Хисамутдинов Александр ПД-20ВОПРОС 18 УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ОСНОВНЫЕ СПОСОБЫ СНИЖЕНИЯ РИСКА Управление рисками — процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь проекта, вызванных его реализацией. Основные принципы управления рисками: 1. Управление рисками — неотъемлемая часть ежедневного процесса управления, которая предполагает, что каждый сотрудник обязан выявлять и оценивать риски для наиболее эффективного принятия управленческих решений. 2. Все риски, которые возникают по внешним или внутренним причинам и могут значительно повлиять на достижение целей предприятия, должны идентифицироваться, оцениваться и документироваться, а на основе этой информации — разрабатываться мероприятия по рискам. 3. Процесс управления рисками подразумевает применение единого и стандартизированного подхода к выявлению, оценке и работе с рисками. 4. Руководители всех уровней несут ответственность за своевременное выявление рисков, их оценку, разработку мероприятий по управлению рисками и информирование всех заинтересованных сторон, в том числе работников, о рисках, влияющих на достижение поставленных перед ними целей, а также за накопление знаний о рисках и анализ реализовавшихся рисков 5. В процессе управления рисками необходим разумный баланс издержек на управление риском и величины возможного ущерба или выгоды от наступления рискового события: если уровень риска приемлемый, а затраты на управление риском превышают возможный эффект, дополнительные мероприятия по работе с этим риском не нужны. Методы управления рисками: 1. Снижение риска подразумевает воздействие на риск путем снижения вероятности реализации риска или уменьшения негативных/усиления позитивных последствий в случае реализации риска в будущем. 2. Перенос риска предполагает передачу риска (в том числе частичную) другой стороне (например, заключаются договоры страхования, хеджирования, аутсорсинга и др.) — это позволяет уменьшить негативное или усилить позитивное влияние риска на достижение целей компании. 3. Принятие риска допускает возможное наступление последствий риска с определением конкретных источников покрытия ущерба от негативных последствий. 4. Уклонение от риска означает отказ от совершения действий/мероприятий/целей, характеризующихся высокой степенью риска. При выборе конкретного метода управления рисками менеджер исходит из следующих принципов: • нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал; • не следует рисковать многим ради малого; • необходимо предугадывать последствия риска. Методы уклонения от рисков предполагают: • отказ от ненадежных партнеров, от инвестиционных и инновационных проектов, уверенность в эффективности которых вызывает сомнения; • поиск гарантов; • увольнение некомпетентных работников; и др. Если удается четко идентифицировать риски и источники их возникновения, применяются методы локализации рисков. Например, выделив наиболее опасные этапы или участки деятельности в обособленные структурные подразделения компании, можно сделать их более контролируемыми и снизить уровень рисков. Методы страхования рисков являются еще одним способом минимизации рисков. Суть страхования заключается в передаче рисков от их носителя — компании к страховой компании. Различают следующие виды страхования: личное страхование, имущественное страхование, страхование ответственности. Страхование возможных потерь служит не только защитой от неудачных решений, но и способствует повышению ответственности лиц, которые их принимают. Методы диверсификации рисков заключаются в распределении общего риска на несколько независимых, что приводит к понижению его вероятности. Например, это может быть: • диверсификация видов деятельности (расширение ассортимента продуктов и услуг, ориентация на различные виды потребителей, а также на предприятия различных регионов); • диверсификация сбыта и поставок, т.е. работа одновременно на нескольких рынках, что позволяет компенсировать убытки; • диверсификация рисков инвестиционных проектов, т.е. реализация нескольких относительно небольших по вложениям проектов; • распределение ответственности между участниками проекта при его выполнении. Методы компенсации рисков связаны с созданием механизмов предупреждения опасности. Они более трудоемки и требуют предварительной работы для их применения. Стратегическое планирование деятельности как метод компенсации рисков дает положительный эффект, если разработка стратегии охватывает все сферы деятельности компании. В частности, оно позволяет снять большую часть неопределенности, предугадать появление «узких мест» при реализации проектов, заранее идентифицировать источники рисков и разрабатывать компенсирующие мероприятия, план использования резервов. Разновидностью этого метода считают прогнозирование внешней экономической обстановки, мониторинг социально- экономической и нормативной правовой базы. Методы хеджирования риска: • связаны с ограждением риска и представляют собой систему мер, с помощью которых негативные последствия риска могут быть уменьшены; • предполагают использование следующих финансовых инструментов: опционы, фьючерсы, форварды; и др.; • предполагают создание фондов, резервов. Хеджирование (от англ, hedge — ограждать, страховать себя от возможных потерь) — особая форма страхования цены и прибыли путем продажи или покупки на товарных биржах так называемых фьючерсов (контрактов по сделкам на срок). В связи с тем, что изменения рыночных цен на товар и цен на фьючерсы одинаковы но размерам и направлению, хеджирование в некоторой мере снижает риск убытков, связанных с колебаниями цен на бирже. Хеджирование возможно также с помощью опционов и других инструментов. Иначе, хеджирование — это договоренность купить или продать что-либо (товар, валюту, ценные бумаги) по определенной цене в будущем. Данные методы подразумевают: • прогнозирование внешней обстановки (периодическую разработку сценариев развития и оценки будущего состояния среды хозяйствования для участников проекта); • прогнозирование поведения партнеров и действий конкурентов; • общеэкономическое прогнозирование; • мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды, который предполагает отслеживание текущей информации о соответствующих процессах; • создание системы резервов; • выработку финансовой стратегии для управления своими активами и пассивами с организацией их оптимальной структуры и достаточной ликвидности вложенных средств; • обучение персонала и его инструктирование. Наиболее часто встречающийся вид хеджирования — хеджирование фьючерсными контрактами. Зарождение фьючерсных контрактов было вызвано необходимостью страхования от изменения цен на товары. Помимо операций с фьючерсами, операциями хеджирования могут считаться и операции с другими срочными инструментами: опционами и форвардными контрактами. Продажа опциона согласно нормам МСФО не может признаваться операцией хеджирования. Результатом хеджирования является не только снижение рисков, но и снижение возможной прибыли. Опцион — это контракт между двумя инвесторами, в котором один предоставляет другому право купить или продать определенный актив в определенный момент времени по оговоренной цене. Фьючерс представляет собой договор (соглашение) купли-продажи актива в некотором количестве и на определенную дату в будущем по согласованной сегодня цене. Форвардный контракт — это соглашение о продаже определенного актива по фиксированной цене с поставкой и расчетом в установленное время в будущем. Одно из ключевых мест занимают методы снижения информационных рисков. Важное значение в снижении информационных рисков играют международные и национальные стандарты информационной безопасности. Система управления информационными рисками сфокусирована на прогнозировании, предупреждении (предотвращение) деструктивных воздействий нарушителей, обнаружении, пресечении, локализации и ликвидации последствий таких воздействий и, безусловно, должна соответствовать международным и национальным стандартам безопасности. Снижение информационных рисков компании обеспечивается совокупностью правовых, экономических, финансовых, организационных, программно-технических, технологических, административных, воспитательных и специальных методов. Хисамутдинов Александр ПД-20-1
