Минобрнауки России Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Волгоградский государственный технический университет» Факультет экономики и управления Кафедра «Менеджмент и финансы производственных систем» ОТЧЕТ по производственной практике (практике по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности (в том числе технологической практике, педагогической практике)) на кафедре «Менеджмент и финансы производственных систем» Руководитель практики от профильной организации _________________________(Должность, подпись, печать предприятия) «__03___»_____08______2020___г. Руководитель от университета к.э.н., доцент Езангина И.А.______________(подпись) «___03__»_______08____2020___г. Составил: студент группы ФМ-1 Шлыков А.В. ___________________ (Подпись) Отчет защищен с оценкой__________________ Волгоград - 2020 Минобрнауки России Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Волгоградский государственный технический университет» Факультет экономики и управления Кафедра «Менеджмент и финансы производственных систем» УТВЕРЖДАЮ Заведующий кафедрой Д.э.н., профессор Сазонов С.П. _______________ ______________________ (подпись) (расшифровка подписи) «_06__» _______07_____ 2020г. ЗАДАНИЕ на производственную практику (практику по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности (в том числе технологическую практику, педагогическую практику)) 1. Дать характеристику АО «Биотех». (небанковской кредитной организации), исходя из: организационно-правовых основ их учреждения и развития (возникновение и эволюция, место в современной банковской системе, функции, изменение структуры: за счет концентрации активов, консолидации путем слияния, преобразования и т.п.). 2. Проанализировать в динамике финансовые результаты деятельности АО «Биотех». 3. Дать оценку вероятности банкротства предприятия промышленности строительных материалов. Дата выдачи задания «06» __07________ 2020_г. Руководитель практики от университета: доцент Езангина И.А. _________ (подпись) Руководитель практики от профильной организации:____________________ ___________ (подпись) Рабочий график (план) проведения производственной практики (практики по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности (в том числе технологической практики, педагогической практики)) (вид, тип практики) Ф.И.О. студента_Шлыков А.В. Группа_ФМ-1__________________ Шифр и наименование направления подготовки:38.04.02___ «Менеджмент» Профиль (направленность) программы «Финансовый менеджмент» Руководитель практики от университета Ф.И.О., должность к.э.н., доцент Езангина И.А. Сроки прохождения практики:______06.07.-02.08.2020 Место прохождения практики кафедра МФПС № Описание индивидуального задания Сроки Форма выполнени отчетности я 1. Ознакомление обучающихся с рабочим графиком (планом) 06.07.2020 Отчет по проведения практики, индивидуальным заданием, содержанием и практике планируемыми результатами практики. Знакомство с организацией учебного процесса в вузе: ФГОС ВО, учебными планами, видами учебной нагрузки; правилами ведения преподавателями отчетной документации (индивидуальных планов). 2. Проведение инструктажа обучающихся по ознакомлению с 07.07.2020 Отчет по требованиями охраны труда, техники безопасности, пожарной практике безопасности, правилами внутреннего трудового распорядка организации. 3. Разработать рекомендации по совершенствованию организации. 08.07Отчет по 10.07.2020 практике 4. Анализ в динамике финансовых результатов деятельности АО 13.07.2020Отчет по «Биотех». Оценка вероятности банкротства предприятия 17.07.2020 практике промышленности строительных материалов 5. Проблемы в области оценки вероятности банкротства предприятия 20.07.2020Отчет по промышленности строительных материалов. Направления 30.07.2020 практике улучшения оценки вероятности банкротства предприятия промышленности строительных материалов 6. Составление отчета по практике, сдача отчета преподавателю 31.07.2020Отчет по 02.08.2020 практике Студент* __________________/__Шлыков А.В.___ подпись Ф.И.О. Руководитель практики от университета __________________/_Езангина И.А._____ подпись Согласовано: Руководитель практики от профильной организации __________/____________ подпись Ф.И.О. Минобрнауки России Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Волгоградский государственный технический университет» Факультет экономики и управления Кафедра «Менеджмент и финансы производственных систем» ДНЕВНИК прохождения производственной практики (практики по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности (в том числе технологической практики, педагогической практики)) На кафедре «Менеджмент и финансы производственных систем» (наименование кафедры университета или профильной организации) Руководитель практики от университета _к..э.н., доцент_ _________ Езангина И.А. должность подпись, ФИО от профильной организации _________________ ______________ ________ должность подпись, ФИО Студент гр. _ФМ-1_ ________ подпись, _Шлыков А.В.____ ФИО Волгоград 2020 г. Продолжение дневника Дата Краткое описание выполненной работы 06.07.2020 Ознакомление с рабочим графиком (планом) проведения практики, индивидуальным заданием, содержанием и планируемыми результатами практики. 07.07.2020 Знакомство с организацией учебного процесса в вузе: ФГОС ВО, учебными планами, видами учебной нагрузки; правилами ведения преподавателями отчетной документации (индивидуальных планов). 08.07.2020 Проведение инструктажа обучающихся по ознакомлению с требованиями охраны труда, техники безопасности, пожарной безопасности, правилами внутреннего трудового распорядка Банка. 09.07.2020 Ознакомление с историей и особенностями развития АО «Биотех» 10.08.2020 13.07.2020 Изучение основных правовых документов, регламентирующих деятельность АО «Биотех» 14.07.2020 Изучение производственной структуры АО «Биотех» и организации его структурных подразделений (структуры управления, подразделений, схемы взаимодействия служб, их подчиненность и соподчиненность) 15.07.2020 Оценка в динамике состава и структуры, а также показателей, характеризующих: 17.07.2020 - объем и состояние ресурсов АО «Биотех»; - размер собственных средств (капитала); - размер привлеченных депозитов юридических и физических лиц; 20.07Оценка в динамике состава и структуры, а также показателей, 23.07.2020 характеризующих активы АО «Биотех». 24.07.2020 Оценка в динамике состава и структуры финансовых результатов АО «Биотех» (доходов, расходов, прибыли) 27.07Анализ промышленности строительных материалов РФ 28.07.2020 29.07Анализ результатов финансовой деятельности предприятия 30.07.2020 промышленности строительных материалов 31.07Рекомендации по оценки вероятности банкротства предприятия 01.08.2020 промышленности строительных материалов 02.08.2020 Составление отчета по практике, сдача отчета преподавателю Подпись руководителя соответствую щего подразделени я предприятия Содержание Введение 1. Характеристика предприятия АО «Биотех» 2. Анализ результатов финансовой деятельности предприятия промышленности строительных материалов АО «Биотех» 3. Оценка вероятности банкротства предприятия промышленности строительных материалов АО «Биотех» Заключение Список использованных источников Введение Практика по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности является неотъемлемой составной частью учебного процесса, предусмотренной ФГОС по направлению подготовки бакалавров 38.03.02 «Менеджмент» по профилю «Финансовый менеджмент». Практика по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности – это вид учебных занятий, непосредственно ориентированный на профессионально-практическую подготовку обучающихся, а также апробирование сформированных в процессе обучения конкретных профессиональных компетенций в области управления финансами. Основная цель программы практики - систематизация, обобщение, закрепление и углубление теоретических знаний и умений, приобретенных студентами при освоении основной образовательной программы бакалавриата. Данный вид практики решает следующие задачи: 1. ознакомление, изучение и практическое освоение основных направлений проведения финансовой работы по управлению денежным оборотом и финансами в организации; 2. закрепление использования навыков грамотного категориально-понятийного и аппарата рационального дисциплин, отражающих различные стороны денежно-финансовых отношений и финансовой деятельности организации-базы практики; 3. процессов приобретение новых навыков в сфере организации финансов и управления востребованного ими, работодателем необходимых специалиста для по формирования финансовому менеджменту; 4. сбор материалов для курсовых работ по учебному плану и выпускной работе бакалавра; укрепление деловых контактов университета и предприятий-баз 5. практики. Объектом практики выступает финансово-хозяйственная и организационная деятельность кирпичный завод «БИОТЕХ» расположен в Светлоярском районе Волгоградской области. Производящее керамический поризованный камень под брендом «ТЕРМОБЛОК» и единственное в России предприятие, которое производит утолщенный и одинарный облицовочный керамический кирпич методом жесткой экструзии. 1. Характеристика предприятия АО «Биотех» Акционерное общество «БИОТЕХ» - современное и технологичное предприятие, производящее высококачественные керамические стеновые материалы («Сталинградский кирпич» и «ТЕРМОБЛОК»), светопрозрачные конструкции из ПВХ и алюминия. AO «БИОТЕХ» - единственное предприятие в Волгоградской области, производящее керамический поризованный камень под брендом «ТЕРМОБЛОК» и единственное в России предприятие, которое производит утолщенный и одинарный облицовочный керамический кирпич методом жесткой экструзии. Кирпичный завод «БИОТЕХ» расположен в Светлоярском районе Волгоградской области. Производство строительного и декоративного керамического кирпича было запущено в мае 2003 года. В 2010 году производственные мощности компании прошли полную техническую модернизацию. Завод по производству керамических блоков расположен в Красноармейском районе города Волгограда. История завода по производству керамического поризованного камня начинается с 1953 года. Перешагнув рубеж тысячелетия, завод подвергся полной модернизации и стал выпускать изделия из поризованной, или, как еще называют, «теплой» керамики на высокотехнологичном немецком оборудовании компаний HÄNDLE и Lingl. «Сталинградский кирпич» - экологичный и безопасный стеновой материал. Он изготавливается из глины, добытой в Светлоярском карьере Волгоградской области. Завод по производству керамического кирпича расположен в районном поселке Светлый Яр. Мощность завода составляет 20,25 миллионов условных кирпичей в год. На протяжении многих лет завод обеспечивает строительный сектор ЮФО качественным облицовочным и строительным кирпичом. «Сталинградский кирпич» - единственный в России керамический кирпич, произведенный методом жесткой экструзии. Этот способ дает возможность изготавливать высококачественную и конкурентоспособную продукцию для строительной отрасли. Кирпич производства AO «БИОТЕХ» обладает высокими техническими характеристиками по морозостойкости (F100), прочности (М150), а также идеальной геометрией и ровной гладкой поверхностью. Сотрудничество с нами - перспективный вариант расширения вашего бизнеса: Гибкие условия взаимодействия Налаженная система поставок и перевозок Регулярно пополняемые складские запасы Преимущества работы: Широкий ассортимент строительных материалов Рекламная и маркетинговая поддержка (буклеты, плакаты, презентации и т.п.). Для производственного предприятия оптимальной считается структура: 65% - запасы, 30% - дебиторская задолженность, 5% - денежные средства. 2. Анализ результатов финансовой деятельности предприятия промышленности строительных материалов АО «Биотех» Таблица 1 - Динамика состава и структуры активов АО «Биотех» в 2016-2018гг. Статья баланса 2016 год 2017 год 2018 год Сумм % к а, тыс. итогу руб. Сумм % к а, тыс. итогу руб. Сумм % к а, тыс. итогу руб. Внеоборотн ые активы – всего, в т.ч.: 27207 6 61,97 % 12286 5 29,45 % 95164 21,35 % Основные средства 25875 8 58,94 % 11477 7 27,51 % 92671 20,79 % 784 0,18% 784 0,19% 784 0,18% 0 100,00 12534 2,85% 7304 1,75% 1709 0,38% 10825 13,63 16694 9 38,03 % 29435 0 70,55 % 35036 8 78,61 % 18341 9 209,87 12585 5 0 28,67 % 0,00% 11363 4 0 27,24 % 0,00% 0 21,93 % 0,00% 28105 0 40818 9,30% 17952 3 43,03 % 21421 9 48,06 % 17340 1 524,82 87 0,02% 96 0,02% 152 0,03% 65 174,71 189 0,04% 1097 0,26% 38447 8,63% 38258 20342,3 3 43902 5 100 41721 5 100 44573 2 100 6707 101,53 Финансовые вложения Прочие внеоборотны е активы Оборотные активы – всего, в т.ч.: Запасы НДС Дебиторская задолженнос ть Денежные средства Прочие оборотные активы Итого 97750 Отклонения, 2018/2016гг. Сумм Темп а, тыс. прирост руб. а, % 17691 34,98 2 16608 35,81 7 77,67 0,00 Источник: авторская, по материалам [36] Как видно из таблицы, общая стоимость имущества в отчетном периоде составляла 445732 тыс.руб. В активах организации доля текущих активов составляет 78,61%, а внеоборотных средств 21,35%. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы, что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, т.е. предприятие использует умеренную политику управления активами. Доля основных средств в общей структуре активов за отчетный год составила 20,79%, что говорит о том, что предприятие имеет легкую структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества. Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов и дебиторской задолженности на общую сумму 311969 тыс.руб. Структура с высокой долей задолженности 48,06% и низким уровнем денежных средств (0,03%) может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов. Следует обратить внимание на понижение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса (-41,62%), что может говорить о завышенной оборачиваемости оборотных активов. За отчетный период произошло снижение доли стоимости основных средств на 38,15%. Поскольку имущество предприятия уменьшилось, то можно говорить о снижении платежеспособности. За отчетный период оборотные средства повысились на 183419 тыс.руб. или на 40,58%. Это обусловлено отставанием темпов понижения мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости запасов и дебиторской задолженности. За анализируемый период объемы дебиторской задолженности повысилась (на 173401 тыс.руб.), что является отрицательным изменением и может свидетельствовать об ухудшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж. Сумма денежных средств повысилась на 65 тыс.руб., или на 0,03%. При этом их доля в общем объеме активов выросла на 0.01%. При анализе активов видно понижение стоимости внеоборотных средств на 176912 тыс.руб., или на 40,63% от их величины предыдущего периода. Произошло это главным образом за счет понижения основных средств на 166087 тыс.руб. Для производственного предприятия оптимальной считается структура: капитал и резервы – 40%, долгосрочные обязательства – 20%, краткосрочные обязательства – 40%. В структуре собственного капитала основное место занимают уставный капитал (5,46%). Таблица 2 - Динамика состава и структуры пассивов АО «Биотех» в 2016-2018гг. Статья баланса Капитал и резервы – всего, в т.ч.: Уставный капитал Резервный капитал Нераспределе нная прибыль Долгосрочные обязательства – всего, в т.ч.: Отложенные налоговые обязательства Краткосрочны е обязательства – всего, в т.ч.: Заемные средства Кредиторская задолженност ь Итого 2016 год 2017 год 2018год Сумма, тыс. руб. %к итогу Сумма, % к Сумм тыс. руб. итог а, у тыс. руб. 34433 7,84% 35598 24335 5,54% 24335 1220 0,28% 1220 8878 2,02% 10043 815 0,19% 816 0,20 % 816 0,18 % 1 100,1 2 815 0,19% 816 0,20 % 816 0,18 % 1 100,1 2 403777 91,97% 380801 91,2 7% 40809 5 91,5 6% 4318 101,0 7 232481 52,95% 108763 26,0 7% 10188 7 22,8 6% -130594 43,83 171296 39,02% 272038 65,2 0% 30620 8 68,7 0% 134912 178,7 6 439025 100 417215 100 44573 2 100 6707 101,5 3 8,53 % 5,83 % 0,29 % 2,41 % 36821 24335 1220 11266 Источник: авторская, по материалам [36] %к итог у Отклонения, 2018/2016 гг Сумма, %к тыс. руб. итогу 8,26 % 5,46 % 0,27 % 2,53 % 2388 0 0 2388 106,9 4 100,0 0 100,0 0 126,9 0 У организации в отчетном году имеются отложенные на будущие периоды обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль в размере 816 тыс.руб. (0,18%). Краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде занимают самый большой долю и составляют 408095 тыс.руб. или 91,56%. В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают долгосрочные на 407279 тыс.руб., однако при существующем размере собственного капитала и резервов это не должно оказать негативного влияния на финансовую устойчивость предприятия. К отрицательным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой обязательства, что организации не превышают краткосрочные свидетельствует о неспособности погасить задолженность перед кредиторами. Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить наличие у организации собственного оборотного капитала (36821 тыс.руб.), что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия. Таблица 3 - Динамика показателей финансовой устойчивости АО «Биотех» в 2016-2018 гг. Показатель 2016 год 2017 год 2018 год Коэффициент автономии (независимости) Коэффициент концентрации заемного капитала,% Коэффициент финансовой зависимости, % Коэффициент текущей задолженности, % Коэффициент устойчивого финансирования, % Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага) 0,1 0,1 0,1 0,9 0,9 0,9 12,75 11,72 12,11 0,9 0,9 0,9 0,1 0,1 0,1 10,75 10,72 11,12 Изменение показателя 2018/2016гг. 0 0 -0,64 0 0 +0,37 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, % Коэффициент маневренности, % Уровень обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом, % Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей -1,42 -0,29 -0,17 +1,25 -6,9 0,3 -2,5 0,3 -1,6 0,4 +5,3 +0,1 0,2 0,2 0,7 +0,5 Источник: авторская, по материалам [36] Собственный капитал вырос на 22388 тыс.руб. или на 6,94%, что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это за счет увеличения стоимости нераспределенной прибыли на 2388тыс.руб. В отчетном периоде доля собственного капитала увеличилась на 6,94%. Полученные результаты позволяют увидеть, что исследуемая организация характеризуется достаточно невысокой независимостью от внешних источников финансирования, коэффициент автономии организации по состоянию на отчетную дату составил 0.1 (доля собственных средств в общей величине источников финансирования на конец отчетного периода составляет 10%). Полученное значение свидетельствует об не оптимальности балансе собственного и заемного капитала. Другими словами, данный показатель свидетельствует о не хорошем финансовом положении. Коэффициент ниже нормативного значения 0.5, при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств ниже нормативного значения, т.е. организация зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Коэффициент финансового левериджа равен 11,12. Это означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 11,12 руб. заемных средств. Увеличение показателя в динамике на 0.37 свидетельствует об понижении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором усилении финансовой устойчивости. Коэффициент маневренности повысился с -6,9 до -1,6, что говорит о повышении мобильности собственных средств организации и повышении свободы в маневрировании этими средствами. Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является нормально устойчивым, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств 156093 тыс.руб., недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 156093 тыс.руб., и излишек общей величины основных источников формирования запасов 252002 тыс.руб. (запасы обеспечены за счет долгосрочных займов и кредитов). Таблица 4 - Оценка финансовой устойчивости АО «Биотех» в 20162018 гг. по трехкомпонентной модели финансовой ситуации А.Д. Шеремета Наименование показателя 2016 год 2017 год 2018 год Темпы роста, % 106,9 Изменение, +/- Капитал и резервы – источники формирования собственных средств Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность Наличие собственных оборотных средств Долгосрочные обязательства Наличие долгосрочных источников формирования запасов Краткосрочные обязательства (кредиты и заемные средства) Общая величина основных источников формирования запасов Запасы и затраты Излишек или недостаток собственных оборотных средств Излишек, недостаток долгосрочных источников формирования запасов Излишек или недостаток всех источников формирования запасов Значение трехкомпонентного показателя (тип финансовой ситуации) 34433 35598 36821 272076 122865 95164 34,9 -176882 237643 0 237643 403777 +2388 -87267 -58343 24,5 -179300 0 -87267 0 -58343 0 24,5 0 -179300 380801 408095 101,6 +4318 166134 293534 349752 210,5 +183618 125855 363498 363498 40279 113634 200901 200901 179900 97750 156093 156093 252002 77,6 42,9 -28105 -207405 42,9 -207405 625,6 +211723 (0;0;1) (0;0;1) (0;0;1) - - Источник: авторская, по материалам [36] Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если имеет место следующее соотношение групп актива и пассива баланса: А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4 В анализируемом балансе не совпадает три соотношения, из этого следует, что баланс недостаточно ликвиден. Таблица 5 - Группировка активов и пассивов АО «Биотех» 2016-2018 гг. Вид актива Денежные средства Краткосрочны е финансовые вложения Итого по группе 1 Дебиторская задолженност ь Прочие активы Итого по группе 2 Запасы НДС Финансовые вложения Итого по группе 3 Внеоборотные активы Финансовые вложения Итого по группе 4 2016 год 2017 год 2018 год 87 96 152 0 0 0 87 96 152 40818 17952 3 21421 9 1097 38447 12585 5 0 784 18062 0 11363 4 0 784 25266 6 97750 12663 9 27207 6 -784 11441 8 12286 5 -784 189 41007 27129 2 12208 1 Источники (пассивы) Кредиторская задолженност ь Итого по группе 1 Заемные средства Прочие обязательства Итого по группе 2 Долгосрочны е кредиты 0 784 98534 95164 -784 94380 Итого по группе 3 Капитал и резервы Резерв предстоящих расходов Оценочные обязательства Итого по группе 4 2016го д 2017го д 2018 год 171296 272038 30620 8 171296 272038 30620 8 232481 108763 10188 7 0 0 0 232481 108763 10188 7 815 816 816 815 816 816 34433 35598 36821 0 0 0 0 0 0 34433 35598 36821 Всего 43902 5 41721 5 Всего 44573 2 439025 44573 2 417215 Источник: авторская, по материалам [36] Таблица 6 - Динамика показателей платежеспособности АО «Биотех» в 2016-2018гг. 2016 год 0,085 19,75 1,1 19,7 8,2 0,22 Показатель Коэффициент общей платежеспособности Степень платеж-ти по текущим обязат-ам Степень платежеспособности общая Коэфф-т задолж-ти по кредитам банков Коэфф-т задолженности др. организациям Коэффициент внутреннего долга 2017 год 0,093 23,69 1,1 23,7 16,7 0,19 2018 год 0,090 25,89 1,1 25,9 19,3 0,13 Отклонения, 2018/2016гг +0,005 6,14 0 6,2 11,1 -0,09 Источник: авторская, по материалам [36] Коэффициент платежеспособности ниже нормы, это говорит о том, что предприятие зависимо от внешних источников. Таблица 7 - Анализ состава и динамики прибыли АО «Биотех» 20162018 гг. Показатель Валовая прибыль Прибыль (убыток) от продаж Прибыль от финансовых операций Сальдо прочих доходов и расходов Прибыль отчетного периода до налогообложения Налог на прибыль Чистая прибыль отчетного периода Дивиденды Выплаты стимулирующего порядка Нераспределенная (капитализированна я) прибыль отчетного периода 2016 год 2017 год 2018 год Изменения, 2018/2016гг. Тыс. Темп руб. прирос та, % -8652 51,91 Тыс. руб. Уд.ве с, % Тыс. руб. Уд.ве с, % Тыс. руб. Уд.ве с, % 17990 100 14385 100 9338 100 7180 39,91 4473 31,09 1707 18,28 -5473 23,77 0 0 0 0 0 0 0 0,00 0 0 0 0 0 0 0 0,00 2362 13,13 1457 10,13 1530 16,38 -832 64,78 473 2,63 291 2,02 307 3,29 -166 64,90 1414 7,86 1165 8,10 1223 13,10 -191 86,49 0 0 0 0 0 0 0 0,00 0 0 0 0 0 0 0 0,00 8878 49,35 10043 69,82 11266 120,6 2388 126,90 Источник: авторская, по материалам [36] Показатели прибыли за анализируемый период понижаются, что говорит об отрицательной динамике работы фирмы. Таблица 8 - Динамика показателей рентабельности АО «Биотех» в 2016-2018 гг., % Показатель 2016 год 2017 год 2018 год Рентабельность затрат Рентабельность продаж (оборота) 0,009 0,005 0,008 0,006 0,009 0,006 Изменения, 2018/2016гг. 0 +0,001 Рентабельность операционного капитала Рентабельность совокупных активов 0,04 0,03 0,03 -0,01 0,003 0,003 0,003 0 Источник: авторская, по материалам [36] Увеличение коэффициента рентабельность затрат понижается, что говорит, о том, что необходимости пересмотра цен или усилении контроля за себестоимостью продукции. Рентабельность продаж и рентабельность операционного капитала возрастает, тенденцией для предприятия. что является положительной Оценка 3. вероятности банкротства предприятия промышленности строительных материалов АО «Биотех» Одним из важнейших критериев финансового состояния предприятия является его платежеспособность. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам принято называть ликвидностью (текущей платежеспособностью). Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства. Любых внешних партнеров предприятия (кредиторов, инвесторов, собственников, фискальные службы), прежде всего, интересует его возможность своевременно и в полной сумме рассчитываться по текущим обязательствам. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние, но и перспективу. Отсюда можно сделать вывод, что ликвидность и платёжеспособность являются весомыми и значимыми показателями при оценке инвестиционной привлекательности предприятия. Платежеспособность кредитоспособности. предприятия тесно Кредитоспособность связана - это такое с понятием финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить, следовательно, его так же следует учитывать и анализировать при оценке инвестиционной привлекательности. В зависимости от степени ликвидности активы разделяются на следующие группы: A1 - наиболее ликвидные: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. А2 - быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность, прочие активы А3 - медленно реализуемые активы: запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения. A4 - труднореализуемые активы: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство. Пассивы группируются по степени срочности погашения обязательств. П1 — наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов. П2- краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и заемные средства. П3 — долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы. П4 — постоянные пассивы: 3 раздел пассива. Для определения ликвидности следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение: A1 > А2, А2> П2, А3 > П 3, A4 < П4. Проанализируем баланс предприятия и выявим его ликвидность с помощью сводной таблицы 9. Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса за 2016-2018 г., тыс. руб. 2016 г 87<171296 41007<232481 126639>815 271292>34433 2017 г 96<272038 180620 >108763 114418 > 816 122081 >35598 2018 г. 152<306208 252666 >101887 98534 > 816 94380 >36821 Источник: авторская, по материалам [36] За весь анализируемый период, видно, что предприятие не достаточно ликвидно. За весь период только третье соотношение соответствует норме. Однако, здесь следует отметить, что разделение актива и пассива на группы достаточно условно, т.к. может возникнуть ситуация, когда более ликвидной окажется часть третьей или четвертой группы нежели второй. В качестве меры ликвидности и инвестиционной привлекательности выступает рабочий капитал (или ЧОК - чистый оборотный капитал), который представляет собой превышение текущих активов над текущими обязательствами. Так как ликвидность имеет большое значение для различных контрагентов предприятия, включая инвесторов, в ходе анализа необходимо тщательно изучить состав текущих активов и текущих обязательств. Динамика текущих активов, текущих пассивов и ЧОК представлена в таблице 10. Таблица 10 - Динамика капитала предприятия за 2016-2018 гг., тыс. руб. Показатель 2016 2017 2018 Изменение, 2018/2016 г. +183419 +4318 Активы Пассивы 166949 403777 294350 380801 350368 408095 ЧОК 166949- 403777= =-236828 294350350368380801= -86451 408095=-57727 +179101 Источник: авторская, по материалам [36] За анализируемый период у предприятия рабочий капитал не сохраняет стабильно и меньше суммы текущих активов, это плохой показатель. Далее перейдем к анализу коэффициентов ликвидности. В зависимости от видов платежных средств ликвидность предприятия может быть оценена различными коэффициентами: Таблица 11 - Динамика показателей ликвидности АО «Биотех» в 2016-2018 гг. Показатель Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент критической ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности 2016 год 0,415 0,001 0,0002 2017 год 0,775 0,003 0,0003 2018 год 0,861 0,09 0,0004 Отклонения, 2018/2016 гг +0,446 +0,089 +0,0002 Источник: авторская, по материалам [36] Значение коэффициента абсолютной ликвидности оказалось ниже допустимого, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,0002. Коэффициент быстрой ликвидности так же не соответствует норме (0,09 при норме 1). Таким образом, если организация не получит деньги от дебиторов, то на конец периода она не сможет расплатиться по всем своим долгам. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0.089. Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0.446. Для оценки текущей платежеспособности используется также коэффициент текущей платежной готовности, который показывает возможность своевременного погашения кредиторской задолженности. Коэффициент определяется по формуле (17) как отношение суммы средств на расчетном счете к разнице между кредиторской и дебиторской задолженностью. Ктек.пла.гот. = Расчетныйсчёт / (КрЗ-ДЗ), (17) где КрЗ- кредиторская задолженность, ДЗ- дебиторская задолженность. В нашем случае коэффициент текущей платежной готовности по данным таблицы 12 составил: Таблица 12 - Динамика коэффициентов текущей платёжной готовности и чистой выручки 2016-2018 гг. Показатель Ктек.плат.гот. 2016г. 2017г. 87/(17129696/(27203840818)=0,0007 179523)=0,001 2018г. 152/(306208214219)=0,002 Источник: авторская, по материалам [36] Из таблицы 12 видно, что данный коэффициент в течении всего периода возрастал и к концу 2018 года дебиторская задолженность превысила кредиторскую. В целях определения кредитоспособности своих клиентов банковские учреждения применяют соответствующий набор финансовых показателей, которые рассчитываются по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. Различают следующие классы кредитоспособности: -класс кредитоспособных предприятий (высокий уровень ликвидности и обеспеченности собственными средствами); -класс предприятий с достаточной степенью надежности; -класс предприятий ограниченной кредитоспособности; -класс некредитоспособных предприятий (низкая ликвидность баланса, низкая обеспеченность собственными средствами). Унифицированного подхода к оценке кредитоспособности заемщиков не существует. Вместе с тем отдельные банки используют методику рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков. В основе применяемых ими базирующийся на критериев нескольких предприятия-заемщика. лежит обобщающий показателях Значение финансового финансовых показатель, состояния показателей в анализируемом предприятии следующее: 1) коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности равен: (350568+ 784)/(408095-0-0)= 0,96 2) коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности равен: (0+152+38447)/(408095-0-0)=0,09 3) коэффициент долгосрочной финансовой независимости равен: 36821/445732=0,08 4) коэффициент обеспеченности запасов оборотным капиталом (с учетом долгосрочного финансирования) равен: (36821-95164)/97750= -0,59 5) коэффициент покрытия процентных платежей равен: 1530/0=0 6) коэффициент обслуживания долга равен: 445732/0=0 7) рентабельность продукции (балансовая прибыль /выручка) равна: (1707/179746)*100= 0,94 Анализируемое предприятие попадает по первому показателю в пятый класс, по второму — в четвёртый класс, по третьему — в первый, по четвертому — в первый, по седьмому — в пятый класс кредитоспособности. Показатель рентабельности хозяйственной деятельности (рентабельности активов) в нашем случае представляет собой отношение суммы чистой прибыли и процентов, уплаченных за кредит, к стоимости активов (имущества). Рентабельность активов является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления, поскольку получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности выбора и рациональности принимаемых управленческих решений, основанных на анализе показателей инвестиционной привлекательности предприятия и его финансовой устойчивости. Одним из обобщающих показателей финансовой устойчивости, входящих, во вторую группу, является излишек или недостаток источников средств для формирования собственных оборотных средств (СОС). Для его определения рассчитываются такие показатели, как наличие собственных оборотных средств, наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат и общая величина основных источников формирования запасов и затрат. Для расчета этих показателей воспользуемся данными уплотненного (свернутого) баланса предприятия; 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Данный показатель рассчитывается как разница между суммой источников собственных средств и суммой основных средств и вложений (по балансу как разница раздела III пассива баланса и раздела I актива баланса) формула. СОС=П3-А1 = 816-152=664 Значение указанного коэффициента по предприятию на конец анализируемого периода почти в 2 раза больше нормы, что свидетельствует о высоких возможностях данного предприятия по своевременным расчетам с кредиторами. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие не платежеспособным является наличие одного из условий: а) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (> 2); б) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (> 0,1). Так как на АО «Биотех» коэффициент текущей ликвидности чуть; ниже нормативного и равен 0,861, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормы и равен -0,17. В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятия широко используют дискриминантные факторные модели, известных западных экономистов Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др., разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа. Используя модель Альтмана для определения кредитоспособности субъектов хозяйствования получаем следующие результаты: Z = 3,3X1 + 1,0X2 + 0,6X3 + 1,4X4 + 1,2X5 Где: XI-прибыль до уплаты процентов/сумма активов Х2 - выручка от реализации / сумма активов ХЗ - рыночная стоимость собственного капитала / заемный капитал Х4 - нераспределенная прибыль / сумма активов | Х5 – собственные оборотные средства / сумма активов Если значение Z< 1,81, то это признак высокой вероятности банкротства когда как значение Z > 2,675 и более свидетельствует о малой его вероятности. привлекательности Для и его общих выводов финансовому по инвестиционной состоянию предприятия составляется краткий отчет по результатам предварительного чтения, анализа структуры и динамики показателей отчетности, финансовым коэффициентам, а также по результатам анализа дополнительно привлеченных материалов и при необходимости официальных методических положений и иных методических подходов к оценке возможного банкротства. Итак данные выше представленных таблиц показывают, что на дату составления баланса предприятие не может покрыть краткосрочные обязательства путем привлечения в этих целях своих денежных средств, так как коэффициент срочной ликвидности равен 0,96 (в то время как его нормативные значения должны обеспечить покрытие 20—70% краткосрочных обязательств). Дополнительное взыскание всей краткосрочной дебиторской задолженности предприятия позволит рассчитаться лишь по 18,6% краткосрочных обязательств. И даже если предприятие мобилизует в этих целях всю имеющуюся наличность и дебиторскую задолженность, а также v реализует имеющиеся текущие активы, оно сможет обеспечить лишь 71%) краткосрочных обязательств. Таким образом, можно сделать вывод о том, что текущие активы предприятия и целом на дату составления баланса не способствуют покрытию его краткосрочных обязательств. Можно сделать вывод, что ликвидность в целом за анализируемый период у предприятия почти по всем параметрам повысилась. Хотя значения всех показателей улучшились, однако они ниже нормативных значений коэффициентов. Что касается коэффициента текущей платёжной готовности то на конец 2018 года он имеет положительно значение это означает, что предприятие может покрыть кредиторскую задолженность - дебиторской, но и не имеет свободные денежные средства. В нашем случае на начало анализируемого периода у предприятия недостаточно средств на банковских счетах и в кассе для расчетов, однако значение коэффициента высокое, на конец года при условии полного погашения всей суммы дебиторской задолженности денежных средств на банковских счетах и в кассе достаточно для расчетов, это в свою очередь очень благоприятно сказывается на инвестиционной привлекательности так как стабильно возрастающая ликвидность и высокое значение платёжной готовности весьма положительно сказывается на инвестиционной привлекательности. Касательно финансовой устойчивости АО «Биотех» можно сказать, что значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств претерпело некоторое увеличение, что свидетельствует о наличии тенденции усиления зависимости предприятия от привлеченного капитала. Соответственно наблюдается снижение значения коэффициента автономии при одновременном увеличении коэффициента концентрации привлеченного капитала. В то же время наблюдается повышение коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам. В целом же анализ коэффициентов свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости организации. К концу года финансовая зависимость организации от привлеченного капитала немного возросла, но в допустимых приделах, не подвергая себя опасности потери финансовой независимости. Коэффициент маневренности собственного капитала уменьшился но находится в пределах допустимых значений(0-1). Источником формирования оборотных средств является как собственный, так и привлечённый капитал, что является естественными источниками в условиях рыночной экономики. Анализируя коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, можно сделать вывод о том, что уменьшение продолжительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества. В нашем конкретном случае оборачиваемость дебиторской задолженности составляет на 2018 год 1,83, он свидетельствует об эффективности расчётной дисциплины в организации. При одновременной тенденции роста продолжительности оборота дебиторской задолженности в организации очень низка продолжительность оборота кредиторской задолженности. В дальнейшем это может вызвать возникновение существенных трудностей с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов. В анализируемом предприятии, как мы уже отметили, дебиторская задолженность увеличивается и поэтому следует иметь в виду, что высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы, услуги, по векселям, полученным могут свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время в том случае, когда платежи предприятию задерживаются, оно само вынуждено брать кредиты. Увеличение дебиторской задолженности является следствием некачественного состава клиентской базы. Судя по анализируемым данным можно дать общую оценку предприятия с помощью сводной таблицы 13. Таблица 13 - Комплексная оценка предприятия Наименование 1 группа (25баллов) 2 группа 3 группа (20баллов) (15баллов) 4 группа (10баллов) 7,000-9,333 0,001-6,999 0,01 <=0; Уровень собственного капиталам/о >=70 60-69,999 50-59,999 <50 Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом Длительность оборота краткосрочной кредиторской задолженности, дни Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни Цена интервала Сумма баллов >1,1 1,2 1,0-1,1 0,8-0,999 <0,8 <60 61-90 91-180 >180 189,9 1-30 >30;(-10)-0 148 (-30)-(-11) <-30 5 3 1 0 20 Рентабельность капитала (ROE), % собственного > 9,333 Источник: авторская, по материалам [36] Предприятие относится ко второй группе, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия находятся в целом на приемлемом уровне. Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данное предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансовохозяйственной деятельности. За весь анализируемый период, видно, что предприятие недостаточно ликвидно. За весь период только третье соотношение соответствует норме. Однако, здесь следует отметить, что разделение актива и пассива на группы достаточно условно, т.к. может возникнуть ситуация, когда более ликвидной окажется часть третьей или четвертой группы нежели второй. В качестве меры ликвидности и инвестиционной привлекательности выступает рабочий капитал (или ЧОК - чистый оборотный капитал), который представляет собой превышение текущих активов над текущими обязательствами. Так как ликвидность имеет большое значение для различных контрагентов предприятия, включая инвесторов, в ходе анализа необходимо тщательно изучить состав текущих активов и текущих обязательств. Следует отметить, что данное предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с приятием требует взвешенного подхода поставщиками сразу по мере приобретения или, соответственно, отгрузки товара. Однако число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год оставляет желать лучшего. Его значение свидетельствует о необходимости принятия мер по ускорению погашения текущих обязательств организации перед кредиторами. Заключение Акционерное общество «БИОТЕХ» - современное и технологичное предприятие, производящее высококачественные керамические стеновые материалы («Сталинградский кирпич» и «ТЕРМОБЛОК»), светопрозрачные конструкции из ПВХ и алюминия. AO «БИОТЕХ» - единственное предприятие в Волгоградской области, производящее керамический поризованный камень под брендом «ТЕРМОБЛОК» и единственное в России предприятие, которое производит утолщенный и одинарный облицовочный керамический кирпич методом жесткой экструзии. Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является нормально устойчивым, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств 156093 тыс.руб., недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 156093 тыс.руб., и излишек общей величины основных источников формирования запасов 252002 тыс.руб. (запасы обеспечены за счет долгосрочных займов и кредитов). Коэффициент платежеспособности ниже нормы, это говорит о том что предприятие зависимо от внешних источников. Показатели прибыли за анализируемый период понижаются, что говорит об отрицательной динамике работы фирмы. Увеличение коэффициента рентабельность затрат понижается, что говорит, о том, что необходимости пересмотра цен или усилении контроля за себестоимостью продукции. Рентабельность продаж и рентабельность операционного капитала возрастает, что является положительной устойчиво к колебаниям тенденцией для предприятия. Данное предприятие недостаточно рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансовохозяйственной деятельности. Работа с приятием требует взвешенного подхода поставщиками сразу по мере приобретения или, соответственно, отгрузки товара. Однако число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год оставляет желать лучшего. Его значение свидетельствует о необходимости принятия мер по ускорению погашения текущих обязательств организации перед кредиторами. Таким образом, выявив недостатки существующих методик оценки вероятности банкротства предприятий, стоит отметить основные направления: – уточнение имеющихся методик диагностики несостоятельности; – включение в существующие методики или разработка новых с учетом отраслевой специфики; – расширение коэффициентов или факторов, учитывающих не только и не столько финансовую составляющую деятельности хозяйствующих субъектов, но и другие, в том числе эффективность управления. Список использованных источников 1. О несостоятельности (банкротстве) [Электронный ресурс]: фед. закон РФ от 26 окт. 2002 г. № 127. - Доступ из справ. - правовой системы «Консультант Плюс». 2. Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа [Электронный ресурс]: постановление Прав-ва РФ от 25.06.2003 г. № 367. - Доступ из справ. - правовой системы «Консультант Плюс». 3. Балдин, К. В. Антикризисное управление: макро и микроуровень / К. В. Балдин. – Москва: Дашков, 2015. – 316 с. 4. Баранова А.Н. Ликвидация недействующих организаций: упрощенное банкротство и административный порядок // Евразийский юридический журнал. - 2015. - №14. - С. 122-130. 5. Барановский Н.И., Благодер Г.П. Планирование деятельности малых организаций/ Барановский Н.И., Благодер Г.П./ Экономика строительства – Москва : КноРус, 2016.- 12 с. 6. Басовский, Л. Е. Экономический анализ: учеб. пособие / Л. Е. Басовский, А. М. Лунева, А. Л. Басовский. – Москва: ИНФРА, 2015. - 222 с. 7. Березовская Е. А. Модели оценки вероятности банкротства организации / Е. А. Березовская // Символ науки. – 2015. - № 12. – С. 96 98. 8. Братухина, О. А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / О. А. Братухина. - Москва: КНОРУС, 2015. - 324 с. 9. Белоглазова М.С. Анализ и проблемы строительной от-расли // Молодой ученый. 2017. № 4. С. 104-107 10 Волгоградская область в цифрах. 2017 : краткий сб. / Терр. орган Фед. службы гос. статистики по Волгоград. обл. – Волгоград : Волгоградстат, 2018. – 380 с. 11. Гаврилова, А. Н. Финансы организаций (предприятий) : учеб. пособие / А. Н. Гаврилова, А. А. Попов. - 6–е изд., стер. - Москва: КноРус, 2016. - 606 с. 12. Давыдова, Г. В. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий / Г. В. Давыдова, А. Ю. Беликов // Управление риском. - 2015. - № 3. - С. 13 - 20. 13. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - М.: «Дело и Сервис», 2016. - 336 с. 14. Зайцева, О. П. Антикризисное управление в российской компании / О. П. Зайцева // Сибирская финансовая школа. - 2016. - № 12. – С. 65 - 69. 15. Зайцева Н.А. Антикризисное управление предприятием: теория и практика: Учеб. пособие / Под ред. Н.А.Зайцева– М.: «Международная академия оценки и консалтинга», 2016. – С. 46.
