Антикризисное управление Основы антикризисного управления предприятиями Под редакцией Н. Н. Кожевникова Москва. ACADEMA 2005г. Гл. 1. Основные закономерности экономического функционирования предприятий Мировой опыт стран с развитой рыночной экономикой показывает, что кризисное состояние в деятельности предприятий на 1/3 связано с внешними факторами (макроэкономического и общеполитического характера) и на 2/3 с внутренними, определяемыми особенностями производственно – хозяйственной деятельности предприятия. Зачастую простое не соблюдение закономерностей экономического функционирования предприятий, отклонение от них приводит к возникновению кризисных ситуаций. Знание и применение основных экономических законов функционирования предприятия позволяет персоналу управления устанавливать возникшие несоответствия и несбалансированность структуры затрат , цены, объема выпуска продукции, а также определять мероприятия для выполнения основной цели предприятия – обеспечение требуемой прибыльности ( или, по крайней мере, безубыточности) производства при реализации продукции. Поэтому для эффективности управления производством на каждом предприятии должно быть организовано систематическое проведение анализа, объективных оценок всех видов затрат, их разделение на переменные и постоянные, относимые на продукцию В условиях рынка часто происходит внезапное изменение затрат, связанных со спросом и предложением. Поэтому в каждом таком случае оно должно сопровождаться проведением оперативной оценке влияния рынка на экономическую эффективность производства данной продукции и проводить необходимые корректировки в соотношениях главных экономических переменных, а также необходимые изменения в доли основного и оборотного капитала, используемого для каждой номенклатуры выпускаемой продукции. При этом особое внимание уделяется сокращению товарно материальных запасов готовой продукции, ускоренной её реализации, ограничению запасов. Основные законы экономического функционирования предприятия Закон массового производства Основными факторами, влияющими на экономическую эффективность производства продукции являются: себестоимость производства и сбыта продукции, оптовая цена продажи, время на её реализацию. Чем больше разница между оптовой ценой единицы продукции и её себестоимостью, а также меньше время на реализацию продукции тем выше объём выручки. Выручка за реализованную продукцию является основной частью дохода предприятия и позволяет возместить затраты на производство, обеспечить закупки сырья, материалов, комплектующих, необходимых обеспечить ритмичное производство в следующих периодах времени. Наиболее распространённым являлось и является массовое производство, которое требует дорогого и сложного оборудования. Автоматизированное производство ( поточные линии) позволяет выпускать большее число единиц продукции. Рентабельность дорогого оборудования обеспечивается лишь тогда, когда на рынке продается значительное количество продукции. Таким образом, современное производство – это в основном фондоёмкое производство с высокими постоянными затратами ( амортизационные отчисления на возмещение износа оборудования и сооружений, их техническое обслуживание и ремонт, расходы на электроэнергию, топливо, арендную плату за землю, налоги на имущество; заработную плату персонала, непосредственно не принимающего участия в выпуске продукции). Масштаб производства –это отношение объема выпускаемой продукции за определенный период к возможному объему при полной загрузке имеющихся производственных мощностей ( пропускная способность и фактический объем выпускаемой продукции). Из этого следует вывод, получивший название закона массового производства: Постоянные затраты на единицу продукции уменьшаются с увеличением количества (V) произведенной продукции. Суд. = З пер. + З пст. / Vвып. Суд. – себестоимость ед. продукции; З пст. – постоянные затраты З пер. – переменные затраты; V вып. – число ед. продукции Закон самофинансирования При рыночной экономике предприятие функционирует в основном за счет самофинансирования. Самофинансирование выпуска продукции за определенный период времени осуществляется за счет получаемой выручки. При этом должен выполнятся баланс затрат на планируемый в этот период объем выпуска продукции с учетом основных налогов (на добавленную стоимость, прибыль и др.) и поступающей за этот же период выручки. Vр. Ц = ( V вып. З пер. + З пст.) + Н Vр.- объем реализации, Ц – цена ед. продукции, Н – сумма налогов. При известной рыночной цене выполнение условия самофинансирования означает выполнение требований к объему реализованной продукции. ( V вып. З пер. + З пст. ) + Н V р. =------------------------------------Ц Выполнение вышеуказанных требований возлагается на службы маркетинга и сбыта (продаж) - постоянная работа по «ускорению оборота» Закон соответствия отношения постоянных затрат к переменным и относительной цены Закон соответствия отношения З пост. и З пер. говорит о необходимости обосновывать и принимать решения по масштабу, фондоёмкости производства, затратам, цене, обеспечивающую заданную прибыльность производства продукции. Эти методы позволяют решать и обратную задачу – определять уровень относительной прибыли ( по отношению к себестоимости) по двум отношениям: - отношению постоянных затрат к переменным З пост. / (V вып. З пер.) и - отношению (Ц / З пер.) – цены к переменным затратам на ед. продукции. Выражение полученной закономерности имеет вид: З пост. ---------------------------------- V вып. З пер. Ц 1 = ------------ ------------ - 1, З пер. 1 +П отн. П отн. – относительная прибыль в долях к полной себестоимости производства. Универсальный характер данной закономерности позволяет принять её в качестве закона, отражающего более существенные экономические взаимосвязи в хозяйственном механизме предприятия. Для решения обратной задачи – анализа уровня прибыльности производства используется следующая формула: Ц 1 П отн. = --------------------------------------- -- 1 З пер. З пост. 1+-----------------------V вып. З пер. Для выражения относительной прибыли в процентах необходимо полученный результат (Потн.) умножить на -100 % Закон снижения себестоимости продукции с увеличением объема её выпуска и срока нахождения в серийном производстве В соответствии с законом массового производства, который может быть выражен следующей формулой ( Суд = З пер. + З пст. / Vвып. ) получается, что удельная себестоимость единицы продукции ( Суд.) должна уменьшаться с увеличением объема выпуска продукции (V вып.) за счет распределения постоянных затрат (З пст.) на больший объем продукции. Одновременно происходит и уменьшение не только второго слагаемого, но и первого – (З пер.): уменьшается время на переналадку оборудования, сокращаются потери по причине ремонта и т.д. – в результате растет производительность труда. Закон соответствия номенклатуры, качества и объема продукции потребностям и условиям спроса Эта закономерность проявилась в полной мере в период вступления России в рыночные отношения и большого притока продукции (товаров) других государств. Продукция Российских предприятий оказалась слабоконкурентной по сравнению с импортной продукцией (пер. компьютеры, автомобильная техника, обувь и др.) Основные причины низкой конкурентоспособности Российской продукции: - недостаточное качество ( низкая надежность, относительно низкий срок службы); несоответствие номенклатуры изделий изменившимся потребностям; - несоответствие объема и качества продукции уровню спроса. В следствии указанных несоответствий произошло вытеснение отечественной продукции импортными товарами. Не соответствие качества продукции требованиям потребителя ведет к резкому снижению спроса, падению выручки, убыточности предприятия. Закон возмещения затрат на производство и сбыт продукции Возмещение затрат на производство и сбыт продукции – основное требование, которое должно неукоснительно выполняться. Этот закон прежде всего должен выполнятся при назначении цены единицы продукции. Цена ед. продукции должна обеспечивать покрытие ( возмещение) переменных и постоянных затрат, а также оптимальный уровень прибыли, приходящейся на единицу продукции. Математическое выражение этого закона выглядит следующим образом: З пост. П в. Ц = З пер. +------------- +--------------V вып. V вып. Гл. 2 Кризисные явления, их причины, развитие, диагностика Кризис –это крайнее обострение противоречий в социально – экономической системе, угрожающее её жизнестойкости в окружающей среде. 2.1 Сущность кризисных явлений и факторы, приводящие к их возникновению. Мировая практика свидетельствует – возможность банкротства – неизбежное явление любого современного рынка, в котором несостоятельность является рыночным инструментом перераспределения капитала и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики. Под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается неспособность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника. Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей, если предприятие не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение 3-х месяцев со дня наступления сроков их исполнения. Предпринимательство всегда сопряжено с неопределенностью достижения конечных результатов, а значит и с риском потерь. В реальной экономике неопределенность становиться источником либо выигрыша, либо убытка. Причем выигрыш или сверхприбыль более удачливых предприятий образуется за счет убытков менее удачливых. Цена предприятия – это приведенные к настоящему времени потоки выплат кредиторам и акционерам. Снижение прибыльности предприятия означает снижение его цены. Цена может упасть ниже суммы обязательств кредиторам. Это означает, что акционерный капитал исчезает, наступает полное банкротство акционеров. С уменьшением прибыльности и цены предприятия, последняя (цена предприятия) может упасть ниже ликвидационной стоимости активов, т.е. ликвидация предприятия становится выгоднее его эксплуатации. Если ликвидационная стоимость предприятия ниже цены обязательств, то акционеры лишаются капитала, вложенного в это предприятие. Таким образом, процесс, первым признаком которого является относительное снижение прибыльности может привести предприятие к банкротству. Всю совокупность факторов, влияющих на платежеспособность предприятия можно разделить на две группы: - Внешние (экзогенные) по отношению к предприятию, на которые оно не может влиять, или влияние может быть не значительным. - Внутренние ( эндогенные) , проявляющиеся в зависимости от организационной деятельности предприятия. Банкротство является результатом одновременного негативного действия внешних и внутренних факторов, доля вклада которых может быть различной (1/3 внешние и 2/3 внутренние). Внешние факторы платежеспособности Внешние факторы могут быть международными, национальными и рыночными. * Международные факторы складываются под влиянием: -- общеэкономических факторов – ( экономическая цикличность развития ведущих стран; состояние мировой финансовой системы, характеризующееся политикой международных банков) - стабильности международной торговли - зависит от заключенных межправительственных договоров и соглашений ( о создании зон свободного предпринимательства, приграничной торговли, таможенных тарифов и пошлинах). - международной конкуренции –( увеличение доли рынка фирмами конкурентами из-за более высоких технологий или более дешевого труда) – организация совместных предприятий, лицензионная торговля, финансовая состоятельность зарубежных партнеров. * Национальные факторы оказывают достаточно ощутимое влияние на финансовую состоятельность каждого хозяйственного субъекта и складываются под влиянием: - политических факторов – ( политическая стабильность и направленность внутренней политики государства, реализуемые через право и включающие в себя: - состояние финансовой системы; - отношение к собственности (её приватизация или национализация); - состояние финансовой системы; - принципы земельной политики государства; - отношения государства к предпринимательству ( запретительный или стимулирующий характер); - налоговую политику ; - меры по защите прав потребителей и предпринимателей (защита конкуренции, ограничение монополий). - Экономико – демографических факторов, которые характеризуются: - цикличностью экономического развития; - уровнем доходов, накоплений населения, т.е. покупательной способностью ( уровень цен, возможность получения кредита); - предпринимательской активностью. * Рыночные факторы - складываются под влиянием: - психографических факторов (привычки, традиции, нормы потребления и др.; - научно – технических факторов (все процессы производства, его конкурентоспособность, значительные капитальные вложения на изыскания технологии могут отрицательно сказаться на какое – то время на прибыльность предприятия, неудачи при внедрении новой техники, появление на рынке товаров других фирм с более низкими ценами. - форм конкуренции , на которые влияют: - уровень издержек производства, - уровень технологий, - качество продукции и эффективность маркетинга; - технологический разрыв ( крупный научно- технологический сдвиг , при котором в 7 – ми случаях из 10 - ти предприятия , бывшие лидеры, становятся отстающими). Внутренние факторы платежеспособности Внутренние ( эндогенные) факторы определяют развитие предприятия и являются результатом его деятельности. Эти факторы можно сформировать в 5 групп: - Конкурентная позиция фирмы – цель, отрасль деятельности, традиции, репутация и имидж, квалификационный состав руководства и персонала доля рынка и стадия жизненного цикла. - Принципы деятельности - форма собственности, организационная структура управления, инновационная деятельность, организация производства, адаптивность фирмы, форма специализации, концентрация производства, диверсикация производства. - Ресурсы и их использование – прогрессивность средств и методов производства, длительность производственного цикла, уровень производственных запасов. - Маркетинговые стратегии и политика - прогрессивность средств и методов производства, оборачиваемость средств. - Финансовый менеджмент – структура баланса, платежеспособность, ликвидность, соотношение собственных и заемных средств, стоимость капитала, структура имущества, инвестиционная привлекательность, доход на акцию, уровень прибыльности и рентабельности. 2.2 Формы кризисных явлений, их основа и причины В рыночных условиях реализация товаров и их производство связаны зависимостью, которая управляется спросом и предложением. При падении спроса производитель вынужден снижать цену товара и нести финансовые потери, которые накапливаясь, приводят к неплатежеспособности и в конечном счете к кризису. Формы кризиса: - стратегический – затрагивает все области экономики (такой кризис долгосрочный и характеризует эффективность действий менеджера в стратегическом плане. Названный кризис возникает при потере руководством организации «стратегического зрения» (зеркало заднего вида). Не своевременной смене вида продукта ( не отслеживается жизненный цикл продукта), не внедряются новые технологии, инновации, мероприятия по повышению качества товара. Все это приводит к потере объёмов производства и реализации, сокращает долю рынка; - кризис «успеха» - возникновение убытков организации в связи с недостатками менеджмента ( существует если организация несет убытки, для ликвидации которых необходимо расходование собственного капитала. Пример кризиса « Успеха»: убытки, вызванные спадом оборота, ростом издержек, снижением цен, вымыванием оборотного капитала. Растут доли краткосрочных, а затем и долгосрочных кредитов и займов. - кризис неплатежеспособности ( ликвидности) – организация не способна погасить свои долги. Продолжает действовать накапливая задолженность, либо ликвидируется. Кризис неплатежеспособности является внешним проявлением нарушений в функционировании предприятия в следствии следующих причин: 1. временный недостаток финансовых средств в связи с не поступлением или их направлению на модернизацию и др.; 2. недостаток платежных средств, вызванный стратегическим кризисом. Спасение в смене руководителей и изменении стратегии; 3. недостаток платежных средств в связи с кризисом «успеха», характеризующегося моментными факторами неплатежеспособности, которые устраняются за короткое время. Далее частота неплатежеспособности возрастает и затем платежи резко прекращаются. Лимит успеха исчерпан. Руководство увольняется, организация обречена на ликвидацию. Стадии кризиса Для адекватной реакции на кризис необходимо знать и понимать его стадии. Под стадией кризиса понимается - степень угрозы превалирующей цели. По стадиям кризисы подразделяются на обратимые и не обратимые. - Под обратимым кризисом понимается финансовое состояние коммерческой организации, когда она самостоятельно или с помощью заинтересованных сторон (собственник, государство, кредитор, трудовой коллектив) производят преобразования, в результате которых организация о стаётся как хозяйственный субъект на рынке товаров и услуг. При этом сохраняется юридическое лицо и фирменное название. -- Не обратимость кризиса – подтверждается фактом реорганизации должника, организация уже не существует на рынке под фирменным названием должника. При этом ликвидация , распродажа имущества, исключение из Государственного реестра означает, что кризис у организации необратим. Среди экономических кризисов в странах с рыночной экономикой главное место занимают регулярные циклические кризисы общего перепроизводства. К нерегулярным экономическим кризисам относятся : промежуточные, частичные, отраслевые и структурные. Причиной возможного возникновения экономических кризисов являются противоречия между товаром и деньгами. - Первая возможность кризисов связана с функцией денег как средства обращения: Простое товарное обращение выражается формулой: ТВАР ДЕЬГИ ДЕНЬГИ ТОВАР Продажа одного товара не означает одновременной покупки другого, как это было при непосредственном обмене товара на товар (схема: товар товар). При денежном обращении покупка товара может произойти значительно позже и в другом месте. Разрыв во времени и пространстве акта купли и продажи содержит первую возможность задержки процесса реализации и возникновения кризиса перепроизводства. В качестве продавцов и покупателей выступают разные субъекты. При этом возможна ситуация, когда один субъект, продавая свои товары, не захочет вкладывать полученные деньги в производство или покупать другие товары ( сырьё , материалы). Это отрицательно скажется на тех субъектах, у которых он раньше покупал товар. Возникнут затоваривание, недостаток свободных денежных средств, что и вызывает кризис. Вторая возможность кризисов связана с функцией денег как средства платежа. В этом случае также происходит разрыв во времени между актом купли товара в кредит и актом платежа за него. Покупатель к моменту истечения срока его долгового обязательства может оказаться неплатежеспособным по двум причинам: 1. В силу общего снижения цен на товары или изменения курса валют; 2. Вследствие задержки реализации товара. В этом случае появляется цепная задолженность. Не уплата своевременно долгов одному субъекту, вызывает его неплатежеспособность и, как следствие, недостаток средств у его кредиторов. Товар не может быть продан. Получается избыток предложения товара над спросом, общее перепроизводство и кризис. Таким образом, кризисы в деятельности предприятия являются объективной реальностью. Они отражают собственные ритмы развития предприятия, не совпадающие с ритмами развития макросистем. Закономерности возникновения кризисных ситуаций в деятельности предприятия объясняются определенным характером его кризисного цикла, в котором имеются специфические закономерности в виде подъемов и спадов. Фаза подъема длится в среднем - 3 года, а фаза спада - 2,8 года. Этапы жизненного цикла предприятия: Кризис – сокращение объемов производства, снижение деловой активности, падение цен на продукцию, рост безработицы. Депрессия – ( стагнация) - неуверенность, беспорядочность действий, недоверие к коньюктуре, нежелание инвестировать свой капитал, приспособление хозяйственной деятельности к новым условиям и потребностям общества и потребителям. Оживление – рост цен на продукцию, занятость, процентные ставки, увеличение объемов производства и капиталовложений. Подъем ( бум) - внедрение новаций, обновление ассортимента и номенклатуры продукции, рост капиталовложений, курсов акций, процентных ставок, цен, заработной платы. Предприятия выводятся на новый уровень, но при этом уже готовится база для очередного кризиса, и все повторяется вновь. 2.3 Диагностика кризисного состояния предприятия Основным критерием проявления кризисной ситуации на предприятии является его неплатежеспособность – невозможность предприятия погасить свои обязательства. Она проявляется в нарушении финансовых потоков, обеспечивающих производство и реализацию продукции. Причинами неплатежеспособности являются факторы, влияющие на снижение или не достаточный рост выручки от реализации, и опережающий рост обязательств. Для установления причин и разработки мер для оздоровления финансового состоя необходимо деление факторов на внешние и внутренние. Внешние факторы – не зависят от организации работы самого предприятия ( изменение системы налогообложения, рост тарифов на энергоносители, транспортные перевозки и др.) Внутренние факторы – прямо зависят от уровня антикризисного менеджмента на предприятии и является основой для определения внутренних резервов восстановления платежеспособности. Диагностика финансового состояния Диагностика осуществляется в следующем порядке : 1. Состояние реализации и производства продукции. Оценка состояния производства и реализации включает в себя изучение: - динамики производства и реализации продукции, устойчивости её производства и сбыта, расчетов с потребителями продукции, состава и структуры продукции и её конкурентоспособности. 2. Состав и структура выпускаемой продукции. В состав товарной продукции включаются: основная продукция, работы промышленного характера, товары народного потребления, прочая продукция. Структура продукции отражает удельный вес всех отдельных видов продукции в общем виде. Сохранение пропорций между отдельными видами продукции характеризует устойчивое состояние производства. Снижение уд. веса основных видов продукции является индикатором спада производства. 3. Конкурентоспособность продукции – характеризуется степенью удовлетворения конкретной потребности по сравнению с лучшей аналогичной на данном рынке. Оценка конкурентоспособности и рыночной привлекательности продукции основывается на анализе ёмкости рынка выпускаемой продукции, конкурентоспособности изделий, ассортимента, определения соответствия отпускных цен на продукцию. 4. Наличие и эффективность использования производственных ресурсов (трудовые ресурсы, в необоротные активы, оборотные активы). * Обеспечение трудовыми ресурсами. Оценка трудовых ресурсов осуществляется для диагностики социального банкротства, которое выражается снижением численности, уровня квалификации работников, заработной платы. * Оценка стоимости в необоротных активов • Оценка стоимости внеоборотных активов – состоит в определении их уд. веса в стоимости имущества, анализе структуры внеоборотных активов по следующим видам: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения. При анализе финансовой нагрузки определяется: потребности в средствах на завершение капитального строительства (степень готовности не завершенных объектов и не установленного оборудования, объем средств для завершения строительства, а также варианты использования незавершенного строительства). Анализ финансового состояния неплатежеспособности предприятий показывает, что долгосрочные финансовые вложения, как правило неликвидны. • Оборотные активы – активы предприятия, представленные в виде запасов товаро – материальных ценностей, расходы будущих периодов, средств , находящихся на счетах, временно свободных денежных средств. Оценка оборотных активов осуществляется с позиции ликвидности и возможности их мобилизации для погашения кредиторской задолженности. В конечном итоге необходимо определить влияние показателей, характеризующих экономическое состояние предприятия, на размещение и эффективность использования финансовых ресурсов. 5. Оценка финансовых результатов деятельности Финансовые результаты оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относятся: прибыль (убыток) от реализации продукции (услуг) , от прочей продукции, доходы и расходы от внереализованных операций, балансовая ( валовая) прибыль, чистая прибыль. Основными задачами оценки финансового результата при диагностике неплатежеспособности являются: оценка динамики показателей прибыли и рентабельности, анализ источников и структуры балансовой прибыли, выявление резервов повышения прибыли и уровня рентабельности. 6. Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Задачами оценки финансового состояния являются: оценка имущественного состояния предприятия, стоимость, структура и источники формирования ресурсов, определение показателей финансовой устойчивости и автономности предприятия, оценка платежеспособности. При диагностике причин неплатежеспособности необходимо сделать акцент на выявление основных направлений оттока финансовых ресурсов от активов, участвующих в производственном процессе, к активам, являющимся нагрузкой на финансовый организм предприятия. При анализе финансовой устойчивости структура баланса (соотношение между отдельными разделами актива и пассива баланса предприятия) - отражает финансовую устойчивость и автономность предприятия на основе расчета следующих финансовых показателей: - коэффициент автономности, - отношение заемных и привлеченных средств к собственным средствам, степень обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами. 7. Эффективность управления финансовыми ресурсами Для контроля показателей текущей ликвидности и рентабельности целесообразно использовать следующую модель взаимосвязи показателей текущей ликвидности и рентабельности текущих активов ( выраженных в долях единицы): R ( 2.1) П = --------------, К т.л. С к.р. где: П - прибыль до уплаты налогов и процентов; R – рентабельность текущих активов; К т.л. – коэффициент текущей ликвидности; С кр. – краткосрочные обязательства предприятия. Эта модель может быть использована, с одной стороны, как модель равновесия, а с другой - для отыскания траектории стационарного роста, к выходу на которые обычно стремится экономическая система. Предположим, коэффициент текущей ликвидности изменится на ί ( число процентов, выраженное в долях единицы), тогда для сохранения прежнего уровня прибыли должна изменится рентабельность (R2 – изменённая рентабельность), считаем, что краткосрочные обязательства остаются неизменными: П = R2 ( 1+ ί ) К т.л С кр. тогда рентабельность должна / (1+ ί ) раз. Причем если ликвидность увеличивается, то рентабельность будет уменьшаться ( так как 1 / (1+ ί ) будет меньше 1.) и измениться в 1 уменьшится на 1-1 / ( 1+ ί ) процентов, выраженных в долях единицы, т.е. на ί / (1+ ί ) . Если ликвидность уменьшается на ί, то рентабельность соответственно увеличится на 1/ ( 1- ί ) – 1 процентов, выраженных в долях единицы, т.е. на ί / (1- ί ). Полученные данные характеризуют положение равновесия организации при постоянном уровне прибыли и краткосрочной задолженности предприятия . Например, если ликвидность предприятия увеличилась на 10 % ( т.е. ί =0.1), то рентабельность текущих активов должна уменьшится на 0.1/ (1+0.1) = 0.09 т.е. на 9%. В тоже время если коэффициент текущей ликвидности снижается на 10 %, то рентабельность текущих активов увеличится на 0.1/ (1 – 0.1)=0.11 т.е. на 11%. Эти расчёты показывают своеобразную цену каждого из показателей, которая меняется с изменением процентного роста или уменьшения каждого из показателей. Так если ί = 0.2 (т.е. ликвидность повысилась на -20 %), то рентабельность должна снизиться примерно на – 17%, в то же время снижение ликвидности на -20 % приведёт к увеличению рентабельности на -25 %. Для упрощения рассмотрения формулы (2.1.) удобнее её заменить функцией у =ƒ (х1 х2) = ɑ х1х2 где: у – прибыль до уплаты налогов; х1 х2 - рентабельности текущих активов при разных значениях ликвидности (выраженные в долях единицы); ɑ - коэффициент текущей ликвидности ( краткосрочные обязательства предприятия, выступающие в качестве параметра х2, так как привлечение займов, кредитов требует определённого времени, в данном конкретном периоде их уровень можно считать постоянным). Рассмотрим конкретное предприятие в качестве иллюстрации год Текущие активы т.р. Краткосрочная задолженность т.р. Прибыль Коэффициент до уплаты текущей налогов т.р. ликвидности Рентабельность текущих активов 1999 1939667 25441297 272683.7 0.7633 0.1406 2000 3291621 3715934 964343 0.8858 0.2930 2001 1549191 4354301 1120517 0.3558 0.7233 2002 1762314 6523917 119379 0.2702 0.0677 В результате анализа данных таблицы можно сделать следующие выводы: Во - первых, предприятие в период с 1999 по2000г.г. наращивало свою краткосрочную задолженность, несмотря на то, что активы предприятия, значительно возросшие в 2000г., в последствии значительно снизились. Во- вторых, прибыль предприятия росла на протяжении 1999 – 2001г.г., но значительно снизилась в 2002г. В третьих, на основе анализа показателей 2002г. Можно сделать вывод о том, что предприятие вошло в зону «заболевания». Предприятие стало стремительно наращивать рентабельность в ущерб ликвидности, что в 2002г. поставило предприятие на грань фазы «умирания». Таким образом, при прогнозировании и диагностике банкротства следует проанализировать в совокупности следующие показатели:- ликвидность и платежеспособность, - финансовая устойчивость; - деловая активность. Оценка платежеспособности и ликвидности Платежеспособность предприятия – способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным предприятием является то, у которого активы больше чем внешние обязательства. Если значение коэффициента платежеспособности значительно ниже рекомендуемого значения - 0.05 – 0.2, то предприятие находится в крайне затруднительном положении. Ликвидность предприятия – способность платить по своим краткосрочным обязательствам (реализуя текущие активы). Коэффициент абсолютной ликвидности ( коэффициент срочности) исчисляется как отношение денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг к краткосрочным обязательствам (кредиторская задолженность и прочие пассивы; ссуды, не погашенные в срок, краткосрочные кредиты и заёмные средства). Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Коэффициент критической ликвидности – определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Нормативное значение для коэффициента критической ликвидности не менее – (0.8 - 1.0). Коэффициент текущей ликвидности ( коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормативное значение этого показателя в пределах 2.0 – 2.5. В российских деловых (современных) условиях – «1.0». Оборотный капитал – также может характеризовать ликвидность предприятия, который определяется как разница текущих расходов и краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства. Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств - частное от деления всей суммы обязательств по привлеченным заёмным средствам, к сумме собственных средств. Он указывает, сколько заемных средств привлекает предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Нормативное значение данного коэффициента не должно превышать – 1. Коэффициент концентрации собственного капитала – доля владельца предприятия в общей сумме средств, авансируемой в его деятельность. Коэффициент финансовой зависимости – коэффициент обратный коэффициенту концентрации собственного капитала ( их сумма = 1.) Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заёмных средств в финансировании предприятия. Оценка деловой активности Оценить деловую активность предприятия можно на качественном и количественном уровнях. Качественными (не формальными) критериями являются широта рынков сбыта, репутация предприятия и т.д. Анализ и выводы производятся на основе сравнения показателей предприятия с родственными по сфере приложения капитала. Количественная оценка делается по двум направлениям: - степень выполнения плана, составленного по результатам прогнозного баланса, по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста; - уровень эффективности использования ресурсов предприятия. Для реализации первого направления количественного анализа целесообразно также учитывать сравнительную динамику основных показателей, характеризующуюся следующим правилом: Т пр. ˃ Тр. ˃ Т а.к. ˃ 100% где: Т пр., Тр., Т а.к. – соответственно темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала. Для реализации второго направления количественного анализа необходимо рассчитать использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основные из них: выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала. К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста. Ресурсоотдача – ( коэффициент оборачиваемости авансированного капитала) характеризует объём реализованной продукции, приходящейся на один рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. Коэффициент устойчивости экономического роста – показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившегося соотношения между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, девидентной политикой и др. Основным современным инструментом профилактики кризисов является контролинг. Контролинг выполняет функцию управления управлением и является синтезом целого круга управленческих задач: - планирования, - учета,- контроля, - организации информационных потоков. Контролинг как система управления в соответствие с решаемыми им задачами подразделяется: на стратегический и оперативный. Стратегический контролинг решает следующий круг задач: - содействие в установлении количественных и качественных показателей деятельности предприятия; - методологическая и информационная поддержка процесса стратегического планирования; - помощь в определении критических внешних и внутренних условий, лежащих в основе стратегических планах. - определение узких мест в системе управления предприятием; - определение основных контрольных показателей в соответствии с установленными стратегическими целями; - сравнение плановых и фактических значений стратегических контрольных показателей в целях выявления и устранения причин отклонений; - анализ показателей экономической эффективности, особенно инноваций и инвестиций. Задачи оперативного контролинга: - методологическая и инструментальная поддержка процесса текущего и оперативного планирования; - выявление узких мест на уровне тактического управления; - определение контрольных показателей в соответствии с целями организации; - сравнение плановых и фактических показателей с целью выявления причин отклонения, виновников и последствий. Глава 3 Организационно – правовые аспекты банкротства предприятия 3.1 Банкротство как инструмент рыночного хозяйства Кризис является важнейшим элементом механизма саморегулирования рыночной экономики. Он не только обнаруживает предел, но и даёт импульс развитию экономики, выполняя стимулирующую («очистительную») функцию. Это связано с тем, что: во - первых, кризис, обесценивая основной капитал, создаёт условия для обновления производственного аппарата; во - вторых, кризис принуждает к обновлению основного капитала предприятия на новой технической базе, условия для которой создаются научно – техническим прогрессом. Кризисы неизбежны в развитии любой системы, в том числе в экономической, т.е. они являются непременной фазой жизненного цикла системы (предприятия). Кризисы выполняют три функции в динамике системы: - подрывают основы устаревших элементов, - открывают дорогу для становления новых, - сохраняют и обогащают наследственное ядро системы. Завершаются кризисы либо переходом системы в новое качественное состояние, либо её распадом с заменой другой системой. Всякий кризис, если он не явно летального характера, включает в себя и антикризис. Стратегия управления кризисами включает в себя четыре взаимосвязанных направления: - управление кризисами (ограничение их последствий, компенсация причиненного ущерба и возврат к предшествующей ситуации); - подготовка к кризисам (формирование структурного подразделения по кризисам); - предупреждение кризисов (снижение вероятности их возникновения на основе критической оценки продукции, услуг и методов производства); - предотвращение контрпроизводства, под которым понимаются деструктивные последствия производства как в нормальных так и в кризисных условиях. Четыре вида банкротств Кризисные явления характерны для всех видов деятельности и могут приводить к банкротству, которое можно разделить на 4-е вида: 1. Банкротство бизнеса, или банкротство, связанное с не эффективным управлением предприятием, не обоснованной маркетинговой стратегией, не рациональным использованием имеющихся ресурсов. Термин « Бизнес» в данном случае определяется как самостоятельная, экономическая деятельность, осуществляемая за счет собственных и заёмных средств на свой риск и под свою имущественную ответственность, ставящая главной целью получение прибыли. 2. Банкротство собственника ( собственник – это субъект собственности, физическое или юридическое лицо, обладающее правом собственности, выступающего в роли владельца, распорядителя, пользователя объекта собственности) или другими словами банкротство, вызванное недостатком у собственника инвестиционных ресурсов, на осуществление расширенного, а иногда и простого производства. 3. Банкротство производства, когда под влиянием первых двух факторов, или из-за устаревшего оборудования, или жесткой конкуренции со стороны отечественных или зарубежных производителей предприятие производит не конкурентную продукцию и это состояние практически неустранимо путём смены управляющего или инвестиционными влияниями без частичного или полного перепрофилирования. 4. Не добросовестный менеджмент, характерен для российских предприятий. К этому разряду принадлежат действия руководства предприятия, связанные с практикой « прокручивания» денег, когда поступившая выручка используется не на погашение долгов, а как финансовый капитал и размещается в депозиты, кредиты и инвестиции. Стадии банкротства - Скрытая стадия банкротства – характеризуется снижением цены предприятия, которая определяется капитализацией по формуле: Ц = П о.ж. / С п. Где: Ц – ожидаемая цена, П о.ж. – ожидаемая прибыль. С п.- средневзвешенная стоимость пассивов ( средний процент, показывающий проценты и девиденты, которые необходимо будет выплачивать за заёмный и акционерный капитал). При снижении цены предприятия можно утверждать, что предприятие из стадии устойчивости ( зрелости) переходит ( или уже перешло) в стадию спада. Скрытая стадия банкротства свидетельствует о наступающем финансовом кризисе. - Финансовая неустойчивость- характеризуется первыми трудностями с наличными деньгами, резкое изменение в структуре баланса и отчета о финансовых результатах. - Явное банкротство - предприятие не может своевременно выплачивать долги, банкротство становиться юридически очевидным, предприятие становится неплатежеспособным, оно переходит из стадии спада в стадию умирания. Встаёт вопрос о начале арбитражного процесса о несостоятельности (банкротстве). 3.2. Банкротство как один из методов структурной реорганизации экономики. Экономический кризис проявляется главным образом в распаде традиционных хозяйственных связей и усилении диспропорции. Поэтому по динамике пропорций, характеризующих устойчивость экономики, можно судить о кризисных процессах. Важнейшим при анализе кризиса являются пропорции: - между фазами производства ( производством, распределением, обменом и потреблением); - секторами экономики ( производственной и не производственной сферами); - производством средств производства и предметов потребления, добывающими и обрабатывающими отраслями промышленности;. - регионами (внутренними и внешними рынками); - накоплением и конечным потреблением; - материально- вещественными и финансово- денежными потоками. В условиях рыночной экономики предприятия, относящиеся к различным отраслям, выстраиваются в строй последовательности и функционируют как одно целое для обеспечения всего воспроизводимого цикла конкретной продукции. Рыночная интеграция предприятий находит своё организационное выражение в виде межотраслевых конкурентов и корпораций при отсутствии отраслевых министерств. Предприятия сами обеспечивают рыночные стыковки отраслевых связей для воспроизводственного цикла того или иного товара. В отличии стран с рыночной экономикой в нашей стране на протяжении длительного времени складывалась отраслевая структура народного хозяйства (предприятия функционировали как одно целое в рамках одной отрасли). Сохранение отраслевой организации экономики в условиях рынка немедленно вело к кризисам, нестыковкам, несбалансированности экономики. Законодательная база, способствующая регулированию кризисных явлений в экономике Основой такой базы может служить Федеральный закон «О несостоятельности» (банкротстве) от 26.10.02. № 127Ф3. (содержит 12 глав и 233 статьи) В этом законе понятие «банкротство» определяется как : «несостоятельность» (банкротство) - это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объёме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей ( ст. 3). Законом установлены признаки банкротства должника: Он считается несостоятельным (банкротом) , если соответствующие обязательства не исполнены им в течение трёх месяцев с даты, когда они должны быть исполнены. В размер денежных обязательств и обязательных платежей включают: - задолженность за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги; - суммы займов с учетом процентов;- задолженности , возникшие в следствии несостоятельного обогащения;- задолженности, возникшие из-за причинения вреда имуществу кредиторов. К обязательным платежам относят налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет (соответствующего уровня) и государственные внебюджетные фонды. Размер обязательных плотяжей исчисляется без учета штрафов (пений) и иных финансовых санкций. Дело может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100тыс. руб., к должнику – гражданину – не менее 10 тыс. рублей. В законе определены состав участников и их функции в процедурах банкротства. Участники процедур банкротства Собственник Арбитражный суд Арбитражные управляющие Уполномоченные органы Предприятие - должник Представитель работников должника Руководитель должника Кредиторы Процедуры, применяемые к предприятиям - должникам Организационные процедуры - Досудебная санкция – собственник предприятия, кредиторы, и заинтересованные в деятельности предприятия инвестором оказывается финансовая помощь предприятию- должнику. Ходатайство о проведении санкции подаётся в арбитражный суд. Ходатайство удовлетворяется если имеется реальная возможность восстановить платежеспособность предприятия. - Наблюдение – эта процедура банкротства, применяется к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, до момента, определяемого в соответствии с законодательством Российской Федерации, в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния должника. Введение наблюдения не является основанием для отстранения руководителя – должника и иных органов управления, которые продолжают осуществлять свои полномочия с ограничениями. Органы управления должника могут совершать исключительно с согласия временного управляющего сделки, связанные: - с передачей недвижимого имущества в аренду, залог; - распоряжением иным имуществом должника, балансовая стоимость которого составляет более 10% балансовой стоимости активов должника; - получением и выдачей займов (кредитов), выдачей поручительств и гарантий, уступкой прав требований, переводом долга. Органы управления должника не вправе принимать решения: - о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании) и ликвидации должника; - создании юридических лиц или об участии в других юридических лицах; - создании филиалов и представительств; - выплате дивидендов, размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг ; выходе из состава участников должника юридического лица, приобретении у акционеров ранее выпущенных акций. - Внешнее управление (судебная санкция) - это процедура банкротства, применяемая к должнику для восстановления его платежеспособности, с передачей управления предприятием – должником внешнему управляющему. Внешнее управление имуществом должника состоит в назначении арбитражным судом специального управляющего если есть основание полагать, что причиной тяжелого финансового состояние должника является не удовлетворительное управление организацией и имеется реальная возможность восстановить платежеспособность предприятия – должника с целью продолжения его деятельности путём осуществления организационных и экономических преобразований. Внешнее управление вводится арбитражным судом на срок не менее 12 месяцев, который может быть продлен ещё до 6 - ти месяцев. С момента введения внешнего управления: - руководитель предприятия должника отстраняется от должности, а управление делами возлагается на внешнего управляющего; - прекращаются полномочия органов управления должника и собственника имущества должника – унитарного предприятия; -. вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам. Мораторий означает, что в период внешнего управления штрафы и пении не увеличиваются. Мораторий распространяется на «старые» долги предприятия (накопленные до введения внешнего управления). Мораторий не затрагивает интересы только отдельных лиц – заработная плата , элементы и компенсация за вред, причиненный жизни и здоровью должны быть выполнены в первую очередь. Если цель внешнего управления выполнена и платежеспособность восстановлена, арбитражный суд, на основании отчета, может прекратить процедуру банкротства, в противном случае – продлить внешнее управление. К ликвидационным процедурам относятся: - Принудительная ликвидация предприятия – должника по решению арбитражного суда; Добровольная ликвидация несостоятельного предприятия под контролем кредиторов; Ликвидация предприятия должника осуществляется в процессе конкурсного производства. - Конкурсное производство – процедура банкротства с целью соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Конкурсное производство осуществляет конкурентный управляющий. Он распоряжается имуществом должника, формирует конкурсную массу ( стоимость ликвидационного имущества должника, распределяемую между кредиторами в порядке очерёдности), взимает дебиторскую задолженность, оценивает финансовое состояние, управляет банкротом. Собрание кредиторов решает вопрос о начале, форме продажи имущества и его начальной цене. В процессе конкурсного производства продаётся конкурсная масса. Продажа производится на аукционной основе. Полученные средства используются в порядке очерёдности, предусмотренной Гражданским кодексом Российской Федерации ( ГК РФ.) Очередность удовлетворения требований: 1. требования граждан, 2. выплата выходных пособий, заработной платы, 3. удовлетворение требований кредиторов, обеспеченных залогом из имущества ликвидируемого юридического лица, 4. платежи в бюджет и внебюджетные фонды, 5. прочие кредиторы Требования кредиторов, не удовлетворенные из-за недостаточности имущества предприятия, считаются погашенными. Мировое соглашение между должником и конкурентными кредиторами может быть заключено на любом этапе производства по делу о несостоятельности. Суть мирового соглашения - в достижении договоренности должника и кредиторов относительно отсрочки или рассрочки платежей или о скидках с долгов. Решение принимается собранием кредиторов, большинством голосов. Мировое соглашение подлежит утверждению арбитражным судом 3.3 Организационно – правовые аспекты деятельности арбитражного (внешнего) управляющего и членов его команды Наблюдение может быть введено сразу после принятия арбитражным судом решения о банкротстве должника. Основная цель наблюдения – гарантировать сохранность активов должника до решения арбитражного суда. В тоже время руководитель предприятия – должника продолжает выполнять свои обязанности, но некоторые сделки ( если они грозят утратой части имущества), могут заключаться только после согласования временного управляющего. Кандидатуру внешнего управляющего предлагает арбитражному суду собрание кредиторов. В этих условиях руководитель организации – должника уже не имеет права выполнять свои обязанности. Полномочия юридического лица переходят к внешнему управляющему. Сделки с недвижимостью стоимостью выше 20 % балансовой стоимости активов должника, внешний управляющий имеет право совершать только с согласия собрания кредиторов. Признание должника банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства, означающего, что срок исполнения всех денежных обязательств должника наступил. Арбитражный суд назначает конкурсного управляющего из числа кандидатов, предложенных собранием кредиторов. Гл 4. Международный опыт санации и банкротства предприятий Банкротство является одним из немногих институтов гражданского права, в формировании которого принимают участие все страны мира. Достижения и отличительные особенности законодательства в этой области в некоторых развитых странах: Франция. С 1985г. во Франции действует Закон « О восстановлении предприятий и ликвидации их имущества в судебном порядке» и Закон «О конкурсном управлении , ликвидаторах и экспертах по определению состояния предприятий». Законы Франции предусматривают более сильную защиту предприятий, обусловленную приоритетом интереса к проблеме сохранения рабочих мест за счет того, что несостоятельные предприятия сходят с дистанции задолго до официального объявления их банкротами. Для этого существует «система тревоги», когда заинтересованные круги оповещают о приближении состояния неплатежеспособности. Акцент в законодательстве делается на то, чтобы предупреждать, а не лечить. После принятия ходатайства о несостоятельности предприятия начинается период наблюдения, который длиться до 6 месяцев. В этот период ни один работник предприятия не может быть уволен. Предпочтительной среди реорганизационных процедур является сдача предприятия в аренду с правом выкупа на срок не более 2 лет. Цель – сохранение рабочих мест. При выплатах сверхприоритет устанавливается по выплатам заработной платы работникам предприятия – должника и только затем производятся выплаты прочим кредиторам. Германия - новое законодательство о банкротстве появилось в 1999г. Законы о банкротстве России и Германии разрабатывались в один период и имеют много общего. Решающая роль в определении судьбы должника принадлежит кредиторам, которые через полтора месяца после введения процедуры банкротства должны принять решение о дальнейших мерах: либо продажа имущества, либо санация. Санация несостоятельного предприятия может проводиться по одному из вариантов: без смены собственника (вложение средств в бизнес должника), и со сменой собственника – продажа бизнеса. С принятием плана санации суд закрывает дело о банкротстве. Великобритания: Закон о банкротстве был принят в 1914г., который был трансформирован в 1986г. В Закон « О несостоятельности и банкротстве». В настоящее время парламентом внесены значительные поправки в документ: он стал называться Законом « О восстановлении». Цель его переориентирована в сторону сохранения предприятия посредством применения широкого спектра мер по улучшению финансового состояния предприятия. При установлении факта неплатежеспособности должника к нему могут применяться следующие процедуры: реорганизационные ( добровольное урегулирование долгов и администрирование доходов компании) и ликвидационные (принудительная и добровольная ликвидация). США – Законодательство США рассматривает банкротство как «неизбежное зло предпринимательства». Целью его является не ликвидация , а реабилитация , восстановление предприятия, предоставление ему определённой помощи до тех пор, пока оно не обретет прежнюю устойчивость и не станет платежеспособным. Таким образом, можно выделить два подхода к решению проблемы банкротства в разных странах: первый – их ликвидация, и тогда суд выступает в качестве «похоронного бюро» и второй – реорганизация , когда суд выступает в роли «лекаря». При этом второй подход доминирует. Государственное регулирование отношений неплатежеспособности (банкротства) предприятий ГЛ 5. 5.1 Государственное регулирование процессов санации. Сущность процедуры банкротства предполагает определённую взаимосвязь проблем государственного уровня. Так, одновременно с реализацией мер по санации хозяйственного субъекта планируется решение его социальных проблем. Высвобождаемый персонал нуждается в социальной поддержке и трудоустройстве. Задача санации хозяйствующих субъектов в российских условиях представляется более значительной проблемой, чем в странах с развитыми рыночными отношениями. В России с высоким удельным весом предприятий монополистов, укрупненными объёмами производства, сосредоточением огромного числа работников на одном предприятии банкротство порождает множество социальных проблем. Эти проблемы часто гораздо сильнее воздействуют на экономику и социальную обстановку, чем наличие низкоэффективного предприятия, его неплатежи партнёрам, налоговым органам и фондам. В месте с тем, и для нас система санации в первую очередь предусматривает удаление из хозяйственного поля несостоятельных предприятий на основании установленных организационно – правовых норм Организация системы санации представляет собой один из элементов системы антикризисного управления национальной экономикой – одного из важнейших институтов рынка. Решение проблемы санации предполагает двухуровневую схему управления: 1. государственный уровень - стратегическое планирование и создание нормативной базы для самоорганизации хозяйствующих субъектов, а также целевое воздействие на определённые секторы экономики и социальной сферы; 2. низовой уровень (хозяйствующие субъекты, прежде всего в коммерческом секторе и субъекты муниципальной экономики) – особенностью их деятельности является горизонтальное экономическое взаимодействие. Государственное управление и менеджмент разные уровни управления экономикой. Государственное регулирование ориентировано прежде всего на создание условий и норм деятельности предприятий, то менеджмент – на организацию внутри фирменных потоков ресурсов для достижения целей. Вместе же оба уровня управления представляют собой систему регулирования рыночной экономики. Государственным органом России, на который возложены задачи регулирования экономики является Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению ( март 1997г.) С 25 мая 1998 г. Указом Президента РФ № 651 эта служба преобразована в Федеральную службу России по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО России). Этот государственный орган сформирован с целью создания организационных, экономических и иных условий для реализации актов о несостоятельности (банкротстве) государственных предприятий, а также предприятий, в капитале которых велика доля государства. Данный Федеральный орган исполнительной власти, осуществляет исполнительные, контрольные, разрешительные, регулирующие и организационные функции, предусмотренные законодательством Российской Федерации в данной области. Задачи ФСФО. - Разработка и реализация мероприятий по финансовому оздоровлению и реструктуризации неплатежеспособных организаций; - Проведение государственной политики по предупреждению банкротств лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность, а также обеспечение условий реализации процедур банкротства; - Исполнение полномочий государственного органа по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению предприятий, а также обеспечивающего защиту интересов Р.Ф. при решении вопросов о несостоятельности ( банкротстве) организаций. Цели ФСФО. 1. Проведение государственной политики по предупреждению банкротств (создание экономических и организационных условий для эффективного хозяйствования); 2. Разработка рекомендаций по рационализации технологии банкротства . предприятий при современных российских реалиях (отбор, подготовка, расстановка арбитражных управляющих и контроль за их деятельностью, порядок санации унитарных предприятий и др.); 3. Возложение на ФСФО России функций управления государственной собственностью (государство может выступать в качестве кредитора); 4. Мониторинг финансового состояния предприятий, контроль за выполнением установленного порядка платежей. Формирование оптимального порядка изъятия из бизнеса неэффективных хозяйствующих субъектов предполагает скоординированную работу государства по двум направлениям: - активное развитие законодательства о санации, включая такую её форму как банкротство; - оказание прямой помощи предприятиям в реформировании их структуры, подготовке кадров, информационном обеспечении. 5.2 Государственное управление системой финансового оздоровления Инструменты государственного регулирования экономики условно можно разделить на две группы: 1. Методы прямого регулирования – налогообложение, предоставление льгот, субсидий, целевой помощи регионам, отраслям и предприятиям, гарантий, государственного заказа, протекционизм ( по отношению к отечественным товаропроизводителям), осуществление целевых программ социально – экономической направленности и д.р. 2. Методы нормативного воздействия – законотворчество в экономической сфере как способ установления норм взаимодействия хозяйствующих субъектов, межбюджетное взаимодействие центра, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, формирование отношений, связанных с управлением собственностью. При низкоэффективном механизме государственных гарантий ответственность за реализацию сделки ( в том числе в форме кредитного договора) возлагается на её участников. Так, устанавливаемая законом о банкротстве норма антикризисного управления по сути, возлагает все риски на кредитора. Такая позиция негативно влияет на поведение инвесторов (как отечественных, так и зарубежных). Функции ФСФО России по подготовке государственных решений: - Принимает участи в формировании и реализации федеральных и межгосударственных программ, предусматривающих мероприятия по реструктуризации и финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий. - Разрабатывает мероприятия по реструктуризации и финансовому оздоровлению неплатежеспособных организаций, имеющих определяющее значение для экономики страны (с участием иных федеральных органов исполнительной власти и органов исполнительной власти субъектов Р.Ф.); - Ведёт учет и анализ платёжеспособности крупных, а также экономически или социально значимых организаций, представляет предложения по финансовому оздоровлению указанных в Правительство Российской Федерации; - Организует привлечение необходимых финансовых средств для реализации мероприятий по реструктуризации и финансовому оздоровлению неплатежеспособных организаций; - Участвует в рассмотрении вопросов о предоставлении государственной финансовой поддержки неплатежеспособным организациям и согласовывает проекты решений с Правительством Российской Федерации. - Важнейшей функцией ФСФО России является формирование корпуса арбитражных управляющих и управление им (организует деятельность межведомственных балансовых комиссий, подбор и подготовку специалистов по антикризисному управлению, утверждает требования, предъявляемые к арбитражным управляющим, проводит лицензирование их деятельности. Выдаёт и отзывает лицензии арбитражных управляющих, осуществляет контроль за их деятельностью). Основные действия ФСФО по исполнению функций - Утверждение методических указаний по проведению экспертизы финансового состояния неплатежеспособных организаций; - Контроль за соблюдением организациями – должниками дисциплины платежей и расчетов; - Проведение анализа финансового состояния организаций – должников и принятие решения о признании их неплатежеспособными; - Оформление заключений по вопросам, связанным с определением несостоятельности ( банкротстве) и финансовым оздоровлением организаций. Таким образом, за ФСФО России закреплены функции реализации технологии финансового оздоровления предприятий Гл. 6 Антикризисное управление на различных стадиях жизненного цикла предприятия 6.1. Профилактика банкротства в управлении предприятием Под антикризисным управлением деятельностью предприятия понимается управление, которое направлено на вывод предприятия из возникшей кризисной ситуации, а также предотвращение её в будущем. Задача заключается в том, чтобы проявить умение разрабатывать и своевременно применять профилактические меры против несостоятельности предприятия. Они ( меры) представляют собой процесс постоянных и последовательных инноваций во всех звеньях и областях деятельности предприятия. На предприятии на каждый определенный период определяется набор основных задач, решение которых необходимо для достижения поставленных стратегических целей. Эти задачи можно разделить на две группы: - Задачи 1- ой группы включаются в соответствующие планы развития деятельности предприятия. - Задачи второй группы переходят в разряд проблем. Их решение сводится к поиску новых подходов, методов и технологий, требует реформ в организации деятельности. Как правило, выбираются ключевые проблемы. Ключевые - это такие проблемы без решения которых цель стратегического развития предприятия не может быть достигнута. Для успешной реализации профилактических мер на предприятии необходимо соблюдение следующих условий: - Формирование у руководящего звена определенного уровня знаний и практических навыков финансового менеджмента; - Разработка эффективных стратегических бизнес – планов развития предприятий; - Создание центра обучения, экспертизы и консультирования ( организация обучения) - Оснащение предприятий передовыми программными продуктами. Успешное бескризисное функционирование предприятия требует мгновенной реакции руководителя при проявлении любого негативного симптома в состоянии хозяйствующего субъекта. С этой целью рекомендуется иметь банк профилактических мер, рекомендуемых к применению в конкретных обстоятельствах. Все профилактические меры по степени важности можно объединить в три группы: косметические, экстренные и чрезвычайные. Среди таких мер могут быть следующие: - инновационное реформирование (повышение восприимчивости деятельности предприятия к использованию инноваций и привлечение инвестиций под прибыльные проекты. Для повышения привлекательности деятельности предприятия для инвесторов следует сделать «прозрачными» состояние его материальных и финансовых ресурсов; - умелое проведение стратегического и финансового менеджмента ( управление финансовыми потоками, оптимизация расчётов с поставщиками, переход к предоплате расчетов с поставщиками, сокращение доли реализации продукции, приходящейся на бартерные сделки, допустимое отвлечение средств из производства в размере не превышающем сумму чистой прибыли , уменьшение или полный отказ выплат (дивидендов); - факторинг – уступка банку или факторинговой компании права на истребование дебиторской задолженности; - лизинг; - сокращение расходов на содержание объектов жилсоцкультбыта или передача их в муниципальную собственность; - прекращение убыточных видов деятельности; - создание эффективной системы управления предприятием; - внедрение прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий; - внедрение прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий; - реструктуризация предприятия – структурная перестройка, заключающаяся в выделении бизнеса на основе разделения, присоединения и ликвидации структурных подразделений, а также смены собственников; - консолидация как период постреструктуризации – объединение разобщенных самостоятельных и полусамостоятельных структур в холдинг (аккумулируются товарные и финансовые потоки, упорядочивается ценообразование, повышается имидж); - повышение конкурентоспособности продукции; - управление запасами при минимуме оборотных средств; - сокращение производственного цикла и цикла обращения; - электронизация ведения бизнеса ( повышение качества и оперативности в управлении производством, реализацией, планированием, маркетингом, инновациями и др. ). Профилактика деятельности предприятия – является одним из важнейших аспектов антикризисного менеджмента, так как позволяет предупредить кризис или смягчить его последствия. 6.2 Жизненный цикл предприятия. Стадии банкротства В жизненном цикле можно выделить следующие стадии: I – зарождение, II – развитие, III – бурный рост, IV – стабильное развитие, V - появление тенденции спада, VI – активный спад, VII - банкротство, VIII – ликвидация деятельности. Ликвидация деятельности предприятия не всегда совпадает с моментом его ликвидации. Существует временной лаг, т.е. предприятие, исчерпав все свои резервы, может продлить свою жизнь за счет сторонних финансовых инъекций. Такой жизненный путь характерен для большинства отечественных предприятий. Однако последствия кризиса можно сгладить, если вовремя переориентировать направление деятельности предприятия. Это означает необходимость выделения финансовых средств из прибыли, получаемой от успешной сферы деятельности в период стабильного развития предприятия. Эти средства целесообразно использовать на маркетинговые исследования и перепрофилирование деятельности предприятия в будущем (определять жизненный цикл отдельных продуктов и соответственно, либо принимать меры по его продлению, либо готовить к снятию с производства). Таким образом , жизненный цикл предприятия может быть продлен. Знание теории жизненного циклов можно успешно применять на практике. Во – первых, оно даёт возможность с высокой степенью вероятности предвидеть дальнейший ход цикла. Зная , что за ростом последует спад. Можно прогнозировать момент возникновения последнего, а значит избежать «перегрева» в период подъёма и заблаговременно подготовиться к банкротству, повлиять на сокращение периода кризиса. Во –вторых, можно подготовить и своевременно предпринять необходимые профилактические меры. Процесс реализации антикризисных процедур называется антикризисным управлением. Антикризисное управление и антикризисное регулирование Антикризисное управление – применение антикризисных процедур на микроуровне к конкретному предприятию ( применение реорганизационных или ликвидационных мер). Антикризисное регулирование – воздействие на должника на макроуровне. Оно включает в себя меры организационно –экономического и нормативно – правового воздействия со стороны государства, направленные на защиту предприятий от кризисных ситуаций, предотвращение банкротства или ликвидацию. Основные направления государственного антикризисного регулирования: - Совершенствование законодательной базы о несостоятельности (банкротстве) предприятий; - Осуществление мер по оздоровлению жизнеспособных предприятий ( государственная поддержка неплатежеспособных предприятий, привлечение инвесторов); - Принятие Правительством Российской Федерации мер, направленных на преодоление кризиса неплатежей; - Приватизация и добровольная ликвидация предприятий – должников; - Создание института арбитражных и конкурсных управляющих. Антикризисный процесс начинается с комплексной оценки финансово – экономического состояния предприятия. Основными этапами антикризисного управления в случае выявления фактов проблемности финансового состояния предприятия являются: - разработка бизнес – плана финансового оздоровления предприятия; - регулирование процесса финансового оздоровления; - оценка глубины финансового и экономического кризиса и эффективности мер ( процедур) по финансовому оздоровлению; История становления рыночной экономики в развитых странах доказывает неравномерность процесса функционирования предприятий. Спад производства определяется как кризисная ситуация, как состояние ведущее к банкротству. Три стадии банкротства: Стадия I – «допустимое банкротство»: зарождение негативного состояния, когда появляется угроза потери прибыли от предпринимательской деятельности. Стадия II – « критическое банкротство» : усиление негативных тенденций, когда затраты на осуществление деятельности приходится возмещать за счет средств кредиторов. Стадия III - « катастрофическое банкротство» – возникает на этапах « банкротство» и « ликвидация» жизненного цикла предприятия, следствием которого является распродажа имущества для погашения требований кредиторов. Симптомы несостоятельности предприятия – это внешние признаки, к ним относятся: сумма прибыли, величина затрат, рентабельность, фондоотдача, производительность труда, текучесть кадров, конфликтность. Все эти показатели рассматриваются в динамике. Стадия развития кризиса Симптомы несостоятельности Первая Сокращение объема продаж, снижение прибыли от основной деятельности, увеличение продолжительности оборота капитала, наличие сверх нормативных запасов сырья, увеличение доли заёмного капитала, неблагоприятные изменения в портфеле заказов, скрытое снижение цены предприятия, неритмичная работа Вторая Уменьшение поступления денежных средств от хозяйственной деятельности, установление нереальных цен на продукцию, негативные изменения в структуре баланса ( резкое уменьшение денег на счетах, увеличение сумм дебиторской и кредиторской задолженности), возникновение убытков, снижение коэффициента ликвидности, дефицит собственного оборотного капитала, затруднения в получении кредитов, задержки с выплатой заработной платы. Третья Нарушение баланса дебиторской и кредиторской задолженности, хронический спад объёма производства или приостановление деятельности, скопление готовой продукции на складе, возрастание убытков, недостаток оборотных средств, неспособность погасить срочные обязательства, длительные простои, сокращенный рабочий день, массовые сокращения работников, конфликты на производстве. ГЛ. 7 Разработка стратегии по выводу предприятия из кризиса 7.1 Выбор антикризисной стратегии Антикризисное управление представляет собой процесс преодоления кризисного состояния предприятия, возникшего по объективным и субъективным причинам. Классификация стратегий по критерию экономического роста: 1. Стратегия концентрированного роста – предполагает совершенствование или выпуск новой продукции, укрепление позиций на существующем рынке или перехода на новый рынок. 2. Стратегия интегрированного роста – обеспечивает экономический рост за счет приобретения собственности, а также создания новых производственных структур. 3. Стратегия диверсифицированного роста – реализуется в том случае, если предприятие не может развиваться дальше на конкретном рынке с данным товаром в рамках определенной отрасли. 4. Стратегия сокращения производства, или стратегия ликвидации – реализуется, когда предприятие нуждается в перегруппировке сил, структурной перестройке или ликвидации. Основная задача антикризисного управления состоит в организации стабильного процесса последовательной смены состояний: Состояние 1 - активного развития ( борьба за положение в новом секторе рынка, успех в конкурентной борьбе, высокий удельный вес стратегии развития. Состояние 2 - стабильного развития (устойчивое положение на рынке стратегия развития согласована со стратегией сворачивания, т.е. расширение высокорентабельных производств с одновременным сворачиванием низкорентабельных ). Состояние 3 - реструктуризации – (перегруппировка финансовых, материальных, технологических и управленческих ресурсов, их концентрация на перспективных рынках, переход к новому товарному ряду, в этих условиях превалирует стратегия сворачивания, стратегия развития сворачивается) . Состояние 4 - банкротства – (неуправляемые процессы, потери позиций на рынке, разрыв отношений с потребителями, резкое ухудшение сбыта, недостаток средств на освоение новых направлений, до ноля сокращается стратегия развития). Опыт фирм в странах с развитой рыночной экономикой указывает на следующие направления формирования эффективных стратегий: 1. Устойчивый темп роста объема производства обеспечивается за счет нововведений ( инновационного процесса). 2. Высокая доля рынка достигается благодаря уникальности характеристик товара, применению действенных каналов продвижения товара, эффективной рекламе. 3. Снижение издержек необходимо при широкой рыночной ориентации. 4. Эффективное управление маркетингом при ориентации на отдельный ( специфический) сегмент. 5. Конкурентная позиция на рынке определяет динамику не производственных расходов и ценовую рыночную политику. Специфические аспекты антикризисного управления (для российской практики) 1. Стратегия промышленного предприятия как процесс целенаправленного развития, который предполагает: - постановку целей и задач, выделение определённых принципов действий ( сбалансированность, системный подход, рациональность), приоритетность действий ( выделение значимых проблем и их ранжирование). 2. Основные направления работы по достижению целей предприятия ( составляющие экономической стратегии): - поиск новых рынков; - разработка новой продукции; - повышение качества товаров; - улучшение сервисного обслуживания; - разработка и внедрение новых технологий; - рациональное использование природных ресурсов; обеспечение роста производства; - эффективное продвижение товара на рынке; - обеспечение роста прибыли. 3. Основные вопросы разработки экономической стратегии: в области маркетинга: - сегмент рынка, на котором должны быть сконцентрированы усилия; - ассортимент и качество продукции; - распределение ресурсов на стадии продаж; - ценовая политика. в области производства - необходимый уровень производства; - покупка комплектующих или их собственное производство; - объем и сроки запасов материальных ресурсов; - политика набора и обучения персонала. в области финансов: - объём текущих и капитальных затрат; - сроки и направления инвестиций; - источники финансирования; в области инновационной деятельности: - направления исследований; - характер и сроки проведения изменений. 4. Основные этапы разработки стратегии: - анализ результатов деятельности за определенный период; - анализ портфеля продукции ( позиционирование продукции, её конкурентоспособность по качеству, издержкам, рентабельности, сервису); - определение прогнозируемого объёма выпуска продукции; - выработка организационных изменений; - определение и оценка альтернативных вариантов, а также вероятных последствий принимаемых стратегических решений. 5. Условия качественной разработки стратегии: - необходимо опираться на высококвалифицированный персонал; - план реализации стратегии во времени должен обеспечивать высокие темпы работы и ритмичность (нельзя идти слишком быстро и слишком медленно); - обеспечение высокой корпоративной культуры; - мотивация персонала, повышение его активности, широкое вовлечение в процесс улучшений. 7.2. Разработка стратегии и программы действий Разработка стратегии и программы действий по её осуществлению означает переход от реактивной формы управления ( принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы, полученные отрицательные результаты – « плестись в хвосте событий») к управлению на основе анализа и прогнозов. Выработка стратегии осуществляется на основе проведенных прогнозов развития рынков выпускаемой продукции, оценки потенциальных рисков, проведенного анализа финансово- хозяйственного состояния и эффективности управления, анализа сильных и слабых сторон предприятия 7.3 Реструктуризация предприятия как путь сохранения и развития его производственного потенциала. Реструктуризация предприятия – это структурная перестройка в целях обеспечения эффективного распределения и использования всех ресурсов предприятия ( материальных, финансовых, трудовых, земли, технологий) путём: - создании комплекса бизнес единиц на основе разделения, соединения, ликвидации ( передачи) действующих и организации новых структурных подразделений, присоединения к предприятию других предприятий, приобретения определяющей доли в уставном капитале или акций сторонних организаций. - Бизнес – единица – отдельно управляемое подразделение комплекса, юридически самостоятельное или несамостоятельное, полностью или частично экономически обособленное, ответственное за всю свою деятельность, необходимую для осуществления функций, возложенных на него в комплексе. Пути реструктуризации : - Реорганизация – формами реорганизации являются - «слияние» или «присоединение». Реорганизация любого юридического лица требует единогласного решения всех его участников. - «Разделение» или «Выделение» юридического лица. При разделении или выделении юридического лица судьба имущества решается в передаточном акте и разделительном балансе. Этими документами определяется объём прав и обязанностей образуемых юридических лиц. Имущество передается по разделительному балансу со всеми активами и пассивами, включая прибыли и убытки. - Реструктуризация без признаков реорганизации может быть осуществлена юридическим лицом путём создания новых юридических лиц ( без процедуры выделения) для выполнения определенных функций. Это может быть дочернее, зависимое либо независимое общество или товарищество. При такой реструктуризации сводятся к минимуму либо полностью отсутствуют многие проблемы реорганизации. - Комбинированная реструктуризация – наиболее сложная форма реструктуризации. Трудности при комбинированной реструктуризации по сравнению с другими формами следующие: - при создании нового юридического лица велика вероятность ошибки в прогнозе эффективности его работы; при приобретении ( покупке) – борьба с возможным противодействием конкурентов – покупателей. Выбор пути реструктуризации зависит от конкретных условий и предпочтение должно быть отдано тому варианту, осуществление которого требует наименьших затрат, наиболее реально, менее рискованно (риск должен совпадать с ожидаемым эффектом). Этапы проведения реструктуризации: 1. Экономическое обоснование целесообразности реструктуризации и оценка возможности её осуществления. 2. Обучение работников высшего и среднего звена управления по программе « Реструктуризация предприятия, основные принципы и положения» и формирование команды исполнителей. 3. Разработка плана – графика проведения реструктуризации, в том числе: - определение перечня создаваемых бизнес – единиц; - определение очерёдности и сроков из создания; - выбор организационно – правовых форм; определение перечня и сроков разработки документов (учредительных, договоров, положений , инструкций и др.); - проведение заседаний правления, совета директоров, общего собрания организации; -организация систем планирования, учета, контроля, анализа и оценки деятельности бизнес - единиц и комплекса; - подбор кадров руководителей бизнес – единиц. 4. Государственная регистрация и внесение изменений в учредительные документы; 5. Сопровождение проведения реструктуризации; 6. Оценка результатов реструктуризации и внесение необходимых корректировок. Гл.8 Организационно – производственный менеджмент на неплатежеспособном предприятии Антикризисный менеджмент, понятие цели и задачи Антикризисный менеджмент определяется западноевропейскими экономистами как деятельность, необходимая для преодоления состояния, угрожающего существованию предприятия, при котором основным вопросом становится выживание. Изменение организационной структуры предприятия Одной из важных задач по выводу предприятия из кризисной ситуации является выбор такой оптимальной организационной структуры, которая лучше всего соответствует целям и задачам предприятия. Эффективное решение этой задачи – цель диагностического анализа организационного и кадрового потенциала предприятия. Организационный потенциал – это совокупные возможности работников аппарата управления, выражаемые в объемах и видах работ, которые может выполнить руководство предприятия. Основными составляющими потенциала организационной структуры управления предприятием являются ресурсы управленческого персонала, технического оснащения управленческого труда и информационного обеспечения. Совокупность этих ресурсов, характеризующихся производительностью, экономичностью, адаптивностью, надежностью, призвана обеспечить достижение поставленных целей производства. Цели управления ресурсами организационной структуры обусловлены внешними условиями ( изменением общественных потребностей и необходимостью взаимодействовать с другими системами внешней среды: потребителями, поставщиками, банками, вышестоящими организациями, региональными органами). Двойной бюджет - эффективный рычаг управления будущим состоянием предприятия т.е. разделение бюджета на текущий и стратегический. Двойной бюджет позволяет выделить средства для стратегической деятельности ( разработка новых видов бизнеса) , защищая её от посягательств со стороны текущей производственно – хозяйственной деятельности. Опыт зарубежных фирм свидетельствует, что степень риска для предприятий , где используются современные методы управления и имеются службы стратегического развития и маркетинга существенно снижается. В условиях рыночной экономики необходимо детально изучить все элементы конъюнктуры рынка – предложение, спрос, цену, прошлое, настоящее и будущее, и соответственно строить деятельность предприятия. Постоянный целенаправленный мониторинг – сбор, анализ, обобщение информации о состоянии и тенденциях внешней и внутренней среды предприятия – важнейшая составная часть маркетинга. Кадровый потенциал. Без нужных специалистов ни одно предприятие не сможет достичь своих целей и выжить в кризисной ситуации. Под кадровым потенциалом ( трудовыми ресурсами) понимают способность работников предприятия ( рабочих, служащих, инженеров, управленческого персонала) качественно и в срок решать стоящие перед предприятием задачи. Кадровый потенциал характеризуется количественными и качественными показателями ( численность общая и по категориям, стаж работы, средний возраст, квалификационный разряд, соотношение заработной платы по категориям работников и др.) Потребность предприятия в трудовых ресурсах определяется в три этапа: - Оценка наличных трудовых ресурсов ( анализ численности); - Оценка текущих потребностей ( для реализации текущих и перспективных целей); - Разработка программ по развитию трудовых ресурсов (подбор и расстановка кадров, повышение квалификации, аттестация, формирование резерва на замещение и др.). Важную роль в формировании и развитии кадрового потенциала, формировании нормального морально - психологического климата играет стиль руководства ( демократический, авторитарный ..). Этапы разработки проекта совершенствования организационной структуры управления 1. Разработка концепции развития системы организационного управления предприятием; 2. Анализ существующей структуры, сравнение с организационными структурами «родственных» предприятий; 3. Формирование первоначального варианта структуры целей и функций системы управления; 4. Формирование перечня изменений функций существующей системы управления; 5. Выбор и обоснование варианта совершенствования существующей организационной структуры; 6. Разработка плана – графика внедрения проекта; 7. Контроль хода внедрения проекта, введение корректировок. Элементы антикризисного организационно - производственного менеджмента Организационно- производственный менеджмент представляет собой совокупность мероприятий организационно- управленческого характера, направленных на повышение эффективности производства, повышения конкурентоспособности продукции. Организационно – производственный менеджмент занимает стержневое место в структуре антикризисного менеджмента, является базой для всех структурных элементов управления предприятием. Антикризисный менеджмент включает в себя несколько блоков: 1. Диагностика финансового состояния (оценка бизнеса: недвижимость, в том числе земля; машины и оборудование; ценные бумаги; нематериальные активы; анализ финансового состояния). 2. Маркетинг. 3. Инвестиции (собственные и заёмные). 4. Управление персоналом (административным; производственным). 5. Производственный менеджмент ( оперативное управление производством). 6. Реорганизационно – ликвидационные процедуры ( внешнее управление имуществом; судебная санация; принудительная ликвидация; добровольная ликвидация). Организационные механизмы оздоровления предприятия и повышения его устойчивости Общим принципом, который должен быть положен в основу реструктуризации предприятия, является принцип наилучшего и наиболее эффективного использования имущества и прав на него, который определяет, что разделять или объединять имущество и (или) права на него следует таким образом, чтобы стоимость данного имущества и прав на него возрастала, т.е. увеличивалась прибыльность от предпринимательской деятельности. Организационные механизмы ( предусмотренные законодательством) для восстановления эффективной производственной деятельности предприятия , оказавшегося в кризисной ситуации: 1. Перепрофилирование производства, конверсия и др.; 2. Закрытие ( ликвидация) нерентабельных производств; 3. Исполнение обязательств собственником имущества предприятия или третьими лицами ( в том числе арбитражным судом). 4. Приватизация имущества предприятия путем: продажи части имущества, земельных участков, зданий, сооружений, оборудования, инвентаря, сырья, продукции, фирменное наименование, товарные знаки. 5. Образование холдингов, финансово – промышленных групп ( ФПГ) в целях консолидации производственного потенциала, концентрации инвестиционных ресурсов, повышения эффективности промышленного производства. 7. Лизинг – краткосрочный прокат или долгосрочная аренда имущества ( лизинг освобождает предприятие – должника от накапливания крупных денежных средств для покупки оборудования и др.) Научно техническая политика Стратегия антикризисного управления производством заключается в разработке и реализации программ обновления технологий для удовлетворения потребностей производства и обеспечения спроса на продукцию предприятия, в подготовке и переподготовке управленческого и производственного персонала. Причины неплатежеспособности промышленных предприятий в рамках общего кризиса состоят в том, что обстановка в промышленном производстве определяется действием двух факторов: - низким спросом на продукцию производственно – технического назначения и отечественные товары народного потребления; - относительной конкурентоспособностью сырьевых отраслей на внешнем рынке. Экономической причиной промышленного спада является тот факт, что производство пришло в реальное противоречие с сокращением платежеспособного спроса, в том числе из-за резкого роста прочих затрат в себестоимости продукции. В соответствии со ст. 95 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.02. №127- Ф3 на предприятии должны проводиться постоянные прикладные исследования, направленные на модификацию уже выпускаемой продукции для повышения её конкурентоспособности. Только высокий уровень технологии, обеспечивающий выпуск конкурентоспособной продукции, может гарантировать выполнение реальной антикризисной программы (технологический реинжиниринг ). ( Например, передача технологий двойного применения из оборонных отраслей в гражданские является одним из способов вывода предприятия из кризисного состояния.) Реструктурируемые и перепрофилированные предприятия оборонных отраслей могут стать наиболее эффективной и быстроокупаемой сферой инвестиций. Концентрация производственных мощностей В силу инертности любого производственного процесса (особенно специализированного) предприятия становятся «заложниками» узкой специализации и попадают в разряд неплатежеспособных, парк оборудования (в том числе неамортизированного) требует полного обновления, замены. Такие предприятия являются «технологическими» банкротами. В этом случае для поддержания процесса производства нужна полная реструктуризация. Снижение материальных запасов Свертывание производства ведет к росту условно - постоянных затрат, к повышению ресурсоёмкости выпускаемой продукции, простаиванию оборудования, уменьшению сменности работы, сокращению персонала, утрате целых направлений деятельности и, как следствие, к неплатежеспособности. В этих условиях встает вопрос, связанный с размерами и условиями приобретения, транспортировки и хранения товара - материальных ценностей, создание оптимальной системы формирования их запасов на основе анализа и оценки стоимости ежегодного использования запасов материальных ценностей. Оперативное управление как фактор преодоления кризиса Неконкурентоспособное производство является первопричиной несостоятельности (банкротства) предприятия, основанием для принятия практических мер по изменению структуры производства и менеджмента. Одним из способов оздоровления производства может быть предлагаемая Федеральным законом « О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.02. №127- Ф3 процедура досудебной санации, т.е. продолжение деятельности предприятия путём оказания ему помощи со стороны собственника и иных лиц. Вывод предприятия из кризисного состояния, его реструктуризации подразумевает полную или частичную реструктуризацию и переоснащение производства ( без создания новых производственных площадей). Невозможно расширение предприятий, предусматривающее строительство основных производственных цехов, зданий , сооружений, осуществляемое на новых площадях. Техническое и технологическое переоснащение подразумевает мероприятия, направленные на достижение современного технического и технологического уровня отдельных участков производства и предприятия в целом посредством применения новой техники и технологии, замены морально и физически устаревшего оборудования, механизации и автоматизации в целях повышения производительности труда. Типовой производственный план финансового оздоровления должен быть ориентирован на реальные потребности рынка. Гл. 9 Формирование маркетинговой стратегии Сущность маркетинговой стратегии и её взаимосвязь с корпоративной и бизнес - стратегиями. По данным Американской ассоциации маркетинга существует свыше 2000 определений маркетинга: Российские экономисты рассматривают маркетинг в трех аспектах: Во – первых, как управленческую философию, деловую культуру предприятия, обеспечивающую рыночную ориентацию организации и создание условий, благоприятных для предпринимательства и инноваций. Во- вторых, маркетинг представляется в виде набора стратегических решений, связанных с сегментированием рынков, целеполаганием, позиционированием и выбором конкурентных стратегий. В – третьих, маркетинг – это комплекс маркетинговых инструментов, используемых в процессе управления товарной политикой, ценообразованием, распределением и маркетинговыми коммуникациями. Ж.Ж. Ламбен определяет понятие « стратегический маркетинг» следующим образом: « Процесс, осуществляемый фирмой с рыночной мотивацией с целью достижения показателей, превышающих среднерыночные, путём систематического проведения политики создания товаров и услуг, обеспечивающих потребителя товарами более высокой ценности, чем у конкурентов». Маркетинговые исследования должны быть направлены на изучение состояния существующих рынков, выявление и оценку новых возможностей. При этом существенное значение приобретают маркетинговые исследования спроса на новые товары и разработка жизненного цикла товара. Стратегия маркетинга – это процесс, включающий в себя прогноз поведения на рынке и разработку стратегического плана действий. Важную роль при разработке стратегии маркетинга играет процесс отслеживания возможностей управления с учетом факторов внешней среды. Функции стратегического маркетинга: - Установление позиции предприятия на рынке, которая удовлетворит клиентов с учетом изменения факторов внешнего окружения; - Разработка конкретных стратегий для обеспечения адекватной рыночной позиции и обоснования соответствующих бизнес –и функциональных стратегий; - Формирование совместно с финансовой службой ценностных ориентиров для всех участников микросреды предприятия. Задачи стратегического маркетинга: - Развитие стратегического видения, мышления и определение перспектив развития рынков, отраслей, предприятия; - Поиск новых сфер деятельности, рынков и потребителей; - Выбор и обоснование рыночной позиции предприятия; - Разработка стратегии для поддержания избранной позиции на рынке; - Поиск и развитие новых инновационных товарных концепций; - Оптимизация рисков при выходе на новые рынки, освоение нового ассортимента. Задачи операционного маркетинга более утилитарны – организация сбыта, продаж и политики коммуникации для информирования потенциальных покупателей и демонстрация отдельных качеств товара при снижении издержек на поиск покупателей. Функции стратегического и операционного маркетинга Маркетинг Стратегический Операционный Анализ потребностей: определение базового рынка Выбор целевого сегмента Сегментирование рынка План маркетинга (цели, тактика) Анализ привлекательности Комплексное маркетинговое давление Анализ конкурентоспособности Выбор стратегии развития Бюджет маркетинга Реализация и контроль Отличия стратегического и тактического маркетинга Стратегический маркетинг и его решения значительно важнее, чем тактические. Стратегические решения принимаются главными управляющими по маркетингу, а тактические –руководителями, ответственными за разработку, производство и реализацию продукции. Стратегические решения принимаются на длительный период ( 10 лет), а тактические планы формируются на основе текущих решений и принимаются - на один год. Принятие решений стратегического маркетинга основывается в немалой степени на интуиции , что повышает степень риска при формулировке стратегий. Стратегические решения принимаются на основе данных анализа внешней среды, а тактические – главным образом на основе анализа внутренней среды. Стратегические планы носят обобщенный характер, основываются на субъективных решениях,- тактические планы довольно точны и подкреплены более полной и точной информацией. Однако, стратегический маркетинг важнее – лучше ошибиться в стратегии на 50 %, чем жить одним днём. Основные этапы разработки маркетинговой стратегии Миссия организации Корпоративные цели организации Ситуационный анализ Выбор целей и стратегий Маркетинговая программа Товарная стратегия Стратегия распределения Ценовая стратегия Подготовка стратегического маркетингового плана и бюджета Внедрение плана маркетинга Оценка результатов, мониторинг Стратегия продвижения Структура маркетинговой службы Зам .генерального директора по маркетингу и сбыту Отдел маркетинговых исследований А Б С Отдел планирования маркетинга А Б С Отдел рекламы и стимулирования сбыта А Отдел сбыта Б С Маркетинговая стратегия и тактика в период финансового оздоровления предприятия Маркетинговая стратегия в период финансового оздоровления направлена на максимальную адаптацию производственно - сбытового процесса к требованиям рынка. Важнейшие вопросы, на которые должна дать ответ маркетинговая стратегия: - Каким образом фирма может сохранить свои целевые рынки? - Как фирма сможет с выгодой для себя сохранить или расширить свою рыночную нишу? Маркетинговый план представляет собой программу действий и содержит конкретные задания, которые надо выполнить в соответствующие периоды. При разработке плана маркетинга нужно в первую очередь ответить на вопросы: - Каково положение предприятия в настоящее время; - К чему стремится предприятие; - Как достичь поставленных целей. Планирование ассортимента продукции Одним из условий финансового оздоровления предприятия является планирование текущего и перспективного ассортиментов продукции, позволяющих получать необходимую норму прибыли. Под планированием ассортимента продукции понимается комплекс мер в области разработки товаров, их маркировки, упаковки и установления цены товара. Для сохранения своего положения на рынке и необходимого уровня рентабельности фирма должна быть готова к замене производимых товаров новыми ещё до того, как они заканчивают свой жизненный цикл на рынке. Фирма, решившая начать инновацию, может выбрать следующие варианты решения проблем: - Купить информацию о новых товарах у внешних источников по контракту или лицензии; - Разработать собственный товар; - Усовершенствовать конструкцию или внешний вид уже выпускаемого товара; - Привлечь к разработке новой продукции другого партнера. Пути поиска идей новых рыночных продуктов: - изучение информации, содержащейся в публикациях патентных служб, специальных журналах, каталогах и др. ; посещение выставок, ярмарок, изучение рекламы конкурентов и товаров, выставляемых в витринах торговых предприятий, проведение « мозговых атак» с участием сотрудников фирмы, собственные научные исследования и разработки. На этапе финансового оздоровления предприятия наряду с поиском новых видов продукции целесообразным является изыскание путей удешевления уже выпускаемых изделий и тем самым закрепиться в своём сегменте рынка, расширить его, увеличить прибыльность. Планирование товародвижения и сбыта продукции Выбор канала товародвижения, особенно в период стагнации и спада рынка, дно из наиболее важных решений, принимаемых предприятием. Выбор каналов товародвижения влияет на издержки и прибыль компаний. Использование косвенных, т.е. независимых каналов сбыта, уменьшает относительные издержки, но приводит к снижению относительной прибыли за счет её перераспределения между производителем и товаропроводящей сетью. В этом случае общая прибыль фирмы может возрасти, если участники каналов сбыта помогут увеличить объемы продаж по сравнению с тем, которых может достичь сама фирма. Для предприятий, находящихся в сложном финансовом положении, одним из важным условий в выборе каналов товародвижения и сбыта будет являться прядок оплаты (по её получении, после продажи немедленно или через некоторый промежуток времени). В решении задачи определения оптимального уровня запасов товара может быть использована формула Уилсона q= 2KV S где q – оптимальный размер партии поставки V – объём потребности в товаре на планируемый период К – величина издержек на поставку одной партии S – величина затрат на хранение единицы товара за весь планируемый период Ценовая политика предприятия Разработка цен и ценовой политики производится на основе маркетинговых целей предприятия с учетом множества факторов, влияющих на состояние рынка. Конкретные расчеты цены производятся в зависимости от сегмента рынка, потенциальных объемов товарного предложения и спроса, уровня конкуренции, организации товародвижения и др. Алгоритмы, используемые при разработке цен: 1. Формулирование маркетинговых целей предприятия 2. Прогнозирование спроса. 3. Оценка издержек производства. 4. Анализ цен конкурентов на аналогичную продукцию. 5. Выбор конкретной методики ценообразования. 6. Расчет планируемой цены. 7. Установление скидок с цены. Методы расчета цен: - метод полных затрат (цены определяются по совокупности всех затрат на производство и реализацию товара, включая накладные расходы); - метод ориентации на усредненные затраты ( расчеты производятся аналогично первому варианту, но ориентируясь на средние затраты за выбранный период. Применяется когда ставится цель – поддерживать стабильные цены в течение длительного промежутка времени.) - Метод предельных затрат (используется в добывающих и обрабатывающих отраслях при планируемом расширении производства- затраты как правили возрастают). - метод расчета цен на базе нормальных издержек ( расчет производится на базе нормативов расхода материалов. Оплаты рабочей силы и других показателей при нормальной загрузке мощностей- 80%). Метод целевой цены ( целевой нормы прибыли) – цена устанавливается с таким расчетом . Чтобы обеспечить желаемый размер прибыли). В условиях кризисного состояния предприятие ограничено в выборе методов ценообразования. Решая эту задачу оно исходит, из поставленных маркетинговых целей, обусловленных экономической ситуацией, в которой оказалось предприятие. Чаще всего в этом случае используется метод целевой цены. При маркетинговом подходе важна также разработка политики цен, сущность которой заключается в согласовании взаимовыгодных интересов продавцов и покупателей. Цели ценовой политики: - повышение рентабельности, увеличение рыночной доли фирмы, приспособление к конкуренции на товарных рынках, максимизация прибыли от производства и сбыта продукции. * Повышение рентабельности за счет роста цен возможно лишь при отсутствии конкуренции (монопольное положение). * К росту рентабельности может привести политика снижения цен (за счет увеличения реализации и ускорения оборачиваемости средств). * Политика снижения цены применяется если преследуется цель увеличить долю рынка. * При разработке ценовой политики весьма настоятельным является учет стадии жизненного цикла товара: - от убыточного уровня – на стадии зарождения; - от ниже средней до средней - на стадии роста; - максимальный уровень - на стадии зрелости; - от средней до ниже средней – на стадии спада; - минимальный уровень – на стадии спада. Комплекс маркетинга в бизнес - плане финансового оздоровления Важнейшим требованием при разработке маркетинговой части бизнес – плана финансового оздоровления предприятия является убедительность обоснования экономического эффекта, ожидаемого в результате реализации проекта. Комплекс маркетинга – структурная часть бизнес – плана – является рабочим документом, в котором систематически вносятся изменения, обусловленные переменами, происходящими как во внешней среде , так и внутри самого предприятия. Главной задачей разработки маркетинговой программы бизнес – плана является- необходимость ещё на стадии планирования предусмотреть меры по предотвращению кризисных ситуаций в деятельности предприятий, а в случаях их возникновения – по уменьшению разрушительного действия, снижению риска банкротства. Среди этих мер следует выделить: - Исследование рынка и прогнозирование его емкости, оценку доли предприятия в нем; - Дифференциацию средств, вкладываемых в различные виды деятельности, продукты; - Разработку многовариантных планов действий с учетом возможных ситуаций на рынке; - Систематическое проведение SWOT – анализа и использование его результатов в выборе конкурентной позиции на рынке; - Наличие заключенных контрактов на поставку комплектующих изделий и реализацию готовой продукции; - Продажу незавершенного строительства, не используемого оборудования и материалов; - Внедрение прогрессивных технологий, механизацию и автоматизацию производства; - Планы по сокращению дебиторской задолженности; - Реструктуризацию долгов ( преобразование краткосрочных задолженностей в долгосрочные); - Оценку рисков на различных стадиях реализации проекта. Оценка маркетинговых возможностей позволяет ответить на два главных вопроса : – Как обойти конкурентов? - Как совместить цели и ресурсы фирмы? Гл.10. Финансовая политика неплатежеспособного предприятия 10.1 Финансово – экономическая оценка состояния предприятия Одной из задач антикризисного управления предприятиями является определение платежеспособности предприятий – претендентов в банкроты. Установив неплатежеспособность предприятия и неудовлетворительность структуры его баланса, целесообразно провести детальный финансовый анализ представленных предприятием документов бухгалтерской отчетности. Внешние и внутренние пользователи, опираясь на выводы, полученные в ходе проведения анализа, могут принимать решение по дальнейшей судьбе предприятия – реорганизация или ликвидация. Внешние пользователи – налоговые органы, кредиторы, аудиторские консалтинговые фирмы, СМИ, профсоюзы. Внутренние пользователи - руководители предприятия, внешние и конкурсные управляющие, а также привлекаемые консультанты по выводу предприятия из зоны неплатежеспособности. Виды финансового анализа неплатежеспособного предприятия: В отечественной финансово – экономической литературе выделяют следующие виды финансового анализа неплатежеспособности: Внешний анализ – основанный на официальной бухгалтерской и статистической отчетности. Цель анализа – определение причин неплатежеспособности предприятия и выбор антикризисных процедур. Данные анализа используется кредиторами, собственниками предприятий, налоговыми органами. Внутренний анализ - базируется на данных оперативного учета (главных книг, ведомостей, сводных таблиц). Информация, используемая для данного анализа носит, носит конфиденциальный характер. Цель анализа - оценка внутренних резервов восстановления платежеспособности. Потребителями данного анализа являются руководство предприятия, финансовые менеджеры, антикризисные управляющие. В международной практике выделяют следующие виды финансового анализа неплатежеспособности: - Дескриптивный – анализ описательного характера, представляет собой финансовую отчетность в различных аспектах и предназначен в основном для внешних пользователей. Предикативный – анализ прогностического характера, используется для определения будущих доходов и возможного финансового состояния предприятия. - Нормативный – анализ, позволяющий сравнивать фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Применяется при внутреннем анализе и аудите. Механизм анализа и оценки финансового состояния неплатежеспособного предприятия основываются на показателях , которые влияют на его прибыльность, и учитывают факторы, снижающие его показатели. В процессе финансового анализа должны быть изучены все доходообразующие факторы, определен их размер и степень влияния на балансовую прибыль, а также выявлены резервы роста балансовой прибыли. Анализ динамики и структуры балансовой прибыли Значение показателя тыс.р. Показатель Абсолютное изменение показателя тыс.р. За За отчетный предыдущий период период Доходы и расходы по обычным видам деятельности 1.Выручка от реализации 4 267 755 7 031 719 2 763 964 товаров (за вычетом НДС) 2. Себестоимость реализованных товаров 1.Проценты к получению 2.Проценты к уплате 3.Доходы от участия в других организациях 64,76 3 974 749 6 713 742 2 738 999 68,91 293 006 71 316 0 317 977 70 237 0 24 971 - 1079 0 8,52 - 1,51 0 221 690 247 740 26 050 Операционные доходы и расходы 0 10 10 0 0 0 2412 867 -1545 11,75 3. Валовая прибыль 4. Коммерческие расходы 5. Управленческие расходы 6.Прибыль от продаж Относительное изменение показателя % 0 0 - 64,05 4.Прочие операционные расходы 79 0170 130 6780 51.661 65,38 5.Прибыль от финансово хозяйственной деятельности 145 085 117 929 - 27 156 - 18.72 гггггг Внереализационные доходы и расходы 1. Прочие внереализационные доходы 2. Прочие внереализационные расходы 3. Прибыль до налогооблажения 234 0 - 234 -1 0 821 821 0 145 319 117 108 -28 211 - 19,41 4. Налог на прибыль 49 936 44 352 - 5 554 11,18 5.Прибыль от обычной деятельности 95 383 72 756 - 22 627 - 23,72 Чрезвычайные доходы и расходы 1. Чрезвычайные расходы 6 2 030 59 579 - 5 451 - 8,79 2. Чистая прибыль 33 353 16 177 - 17 176 - 51,49 Данные таблицы показывают, что анализируемое предприятие прибыльно. В месте с тем, по сравнению с предыдущим периодом , прибыль предприятия уменьшилась на - 51,49 %. На это повлияли следующие факторы : - увеличение себестоимости в большей степени, чем рост выручки от реализации продукции; - Уменьшение доходов от участия в других организациях; - Значительное увеличение операционных расходов при отсутствии операционных доходов. Такая ситуация типична для предприятий, находящихся на грани кризиса. Основными факторами прибыльности предприятия являются поступления от текущей деятельности: выручка от реализации продукции, операционные и внереализационные доходы. Их низкий удельный вес в составе балансовой прибыли свидетельствует об экономической неустойчивости предприятия и отсутствии возможности самофинансирования. Показатель изменчивости прибыли Важным фактором, влияющим на прибыль является рентабельность. Наиболее важным показателем рентабельности является показатель изменчивости прибыли . Этот показатель характеризует отклонение прибыли от её среднего значения. Величина и динамика этого показателя позволяют оценить финансовое положение предприятия и определить допустимый предел задолженности, который будет выше, чем меньше колебания прибыли. Показатель рентабельности оборота ( продаж) Этот показатель еще называют коммерческой маржой, он отражает удельный вес прибыли в каждом рубле оборота. Р о = П/ В р.л., где Ро - рентабельность оборота, П – прибыль, В р.п.- выручка от реализации Рост рентабельности оборота означает более эффективное ведение хозяйства , служит ориентиром в оценке конкурентоспособности продукции. Снижение рентабельности оборота указывает , как правило, на падение спроса на продукцию. Рентабельность оборотного капитала – синтетический показатель экономической деятельности предприятия, определяет величину прибыли, получаемой с каждого рубля активов: Ра = П / А ср., где Ра – рентабельность активов А ср. – средняя величина активов П прибыль Если прибыль, получаемая на 1 рубль активов, меньше средней процентной ставки по заемным средствам, то рентабельность низкая. В этом случае она указывает на неспособность предприятия использовать свои денежные средства более эффективно, чем если бы они лежали на счете в банке. Рентабельность инвестиций – указывает на эффективность инвестиционных вложений ( предприятие эффективно использует и собственные средства и долгосрочные кредиты ). Р и = П/ И = П/ ( С с. + Д к.) где: Р и – рентабельность инвестиций И – инвестиции С с. – собственные средства, Д к –долгосрочные кредиты Показатель покрытия процента – указывает на степень кредитоспособности предприятия - во сколько раз прибыль предприятия превышает его платежи по процентам за кредиты. От величины показателя покрытия процентов во многом зависит уровень риска банкротства предприятия . Наличие собственного капитала в обороте – является одним из важнейших показателей финансовой устойчивости предприятия и определяется как разность между собственным капиталом предприятия и его внеоборотными активами. Отсутствие собственного капитала в обороте свидетельствует о том, что все средства и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных средств. Коэффициент обеспеченности – определяется как отношение собственных средств ко всей величине оборотных средств, определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости. Коэффициент автономии – характеризует независимость финансового состояния предприятия от заемных средств. Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему справиться с финансовыми трудностями. Желательно, чтобы сумма собственных средств была больше половины всех средств, которыми располагает предприятие ( т.е. коэффициент автономии должен превышать 50 %.). Алгоритм финансового оздоровления предприятия включает в себя следующие этапы: Этап 1. Устранение внешних факторов банкротства. Цель – доведение коэффициента текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами до нормативного уровня. ( совершенствование платежного календаря, регулирование уровня незавершенного производства, перевод низкооборотных активов в высокооборотные, переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную. Этап 2. Проведение локальных мероприятий по улучшению финансового состояния Цель – обеспечение устойчивого финансового положения предприятия в среднесрочной перспективе, которое проявляется в стабильном поступлении выручки от реализации, повышении уровня ликвидности активов, повышении рентабельности продукции (приостановление штрафных санкций, реализация ненужных и неиспользуемых высокооборотных активов, сокращение затрат, проведение энергетических и ресурсосберегающих мероприятий. Этап 3. Создание стабильной финансовой базы Цель – обеспечение устойчивого финансового положения предприятия в долгосрочной перспективе (создание оптимальной структура баланса и финансовых результатов, устойчивости финансовой системы предприятия к неблагоприятным внешним воздействиям, активный маркетинг, поиск инвестиций, ввод новых видов продукта). Прогнозирование наличия и движения денежных средств Прогнозирование продаж – прогноз возможного изменения продаж на основе изучения продаж в прошлом. Исследования потенциальных покупателей (на основе опросов и маркетинговых исследований). Оценка производственного спроса – производится на основе информации о факторах, его определяющих ( программы развития отраслей). Прогнозирование затрат – (чем точнее определены затраты, тем вернее будет принято решение из множества альтернатив). 227 Гл.11 Антикризисная инвестиционная политика 11.1 Инвестиционный процесс как фактор антикризисного управления Одним из важнейших факторов устойчивого развития национальной экономики является объем инвестиций. В России наблюдается тенденция неуклонного спада инвестиций. Коммерческие структуры, банки, население вкладывают средства в торгово – посредническую, финансовую деятельность, покупку иностранной валюты, а не в развитие реального сектора экономики. Одной из причин такого положения – более высокая доходность по государственным краткосрочным обязательствам (ГКО), чем рентабельность промышленного производства. Задача заключается в установлении приоритета реального сектора экономики над финансово- спекулятивными, т.е. создание более выгодных условий для инвестиций в реальное производство. Основной целью антикризисной инвестиционной стратегии государства должна стать структурная перестройка экономики. Инвестиции должны направляться на поддержание эффективной деятельности предприятий, поддержку неплатежеспособных предприятий, на новое строительство, связанное с освоением новых видов деятельности, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий. 11.2 Управленческие риски при РУР Риск – это возможность опасности, неудачи – с одной стороны; или приобретений, выигрыша – с другой. Рискованные управленческие решения принимаются в условиях очень низкого уровня определенности. К наиболее рискованным видам деятельности следует отнести - игру на бирже, разработку и внедрение инноваций. Риск определяет соотношение двух полярных результатов: отрицательного ( полный срыв запланированного) и положительного (достижение запланированного). Обычно риск оценивается дискретно, или как соотношение пары чисел ( например 50% : 50%, «фифти - фифти», риск – 10 % означает, что на 10% не гарантируется положительный исход принятого решения. Риск в управлении обычно предопределяет инициативу в производственном процессе и маркетинговой политике организации. Последствия риска определяются профессионализмом и интуицией работников, а также стечением обстоятельств. Управление рисками включает шесть стратегий: - Уклонение от деятельности, содержащей определенный риск; - Принятие ответственности за риск с гарантией полной компенсации за счет собственных средств (создание страхового фонда); - Распределение риска среди непосредственных участников бизнеса; - Продажа и передача ответственности за риск лицу, например страховщику; - Принятие предупредительных мер ( создание неприкосновенного запаса сырья, формирование портфеля разнотипных акций). Виды управленческих рисков: - Организационные (выбор организационных форм предприятия, построение организационной структуры предприятия, распределение прав, полномочий , ответственности ); - Экономические ( выбор методик расчета и обоснования бизнес – плана и отчетности); -Технологические ( выбор технологий управления), - Социальные ( выбор методик воздействия на персонал); - Правовые (выбор налоговых схем, форм контрактов). Из выступления Президента Д.А. Медведева 24.12.2009г. Что удалось: - Сохранили социальную стабильность -Удалось обеспечить финансово – кредитную стабильность, сохранить банки -Инфляция с 13% снизилась до 9% Предприятиям оказана прямая финансовая поддержка Что не удалось: Осталась прежней экономическая система ( сырьевая экономика) Много не конкурентно способных предприятий (устаревшее оборудование и технологии) Ущерб от кризиса - валовой внутренний продукт снизился на 8.7% С 20010г. Ожидается рост 1.5 – 5.0% Без модернизации экономики мы не сможем развиваться ( цены на сырье – газ, нефть не гарантированы , мы всегда будем зависит от негативных изменений в мировой экономике. Основные принципы антикризисного управления персоналом Принцип интеграции персонала – предполагает восстановление доверия персонала кризисной организации к новым целям руководства, понятность экономических выгод людей от намечаемых преобразований, объединение персонала для производственного, управленческого и социально - культурного сотрудничества Принцип оптимизации кадрового потенциала организации – предполагает: * кадровую структуру, которая в наибольшей степени отвечает кризисной ситуации (не следует увлекаться сокращением персонала); * периодическую оценку кадровой структуры организации; * выявление, поддержку и обучение работников организации, проявляющих лидерские качества; * поддержку образовательных программ, реализуемых в организации; / Учебное пособие: «Антикризисное управление персоналом» Москва, Санкт- Петербург…..2005г./ * предварительную подготовку перспективных кадров на ключевые руководящие должности; * децентрализацию структуры управления с делегированием полномочий ключевым фигурам в аппарате управления Принцип поддержки стремления к независимости, самостоятельности и ответственности- дают возможность персоналу почувствовать некий «лаг свободы» в принятии и реализации решений, освободиться от попечительства и контроля со стороны руководителя Принцип предания персоналу большего динамизма - способствовать прививанию персоналу осознания и состояния готовности к постоянным изменениям (улучшениям) Принцип формирования уникального кадрового потенциала - создание кадрового ядра. Повышение конкурентоспособности и привлекательности организации для талантливых и интеллектуальных людей. Принцип ориентации на кадровое ядро - предполагает, что совокупные способности работников должны обеспечивать стратегические преимущества на рынке товаров и услуг. Принцип системности в работе по развитию персонала - систематизация кадровых мероприятий в качестве превентивных мер по предотвращению устаревания профессионального инструментария, которым владеет персонал организации. Обязательное моральное и материальное подкрепление индивидуальной деятельности по собственному профессионально – личностному развитию. Принцип комплементарности управленческих ролей в кризисной ситуации - использование определенного типа руководителей в кризисной ситуации Профессиональный (кадровый аудит) - проводится для всесторонней оценки кадрового потенциала в кризисной организации и включает в себя: -- адекватность кадрового потенциала задачам организации; -- соответствие численности, профессионально – квалификационного состава, среднего разряда, производительности; - затраты на реструктуризацию с целью приведения в соответствие указанных показателей, в т.ч. на высвобождение, переподготовку, трудоустройство. Для эффективного применения профессионального аудита необходима система информационной и методической поддержки работников. Достаточная полнота и достоверность информационной базы данных для мониторинга и анализа результатов профессиональной деятельности может быть обеспечена с помощью программного обеспечения аудита. Критернальные модули системы анализа профессиональной деятельности Модуль «Результаты» - например , уровень инновационной активности можно оценить с помощью коэффициента новаторской деятельности ( К н ) как отношение числа принятых руководство к сведению рационализаторских предложений по совершенствованию трудового процесса ( П пр.) к общему числу внесенных работником предложений К н = Ппр. / П о. Модуль « Качество» - один из критериев оценки - коэффициент результативности решения задач (Кр). Кр. – отношение числа задач с достигнутым положительным результатом к общему числу поставленных задач. Модуль « Направленность» - показывает отношение работника к клиентам, коллегам, подчиненным. К пол. отз. – Кол-во положительных. отзывов к общему количеству отзывов. Модуль « Профессионально- личностный потенциал» - образование, профессионализм, здоровье, работоспособность , интилект, творческий потенциал, внутренняя мобильность, организация труда.
