Вопросы для подготовки К итоговому междисциплинарному государственному экзамену

Вопросы для подготовки
К итоговому междисциплинарному государственному экзамену
по направлению «Финансы и кредит»,
магистерская программа «Ценные бумаги и финансовый инжиниринг» 2015 год
Специализированный раздел
Общепрофессиональный раздел
1. Актуальные проблемы финансов
2. Современные
трактовки
понятия
«финансовая система» в российской и
зарубежной теории финансов.
3. Взаимосвязь финансового рынка и
финансовой
системы.
Оценка
современного состояния финансового
рынка в России: перспективы его
включения в мировой финансовый рынок.
4. Современные модели государственного
регулирования
и
саморегулирования
отдельных сегментов финансового рынка:
теоретическое
обоснование,
эффективность применения.
5. Виды
долговых
обязательств
и
особенности
долговой
политики
публично-правовых образований
(на
примере Российской Федерации).
6. Финансовые
рынки
и
финансовокредитные институты
7. Характеристика, проблемы и тенденции
развития российского финансового рынка.
8. Виды рынков ценных бумаг, тенденции
их развития. Функции рынка ценных
бумаг.
9. Ценные бумаги и их классификация:
акция как ценная бумага в российском
законодательстве,
проблемная
характеристика российского рынка акций.
10. Понятие и классификация облигаций,
структура и перспективы развития рынка
облигаций в России.
11. Понятие и классификация векселей:
мировая и российская практика.
12. Профессиональные участники рынка
ценных бумаг. Понятие инвестиционного
банка. Коммерческие банки на рынке
ценных бумаг: финансовые инструменты,
структура
операций,
аналитическая
характеристика участия на рынке.
13. Фондовая биржа: функции, структура,
современные тенденции развития.
14. Сделки
с
ценными
бумагами.
Маржинальные сделки. Сделки РЕПО:
понятие,
виды,
участники,
цели
заключения сделок. Тенденции развития
1. Характеристика, проблемы и тенденции
развития
российского
финансового
рынка.
2. Виды рынков ценных бумаг, тенденции
их развития. Функции рынка ценных
бумаг.
3. Акция как ценная бумага в российском
законодательстве.
Проблемная
характеристика российского рынка акций.
4. Понятие и фундаментальные свойства
акций.
Обыкновенные
и
привилегированные акции. Особенности
акционерной собственности в России и их
влияние на отечественный рынок ценных
бумаг.
5. Сравнительная характеристика акций и
облигаций и их видов. Основные
тенденции
развития
рынка
корпоративных
ценных
бумаг
в
российской практике.
6. Понятие и классификация облигаций.
Структура и перспективы развития рынка
облигаций в России.
7. Понятие и классификация векселей.
Коммерческие бумаги.
8. Ипотечные
ценные
бумаги:
сравнительная характеристика мировой и
российской практики.
9. Виды профессиональной деятельности на
рынке ценных бумаг и их сравнительная
характеристика.
Профессиональные
участники рынка ценных бумаг. Понятие
инвестиционного банка.
10. Коммерческие банки на рынке ценных
бумаг:
финансовые
инструменты,
структура
операций,
аналитическая
характеристика участия на рынке.
11. Конфликты интересов и методы их
регулирования на рынке ценных бумаг.
12. Правовой
статус,
организационная
структура и функции фондовой биржи.
Коммерциализация
фондовых
бирж.
Тенденции демьючиализации фондовых
бирж.
13. Микроструктура
(устройство)
и
тенденции развития торговых систем на
рынка РЕПО в России.
15. Эмиссия и андеррайтинг на рынке ценных
бумаг.
16. Регулятивная
инфраструктура
финансового
рынка
и
актуальные
проблемы ее развития. Функции Банка
России как регулятора финансового
рынка.
17. Производные финансовые инструменты:
сущность,
классификация,
стратегии
использования.
18. Спекуляция, хеджирование, арбитраж:
понятие и техника проведения операций
19. Инвесторы на финансовых рынках и их
виды. Институциональные инвесторы.
20. Финансовые
и
денежно-кредитные
методы регулирования экономики
21. Современные
научные
школы
о
необходимости,
роли
и
границах
государственного
финансового
регулирования.
Фискальные
мультипликаторы расходов бюджета и
налогов.
22. Критерии
выбора
налоговых
и
неналоговых методов государственного
финансового регулирования или их
комплексного использования.
23. Понятие
методов
и
инструментов
денежно-кредитного регулирования, их
классификация.
24. Использование операций центрального
банка на финансовых
рынках
в
количественном регулировании денежной
базы,
при
реализации
процентной
политики и политики регулирования
валютного курса.
25. Стратегии
и
современная
модель
управления в сфере денежно-кредитных
отношений
26. Капитал банка: понятие, функции,
структура, источники формирования.
Показатели достаточности капитала и
тенденции их развития (отечественный
опыт). Развитие подходов Базельского
комитета
к
оценке
капитала
коммерческого банка.
27. Понятия активов и активных операций
коммерческого банка, их структура и
тенденции
развития.
Классификация
активов банка по степени ликвидности,
доходности и риска, ее особенности в
российской банковской практике.
рынке ценных бумаг и производных
финансовых инструментов.
14. Сделки РЕПО: понятие, виды, участники,
цели заключения сделок. Тенденции
развития рынка РЕПО в России
15. Виды сделок с ценными бумагами.
Маржинальные сделки.
16. Предупреждение манипулирования и
инсайдерской торговли на рынке ценных
бумаг.
17. Основы
организации
брокерской
деятельности в российской практике.
Конфликты
интересов
при
осуществлении брокерской деятельности.
Этика ведения бизнеса на рынке ценных
бумаг.
18. Запрещенные торговые практики продаж
финансовых продуктов клиентам и их
регулирование.
19. Коммерческие банки на рынке ценных
бумаг: сравнительная характеристика с
небанковскими
брокерско-дилерскими
компаниями. Место банков на рынке
ценных бумаг. «За» и «против»
универсального банковского дела.
20. «Московская биржа»: организация и
механизм торговли ценными бумагами и
производными
финансовыми
инструментами.
Проанализировать
проблемную ситуацию и ответить на
вопросы.
21. Инфраструктура
фондового
рынка.
Клиринг и расчеты по сделкам с
финансовыми
инструментами.
Проанализировать проблемную ситуацию
и ответить на вопросы.
22. Учетная система на рынке ценных бумаг:
понятие, виды институтов, их функции.
Проблема защиты прав инвесторов в
институтах учетной системы.
23. Эмиссия и андеррайтинг на рынке
ценных бумаг.
24. Ренты и аннуитеты. Анализ финансовых
рент.
25. Методы оценки процентного риска
инвестиций в облигации (дюрация,
модифицированная дюрация).
26. Анализ
эффективности
финансовой
деятельности
(методы
определения
доходности, расчет срока окупаемости,
внутренней
ставки
доходности,
коэффициента рентабельности).
28. Особенности
деятельности
инвестиционного банка и выбор основных
направлений
его
развития.
Виды
банковских продуктов, предлагаемые
клиентам банка, в рамках выбранных
направлений инвестиционной банковской
деятельности.
29. Кредитный
риск:
понятие
и
экономическое содержание. Развитие
подходов Базельского комитета по
банковскому надзору к анализу и оценке
кредитного риска. Методы управления
кредитным риском.
30. Денежный рынок. Спрос на деньги и их
предложение, факторы, их определяющие.
Равновесие на денежном рынке.
31. Финансовый
анализ
(продвинутый
уровень)
32. Аналитический
инструментарий
финансового
анализа
и
принципы
формирования
системы
ключевых
оценочных показателей.
33. Правила
практического
применения
критериев
выбора
эффективных
инвестиционных проектов в условиях
неопределенности и рисков.
34. Анализ
финансовых
результатов
операционной
деятельности
коммерческих
организаций.
Оценка
экономической прибыли.
35. Оценка
динамики
и
факторов
формирования
эффективности
использования активов и капитала
компании.
36. Математическое обеспечение финансовых
решений
37. Простые и сложные проценты.
38. Эффективные и номинальные процентные
ставки. Эквивалентность процентных
ставок.
39. Учетная ставка. Инструменты денежного
рынка,
векселя
и
депозитные
сертификаты. Процентные ставки в
условиях инфляции. Формула Фишера.
40. Потоки платежей. Дисконтирование.
41. Внутренняя норма доходности (IRR) и
чистая приведённая стоимость (NPV)
инвестиционных
потоков.
Анализ
эффективности инвестиций с помощью
IRR и NPV.
42. Рента.
Параметры
годовой
ренты.
Параметры общей ренты. Вечная рента.
27. Оценка рискованности вложений в акции
(дисперсия,
среднеквадратическое
отклонение;  и -коэффициенты в
статистическом анализе акций).
28. Методы
оценки
акций.
Система
показателей рынка акций.
29. Модель оценки финансовых активов
(САРМ).
30. Виды доходности облигаций (доходность
к погашению, текущая доходность).
Зависимость цен облигаций от изменения
процентных ставок.
31. Методы оценки облигаций (дисконтных,
купонных: с выплатой процентов 1 раз в
год и n раз в год).
32. Методы расчета фондовых индексов в
зарубежной и российской практике.
Характеристика основных зарубежных и
российских индексов.
33. Регулятивная
инфраструктура
финансового
рынка и
актуальные
проблемы ее развития.
34. Функции Министерства финансов и
Центрального банка на рынке ценных
бумаг.
35. Центральный банк как мегарегулятор
финансового
рынка
России.
Реформирование системы регулирования
российского финансового рынка
36. Методы управления кредитным риском.
37. Риск ликвидности. Понятие, методы
оценки и регулирования.
38. Методы управления процентным риском.
39. Рейтинг ценных бумаг: понятие, методы,
организация рейтингового процесса.
40. Система
управления
рисками
в
инвестиционном банке: структура и
характеристика основных элементов.
41. Оценка кредитного риска. Управление
кредитным риском на рынке ценных
бумаг.
42. Волатильность
российского
рынка
ценных бумаг. Рыночный риск, методы
его оценки и регулирования.
43. Операционные риски и методы их оценки
и регулирования на финансовом рынке.
44. Производные финансовые инструменты:
сущность, классификация, стратегии
использования.
45. Классификация
и
сравнительная
характеристика производных финансовых
инструментов.
Погашение
долга:
облигационная,
равномерная
и
равномерная
амортизационная схемы погашения долга.
43. Купонная и бескупонная облигации.
Рыночная цена. Текущая доходность.
Доходность
к
погашению.
Курс
облигации, премия и дисконт. Спот и
форвардные ставки. Кривая спот-ставок и
ее построение. Теоретическая цена
облигации.
44. Дюрация Фишера-Вейля. Дюрация потока
платежей и эластичность цены по
доходности к погашению. Зависимость
дюрации от параметров облигации
(купонной
ставки,
доходности
к
погашению, времени до погашения).
Относительное изменение цены. Дюрация
портфеля.
45. Управление
процентным
риском,
иммунизация и хеджирование.
46. Производные финансовые инструменты.
Опционы колл и пут. Основные стратегии
в опционах: стратегии хедж, спред и
комбинация.
47. Модели оценки стоимости опционов
48. Модель Марковица. Доходность и риск
ценной бумаги. Портфель ценных бумаг,
его доходность и риск. Множество
допустимых портфелей в общем случае.
Эффективное
множество
портфелей.
Функция
полезности.
Кривые
безразличия.
Зав. кафедрой «Финансовые рынки
и финансовый инжиниринг»
46. Опционы: понятие, виды, особенности
организации торговли.
47. Фьючерсы: понятие, виды, особенности
организации торговли.
48. Свопы и их виды.
49. Спекуляция, хеджирование, арбитраж:
понятие и техника проведения операций
50. Особенности торговли на опционных и
фьючерсных биржах: зарубежная и
российская практика.
51. Модели и страновые особенности
организации финансовых рынков (на
примере развитых рынков).
52. Общая характеристика фондового рынка
США.
53. Основные
фондовые
индексы,
используемые на ведущих фондовых
рынках: методы расчета, особенности
динамики. Корреляция российских и
зарубежных индексов.
54. Сравнительная
характеристика
российского и иностранных рынков
ценных бумаг-конкурентов.
55. Фондовый
рынок
Японии:
общая
характеристика.
56. Фондовый
рынок
ФРГ:
общая
характеристика.
57. Фондовый рынок Великобритании: общая
характеристика.
58. Характеристика международных рынков
ценных бумаг: инструменты, участники,
методы привлечения ресурсов.
59. Тенденции развития мировых рынков
ценных бумаг: место в системе
финансовых рынков, объемы, пропорции,
принципы классификации.
60. Финансовый инжиниринг: понятие, цели,
методы и инструменты.
61. Основы экономической теории риска.
Факторы неопределенности и риска.
Оптимизация риска, пути его снижения.
62. Виды профессиональной деятельности и
профессиональных участников рынка
ценных бумаг. Инвестиционные и
коммерческие банки.
Б.Б.Рубцов