«Стоимость инвестиций в дочернюю

Поправки, опубликованные Советом по Международным стандартам
к IAS 27 IFRS 1
В январе 2007 года СМСФО опубликовал «Стоимость инвестиций в дочернюю
организацию» - предварительный проект поправок к IFRS 1 «Принятие Международных
стандартов финансовой отчетности впервые». Период для комментариев закончился 27
апреля 2007 года. После рассмотрения комментариев респондентов, Совет пересмотрел
проект поправок и решил внести изменения и вынести их для обсуждения.
Исходная стоимость.
Предварительный проект поправок предполагает разрешить организации на дату ее
перехода на МСФО в ее отдельной финансовой отчетности использовать исходную
стоимость при учете инвестиций в дочерние, ассоциированные или совместно
контролируемые организации. Таким образом, организация может выбрать в качестве
исходной стоимости такой инвестиции, как справедливую стоимость, так и себестоимость
инвестиции на дату перехода на МСФО.
Изменение в сфере применения.
Предварительный проект поправок распространяется не только на инвестиции в
дочерние компании, но и на отражение в финансовой отчётности инвестиций в совместно
контролируемые организации и ассоциированные компании, когда организация впервые
применяет МСФО в своей отдельной финансовой отчетности.
Метод учета по себестоимости.
Определение «метода учета по себестоимости» из IAS 27 предлагается удалить. В
обновлённом варианте IAS 27 содержится требование к инвестору признавать в качестве
дохода полученные дивиденды от дочерних, совместно контролируемых и
ассоциированных организаций в своей отдельной финансовой отчетности, кроме того,
инвестиции, учитываемые в отдельной финансовой отчётности по себестоимости, должны
тестироваться на обесценение в соответствии с IAS 36 «Обесценение активов».
Образование новой материнской компании.
Обзор поправок предполагает, что при применении параграфа 37(а) IAS 27 к
образованию новой материнской компании, новая материнская компания на дату
образования должна признавать инвестиции в дочернюю компанию, используя
балансовую стоимость, отражённую в отдельной финансовой отчетности существующей
организации.
Переход.
Если предлагаемые поправки будут приняты, то изменения в стандартах IFRS 1 и
IAS 27 должны применяться перспективно.
Предлагаемые поправки к IFRS 1 «Принятие Международных стандартов
финансовой отчетности впервые».
Параграф 13(а) добавлен; заголовок и параграфы 23А и 23B добавлены; заголовок и
параграф 44А добавлены; параграф 47I добавлен.
13. Организация может принять решение об использовании одного или нескольких
исключений:
(а) …
(еа) инвестиции в дочерние, совместно контролируемые и ассоциированные
компании (параграфы 23А и 23В);
(f)…
Инвестиции в дочерние, совместно контролируемые и ассоциированные организации.
23А. В отдельной финансовой отчетности, инвестиции в дочерние, совместно
контролируемые и ассоциированные компании (до тех пор, пока они не
классифицированы как удерживаемые для продажи или не включены в группу выбытия в
соответствии с IFRS 5 «Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и
прекращенная деятельность») по
(а) себестоимости или
(b) справедливой стоимости в соответствии с IAS 39 «Финансовые инструменты
– признание и оценка».
23B. При применении МСФО впервые компания, учитывающая инвестиции в
дочерние, ассоциированные и совместно контролируемые предприятия в соответствии с
параграфом 23(А) самостоятельно определяет исходную стоимость инвестиции в своей
отдельной финансовой отчетности. Исходной стоимостью дочерней, совместно
контролируемой или ассоциированной компанией может быть ее
(а) справедливая стоимость (определенная в соответствии с IAS 39) или
(b) балансовая стоимость, рассчитанная в соответствии с предыдущими
принципами учета на дату перехода организации на МСФО (в ее отдельной финансовой
отчетности).
Использование исходной стоимости для инвестиций в дочерние, совместно
контролируемые и ассоциированные компании.
44А. Если организация выбирает использование исходной стоимости для
первоначального измерения своих инвестиций в дочерние, совместно контролируемые и
ассоциированные компании в ее отдельной финансовой отчетности (см. параграф 23В),
то в ее первоначальной отдельной финансовой отчетности должен быть раскрыт
использованный вариант исходной стоимости.
…
47I. Организация обязана применять параграфы 13(еа), 23А, 23В и 44А ко всем
периодам, начинающимся с [
] или после этой даты. Досрочное применение разрешено.
Если организация применяет данные поправки для более ранних периодов, то она обязана
раскрывать этот факт.
Предлагаемые поправки к IAS 27 «Консолидированная и отдельная финансовая
отчетность».
В параграфе 4 удалено определение «метода учета по себестоимости»; параграфы
37А, 37В и 43В добавлены.
4. …
Метод учета по себестоимости – это метод учета инвестиции, при котором
инвестиция признается по ее себестоимости. Инвестор признает доход от инвестиций
только в той степени, в которой он получает распределения из накопленных чистых
прибылей объекта инвестиций, возникающей после даты приобретения. Распределения,
полученные сверх этих прибылей, рассматриваются как возмещение инвестиций, и
признаются как уменьшение себестоимости инвестиций.
…
37А. Организация (как материнская, так и отдельная) может решить
реорганизовать свою операционную структуру с выделением новой материнской
компании таким образом, что существующая организация становится полной дочерней
организацией новой материнской организации. Новая материнская организация
образуется таким образом, что не затрагиваются интересы собственников
существующей организации или капитал, активы и обязательства группы. При
применении параграфа 37 (а) к таким образованиям, новая материнская организация
должна измерять стоимость инвестиций в существующую организацию, используя
балансовые стоимости капитала, активов и обязательств отдельной финансовой
отчетности существующей организации на дату образования.
37В. Инвестор обязан признавать в качестве дохода в своей отдельной
финансовой отчетности дивиденды, полученные от его дочерних, совместно
контролируемых или ассоциированных организаций. Если инвестор учитывает свои
инвестиции в дочерние, совместно контролируемые или ассоциированные организации в
соответствии с параграфом 37, то получение таких дивидендов – событие, требующие
от инвестора проведения теста на обесценение соответствующих инвестиций в
соответствии с IAS 36 «Обесценение активов».
43В. Организация должна применять исключение метода учета по
себестоимости из параграфа 4, а также параграфы 37А и 37В к ежегодным периодам,
начинающихся с [ ] и после этой даты. Досрочное применение разрешено. Если данные
поправки применяются к более ранним периодам, то организация обязана раскрывать
этот факт.
Приложение.
Поправки к другим МСФО.
А1. IAS 18 «Выручка» исправляется следующим образом:
В параграф 32 вносятся поправки, параграф 38 добавляется.
32. Когда невыплаченные проценты накапливаются перед приобретением
инвестиции, содержащей проценты, последующее получение процентов распределяется
на два периода: до приобретения и после приобретения; только часть, которая
относится к периоду после приобретения признается в качестве выручки. Когда
дивиденды на долевые ценные бумаги объявляются из чистого дохода до приобретения,
они вычитаются из первоначальной стоимости ценных бумаг. Если такое распределение
трудно осуществить, кроме как арбитражным способом, дивиденды признаются в
качестве выручки, если только они откровенно не представляют собой погашение части
первоначальной стоимости долевых ценных бумаг.
38. Организация обязана применять поправку к параграфу 32 к ежегодным
периодам, начинающимся с [ ] и после этой даты.
А2. В IAS 21 «Влияние изменения валютных курсов» параграф 49 изменяется
следующим образом:
49. Организация может реализовать свою долю в зарубежной деятельности
путем продажи, ликвидации, возмещения акционерного капитала, или отказа от всей или
части этой деятельности. Выплата дивидендов составляет часть выбытия только в
том случае, когда она представляет собой возврат инвестиций, например, когда
дивиденд выплачивается из прибылей, полученных до приобретения. В случае частичного
выбытия, в прибыль или убыток включается только пропорциональная часть
соответствующей накопленной курсовой разницы. Списание балансовой стоимости
зарубежной деятельности не является частичным выбытием. Соответственно, никакая
часть отсроченной курсовой прибыли или убытка не подлежит признанию в прибыли или
убытке на момент списания.
А3. В параграф 10 IAS 36 «Обесценение активов» вносятся поправки, параграф 140В
добавлен.
10. Кроме того, вне зависимости от наличия какого-либо признака обесценения,
организация обязана:
(а)…
(с) тестировать на обесценение инвестиции в дочерние, совместно
контролируемые или ассоциированные компании в своей отдельной финансовой
отчетности, если организация в течение отчетного периода получила дивиденды от
данных инвестиций.
140В. Организация обязана применять поправку к параграфу 10(с) к ежегодным
периодам, начинающимся с [ ] и после этой даты.
Основы для выводов.
Вступление.
ВС1. Основы для выводов подводят итоги под заключениями СМСФО по поводу
обзора поправок «Стоимость инвестиций в дочерние, совместно контролируемые или
ассоциированные компании».
ВС2. Совет опубликовал
предварительный проект поправок «Стоимость
инвестиций в дочерние организации» к IFRS 1 в январе 2007 г. Целью данной публикации
была озабоченность тем фактом, что полное ретроспективное применение IAS 27 при
определении стоимости инвестиций в дочернюю организацию, при подготовке отдельной
финансовой отчетности материнской компании и принятии МСФО впервые, при
некоторых условиях не может быть достигнуто без значительных затрат и усилий.
Следовательно, может возникнуть барьер для принятия МСФО в своей отдельной
финансовой отчетности материнскими организациями.
ВС3. IAS 27 требует, чтобы инвестиции в дочерние, совместно контролируемые
или ассоциированные компании, которые не предназначены для продажи, учитывались
либо по себестоимости, либо по справедливой стоимости в соответствии с IAS 39 в своей
отдельной финансовой отчетности материнской компании (инвестора). IAS 27 также
требует от организации признавать доход от инвестиции только на протяжении периода,
когда организация получает распределения из прибылей, накопленных после
приобретения (метод учета по себестоимости). Распределения, полученные сверх этих
прибылей, рассматриваются как возмещение инвестиций, и признаются как уменьшение
себестоимости инвестиций.
ВС4. В некоторых юрисдикциях эти аспекты IAS 27 повлекли практические
трудности перехода на МСФО. Некоторые приобретения, основанные на обмене акциями,
учитывались с использованием так называемого “merger relief” (м. б. скидка за слияние)
или “group reconstructing relief” (м. б. скидка за реконструкцию группы) - когда
балансовая стоимость инвестиции в отдельной отчетности материнской организации
основана на номинальной стоимости переданных акций,
а не на стоимости
вознаграждения за покупку.
ВС5. Чтобы применить IAS 27 ретроспективно необходимо:
(а) измерить справедливую стоимость вознаграждения, выплаченного на дату
приобретения в тех случаях, когда для учета приобретения дочерней компании были
выбраны “merger relief” или “group reconstructing relief”; и
(b) определить, были ли выплачены дочерней компанией какие-либо дивиденды
после ее приобретения из прибылей, накопленных за период до приобретения, что может
уменьшить балансовую стоимость инвестиции в дочернюю организацию в отдельной
отчетности материнской компании.
Если материнская компания удерживает инвестиции в дочернюю на протяжении
многих лет, то ретроспективное применение IAS 27 может вызвать трудности и
существенные материальные затраты, а в некоторых случаях может стать совсем
невозможным.
ВС6. В ответ на эти проблемы, СМСФО предложил 2 исключения из IFRS 1.
(а) альтернативный подход к определению стоимости инвестиции в дочернюю
организацию в отдельной отчетности материнской, и
(b) упрощение процесса определения прибылей дочерней организации, полученных
до ее приобретения.
Период приема комментариев по данному проекту поправок окончился 27 апреля
2007 года. Совет получил 47 писем с комментариями. Респонденты выразили уверенность
в том, что предлагаемые поправки не уменьшают затраты при принятии МСФО для
отдельной отчетности материнской организации настолько существенно, чтобы одобрить
поправки.
ВС7.
В свете полученных комментариев, Совет пересмотрел поправки,
представленные в январе 2007 г. В соответствии с требованиями регламента, Совет
опубликовал поправки во втором предварительном проекте и обратился к публике с
просьбой прокомментировать пересмотренные предварительные решения Совета. Во
время периода принятия комментариев к первому обзору поправок Совет получил
вопросы, касающиеся применения IAS 27 в отдельной финансовой отчетности вновь
образованной материнской компании. Совет заметил, что эти вопросы также относятся к
стоимости инвестиций в дочернюю организацию и, согласовав это с активным проектом
по IFRS 1, решил выпустить совместный проект поправок к этим Стандартам.
Исходная стоимость.
ВС8. В своих размышлениях о поправках, предложенных в январе 2007 года, Совет
предложил три способа определения исходной стоимости инвестиции в дочернюю
организацию в отдельной финансовой отчетности материнской организации на дату ее
перехода на МСФО.
(а) исходная стоимость, рассчитанная в соответствии с традиционными
принципами бухгалтерского учета;
(b) доля материнской организации в балансовой стоимости активов дочерней
компании за вычетом её обязательств, определяемая из финансовых отчётов дочерней
компании, подготовленных в соответствии с МСФО (исходная стоимость чистых
активов);
(с) справедливая стоимость инвестиции, рассчитанная в соответствии с IAS 39
(справедливая исходная стоимость).
ВС9. Совет считал, что исходная стоимость, рассчитанная на основе чистых
активов, предоставит пользователям сопоставимую информацию о финансовом
положении дочерней организации на дату перехода на МСФО и её определение не должно
вызывать затруднений. Вариант со справедливой исходной стоимостью обеспечит
пользователей информацией о действительной стоимости дочерней организации на дату
перехода, но её определение будет более затратным и трудоемким.
ВС10. Ранее Совет исходил из предпосылки, что в некоторых ситуациях, стоимость
инвестиции в дочернюю компанию, определенная с использованием балансовой
стоимости традиционных принципов бухгалтерского учета не сопоставима со
стоимостью, определенной в соответствии с IAS 27. Поэтому Совет запретил
использовать исходную стоимость, определённую на основании традиционных принципах
учета. Совет предлагал позволить организациям выбирать между использованием
стоимости чистых активов и справедливой стоимостью дочерней организации в качестве
исходной стоимости инвестиций материнской компании в дочернюю.
ВС11. Респонденты предлагаемых поправок считали, что более приемлемо
использовать в качестве исходной стоимости балансовую стоимость, рассчитанную в
соответствии с традиционными принципами учета. В письмах с комментариями
приводились следующие аргументы:
(а) исходная стоимость чистых активов, которая в соответствии с МСФО должна
присутствовать в отчетности дочерней организации, не будет включать гудвил или
другие нематериальные активы, которые могут быть представлены в балансовой
стоимости, определенной в соответствии с традиционными принципами учета. В этом
случае исходная стоимость, основанная на определении, чистых активов будет занижать
активы организации.
(b) сложно сказать почему, в свете исключения из IFRS 1 в ретроспективном
применении IFRS 3 «Объединение предприятий», Совет не разрешил использовать в
качестве исходной стоимости стоимость инвестиции в дочернюю организацию,
рассчитанную в соответствии с традиционными принципами учета. Когда организация
выбирает не применять IFRS 3 ретроспективно к предыдущим объединениям бизнеса,
было бы логично не требовать пересмотра стоимости соответствующей инвестиции в
отдельной финансовой отчетности материнской организации.
ВС 12. Во время повторного пересмотра поправок Совет решил не добавлять
исключение в IFRS 1, которое не будет использоваться. Также во многих случаях, и
балансовая стоимость традиционного учета, и исходная стоимость чистых активов могут
рассматриваться в качестве равноценных стоимостей.
ВС 13. Чтобы уменьшить стоимость подготовки отдельной отчетности организации
по МСФО настолько, чтобы получить выгоды от ее использования, Совет предлагает
разрешить организации выбирать в качестве исходной стоимости либо балансовую
стоимость, рассчитанную в соответствии с традиционными принципами учета, либо
справедливую стоимость.
Изменения в сфере применения.
ВС 14. Совет согласен с респондентами в том, что схожие моменты появляются в
практике инвестирования в ассоциированные и совместно контролируемые организации.
И IAS 28 «Инвестиции в ассоциированные компании», и IAS 31 «Участие в совместной
деятельности» обращаются к IAS 27 в плане требований к отдельной финансовой
отчетности инвестора. В результате исключение из IFRS 1, касающееся исходной
стоимости также будет распространяться на инвестиции в ассоциированные и совместно
контролируемые организации.
Предлагаемые поправки к IAS 27
Дивиденды, получаемые от дочерней, ассоциированной или совместно
контролируемой организации.
ВС 15. Метод учета по себестоимости требует от инвестора признавать
распределения, полученные из нераспределенной прибыли дочерней организации,
накопленных до приобретения, в качестве уменьшения цены инвестиции. Если инвестор
приобрел дочернюю организацию до даты его перехода на МСФО, то ему необходимо
знать размер нераспределенной прибыли, накопленной до момента приобретения в
соответствии с требованиями метода учета по себестоимости.
ВС 16. Совет решил, что пересмотр нераспределенной прибыли это задача
равносильная пересмотру всего объединения бизнеса (которое является исключением из
IFRS 1 в параграфе 15 и Приложении В). Для этого понадобятся данные прошлых
периодов (степень достоверности которых трудно определить), что уменьшит
сопоставимость и достоверность информации. В некоторых случаях составление
отчетности потребует много времени и будет трудоемким. В других случаях это будет
просто невозможно (потому что потребуется суждение о справедливой стоимости активов
и обязательств дочерней компании на дату приобретения).
ВС 17. В проекте поправок, вышедшем в январе 2007 г., Совет предлагал сделать
исключение при переходе на МСФО, касающееся пересчета нераспределенной прибыли
дочерней организации на дату покупки, как того требует метод учета по себестоимости.
Вид исключения, зависит от того, использует ли инвестор первоначальную стоимость и
обсуждается в ВС 6.
ВС 18. В своих рассуждениях Совет высказал тот факт, что принцип,
подкрепляющий метод учета по себестоимости, состоит в том, что доход от инвестиции
должен уменьшать балансовую стоимость инвестиции. Однако текущее определение в
IAS 27 создает проблемы в некоторых юрисдикциях, так как имеет специфическую
ссылку на накопленные чистые прибыли, которые используются для оценки. Совет
решил, что наилучшим выходом из сложившейся ситуации станет исключение
определения метода учета по себестоимости. Совет отмечает, что если убрать
определение метода себестоимости, отпадает необходимость применять исключения для
инвестиций в дочерние организации, которые измеряются по исходной стоимости на дату
перехода на МСФО в отдельной отчетности материнской организации.
ВС 19. В сопряжении с удалением определения метода учета по себестоимости
Совет предлагает учитывать в качестве дохода (выручки) дивиденды, полученные от
дочерней, ассоциированной или совместно контролируемой компании, в отдельной
отчетности инвестора.
ВС 20. Чтобы устранить риск систематического завышения стоимости инвестиций
в дочерние, ассоциированные или совместно контролируемые организации в отдельной
финансовой отчетности инвестора, возникающий при удалении определения метода учета
по себестоимости, Совет предлагает тестировать на обесценение соответствующие
инвестиции, как предписывает IAS 36 «Обесценение активов». Инвестиции в дочерние,
ассоциированные и совместно контролируемые организации лежат в сфере применения
IAS 36.
Образование новой материнской организации.
ВС 21. Совет получал вопросы о применении параграфа 37(а) IAS 27 в ситуациях,
когда организация (либо материнская, либо отдельная компания), решает реорганизовать
свою оперативную структуру с образованием новой материнской организации таким
образом, что существующая организация становится 100% дочерней по отношению к
вновь образованной. Новая материнская организация образовывается так, что ни коим
образом, не затрагивает интересы владельцев существующей организации или капитал,
активы и обязательства группы. В некоторых интерпретациях параграф 37(а) требует
измерять инвестиции новой организации в существующую по справедливой стоимости
существующей организации на дату образования новой структуры. Основой для данной
точки зрения является параграф 37. В случае образования новой материнской
организации, стоимостью будет являться справедливая стоимость эмитированных акций.
Справедливая стоимость акций, эмитированных новой материнской организацией, должна
определяться относительно того, что было получено. Соответственно, инвестиция в
существующую организацию должна быть измерена в соответствии со справедливой
стоимостью этой организации.
ВС 22. Совет заметил, что образование новой материнской организации – случай
уникальный в нескольких отношениях. Во-первых, при этом не происходит перетока
ресурсов за пределы группы. Капитал, активы и обязательства группы в результате
реорганизации не изменяются. Также не затрагиваются интересы собственников
существующей организации. В итоге, этот тип реорганизации касается только
существующей компании и держателей ее акций, которые соглашаются создать новую
материнскую организацию. Напротив, многие транзакции или события, которые
возникают в результате отношений дочерняя - материнская организации, инициируются
материнской. Поэтому Совет решил, что в ограниченных условиях, когда компания
реорганизует свою операционную структуру по указанному выше сценарию, вновь
образованная материнская компания должна измерять стоимость инвестиций, применяя
параграф 37(а) IAS 27, используя балансовую стоимость капитала, активов и обязательств
в отдельной финансовой отчетности существующей организации на дату образования.