3 3 6 ,6 2 0 5 9 7 1 4 7 ,8 2 1 4 5 6 2 2 1 ,4 22 3 2 3 6 4 6 ,7 2 3 1 9 9 5 1 3 ,8 2 4 0 8 3 9 1 3 ,9 1 5 0 3 1 0 4 7 9 ,9 эначальная ю ст ь ОПФ ти за ц и я очная лость на то года ■очная лость на к он ец г на цество зг на прибы ль ая прибы ль ок азател ь э1Й приток по 1 2 23 7 7 7 1 68,9 3 2 4 6 1 9 8 0 6 ,0 4 2 5 4 7 0 6 1 7 ,2 5 2 6 3 2 9 6 9 0 ,8 6 2 7 1 9 7 1 1 6 ,1 7 И то го 2 8 0 7 2 9 8 3 ,2 28 9 5 7 3 8 3 ,3 1 8 4 4 2 4 7 6 5 ,7 И н вести ц и он н ая д ея т ел ь н о ст ь >ат НДС 12 2 03 3 8 9 0 0 0 0 0 0 12 2 0 3 3 8 9 ,8 ЩС -8 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -8 0 0 0 0 0 0 0 1Й приток по -6 7 7 9 6 6 10 0 0 0 0 0 0 -6 7 7 9 6 6 1 0 ,1 1Й приток от -4 4 0 1 9 4 4 1 ,1 0 2 4 6 1 9 8 0 6 ,0 25 4 7 0 6 1 7 ,2 2 6 3 2 9 6 9 0 ,8 2 7 1 9 7 1 1 6 ,1 2 8 0 7 2 9 8 3 ,2 28 9 5 7 3 8 3 ,3 116 6 2 8 1 5 5 ,5 0 ,9 4 6 8 6 8 0 ,8 9 6 5 5 5 0 ,8 5 8 2 4 4 0 ,7 5 2 8 4 6 0 ,6 6 0 3 9 1 0 ,5 7 9 2 9 0 0 ,5 0 8 1 4 9 -4 1 6 8 0 6 0 0 ,1 5 22 0 7 3 0 1 0 ,1 6 21 8 6 0 0 0 4 ,3 8 19 8 2 2 2 0 2 ,4 0 17 9 6 0 7 3 0 ,6 9 16 2 6 2 3 9 8 ,4 3 14 7 1 4 6 6 5 ,3 6 ид (зициент 1Н тир о вания 1Й д и ск о н т. 'К 7 1 0 1 2 4 1 1 ,2 7 > 0 1д е к с Д о х о д н о с т и ) П роек т эф ф ек т и в ен . 1 ,6 4 4 3 1 4 > 1 7 1 0 1 2 4 1 1 ,2 7

2016 588 nevolinaae

Похожие документы

Разделы

Поддержка

2016 588 nevolinaae

Похожие документы

Добавить этот документ в коллекции

Добавить этот документ в сохраненные

Предложите, как улучшить StudyLib