Реферат по дисциплине «Актуальные проблемы финансов» 2 Содержание 1. Дискуссионные вопросы о природе, предметной области и сущности финансов................................................................................................................... 3 2 Проблемные аспекты формирования финансовых ресурсов для обеспечения операционной деятельности субъектов предпринимательства в России .......... 6 3. Практические предложения по решению проблем управления государственного долга ........................................................................................ 11 Список использованных источников .................................................................. 15 2 3 1. Дискуссионные вопросы о природе, предметной области и сущности финансов Финансы представляют собой достаточно сложное многоплановое общественное явление, которое характеризуется различными сущностными признаками и формами проявления. Как и любое явление, они могут рассматриваться на разных уровнях обобщения и детализации. В целом блок финансовых дисциплин можно условно поделить на три уровня. Первый – общая теория финансов, которая определяет и характеризует главные финансовые отношения, формирует основные формы и понятия, которые в дальнейшем углубляются и конкретизируются. Второй – предполагает конкретизацию (дифференциацию) теории финансов, на которой определяются и характеризуются отдельные сферы и звенья финансовых отношений. Эти отношения изучаются в рамках таких дисциплин, как финансы предприятий, страховое дело, государственные финансы, налоговая система, международные финансы, деньги и кредит, банковские операции и прочее. Третий – определяет прикладную теорию, которая изучает конкретные методы использования и управление финансовыми отношениями. Сущность этих отношений изучается в рамках таких курсов, как финансовый менеджмент, страховой менеджмент, банковский и кредитный менеджмент, финансовый рынок, финансовый механизм макроэкономики и внешнеэкономической деятельности [4]. Дискуссионные вопросы сущности и функций финансов прежде всего касаются границ финансовых отношений. Выделяют два момента, по которым не совпадают точки зрения : на каких стадиях возникают финансовые отношения: 1) Распределительная концепция. Финансы влияют непосредственно на производство, потребление, там учитываются только материально- вещественные факторы). 3 4 2) Воспроизводственная концепция. Финансы возникают на всех стадиях производственного процесса + обмен. Основной их аргумент мощное влияние финансов на производство, потребление, обмен. включать ли личные распределительные отношения [2]. Для более глубокого раскрытия экономической сущности финансов, надо четко определить то общее, что лежит в основе различных финансовых операций. Прежде всего, в основе любых финансовых операций следует рассматривать наличие отношений между различными субъектами общественного производства, что в экономической теории определяется как объективные производственные отношения. Изучая сущность финансов, необходимо обратить особое внимание на их функции. Проявление сущности финансов в реальной практической деятельности рассматривается через характеристику функций, свойственных финансам. Вопросы о сущности и функциях финансов являются дискуссионными. Взгляды ученых на экономическую природу и границы финансовых отношений, характеристики их качественных признаков, определяющих специфику финансов как экономической категории, различны. Вместе с тем следует помнить, что функции всегда производны от сущности, которую они выражают, и показывают, как и каким образом реализуется общественное назначение данной экономической категории. Подавляющее большинство ученых в России признают, что финансам присущи две основные функции: распределительные и контрольная. Распределительная функция проявляется в: процессе распределения валового внутреннего продукта и удовлетворении финансовых потребностей юридических, физических лиц и государства; 4 5 осуществлении перераспределения финансовых ресурсов между отраслями экономики, регионами, социальными слоями населения, юридическими и физическими лицами; обеспечении кругооборота финансовых ресурсов и реализуется в непрерывности воспроизводственного процесса. На практике контрольная функция финансов деятельности лиц, проводящих финансовый контроль [6]. Подводя итог, можно отметить, что финансы, отражают реально существующие в обществе производственные отношения, которые имеют объективный характер, выступают как объективная экономическая категория. Важнейшим признаком финансов является денежный характер этих отношений, поскольку деньги являются обязательным условием существования финансов. 5 6 2 Проблемные аспекты формирования финансовых ресурсов для обеспечения операционной деятельности субъектов предпринимательства в России На формирование и использование финансовых ресурсов предприятия оказывают влияние многие факторы [1], как внешние, так и внутренние (таблица 1). Таблица 1 - Факторы, которые оказывают влияние на формирование и использование финансовых ресурсов Внутренние Внешние - организация управления финансовыми ресурсами; - обеспечение связи сбыта с производством; - анализ рынка продукции; - изменение цены на ресурсы; - инфляция; - качество финансового, налогового, управленческого учета; - ценовая политика, анализ цен конкурентов; - маркетинг; - правовое поле; - политическое состояние; - экономическое состояние страны - персонал Следовательно, большая доля заемных средств по сравнению с собственными - это не всегда отрицательное явление. Необходимо обратить внимание, к какой отрасли относится предприятие, как ведет свою деятельность, какое управление присутствует на этом предприятии. Одним из главных факторов является организация управления финансовыми ресурсами: если финансовые менеджеры и персонал имеют высокую квалифицированность, дисциплинированность, умение отвечать за себя и других, то и система использования и формирования финансовыми ресурсами будет построена на эффективном уровне. Предприятие выбирает такое соотношение собственных и заемных средств, которое соответствует его целям. Желание привлечь достаточное 6 7 количество финансовых ресурсов может повлиять на будущее развитие предприятия позитивными темпами и на поддержание необходимого уровня рентабельности. Если предприятие является прибыльным, оно имеет возможность привлекать дополнительные заемные средства, соответственно, будет расти рыночная стоимость предприятия. Для расширения своего производства предприятию рекомендуется увеличивать собственные средства. Это можно сделать за счет взносов собственников или же способом тезаврации прибыли. Рост собственного капитала приводит к повышению уровня кредитоспособности и финансовой независимости предприятия. Управление финансовыми ресурсами – это циклический процесс. Нужен постоянный поиск путей совершенствования для получения положительных результатов ведения финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия включает: конкурентоспособность предприятия, лидерские качества среди конкурентов, уход от угрозы банкротства, увеличение прибыли, рост объемов производства продукции, рост рыночной стоимости предприятия [5]. Процесс управления финансовыми ресурсами можно разделить на следующие этапы: определение проблемы; анализ отечественного и международного опыта по этому вопросу; определение различных путей выхода из этой проблемы; выбор самого эффективного решения; принятие управленческого решения; реализация принятого решения; оценка результатов решения проблемы. 7 8 Процесс управления финансовыми ресурсами неразрывно связан как с системой формирования финансовых ресурсов, так и с системой их использования. Формирование и использование взаимосвязанные процессы, поэтому рассматривать их обособленно друг от друга нерационально. Для того, чтобы рационально использовать финансовые ресурсы, необходимо эффективно их сформировать. Эти процессы можно представить в виде модели «входвыход». В данном случае «вход» - это совокупность финансовых ресурсов, которые были сформированы, для дальнейшего их использования в процессе функционирования предприятия. «Выход» - это результат, который получается при использовании финансовых ресурсов, он может быть как положительным, так и отрицательным. Поэтому систему управления финансовых ресурсов необходимо обеспечить высоким уровнем планирования, выполнением и контролем соответствующих задач [3]. Основным принципом, к которому надо обращаться в управлении финансовыми ресурсами – это целесообразность управленческого решения. Решение проблемы – это переход от методов анализа к принятию эффективных действий в разрезе тактического и стратегического планирования. Для того, чтобы предприятие рационально решало экономическисоциальные задачи, необходима эффективная система распоряжения финансовыми ресурсами. Основной задачей финансовых менеджеров является оптимальный выбор стратегии формирования и использования финансовых ресурсов предприятий, которые бы обеспечивали рентабельность, платежеспособность, снижение угрозы финансовых рисков и повышение финансового потенциала предприятия. Финансовый менеджер должен выбрать оптимальное соотношение внешних и внутренних финансовых ресурсов. Для этого, прежде всего, необходимо ответить на такие вопросы: 8 9 какую часть прибыли направлять в фонд накопления, а какую - в фонд потребления; на что лучше использовать средства (например, развернуть новое строительство или купить акции другого предприятия); куда эффективнее вложить деньги (например, покупать материалы по мере их необходимости или с запасом на будущее); как увеличить величину средств (за счет эмиссии собственных акций или же взять кредит) [4]. Итак, исследовав тенденции структуры формирования финансовых ресурсов, их использование и связь с финансовым результатом предприятия, можно выделить следующие пути совершенствования, которые могут быть применены для формирования эффективной системы управления финансовыми ресурсами предприятий: создание полной информационной базы для предприятий; оптимизация структуры формирования финансовых ресурсов; выбор эффективных источников привлечения финансовых ресурсов путем расчета стоимости привлечения ресурсов по каждому из источников; обеспечение необходимого объема финансовых ресурсов для покрытия обязательств предприятия; постоянный мониторинг по критериям состояния финансовых ресурсов (устойчивость, платежеспособность, деловая ликвидность); снижение уровня угрозы со стороны предпринимательских и финансовых рисков. Финансовые ресурсы предприятия – это средства, которые находятся в распоряжении предприятия с целью проведения расширенного воспроизводства и достижения высоких финансовых результатов. В процессе функционирования предприятия финансовые ресурсы имеют свойство трансформироваться в материальные, трудовые ресурсы, 9 10 которые являются неотъемлемыми частями процесса производства. В финансовой отчетности финансовые ресурсы как источники формирования активов отражаются в пассиве баланса, а средства - в активе баланса [2]. Основными источниками формирования финансовых ресурсов являются собственные и заемные средства. Эти средства как формируют структуру финансовых ресурсов, финансируют активы, так и есть обязательствами перед контрагентами (государством, физическими, юридическими лицами). Собственные средства формируются за счет собственного капитала. Заимствованные средства - это: долгосрочные и текущие обязательства, кредиты и другие заемные средства. В России на предприятиях наблюдается тенденция роста заемных средств и уменьшения собственных средств. Большая доля ссудных денег – это не негативное явление. Если предприятие получает прибыль, оно с легкостью может привлекать дополнительные средства для внедрения инновационно-инвестиционных мероприятий для закрепления конкурентоспособного положения на рынке. Для достижения максимальных результатов ведения финансовохозяйственной деятельности необходимо выбрать оптимальную структуру финансовых результатов (структуру собственного и заемного капиталов), это является одной из главных задач современного финансового менеджера. Но этого недостаточно, также необходимо проводить постоянный мониторинг использования финансовых ресурсов, быстро реагировать на изменения, находить рациональные ответы на вопрос: сколько средств необходимо, для чего необходимы средства, куда лучше направить средства [6]. 10 11 3. Практические предложения по решению проблем управления государственного долга На сегодняшний день для экономик многих стран характерно такое явление как государственный долг. Основной причиной этого является то, что государство не имеет достаточного количества средств и ресурсов, чтобы удовлетворить все безграничные потребности страны. В связи с этим Правительства для решения возникшей ситуации вынуждены прибегнуть вступлению в долговые обязательства либо перед своими же гражданами, либо перед иностранными государствами, либо перед международными организациями, это и называется государственным долгом. По данным Минфина РФ объем внутреннего государственного долга Российской Федерации на 1 апреля 2018 года составляет 8675,751 млрд. рублей, объем же внешнего долга на 1 апреля 2018 года составляет 51393.2 млн. долл. США [1]. При этом можно заметить, что ежегодно объем внешнего государственного долга уменьшается, а внутреннего - растет. Управление государственным долгом ведется Правительством Российской Федерации либо уполномоченным им Министерством финансов Российской Федерации. Какова же максимальная сумма государственного долга, ведь страны могут и бесконечно брать заимствования у граждан и других государств? Ответ на этот вопрос лежит в статье 107 Бюджетного Кодекса Российской Федерации, где сказано, что предельный объем государственного долга на очередной финансовый год устанавливается законом о соответствующем бюджете и не должен превышать утвержденный общий годовой объем доходов бюджета [5]. Обычно государственные заимствования используются для финансирования особенно важных и крупных государственных проектов, поэтому немаловажную роль в управлении государственным долгом занимают отраслевые министерства и службы. 11 12 Отсюда следует сделать вывод, что основные субъекты управления долгом Российской Федерации являются Министерство финансов, Центральный банк и Внешэкономбанк. Перейдем к понятию управления государственным долгом, под ним понимается система финансовых мероприятий, которую проводит государство для того, чтобы уменьшить объем государственного долга, изменить сроки и условия выпущенных займов. На данный момент это является одним из важнейших направлений совершенствования финансовой политики государства. Процесс управления государственным долгом заключается в нескольких основных пунктах: формирует финансовую политику, связанную с государственным долгом; устанавливает предельный объем государственной задолженности; определяет приоритетные направления и цели государственного заимствования; Для определяет обязательства по обслуживанию и погашению долга. эффективного использования механизмов управления государственным долгом государство должно подойти к этому системно и, соответственно, определить многоплановый характер управления долгом. В ходе управления можно выделить несколько государственных функций: контрольная, регулирующая, обеспечивающая. Таким образом, система управления государственным долгом очень сложна и многогранна, она требует исполнения взаимосвязанных процедур по бюджетированию, финансированию и организации [3]. Но, конечно же, все не может быть так идеально. И в области управления государственным долгом есть свои пробелы и проблемы, которые требуют незамедлительного решения. С 1993 года в структуре долга 12 13 Российской Федерации можно увидеть тенденцию к росту и внешнего, и внутреннего долгов, удивительный скачек был в 2007 году, когда внутренний долг увеличился более чем в пять раз, это, конечно же, заставляет насторожиться и задуматься. Еще одной отрицательной оценкой может служить то, что внутренний долг России более чем на 80% состоит из государственных ценных бумаг, но вместе с этим можно заметить стремительный рост общей суммы задолженности к сумме гарантий, обеспечивающих государством [1]. Это лишь доказывает, что России необходимы меры по совершенствованию подходов по выполнению гарантийной поддержки от государства. Тем не менее, в Российской Федерации на сегодняшний момент можно увидеть постепенное снижение внешнего государственного долга, и в целом Россия из года в год показывает хорошую тенденцию по снижению государственного долга. Насчет отрицательных последствий после привлечения государственных заимствований, так их тоже большое множество, например, несколько из них: будет происходить понижение уровня национальных сбережений; бремя выплаты долгов падает на будущее поколение; при увеличении уровня инфляции в стране, будет расти долг, соответственно; при выборе нерациональной долговой политики существует возможность появления кризиса в стране; вероятное понижение эффективности экономики в целом. Доверие кредиторов к экономической политике, проводимой в государстве, в настоящее время является одним из важнейших факторов, которые оказывают влияние на состояние рынка государственных долговых обязательств. Рассматривая сегодняшнюю ситуацию в стране, можно сделать 13 14 вывод, что Российской Федерации необходимы меры по совершенствованию эффективности системы управления государственным долгом. Кроме того, важным пунктом повышения эффективности управления государственным долгом является то, что существует необходимость формировать график платежей так, чтобы они были распределены оптимально и равномерно, и не было бы большого давления на бюджет. Конечно, развитие предложенных путей оптимизации управления долгом важно провести, но в первую очередь нужно заняться тем, чтобы как можно эффективнее сделать уже существующую институциональную базу по управлению государственным долгом Российской Федерации [4]. Вопрос о государственных заимствованиях всегда стоит очень остро, эта проблема является одной из самых сложных и актуальных в современной России. На решение этой проблемы государство должно бросить все ресурсы и подойти к этому наиболее ответственно, ведь в вопросах обслуживания государственного долга большое влияние играет не только структура управления в области экономики, но и то, какая политическая обстановка царит в мире. Для обеспечения нормального функционирования финансовой, бюджетной политики и бюджетного процесса государству следует проводить эффективную политику в области управления государственным долгом. Это та ключевая проблема государства, которой активно должны заниматься все органы государственного регулирования экономики, и, соответственно, от принятых ими решений зависит статус и экономический рост страны. 14 15 Список использованных источников 1. Трутнева Е.В. Совершенствование финансовой системы Российской Федерации: проблемы и перспективы // Политика, государство и право. 2018. № 5 2. Финансы / Шуляк П.Н., Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. - М.:Дашков и К, 2017. - 384 с. 3. Финансы и кредит / Нешитой А.С., - 6-е изд. - М.:Дашков и К, 2017. - 576 с. 4. Финансы и торговля в воспроизводственном процессе / Нешитой А.С. - М.:Дашков и К, 2017. - 560 с. 5. Финансы : учебник. — 4-е изд., перераб. и доп. / под ред. проф. В. А. Слепова. — М. : Магистр : ИНФРАМ, 2017. — 336 с. 6. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник / В.А. Галанов. — 2-е изд. — М. : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2017. — 414 с. 15
